山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新（2025年第3號）

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新（2025年第3號）
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              山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新

山證資管超短債債券型證券投資基金

招募說明書更新

（2025年第3號）

基金管理人：山證（上海）資產管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

二零二五年十月

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新

重要提示

山證資管超短債債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）是由山西證券

超短債債券型證券投資基金變更而來。山西證券超短債債券型證券投資基金經中

國證券監督管理委員會[2018]年[11]月[1]日證監許可[2018]1773號文準予注

冊募集，經中國證券監督管理委員會2024年4月29日證監許可[2024]724號文

準予變更注冊。

基金管理人保證《山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書》（以下

簡稱“招募說明書”或“本招募說明書”）的內容真實、準確、完整。招募說明

書經中國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金

的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

本基金為債券型基金，其預期收益和風險高于貨幣市場基金，但低于股票型

基金和混合型基金。本基金的投資范圍包括中小企業私募債券，中小企業私募債

是根據相關法律法規由非上市中小企業采用非公開方式發行的債券。中小企業私

募債的風險主要包括信用風險、流動性風險、市場風險等。

投資有風險，投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀本基金的招募說明書、

基金產品資料概要及基金合同等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，全面

認識本基金產品的風險收益特征，應充分考慮投資者自身的風險承受能力，并對

認購（或申購）基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管理人

提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者作出投資決策后，基金運營

狀況與基金凈值變化導致的投資風險，由投資者自行負擔。

當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應

程序后，可以啟用側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書的有關章節。側

袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的

申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用側袋機制時的

特定風險。

基金的過往業績并不預示其未來表現?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績并

不構成新基金業績表現的保證。

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，

但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

本次更新招募說明書主要更新了釋義部分、基金管理人、基金托管人、相關

服務機構、基金的投資、基金的業績和其他應披露事項等相關內容。本招募說明

書所載內容截止日2025年9月，有關財務和業績表現數據截止日為2025年6

月30日（財務數據未經審計）。原招募說明書與本次更新的招募說明書不一致

的，以本次更新的招募說明書為準。

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新

目錄

重要提示.............................................................................................................................................1

第一部分緒言................................................................................................................................4

第二部分釋義................................................................................................................................5

第三部分基金管理人..................................................................................................................11

第四部分基金托管人..................................................................................................................27

第五部分相關服務機構..............................................................................................................32

第六部分基金的歷史沿革與存續..............................................................................................44

第七部分基金份額的申購和贖回..............................................................................................45

第八部分基金的投資..................................................................................................................57

第九部分基金的業績..................................................................................................................69

第十部分基金的財產..................................................................................................................73

第十一部分基金資產估值..........................................................................................................74

第十二部分基金的收益與分配..................................................................................................80

第十三部分基金的費用與稅收..................................................................................................82

第十四部分基金的會計與審計..................................................................................................85

第十五部分基金的信息披露......................................................................................................86

第十六部分側袋機制..................................................................................................................93

第十七部分風險揭示..................................................................................................................97

第十八部分基金合同的變更、終止和基金財產的清算........................................................102

第十九部分基金合同的內容摘要............................................................................................104

第二十部分基金托管協議的內容摘要....................................................................................130

第二十一部分基金份額持有人服務........................................................................................146

第二十二部分其他應披露事項................................................................................................147

第二十三部分招募說明書存放及其查閱方式........................................................................150

第二十四部分備查文件............................................................................................................151

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第一部分緒言

本基金按照中國法律法規成立并運作，若基金合同、招募說明書的內容與屆

時有效的法律法規的強制性規定不一致，應當以屆時有效的法律法規的規定為準。

本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、

《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作辦法》）、《公開募

集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（以下簡稱《銷售辦法》）、《公開募

集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）、《公開募

集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》（以下簡稱《流動性風險管理規定》）、

《證券投資基金管理公司治理準則（試行）》（以下簡稱《治理準則》）其他有

關規定以及《山證資管超短債債券型證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金

合同”）編寫。

本招募說明書闡述了山證資管超短債債券型證券投資基金的投資目標、策略、

風險、費率等與投資人投資決策有關的必要事項，投資人在作出投資決策前應仔

細閱讀本招募說明書。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書

所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本

招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤?
是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基

金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本

身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關

規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應

詳細查閱基金合同。

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第二部分釋義

本招募說明書中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：

1、基金或本基金：指山證資管超短債債券型證券投資基金，本基金由山西

證券超短債債券型證券投資基金變更而來

2、基金管理人：指山證（上海）資產管理有限公司

3、基金托管人：指交通銀行股份有限公司

4、基金合同：指《山證資管超短債債券型證券投資基金基金合同》及對基

金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《山證資管超短

債債券型證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《山證資管超短債債券型證券投資基金

招募說明書》及其更新

7、基金份額發售公告：指原《山西證券超短債債券型證券投資基金基金份

額發售公告》

8、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、

司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員

會第五次會議通過，2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會

第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十二

屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關

于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修改的《中華人民共和國證

券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

10、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1

日實施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時

做出的修訂

11、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1

日實施，并經2020年3月20日中國證監會《關于修改部分證券期貨規章的決定》

修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出的

修訂

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12、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實

施的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

13、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年

10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布

機關對其不時做出的修訂

14、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

15、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局等

對銀行業金融機構進行監督和管理的機構

16、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義

務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

17、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人

18、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內

合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會

團體或其他組織

19、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構

投資者境內證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定使

用來自境外的資金進行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境外機構

投資者和人民幣合格境外機構投資者

20、人民幣合格境外機構投資者：指按照《人民幣合格境外機構投資者境內

證券投資試點辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定，運用來自境外的

人民幣資金進行境內證券投資的境外法人

21、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外機構投資者和

人民幣合格境外機構投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金

的其他投資人的合稱

22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資

人

23、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構為投資人開立基金交易賬戶，

宣傳推介基金，發售基金份額，辦理基金份額的認購、申購、贖回、轉換、轉托

管及定期定額投資及提供基金交易賬戶信息查詢等業務

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24、銷售機構：指山證（上海）資產管理有限公司以及符合《銷售辦法》和

中國證監會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金

銷售服務代理協議，代為辦理基金銷售業務的機構

25、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括

投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結

算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

26、登記機構：指辦理登記業務的機構。基金的登記機構為山證（上海）資

產管理有限公司或接受山證（上海）資產管理有限公司委托代為辦理登記業務的

機構

27、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所

管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

28、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機

構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基金份

額變動及結余情況的賬戶

29、基金合同生效日：山西證券超短債債券型證券投資基金募集達到法律法

規規定及基金合同規定的條件，基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，

并獲得中國證監會書面確認的日期

30、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財

產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期

31、基金募集期：指基金合同和招募說明書中載明的基金份額募集期限，自

基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長不得超過3個月

32、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

33、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所及相關的期貨交易所的正

常交易日

34、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的

開放日

35、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)，n為自然日

36、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日

37、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

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38、《業務規則》：指《山證（上海）資產管理有限公司注冊登記操作細則》，

是規范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基金管

理人和投資人共同遵守

39、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申

請購買基金份額的行為

40、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申

請購買基金份額的行為

41、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規

定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為

42、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告

規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金

管理人管理的其他基金基金份額的行為

43、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所

持基金份額銷售機構的操作

44、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申

購日、申購金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定申購日在投資人指定銀行賬

戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數

加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入

申請份額總數后的余額)超過上一開放日基金總份額的10%

46、元：指人民幣元

47、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及

基金份額持有人服務的費用

48、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法

以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購

與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、資產支持證券、因

發行人債務違約無法進行轉讓或交易的債券等。法律法規或中國證監會另有規定

的，從其規定

49、基金收益：指基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、

已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約

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50、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收

款及其他資產的價值總和

51、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值

52、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數所得的

基金單位份額的價值

53、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈

值和基金份額凈值的過程

54、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈

值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，

從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權益不受損

害并得到公平對待

55、基金份額的類別：本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的

不同，將基金份額分為不同的類別

56、A類基金份額：在投資者認購/申購時收取認購費或申購費、但不從本

類別基金資產中計提銷售服務費的基金份額

57、C類、E類基金份額：在投資者認購/申購時不收取認購費或申購費，而

從本類別基金資產中計提銷售服務費的基金份額

58、規定媒介：指中國證監會指定的用以進行信息披露的全國性報刊及指定

互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網站、中國證監會基金電子披露

網站）等媒介

59、基金產品資料概要：指《山證資管超短債債券型證券投資基金基金產品

資料概要》及其更新

60、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門

賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，

屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬

戶稱為側袋賬戶

61、特定資產：包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導

致公允價值存在重大不確定性的資產；（2）按攤余成本計量且計提資產減值準

備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；（3）其他資產價值存在重大不確

定性的資產

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62、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事

件

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新第三部分基金管理人一、基金管理人概況名稱：山證（上海）資產管理有限公司辦公地址：上海市浦東新區浦明路1436號陸家嘴濱江中心N5座法定代表人：謝衛成立日期：2021年11月09日批準設立機關及批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監許可[2021]1700號組織形式：有限責任公司存續期限：持續經營注冊資本：人民幣5億元聯系電話：（0351）95573傳真：（021）38126020股權結構：序號股東名稱出資額（億元）持股比例1山西證券股份有限公司5100%經營范圍：證券業務（證券資產管理）；公募基金管理業務。二、主要人員情況1、董事工作經歷及任職情況謝衛先生公司董事長。1972年2月出生，中共黨員，本科學歷，碩士學位。自2023年5月起擔任本公司董事長。1993年7月進入山西信托有限責任公司工作，2004年4月至2010年2月期間曾任山西證券運城證券營業部副總經理、總監、副總經理（主持工作）、總經理；2010年2月至2021年8月期間曾任太原迎澤大街證券營業部總經理、太原迎澤分公司總經理、機構業務部總經理；2017年2月 

序號 股東名稱 出資額（億元） 持股比例 

1 山西證券股份有限公司 5 100% 



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至2024年9月任山西證券總經理助理；2021年8月至2024年10月兼任山西證

券企業金融部總經理。2020年12月起任山西證券執行委員會委員；2024年8

月起任山西證券黨委委員；2024年9月起任山西證券副總經理。

李宏宇先生

公司董事、總經理。1975年10月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。

自2025年1月起任本公司董事、總經理。1997年9月至1999年8月任中國銀

行晉中分行營業部聯行會計；1999年9月至2004年10月于西南財經大學攻讀

博士學位（碩博連讀）；2004年10月至2005年4月任道勤集團/天勤投資管理

有限公司金融創新部總經理；2005年4月至2007年3月任上海東新國際管理有

限公司基金研究經理，負責基金研究和投資；2007年3月加入浦銀安盛基金管

理有限公司，歷任產品開發部總監、市場營銷部總監、首席市場營銷官；2012

年3月至2024年12月任浦銀安盛基金管理有限公司副總經理兼首席市場營銷官，

分管機構、電商、券商及產品部。

張立德先生

公司董事。1974年4月出生，中共黨員，本科學歷，學士學位。自2021年

10月起擔任本公司董事。1996年12月至1997年2月在山西證券財務部從事財

務工作；1997年3月至1999年2月在山西證券上海營業部工作；1999年3月至

2001年2月任山西證券深圳營業部財務部主管；2001年3月至2002年4月在山

西證券運城營業部工作；2002年4月至2005年12月任山西證券運城營業部財

務部主管；2006年1月至2007年3月在山西證券計劃財務部工作；2007年4

月至2016年5月歷任山西證券計劃財務部總經理助理、監理、副總經理（主持

工作）。2016年5月至今任山西證券計劃財務部總經理；2016年8月至今任格

林大華期貨有限公司董事；2024年8月至今任山證國際金融控股有限公司董事。

劉世安先生

公司獨立董事。1965年6月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。自

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2022年12月起擔任本公司獨立董事。1989年7月參加工作，曾任華東政法學院

講師；1993年7月進入上海證券交易所工作，歷任上海證券交易所副經理、副

總監、總監、總經理助理等職務；2005年10月進入中國證券投資者保護基金公

司工作，任黨委委員、執行董事；2007年5月至2015年9月任上海證券交易所

黨委委員、副總經理；2015年9月至2018年6月歷任平安證券股份有限公司常

務副總經理、總經理兼CEO；2018年6月至2020年2月任國海證券股份有限公

司總裁；2020年2月至2025年3月任龍創控股集團有限公司董事長。

原紅旗先生

公司獨立董事。1970年5月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。自

2022年12月起擔任本公司獨立董事。1999年7月至2008年11月歷任上海財經

大學講師、副教授、教授。2008年12月至今任復旦大學會計系教授，博士生導

師。

翟立宏先生

公司獨立董事。1969年2月出生，中共黨員，研究生學歷，博士學位。自

2025年1月起擔任本公司獨立董事。1991年7月至2005年7月在山東工商學院

工作，自2004年10月起任二級學院副院長。2005年7月至今在西南財經大學

工作，2006年9月起任信托與理財研究所所長；2016年9月至今任成都盛世普

益科技有限公司董事長、專業委員會主任；2017年7月至今任華澳國際信托有

限公司獨立董事（期滿卸任中）；2019年12月至今任中國信托業協會專家理事；

2020年3月至2025年1月任華普集團獨立董事；2022年6月至今任樂至農村商

業銀行獨立董事。

牛杰先生

公司職工董事、副總經理、董事會秘書、實際履行財務負責人職責。1976

年10月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自2021年11月起擔任本公

司職工董事、副總經理、董事會秘書、實際履行財務負責人職責。1996年8月

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至2002年5月任山西信托投資公司南宮營業部主管；2002年5月至2005年8

月任山西證券網絡交易部部門經理兼山西證券晉城服務部副總經理；2005年8

月至2017年8月歷任山西證券晉城黃華街營業部副總經理、總經理、山西證券

長治長興南路營業部總經理、山西證券資產管理總部總經理兼資管投資部總經理；

2017年8月至2024年10月任山西證券上海資產管理分公司副總經理、資管投

資部總經理。

2、監事工作經歷及任職情況

湯建雄先生

公司監事會主席。1968年12月出生，中國民主同盟盟員，本科學歷，學士

學位。自2021年10月起擔任本公司監事，2021年11月起擔任本公司監事會主

席。1996年12月至2001年9月期間曾任山西省信托投資公司上海證券部財務

經理、清算部副總經理；2001年9月至2019年7月期間曾任山西證券資產管理

部副總經理兼總監理、計劃財務部總經理、人力資源部總經理；2007年11月至

2013年10月曾任大華期貨有限公司董事；2010年4月至2021年8月期間曾任

山西證券財務總監、合規總監、首席風險官；2011年7月至2020年12月期間

曾任龍華啟富投資有限責任公司董事（2019年7月更名為山證投資有限責任公

司）；2013年10月至2024年11月任格林大華期貨有限公司董事。2009年4

月起任中德證券有限責任公司董事；2011年8月起任山西證券副總經理；2018

年1月起任山西證券財務負責人；2020年12月起任山西證券執行委員會委員；

2021年8月起兼任山西證券戰略發展部總經理；2024年9月起任山證科技（深

圳）有限公司執行董事；2025年4月起任山西證券首席風險官。

閆曉華女士

公司監事。1971年10月出生，中共黨員，本科學歷，碩士學位。自2024

年8月起擔任本公司監事。1995年參加工作，進入山西省物資回收公司工作；

1997年4月至1998年11月先后在山西省證券公司綜合部、五一路營業部工作；

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1998年12月進入山西證券有限責任公司工作，2001年2月至2005年7月任山

西證券綜合管理部總經理，2001年2月至2002年2月兼任山西證券西安營業部

總經理；2005年7月至2016年5月歷任山西證券人力資源部總監、山西證券稽

核考核部總經理；2007年4月至2020年12月任山西證券職工監事；2016年5

月至2017年7月任山西證券合規管理部總經理；2017年2月至2024年12月任

山西證券總裁助理。2020年12月至2025年4月任山西證券執委會委員，2021

年8月至2025年4月任山西證券首席風險官。

王園園先生

公司職工監事。1987年12月出生，中共黨員，本科學歷，學士學位。自2021

年11月起擔任本公司職工監事，2024年3月起任本公司市場部總經理。2010

年8月至2016年11月歷任山西證券股份有限公司資產管理部系統管理崗、投資

助理、投資經理、交易崗；2016年12月至2017年8月任山西證券股份有限公

司公募基金部交易崗；2017年8月至2024年10月任山西證券上海資產管理分

公司綜合部負責人。

3、高級管理人員工作經歷及任職情況

李宏宇先生，請參見本節“董事工作經歷及任職情況”。

牛杰先生，請參見本節“董事工作經歷及任職情況”。

高曉峰先生

公司合規負責人，1975年11月出生，中共黨員，本科學歷，學士學位。自

2023年7月起擔任本公司合規負責人。1999年8月至2004年3月期間曾任中國

證監會太原特派辦機構監管處科員、副主任科員；2004年3月至2017年3月期

間曾任中國證監會山西監管局機構監管處副主任科員，期貨監管處副主任科員，

機構監管處副主任科員、主任科員，上市處主任科員，辦公司副主任（主持工作）、

主任，期貨監管處處長，法制工作處處長（期間在山西金融投資控股集團有限公

司掛職）。2017年6月起任山西證券副總經理、合規總監；2020年12月起任山

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西證券執行委員會委員；2022年6月起任山西證券黨委委員；2023年12月起任

中德證券有限責任公司監事、監事會主席。

韓麗萍女士

公司副總經理。1974年6月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自

2025年1月起擔任本公司副總經理。1995年參加工作，進入山西省化纖研究所

工作；1996年進入山西信托證券營業部工作；自2002年開始進入山西證券工作，

歷任山西證券太原迎澤大街營業部監理、太原解放北路營業部總經理、太原解北

分公司總經理、太原府西街營業部總經理、太原北城分公司總經理、財富管理部

總經理、零售及互金部總經理、財富管理運營部總經理、金融產品部總經理等職

務；2020年12月起任山西證券執委會委員；2021年10月至2023年5月擔任本

公司董事。2022年6月起任山西證券黨委委員；2022年8月起任山西證券副總

經理；2024年11月起任格林大華期貨有限公司董事長。

孫嘉鋒先生

公司信息技術負責人。1978年4月出生，群眾，本科學歷，學士學位。自

2025年3月起擔任本公司信息技術負責人。2000年9月至2000年12月曾任富

士康科技有限公司IE工程師；2001年1月至2001年12月曾任和記科聯信息技

術（深圳）有限公司軟件工程師；2002年1月至2005年12月曾任尚陽科技股

份有限公司技術經理；2005年12月至2007年1月曾任上海千橡暢達互聯網信

息科技發展有限公司技術經理；2007年2月至2009年12月曾任微軟亞洲工程

院高級開發工程師；2009年12月至2012年6月曾任北京大杰致遠信息技術有

限公司高級技術總監；2012年7月至2015年5月曾任通用電氣醫療（中國）有

限公司工程總監；2015年6月至2020年3月曾任方正證券股份有限公司互聯網

金融研究與工程院院長兼總經理；2020年3月入職恒泰證券股份有限公司，2020

年5月至2023年5月曾任恒泰證券股份有限公司首席信息官。2023年8月至今

任山西證券股份有限公司首席信息官；2024年4月至今任中德證券有限責任公

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司首席信息官。

喬俊峰先生

公司副總經理。1965年11月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自

2025年1月起擔任本公司副總經理。1996年6月至2002年2月期間曾任山西省

信托投資公司大營盤證券營業部經理、證券業務部副經理、證券部副總經理、上

海證券營業部監理、經理；2002年2月至2007年10月期間曾任山西證券網絡

交易部總經理、太原府西街證券營業部總經理（兼）、智信網絡董事長兼總經理

（兼）、經紀業務總部總經理；2007年10月至2017年1月期間曾任大華期貨

經紀有限公司董事、大華期貨有限公司總經理、董事長，格林期貨有限公司董事

長、格林大華期貨有限公司董事長；2007年4月至2022年6月期間曾任山西證

券職工董事、黨委委員、副總經理；2016年1月至2024年8月任山證國際金融

控股有限公司董事長；2017年6月至2024年10月任山西證券上海資產管理分

公司總經理；2020年12月至2025年4月任山西證券執行委員會委員；2021年

10月至2023年5月任本公司董事長，2021年10月至2025年1月任本公司董事、

總經理。2020年12月至今任山西證券職工董事。

薛贊揚先生

公司副總經理。1981年3月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自

2024年7月起擔任本公司副總經理。2008年參加工作，進入廣東粵電財務有限

公司工作，任投資部投資經理；2010年6月至2012年9月任光大證券股份有限

公司固定收益部投資經理；2012年9月至2013年6月任國華人壽保險股份有限

公司固定收益部投資經理；2013年6月至2017年5月任光大證券資產管理有限

公司固定收益部投資主管；2017年5月進入山西證券股份有限公司工作，任資

產管理固定收益部副總經理；2021年5月至2023年8月任山西證券資產管理固

定收益部副總經理（主持投研工作）；2023年9月起兼任本公司研究部總經理。

朱信康先生

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公司副總經理。1983年5月出生，中共黨員，研究生學歷，碩士學位。自

2025年3月起擔任本公司副總經理。2007年7月參加工作，至2017年5月期間

任中國農業銀行資產負債管理部高級專員；2017年5月至2020年8月任平安銀

行資金管理室經理；2020年8月至2020年12月任華泰證券股份有限公司資金

運營部同業業務總監；2021年1月至2023年6月任華夏理財有限責任公司交易

管理部總經理；2023年6月至2025年3月任麥高證券有限責任公司副總經理。

4、基金經理

劉凌云女士，上海交通大學管理科學與工程專業碩士。2007年6月29日至

2013年6月28日任光大證券股份有限公司固定收益總部債券交易員。2013年7

月，在富國基金管理有限公司任高級交易員兼研究助理；2014年8月5日至2015

年4月27日任富國富錢包貨幣市場基金基金經理；2014年8月5日至2015年4

月27日任富國天時貨幣市場基金基金經理。2016年8月3日至2017年3月起

擔任中歐貨幣市場基金基金經理；2016年8月3日至2017年3月擔任中歐滾錢

寶發起式貨幣市場基金基金經理；2016年12月至2017年3月擔任中歐駿泰貨

幣市場基金基金經理。2017年4月加入山西證券股份有限公司資管固收部擔任

投資主辦；2018年7月轉入山西證券公募基金部；2019年1月起擔任山西證券

超短債債券型證券投資基金基金經理；2019年6月至2022年7月擔任山西證券

裕睿6個月定期開放債券型證券投資基金基金經理；2020年7月至2023年3月

擔任山西證券日日添利貨幣市場基金基金經理；2021年7月至2022年7月任山

西證券裕豐一年定期開放債券型發起式證券投資基金、山西證券裕利定期開放債

券型發起式證券投資基金、山西證券裕泰3個月定期開放債券型發起式證券投資

基金基金經理。2022年1月起任山西證券90天滾動持有短債債券型證券投資基

金基金經理。2022年4月至2023年7月擔任山西證券裕辰債券型發起式證券投

資基金、山西證券裕享增強債券型發起式證券投資基金基金經理。2022年12月

至2025年9月擔任山西證券裕景30天持有期債券型發起式證券投資基金、山西

證券裕澤債券型發起式證券投資基金基金經理。2023年3月起擔任山西證券豐

盈180天滾動持有中短債債券型證券投資基金。2023年3月至2025年9月擔任

山西證券裕鑫180天持有期債券型發起式證券投資基金基金經理。2023年11月

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至2025年9月擔任山西證券匯利一年定期開放債券型證券投資基金基金經理。

自2025年2月28日起，上述山西證券股份有限公司旗下基金的基金管理人變更

為山證(上海)資產管理有限公司。2025年5月起擔任山證資管裕睿6個月定期

開放債券型證券投資基金基金經理。劉凌云女士具備基金從業資格。

5、投資決策委員會成員

公募固收投資決策委員會

主任委員：薛贊揚，副總經理，研究部總經理（兼）

委員：

李宏宇，總經理

劉凌云，公募固定收益投資部負責人（代行）

嚴撼，絕對收益投資部負責人（代行）

祁雨笑，風險管理業務負責人

上述人員之間不存在近親屬關系。

三、基金管理人的職責

1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基

金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

2、辦理基金注冊或備案手續；

3、自基金合同生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金

財產；

4、配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的

經營方式管理和運作基金財產；

5、建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保

證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別管

理，分別記賬，進行證券投資；

6、除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定外，不得利用基金財產為

自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

7、依法接受基金托管人的監督；

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8、采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方

法符合基金合同等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，確定

基金份額申購、贖回的價格；

9、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

10、編制季度報告、中期報告和年度報告；

11、嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關規定，履行信息披露及報告

義務；

12、保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不向他

人泄露，但向監管機構、司法機關或因審計、法律等向外部專業顧問提供的情況

除外；

13、按基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配

基金收益；

14、按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

15、依據《基金法》、基金合同及其他有關規定召集基金份額持有人大會或

配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

16、按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關

資料20年以上，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外；

17、確保需要向基金投資人提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且保

證投資人能夠按照基金合同規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資

料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；

18、組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配；

19、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會并

通知基金托管人；

20、因違反基金合同導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益時，

應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

21、監督基金托管人按法律法規和基金合同規定履行自己的義務，基金托管

人違反基金合同造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人利益向基

金托管人追償；

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22、當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基金

事務的行為承擔責任；

23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其他

法律行為；

24、基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，基金合同不能生效，

基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息（稅

后）在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；

25、執行生效的基金份額持有人大會的決議；

26、建立并保存基金份額持有人名冊；

27、法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他義務。

四、基金管理人關于遵守法律法規的承諾

1、基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并承諾

建立健全的內部控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》

行為的發生；

2、基金管理人承諾不從事以下違反《基金法》的行為，并承諾建立健全的

內部風險控制制度，采取有效措施，防止下列行為的發生：

（1）將基金管理人固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示

他人從事相關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（8）依照法律、行政法規有關規定，由中國證監會規定禁止的其他行為。

3、基金管理人承諾嚴格遵守基金合同，并承諾建立健全內部控制制度，采

取有效措施，防止違反基金合同行為的發生；

4、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國

家有關法律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責；

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5、基金管理人承諾不從事其他法規規定禁止從事的行為。

五、基金管理人關于禁止性行為的承諾

為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：

1、承銷證券；

2、違反規定向他人貸款或者提供擔保；

3、從事承擔無限責任的投資；

4、買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

5、向其基金管理人、基金托管人出資；

6、從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

7、法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循基金

份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，

按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法

律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二

以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。

法律、行政法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管

理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按調整后的規定執行，

無需經基金份額持有人大會審議。

六、基金經理承諾

1、依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持

有人謀取最大利益；

2、不能利用職務之便為自己、受雇人或任何第三者謀取利益；

3、不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的

基金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從

事相關的交易活動；

4、不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。

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七、基金管理人的風險管理與內部控制制度

1、風險管理與內部控制的原則

（1）合法合規性原則：公司風險管理與內部控制應當符合國家有關法律法

規、監管部門的監管規定及公司相關制度；

（2）全面性原則：公司風險管理與內部控制應滲透到產品設計、立項、決

策、交易、估值、清算、客戶管理等各個業務環節以及人員管理、檔案管理、信

息系統管理等方面；

（3）分離制衡原則：從制度、流程、組織和人員安排保證不同業務、不同

產品投資信息等方面有效隔離；

（4）動態性原則：公司風險管理工作應當與公司業務范圍、經營管理和業

務風險狀況等相適應，并隨著市場、技術、監管及法律環境的變化及時加以調整

和完善。

2、風險管理和內部控制體系結構

公司的風險管理體系結構是一個分工明確、相互牽制的組織結構，公司董事

會、監事會、經營管理層、各部門在各自的職責范圍內履行全面風險管理的職責，

建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。具體而言，包括如下組成部分：

（1）董事會：董事會是公司風險管理和內部控制的最高決策機構，決定本

公司的風險管理目標，對風險管理的有效性承擔責任；

（2）監事會：監督董事會、經營管理層在風險管理和內部控制工作中的履

職情況；

（3）經營管理層：負責落實風險管理目標，在人力、物力等方面為風險管

理工作提供必要支持。

（4）合規負責人：作為牽頭負責人，具體負責組織、協調、落實風險管理

和內部控制等工作；

（5）風險管理委員會：根據公司總體風險控制目標，將交易、運營風險控

制目標和要求分配到各部門；討論、協調各部門之間的風險管理過程；聽取各部

門風險管理工作方面的匯報，確定未來一段時間各部門應重點關注的風險點，并

調整與改進相關的風險處理和控制策略；討論向公司經營管理層提交的基金運作

風險報告；

（6）公募基金投資決策委員會：負責指導基金財產的運作、制定本基金的

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資產配置方案和基本的投資策略；

（7）合規風控與內審部：負責對公募基金管理業務相關制度、協議文件、

流程等進行合規性審核；組織落實公募基金管理業務的反洗錢工作；負責對公募

基金管理業務進行風險評估、監測、處置、報告等；負責對公募基金管理業務定

期、不定期地進行檢查、審計、監察稽核等。

（8）業務部門

風險管理是每一個業務部門最首要的責任。各部門負責人對本部門的風險負

全部責任，負責履行公司的風險管理程序，負責本部門的風險管理系統的開發、

執行和維護，用于識別、監控和降低風險。

3、內部控制制度綜述

（1）風險控制制度

公司風險控制的目標為嚴格遵守國家法律法規、行業自律規定和公司各項規

章制度，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風格；不斷提高經營管

理水平，在風險最小化的前提下，確?；鸱蓊~持有人利益最大化；建立行之有

效的風險控制機制和制度，確保各項經營管理活動的健康運行與公司財產的安全

完整；維護公司信譽，保持公司的良好形象。針對公司面臨的各種風險，分別制

定嚴格防范措施，并制定業務決策、投研管理、集中交易、信息披露、檔案管理、

運營管理、信息技術、業務隔離、監察稽核制度等相關制度。

（2）監察稽核制度

監察稽核工作是公司內部風險控制的重要環節。公司設合規負責人、合規風

控與內審部。合規負責人全面負責公司的監察稽核工作，可在授權范圍內列席任

何會議，調閱公司任何檔案材料，對基金資產運作、內部管理、制度執行及遵規

守法情況進行內部監察、稽核，出具監察稽核報告，報公司董事會和中國證監會。

如發現公司有重大違規行為，應立即向公司董事會和中國證監會報告。合規風控

與內審部具體執行合規管理、風險管理與稽核審計工作，并協助合規負責人工作。

合規風控與內審部具有獨立的檢查權、獨立的報告權、知曉權和建議權。具體負

責對公司內部風險控制制度提出修改意見，并提交風險管理委員會；檢查公司各

部門執行內部管理制度的情況；監督公司資產運作、財務收支的合法性、合規性、

合理性；監督基金財產運作的合法性、合規性、合理性；調查公司內部的違規事

件；協助監管機關調查處理相關事項；負責員工的離任審計；協調外部審計事宜

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等。

（3）內部會計控制制度

建立了基金會計的工作制度及相應的操作控制規程，確保會計業務有章可循；

按照相互制約原則，建立了基金會計業務的復核制度以及與托管行相關業務的相

互核查監督機制；為了防范基金會計在資金頭寸管理上出現透支風險，制定了資

金頭寸管理制度；為了確?；鹳Y產的安全，公司嚴格規范基金清算交割工作，

并在授權范圍內，及時準確地完成基金清算；強化會計的事前、事中、事后監督

和考核制度；為了防止會計數據的毀損、散失和泄密，制定了完善的檔案保管和

財務交接制度。

4、風險管理和內部風險控制的措施

（1）建立、健全內控體系，完善內控制度。公司建立、健全了內控結構，

高管人員關于內控有明確的分工，確保各項業務活動有恰當的組織和授權，確保

監察稽核工作是獨立的，并得到高管人員的支持，同時置備操作手冊，并定期更

新；

（2）建立相互分離、相互制衡的內控機制。公司建立、健全了各項制度，

做到基金經理分開、投資決策分開、基金交易集中，形成不同部門、不同崗位之

間的制衡機制，從制度上減少和防范風險；

（3）建立、健全崗位責任制。公司建立、健全了崗位責任制，使每個員工

都明確自己的任務、職責，并及時將各自工作領域中的風險隱患上報，以防范和

減少風險；

（4）建立風險分類、識別、評估、報告、提示程序。公司建立了風險管理

委員會，使用適合的程序，確認和評估與公司運作有關的風險；公司建立了自下

而上的風險報告程序，對風險隱患進行層層匯報，使各個層次的人員及時掌握風

險狀況，從而以最快速度做出決策；

（5）建立內部監控系統。公司建立了有效的內部監控系統，如電腦預警系

統、投資監控系統，能對可能出現的各種風險進行全面和實時的監控；

（6）使用數量化的風險管理手段。采取數量化、技術化的風險控制手段，

建立數量化的風險管理模型，用以提示市場趨勢、行業及個股的風險，以便公司

及時采取有效的措施，對風險進行分散、控制和規避，盡可能地減少損失；

（7）提供足夠的培訓。公司制定了完整的培訓計劃，為所有員工提供足夠

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和適當的培訓，使員工明確其職責所在，控制風險。

5、基金管理人關于內部合規控制聲明書

本公司確知建立、維護、維持和完善內部控制制度是本公司董事會及管理層

的責任。本公司特別聲明以上關于內部控制的披露真實、準確，并承諾將根據市

場變化和公司業務發展不斷完善內部控制制度。

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第四部分基金托管人

一、基金托管人基本情況

（一）基金托管人概況

公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）

公司法定英文名稱：Bank of Communications Co.,Ltd.

法定代表人：任德奇

住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號

辦公地址：上海市長寧區仙霞路18號

郵政編碼：200336

注冊時間：1987年3月30日

注冊資本：742.63億元

基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]25號

聯系人：方圓

電話：95559

交通銀行始建于1908年，是中國歷史最悠久的銀行之一，也是近代中國的

發鈔行之一。1987年重新組建后的交通銀行正式對外營業，成為中國第一家全

國性的國有股份制商業銀行，總部設在上海。2005年6月交通銀行在香港聯合

交易所掛牌上市，2007年5月在上海證券交易所掛牌上市。交通銀行連續16年

躋身《財富》(FORTUNE)世界500強，營業收入排名第154位；列《銀行家》(The

Banker)雜志全球千家大銀行一級資本排名第9位。

截至2025年6月30日，交通銀行資產總額為人民幣15.44萬億元。2025

年上半年，交通銀行實現凈利潤（歸屬于母公司股東）人民幣460.16億元。

交通銀行總行設資產托管部/資產托管業務發展中心（下文簡稱“托管部/

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托管發展中心”）?，F有員工具有多年基金、證券和銀行的從業經驗，具備基金

從業資格，以及經濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業技術職稱，員工的

學歷層次較高，專業分布合理，職業技能優良，職業道德素質過硬，是一支誠實

勤勉、積極進取、開拓創新、奮發向上的資產托管從業人員隊伍。

（二）主要人員情況

任德奇先生，董事長、執行董事，高級經濟師。

任先生2020年1月起任本行董事長（其中：2019年12月至2020年7月代

為履行行長職責）、執行董事，2018年8月至2020年1月任本行副董事長（其

中：2019年4月至2020年1月代為履行董事長職責）、執行董事，2018年8

月至2019年12月任本行行長；2016年12月至2018年6月任中國銀行執行董

事、副行長，其中：2015年10月至2018年6月兼任中銀香港（控股）有限公

司非執行董事，2016年9月至2018年6月兼任中國銀行上海人民幣交易業務總

部總裁；2014年7月至2016年11月任中國銀行副行長，2003年8月至2014

年5月歷任中國建設銀行信貸審批部副總經理、風險監控部總經理、授信管理部

總經理、湖北省分行行長、風險管理部總經理；1988年7月至2003年8月先后

在中國建設銀行岳陽長嶺支行、岳陽市中心支行、岳陽分行，中國建設銀行信貸

管理委員會辦公室、信貸風險管理部工作。任先生1988年于清華大學獲工學碩

士學位。

張寶江先生，副董事長、執行董事、行長，高級經濟師。

張先生2024年6月起任本行行長；曾任中國農業發展銀行副行長，安徽省

分行行長，總行辦公室主任，陜西省分行副行長，總行政策研究室副主任（主持

工作）、辦公室副主任、研究室副主任等職務。張先生于1998年于中央黨校研

究生院獲經濟學碩士學位，2004年于中央黨校研究生院獲經濟學博士學位。

徐鐵先生，資產托管部/資產托管業務發展中心總經理。

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徐鐵先生2022年4月起任本行資產托管部總經理；2014年12月至2022年

4月任本行資產托管部副總經理；2000年7月至2014年12月，歷任交通銀行資

產托管部客戶經理、保險與養老金部副高級經理、高級經理、保險保障業務部高

級經理、總經理助理。徐先生2000年于復旦大學獲經濟學碩士學位。

（三）基金托管業務經營情況

截至2025年6月30日，交通銀行共托管證券投資基金868只。此外，交通

銀行還托管了基金公司特定客戶資產管理計劃、證券公司客戶資產管理計劃、理

財產品、信托計劃、私募投資基金、保險資金、全國社保基金、基本養老保險基

金、劃轉國有資本充實社?；稹B老保障管理產品、企業年金基金、職業年金

基金、企業年金養老金產品、商業養老金產品、期貨公司資產管理計劃、QFI證

券投資資產、QDII證券投資資產、RQDII證券投資資產、QDIE、QDLP和QFLP、

債券“南向通”等產品。

二、基金托管人的內部控制制度

（一）內部控制目標

交通銀行嚴格遵守國家法律法規、行業規章及行內相關管理規定，加強內部

管理，托管部/托管發展中心業務制度健全并確保貫徹執行各項規章，通過對各

種風險的識別、評估、控制及緩釋，有效地實現對各項業務的風險管控，確保業

務穩健運行，保護基金持有人的合法權益。

（二）內部控制原則

1.合法性原則：托管部/托管發展中心制定的各項制度符合國家法律法規及

監管機構的監管要求，并貫穿于托管業務經營管理活動始終。

2.全面性原則：托管部/托管發展中心建立各二級部自我監控和風險合規部

風險管控的內部控制機制，覆蓋各項業務、各個部門和各級人員，并滲透到決策、

執行、監督、反饋等各個經營環節，建立全面的風險管理監督機制。

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3.獨立性原則：托管部/托管發展中心獨立負責受托基金資產的保管，保證

基金資產與交通銀行的自有資產相互獨立，對不同的受托基金資產分別設置賬戶，

獨立核算，分賬管理。

4.制衡性原則：托管部/托管發展中心貫徹適當授權、相互制約的原則，從

組織架構的設置上確保各二級部和各崗位權責分明、相互制約，并通過有效的相

互制衡措施消除內部控制中的盲點。

5.有效性原則：托管部/托管發展中心在崗位、業務二級部和風險合規部三

級內控管理模式的基礎上，形成科學合理的內部控制決策機制、執行機制和監督

機制，通過行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的內控程序，保障各項內

控管理目標被有效執行。

6.效益性原則：托管部/托管發展中心內部控制與基金托管規模、業務范圍

和業務運作環節的風險控制要求相適應，盡量降低經營運作成本，以合理的控制

成本實現最佳的內部控制目標。

（三）內部控制制度及措施

根據《證券投資基金法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《商業銀行資

產托管業務指引》等法律法規，托管部/托管發展中心制定了一整套嚴密、完整

的證券投資基金托管管理規章制度，確?；鹜泄軜I務運行的規范、安全、高效，

包括《交通銀行資產托管業務管理辦法》、《交通銀行資產托管業務風險管理辦

法》、《交通銀行資產托管業務商業秘密管理規定》、《交通銀行資產托管業務

從業人員行為規范》、《交通銀行資產托管業務運營檔案管理辦法》等，并根據

市場變化和基金業務的發展不斷加以完善。做到業務分工科學合理，技術系統管

理規范，業務管理制度健全，核心作業區實行封閉管理，落實各項安全隔離措施，

相關信息披露由專人負責。

托管部/托管發展中心通過對基金托管業務各環節的事前揭示、事中控制和

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事后檢查措施實現全流程、全鏈條的風險管理，聘請國際著名會計師事務所對基

金托管業務運行進行國際標準的內部控制評審。

三、基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

交通銀行作為基金托管人，根據《證券投資基金法》、《公開募集證券投資

基金運作管理辦法》和有關證券法規的規定，對基金的投資對象、基金資產的投

資組合比例、基金資產的核算、基金資產凈值的計算、基金管理人報酬的計提和

支付、基金托管人報酬的計提和支付、基金的申購資金的到賬與贖回資金的劃付、

基金收益分配等行為的合規性進行監督和核查。

交通銀行作為基金托管人，發現基金管理人有違反《證券投資基金法》、《公

開募集證券投資基金運作管理辦法》等有關證券法規和《基金合同》的行為，及

時通知基金管理人予以糾正，基金管理人收到通知后及時確認并進行調整。交通

銀行有權對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢煌ㄣy行通

知的違規事項未能及時糾正的，交通銀行按規定報告中國證監會。

交通銀行作為基金托管人，發現基金管理人有重大違規行為，按規定報告中

國證監會，同時通知基金管理人限期糾正。

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新第五部分相關服務機構一、銷售機構1、直銷機構名稱：山證（上海）資產管理有限公司辦公地址：上海市浦東新區浦明路1436號陸家嘴濱江中心N5座法定代表人：謝衛聯系電話：（0351）95573傳真：（021）38126020網址：https://szzg.sxzq.com/2、代銷機構：序號代銷機構（1）山西證券股份有限公司營業部注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國際貿易中心東塔樓辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國際貿易中心東塔樓1法定代表人：王怡里聯系人：方繼東客服電話：95573、0351-95573網站：www.i618.com.cn（2）交通銀行股份有限公司注冊地址：上海市浦東新區銀城中路188號辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號2法定代表人：任德奇聯系人：高天客服電話：95559網址:http://www.bankcomm.com/（3）招商銀行招贏通平臺3客服電話：95555網址：https://fi.cmbchina.com（4）興業銀行股份有限公司注冊地址：福建省福州市臺江區江濱中大道398號興業銀行大廈4辦公地址：福建省福州市臺江區江濱中大道398號興業銀行大廈法定代表人：呂家進 

序號 代銷機構 

1 （1）山西證券股份有限公司營業部注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國際貿易中心東塔樓辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國際貿易中心東塔樓法定代表人：王怡里聯系人：方繼東客服電話：95573、0351-95573網站：www.i618.com.cn 

2 （2）交通銀行股份有限公司注冊地址：上海市浦東新區銀城中路188號辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號法定代表人：任德奇聯系人：高天客服電話：95559網址:http://www.bankcomm.com/ 

3 （3）招商銀行招贏通平臺客服電話：95555網址：https://fi.cmbchina.com 

4 （4）興業銀行股份有限公司注冊地址：福建省福州市臺江區江濱中大道398號興業銀行大廈辦公地址：福建省福州市臺江區江濱中大道398號興業銀行大廈法定代表人：呂家進 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新聯系人：付曉麗客服電話：95561網址：https://www.cib.com.cn/cn/index.html（5）中國光大銀行股份有限公司注冊地址：北京市西城區太平橋大街25號中國光大中心辦公地址：北京市西城區太平橋大街25號中國光大中心郵政編碼：1000335法定代表人：吳利軍聯系人：朱紅客戶服務電話：95595網址：www.cebbank.com/（6）中國民生銀行股份有限公司辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號法定代表人：高迎欣6聯系人：卞曉寧客服電話:95568網址：https://www.cmbc.com.cn（7）平安銀行股份有限公司注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號辦公地址：深圳市福田區益田路5023號7法定代表人：謝永林聯系人：婁海輝客服電話：0755-22166054網址：www.etbank.com.cn（8）寧波銀行股份有限公司（同業易管家）注冊地址：浙江省寧波市鄞州區寧東路345號辦公地址：上海市浦東新區世紀大道210號20樓8法定代表人：陸華裕聯系人：唐琛客服電話：95574網址：http://www.nbcb.com.cn（9）晉商銀行股份有限公司注冊地址：山西省太原市小店區長風西街59號9辦公地址：山西省太原市小店區長風西街59號法定代表人：郝強聯系人：孟春霖 

 聯系人：付曉麗客服電話：95561網址：https://www.cib.com.cn/cn/index.html 

5 （5）中國光大銀行股份有限公司注冊地址：北京市西城區太平橋大街25號中國光大中心辦公地址：北京市西城區太平橋大街25號中國光大中心郵政編碼：100033法定代表人：吳利軍聯系人：朱紅客戶服務電話：95595網址：www.cebbank.com/ 

6 （6）中國民生銀行股份有限公司辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號法定代表人：高迎欣聯系人：卞曉寧客服電話:95568網址：https://www.cmbc.com.cn 

7 （7）平安銀行股份有限公司注冊地址：深圳市羅湖區深南東路5047號辦公地址：深圳市福田區益田路5023號法定代表人：謝永林聯系人：婁海輝客服電話：0755-22166054網址：www.etbank.com.cn 

8 （8）寧波銀行股份有限公司（同業易管家）注冊地址：浙江省寧波市鄞州區寧東路345號辦公地址：上海市浦東新區世紀大道210號20樓法定代表人：陸華裕聯系人：唐琛客服電話：95574網址：http://www.nbcb.com.cn 

9 （9）晉商銀行股份有限公司注冊地址：山西省太原市小店區長風西街59號辦公地址：山西省太原市小店區長風西街59號法定代表人：郝強聯系人：孟春霖 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新客服電話：9510-5588網址：www.jshbank.com（10）江蘇匯林保大基金銷售有限公司注冊地址：南京市高淳區經濟開發區古檀大道47號辦公地址：南京市鼓樓區中山北路8號綠地云峰大廈1201室10法定代表人：吳言林聯系人：施然客服電話：025-56878016網址：www.huilinbd.com（11）貴州省貴文文化基金銷售有限公司注冊地址：貴州省貴陽市南明區龍洞堡電子商務港太升國際A棟2單元5層17號辦公地址：貴州省貴陽市南明區龍洞堡電子商務港太升國際A棟211單元5層17號法定代表人：陳成聯系人：謝俐客服電話：0851-85407888網址：www.baidu.com（12）騰安基金銷售（深圳）有限公司注冊地址：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入住深圳市前海商務秘書有限公司）辦公地址：深圳市南山區海天二路騰訊濱海大廈南塔15層12法定代表人：譚廣鋒聯系人：靳倩客服電話：95017(撥通后轉1再轉8)網址：www.txfund.com（13）民商基金銷售（上海）有限公司注冊地址：上海市黃浦區北京東路666號H區（東座）6樓A31室辦公地址：上海市浦東新區張楊路707號生命人壽大廈32層13法定代表人：賁惠琴聯系人：周宇亮聯系電話：(021)50206003網址：www.msftec.com（14）北京度小滿基金銷售有限公司14注冊地址：北京市海淀區西北旺東路10號院西區4號樓1層103室辦公地址：北京市海淀區西北旺東路10號院西區4號樓1層103室 

 客服電話：9510-5588網址：www.jshbank.com 

10 （10）江蘇匯林保大基金銷售有限公司注冊地址：南京市高淳區經濟開發區古檀大道47號辦公地址：南京市鼓樓區中山北路8號綠地云峰大廈1201室法定代表人：吳言林聯系人：施然客服電話：025-56878016網址：www.huilinbd.com 

11 （11）貴州省貴文文化基金銷售有限公司注冊地址：貴州省貴陽市南明區龍洞堡電子商務港太升國際A棟2單元5層17號辦公地址：貴州省貴陽市南明區龍洞堡電子商務港太升國際A棟2單元5層17號法定代表人：陳成聯系人：謝俐客服電話：0851-85407888網址：www.baidu.com 

12 （12）騰安基金銷售（深圳）有限公司注冊地址：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入住深圳市前海商務秘書有限公司）辦公地址：深圳市南山區海天二路騰訊濱海大廈南塔15層法定代表人：譚廣鋒聯系人：靳倩客服電話：95017(撥通后轉1再轉8)網址：www.txfund.com 

13 （13）民商基金銷售（上海）有限公司注冊地址：上海市黃浦區北京東路666號H區（東座）6樓A31室辦公地址：上海市浦東新區張楊路707號生命人壽大廈32層法定代表人：賁惠琴聯系人：周宇亮聯系電話：(021)50206003網址：www.msftec.com 

14 （14）北京度小滿基金銷售有限公司注冊地址：北京市海淀區西北旺東路10號院西區4號樓1層103室辦公地址：北京市海淀區西北旺東路10號院西區4號樓1層103室 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新法定代表人：盛超客服電話：95055-4網址：https://www.duxiaomanjijin.com/（15）諾亞正行基金銷售有限公司注冊地址：上海市虹口區飛虹路360弄9號6層辦公地址：上海市閔行區申濱南路1226號諾亞財富中心A棟3樓15法定代表人：王強聯系人：黃欣文客服電話：4008215399網址：www.noah-fund.com（16）上海天天基金銷售有限公司注冊地址：上海市徐匯區龍田路190號2號樓二層辦公地址：上海市徐匯區宛平南路88號東方財富大廈16法定代表人：其實客服電話：95021網址：https://www.1234567.com.cn/（17）上海好買基金銷售有限公司注冊地址：上海市虹口區東大名路501號6211單元辦公地址：上海市浦東新區張楊路500號華潤時代廣場10-14層17法定代表人：陶怡聯系人：楊樾客服電話：400-700-9665網址：m.xioulaser.com（18）螞蟻（杭州）基金銷售有限公司注冊地址：杭州市余杭區五常街道文一西路969號3幢5層599室辦公地址：浙江省杭州市西湖區西溪路556號18法定代表人：王珺聯系人：韓愛彬客服電話：95188-8網址：www.fund123.cn（19）上海長量基金銷售有限公司注冊地址：上海市浦東新區高翔路526號2幢220室辦公地址：上海市浦東新區濱江大道1111弄1號中企國際金融中心19A座6樓法人代表：張躍偉聯系人：曾帥 

 法定代表人：盛超客服電話：95055-4網址：https://www.duxiaomanjijin.com/ 

15 （15）諾亞正行基金銷售有限公司注冊地址：上海市虹口區飛虹路360弄9號6層辦公地址：上海市閔行區申濱南路1226號諾亞財富中心A棟3樓法定代表人：王強聯系人：黃欣文客服電話：4008215399網址：www.noah-fund.com 

16 （16）上海天天基金銷售有限公司注冊地址：上海市徐匯區龍田路190號2號樓二層辦公地址：上海市徐匯區宛平南路88號東方財富大廈法定代表人：其實客服電話：95021網址：https://www.1234567.com.cn/ 

17 （17）上海好買基金銷售有限公司注冊地址：上海市虹口區東大名路501號6211單元辦公地址：上海市浦東新區張楊路500號華潤時代廣場10-14層法定代表人：陶怡聯系人：楊樾客服電話：400-700-9665網址：m.xioulaser.com 

18 （18）螞蟻（杭州）基金銷售有限公司注冊地址：杭州市余杭區五常街道文一西路969號3幢5層599室辦公地址：浙江省杭州市西湖區西溪路556號法定代表人：王珺聯系人：韓愛彬客服電話：95188-8網址：www.fund123.cn 

19 （19）上海長量基金銷售有限公司注冊地址：上海市浦東新區高翔路526號2幢220室辦公地址：上海市浦東新區濱江大道1111弄1號中企國際金融中心A座6樓法人代表：張躍偉聯系人：曾帥 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新客服電話：4008202899網址：www.erichfund.com（20）浙江同花順基金銷售有限公司注冊地址：浙江省杭州市文二西路1號903室辦公地址：杭州市余杭區五常街道同順街18號同花順大樓4層法定代表人：吳強20聯系人：洪泓聯系電話：0571-88911818客戶服務電話：952555網址：www.5ifund.com（21）北京展恒基金銷售股份有限公司注冊地址：北京市朝陽區北四環中路27號院5號樓6層601內0615A辦公地址：北京市朝陽區北四環中路27號院5號樓6層601內0615A21法定代表人：閆振杰聯系人：劉慶豐客服電話：400-818-8000網址：www.myfund.com（22）上海利得基金銷售有限公司注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區?；?0弄1號208-36室22辦公地址：上海市虹口區東大名路1098號浦江國際金融廣場53層法定代表人：李興春聯系人：張仕鈺客服電話：400-820-9935（23）嘉實財富管理有限公司注冊地址：海南省三亞市吉陽區迎賓路198號的三亞太平金融產業港項目2號樓13層1315號房辦公地址：北京市朝陽區建國門外大街21號北京國際俱樂部C座2311層法定代表人：經雷聯系人：閆歡客服電話：400-021-8850網址：https://www.harvestwm.cn（24）北京創金啟富基金銷售有限公司24注冊地址：北京市豐臺區金澤路161號1號樓-4至43層101內3層09A 

 客服電話：4008202899網址：www.erichfund.com 

20 （20）浙江同花順基金銷售有限公司注冊地址：浙江省杭州市文二西路1號903室辦公地址：杭州市余杭區五常街道同順街18號同花順大樓4層法定代表人：吳強聯系人：洪泓聯系電話：0571-88911818客戶服務電話：952555網址：www.5ifund.com 

21 （21）北京展恒基金銷售股份有限公司注冊地址：北京市朝陽區北四環中路27號院5號樓6層601內0615A辦公地址：北京市朝陽區北四環中路27號院5號樓6層601內0615A法定代表人：閆振杰聯系人：劉慶豐客服電話：400-818-8000網址：www.myfund.com 

22 （22）上海利得基金銷售有限公司注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區海基六路70弄1號208-36室辦公地址：上海市虹口區東大名路1098號浦江國際金融廣場53層法定代表人：李興春聯系人：張仕鈺客服電話：400-820-9935 

23 （23）嘉實財富管理有限公司注冊地址：海南省三亞市吉陽區迎賓路198號的三亞太平金融產業港項目2號樓13層1315號房辦公地址：北京市朝陽區建國門外大街21號北京國際俱樂部C座11層法定代表人：經雷聯系人：閆歡客服電話：400-021-8850網址：https://www.harvestwm.cn 

24 （24）北京創金啟富基金銷售有限公司注冊地址：北京市豐臺區金澤路161號1號樓-4至43層101內3層09A 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新辦公地址：北京市豐臺區金澤路161號1號樓-4至43層101內3層09A法定代表人：梁蓉聯系人：程義客服電話：010-66154828網址：www.5irich.com（25）泛華普益基金銷售有限公司注冊地址：成都市成華區建設路9號高地中心1101室辦公地址：成都市金牛區花照壁西順街399號西宸國際B座12樓25法定代表人：王建華聯系人：史若芬客服電話：400-080-3388網址：www.puyifund.com（26）通華財富（上海）基金銷售有限公司注冊地址：上海市虹口區同豐路667弄107號201室辦公地址：上海市浦東新區金滬路55號通華科技大廈10樓26法定代表人：周欣聯系人：劉思源客服電話：400-101-9301網址：www.tonghuafund.com（27）華源證券股份有限公司注冊地址：青海省西寧市南川工業園區創業路108號辦公地址：湖北省武漢市江漢區萬松街道青年路278號中海中心2732F-34F法定代表人：鄧暉客服電話：95305網址：www.huayuanstock.com（28）北京匯成基金銷售有限公司注冊地址：北京市西城區宣武門外大街甲1號4層401-2辦公地址：北京市西城區宣武門外大街甲1號環球財訊中心D座428層法定代表人：王偉剛客服電話：010-63158805網址：www.hcfunds.com（29）上海大智慧基金銷售有限公司29注冊地址：中國(上海)自由貿易試驗區楊高南428號1號樓1102單 

 辦公地址：北京市豐臺區金澤路161號1號樓-4至43層101內3層09A法定代表人：梁蓉聯系人：程義客服電話：010-66154828網址：www.5irich.com 

25 （25）泛華普益基金銷售有限公司注冊地址：成都市成華區建設路9號高地中心1101室辦公地址：成都市金牛區花照壁西順街399號西宸國際B座12樓法定代表人：王建華聯系人：史若芬客服電話：400-080-3388網址：www.puyifund.com 

26 （26）通華財富（上海）基金銷售有限公司注冊地址：上海市虹口區同豐路667弄107號201室辦公地址：上海市浦東新區金滬路55號通華科技大廈10樓法定代表人：周欣聯系人：劉思源客服電話：400-101-9301網址：www.tonghuafund.com 

27 （27）華源證券股份有限公司注冊地址：青海省西寧市南川工業園區創業路108號辦公地址：湖北省武漢市江漢區萬松街道青年路278號中海中心32F-34F法定代表人：鄧暉客服電話：95305網址：www.huayuanstock.com 

28 （28）北京匯成基金銷售有限公司注冊地址：北京市西城區宣武門外大街甲1號4層401-2辦公地址：北京市西城區宣武門外大街甲1號環球財訊中心D座4層法定代表人：王偉剛客服電話：010-63158805網址：www.hcfunds.com 

29 （29）上海大智慧基金銷售有限公司注冊地址：中國(上海)自由貿易試驗區楊高南428號1號樓1102單 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新元辦公地址：中國上海市浦東新區楊高南路428號1號樓1102單元法定代表人：張俊聯系人：邢錦超客服電話：021-20292031網址：https://wg.com.cn/（30）北京新浪倉石基金銷售有限公司注冊地址：北京市海淀區北四環西路58號906室辦公地址：北京市海淀區西北旺東路10號院西區8號樓新浪總部大廈30法定代表人：李柳娜聯系人：張婷婷客服電話：010-62675369網址：www.xincai.com（31）上海萬得基金銷售有限公司注冊地址：中國(上海)自由貿易試驗區浦明路1500號8層M座辦公地址：中國(上海)自由貿易試驗區浦明路1500號8層M座31法定代表人：簡夢雯聯系人：余可客服電話：021-50712782網址：www.520fund.com.cn（32）上海聯泰基金銷售有限公司注冊地址：上海市普陀區蘭溪路900弄15號526室辦公地址：上海市虹口區溧陽路735號2幢3層32法定代表人：尹彬彬聯系人：陳東客服電話：400-118-1188網址：www.66liantai.com（33）泰信財富基金銷售有限公司注冊地址：北京市朝陽區建國路乙118號10層1206辦公地址：北京市朝陽區建國路乙118號10層120633法定代表人：彭浩聯系人：孫小夢客服電話：400-004-8821網址：https://www.taixincf.com34（34）上?；匣痄N售有限公司 

 元辦公地址：中國上海市浦東新區楊高南路428號1號樓1102單元法定代表人：張俊聯系人：邢錦超客服電話：021-20292031網址：https://wg.com.cn/ 

30 （30）北京新浪倉石基金銷售有限公司注冊地址：北京市海淀區北四環西路58號906室辦公地址：北京市海淀區西北旺東路10號院西區8號樓新浪總部大廈法定代表人：李柳娜聯系人：張婷婷客服電話：010-62675369網址：www.xincai.com 

31 （31）上海萬得基金銷售有限公司注冊地址：中國(上海)自由貿易試驗區浦明路1500號8層M座辦公地址：中國(上海)自由貿易試驗區浦明路1500號8層M座法定代表人：簡夢雯聯系人：余可客服電話：021-50712782網址：www.520fund.com.cn 

32 （32）上海聯泰基金銷售有限公司注冊地址：上海市普陀區蘭溪路900弄15號526室辦公地址：上海市虹口區溧陽路735號2幢3層法定代表人：尹彬彬聯系人：陳東客服電話：400-118-1188網址：www.66liantai.com 

33 （33）泰信財富基金銷售有限公司注冊地址：北京市朝陽區建國路乙118號10層1206辦公地址：北京市朝陽區建國路乙118號10層1206法定代表人：彭浩聯系人：孫小夢客服電話：400-004-8821網址：https://www.taixincf.com 

34 （34）上海基煜基金銷售有限公司 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新注冊地址：上海市黃浦區廣東路500號30層3001單元辦公地址：上海市浦東新區銀城中路488號太平金融大廈1503室法定代表人：王翔聯系人：李關洲客服電話：4008205369網址：www.jiyufund.com.cn（35）上海凱石財富基金銷售有限公司注冊地址：上海市黃浦區西藏南路765號602-115室辦公地址：上海市浦東新區楊高南路729號陸家嘴世紀金融廣場1號樓80235法定代表人：陳繼武聯系人：王騰客服電話：021-63333389網址：www.vstonewealth.com（36）上海中正達廣基金銷售有限公司注冊地址：上海市徐匯區龍蘭路277號1號樓1203、1204室辦公地址：上海市徐匯區龍蘭路277號1號樓1203、1204室36法定代表人：黃欣聯系人：吳少文客服電話：4006767523網址：https://www.zhongzhengfund.com（37）深圳新華信通基金銷售有限公司注冊地址：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）辦公地址：深圳市福田區深南大道2003號華嶸大廈71037法定代表人：張憲琴聯系人：任一超客服電話：400-000-5767網址：https://www.xintongfund.com/（38）上海攀贏基金銷售有限公司注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區銀城路116、128號7樓層（名義樓層，實際樓層6層）03室38辦公地址：上海市浦東新區銀城路116號大華銀行大廈703室法定代表人：鄭新林聯系人：鄧琦客服電話：021-68889082 

 注冊地址：上海市黃浦區廣東路500號30層3001單元辦公地址：上海市浦東新區銀城中路488號太平金融大廈1503室法定代表人：王翔聯系人：李關洲客服電話：4008205369網址：www.jiyufund.com.cn 

35 （35）上海凱石財富基金銷售有限公司注冊地址：上海市黃浦區西藏南路765號602-115室辦公地址：上海市浦東新區楊高南路729號陸家嘴世紀金融廣場1號樓802法定代表人：陳繼武聯系人：王騰客服電話：021-63333389網址：www.vstonewealth.com 

36 （36）上海中正達廣基金銷售有限公司注冊地址：上海市徐匯區龍蘭路277號1號樓1203、1204室辦公地址：上海市徐匯區龍蘭路277號1號樓1203、1204室法定代表人：黃欣聯系人：吳少文客服電話：4006767523網址：https://www.zhongzhengfund.com 

37 （37）深圳新華信通基金銷售有限公司注冊地址：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）辦公地址：深圳市福田區深南大道2003號華嶸大廈710法定代表人：張憲琴聯系人：任一超客服電話：400-000-5767網址：https://www.xintongfund.com/ 

38 （38）上海攀贏基金銷售有限公司注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區銀城路116、128號7樓層（名義樓層，實際樓層6層）03室辦公地址：上海市浦東新區銀城路116號大華銀行大廈703室法定代表人：鄭新林聯系人：鄧琦客服電話：021-68889082 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新網址：www.weonefunds.com（39）上海陸金所基金銷售有限公司注冊地址：上海市浦東新區源深路1088號7層(實際樓層6層)辦公地址：上海市浦東新區源深路1088號平安財富大廈7樓39法定代表人：陳祎彬聯系人：程鳳權客服電話：4008219031網址：www.lufunds.com（40）珠海盈米基金銷售有限公司注冊地址：珠海市橫琴新區琴朗道91號1608、1609、1610辦公地址：廣州市海珠區閱江中路688號保利國際廣場北塔33層40法定代表人：肖雯聯系人：邱湘湘客服電話：020-89629066網址：www.yingmi.cn（41）奕豐基金銷售有限公司注冊地址：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）辦公地址：深圳市南山區海德三道航天科技廣場A座17樓1703-0441室法定代表人：TEOWEEHOWE客服電話：400-684-0500網址：www.ifastps.com.cn（42）中證金牛（北京）基金銷售有限公司注冊地址：北京市豐臺區金麗南路3號院2號樓1至16層01內六層1-253室辦公地址：北京市朝陽區東四環中路56號遠洋國際中心A座1501室42法定代表人：吳志堅客服電話：4008-909-998聯系人：侯艷紅電話：13910678503傳真：010-63156532網址：www.jnlc.com（43）上海愛建基金銷售有限公司43注冊地址：上海市黃浦區西藏中路336號1806-13室 

 網址：www.weonefunds.com 

39 （39）上海陸金所基金銷售有限公司注冊地址：上海市浦東新區源深路1088號7層(實際樓層6層)辦公地址：上海市浦東新區源深路1088號平安財富大廈7樓法定代表人：陳祎彬聯系人：程鳳權客服電話：4008219031網址：www.lufunds.com 

40 （40）珠海盈米基金銷售有限公司注冊地址：珠海市橫琴新區琴朗道91號1608、1609、1610辦公地址：廣州市海珠區閱江中路688號保利國際廣場北塔33層法定代表人：肖雯聯系人：邱湘湘客服電話：020-89629066網址：www.yingmi.cn 

41 （41）奕豐基金銷售有限公司注冊地址：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）辦公地址：深圳市南山區海德三道航天科技廣場A座17樓1703-04室法定代表人：TEOWEEHOWE客服電話：400-684-0500網址：www.ifastps.com.cn 

42 （42）中證金牛（北京）基金銷售有限公司注冊地址：北京市豐臺區金麗南路3號院2號樓1至16層01內六層1-253室辦公地址：北京市朝陽區東四環中路56號遠洋國際中心A座1501室法定代表人：吳志堅客服電話：4008-909-998聯系人：侯艷紅電話：13910678503傳真：010-63156532網址：www.jnlc.com 

43 （43）上海愛建基金銷售有限公司注冊地址：上海市黃浦區西藏中路336號1806-13室 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新辦公地址：上海市徐匯區肇嘉浜路746號愛建金融大廈1106室法定代表人：吳文新聯系人：葉偉文客服電話：021-64382660公司網站：www.ajwm.com.cn（44）京東肯特瑞基金銷售有限公司注冊地址：北京市海淀區知春路76號(寫字樓)1號樓4層1-7-2辦公地址：北京市京東集團總部2號樓A南19層44法定代表人：王珊珊客服電話：95118網址：https://kenterui.jd.com/（45）大連網金基金銷售有限公司注冊地址：遼寧省大連市沙河口區體壇路22號諾德大廈2層202室辦公地址：遼寧省大連市沙河口區體壇路22號諾德大廈2層202室45法定代表人：樊懷東聯系人：于秀客服電話：4000899100網址：www.yibaijin.com（46）上海華夏財富投資管理有限公司注冊地址：上海市虹口區東大名路687號1幢2樓268室辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座16層46法定代表人：毛淮平聯系人：張靜怡客服電話：400-817-5666網址：www.amcfortune.com（47）國貿期貨有限公司注冊地址：福建省廈門市湖里區仙岳路4688號國貿中心A棟16層、15層1單元辦公地址:福建省廈門市湖里區仙岳路4688號國貿中心A棟16層、15層1單元47法定代表人:朱大聽聯系人:章辰電話:15060762450客服電話:400-8888-598網址:https://www.itf.com.cn/48（48）格林大華期貨有限公司 

 辦公地址：上海市徐匯區肇嘉浜路746號愛建金融大廈1106室法定代表人：吳文新聯系人：葉偉文客服電話：021-64382660公司網站：www.ajwm.com.cn 

44 （44）京東肯特瑞基金銷售有限公司注冊地址：北京市海淀區知春路76號(寫字樓)1號樓4層1-7-2辦公地址：北京市京東集團總部2號樓A南19層法定代表人：王珊珊客服電話：95118網址：https://kenterui.jd.com/ 

45 （45）大連網金基金銷售有限公司注冊地址：遼寧省大連市沙河口區體壇路22號諾德大廈2層202室辦公地址：遼寧省大連市沙河口區體壇路22號諾德大廈2層202室法定代表人：樊懷東聯系人：于秀客服電話：4000899100網址：www.yibaijin.com 

46 （46）上海華夏財富投資管理有限公司注冊地址：上海市虹口區東大名路687號1幢2樓268室辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座16層法定代表人：毛淮平聯系人：張靜怡客服電話：400-817-5666網址：www.amcfortune.com 

47 （47）國貿期貨有限公司注冊地址：福建省廈門市湖里區仙岳路4688號國貿中心A棟16層、15層1單元辦公地址:福建省廈門市湖里區仙岳路4688號國貿中心A棟16層、15層1單元法定代表人:朱大聽聯系人:章辰電話:15060762450客服電話:400-8888-598網址:https://www.itf.com.cn/ 

48 （48）格林大華期貨有限公司 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新注冊地址:北京市朝陽區建國門外大街8號樓29層（實際樓層25層）2501單元辦公地址:北京市朝陽區建國門外大街8號樓29層（實際樓層25層）2501單元法定代表人：王永茂聯系人：王蒙月客服電話：400-653-7777網址：https://www.gldhqh.com.cn（49）東方財富證券股份有限公司注冊地址：西藏自治區拉薩市柳梧新區國際總部城10棟樓辦公地址：上海市徐匯區宛平南路88號東方財富大廈49法定代表人：戴彥客服電話：95357網址：https://www.18.cn/（50）國金證券股份有限公司注冊地址：成都市青羊區東城根上街95號辦公地址：上海市浦東新區芳甸路1088號50法定代表人：冉云客服電話：95310網址：https://www.gjzq.com.cn/（51）玄元保險代理有限公司注冊地址：上海市嘉定區南翔鎮銀翔路799號506室-2聯系地址：上海市嘉定區南翔鎮銀翔路799號506室-251法定代表人：馬永諳客服電話：400-080-8208網址：www.licaimofang.com（52）陽光人壽保險股份有限公司注冊地址：海南省三亞市迎賓路360-1號三亞陽光金融廣場16層辦公地址：北京市朝陽區景輝街33號院1號樓陽光金融中心52法定代表人：李科聯系人：王超客服電話：95510網址：http://fund.sinosig.com/基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構新增為本基金的發售機構。 

 注冊地址:北京市朝陽區建國門外大街8號樓29層（實際樓層25層）2501單元辦公地址:北京市朝陽區建國門外大街8號樓29層（實際樓層25層）2501單元法定代表人：王永茂聯系人：王蒙月客服電話：400-653-7777網址：https://www.gldhqh.com.cn 

49 （49）東方財富證券股份有限公司注冊地址：西藏自治區拉薩市柳梧新區國際總部城10棟樓辦公地址：上海市徐匯區宛平南路88號東方財富大廈法定代表人：戴彥客服電話：95357網址：https://www.18.cn/ 

50 （50）國金證券股份有限公司注冊地址：成都市青羊區東城根上街95號辦公地址：上海市浦東新區芳甸路1088號法定代表人：冉云客服電話：95310網址：https://www.gjzq.com.cn/ 

51 （51）玄元保險代理有限公司注冊地址：上海市嘉定區南翔鎮銀翔路799號506室-2聯系地址：上海市嘉定區南翔鎮銀翔路799號506室-2法定代表人：馬永諳客服電話：400-080-8208網址：www.licaimofang.com 

52 （52）陽光人壽保險股份有限公司注冊地址：海南省三亞市迎賓路360-1號三亞陽光金融廣場16層辦公地址：北京市朝陽區景輝街33號院1號樓陽光金融中心法定代表人：李科聯系人：王超客服電話：95510網址：http://fund.sinosig.com/ 



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二、登記機構

名稱：山證（上海）資產管理有限公司

辦公地址：上海市浦東新區浦明路1436號陸家嘴濱江中心N5座

法定代表人：謝衛

聯系電話：（0351）95573

傳真：（021）38126020

網址：https://szzg.sxzq.com/

三、出具法律意見書的律師事務所

名稱：上海源泰律師事務所

住所：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓

負責人：廖海

電話：（021）51150298

傳真：（021）51150398

經辦律師：劉佳、黃麗華

聯系人：劉佳

四、審計基金財產的會計師事務所

名稱：中喜會計師事務所（特殊普通合伙）

住所：北京市東城區崇文門外大街11號新城文化大廈A座11層

辦公地址：北京市東城區崇文門外大街11號新城文化大廈A座11層

法定代表人：張增剛

電話：010-68085873

經辦注冊會計師：白銀泉、王孟萍

聯系人：王孟萍

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第六部分基金的歷史沿革與存續

一、山證資管超短債債券型證券投資基金由山西證券超短債債券型證券投資

基金變更而來。山西證券超短債債券型證券投資基金于2018年11月1日經中國

證監會《關于準予山西證券超短債債券型證券投資基金注冊的批復》（證監許可

[2018]1773號）注冊準予募集?；鸸芾砣藶樯轿髯C券股份有限公司，基金托

管人為交通銀行股份有限公司。

山西證券超短債債券型證券投資基金自2018年12月17日至2019年01月

16日進行公開募集，募集結束后基金管理人山西證券股份有限公司向中國證監

會辦理備案手續。經中國證監會書面確認，《山西證券超短債債券型證券投資基

金基金合同》于2019年01月21日生效。山西證券超短債債券型證券投資基金

經中國證監會證監許可[2024]724號文準予變更注冊。

2025年2月26日，山西證券超短債債券型證券投資基金基金份額持有人大

會以通訊方式召開，審議并通過了《關于山西證券超短債債券型證券投資基金更

換基金管理人有關事項的議案》，內容包括基金管理人由山西證券股份有限公司

變更為山證（上海）資產管理有限公司，并將“山西證券超短債債券型證券投資

基金”更名為“山證資管超短債債券型證券投資基金”等，并對基金合同等法律

文件進行必要的修改。上述基金份額持有人大會決議自表決通過之日起生效。

二、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

基金合同生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或

者基金資產凈值低于5000萬元的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連

續60個工作日出現前述情形的，基金合同應當終止，并按照基金合同的約定程

序進行清算，無需召開基金份額持有人大會。

法律法規或監管機構另有規定時，從其規定。

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第七部分基金份額的申購和贖回

一、申購與贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人

在更新的招募說明書或其他相關公告中列明。基金管理人可根據情況變更或增減

銷售機構，并在管理人網站公示?；鹜顿Y者應當在銷售機構辦理基金銷售業務

的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。若基金管

理人或其指定的其他銷售機構開通電話、傳真或網上等交易方式，投資人可以通

過上述方式進行申購與贖回，具體辦法由基金管理人另行公告。

二、申購與贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易

所、深圳證券交易所及相關的期貨交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理

人根據法律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除

外。

基金合同生效后，若出現新的證券或期貨交易市場、證券或期貨交易所交易

時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相

應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

本基金已于2019年2月18日開始辦理申購業務。

本基金已于2019年3月1日開始辦理贖回業務。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、

贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換

申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回或轉換價格為下一開放日基

金份額申購、贖回或轉換的價格。

三、申購與贖回的原則

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1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類基金

份額凈值為基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；

4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行

順序贖回；

5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣?
必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

四、申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出

申購或贖回的申請。

2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須在規定的時間內全額交付申購款項，否則所提

交的申購申請無效。投資人全額交付申購款項，申購成立；基金份額登記機構確

認基金份額時，申購生效。

基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；登記機構確認贖回時，贖回生效。

投資人贖回生效后，基金管理人將在T＋7日（包括該日）內將贖回款項劃往基

金份額持有人賬戶。遇證券、期貨交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故

障、銀行數據交換系統故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影

響業務處理流程時，贖回款項順延至上述情形消除后的下一個工作日劃出。在發

生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形時，款項

的支付辦法參照基金合同有關條款處理。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購

或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的有

效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人可在T+2日后(含該日)到銷售網點

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柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功或無效，

則申購款項本金退還給投資人。

基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷

售機構確實接收到申請。申購、贖回的確認以登記機構或基金管理人的確認結果

為準。對于申請的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利。

4、基金管理人可以在法律法規和基金合同允許的范圍內，且在對基金份額

持有人利益無實質性不利影響的前提下，對上述業務辦理時間進行調整，但須在

調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

五、申購與贖回的數額限制

1、投資人通過代銷機構首次申購單筆最低限額為人民幣1元（含申購費，

下同），追加申購單筆最低限額為人民幣1元；具體限額以代銷機構的規定為準。

投資人通過直銷中心柜臺首次申購單筆最低限額為人民幣20,000元，追加申購

單筆最低限額為人民幣1,000元，通過直銷中心柜臺申購單筆的具體限額以基金

管理人公告的規定為準。

投資人將當期分配的基金收益轉購基金份額或采用定期定額投資計劃時，不

受最低申購金額的限制。

投資人可多次申購，對單個投資人累計持有份額不設上限限制。法律法規、

中國證監會另有規定的除外。

2、單筆贖回不得少于0.1份（如該賬戶在該銷售機構托管的基金余額不足

0.1份，則必須一次性贖回基金全部份額）；若某筆贖回將導致投資人在銷售機

構托管的基金余額不足0.1份時，基金管理人有權將投資人在該銷售機構托管的

剩余基金份額一次性全部贖回。但各銷售機構對交易賬戶最低份額余額有其他規

定的，以各銷售機構的業務規定為準。

3、基金轉換分為轉換轉入和轉換轉出。通過各銷售機構網點轉換的，轉出

的基金份額不得低于10份。通過本基金管理人官網交易平臺轉換的，每次轉出

份額不得低于10份。留存份額不足10份的，不能進行轉換。

4、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，

基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。具體請參見基金管理人相關公告。5、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回份額的數量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。六、申購費用和贖回費用1、申購費本基金A類基金份額在申購時收取基金前端申購費用；C類和E類基金份額不收取申購費用。本基金A類基金份額的申購費用由申購人承擔，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用，不列入基金財產。申購本基金A類基金份額的申購費率如下表所示：申購金額（含申購費）A類基金份額申購費率100萬元以下0.40%100萬元（含100萬元）到500萬元0.20%500萬元以上（含500萬元）1000元/筆2、贖回費本基金A類、C類和E類基金份額適用相同的贖回費率，具體費率如下表所示：持續持有期（N）贖回費率N＜7日1.50%N≥7日0贖回費用由基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。投資人可將其持有的全部或部分基金份額贖回，對基金份額持有人所收取的贖回費用全額計入基金財產。3、轉換費用本基金管理人各基金間轉換的總費用包括轉出基金的贖回費和申購補差費兩部分。 

申購金額（含申購費） A類基金份額申購費率 

100萬元以下 0.40% 

100萬元（含100萬元）到500萬元 0.20% 

500萬元以上（含500萬元） 1000元/筆 

持續持有期（N） 贖回費率 

N＜7日 1.50% 

N≥7日 0 



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每筆轉換申請的轉出基金端，收取轉出基金的贖回費，并根據上述規定歸入

基金財產。每筆轉換申請的轉入基金端，從申購費率低向高的基金轉換時，收取

轉入基金與轉出基金的申購費用差額；申購補差費用按照轉入基金金額所對應的

申購費率檔次進行補差計算。從申購費率高向低的基金轉換時，不收取申購補差

費用。

4、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲

應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介

上公告。

5、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市

場情況制定基金促銷計劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動

期間，在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，按相關監管部門要

求履行必要手續后，基金管理人可以適當調低基金申購費率、基金贖回費率和銷

售服務費率。

6、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以

確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管部

門、自律組織的規定。

七、申購份額與贖回金額的計算

1、基金份額的申購金額包括申購費用和凈申購金額，計算方法如下：

（1）A類基金份額的申購份額計算

1）申購費用適用比例費率時，申購份額的計算公式為：

凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

申購費用=申購金額－凈申購金額

申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

2）申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：

申購費用＝固定金額

凈申購金額＝申購金額－申購費用

申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

（2）C類、E類基金份額的申購份額計算

申購份額＝申購金額/申購當日C類或E類基金份額凈值

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例：某投資人在T日投資10萬元申購本基金A類基金份額，對應申購費率

為0.4%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.2000元，則其可得到的申購A類

基金份額為：

凈申購金額＝100,000/(1+0.4%)＝99,601.59元

申購費用＝100,000－99,601.59＝398.41元

申購份額=99,601.59/1.2000=83,001.33份

即投資人投資10萬元申購本基金A類基金份額,假設申購當日A類基金份

額凈值為1.2000元，則其可得到83,001.33份A類基金份額。

例：某投資人在T日投資10萬元申購本基金C類基金份額，假設申購當日

C類基金份額凈值為1.2000元，則其可得到的申購C類基金份額為：

申購份額=100,000/1.2000=83,333.33份

即投資人投資10萬元申購本基金C類基金份額,假設申購當日C類基金份

額凈值為1.2000元，則其可得到83,333.33份C類基金份額。

2、基金贖回金額的計算

基金的凈贖回金額為贖回金額扣減贖回費用，計算公式為：

贖回總金額=贖回份額×贖回當日該類基金份額凈值

贖回費用=贖回總金額×贖回費率

凈贖回金額=贖回總金額—贖回費用

例；某投資人在T日贖回10萬份本基金A類基金份額，持有期限小于7日，

對應的贖回費率為1.50%，假設贖回當日A類基金份額凈值是1.2000元，則其

可得到的贖回金額為：

贖回總金額=100,000×1.2000＝120,000.00元

贖回費用=120,000.00×1.50%=1,800.00元

凈贖回金額=120,000.00—1,800.00=118,200.00元

3、基金份額凈值的計算

本基金A類基金份額、C類基金份額和E類基金份額分別設置代碼，分別計

算和公告各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。本基金各類基金份額凈值

的計算，均保留到小數點后4位，小數點后第5位四舍五入，由此產生的收益或

損失由基金財產承擔。T日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并按基金合

同的約定公告。遇特殊情況，經中國證監會同意，可以適當延遲計算或公告。

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基金份額凈值計算公式為：

T日某類基金份額凈值=T日該類基金資產凈值/T日該類基金份額總數。

4、申購份額、余額的處理方式

申購的有效份額為凈申購金額除以當日的該類基金份額凈值，有效份額單位

為份，上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益

或損失由基金財產承擔。

5、贖回金額的處理方式

贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日該類基金份額凈值并扣除

相應的費用，贖回金額單位為元。上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數

點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

八、拒絕或暫停申購的情形

發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時。

3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日

基金資產凈值。

4、基金管理人接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害已有基金份額持

有人利益時。

5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可

能對基金業績產生負面影響，從而損害現有基金份額持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金銷售機構或登記結算機構因技術故障或

異常情況導致基金銷售系統、基金登記系統、基金會計系統或證券登記結算系統

無法正常運行。

7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請或基金轉換入申請有可能導致單

一投資者持有基金份額的比例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情

形。

8、申請超過基金管理人設定的單筆申購的最高金額、單個投資人單日申購

金額上限、本基金單日凈申購比例上限、本基金總規模上限的。

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9、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。

10、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第1、2、3、5、6、9、10項暫停申購情形之一且基金管理人決定

暫停接受基金投資者的申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上

刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購

款項本金將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申

購業務的辦理。

九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回

款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時。

3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日

基金資產凈值。

4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

5、繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益。

6、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人的贖回申請

或延緩支付贖回款項時，基金管理人應按規定報中國證監會備案，已確認的贖回

申請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬

戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現

上述第4項所述情形，按基金合同的相關條款處理。基金份額持有人在申請贖回

時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基

金管理人應及時恢復贖回業務的辦理并公告。

十、巨額贖回的情形及處理方式

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1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金

轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額

總數后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定

全額贖回或部分延期贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，

按正常贖回程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認

為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大

波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的20%的

前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖

回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，

投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自

動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲

受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，

無優先權并以下一開放日的該類別基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，

直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回

部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。

但若贖回申請人中存在當日申請贖回的份額超過前一開放日基金總份額

20%的單個贖回申請人（“大額贖回申請人”）的情形下，基金管理人有權按照

保護其他贖回申請人（“小額贖回申請人”）利益的原則，優先確認小額贖回申

請人的贖回申請，具體為：如小額贖回申請人的贖回申請在當日被全部確認，則

基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，

在仍可接受贖回申請的范圍內對該等大額贖回申請人的贖回申請按比例確認，對

大額贖回申請人未予確認的贖回申請延期辦理。如小額贖回申請人的贖回申請在

當日無法全部確認，則對可以確認部分按比例確認贖回的基金份額，對全部未確

認的贖回申請（含小額贖回申請人的其余贖回申請與大額贖回申請人的全部贖回

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申請）延期辦理。延期辦理的具體程序，按照本條規定的延期贖回或取消贖回的

方式辦理。基金管理人應當對延期辦理事宜在規定媒介上刊登公告。

（3）暫停贖回：連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理

人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經確認的贖回申請可以延緩支付

贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招

募說明書規定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方

法，并在2日內在規定媒介上刊登公告。

十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒

介上刊登暫停公告。

2、如發生暫停的時間為1日，基金管理人應于重新開放日，在規定媒介上

刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日各類基金份額的基金

份額凈值。

3、若暫停時間超過1日，基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，依

照《信息披露辦法》的有關規定，最遲于重新開放申購或贖回日在規定媒介上刊

登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據實際情況在暫停公告中明確重新開放

申購或贖回的時間，屆時不再另行發布重新開放的公告。

十二、基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與

基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，

相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并

提前告知基金托管人與相關機構。

十三、基金份額的轉讓

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在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人在履行相關程序后可受理

基金份額持有人通過中國證監會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉讓的

申請并由登記機構辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉讓業

務的，將提前公告，基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金

份額轉讓業務。

十四、基金的非交易過戶

本基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行而產

生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其他非交易過戶，或者按照

相關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理的行為。無論在上述何種情況

下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人，或者按照相

關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；

捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社

會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的

基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基

金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機

構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。

十五、基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金

銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。

十六、定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人在

屆時發布公告或更新的招募說明書中確定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可

自行約定每期申購金額，每期申購金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新

的招募說明書中所規定的定期定額投資計劃最低申購金額。

十七、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

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本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋

機制”章節或相關公告。

十八、基金份額的凍結、解凍與質押

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及

登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍?；鹳~戶或基金份額

被凍結的，被凍結基金份額所產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收

益分配，法律法規另有規定的除外。

如相關法律法規，基金管理人履行相關程序后辦理基金份額的質押業務或其

他基金業務，基金管理人將制定和實施相應的業務規則。

十九、其他業務

在不違反相關法律法規規定和基金合同約定且對基金份額持有人利益無實

質性不利影響的前提下，經與基金托管人協商一致，基金管理人可根據具體情況

對上述申購和贖回以及相關業務的安排進行補充和調整并提前公告，無需召開基

金份額持有人大會審議。

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第八部分基金的投資

一、投資目標

本基金在保持基金資產較高流動性的前提下，力爭取得超過比較基準的穩定

回報。

二、投資范圍

本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國債、地方政府債、央行票

據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發

行的次級債、中小企業私募債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉債的純

債部分、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債

期貨等法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監

會的相關規定。

本基金不投資于股票、權證等資產，也不投資于可轉換債券（可分離交易可

轉債的純債部分除外）、可交換債券。

如法律法規或中國證監會以后允許基金投資于其他品種，基金管理人在履行

適當程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相

關規定。

基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的

80%，其中投資于超短債的資產不低于非現金基金資產的80%；每個交易日日終

在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%

的現金或到期日在一年以內的政府債券，前述現金資產不包括結算備付金、存出

保證金、應收申購款等。

本基金所投資的超短債是指剩余期限不超過270天的債券資產，主要包括國

債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、公開發行的次級債、中小企業私募債、證券公司短期公司債券、

可分離交易可轉債的純債部分等金融工具。

三、投資策略

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本基金將在有效管理風險、保持資產較高流動性的基礎上，實現超過比較基

準的穩定回報。本基金的投資策略包括資產配置策略、目標久期策略及凸性策略、

收益率曲線策略、信用債投資策略、中小企業私募債投資策略、資產支持證券投

資策略、證券公司短期公司債券投資策略、杠桿投資策略和國債期貨交易策略。

1、資產配置策略

本基金根據工業增加值、通貨膨脹率等宏觀經濟指標，結合國家貨幣政策和

財政政策實施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況，綜合分析債券

市場的變動趨勢。最終確定本基金在債券類資產中的投資比率，構建和調整債券

投資組合。

2、目標久期策略及凸性策略

本基金主要投資與超短債，在組合的久期選擇方面，本基金將綜合分析宏觀

面的各個要素，主要包括宏觀經濟所處周期、貨幣財政政策動向、市場流動性變

動情況等，通過對各宏觀變量的分析，判斷其對市場利率水平的影響方向和程度，

從而確定本基金固定收益投資組合久期的合理范圍。并且動態調整本基金的目標

久期，即預期利率上升時適當縮短組合久期，在預期利率下降時適當延長組合久

期，從而提高債券投資收益。由于債券價格與收益率之間往往存在明顯的非線性

關系，所以通過凸性管理策略為久期策略補充，可以更好地分析債券的利率風險。

凸性越大，利率上行引起的價格損失越小，而利率下行帶來的價格上升越大；反

之亦然。本基金將通過嚴格的凸性分析，對久期策略做出適當的補充和修正。

3、收益率曲線策略

在確定了組合的整體久期后，組合將基于宏觀經濟研究和債券市場跟蹤，結

合收益率曲線的擬合和波動模擬模型，對未來的收益率曲線移動進行情景分析，

從而根據不同期限的收益率變動情況，在期限結構配置上適時采取子彈型、啞鈴

型或者階梯型等策略，進一步優化組合的期限結構，增強基金的收益。

4、信用債投資策略

信用類債券是本基金的重要投資對象，因此信用策略是本基金債券投資策略

的重要部分。由于影響信用債券利差水平的因素包括市場整體的信用利差水平和

信用債自身的信用情況變化，因此本基金的信用債投資策略可以具體分為市場整

體信用利差曲線策略和單個信用債信用分析策略。

（1）市場整體信用利差曲線策略

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本基金將從經濟周期、市場特征和政策因素三方面考量信用利差曲線的整體

走勢。在經濟周期向上階段，企業盈利能力增強，經營現金流改善，則信用利差

可能收窄，反之當經濟周期不景氣，企業的盈利能力減弱，信用利差擴大。同時

本基金也將考慮市場容量、信用債結構以及流動性之間的相互關系，動態研究信

用債市場的主要特征，為分析信用利差提供依據。另外，政策因素也會對信用利

差造成很大影響。這種政策影響集中在信用債市場的供給方面和需求方面。本基

金將從供給和需求兩方面分別評估政策對信用債市場的作用。

本基金將綜合各種因素，分析信用利差曲線整體及分行業走勢，確定信用債

券總的投資比例及分行業的投資比例。

（2）單個信用債信用分析策略

信用債的收益率水平及其變化很大程度上取決于其發行主體自身的信用水

平，本基金將對不同信用類債券的信用等級進行評估，深入挖掘信用債的投資價

值，增強本基金的收益。

本基金主要通過發行主體償債能力、抵押物質量、契約條款和公司治理情況

等方面分析和評估單個信用債券的信用水平：信用債作為發行主體的一種融資行

為，發行主體的償債能力是首先需要考慮的重要因素。本基金將從行業和企業兩

個層面來衡量發行主體的償債能力：A）行業層面：包括行業發展趨勢、政策環

境和行業運營競爭狀況；B）企業層面：包括盈利指標分析、資產負債表分析和

現金流分析等。

抵押物作為信用債發行時的重要組成部分，是債券持有人分析和衡量該債券

信用風險的關鍵因素之一。對于抵押物質量的考察主要集中在抵押物的現金流生

成能力和資產增值能力。抵押物產生穩定現金流的能力越強、資產增值的潛力越

大，則抵押物的質量越好，從而該信用債的信用水平也越高。

契約條款是指在信用債發行時明確規定的，約束和限制發行人行為的條款內

容。具體包含承諾性條款和限制性條款兩方面，本基金首先分析信用債券中契約

條款的合理性和可實施性，隨后對發行人履行條款的情況進行動態跟蹤與評估，

發行人對契約條款的履行情況越良好，其信用水平也越高。

對于通過發行債券開展融資活動的企業來說，該發行人的公司治理情況是該

債券維持高信用等級的重要因素。本基金關注的公司治理情況包括持有人結構、

股東權益與員工關系、運行透明度和信息披露、董事會結構和效率等。

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5、中小企業私募債投資策略

與傳統的信用債相比，中小企業私募債券采取非公開方式發行和交易，整體

流動性相對較差，而且受到發債主體資產規模較小、經營波動性較高、信用基本

面穩定性較差的影響，整體的信用風險相對較高。因此，對于中小企業私募債券

的投資應采取更為謹慎的投資策略。本基金認為，投資該類債券的核心要點是對

個券信用資質進行詳盡的分析，并綜合考慮發行人的企業性質、所處行業、資產

負債狀況、盈利能力、現金流、經營穩定性等關鍵因素，確定最終的投資決策。

6、資產支持證券投資策略

資產支持證券的定價受市場利率、發行條款、標的資產的構成及質量、提前

償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上，

對資產支持證券的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分

析，采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極

主動的投資策略，投資于資產支持證券。

7、證券公司短期公司債券投資策略

本基金將通過對證券行業分析、證券公司資產負債分析、公司現金流分析等

調查研究，分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平，對證券公

司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。

基金投資證券公司短期公司債券，基金管理人將根據審慎原則，制定嚴格的

投資決策流程、風險控制制度，并經董事會批準，以防范信用風險、流動性風險

等各種風險。

8、杠桿投資策略

在本基金的日常投資中，還將充分利用組合的回購杠桿操作，在嚴格頭寸管

理的基礎上，在資金相對充裕的情況下進行風險可控的杠桿投資策略。

9、國債期貨交易策略

基金管理人可運用國債期貨，以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。

本基金在國債期貨交易中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可

控的前提下，本著謹慎原則，參與國債期貨的交易，以管理投資組合的利率風險，

改善組合的風險收益特性。

四、投資限制

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1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，其中投資于超

短債的資產不低于非現金基金資產的80%；

（2）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保

持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，前述現金資

產不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證

券的10%；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10%；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的15%；

（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過

該資產支持證券規模的10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評

級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基

金資產凈值的40%；在全國銀行間同業市場的債券回購最長期限為1年，債券回

購到期后不得展期；

（11）本基金總資產不得超過基金凈資產的140%；

（12）本基金持有單只中小企業私募債，其市值不得超過本基金資產凈值的

10%；

本基金參與國債期貨交易，需遵循下列（13）-（16）的投資組合限制：

（13）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資

產凈值的15%；

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（14）在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有

的債券總市值的30%；

（15）基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例

的有關約定；

（16）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（17）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值

的15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合本款所規定比例限制的，本基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（18）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對

手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍

保持一致；

（19）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他投資限制。

除第（2）、（9）、（17）、（18）項外，因證券、期貨市場波動、證券發

行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述

規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，法律法規或中國

證監會另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以

變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制，不需要經基金份額持

有人大會審議，但須提前公告。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

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（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循基金

份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，

按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法

律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二

以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。

法律、行政法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管

理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按調整后的規定執行，

無需經基金份額持有人大會審議。

五、業績比較基準

本基金的業績比較基準為：中債綜合財富（1年以下）指數收益率。

本基金為債券型證券投資基金，本基金主要投資于剩余期限不超過270天的

債券資產，所以本基金選取中債綜合財富（1年以下）指數收益率作為業績比較

基準。中債綜合財富（1年以下）指數是中央國債登記結算有限責任公司編制的

綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場短期債券指數，對短期

債券價格變動趨勢有很強的代表性，能較好的反映本基金的投資策略，較為科學、

合理的評價本基金的業績表現。

如果上述基準指數停止計算編制或更改名稱，或者今后法律法規發生變化，

又或者市場推出更具權威、且更能夠表征本基金風險收益特征的指數，則本基金

管理人將視情況經與本基金托管人協商同意后，基金管理人可以在履行適當程序

后變更業績比較基準并及時公告，但不需要召開基金份額持有人大會。

六、風險收益特征

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本基金為債券型基金，預期收益和預期風險高于貨幣市場基金，低于混合型

基金、股票型基金。

七、基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及方法

1、有利于基金資產的安全與增值；

2、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使相關權利，保護基金份

額持有人的利益；

3、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三

人牟取任何不當利益。

八、側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業

績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變

現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”章節

的規定。

九、基金投資組合報告

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳

述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據基金合同規定，于2025年7月15

日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容

不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本投資組合報告所載數據截至2025年06月30日，本報告中財務資料未經

審計。

投資組合報告

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新1報告期末基金資產組合情況占基金總資產的比例序號項目金額(元)（%）1權益投資--其中：股票--2基金投資--3固定收益投資7,555,502,670.0499.06其中：債券7,555,502,670.0499.06資產支持證券--4貴金屬投資--5金融衍生品投資--6買入返售金融資產--其中：買斷式回購的買入--返售金融資產銀行存款和結算備付金合742,207,255.940.55計8其他資產29,530,370.770.399合計7,627,240,296.75100.002報告期末按行業分類的股票投資組合2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合本基金本報告期末未持有股票。2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合本基金報告期末未持有港股通股票。3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細本基金本報告期末未持有股票。4報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值(元)占基金資產凈 

序號 項目 金額(元) 占基金總資產的比例（%） 

1 權益投資 - - 

 其中：股票 - - 

2 基金投資 - - 

3 固定收益投資 7,555,502,670.04 99.06 

 其中：債券 7,555,502,670.04 99.06 

 資產支持證券 - - 

4 貴金屬投資 - - 

5 金融衍生品投資 - - 

6 買入返售金融資產 - - 

 其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - - 

7 銀行存款和結算備付金合計 42,207,255.94 0.55 

8 其他資產 29,530,370.77 0.39 

9 合計 7,627,240,296.75 100.00 

序號 債券品種 公允價值(元) 占基金資產凈 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新值比例（％）1國家債券74,024,714.671.072央行票據--3金融債券1,486,791,235.6121.52其中：政策性金融債477,161,139.736.914企業債券1,853,545,731.2526.835企業短期融資券1,737,889,917.8125.166中期票據2,353,692,547.9634.077可轉債（可交換債）--8同業存單49,558,522.740.729其他--10合計7,555,502,670.04109.385報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細序占基金資產凈債券代碼債券名稱數量（張）公允價值(元)號值比例（％）125041125農發111,700,000170,974,542.472.482232000823鄭州銀行011,500,000152,775,205.482.2125工行二級資本32325800081,500,000150,984,493.152.19債02BC425042125農發211,200,000120,091,693.151.7422南海農商綠色522210371,100,000112,113,958.901.62債6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產支持證券。7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細 

   值比例（％） 

1 國家債券 74,024,714.67 1.07 

2 央行票據 - - 

3 金融債券 1,486,791,235.61 21.52 

 其中：政策性金融債 477,161,139.73 6.91 

4 企業債券 1,853,545,731.25 26.83 

5 企業短期融資券 1,737,889,917.81 25.16 

6 中期票據 2,353,692,547.96 34.07 

7 可轉債（可交換債） - - 

8 同業存單 49,558,522.74 0.72 

9 其他 - - 

10 合計 7,555,502,670.04 109.38 

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％） 

1 250411 25農發11 1,700,000 170,974,542.47 2.48 

2 2320008 23鄭州銀行01 1,500,000 152,775,205.48 2.21 

3 232580008 25工行二級資本債02BC 1,500,000 150,984,493.15 2.19 

4 250421 25農發21 1,200,000 120,091,693.15 1.74 

5 2221037 22南海農商綠色債 1,100,000 112,113,958.90 1.62 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新本基金本報告期末未持有貴金屬投資。8報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證。9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明本基金本報告期末未持有股指期貨。10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明10.1本期國債期貨投資政策本基金本報告期末未持有國債期貨，沒有相關政策。10.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細本基金報告期末未持有國債期貨。10.3本期國債期貨投資評價本基金本報告期末未持有國債期貨，沒有相關投資評價。11投資組合報告附注11.1本報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體，沒有出現被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。11.2本基金本報告期未投資股票，沒有出現投資的前十名股票超出基金合同規定的備選股票庫的情況。11.3其他資產構成序號名稱金額(元)1存出保證金154,290.252應收證券清算款-3應收股利-4應收利息-5應收申購款29,376,080.526其他應收款-7其他-8合計29,530,370.77 

序號 名稱 金額(元) 

1 存出保證金 154,290.25 

2 應收證券清算款 - 

3 應收股利 - 

4 應收利息 - 

5 應收申購款 29,376,080.52 

6 其他應收款 - 

7 其他 - 

8 合計 29,530,370.77 



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11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

11.6投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新第九部分基金的業績本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本基金合同生效日2019年1月21日，基金業績數據截至2025年6月30日。一、基金凈值表現1.本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較1.1山證超短債A業績比業績比較凈值增長較基準基準收益凈值增階段①-③②-④率標準差收益率率標準差長率①②③④2019年1月21日-2019年3.90%0.02%3.06%0.01%0.84%0.01%12月31日2020年1月1日-2020年123.64%0.02%2.48%0.02%1.16%0.00%月31日2021年1月1日-2021年4.44%0.02%2.85%0.01%1.59%0.01%12月31日2022年1月1日-2022年2.90%0.02%2.34%0.01%0.56%0.01%12月31日2023年1月1日-2023年3.92%0.02%2.63%0.01%1.29%0.00%12月31日2024年1月1日-2024年12月31日2.46%0.02%2.44%0.01%0.02%0.01%2025年1月1日-2025年6月30日0.84%0.01%0.78%0.01%0.06%0.00% 

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④ 

2019年1月21日-2019年12月31日 3.90% 0.02% 3.06% 0.01% 0.84% 0.01% 

2020年1月1日-2020年12月31日 3.64% 0.02% 2.48% 0.02% 1.16% 0.00% 

2021年1月1日-2021年12月31日 4.44% 0.02% 2.85% 0.01% 1.59% 0.01% 

2022年1月1日-2022年12月31日 2.90% 0.02% 2.34% 0.01% 0.56% 0.01% 

2023年1月1日-2023年12月31日 3.92% 0.02% 2.63% 0.01% 1.29% 0.00% 

2024年1月1日-2024年12月31日 2.46% 0.02% 2.44% 0.01% 0.02% 0.01% 

2025年1月1日-2025年6月30日 0.84% 0.01% 0.78% 0.01% 0.06% 0.00% 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新自基金合同生效日起至今24.24%0.02%17.79%0.01%6.45%0.00%（2019年1月21日-2025年6月30日）1.2山證超短債C業績比業績比較基凈值增凈值增較基準長率標階段準收益率標①-③②-④長率①收益率準差②準差④③2019年1月21日-2019年3.74%0.02%3.06%0.01%0.68%0.01%12月31日2020年1月1日-2020年3.25%0.02%2.48%0.02%0.77%0.00%12月31日2021年1月1日-2021年4.03%0.02%2.85%0.01%1.18%0.01%12月31日2022年1月1日-2022年2.50%0.02%2.34%0.01%0.16%0.01%12月31日2023年1月1日-2023年3.51%0.01%2.63%0.01%0.87%0.00%12月31日2024年1月1日-2024年2.05%0.02%2.44%0.01%-0.38%0.01%12月31日2025年1月1日-2025年0.63%0.01%0.78%0.01%-0.15%0.00%6月30日自基金合同生效日起至今（2019年1月21日21.41%0.02%17.79%0.01%3.62%0.00%-2025年6月30日）1.3山證超短債E業績比業績比較凈值增凈值增較基準基準收益長率標階段①-③②-④長率①收益率率標準差準差②③④2021年6月16日-20212.06%0.02%1.41%0.01%0.65%0.01%年12月31日2022年1月1日-20222.74%0.02%2.34%0.01%0.40%0.01% 

自基金合同生效日起至今（2019年1月21日-2025年6月30日） 24.24% 0.02% 17.79% 0.01% 6.45% 0.00% 

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④ 

2019年1月21日-2019年12月31日 3.74% 0.02% 3.06% 0.01% 0.68% 0.01% 

2020年1月1日-2020年12月31日 3.25% 0.02% 2.48% 0.02% 0.77% 0.00% 

2021年1月1日-2021年12月31日 4.03% 0.02% 2.85% 0.01% 1.18% 0.01% 

2022年1月1日-2022年12月31日 2.50% 0.02% 2.34% 0.01% 0.16% 0.01% 

2023年1月1日-2023年12月31日 3.51% 0.01% 2.63% 0.01% 0.87% 0.00% 

2024年1月1日-2024年12月31日 2.05% 0.02% 2.44% 0.01% -0.38% 0.01% 

2025年1月1日-2025年6月30日 0.63% 0.01% 0.78% 0.01% -0.15% 0.00% 

自基金合同生效日起至今（2019年1月21日-2025年6月30日） 21.41% 0.02% 17.79% 0.01% 3.62% 0.00% 

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④ 

2021年6月16日-2021年12月31日 2.06% 0.02% 1.41% 0.01% 0.65% 0.01% 

2022年1月1日-2022 2.74% 0.02% 2.34% 0.01% 0.40% 0.01% 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新年12月31日2023年1月1日-20233.71%0.01%2.63%0.01%1.07%0.00%年12月31日2024年1月1日-20242.26%0.02%2.44%0.01%-0.17%0.01%年12月31日2025年1月1日-20250.74%0.01%0.78%0.01%-0.04%0.00%年6月30日自基金合同生效日起至12.03%0.02%9.97%0.01%2.06%0.01%今（2021年6月16日-2025年6月30日）注：1、本基金的業績比較基準為：中債綜合財富(1年以下)指數收益率。2.自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較 

年12月31日       

2023年1月1日-2023年12月31日 3.71% 0.01% 2.63% 0.01% 1.07% 0.00% 

2024年1月1日-2024年12月31日 2.26% 0.02% 2.44% 0.01% -0.17% 0.01% 

2025年1月1日-2025年6月30日 0.74% 0.01% 0.78% 0.01% -0.04% 0.00% 

自基金合同生效日起至今（2021年6月16日-2025年6月30日） 12.03% 0.02% 9.97% 0.01% 2.06% 0.01% 



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注：1、按基金合同和招募說明書的約定，本基金建倉期為自基金合同生效之日起六個月，

建倉期結束時各項資產配置比例符合基金合同的有關約定。

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第十部分基金的財產

一、基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息和基金應收款項

以及其他資產的價值總和。

二、基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

三、基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬

戶、期貨結算賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管

理人、基金托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金

財產賬戶相獨立。

四、基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自

有的財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣

押或其他權利。除依法律法規和基金合同的規定處分外，基金財產不得被處分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進

行清算的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產所產生的

債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基金的

基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，不得

對基金財產強制執行。

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第十一部分基金資產估值

一、估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券、期貨交易場所的交易日以及國家法律

法規規定需要對外披露基金凈值的非交易日。

二、估值對象

基金所擁有的債券、國債期貨合約和銀行存款本息、應收款項、其它投資等

資產及負債。

三、估值方法

1、交易所市場交易的固定收益品種的估值

（1）交易所上市交易或掛牌轉讓的固定收益品種（基金合同另有規定的除

外），選取估值日第三方估值機構提供的相應品種對應的估值凈價估值，具體估

值機構由基金管理人與托管人另行協商約定；

（2）交易所上市實行全價交易的債券，選取第三方估值機構提供的估值全

價減去估值全價中所含的債券（稅后）應收利息得到的凈價進行估值；

（3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。

交易所上市的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠

計量公允價值的情況下，按成本估值。

2、對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，采用估值技術確定公

允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

3、全國銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，以第

三方估值機構提供的價格數據估值；對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未

提供估值價格的債券，按成本估值。

4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估

值。

5、本基金參與國債期貨合約交易，一般以估值當日結算價進行估值，估值

當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日

結算價估值。

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6、本基金投資同業存單，按估值日第三方估值機構提供的估值凈價估值；

選定的第三方估值機構未提供估值價格的，按成本估值。

7、中小企業私募債券采用估值技術確定公允價值，估值技術難以確定和計

量其公允價值的，按成本估值。

8、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基

金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

9、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，

按國家最新規定估值。

當本基金發生大額申購或贖回情形時，本基金管理人可以采用擺動定價機制，

以確保基金估值的公平性。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程

序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知

對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人

承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會

計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照

基金管理人對基金凈值的計算結果對外予以公布。

四、估值程序

1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，該類基金份額的基金資產

凈值除以當日該類基金份額的余額數量計算，各類基金份額凈值均精確到

0.0001元，小數點后第5位四舍五入。國家另有規定的，從其規定。

基金管理人每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規定公

告。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規

或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資產估值后，

將各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管

理人對外公布。

五、估值錯誤的處理

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基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估值

的準確性、及時性。當某一類基金份額凈值小數點后4位以內(含第4位)發生估

值錯誤時，視為基金份額凈值錯誤。

基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷

售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯

的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述

“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數

據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及

時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；

由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估

值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且

有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責

任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得

到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，

并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還

或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責

任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當

事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不

當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當

得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

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估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生

的原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失

進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基

金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報

基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基

金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基

金管理人應當公告。

（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行

賠償時，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任，經確認

后按以下條款進行賠償：

本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關的會計問題，如

經雙方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的建議執行，

由此給基金份額持有人和基金財產造成的損失，由基金管理人負責賠付。

若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，由此給

基金份額持有人造成損失的，應根據法律法規的規定對投資者或基金支付賠償金，

就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過錯程度

各自承擔相應的責任。

如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新計算

和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以基金

管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由基金

管理人負責賠付。

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由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），

進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產的損失，由

基金管理人負責賠付。

（4）基金管理人和基金托管人由于各自技術系統設置而產生的凈值計算尾

差，以基金管理人計算結果為準。

（5）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行

業另有通行做法，雙方當事人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行

協商。

六、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停

營業時；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金

資產價值時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當暫停估值；

4、法律法規規定、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

七、基金凈值的確認

基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責

進行復核?；鸸芾砣藨诿總€交易日交易結束后計算當日或國家法律法規規定

需要對外披露基金凈值的非交易日的基金資產凈值和各類基金份額凈值并發送

給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發送給基金管理人，由基

金管理人對基金凈值予以公布。

八、特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第8項進行估值時，所造成的誤

差不作為基金資產估值錯誤處理。

2、由于不可抗力原因，或由于證券、期貨交易所、期貨公司及登記結算公

司發送的數據錯誤，遺漏等原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、

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適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，

基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采

取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。

九、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披

露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

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第十二部分基金的收益與分配

一、基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相

關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

二、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日，下

同）基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數。

三、基金收益分配原則

1、本基金各類基金份額在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所

不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權。

2、基金收益分配后，各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基

準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面

值。

3、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據實際情況進

行收益分配，具體分配方案以公告為準。

4、基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配。

5、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利按除權日除權后的基金份額凈值自動轉為相應類別的基金

份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。

6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在符合法律法規及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質不利影響

的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整，不需召開基

金份額持有人大會。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益

分配對象、分配原則、分配時間、分配數額及比例、分配方式、支付方式等內容。

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五、收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，并按規定在

規定媒介公告。

基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間

不得超過15個工作日。

在收益分配方案公布后，基金管理人依據具體方案的規定就支付的現金紅利

向基金托管人發送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時進行分紅資

金的劃付。

六、基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投

資人的現金紅利小于一定金額，不足于支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登

記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投

資的計算方法，依照登記機構相關業務規則執行。

七、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書“側

袋機制”章節的規定。

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第十三部分基金的費用與稅收

一、基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、銷售服務費；

4、基金合同生效后與基金相關的信息披露費用，但法律法規、中國證監會

另有規定的除外；

5、基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、證券、期貨賬戶的開戶費、賬戶維護費用；

8、基金的證券、期貨交易或結算費用；

9、基金的銀行匯劃費用；

10、按照國家有關規定和基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.30%年費率計提。管理費的計算

方法如下：

H＝E×0.30%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，按月支付，由基金托管人根據與基金管理人核對一致

的財務數據，自動在次月前5個工作日內按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次

性支付，基金管理人無需再出具劃款指令。若遇法定節假日、公休假等，支付日

期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.10%的年費率計提。托管費的計

算方法如下：

H＝E×0.10%÷當年天數

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H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，按月支付，由基金托管人根據與基金管理人核對一致

的財務數據，自動在次月前5個工作日內按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次

性支付，基金管理人無需再出具劃款指令。若遇法定節假日、公休日等，支付日

期順延。

3、銷售服務費

銷售服務費可用于本基金市場推廣、銷售以及基金份額持有人服務等各項費

用。本基金份額分為不同的類別，適用不同的銷售服務費率。其中，A類基金份

額不收取銷售服務費，C類基金份額銷售服務費年費率為0.40%，E類基金份額

銷售服務費年費率為0.20%。

本基金C類、E類基金份額銷售服務費計提的計算公式如下：

H=E×該類基金份額銷售服務費年費率÷當年天數

H為C類或E類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類或E類基金份額前一日的基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，按月支付，由基金托管人根據與基金管理人核對

一致的財務數據，自動在次月前5個工作日內按照指定的賬戶路徑從基金財產中

一次性支付，基金管理人無需再出具劃款指令。若遇法定節假日、公休日等，支

付日期順延。

上述“一、基金費用的種類”中第4－10項費用，根據有關法規及相應協議

規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

三、不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、基金合同生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

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四、實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但

應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管

理費，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定或相關公告。

五、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執

行。

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第十四部分基金的會計與審計

一、基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

會計年度按如下原則：如果基金合同生效少于2個月，可以并入下一個會計年度；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的

會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對

并以書面或雙方約定的其他方式確認。

二、基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨

相關業務資格的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審

計。

2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更

換會計師事務所需按規定在規定媒介公告。

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第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、

基金合同及其他有關規定。相關法律法規關于信息披露的披露方式、登載媒介、

報備方式等規定發生變化時，本基金從其最新規定。

二、信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人

大會的基金份額持有人等法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人和非

法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律

法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、

完整性、及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信

息通過中國證監會指定的全國性報刊（以下簡稱“指定報刊”）和指定互聯網網

站（以下簡稱“指定網站”）等媒介披露，并保證基金投資人能夠按照基金合同

約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。

三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金

信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中文

文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣

元。

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五、公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

（一）基金招募說明書、基金產品資料概要、基金合同、基金托管協議

1、基金合同是界定基金合同當事人的各項權利、義務關系，明確基金份額

持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資人重大

利益的事項的法律文件。

2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資人決策的全部事項，

說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披

露及基金份額持有人服務等內容。

基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的

基金概要信息。基金管理人應當依照法律法規和中國證監會的規定編制、披露與

更新基金產品資料概要。

基金合同生效后，基金招募說明書、基金產品資料概要的信息發生重大變更

的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書和基金產品資料概要，

并登載在指定網站上，其中基金產品資料概要還應當登載在基金銷售機構網站或

營業網點；基金招募說明書、基金產品資料概要其他信息發生變更的，基金管理

人至少每年更新一次。

基金終止運作的，基金管理人可以不再更新基金招募說明書和基金產品資料

概要。

3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運

作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。

（二）基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披

露招募說明書的當日登載于規定媒介上。

（三）基金合同生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載基金

合同生效公告。

（四）基金凈值公告

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《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應

當至少每周在指定網站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日

的次日，通過指定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類基金

份額凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網站披露半

年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

（五）基金份額申購、贖回價格公告

基金管理人應當在基金合同、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申

購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資人能夠在基金銷售

機構網站或者營業網點查閱或者復制前述信息資料。

（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告（含

資產組合季度報告）

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年

度報告登載于指定網站上，并將年度報告提示性公告登載在指定報刊上。基金年

度報告中的財務會計報告應當經過具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所

審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將

中期報告登載在指定網站上，并將中期報告提示性公告登載在指定報刊上。

基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，

將季度報告登載在指定網站上，并將季度報告提示性公告登載在指定報刊上。

基金合同生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報

告或者年度報告。

基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其

流動性風險分析等。

報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情形，

為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投資者決

策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告

期內持有份額變化情況及產品的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。

（七）臨時報告

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本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，

并登載在指定報刊和指定網站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產

生重大影響的下列事件：

1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2、基金合同終止、基金清算；

3、轉換基金運作方式、基金合并；

4、更換基金管理人、基金托管人；

5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等

事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；

6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；

7、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更公司的實際控制人；

8、基金募集期延長或提前結束募集；

9、基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門

負責人發生變動；

10、基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十；

11、基金管理人、基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12

個月內變動超過百分之三十；

12、涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或者仲裁；

13、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到

重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管

業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；

14、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、

實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證

券，或者從事其他重大關聯交易事項，中國證監會另有規定的情形除外；

15、基金收益分配事項；

16、管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提

方式和費率發生變更；

17、任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

18、基金改聘會計師事務所；

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19、更換基金份額登記機構；

20、本基金開始辦理申購、贖回；

21、本基金發生巨額贖回并延期辦理；

22、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

23、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

24、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；

25、本基金調整份額類別設置；

26、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；

27、基金推出新業務或服務；

28、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價

格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。

（八）澄清公告

在基金合同存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消息可

能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持

有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清，并將

有關情況立即報告中國證監會。

（九）基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。

（十）清算報告

基金合同出現終止情形的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基

金財產進行清算并作出清算報告?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在指定

網站上，并將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。

（十一）投資中小企業私募債券的信息披露

基金管理人應當在基金投資中小企業私募債券后兩個交易日內，在中國證監

會規定媒介披露所投資中小企業私募債券的名稱、數量、期限、收益率等信息。

基金管理人應當在本基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明

書（更新）等文件中披露中小企業私募債券的投資情況。

（十二）投資國債期貨交易的信息披露

基金管理人應在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更

新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、風

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險指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的

投資政策和投資目標等。

（十三）投資資產支持證券的信息披露

基金管理人應在基金年報及中期報告中披露其持有的資產支持證券總額、資

產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。

基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持

證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的

前10名資產支持證券明細。

（十四）投資證券公司短期公司債券的信息披露

本基金投資證券公司短期公司債券后兩個交易日內，基金管理人應在中國證

監會規定媒介披露所投資證券公司短期公司債券的名稱、數量等信息，并在季度

報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露證券

公司短期公司債券的投資情況。

（十五）實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同

和招募說明書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定。

（十六）中國證監會規定的其他信息。

六、信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及

高級管理人員負責管理信息披露事務。

基金管理人、基金托管人及相關從業人員不得泄露未公開披露的基金信息。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息

披露內容與格式準則等法律法規的規定。

基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約

定，對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回

價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等

公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應當在指定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。

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基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的

基金信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介，披露信息，并

且在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資

者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基

金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中

國證監會相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不得從基金財產

中列支。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專

業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到基金合同終止后10年。

七、信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法

規規定將信息置備于公司住所，以供社會公眾查閱、復制。

八、暫?；蜓舆t基金信息披露的情形

當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關信

息：

1、不可抗力；

2、發生暫停估值的情形；

3、法律法規、基金合同或中國證監會規定的其他情況。

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第十六部分側袋機制

一、側袋機制的實施條件

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。

基金管理人應當在啟用側袋機制后及時發布臨時公告，并在五個工作日內聘

請側袋機制啟用日發表意見且符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務

所進行審計并披露專項審計意見。

二、實施側袋機制期間基金份額的申購、贖回與登記

1、啟用側袋機制當日，基金登記機構以基金份額持有人的原有賬戶份額為

基礎，確認相應側袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當日收到的申購申請，按

照啟用側袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶

的贖回申請并支付贖回款項。

2、實施側袋機制期間，基金管理人不辦理側袋賬戶份額的申購、贖回和轉

換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖

回，并根據主袋賬戶運作情況確定是否暫停申購。

3、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖

回外，本招募說明書“基金份額的申購和贖回”部分的申購、贖回規定適用于主

袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一工作

日主袋賬戶總份額的10%認定。

4、側袋機制實施期間，基金管理人應對側袋賬戶份額實行獨立管理，主袋

賬戶沿用原基金代碼，側袋賬戶使用獨立的基金代碼。側袋賬戶份額的名稱應以

“基金簡稱+側袋標識S+側袋賬戶建立日期”格式設定，同時主袋賬戶份額的名

稱增加大寫字母M標識作為后綴?；鹚袀却~戶注銷后，應取消主袋賬戶份

額名稱中的M標識。

三、實施側袋機制期間的基金投資及業績

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側袋機制實施期間，本招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、

投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需考慮主袋賬戶資產。

基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投

資組合的調整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操

作。

基金管理人、相關服務機構在展示基金業績時，應當就前述情況進行充分的

解釋說明，避免引起投資者誤解。

四、實施側袋機制期間的基金估值

本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行估

值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

側袋機制啟用當日，基金管理人以完成日終估值后的基金凈資產為基數對主

袋賬戶和側袋賬戶的資產進行分割，與特定資產可明確對應的資產類科目余額、

除應交稅費外的負債類科目余額一并納入側袋賬戶?；鸸芾砣藨獙⑻囟ㄙY產作

為一個整體，不能僅分割其公允價值無法確定的部分。

側袋機制實施期間，基金管理人應對側袋賬戶單獨設置賬套，實行獨立核算。

如果本基金同時存在多個側袋賬戶，不同側袋賬戶應分開進行核算。側袋賬戶的

會計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。

五、實施側袋賬戶期間的基金費用

1、本基金實施側袋機制的，管理費和托管費按主袋賬戶基金資產凈值作為

基數計提。

2、與處置側袋賬戶資產有關的費用可從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬戶

資產變現后方可列支。

3、側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管理費。因啟用側袋機制產生

的咨詢、審計費用等由基金管理人承擔。

六、側袋賬戶中特定資產的處置變現和支付

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特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人應

當按照基金份額持有人利益最大化原則，將特定資產予以處置變現，及時向側袋

賬戶份額持有人支付對應變現款項。

側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應

當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶資產

無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法律法規

要求及時發布臨時公告。

側袋賬戶資產全部完成變現并終止側袋機制后，基金管理人應及時聘請符合

《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。

七、側袋機制的信息披露

1、臨時公告

在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者

利益產生重大影響的事項后基金管理人應及時發布臨時公告。

2、基金凈值信息

基金管理人應按照招募說明書“基金的信息披露”部分規定的基金凈值信息

披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。實施側

袋機制期間本基金暫停披露側袋賬戶份額凈值和累計凈值。

3、定期報告

側袋機制實施期間，基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內側袋賬

戶相關信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行編制。會計

師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期內基金側袋機制運行相關的會

計核算和年度報告披露等發表審計意見。側袋賬戶相關信息在定期報告中單獨進

行披露，包括但不限于：

（1）側袋賬戶的基金代碼、基金名稱、側袋賬戶成立日期等基本信息；

（2）側袋賬戶的初始資產、初始負債；

（3）特定資產的名稱、代碼、發行人等基本信息；

（4）報告期內的特定資產處置進展情況、與處置特定資產相關的費用情況

及其他與特定資產狀況相關的信息；

（5）可根據特定資產處置進展情況披露特定資產的可變現凈值或凈值參考

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區間，該凈值或凈值區間并不代表特定資產最終的變現價格，不作為基金管理人

對特定資產最終變現價格的承諾；

（6）可能對投資者利益存在重大影響的其他情況及相關風險提示。

八、本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的

部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理

人經與基金托管人協商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實質

性不利影響的前提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額

持有人大會審議。

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第十七部分風險揭示

一、市場風險

本基金為證券投資基金，證券市場的變化將影響到基金的業績。因此，宏觀

和微觀經濟因素、國家政策、市場變動、行業變化、投資人風險收益偏好和市場

流動程度等影響證券市場的各種因素將影響到本基金業績，從而產生市場風險，

這種風險主要包括：

1、經濟周期風險

隨著經濟運行的周期性變化，國家經濟、微觀經濟、行業及公司的盈利水平

也可能呈周期性變化，從而影響到證券市場及行業的走勢。

2、政策風險

因國家的各項政策，如財政政策、貨幣政策、產業政策、地區發展政策等發

生變化，導致證券市場波動而影響基金投資收益，產生風險。

3、利率風險

由于利率發生變化和波動使得證券價格和證券利息產生波動，從而影響到基

金業績。利率風險是債券投資所面臨的主要風險。

4、信用風險

當證券發行人不能夠實現發行時所做出的承諾，按時足額還本付息的時候，

就會產生信用風險。信用風險主要來自于發行人和擔保人。一般認為：國債的信

用風險可以視為零，而其他債券的信用風險可根據專業機構的信用評級確定。當

證券的信用等級發生變化時，可能會產生證券的價格變動，從而影響到基金資產。

5、再投資風險

再投資獲得的收益又被稱做利息的利息，這一收益取決于再投資時的市場利

率水平和再投資的策略。未來市場利率的變化可能會引起再投資收益的不確定性

并可能影響到基金投資策略的順利實施。

6、購買力風險

基金持有人收益將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹因素

而使其購買力下降。

二、管理風險

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1、管理風險

本基金可能因為基金管理人和基金托管人的管理水平、手段和技術等因素，

而影響基金收益水平。這種風險可能表現在基金整體的投資組合管理上，例如資

產配置、類屬配置不能達到預期收益目標；也可能表現在個券的選擇不能符合本

基金的投資風格和投資目標等。

2、新產品創新帶來的風險

隨著中國證券市場不斷發展，各種國外的投資工具也將被逐步引入，這些新

的投資工具在為基金資產提供保值增值功能的同時，也會產生一些新的風險。

三、流動性風險

流動性風險是指因證券市場交易量不足，導致證券不能迅速、低成本地變現

的風險。流動性風險還包括基金出現巨額贖回，致使沒有足夠的現金應付贖回支

付所引致的風險。

1、基金申購、贖回安排

本基金申購贖回的具體安排可見本招募說明書“第八部分基金份額的申購

和贖回”章節。

2、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估

本基金的投資市場主要為證券交易所、全國銀行間債券市場等流動性較好的

規范型交易場所，主要投資對象為具有良好流動性債券等，同時本基金基于分散

投資的原則在行業和個券方面未有高集中度的特征，綜合評估在正常市場環境下

本基金的流動性風險適中。

3、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

基金出現巨額贖回情形下，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決

定全額贖回或部分延期贖回。同時，如本基金單個基金份額持有人在單個開放日

申請贖回基金份額超過基金總份額一定比例以上的，基金管理人有權對其采取延

期辦理贖回申請的措施。

4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

在市場大幅波動、流動性枯竭等極端情況下發生無法應對投資者巨額贖回的

情形時，基金管理人將以保障投資者合法權益為前提，嚴格按照法律法規及基金

合同的規定，謹慎選取延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖

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回款項、收取短期贖回費、暫?；鸸乐怠[動定價、實施側袋機制等流動性風

險管理工具作為輔助措施。對于各類流動性風險管理工具的使用，基金管理人將

依照嚴格審批、審慎決策的原則，及時有效地對風險進行監測和評估，使用前經

過內部審批程序并與基金托管人協商一致。在實際運用各類流動性風險管理工具

時，投資者的贖回申請、贖回款項支付等可能受到相應影響，基金管理人將嚴格

依照法律法規及基金合同的約定進行操作，全面保障投資者的合法權益。

5、實施側袋機制對投資者的影響

側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶

進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有

效隔離并化解風險。但基金啟用側袋機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額

凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用

側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶份額

和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確

定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定

資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人

在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特

定資產最終變現價格的承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，基

金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。

基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側袋機

制后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。

啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需

考慮主袋賬戶資產，并根據相關規定對分割側袋賬戶資產導致的基金凈資產減少

進行按投資損失處理，因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的真實價值

及變化情況。

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四、資產支持證券的風險

本基金的投資范圍包括資產支持證券。資產支持證券的風險主要包括信用風

險、利率風險、流動性風險、法律風險等。信用風險指資產支持證券參與主體違

約的風險，是資產支持證券最大的風險。利率風險是指資產支持證券的價格受到

利率波動發生逆向變動而造成的風險。流動性風險是由于資產支持證券不能迅速、

低成本地變現的風險。法律風險是指因資產支持證券交易結構較為復雜、參與方

較多、交易文件較多，而存在的法律風險和履約風險。這些風險可能會給基金凈

值帶來一定的負面影響和損失。

五、國債期貨的風險

本基金可以投資于國債期貨，經濟周期變化、市場利率波動、缺乏合約交易

對手等因素都會影響國債期貨市場，因此本基金還需要承擔期貨市場的系統性風

險和價格波動風險。

六、中小企業私募債券的風險

本基金的投資范圍包括中小企業私募債券，中小企業私募債是根據相關法律

法規由非上市中小企業采用非公開方式發行的債券。中小企業私募債的風險主要

包括信用風險、流動性風險、市場風險等。信用風險指發債主體違約的風險，是

中小企業私募債最大的風險。流動性風險是由于中小企業私募債交投不活躍導致

的投資者被迫持有到期的風險。市場風險是未來市場價格（利率、匯率、股票價

格、商品價格等）的不確定性帶來的風險，它影響債券的實際收益率。這些風險

可能會給基金凈值帶來一定的負面影響和損失。

七、證券公司短期公司債券的風險

本基金可投資于證券公司短期公司債券，市場利率期限結構變化、發行人經

營狀況和市場交易量不足等因素都會影響證券公司短期公司債券的投資，因此本

基金還需要承擔投資證券公司短期公司債券的市場風險、流動性風險、信用風險

等風險。

八、本基金的特定風險

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本基金為債券型基金，本基金對債券的投資比例不低于基金資產的80%，其

中投資于超短債的資產不低于非現金基金資產的80%，因此，本基金需要承擔債

券市場的系統性風險，雖然本基金主要投資于信用評級較高的債券品種，但無法

完全排除因個別債券違約所形成的信用風險。

九、其他風險

1、技術風險

當計算機、通訊系統、交易網絡等技術保障系統或信息網絡支持出現異常情

況，可能導致基金日常的申購贖回無法按正常時限完成、登記系統癱瘓、核算系

統無法按正常時限顯示產生凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸等風險。

2、其他風險

戰爭、自然災害等不可抗力可能導致基金資產有遭受損失的風險，以及證券

市場、基金管理人及基金銷售機構可能因不可抗力無法正常工作，從而產生影響

基金的申購和贖回按正常時限完成的風險。

十、聲明

1、本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保。投資人自愿投資于本基金，

須自行承擔投資風險；

2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過代銷機構代理銷

售，但是，基金并不是代銷機構的存款或負債，也沒有經代銷機構擔保或者背書，

代銷機構并不能保證其收益或本金安全。

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第十八部分基金合同的變更、終止和基金財產的清算

一、基金合同的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大

會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定

或基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基

金托管人同意后變更并公告，并報中國證監會備案。

2、關于基金合同變更的基金份額持有人大會決議需報中國證監會備案，自

表決通過之日起生效，并自決議生效后按規定在規定媒介公告。

二、基金合同的終止事由

有下列情形之一的，在履行相關程序后，基金合同應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值

低于5000萬元的；

4、基金合同約定的其他情形；

5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

三、基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現基金合同終止事由之日起30個工作日內成立

清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金

清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、具有從事證券、期貨相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指

定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

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4、基金財產清算程序：

（1）基金合同終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

而不能及時變現的，清算期限相應順延。

四、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費

用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

五、基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金

財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配。

六、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經具有證券、期

貨相關業務資格的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國

證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后

5個工作日內由基金財產清算小組進行公告。

七、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保管期限20年以上，法

律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。

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第十九部分基金合同的內容摘要

一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務

（一）基金份額持有人的權利和義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權

利包括但不限于：

（1）分享基金財產收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產；

（3）依法申請贖回或轉讓其持有的基金份額；

（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會

審議事項行使表決權；

（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

（7）監督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依

法提起訴訟或仲裁；

（9）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義

務包括但不限于：

（1）認真閱讀并遵守基金合同、招募說明書等信息披露文件；

（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金投資價

值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

（4）繳納基金認購、申購款項及法律法規和基金合同所規定的費用；

（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者基金合同終止的有限

責任；

（6）不從事任何有損基金及其他基金合同當事人合法權益的活動；

（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

（9）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他義務。

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（二）基金管理人的權利和義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包

括但不限于：

（1）依法募集資金；

（2）自基金合同生效之日起，根據法律法規和基金合同獨立運用并管理基

金財產；

（3）依照基金合同收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批準的

其他費用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規定召集基金份額持有人大會；

（6）依據基金合同及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管人違

反了基金合同及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，并采取

必要措施保護基金投資人的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處

理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務

并獲得基金合同規定的費用；

（10）依據基金合同及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

（11）在基金合同約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回與轉換申請；

（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利，為基金的利

益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；

（13）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者

實施其他法律行為；

（14）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券、期貨經紀商或其他為

基金提供服務的外部機構；

（15）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、

贖回、轉換和非交易過戶等的業務規則；

（16）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他權利。

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2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包

括但不限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理

基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金注冊或備案手續；

（3）自基金合同生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基

金財產；

（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化

的經營方式管理和運作基金財產；

（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別

管理，分別記賬，進行證券投資；

（6）除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定外，不得利用基金財產

為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

（7）依法接受基金托管人的監督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的

方法符合基金合同等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，確

定基金份額申購、贖回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關規定，履行信息披露及報

告義務；

（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不向他

人泄露，因審計、法律等向外部專業顧問提供的情況除外；

（13）按基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分

配基金收益；

（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據《基金法》、基金合同及其他有關規定召集基金份額持有人大會

或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

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（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相

關資料20年以上；

（17）確保需要向基金投資人提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且

保證投資人能夠按照基金合同規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開

資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；

（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、

變現和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會

并通知基金托管人；

（20）因違反基金合同導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益

時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監督基金托管人按法律法規和基金合同規定履行自己的義務，基金托

管人違反基金合同造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人利益向

基金托管人追償；

（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基

金事務的行為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其

他法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，基金合同不能生效，

基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在基

金募集期結束后30日內退還基金認購人；

（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他義務。

（三）基金托管人的權利和義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包

括但不限于：

（1）自基金合同生效之日起，依法律法規和基金合同的規定安全保管基金

財產；

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（2）依基金合同約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批準的

其他費用；

（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反基金

合同及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的情形，

有權呈報中國證監會，并可采取必要措施保護基金投資人的利益；

（4）根據相關市場規則，為基金開設證券賬戶、資金賬戶和期貨結算賬戶

等投資所需的其他賬戶，為基金辦理證券交易資金清算；

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包

括但不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；

（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、

合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；

（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

確?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的

基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，

保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據《基金法》、基金合同、托管協議及其他有關規定外，不得利

用基金財產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶和期貨結算賬戶以及投資

所需的其他賬戶，按照基金合同及托管協議的約定，根據基金管理人的投資指令，

及時辦理清算、交割事宜；

（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、基金合同及其他有關規定另有規

定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，因審計、法律等向外

部專業顧問提供的情況除外；

（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份

額申購、贖回價格；

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（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說

明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同及托管協議的規定進

行；如果基金管理人有未執行基金合同規定的行為，還應當說明基金托管人是否

采取了適當的措施；

（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料20年以

上；

（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名冊；

（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和

贖回款項；

（15）依據《基金法》、基金合同及其他有關規定，召集基金份額持有人大

會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規、基金合同和托管協議的規定監督基金管理人的投資運

作；

（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和

分配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會

和銀行監管機構，并通知基金管理人；

（19）因違反基金合同及托管協議導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，

其賠償責任不因其退任而免除；

（20）按規定監督基金管理人按法律法規和基金合同規定履行自己的義務，

基金管理人因違反基金合同造成基金財產損失時，應為基金份額持有人利益向基

金管理人追償；

（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他義務。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

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基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代

表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或本基金合同

另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。

本基金份額持有人大會未設立日常機構，如今后設立基金份額持有人大會的

日常機構，按照相關法律法規的要求執行。

（一）召開事由

1、除法律法規、中國證監會和基金合同另有規定之外，當出現或需要決定

下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：

（1）終止基金合同；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉換基金運作方式；

（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準和提高銷售服務費收費標準；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份

額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面

要求召開基金份額持有人大會；

（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

（13）法律法規、基金合同或中國證監會規定的其他應當召開基金份額持有

人大會的事項。

2、在法律法規和基金合同規定的范圍內，且在對現有的基金份額持有人利

益無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修

改，不需召開基金份額持有人大會：

（1）調低除基金管理費、基金托管費以外的其他應由基金承擔的費用；

（2）法律法規要求增加的基金費用的收??；

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（3）調整本基金的申購費率、調低贖回費率、調低銷售服務費率，調整收

費方式或者增設新的份額類別、停止現有基金份額類別的銷售、或調整現有基金

份額類別的設置；

（4）因相應的法律法規發生變動而應當對基金合同進行修改；

（5）對基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改不

涉及基金合同當事人權利義務關系發生重大變化；

（6）基金管理人、登記機構、基金銷售機構調整有關申購、贖回、轉換、

基金交易、非交易過戶、轉托管等業務規則；

（7）基金推出新業務或服務；

（8）調整基金收益的分配原則和支付方式；

（9）按照法律法規和基金合同規定不需召開基金份額持有人大會的其他情

形。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規規定或基金合同另有約定外，基金份額持有人大會由基金管

理人召集。

2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。

3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人

提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，

并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起

60日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應

當由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金

管理人，基金管理人應當配合。

4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求

召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當

自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份

額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之

日起60日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）

的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；?
金托管人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出

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提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出

具書面決定之日起60日內召開，并告知基金管理人，基金管理人應當配合。

5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開

基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代

表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前

30日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會

的，基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權

益登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規定媒介公

告?；鸱蓊~持有人大會通知應至少載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代

理有效期限等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知

中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯

系方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。

3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表

決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人

到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行

書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表決意見

的計票效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

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基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規和監管

機關允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派

代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持

有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開

會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人

持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、基金合同

和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，

有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之

一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基

金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3

個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召

集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于

本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票在表決

截至日以前送達至召集人指定的地址或系統。通訊開會應以召集人約定的非現場

方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按基金合同約定公布會議通知后，在2個工作日內連續公

布相關提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，

則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托

管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會

議通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經

通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持

有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之

一）。若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所

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持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告

的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重

新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之

一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人代表出具

表決意見；

（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人

出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的

代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符

合法律法規、基金合同和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。

3、在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網絡、電話

或其他方式召開，基金份額持有人可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式

進行表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。在會議召開方式上，

本基金亦可采用網絡、電話、短信等其他非現場方式或者以非現場方式與現場方

式結合的方式召開基金份額持有人大會，會議程序比照現場開會和通訊方式開會

的程序進行。

4、基金份額持有人授權他人代為出席會議并表決的，授權方式可以采用書

面、網絡、電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。

（五）議事內容與程序

1、議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如基金合同的重大修改、

決定終止基金合同、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律

法規及基金合同規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大

會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應

當在基金份額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

2、議事程序

（1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確定

和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決

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議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能

主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人

授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有

人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產生一名基金份額持

有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿?
或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會做出的決議的效力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名

（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人

姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決

截止日期后2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證

機關監督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表

決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規定的須以

特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持

表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規、中國證監會

另有規定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止基金合

同、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交

符合會議通知中規定的確認投資人身份文件的表決視為有效出席的投資人，表面

符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視

為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開

審議、逐項表決。

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在上述規則的前提下，具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通知為

準。

（七）計票

1、現場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持

人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基

金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基

金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始

后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票

人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。

（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當

場公布計票結果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷

疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。出席大會的基金

份額持有人或代理人對大會主持人宣布的表決結果有異議，其有權在宣布表決結

果后立即要求重新清點，大會主持人應當立即重新清點并公布重新清點結果，重

新清點以一次為限。

（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席

大會的，不影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金

托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進

行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?
表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會

備案。

基金份額持有人大會決議的事項自表決通過之日起生效。

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基金份額持有人大會決議自生效之日起按規定在規定媒介上公告。如果采用

通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公

證機構、公證員姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人

大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理

人、基金托管人均有約束力。

（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人

和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關

基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人

持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關

基金份額10%以上（含10%）；

2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登

記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額

持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分

之一）；

4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小

于在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大

會召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持

有人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與

或授權他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上

（含50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分

之一以上（含二分之一）通過；

7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三

分之二以上（含三分之二）通過。

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側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬戶

的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側袋賬戶

內的同一類別每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側

袋賬戶份額無表決權。

側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定以本節特殊約定內

容為準，本節沒有規定的適用上文相關約定。

（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表

決條件等規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規或監

管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協商一致并

提前公告后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大

會審議。

三、基金收益分配原則、執行方式

（一）基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相

關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

（二）基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日，下

同）基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數。

（三）基金收益分配原則

1、本基金各類基金份額在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所

不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權。

2、基金收益分配后，各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基

準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面

值。

3、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據實際情況進

行收益分配，具體分配方案以公告為準。

4、基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配。

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5、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利按除權日除權后的基金份額凈值自動轉為相應類別的基金

份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。

6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在符合法律法規及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質不利影響

的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整，不需召開基

金份額持有人大會。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益

分配對象、分配原則、分配時間、分配數額及比例、分配方式、支付方式等內容。

（五）收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，并按規定在

規定媒介公告。

基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間

不得超過15個工作日。

在收益分配方案公布后，基金管理人依據具體方案的規定就支付的現金紅利

向基金托管人發送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時進行分紅資

金的劃付。

（六）基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投

資人的現金紅利小于一定金額，不足于支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登

記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投

資的計算方法，依照登記機構相關業務規則執行。

（七）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規

定。

四、與基金財產管理、運作有關費用的提取、支付方式與比例

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

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2、基金托管人的托管費；

3、銷售服務費；

4、基金合同生效后與基金相關的信息披露費用，但法律法規、中國證監會

另有規定的除外；

5、基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、證券、期貨賬戶的開戶費、賬戶維護費用；

8、基金的證券、期貨交易或結算費用；

9、基金的銀行匯劃費用；

10、按照國家有關規定和基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.30%年費率計提。管理費的計算

方法如下：

H＝E×0.30%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，按月支付，由基金托管人根據與基金管理人核對一致

的財務數據，自動在次月前5個工作日內按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次

性支付，基金管理人無需再出具劃款指令。若遇法定節假日、公休假等，支付日

期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.10%的年費率計提。托管費的計

算方法如下：

H＝E×0.10%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，按月支付，由基金托管人根據與基金管理人核對一致

的財務數據，自動在次月前5個工作日內按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次

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性支付，基金管理人無需再出具劃款指令。若遇法定節假日、公休日等，支付日

期順延。

3、銷售服務費

銷售服務費可用于本基金市場推廣、銷售以及基金份額持有人服務等各項費

用。本基金份額分為不同的類別，適用不同的銷售服務費率。其中，A類基金份

額不收取銷售服務費，C類基金份額銷售服務費年費率為0.40%，E類基金份額

銷售服務費年費率為0.20%。

本基金C類、E類基金份額銷售服務費計提的計算公式如下：

H=E×該類基金份額銷售服務費年費率÷當年天數

H為C類或E類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類或E類基金份額前一日的基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，按月支付，由基金托管人根據與基金管理人核對

一致的財務數據，自動在次月前5個工作日內按照指定的賬戶路徑從基金財產中

一次性支付，基金管理人無需再出具劃款指令。若遇法定節假日、公休日等，支

付日期順延。

上述“（一）基金費用的種類”中第4－10項費用，根據有關法規及相應協

議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、基金合同生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

（四）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但

應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管

理費，詳見招募說明書的規定。

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（五）基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執

行。

五、基金財產的投資方向和投資限制

（一）投資范圍

本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國債、地方政府債、央行票

據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發

行的次級債、中小企業私募債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉債的純

債部分、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債

期貨等法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監

會的相關規定。

本基金不投資于股票、權證等資產，也不投資于可轉換債券（可分離交易可

轉債的純債部分除外）、可交換債券。

如法律法規或中國證監會以后允許基金投資于其他品種，基金管理人在履行

適當程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效的法律法規和相

關規定。

基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的

80%，其中投資于超短債的資產不低于非現金基金資產的80%；每個交易日日終

在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%

的現金或到期日在一年以內的政府債券，前述現金資產不包括結算備付金、存出

保證金、應收申購款等。

本基金所投資的超短債是指剩余期限不超過270天的債券資產，主要包括國

債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、公開發行的次級債、中小企業私募債、證券公司短期公司債券、

可分離交易可轉債的純債部分等金融工具。

（二）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

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（1）本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，其中投資于超

短債的資產不低于非現金基金資產的80%；

（2）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保

持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，前述現金資

產不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證

券的10%；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10%；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的15%；

（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過

該資產支持證券規模的10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評

級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基

金資產凈值的40%；在全國銀行間同業市場的債券回購最長期限為1年，債券回

購到期后不得展期；

（11）本基金總資產不得超過基金凈資產的140%；

（12）本基金持有單只中小企業私募債，其市值不得超過本基金資產凈值的

10%；

本基金參與國債期貨交易，需遵循下列（13）-（16）的投資組合限制：

（13）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資

產凈值的15%；

（14）在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有

的債券總市值的30%；

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（15）基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例

的有關約定；

（16）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（17）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值

的15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合本款所規定比例限制的，本基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（18）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對

手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍

保持一致；

（19）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他投資限制。

除第（2）、（9）、（17）、（18）項外，因證券、期貨市場波動、證券發

行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述

規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，法律法規或中國

證監會另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以

變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制，不需要經基金份額持

有人大會審議，但須提前公告。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

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（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循基金

份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，

按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法

律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二

以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。

法律、行政法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金管

理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按調整后的規定執行，

無需經基金份額持有人大會審議。

六、基金資產凈值的計算方法和公告方式

（一）基金資產凈值的計算方法

1、基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息和基金應收款項

以及其他資產的價值總和。

2、基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

3、估值方法

（1）交易所市場交易的固定收益品種的估值

交易所上市交易或掛牌轉讓的固定收益品種（本合同另有規定的除外），選

取估值日第三方估值機構提供的相應品種對應的估值凈價估值，具體估值機構由

基金管理人與托管人另行協商約定；

交易所上市實行全價交易的債券，選取第三方估值機構提供的估值全價減去

估值全價中所含的債券（稅后）應收利息得到的凈價進行估值；

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交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。交易

所上市的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量

公允價值的情況下，按成本估值。

（2）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，采用估值技術確定

公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（3）全國銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，以

第三方估值機構提供的價格數據估值；對銀行間市場未上市，且第三方估值機構

未提供估值價格的債券，按成本估值。

（4）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別

估值。

（5）本基金參與國債期貨合約交易，一般以估值當日結算價進行估值，估

值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易

日結算價估值。

（6）本基金投資同業存單，按估值日第三方估值機構提供的估值凈價估值；

選定的第三方估值機構未提供估值價格的，按成本估值。

（7）中小企業私募債券采用估值技術確定公允價值，估值技術難以確定和

計量其公允價值的，按成本估值。

（8）如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，

基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估

值。

（9）相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，

按國家最新規定估值。

當本基金發生大額申購或贖回情形時，本基金管理人可以采用擺動定價機制，

以確?；鸸乐档墓叫浴?
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程

序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知

對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人

承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會

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計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照

基金管理人對基金凈值的計算結果對外予以公布。

（二）基金凈值公告

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應

當至少每周在指定網站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日

的次日，通過指定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類基金

份額凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網站披露

半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

七、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產的清算方式

（一）基金合同的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或本合同約定應經基金份額持有人大會

決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定或

基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金

托管人同意后變更并公告，并報中國證監會備案。

2、關于基金合同變更的基金份額持有人大會決議需報中國證監會備案，自

表決通過之日起生效，并自決議生效后按規定在規定媒介公告。

（二）基金合同的終止事由

有下列情形之一的，在履行相關程序后，基金合同應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值

低于5000萬元的；

4、基金合同約定的其他情形；

5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

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1、基金財產清算小組：自出現基金合同終止事由之日起30個工作日內成立

清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金

清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、具有從事證券、期貨相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指

定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）基金合同終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

而不能及時變現的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費

用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金

財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經具有證券、期

貨相關業務資格的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國

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證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后

5個工作日內由基金財產清算小組進行公告。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存20年以上。

八、爭議解決方式

各方當事人同意，因基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，如經

友好協商未能解決的，應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據該會屆時有效

的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為上海，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具

有約束力，仲裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，相關各方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續

忠實、勤勉、盡責地履行本合同和托管協議規定的義務，維護基金份額持有人的

合法權益。

基金合同（為本合同之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區和臺灣地區

法律）受中國法律管轄。

九、基金合同存放地和投資者取得合同的方式

基金合同可印制成冊，供投資人在基金管理人、基金托管人、銷售機構的辦

公場所和營業場所查閱。

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第二十部分基金托管協議的內容摘要

一、基金托管協議當事人

（一）基金管理人

名稱：山證（上海）資產管理有限公司（簡稱：山證資管）

辦公地址：上海市浦東新區浦明路1436號陸家嘴濱江中心N5座

法定代表人：謝衛

成立時間：2021年11月09日

批準設立機關及批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監許可

[2021]1700號

組織形式：有限責任公司

注冊資本：人民幣5億元

存續期間：持續經營

（二）基金托管人

名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）

住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號（郵政編碼：200120）

辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號（郵政編碼：200336）

法定代表人：任德奇

成立時間：1987年3月30日

批準設立機關及批準設立文號：國務院國發(1986)字第81號文和中國人民

銀行銀發［1987］40號文

基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字［1998］25號

經營范圍：吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算；

辦理票據承兌與貼現；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買

賣政府債券、金融債券；從事同業拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業務；

提供信用證服務及擔保；代理收付款項業務；提供保管箱服務；經國務院銀行業

監督管理機構批準的其他業務；經營結匯、售匯業務。

注冊資本：742.63億元人民幣

組織形式：股份有限公司

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存續期間：持續經營

二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

（一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監督權

1、基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，

對基金的投資范圍、投資對象進行監督。

本基金將投資于以下金融工具：

本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國債、地方政府債、央行票

據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發

行的次級債、中小企業私募債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉債的純

債部分、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債

期貨等法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監

會的相關規定。

本基金不投資于股票、權證等資產，也不投資于可轉換債券（可分離交易可

轉債的純債部分除外）、可交換債券。

基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的

80%，其中投資于超短債的資產不低于非現金基金資產的80%；每個交易日日終

在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%

的現金或到期日在一年以內的政府債券，前述現金資產不包括結算備付金、存出

保證金、應收申購款等。

本基金所投資的超短債是指剩余期限不超過270天的債券資產，主要包括國

債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、公開發行的次級債、中小企業私募債、證券公司短期公司債券、

可分離交易可轉債的純債部分等金融工具。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行法

定程序后，可以將其納入投資范圍。

如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行法

定程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

本基金不得投資于相關法律、法規、部門規章及《基金合同》禁止投資的投

資工具。

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2、基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，

對基金投資比例進行監督。

根據《基金合同》的約定，本基金投資組合比例應符合以下規定：

（1）本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，其中投資于超

短債的資產不低于非現金基金資產的80%；

（2）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保

持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，前述現金資

產不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證

券的10％；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10%；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的15%；

（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過

該資產支持證券規模的10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評

級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基

金資產凈值的40%；在全國銀行間同業市場的債券回購最長期限為1年，債券回

購到期后不得展期；

（11）本基金總資產不得超過基金凈資產的140%；

（12）本基金持有單只中小企業私募債，其市值不得超過本基金資產凈值的

10%；

本基金參與國債期貨交易，需遵循下列（13）-（16）的投資組合限制：

（13）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資

產凈值的15%；

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（14）在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有

的債券總市值的30%；

（15）基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例

的有關約定；

（16）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（17）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值

的15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合本款所規定比例限制的，本基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（18）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對

手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍

保持一致；

（19）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他投資限制。

除第（2）、（9）、（17）、（18）項外，因證券、期貨市場波動、證券發

行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述

規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，法律法規或中國

證監會另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以

變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制，不需要經基金份額持

有人大會審議，但須提前公告。

基金托管人依照上述規定對本基金的投資組合限制及調整期限進行監督。

3、基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基

金投資禁止行為進行監督?；鹭敭a不得用于下列投資或者活動。

（1）承銷證券；

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（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向本基金的基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循基金

份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，

按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人同意，并按法律

法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以

上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。

法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人在

履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行，無需經

基金份額持有人大會審議。

4、基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基

金管理人參與銀行間債券市場進行監督。

（1）基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對于基金

管理人參與銀行間市場交易時面臨的交易對手資信風險進行監督。

基金管理人向基金托管人提供符合法律法規及行業標準的銀行間市場交易

對手的名單。基金托管人在收到名單后2個工作日內電話或回函確認收到該名單。

基金管理人應定期和不定期對銀行間市場現券及回購交易對手的名單進行更新。

基金托管人在收到名單后2個工作日內電話或書面回函確認，新名單自基金托管

人確認當日生效。新名單生效前已與本次剔除的交易對手所進行但尚未結算的交

易，仍應按照協議進行結算。

（2）基金管理人參與銀行間市場交易時，有責任控制交易對手的資信風險，

由于交易對手資信風險引起的損失，基金管理人應當負責向相關責任人追償。

5、基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基

金管理人選擇存款銀行進行監督。

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基金投資銀行定期存款的，基金管理人應根據法律法規的規定及基金合同的

約定，確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時提供給基金托管人，基金托

管人應據以對基金投資銀行存款的交易對手是否符合有關規定進行監督。

本基金投資銀行存款應符合如下規定：

（1）基金管理人、基金托管人應當與存款銀行建立定期對賬機制，確?；?
金銀行存款業務賬目及核算的真實、準確。

（2）基金管理人與基金托管人應根據相關規定，就本基金銀行存款業務另

行簽訂書面協議，明確雙方在相關協議簽署、賬戶開設與管理、投資指令傳達與

執行、資金劃撥、賬目核對、到期兌付、文件保管以及存款證實書的開立、傳遞、

保管等流程中的權利、義務和職責，以確?；鹭敭a的安全，保護基金份額持有

人的合法權益。

（3）基金托管人應加強對基金銀行存款業務的監督與核查，嚴格審查、復

核相關協議、賬戶資料、投資指令、存款證實書等有關文件，切實履行托管職責。

（4）基金管理人與基金托管人在開展基金存款業務時，應嚴格遵守《基金

法》、《運作辦法》等有關法律法規，以及國家有關賬戶管理、利率管理、支付

結算等的各項規定。

6、基金托管人根據法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，對基

金投資其他方面進行監督。

（二）基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基

金資產凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入

確認、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數

據等進行監督和核查。如果基金管理人未經基金托管人的審核擅自將不實的業績

表現數據印制在宣傳推介材料上，則基金托管人對此不承擔任何責任，并有權在

發現后報告中國證監會。

（三）基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查，在規定時間

內答復并改正，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證。對基金托管人按照法規要

求需向中國證監會報送基金監督報告的，基金管理人應積極配合提供相關數據資

料和制度等。

基金托管人發現基金管理人的投資指令或實際投資運作違反《基金法》及其

他有關法規、《基金合同》和本協議規定的行為，應及時以書面形式通知基金管

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理人限期糾正，基金管理人收到通知后應及時核對，并以電話或書面形式向基金

托管人反饋，說明違規原因及糾正期限，并保證在規定期限內及時改正。在限期

內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正。基金管理

人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人有權報告中國

證監會。

基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時

通知基金管理人在限期內糾正。

基金托管人發現基金管理人的指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或

者違反《基金合同》約定的，應當拒絕執行，立即通知基金管理人，并有權向中

國證監會報告。

基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律、行政法

規和其他有關規定，或者違反《基金合同》約定的，應當立即通知基金管理人，

并有權向中國證監會報告。

（四）當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保

護基金份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會

計師事務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召

開基金份額持有人大會審議。

基金托管人依照相關法律法規的規定和基金合同的約定，對側袋機制啟用、

特定資產處置和信息披露等方面進行復核和監督。側袋機制的具體規則依照相關

法律法規的規定和基金合同的約定執行。

三、基金管理人對基金托管人的業務核查

根據《基金法》及其他有關法規、《基金合同》和本協議規定，基金管理人

對基金托管人履行托管職責的情況進行核查，核查事項包括但不限于基金托管人

是否安全保管基金財產、是否開立基金財產的資金賬戶、證券賬戶、債券托管賬

戶及期貨結算賬戶等投資所需賬戶，是否及時、準確復核基金管理人計算的基金

資產凈值和各類基金份額凈值，是否根據基金管理人指令辦理清算交收，是否按

照法規規定和《基金合同》規定進行相關信息披露和監督基金投資運作等行為。

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基金管理人定期和不定期地對基金托管人保管的基金資產進行核查。基金托

管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以供基金

管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復并改正。

基金管理人發現基金托管人未對基金資產實行分賬管理、擅自挪用基金資產、

未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反《基

金法》、《基金合同》、本協議及其他有關規定的，應及時以書面形式通知基金

托管人在限期內糾正，基金托管人收到通知后應及時核對并以書面形式對基金管

理人發出回函。在限期內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金

托管人改正?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規事項未能在限期內糾正的，基

金管理人應報告中國證監會。對基金管理人按照法規要求需向中國證監會報送基

金監督報告的，基金托管人應積極配合提供相關數據資料和制度等。

基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時

通知基金托管人在限期內糾正。

四、基金財產保管

（一）基金財產保管的原則

（1）基金托管人應安全保管基金財產，未經基金管理人的指令，不得自行

運用、處分、分配基金的任何資產。

（2）基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。

（3）基金托管人按照規定開立基金財產的資金賬戶、證券賬戶、期貨結算

賬戶和債券托管賬戶等投資所需賬戶。

（4）基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的

完整和獨立。

（5）對于因為基金投資產生的應收資產和基金申購過程中產生的應收資產，

應由基金管理人負責與有關當事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金

資產沒有到達基金銀行存款賬戶的，基金托管人應及時通知并配合基金管理人采

取措施進行催收。由此給基金造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償

基金的損失，基金托管人應予以必要的協助與配合?；鹜泄苋藢Υ瞬怀袚魏?
責任。

（6）除法律法規和基金合同另有規定外，基金托管人不得委托第三人托管

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基金財產。

（二）基金合同生效前募集資金的驗資和入賬

基金募集期滿或基金提前結束募集之日起10日內，由基金管理人聘請具有

從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所進行驗資，出具驗資報告，出具的

驗資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽字有效。基金管

理人應將募集到的全部資金存入基金托管人為基金開立的基金銀行存款賬戶中，

基金托管人在收到資金當日出具相關證明文件，驗資完成。

（三）基金的銀行存款賬戶的開立和管理

（1）基金托管人應負責本基金銀行存款賬戶的開立和管理。

（2）基金托管人以本基金的名義在其營業機構開立基金的銀行存款賬戶，

并根據中國人民銀行規定計息。本基金的銀行預留印鑒由基金托管人制作、保管

和使用。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付贖回金額、支付

基金收益，均需通過本基金的銀行存款賬戶進行。

（3）本基金銀行存款賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。

基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行存款賬戶；亦

不得使用基金的任何銀行存款賬戶進行本基金業務以外的活動。

（4）基金托管人可以通過申請開通本基金銀行賬戶的企業網上銀行業務進

行資金支付，并使用交通銀行企業網上銀行（簡稱“交通銀行網銀”）辦理托管

資產的資金結算匯劃業務。

（5）基金銀行存款賬戶的管理應符合《中華人民共和國票據法》、《人民

幣銀行賬戶結算管理辦法》、《現金管理暫行條例實施細則》、《人民幣利率管

理規定》、《支付結算辦法》以及銀行業監督管理機構的其他規定。

（四）基金證券交收賬戶、資金交收賬戶的開立和管理

基金托管人以基金托管人和本基金聯名的方式在中國證券登記結算有限責

任公司開立證券賬戶。

基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。基金托管人

和基金管理人不得出借和未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶；亦不得使

用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。

基金管理人不得對基金證券交收賬戶、資金交收賬戶進行證券的超賣或超買。

基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結

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算備付金賬戶即資金交收賬戶，用于證券交易資金的結算?；鹜泄苋艘员净?
的名義在基金托管人處開立基金的證券交易資金結算的二級結算備付金賬戶。

（五）債券托管賬戶的開立和管理

1、基金合同生效后，基金托管人負責向中國人民銀行進行報備，并在備案

通過后在中央國債登記結算有限責任公司、銀行間市場清算所股份有限公司以本

基金的名義開立債券托管賬戶，并由基金托管人負責基金的債券及資金的清算。

基金管理人負責申請基金進入全國銀行間同業拆借市場進行交易，由基金管理人

在中國外匯交易中心開設同業拆借市場交易賬戶。

2、基金管理人代表基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議，協議正

本由基金管理人保存。

（六）其他賬戶的開立和管理

若中國證監會或其他監管機構在本托管協議訂立日之后允許基金從事其他

投資品種的投資業務，涉及相關賬戶的開立、使用的，由基金管理人協助基金托

管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，開立有關賬戶。該賬戶按

有關規則使用并管理。

（七）基金財產投資的有關實物證券、銀行存款定期存單等有價憑證的保管

實物證券由基金托管人存放于基金托管人的保管庫。實物證券的購買和轉讓，

由基金托管人根據基金管理人的指令辦理?；鹜泄苋藢τ苫鹜泄苋艘酝鈾C構

實際有效控制的本基金資產不承擔保管責任。

銀行存款定期存單等有價憑證由基金托管人負責保管。

（八）與基金財產有關的重大合同的保管

由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同的原件分別由基金托

管人、基金管理人保管，相關業務程序另有限制除外。除本協議另有規定外，基

金管理人在代基金簽署與基金有關的重大合同時應盡可能保證持有二份以上的

正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金管理人應

及時將正本送達基金托管人處。合同的保管期限按照國家有關規定執行。重大合

同的保管期限為基金合同終止后20年，法律法規或監管機構另有規定除外。

對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋授權

業務章的合同傳真件或復印件，未經雙方協商或未在合同約定范圍內，合同原件

不得轉移。

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五、基金資產凈值計算和會計核算

（一）基金資產凈值及基金份額凈值的計算與復核

基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。各類基金份額凈值是按

照每個工作日閉市后，該類基金份額的基金資產凈值除以當日該類基金份額的余

額數量計算，精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五入。國家另有規定的，

從其規定。

基金管理人應在每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規或

基金合同的規定暫停估值時除外。估值原則應符合《基金合同》及相關法律、法

規的規定。基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管

人復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結束后計算當日的基金資產凈值和各類

基金份額凈值，以約定方式發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核

后，將復核結果反饋給基金管理人，由基金管理人按規定予以公布。

本基金按以下方法估值：

1、交易所市場交易的固定收益品種的估值

（1）交易所上市交易或掛牌轉讓的固定收益品種（基金合同另有規定的除

外），選取估值日第三方估值機構提供的相應品種對應的估值凈價估值，具體估

值機構由基金管理人與托管人另行協商約定；

（2）交易所上市實行全價交易的債券，選取第三方估值機構提供的估值全

價減去估值全價中所含的債券（稅后）應收利息得到的凈價進行估值；

（3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。

交易所上市的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠

計量公允價值的情況下，按成本估值。

2、對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，采用估值技術確定公

允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

3、全國銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，以第

三方估值機構提供的價格數據估值；對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未

提供估值價格的債券，按成本估值。

4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估

值。

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5、本基金參與國債期貨合約交易，一般以估值當日結算價進行估值，估值

當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日

結算價估值。

6、本基金投資同業存單，按估值日第三方估值機構提供的估值凈價估值；

選定的第三方估值機構未提供估值價格的，按成本估值。

7、中小企業私募債券采用估值技術確定公允價值，估值技術難以確定和計

量其公允價值的，按成本估值。

8、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基

金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

9、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，

按國家最新規定估值。

當本基金發生大額申購或贖回情形時，本基金管理人可以采用擺動定價機制，

以確?；鸸乐档墓叫?。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程

序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知

對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人

承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會

計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照

基金管理人對基金凈值的計算結果對外予以公布。

（二）凈值差錯處理

基金管理人及基金托管人應當按照《基金合同》的約定處理份額凈值錯誤。

（三）暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券交易市場、期貨交易市場遇法定節假日或因其他

原因暫停營業時；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金

資產價值時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當暫停估值；

4、法律法規規定、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

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（四）基金會計制度

按國家有關部門制定的會計制度執行。

（五）基金賬冊的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照雙方約定的同一記

賬方法和會計處理原則，分別獨立地設置、登錄和保管本基金的全套賬冊，對雙

方各自的賬冊定期進行核對，互相監督，以保證基金財產的安全。若雙方對會計

處理方法存在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。

（六）會計數據和財務指標的核對

雙方應每個交易日核對賬目，如發現雙方的賬目存在不符的，基金管理人和

基金托管人必須及時查明原因并糾正，確保核對一致。若當日核對不符，暫時無

法查找到錯賬的原因而影響到基金資產凈值的計算和公告的，以基金管理人的賬

冊為準。

（七）基金定期報告的編制和復核

基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。月度報表的編

制，應于每月終了后5個工作日內完成。定期報告文件應按中國證監會的要求公

告。季度報表的編制，應于每季度終了后15個工作日內完成。中期報告在基金

會計年度前6個月結束后的兩個月內公告；年度報告在會計年度結束后三個月內

公告?；鸷贤Р蛔銉蓚€月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期

報告或者年度報告。

基金管理人在月初3個工作日內完成上月度報表的編制，經蓋章后，以約定

方式將有關報表提供基金托管人；基金托管人收到后在2個工作日內進行復核，

并將復核結果及時書面通知基金管理人。對于季度報告、中期報告、年度報告等

定期報告，基金管理人和基金托管人應在上述監管部門規定的時間內完成編制、

復核及公告?；鹜泄苋嗽趶秃诉^程中，發現雙方的報表存在不符時，基金管理

人和基金托管人應共同查明原因，進行調整，調整以雙方認可的賬務處理方式為

準。如果基金管理人與基金托管人不能于應當發布公告之日前就相關報表達成一

致，基金管理人有權按照其編制的報表對外發布公告，基金托管人有權就相關情

況報證監會備案。

基金托管人在對財務報表、季度報告、中期報告或年度報告復核完畢后，需

出具復核確認書（蓋章）或以其他雙方約定的方式確認，以備有權機構對相關文

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件審核檢查。

六、基金份額持有人名冊的登記與保管

基金管理人和基金托管人須分別妥善保管的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~

持有人名冊的內容包括但不限于基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。

基金份額持有人名冊，包括基金募集期結束時的基金份額持有人名冊、基金

權益登記日的基金份額持有人名冊、基金份額持有人大會登記日的基金份額持有

人名冊、每年最后一個交易日的基金份額持有人名冊，由基金登記機構負責編制

和保管，并對基金份額持有人名冊的真實性、完整性和準確性負責。

基金管理人應當及時向基金托管人提交下列日期的基金份額持有人名冊：

（一）基金管理人于《基金合同》生效日及《基金合同》終止日后10個工

作日內向基金托管人提供由登記機構編制的基金份額持有人名冊；

（二）基金管理人于基金份額持有人大會權益登記日后5個工作日內向基金

托管人提供由登記機構編制的基金份額持有人名冊；

（三）基金管理人于每年最后一個交易日后10個工作日內向基金托管人提

供由登記機構編制的基金份額持有人名冊；

（四）除上述約定時間外，如果確因業務需要，基金托管人與基金管理人商

議一致后，由基金管理人向基金托管人提供由登記機構編制的基金份額持有人名

冊。

基金托管人以電子版形式妥善保管基金份額持有人名冊，并定期刻成光盤備

份，保存期限為20年，法律法規或監管機構另有規定除外?；鹜泄苋瞬坏脤?
所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業務以外的其他用途，并應遵守保密

義務。若基金管理人或基金托管人由于自身原因無法妥善保管基金份額持有人名

冊，應按有關法規規定各自承擔相應的責任。

七、爭議解決方式

相關各方當事人同意，因本協議而產生的或與本協議有關的一切爭議，應通

過友好協商或者調解解決。托管協議當事人不愿通過協商、調解解決或者協商、

調解不成的，任何一方當事人均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，

根據該會當時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁的地點在上海市，仲裁裁決是終局

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的，并對相關各方當事人均有約束力。仲裁費用由敗訴方承擔。

爭議處理期間，相關各方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續

忠實、勤勉、盡責地履行《基金合同》和本協議規定的義務，維護基金份額持有

人的合法權益。

本協議受中華人民共和國法律（為本協議之目的，在此不包括香港、澳門特

別行政區和臺灣地區法律）管轄。

八、托管協議的變更和終止

（一）基金托管協議的變更

本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改后的新協議，其

內容不得與《基金合同》的規定有任何沖突。修改后的新協議，應報中國證監會

備案。

（二）基金托管協議的終止

1、《基金合同》終止；

2、基金托管人解散、依法被撤銷、破產，被依法取消基金托管資格或因其

他事由造成其他基金托管人接管基金財產；

3、基金管理人解散、依法被撤銷、破產，被依法取消基金管理資格或因其

他事由造成其他基金管理人接管基金管理權；

4、發生《基金法》、《銷售辦法》、《運作辦法》或其他法律法規規定的

終止事項。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組

在基金財產清算小組接管基金財產之前，基金管理人和基金托管人應按照

《基金合同》和本協議的規定繼續履行保護基金資產安全的職責。

（1）基金財產清算小組：自出現基金合同終止事由之日起30個工作日內成

立清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基

金清算。

（2）基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金

托管人、具有從事證券、期貨相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會

指定的人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

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（3）基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清

理、估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

2、基金財產清算程序

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

3、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

4、基金剩余財產的分配

基金財產按如下順序進行清償

（1）支付基金財產清算費用；

（2）繳納基金所欠稅款；

（3）清償基金債務；

（4）清算后如有余額，按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

5、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告?；鹭敭a清算小組做出的清算報告

經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計、律師事務所出具法律意見

書后，報中國證監會備案并公告。

基金財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后5個工作日內

由基金財產清算小組進行公告。

6、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存期限不少于20年。

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第二十一部分基金份額持有人服務

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務。基金管理人將根據基

金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務項目。主要服務內容如下：

（一）電子對賬單寄送

投資者可以通過本公司客服電話、電子郵件、短信等通道定制對賬單服務。

本公司在獲得準確手機號碼、電子郵箱的前提下，為已定制賬單服務的投資者提

供電子對賬單。

基金管理人為季度內有要交易的基金份額持有人提供季度電子對賬單。投資

者登記個人電子郵箱信息后，可定制季度、半年度和年度電子賬單。電子對賬單

在每季、半年、年度結束后15個工作日內向基金持有人指定電子信箱發送。

由于投資者提供的電子郵箱不詳等原因，造成對賬單無法按時準確送達，請

及時到原基金銷售網點或致電本公司客服中心辦理相關信息變更。如需補發對賬

單，敬請撥打客服熱線。

（二）信息定制服務

在技術條件成熟時，基金管理人可為基金投資者提供通過基金管理人網站、

客戶服務中心提交信息定制申請，基金管理人通過手機短信（因相關方技術系統

原因，小靈通用戶暫不享有短信服務，待技術系統開發運行成功后，基金管理人

將及時向小靈通用戶提供上述服務）、EMAIL等方式為基金投資者發送所訂制

的信息，內容包括：交易確認信息、公告信息、投資理財刊物郵件等。

（三）資訊服務

1、客戶服務電話

投資者如果想了解申購與贖回的交易情況、基金賬戶余額、基金產品與服務

等信息，可撥打本公司客戶服務中心電話。

客戶服務電話：95573

公司網址：https://szzg.sxzq.com/

（四）客戶投訴處理

投資者可以撥打代銷機構和本公司客戶服務中心電話投訴代銷機構或直銷

機構的人員和服務。

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新第二十二部分其他應披露事項以下信息披露事項已通過《中國證券報》、基金管理人的公募基金業務網站（https://szzg.sxzq.com/）和中國證監會基金電子披露網站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）進行公開披露。序號公告事項法定披露方式法定披露日期山證資管超短債債券型證券投資基金20251年“國慶”假期前暫停申購（轉換轉入、定中國證監會指定報刊及網站2025-09-24期定額投資）公告山證資管超短債債券型證券投資基金20252中國證監會指定報刊及網站2025-08-25年中期報告山證（上海）資產管理有限公司旗下基金3中國證監會指定報刊及網站2025-07-182025年第2季度報告的提示性公告山證資管超短債債券型證券投資基金20254中國證監會指定報刊及網站2025-07-18年第2季度報告山證資管超短債債券型證券投資基金招募說5中國證監會指定報刊及網站2025-06-10明書（2025年第2號）山證資管超短債債券型證券投資基金基金產6中國證監會指定報刊及網站2025-06-10品資料概要更新A類份額山證資管超短債債券型證券投資基金基金產7中國證監會指定報刊及網站2025-06-10品資料概要更新C類份額山證資管超短債債券型證券投資基金基金產8中國證監會指定報刊及網站2025-06-10品資料概要更新E類份額山證資管超短債債券型證券投資基金更新招9中國證監會指定報刊及網站2025-06-10募說明書和基金產品資料概要的提示性公告山證資管超短債債券型證券投資基金基金經10中國證監會指定報刊及網站2025-06-05理變更公告山證（上海）資產管理有限公司關于終止民11商基金銷售（上海）有限公司辦理旗下基金中國證監會指定報刊及網站2025-05-27相關業務公告山證資管超短債債券型證券投資基金202512中國證監會指定報刊及網站2025-04-21年第1季度報告山證（上海）資產管理有限公司旗下公募基13金通過證券公司證券交易及傭金支付情況中國證監會指定報刊及網站2025-03-29（2024年度）山證資管超短債債券型證券投資基金202414中國證監會指定報刊及網站2025-03-29年年度報告 

序號 公告事項 法定披露方式 法定披露日期 

1 山證資管超短債債券型證券投資基金2025年“國慶”假期前暫停申購（轉換轉入、定期定額投資）公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-09-24 

2 山證資管超短債債券型證券投資基金2025年中期報告 中國證監會指定報刊及網站 2025-08-25 

3 山證（上海）資產管理有限公司旗下基金2025年第2季度報告的提示性公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-07-18 

4 山證資管超短債債券型證券投資基金2025年第2季度報告 中國證監會指定報刊及網站 2025-07-18 

5 山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書（2025年第2號） 中國證監會指定報刊及網站 2025-06-10 

6 山證資管超短債債券型證券投資基金基金產品資料概要更新A類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-06-10 

7 山證資管超短債債券型證券投資基金基金產品資料概要更新C類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-06-10 

8 山證資管超短債債券型證券投資基金基金產品資料概要更新E類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-06-10 

9 山證資管超短債債券型證券投資基金更新招募說明書和基金產品資料概要的提示性公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-06-10 

10 山證資管超短債債券型證券投資基金基金經理變更公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-06-05 

11 山證（上海）資產管理有限公司關于終止民商基金銷售（上海）有限公司辦理旗下基金相關業務公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-05-27 

12 山證資管超短債債券型證券投資基金2025年第1季度報告 中國證監會指定報刊及網站 2025-04-21 

13 山證（上海）資產管理有限公司旗下公募基金通過證券公司證券交易及傭金支付情況（2024年度） 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-29 

14 山證資管超短債債券型證券投資基金2024年年度報告 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-29 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新山證（上海）資產管理有限公司信息技術負15中國證監會指定報刊及網站2025-03-29責人變更公告山證（上海）資產管理有限公司高級管理人16中國證監會指定報刊及網站2025-03-29員變更公告山證（上海）資產管理有限公司關于高級管17中國證監會指定報刊及網站2025-03-19理人員變更的公告山證（上海）資產管理有限公司旗下基金更18中國證監會指定報刊及網站2025-03-04新基金產品資料概要的提示性公告山證資管超短債債券型證券投資基金基金產19中國證監會指定報刊及網站2025-03-04品資料概要更新A類份額山證資管超短債債券型證券投資基金基金產20中國證監會指定報刊及網站2025-03-04品資料概要更新C類份額山證資管超短債債券型證券投資基金基金產21中國證監會指定報刊及網站2025-03-04品資料概要更新E類份額山證資管超短債債券型證券投資基金202522中國證監會指定報刊及網站2025-03-03年資料概要更新A類份額山證資管超短債債券型證券投資基金202523中國證監會指定報刊及網站2025-03-03年資料概要更新C類份額山證資管超短債債券型證券投資基金202524中國證監會指定報刊及網站2025-03-03年資料概要更新E類份額山證資管超短債債券型證券投資基金招募說25中國證監會指定報刊及網站2025-03-03明書更新（2025年第1號）山證（上海）資產管理有限公司旗下基金更26新招募說明書、基金產品資料概要的提示性中國證監會指定報刊及網站2025-03-03公告山證資管超短債債券型證券投資基金托管協27中國證監會指定報刊及網站2025-02-28議山證資管超短債債券型證券投資基金基金合28中國證監會指定報刊及網站2025-02-28同山證（上海）資產管理有限公司關于變更基29中國證監會指定報刊及網站2025-02-28金管理人并修訂基金合同及托管協議的公告山西證券股份有限公司關于山西證券超短債30債券型證券投資基金（二次召開）基金份額中國證監會指定報刊及網站2025-02-27持有人大會表決結果暨決議生效的公告山證（上海）資產管理有限公司關于法定代31中國證監會指定報刊及網站2025-02-21表人變更的公告山西證券股份有限公司關于以通訊方式二次32召開山西證券超短債債券型證券投資基金基中國證監會指定報刊及網站2025-02-05金份額持有人大會的第二次提示性公告 

15 山證（上海）資產管理有限公司信息技術負責人變更公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-29 

16 山證（上海）資產管理有限公司高級管理人員變更公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-29 

17 山證（上海）資產管理有限公司關于高級管理人員變更的公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-19 

18 山證（上海）資產管理有限公司旗下基金更新基金產品資料概要的提示性公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-04 

19 山證資管超短債債券型證券投資基金基金產品資料概要更新A類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-04 

20 山證資管超短債債券型證券投資基金基金產品資料概要更新C類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-04 

21 山證資管超短債債券型證券投資基金基金產品資料概要更新E類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-04 

22 山證資管超短債債券型證券投資基金2025年資料概要更新A類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-03 

23 山證資管超短債債券型證券投資基金2025年資料概要更新C類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-03 

24 山證資管超短債債券型證券投資基金2025年資料概要更新E類份額 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-03 

25 山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新（2025年第1號） 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-03 

26 山證（上海）資產管理有限公司旗下基金更新招募說明書、基金產品資料概要的提示性公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-03-03 

27 山證資管超短債債券型證券投資基金托管協議 中國證監會指定報刊及網站 2025-02-28 

28 山證資管超短債債券型證券投資基金基金合同 中國證監會指定報刊及網站 2025-02-28 

29 山證（上海）資產管理有限公司關于變更基金管理人并修訂基金合同及托管協議的公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-02-28 

30 山西證券股份有限公司關于山西證券超短債債券型證券投資基金（二次召開）基金份額持有人大會表決結果暨決議生效的公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-02-27 

31 山證（上海）資產管理有限公司關于法定代表人變更的公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-02-21 

32 山西證券股份有限公司關于以通訊方式二次召開山西證券超短債債券型證券投資基金基金份額持有人大會的第二次提示性公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-02-05 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新山西證券股份有限公司關于以通訊方式二次33召開山西證券超短債債券型證券投資基金基中國證監會指定報刊及網站2025-01-27金份額持有人大會的第一次提示性公告山西證券股份有限公司關于以通訊方式二次34召開山西證券超短債債券型證券投資基金基中國證監會指定報刊及網站2025-01-25金份額持有人大會的公告山西證券超短債債券型證券投資基金202435中國證監會指定報刊及網站2025-01-21年第4季度報告山證（上海）資產管理有限公司關于高級管36中國證監會指定報刊及網站2025-01-18理人員變更的公告山西證券超短債債券型證券投資基金202537年“春節”假期前暫停申購（轉換轉入、定中國證監會指定報刊及網站2025-01-17期定額投資）公告山西證券公募基金風險評價結果(2024年1138中國證監會指定報刊及網站2024-11-28月)山西證券超短債債券型證券投資基金招募說39中國證監會指定報刊及網站2024-10-31明書更新（2024年第1號）山西證券股份有限公司關于山西證券超短債40債券型證券投資基金基金份額持有人大會會中國證監會指定報刊及網站2024-10-25議情況的公告山西證券超短債債券型證券投資基金202441中國證監會指定報刊及網站2024-10-24年第3季度報告山西證券股份有限公司關于基金經理結束產42中國證監會指定報刊及網站2024-10-17假恢復履行職務的公告 

33 山西證券股份有限公司關于以通訊方式二次召開山西證券超短債債券型證券投資基金基金份額持有人大會的第一次提示性公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-01-27 

34 山西證券股份有限公司關于以通訊方式二次召開山西證券超短債債券型證券投資基金基金份額持有人大會的公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-01-25 

35 山西證券超短債債券型證券投資基金2024年第4季度報告 中國證監會指定報刊及網站 2025-01-21 

36 山證（上海）資產管理有限公司關于高級管理人員變更的公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-01-18 

37 山西證券超短債債券型證券投資基金2025年“春節”假期前暫停申購（轉換轉入、定期定額投資）公告 中國證監會指定報刊及網站 2025-01-17 

38 山西證券公募基金風險評價結果(2024年11月) 中國證監會指定報刊及網站 2024-11-28 

39 山西證券超短債債券型證券投資基金招募說明書更新（2024年第1號） 中國證監會指定報刊及網站 2024-10-31 

40 山西證券股份有限公司關于山西證券超短債債券型證券投資基金基金份額持有人大會會議情況的公告 中國證監會指定報刊及網站 2024-10-25 

41 山西證券超短債債券型證券投資基金2024年第3季度報告 中國證監會指定報刊及網站 2024-10-24 

42 山西證券股份有限公司關于基金經理結束產假恢復履行職務的公告 中國證監會指定報刊及網站 2024-10-17 



山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新

第二十三部分招募說明書存放及其查閱方式

招募說明書公布后，應當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售機

構的住所，投資人可在辦公時間查閱；投資人在支付工本費后，可在合理時間內

取得上述文件復制件或復印件。對投資人按此種方式所獲得的文件及其復印件，

基金管理人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。投資人還可以直接登錄公

募基金業務網（https://szzg.sxzq.com/）查閱和下載招募說明書。

山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新

第二十四部分備查文件

1、中國證監會準予山西證券超短債債券型證券投資基金募集注冊及變更注

冊的文件；

2、《山證資管超短債債券型證券投資基金基金合同》；

3、《山證資管超短債債券型證券投資基金托管協議》；

4、法律意見書；

5、基金管理人業務資格批件、營業執照；

6、基金托管人業務資格批件、營業執照；

7、中國證監會要求的其他文件。

山證（上海）資產管理有限公司

2025年10月


              
                
               山證資管超短債債券型證券投資基金招募說明書更新（2025年第3號）.pdf