招商基金管理有限公司招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證券投資基金招募說明書
招商基金管理有限公司招募說明書
招商基金管理有限公司
招商上證科創板綜合價格指數
增強型發起式證券投資基金
招募說明書
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：交通銀行股份有限公司
招商基金管理有限公司招募說明書
重要提示
招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證券投資基金（以下簡稱“本基
金”）經中國證券監督管理委員會2025年6月6日《關于準予招商上證科創板綜
合價格指數增強型發起式證券投資基金注冊的批復》（證監許可〔2025〕1199號）
注冊公開募集。
招商基金管理有限公司（以下稱“本基金管理人”或“管理人”）保證招募
說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會注冊，中國證監會
對本基金募集的注冊并不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實質性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。投資者應當認真閱讀基金招募說明
書、基金合同、基金產品資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，
自主做出投資決策，自行承擔投資風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。當投資人贖回時，所得或會高于或
低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應尋求獨立及專
業的財務意見。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投
資者在投資本基金前，應全面了解本基金的產品特性，充分考慮自身的風險承受
能力，理性判斷市場，并承擔基金投資中出現的各類風險，包括證券市場風險、
流動性風險、信用風險、管理風險、本基金特定風險、啟用側袋機制的風險、風
險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險、其他風險等。本基
金的具體風險詳見“風險揭示”章節。
本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品，金融衍生品是
一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要源自于對
掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、
流動性風險、操作風險和法律風險等。
本基金投資資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工具。資產
支持證券的風險主要包括信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險等。
本基金投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定范圍內
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的香港聯合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）的，會面臨港股
通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，
包括港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不
設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯
率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來
的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣
出，可能帶來一定的流動性風險）等，具體風險詳見招募說明書“風險揭示”部
分。
本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金
資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資
產并非必然投資港股通標的股票。
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現
較大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險。
本基金的投資范圍包括債券回購，債券回購為提升基金組合收益提供了可能，
但也存在一定的風險。如發生債券回購交收違約，質押券可能面臨被處置的風險，
因處置價格、數量、時間等的不確定，可能會給基金資產造成損失。
《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈值低于2億元，
《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會
審議，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續《基金合同》期限。如屆
時有效的法律法規或中國證監會規定發生變化，上述終止規定被取消、更改或補
充的，則本基金按照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。因此本基金有
面臨自動清算的風險。
當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應
程序后，可以啟動側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側袋機制”等
有關章節。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦
理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用
側袋機制時的特定風險。
投資者在投資本基金前，需充分了解本基金的產品特性，并承擔基金投資中
出現的各類風險。
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投資人應當認真閱讀《基金合同》《招募說明書》及基金產品資料概要等基
金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、投
資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。
基金的過往業績并不預示其未來表現?；鸸芾砣怂芾淼钠渌鸬臉I績
并不構成對本基金業績表現的保證。
《基金合同》生效后，基金招募說明書信息發生重大變更的，基金管理人應
當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在規定網站上?；鹫心颊f明書
其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管
理人可以不再更新基金招募說明書。
本基金標的指數為上證科創板綜合價格指數。
1、樣本空間
指數樣本空間由科創板上市的股票和紅籌企業發行的存托憑證組成。ST、
*ST證券除外。
2、選樣方法
選取樣本空間內所有證券作為指數樣本。
有關標的指數具體編制方案及成份券信息詳見中證指數有限公司網站，網址：
www.csindex.com.cn。
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目錄
重要提示............................................................................................................................................1
一、緒言........................................................................................................................................5
二、釋義........................................................................................................................................6
三、基金管理人..............................................................................................................................12
四、基金托管人..............................................................................................................................25
五、相關服務機構..........................................................................................................................29
六、基金的募集..............................................................................................................................31
七、基金合同的生效......................................................................................................................37
八、基金份額的申購、贖回及轉換..............................................................................................39
九、基金的投資..............................................................................................................................53
十、基金的財產..............................................................................................................................64
十一、基金資產估值......................................................................................................................65
十二、基金的收益與分配..............................................................................................................72
十三、基金費用與稅收..................................................................................................................74
十四、基金份額的登記..................................................................................................................77
十五、基金的會計與審計..............................................................................................................79
十六、基金的信息披露..................................................................................................................80
十七、側袋機制..............................................................................................................................89
十八、風險揭示..............................................................................................................................92
十九、基金合同的變更、終止與基金財產的清算....................................................................103
二十、基金合同的內容摘要........................................................................................................106
二十一、托管協議的內容摘要....................................................................................................135
二十二、對基金份額持有人的服務............................................................................................156
二十三、其他應披露事項............................................................................................................159
二十四、招募說明書的存放及查閱方式....................................................................................160
二十五、備查文件........................................................................................................................161
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一、緒言
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、
《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引》（以下簡稱《指數
基金指引》）等相關法律法規和《招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證
券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。
基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書
所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本
招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作任何解釋或者說明。
本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊。基金合同
是約定基金合同當事人之間權利、義務關系的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合
同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額
的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及
其他有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權利和
義務，應詳細查閱基金合同。
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二、釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證券投資
基金
2、基金管理人：指招商基金管理有限公司
3、基金托管人：指交通銀行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》：指《招商上證科創板綜合價格指數增強型發起
式證券投資基金基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《招商上證科創
板綜合價格指數增強型發起式證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有
效修訂和補充
6、招募說明書或本招募說明書：指《招商上證科創板綜合價格指數增強型
發起式證券投資基金招募說明書》及其更新
7、基金產品資料概要：指《招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證
券投資基金基金產品資料概要》及其更新
8、基金份額發售公告：指《招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證
券投資基金基金份額發售公告》
9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、
司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過，經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會
關于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和
國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1日實
施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出
的修訂
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12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1
日實施的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出
的修訂
13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施
的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年
10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布
機關對其不時做出的修訂
15、《指數基金指引》：指中國證監會2021年1月22日頒布、同年2月1
日實施的《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引》及頒布機
關對其不時做出的修訂
16、中國證監會：指中國證券監督管理委員會
17、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局
18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義
務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
19、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人
20、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內
合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會
團體或其他組織
21、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構
投資者境內證券期貨投資管理辦法》及相關法律法規規定使用來自境外的資金進
行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民幣合格
境外機構投資者
22、發起資金：指用于認購發起式基金且來源于基金管理人的股東資金、基
金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員或基金經理（指基金管理人員工中
依法具有基金經理資格者，包括但可能不限于本基金的基金經理，下同）等人員
的資金
23、發起式基金：指按照《運作辦法》及中國證監會規定的條件募集、募集
資金中發起資金不少于規定金額且發起資金認購的基金份額持有期限不少于三
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年的證券投資基金
24、發起資金提供方：以發起資金認購本基金且承諾以發起資金認購的基金
份額持有期限不少于三年的基金管理人的股東、基金管理人、基金管理人高級管
理人員或基金經理等人員
25、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者、發起
資金提供方以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的
合稱
26、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人
27、基金銷售業務：指為投資人開立基金交易賬戶，宣傳推介基金，辦理基
金份額發售、申購、贖回、轉換、轉托管、定期定額投資及提供基金交易賬戶信
息查詢等活動
28、銷售機構：指招商基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監
會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務
協議，辦理基金銷售業務的機構
29、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結
算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
30、登記機構：指辦理登記業務的機構。基金的登記機構為招商基金管理有
限公司或接受招商基金管理有限公司委托代為辦理登記業務的機構
31、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
32、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機
構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基金份
額變動及結余情況的賬戶
33、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，
基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的
日期
34、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財
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產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期
35、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長
不得超過3個月
36、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
37、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
38、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的
開放日
39、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日），n為自然數
40、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日（若
本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據實
際情況決定本基金是否暫停申購、贖回及轉換業務，具體以屆時提前發布的公告
為準）
41、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
42、《業務規則》：指本基金登記機構辦理登記業務的相應規則
43、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為
44、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為
45、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規
定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為
46、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的某一基金的基金份額轉換為基金管
理人管理的其他基金份額的行為
47、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所
持基金份額銷售機構的操作
48、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
49、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總數
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加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入
申請份額總數后的余額）超過上一日基金總份額的10%
50、元：指人民幣元
51、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀
行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約
52、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收
款項及其他資產的價值總和
53、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值
54、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數
55、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈
值和基金份額凈值的過程
56、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報
刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網
站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介
57、基金份額類別：本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不
同，將基金份額分為不同的類別：A類基金份額和C類基金份額。兩類基金份
額分設不同的基金代碼，并分別計算、公布基金份額凈值
58、A類基金份額：指在投資者認購、申購時收取認購、申購費用，但不從
本類別基金資產中計提銷售服務費的基金份額
59、C類基金份額：指在投資者認購、申購時不收取認購、申購費用，但從
本類別基金資產中計提銷售服務費的基金份額
60、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及
基金份額持有人服務的費用
61、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購
與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或
交易的債券等
62、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈
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值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，
從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權益不受損
害并得到公平對待
63、內地與香港股票市場交易互聯互通機制：指上海證券交易所、深圳證券
交易所分別和香港聯合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯合交易所”）建立技
術連接，使內地和香港投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規定范圍內的
對方交易所上市的股票。內地與香港股票市場交易互聯互通機制包括滬港股票市
場交易互聯互通機制（以下簡稱“滬港通”）和深港股票市場交易互聯互通機制
（以下簡稱“深港通”）
64、港股通標的股票：指內地投資者委托內地證券公司，經由上海證券交易
所、深圳證券交易所或經中國證監會認可的機構設立的證券交易服務公司，向香
港聯合交易所有限公司進行申報，買賣滬港通、深港通規定范圍內的香港聯合交
易所上市的股票
65、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至專門賬戶
進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，屬于
流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱
為側袋賬戶
66、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導
致公允價值存在重大不確定性的資產；（二）按攤余成本計量且計提資產減值準
備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重大不確
定性的資產
67、轉融通證券出借業務：指本基金以一定費率通過證券交易所綜合業務平
臺向中國證券金融股份有限公司出借證券，中國證券金融股份有限公司到期歸還
所借證券及相應權益補償并支付費用的業務
68、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事
件
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三、基金管理人
（一）基金管理人概況
公司名稱：招商基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
設立日期：2002年12月27日
注冊資本：人民幣13.1億元
法定代表人：鐘文岳（代為履行法定代表人職責）
辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號
電話：（0755）83199596
傳真：（0755）83076974
聯系人：賴思斯
股權結構和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日經中國證監會證監基金字
[2002]100號文批準設立，是中國第一家中外合資基金管理公司。目前公司注冊
資本金為人民幣十三億一千萬元（RMB1,310,000,000元），股東及股權結構為：
招商銀行股份有限公司（以下簡稱“招商銀行”）持有公司全部股權的55%，招
商證券股份有限公司（以下簡稱“招商證券”）持有公司全部股權的45%。
2002年12月，公司由招商證券、INGAsset Management B.V.（荷蘭投資）、
中國電力財務有限公司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公司共
同投資組建，成立時注冊資本金人民幣一億元，股東及股權結構為：招商證券持
有公司全部股權的40%，INGAsset Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部
股權的30%，中國電力財務有限公司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有
限責任公司各持有公司全部股權的10%。
2005年4月，經公司股東會審議通過并經中國證監會批復同意，公司注冊
資本金由人民幣一億元增加至人民幣一億六千萬元，股東及股權結構不變。
2007年5月，經公司股東會審議通過并經中國證監會批復同意，招商銀行
受讓中國電力財務有限公司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公
司及招商證券分別持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股權；ING Asset
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Management B.V.（荷蘭投資）受讓招商證券持有的公司3.3％的股權。上述股權
轉讓完成后，公司的股東及股權結構為：招商銀行持有公司全部股權的33.4%，
招商證券持有公司全部股權的33.3%，INGAsset Management B.V.（荷蘭投資）
持有公司全部股權的33.3%。同時，公司注冊資本金由人民幣一億六千萬元增加
至人民幣二億一千萬元。
2013年8月，經公司股東會審議通過并經中國證監會批復同意，INGAsset
Management B.V（.荷蘭投資）將其持有的公司21.6%股權轉讓給招商銀行、11.7%
股權轉讓給招商證券。上述股權轉讓完成后，公司的股東及股權結構為：招商銀
行持有全部股權的55％，招商證券持有全部股權的45％。
2017年12月，經公司股東會審議通過并經報備中國證監會，公司股東招商
銀行和招商證券按原有股權比例向公司同比例增資人民幣十一億元。增資完成后，
公司注冊資本金由人民幣二億一千萬元增加至人民幣十三億一千萬元，股東及股
權結構不變。
公司主要股東招商銀行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商銀行始
終堅持“因您而變”的經營服務理念，已成長為中國境內最具品牌影響力的商業
銀行之一。2002年4月9日，招商銀行在上海證券交易所上市（股票代碼：600036）；
2006年9月22日，招商銀行在香港聯合交易所上市（股份代號：3968）。
招商證券股份有限公司是百年招商局集團旗下的證券公司，經過多年創業發
展，已成為擁有證券市場業務全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商證
券在上海證券交易所上市（代碼600999）；2016年10月7日，招商證券在香港
聯合交易所上市（股份代號：6099）。
公司以“為投資者創造更多價值”為使命，秉承誠信、理性、專業、協作、
成長的核心價值觀，努力成為中國資產管理行業具有差異化競爭優勢、一流品牌
的資產管理公司。
（二）主要人員情況
1、董事會成員
李俐女士，北京大學世界經濟學碩士。1994年7月加入招商銀行，曾任總
行統計信息中心副主任、計劃財務部副總經理、資產負債管理部副總經理、全面
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風險管理辦公室副總經理兼操作風險管理部總經理、風險管理部副總經理、財務
會計部副總經理、財務會計部總經理，兼任采購管理部總經理等職務。2023年
11月起任招商銀行總行資產負債管理部總經理（2024年6月起兼任投資管理部
總經理、境外分行管理部總經理）。兼任招商永隆銀行有限公司董事、招銀金融
租賃有限公司董事、招銀國際金融控股有限公司董事、招銀國際金融有限公司董
事、招聯消費金融股份有限公司董事、招商信諾人壽保險有限公司董事?，F任公
司董事。
繆新瓊先生，武漢大學金融學碩士。2004年7月加入招商證券，曾任青島
即墨市藍鰲路證券營業部負責人、深圳益田路免稅商務大廈證券營業部副總經理、
深圳深南大道車公廟證券營業部負責人、財富管理及機構業務總部機構業務部負
責人。2022年12月至2025年3月任招商證券財富管理及機構業務總部財富管
理部負責人（其中，2024年6月至2025年3月兼任財富管理及機構業務總部機
構業務部負責人）。2025年3月起任招商證券財富管理及機構業務總部機構業務
部負責人。現任公司董事。
鐘文岳先生，廈門大學經濟學碩士。曾在中農信福建集團公司、申銀萬國證
券股份有限公司、廈門海發投資實業股份有限公司、二十一世紀科技投資有限責
任公司、新江南投資有限公司、招商銀行股份有限公司工作。2015年6月至2023
年6月在招商基金管理有限公司工作，曾任公司黨委副書記、常務副總經理、財
務負責人、深圳分公司及成都分公司總經理。2023年7月至2025年5月在招銀
理財有限責任公司工作，曾任黨委副書記、總裁。2025年5月加入招商基金管
理有限公司，任公司黨委副書記、董事、總經理。2025年7月起任公司黨委書
記、董事、總經理。2025年9月起代為履行公司董事長職務。
張思寧女士，中國人民銀行金融研究所金融學博士研究生。1989年8月至
1992年11月歷任中國金融學院國際金融系助教、講師。1992年11月至2012年
6月歷任中國證監會發行監管部副處長、處長、副主任，中國證監會上市公司監
管部副主任、正局級副主任，中國證監會創業板部主任。2012年6月至2014年
6月任上海證監局黨委書記、局長。2014年6月至2017年4月歷任中國證監會
創新部主任、打非局局長。2017年5月起任證通股份有限公司董事長。目前兼
任百聯集團有限公司外部董事。現任公司獨立董事。
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陳宏民先生，上海交通大學工學博士研究生。1982年9月至1985年9月擔
任上海新聯紡織品進出口公司職工大學教師。1991年3月加入上海交通大學安
泰經濟與管理學院，歷任講師、副教授、教授，系主任、研究所所長、副院長。
1993年4月至1994年6月于加拿大不列顛哥倫比亞大學作博士后研究。2009
年2月至2015年3月兼任摩根士丹利華鑫基金管理有限公司獨立董事。1994年
12月起任上海交通大學安泰經管學院教授，目前兼任上海交通大學行業研究院
副院長、中國管理科學與工程學會副理事長、上海市人民政府參事、《系統管理
學報》雜志主編、上海唯賽勃環?？萍脊煞萦邢薰惊毩⒍隆，F任公司獨立董
事。
梁上坤先生，南京大學會計學博士研究生。2013年7月起在中央財經大學
工作，曾任講師、副教授、教授。現任中央財經大學科研處副處長，兼任常州百
瑞吉生物醫藥股份有限公司獨立董事、上海同達創業投資股份有限公司獨立董事。
現任公司獨立董事。
2、監事會成員
劉杰先生，廈門大學會計系會計學博士。1999年7月加入招商證券參加工
作，曾任招商證券資本市場策劃部總經理助理、招商局國際有限公司（現招商局
港口控股有限公司）財務部副總經理及副財務總監、招商局集團有限公司財務部
總經理助理、招商局金融集團有限公司財務總監，招商局仁和人壽保險股份有限
公司黨委委員、副總經理和財務總監。2023年4月至今擔任招商證券副總裁（財
務負責人），2023年8月至今擔任招商證券董事會秘書?，F任公司監事會主席。
孫智華先生，江西財經學院經濟學學士學位。1994年加入招商銀行參加工
作，曾任深圳寶安支行燕南支行行長、深圳分行國際業務部總經理助理、深圳分
行國際業務部副總經理、深圳分行中小企業金融部負責人、深圳分行公司銀行部
總經理、深圳分行公司金融總部總經理、深圳分行公司金融事業部副總裁兼公司
金融總部總經理、廣州分行投行與金融市場總部總裁兼投資銀行二部總經理、廣
州分行投行與金融市場總部總裁、廣州分行行長助理、總行同業客戶部總經理助
理、總行同業客戶部副總經理、總行資產負債管理部副總經理、投資管理部總經
理、境外分行管理部總經理。2024年6月起任招商銀行總行財務會計部總經理。
兼任招商信諾資產管理有限公司董事、招銀網絡科技（深圳）有限公司董事、深
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圳市銀通智匯信息服務有限公司董事、招銀云創信息技術有限公司董事、臺州銀
行股份有限公司董事、招銀金融租賃有限公司董事?，F任公司監事。
詹曉波先生，四川大學工商管理碩士。2004年7月至2013年12月任職于
招商基金管理有限公司，歷任信息技術部軟件開發崗、業務助理、業務經理、高
級工程師、副總監。2013年12月至2016年9月任職于匯添富基金管理股份有
限公司，曾任互聯網金融總部副總監。2016年10月加入招商基金管理有限公司，
現任互聯網金融發展部總監、員工監事。
何劍萍女士，華南理工大學會計學學士。2006年7月加入招商基金管理有
限公司，歷任基金核算部助理基金會計、基金會計、副總監、專業總監，現任基
金核算部總監、員工監事。
3、公司高級管理人員
鐘文岳先生，總經理，簡歷同上。
歐志明先生，副總經理，華中科技大學經濟學及法學雙學士、投資經濟碩士。
2002年加入廣發證券深圳業務總部任機構客戶經理；2003年4月至2004年7
月于廣發證券總部任風險控制崗從事風險管理工作；2004年7月加入招商基金
管理有限公司，曾任法律合規部高級經理、副總監、總監、督察長，現任公司副
總經理、首席信息官、董事會秘書，兼任招商財富資產管理有限公司董事及博時
基金（國際）有限公司董事。
潘西里先生，督察長，法學碩士。1998年加入大鵬證券有限責任公司法律
部，負責法務工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司監察稽核部，任職
主管；2003年2月加入中國證券監督管理委員會深圳監管局，歷任副主任科員、
主任科員、副處長及處長；2015年加入招商基金管理有限公司，現任公司督察
長。
譚智勇先生，副總經理，工商管理碩士、國際貿易學碩士。2004年7月至
2025年7月曾在招商銀行股份有限公司、招商信諾人壽保險有限公司工作。2025
年7月加入招商基金管理有限公司，現任公司副總經理。
孫明霞女士，副總經理，工學碩士。曾在人力資源和社會保障部工作，2016
年6月加入招商基金管理有限公司任總經理助理，現任招商基金管理有限公司黨
委委員、副總經理、財務負責人、北京分公司總經理，兼任招商財富資產管理有
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限公司董事。
王景女士，公司首席（副總經理級），產業經濟學碩士。1991年8月至2010
年8月曾在中國石油烏魯木齊石化公司物資裝備公司、北京許繼電氣有限公司、
中綠實業有限公司、金鷹基金管理有限公司、中信基金管理有限責任公司、華夏
基金管理有限公司、東興證券股份有限公司工作。2010年8月加入招商基金管
理有限公司，曾任固定收益投資部基金經理，投資管理三部基金經理、副總監，
投資管理一部副總監(主持工作)、總監，公司總經理助理，現任公司首席（副總
經理級）。
朱紅裕先生，公司首席（副總經理級），化學工程與技術碩士。2005年8月
至2021年5月曾在華夏證券股份有限公司、中信建投證券有限責任公司、銀河
基金管理有限公司、華安基金管理有限公司、國投瑞銀基金管理有限公司、紅杉
資本中國基金、上海弘尚資產管理中心（有限合伙）、招銀理財有限責任公司工
作。2021年5月加入招商基金管理有限公司任首席研究官，現任公司首席（副
總經理級）兼投資管理四部總監。
陳方元先生，公司首席（副總經理級），工商管理碩士。2004年7月至2007
年4月在北京甲骨文軟件系統有限公司上海辦事處工作，2010年4月至2015年
6月在國泰基金管理有限公司工作。2015年7月加入招商基金管理有限公司，曾
任戰略客戶部總監、機構資產管理部總監、機構業務總監、公司首席機構業務官，
現任公司首席（副總經理級）兼機構業務總部總監。
于立勇先生，公司首席（副總經理級），管理科學與工程博士。2004年8月
至2022年3月曾在中國人保資產管理有限公司工作。2022年3月加入招商基金
管理有限公司，曾任公司首席配置官兼投資管理四部總監，現任公司首席（副總
經理級）。
4、本基金基金經理介紹
蔡振先生，研究生、碩士。2014年7月加入招商基金管理有限公司量化投
資部，曾任ETF專員、研究員，主要從事量化投資策略的研究?，F任招商安盈
債券型證券投資基金基金經理（管理時間：2021年8月5日至今）、招商安陽債
券型證券投資基金基金經理（管理時間：2021年8月5日至今）、招商中證1000
指數增強型證券投資基金基金經理（管理時間：2021年11月5日至今）、招商
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安嘉債券型證券投資基金基金經理（管理時間：2022年9月20日至今）、招商
中證1000增強策略交易型開放式指數證券投資基金基金經理（管理時間：2022
年11月18日至今）、招商安凱債券型證券投資基金基金經理（管理時間：2023
年3月3日至今）、招商興福靈活配置混合型證券投資基金基金經理（管理時間：
2024年5月21日至今）、招商盛合靈活配置混合型證券投資基金基金經理（管
理時間：2024年6月8日至今）、招商中證500等權重指數增強型證券投資基金
基金經理（管理時間：2025年4月23日至今）、招商滬深300增強策略交易型
開放式指數證券投資基金基金經理（管理時間：2025年4月23日至今）、招商
紅利量化選股混合型證券投資基金基金經理（管理時間：2025年5月27日至今）、
招商滬深300增強策略交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金基金經
理（管理時間：2025年9月2日至今）。擬任本基金基金經理。
王寧遠先生，碩士。2018年2月至2022年9月在華泰柏瑞基金管理有限公
司工作，歷任量化與海外投資部助理研究員、研究員、投資經理。2023年1月
加入招商基金管理有限公司量化投資部?，F任招商中證A50指數增強型發起式
證券投資基金基金經理（管理時間：2025年2月25日至今）、招商滬深300地
產等權重指數證券投資基金基金經理（管理時間：2025年4月23日至今）、招
商滬深300指數增強型證券投資基金基金經理（管理時間：2025年7月14日至
今）。擬任本基金基金經理。
5、投資決策委員會成員
公司的投資決策委員會由如下成員組成：鐘文岳、王景、朱紅裕、于立勇。
鐘文岳先生，簡歷同上。
王景女士，簡歷同上。
朱紅裕先生，簡歷同上。
于立勇先生，簡歷同上。
6、上述人員之間均不存在近親屬關系。
（三）基金管理人職責
根據《基金法》，基金管理人必須履行以下職責：
1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基
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金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續；
3、對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；
4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分
配收益；
5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
6、編制季度、中期和年度基金報告；
7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回及轉換價格；
8、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；
9、按照規定召集基金份額持有人大會；
10、保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；
11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其
他法律行為；
12、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他職責。
（四）基金管理人的承諾
1、本基金管理人承諾不得從事違反《中華人民共和國證券法》《基金法》《運
作辦法》《銷售辦法》《信息披露辦法》《流動性風險管理規定》等法律法規及規
章的行為，并承諾建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違法行為的發生。
2、基金管理人的禁止行為：
（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；
（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；
（5）侵占、挪用基金財產；
（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；
（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。
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3、基金管理人禁止利用基金財產從事以下投資或活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。
法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。
4、本基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守
國家有關法律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動：
（1）越權或違規經營；
（2）違反基金合同或托管協議；
（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構的合法利益；
（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管；
（6）玩忽職守、濫用職權；
（7）泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的
基金投資內容、基金投資計劃等信息；
（8）協助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個人進行證券交易；
（9）其他法律、行政法規以及中國證監會禁止的行為。
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5、本基金管理人承諾履行誠信義務，如實披露法規要求的披露內容。
6、基金經理承諾：
（1）依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額
持有人謀取最大利益；
（2）不利用職務之便為自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人謀
取利益；
（3）不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開
的基金投資內容、基金投資計劃等信息；
（4）不協助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個人進行證券交易。
（五）內部控制制度
1、內部控制的原則
健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、成本效益原則。
2、內部控制的組織體系
公司的內部控制組織體系是一個權責分明、分工明確的組織結構，以實現對
公司從決策層到管理層和操作層的全面監督和控制。具體而言，包括如下組成部
分：
（1）監事會：監事會依照公司法和公司章程對公司經營管理活動、董事和
公司管理層的行為行使監督權。
（2）董事會風險控制委員會：風險控制委員會作為董事會下設的專門委員
會之一，負責決定公司各項重要的內部控制制度并檢查其合法性、合理性和有效
性，負責決定公司風險管理戰略和政策并檢查其執行情況，審查公司關聯交易和
檢查公司的內部審計和業務稽查情況等。
（3）督察長：督察長負責監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司
內部風險控制情況，并負責組織指導公司監察稽核工作。督察長發現基金和公司
存在重大風險或隱患，或發生督察長依法認為需要報告的其他情形以及中國證監
會規定的其他情形時，應當及時向公司董事會和中國證監會報告。
（4）風險管理委員會：風險管理委員會是總經理辦公會下設的負責風險管
理的專業委員會，主要負責對公司經營管理中的重大問題和重大事項進行風險評
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估并作出決策，并針對公司經營管理活動中發生的重大突發性事件和重大危機情
況，實施危機處理機制。
（5）監察稽核部門：監察稽核部門負責對公司內部控制制度和風險管理政
策的執行情況進行合規性監督檢查，向公司風險管理委員會和總經理報告。
（6）各業務部門：風險控制是每一個業務部門和員工最首要的責任。各部
門的主管在權限范圍內，對其負責的業務進行檢查監督和風險控制。員工根據國
家法律法規、公司規章制度、道德規范和行為準則、自己的崗位職責進行自律。
3、內部控制制度概述
（1）內控制度概述
公司內控制度由內部控制大綱、公司基本制度、部門管理辦法和業務管理辦
法組成。
其中，公司內控大綱包括《內部控制大綱》和《法規遵循政策（風險管理制
度）》，它們是各項基本管理制度的綱要和總覽，是對公司章程規定的內控原則的
細化和展開。
公司基本制度包括投資管理制度、基金會計核算制度、信息披露制度、監察
稽核制度、公司財務制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度、人力資源管
理制度和危機處理制度等。部門管理辦法在公司基本制度基礎上，對各部門的主
要職責、崗位設置、崗位責任進行了規范。業務管理辦法對公司各項業務的操作
進行了規范。
（2）風險控制制度
內部風險控制制度由一系列的具體制度構成，具體包括內部控制大綱、法規
遵循政策、崗位分離制度、業務隔離制度、標準化作業流程制度、集中交易制度、
權限管理制度、信息披露制度、監察稽核制度等。
（3）監察稽核制度
公司設立相對獨立的內部控制組織體系和監察稽核部門。監察稽核部門的職
責是依據國家的有關法律法規、公司內部控制制度在所賦予的權限內按照所規定
的程序和適當的方法對監察稽核對象進行公正客觀的檢查和評價，包括調查評價
公司內控制度的健全性、合理性和有效性、檢查公司執行國家法律法規和公司規
章制度的情況、進行日常風險控制的監控工作、執行公司內部定期不定期的內部
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審計、調查公司內部的違法案件等。
4、內部控制的五個要素
內部控制的基本要素包括控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通、內部
監控。
（1）控制環境
公司致力于樹立內控優先和風險控制的理念，培養全體員工的風險防范意識，
營造一個濃厚的風險控制的文化氛圍和環境，使全體員工及時了解相關的法律法
規、管理層的經營思想、公司的規章制度并自覺遵循，使風險意識貫穿到公司各
個部門、各個崗位和各個業務環節。
（2）風險評估
公司對組織結構、業務流程、經營運作活動進行分析，發現風險，并將風險
進行分類，找出風險分布點，并對風險進行分析和評估，找出引致風險產生的原
因，采取定性定量的手段分析考量風險的高低和危害程度。落實責任人，并不斷
完善相關的風險防范措施。
（3）控制活動
公司控制活動主要包括組織結構控制、操作控制和會計控制等。
A．組織結構控制
各部門的設置體現部門之間職責有分工，但部門之間又相互合作與制衡的原
則?；鹜顿Y管理、基金運作、市場營銷部等業務部門有明確的授權分工，各部
門的操作相互獨立、相互牽制并且有獨立的報告系統，形成了權責分明、嚴密有
效的三道監控防線：
a.以各崗位目標責任制為基礎的第一道監控防線：各部門內部工作崗位合理
分工、職責明確，并有相應的崗位說明書和崗位責任制，對不相容的職務、崗位
分離設置，使不同的崗位之間形成一種相互檢查、相互制約的關系，以減少舞弊
或差錯發生的風險。
b.各相關部門、相關崗位之間相互監督和牽制的第二道監控防線：公司在相
關部門、相關崗位之間建立標準化的業務操作流程、重要業務處理憑據傳遞和信
息溝通制度，后續部門及崗位對前一部門及崗位負有監督和檢查的責任。
c.以督察長、監察稽核部門對各崗位、各部門、各機構、各項業務全面實施
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監督反饋的第三道監控防線。
B．操作控制
公司設定了一系列的操作控制的制度手段，如標準化業務流程、業務、崗位
和空間隔離制度、授權分責制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、檔
案資料保全制度、客戶投訴處理制度等，控制日常運作和經營中的風險。
C.會計控制
公司確?；鹳Y產與公司自有財產完全分開，分賬管理，獨立核算；公司會
計核算與基金會計核算在業務規范、人員崗位和辦公區域上進行嚴格區分。公司
對所管理的不同基金以及本基金下分別設立賬戶，分賬管理，以確保每只基金和
基金資產的完整和獨立。
（4）信息溝通
即指及時地實現信息的流動，如自下而上的報告和自上而下的反饋。
公司建立了內部辦公自動化信息系統與業務匯報體系，通過建立有效的信息
交流渠道，保證公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責相關的信息，保
證信息及時送達適當的人員進行處理。
公司制定管理和業務報告制度，包括定期報告制度和不定期報告制度。定期
報告制度按照每日、每月、每年度等不同的時間頻次進行報告。
a.執行體系報告路線：各業務人員向部門負責人報告；部門負責人向分管領
導、總經理報告；
b.監督體系報告路線：公司員工、各部門負責人向監察稽核部門報告，監察
稽核部門向總經理、督察長分別報告；
c.督察長定期出具監察報告，報送董事會及其下設的風險控制委員會和中國
證監會；如發現重大違規行為，應立即向董事會和中國證監會報告。
（5）內部監控
督察長和監察稽核部門人員負責日常監督工作，促使公司員工積極參與和遵
循內部控制制度，保證制度有效地實施。公司監事會、董事會風險控制委員會、
督察長、風險管理委員會、監察稽核部門對內部控制制度持續地進行檢驗，檢驗
其是否符合規定要求并加以充實和改善，及時反映政策法規、市場環境、技術等
因素的變化趨勢，保證內控制度的有效性。
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四、基金托管人
（一）基金托管人基本情況
1、基金托管人概況
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：任德奇
住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號
辦公地址：上海市長寧區仙霞路18號
郵政編碼：200336
注冊時間：1987年3月30日
注冊資本：742.63億元
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]25號
聯系人：方圓
電話：95559
交通銀行始建于1908年，是中國歷史最悠久的銀行之一，也是近代中國的
發鈔行之一。1987年重新組建后的交通銀行正式對外營業，成為中國第一家全
國性的國有股份制商業銀行，總部設在上海。2005年6月交通銀行在香港聯合
交易所掛牌上市，2007年5月在上海證券交易所掛牌上市。交通銀行連續16年
躋身《財富》(FORTUNE)世界500強，營業收入排名第154位；列《銀行家》(The
Banker)雜志全球千家大銀行一級資本排名第9位。
截至2024年9月30日，交通銀行資產總額為人民幣14.59萬億元。2024
年前三季度，交通銀行實現凈利潤(歸屬于母公司股東)人民幣686.90億元。
交通銀行總行設資產托管部（下文簡稱“托管部”）?，F有員工具有多年基金、
證券和銀行的從業經驗，具備基金從業資格，以及經濟師、會計師、工程師和律
師等中高級專業技術職稱，員工的學歷層次較高，專業分布合理，職業技能優良，
職業道德素質過硬，是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創新、奮發向上的資產托
管從業人員隊伍。
2、主要人員情況
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任德奇先生，董事長、執行董事，高級經濟師。
任先生2020年1月起任本行董事長（其中：2019年12月至2020年7月代
為履行行長職責）、執行董事，2018年8月至2020年1月任本行副董事長（其
中：2019年4月至2020年1月代為履行董事長職責）、執行董事，2018年8月
至2019年12月任本行行長；2016年12月至2018年6月任中國銀行執行董事、
副行長，其中：2015年10月至2018年6月兼任中銀香港（控股）有限公司非
執行董事，2016年9月至2018年6月兼任中國銀行上海人民幣交易業務總部總
裁；2014年7月至2016年11月任中國銀行副行長，2003年8月至2014年5月
歷任中國建設銀行信貸審批部副總經理、風險監控部總經理、授信管理部總經理、
湖北省分行行長、風險管理部總經理；1988年7月至2003年8月先后在中國建
設銀行岳陽長嶺支行、岳陽市中心支行、岳陽分行，中國建設銀行信貸管理委員
會辦公室、信貸風險管理部工作。任先生1988年于清華大學獲工學碩士學位。
張寶江先生，副董事長、執行董事、行長，高級經濟師。
張先生2024年6月起任本行行長；曾任中國農業發展銀行副行長，安徽省
分行行長，總行辦公室主任，陜西省分行副行長，總行政策研究室副主任（主持
工作）、辦公室副主任、研究室副主任等職務。張先生于1998年于中央黨校研究
生院獲經濟學碩士學位，2004年于中央黨校研究生院獲經濟學博士學位。
徐鐵先生，資產托管部總經理。
徐鐵先生2022年4月起任本行資產托管部總經理；2014年12月至2022年
4月任本行資產托管部副總經理；2000年7月至2014年12月，歷任交通銀行資
產托管部客戶經理、保險與養老金部副高級經理、高級經理、保險保障業務部高
級經理、總經理助理。徐先生2000年于復旦大學獲經濟學碩士學位。
3、基金托管業務經營情況
截至2024年9月30日，交通銀行共托管證券投資基金828只。此外，交通
銀行還托管了基金公司特定客戶資產管理計劃、證券公司客戶資產管理計劃、理
財產品、信托計劃、私募投資基金、保險資金、全國社?；?、基本養老保險基
金、劃轉國有股權充實社保基金、養老保障管理基金、企業年金基金、職業年金
基金、期貨公司資產管理計劃、QFI證券投資資產、QDII證券投資資產、RQDII
證券投資資產、QDIE、QDLP和QFLP等產品。
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（二）基金托管人的內部控制制度
1、內部控制目標
交通銀行嚴格遵守國家法律法規、行業規章及行內相關管理規定，加強內部
管理，托管部業務制度健全并確保貫徹執行各項規章，通過對各種風險的識別、
評估、控制及緩釋，有效地實現對各項業務的風險管控，確保業務穩健運行，保
護基金持有人的合法權益。
2、內部控制原則
（1）合法性原則：托管部制定的各項制度符合國家法律法規及監管機構的
監管要求，并貫穿于托管業務經營管理活動始終。
（2）全面性原則：托管部建立各二級部自我監控和風險合規部風險管控的
內部控制機制，覆蓋各項業務、各個部門和各級人員，并滲透到決策、執行、監
督、反饋等各個經營環節，建立全面的風險管理監督機制。
（3）獨立性原則：托管部獨立負責受托基金資產的保管，保證基金資產與
交通銀行的自有資產相互獨立，對不同的受托基金資產分別設置賬戶，獨立核算，
分賬管理。
（4）制衡性原則：托管部貫徹適當授權、相互制約的原則，從組織架構的
設置上確保各二級部和各崗位權責分明、相互制約，并通過有效的相互制衡措施
消除內部控制中的盲點。
（5）有效性原則：托管部在崗位、業務二級部和風險合規部三級內控管理
模式的基礎上，形成科學合理的內部控制決策機制、執行機制和監督機制，通過
行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的內控程序，保障各項內控管理目標
被有效執行。
（6）效益性原則：托管部內部控制與基金托管規模、業務范圍和業務運作
環節的風險控制要求相適應，盡量降低經營運作成本，以合理的控制成本實現最
佳的內部控制目標。
3、內部控制制度及措施
根據《證券投資基金法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《商業銀行資產托
管業務指引》等法律法規，托管部制定了一整套嚴密、完整的證券投資基金托管
管理規章制度，確?；鹜泄軜I務運行的規范、安全、高效，包括《交通銀行資
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產托管業務管理辦法》、《交通銀行資產托管業務風險管理辦法》、《交通銀行資產
托管業務商業秘密管理規定》、《交通銀行資產托管業務從業人員行為規范》、《交
通銀行資產托管業務運營檔案管理辦法》等，并根據市場變化和基金業務的發展
不斷加以完善。做到業務分工科學合理，技術系統管理規范，業務管理制度健全，
核心作業區實行封閉管理，落實各項安全隔離措施，相關信息披露由專人負責。
托管部通過對基金托管業務各環節的事前揭示、事中控制和事后檢查措施實
現全流程、全鏈條的風險管理，聘請國際著名會計師事務所對基金托管業務運行
進行國際標準的內部控制評審。
（三）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
交通銀行作為基金托管人，根據《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基
金運作管理辦法》和有關證券法規的規定，對基金的投資對象、基金資產的投資
組合比例、基金資產的核算、基金資產凈值的計算、基金管理人報酬的計提和支
付、基金托管人報酬的計提和支付、基金的申購資金的到賬與贖回資金的劃付、
基金收益分配等行為的合規性進行監督和核查。
交通銀行作為基金托管人，發現基金管理人有違反《證券投資基金法》、《公
開募集證券投資基金運作管理辦法》等有關證券法規和《基金合同》的行為，及
時通知基金管理人予以糾正，基金管理人收到通知后及時確認并進行調整。交通
銀行有權對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢煌ㄣy行通
知的違規事項未能及時糾正的，交通銀行按規定報告中國證監會。
交通銀行作為基金托管人，發現基金管理人有重大違規行為，按規定報告中
國證監會，同時通知基金管理人限期糾正。
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五、相關服務機構
（一）基金銷售機構
1、直銷機構：招商基金管理有限公司
招商基金客戶服務熱線：400-887-9555
招商基金官網交易平臺
交易網站：www.cmfchina.com
客服電話：400-887-9555
電話：（0755）83076995
傳真：（0755）83199059
聯系人：李璟
招商基金機構業務部
地址：北京市西城區月壇南街1號院3號樓1801
電話：（010）56937404
聯系人：賈曉航
地址：上海市浦東新區陸家嘴環路1088號上海招商銀行大廈南塔15樓
電話：（021）38577388
聯系人：胡祖望
地址：深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈23樓
電話：（0755）83190401
聯系人：張鵬
招商基金直銷交易服務聯系方式
地址：廣東省深圳市福田區深南大道7028號時代科技大廈7層招商基金客
戶服務部直銷柜臺
電話：（0755）83196359 83196358
傳真：（0755）83196360
備用傳真：（0755）83199266
聯系人：馮敏
2、非直銷銷售機構
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具體非直銷銷售機構見基金份額發售公告。基金管理人可根據有關法律法規
規定調整銷售機構。
（二）登記機構
名稱：招商基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
法定代表人：鐘文岳（代為履行法定代表人職責）
電話：（0755）83196445
傳真：（0755）83196436
聯系人：宋宇彬
（三）律師事務所和經辦律師
名稱：上海源泰律師事務所
注冊地址：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓
負責人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經辦律師：劉佳、張雯倩
聯系人：劉佳
（四）會計師事務所和經辦注冊會計師
名稱：德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）
注冊地址：上海市延安東路222號外灘中心30樓
執行事務合伙人：付建超
電話：021-6141 8888
傳真：021-6335 0003
經辦注冊會計師：曾浩、江麗雅
聯系人：曾浩、江麗雅
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六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》《運作辦法》《銷售辦法》《信息披露辦
法》《業務規則》《流動性風險管理規定》等有關法律、法規、規章及《基金合同》，
并經中國證券監督管理委員會證監許可[2025]1199號文注冊準予公開募集。
（一）基金類別、運作方式、存續期間、發起資金的來源、基金份額類別
1、基金類別：股票型證券投資基金
2、基金運作方式：契約型開放式
3、存續期間：不定期
4、發起資金的來源
本基金發起資金來源于基金管理人的股東資金、基金管理人固有資金以及基
金管理人高級管理人員或基金經理等人員的資金。發起資金提供方認購本基金的
總金額不少于1000萬元。本基金發起資金提供方認購的基金份額持有期限不少
于3年（基金合同生效不滿3年提前終止的情況除外），法律法規或監管機構另
有規定的除外。
5、基金份額類別
本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為
不同的類別。收取認購、申購費用，但不從本類別基金資產中計提銷售服務費的
基金份額，稱為A類基金份額；不收取認購、申購費用，但從本類別基金資產
中計提銷售服務費的基金份額，稱為C類基金份額。
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，
本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算并公告基金份額凈值。
投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。
在不違反法律法規、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不
利影響的情況下，根據基金實際運作情況，在履行適當程序后，基金管理人可調
整基金的申購費率、調低贖回費率及銷售服務費率或變更收費方式、調整本基金
的基金份額類別設置、停止現有類別基金份額的銷售、調低某類基金份額的費率
水平或者增加新的基金份額類別、對基金份額分類辦法及規則進行調整等，此項
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調整無需召開基金份額持有人大會，但基金管理人需及時公告。
（二）募集期限
本基金的募集期限自基金份額發售之日起不超過3個月，具體發售時間見本
基金的基金份額發售公告。
（三）募集對象
符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合
格境外投資者、發起資金提供方以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基
金的其他投資人。
（四）募集場所
投資者應當在基金管理人及其指定的銷售機構辦理基金發售業務的營業場
所或按基金管理人、銷售機構提供的方式辦理基金份額的認購。
基金管理人及其指定的銷售機構辦理基金發售業務的具體情況和聯系方式，
請參見基金份額發售公告。
基金管理人可以根據情況調整其他銷售機構。
（五）募集上限
本基金為發起式基金，基金募集份額總額不少于1000萬份，基金募集金額
不少于1000萬元，其中，發起資金提供方認購本基金的總金額不少于1000萬元，
且持有期限不少于3年（基金合同生效不滿3年提前終止的情況除外）。
本基金可設置募集規模上限，具體規模上限及規?？刂频姆桨冈斠娀鸱蓊~
發售公告或其他公告。
法律法規和監管機構另有規定的除外。
（六）募集方式
本基金包括直銷和非直銷銷售兩種途徑，直銷銷售由招商基金管理有限公司
進行，非直銷銷售通過各銷售機構公開發售，各銷售機構的具體名單見基金份額
招商基金管理有限公司招募說明書發售公告以及基金管理人網站公示。（七）基金面值、認購費用、認購價格及計算公式1、基金面值本基金基金份額初始面值為人民幣1.00元。2、認購價格本基金按初始面值發售，認購價格為每份基金份額人民幣1.00元。3、認購費率本基金分為A、C兩類基金份額，其中A類基金份額收取認購費用，C類基金份額不收取認購費用。本基金A類基金份額的認購費率按認購金額進行分檔。投資人在一天之內如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。本基金A類基金份額認購費率見下表：認購金額（M）認購費率M＜100萬元1.00%100萬元≤M＜300萬元0.80%300萬元≤M＜500萬元0.40%M≥500萬元1000元/筆本基金A類基金份額的認購費用由A類基金份額的認購人承擔，不列入基金財產，主要用于本基金募集期間發生的市場推廣、銷售、登記等各項費用。4、認購份額的計算（1）對于認購本基金A類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：認購費用適用比例費率時，認購份額的計算方法如下：凈認購金額=認購金額/（1＋認購費率）認購費用=認購金額－凈認購金額認購份額=（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值認購費用為固定金額時，認購份額的計算方法如下：認購費用=固定金額凈認購金額=認購金額－認購費用認購份額=（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值
認購金額（M） 認購費率
M＜100萬元 1.00%
100萬元≤M＜300萬元 0.80%
300萬元≤M＜500萬元 0.40%
M≥500萬元 1000元/筆
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（2）對于認購本基金C類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：
認購份額=（認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值
本基金認購份額的計算包括認購金額和認購金額在基金募集期間產生的利
息（具體數額以本基金登記機構計算并確認的結果為準）折算的基金份額。認購
費用以人民幣元為單位，計算結果按四舍五入方法保留到小數點后2位。認購份
額計算結果按四舍五入方法保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金
財產承擔。
例一：某投資者（非特定投資人）投資100,000元認購本基金A類基金份額，
且該認購申請被全額確認，認購費率為1.00%，假定基金募集期產生的利息為
50.00元，則其的認購份額為：
認購金額=100,000元
凈認購金額=100,000.00/（1+1.00%）=99,009.90元
認購費用=100,000.00－99,009.90=990.10元
認購份額=（99,009.90+50.00）/1.00=99,059.90份
即投資者（非特定投資人）選擇投資100,000元認購本基金A類基金份額，
假定基金募集期產生的利息為50.00元，則其可得到99,059.90份A類基金份額。
例二：某投資者投資100,000元認購本基金C類基金份額，且該認購申請被
全額確認，假定基金募集期產生的利息為50.00元，則可認購基金份額為：
認購金額=100,000.00元
認購份額=（100,000.00+50.00）/1.00=100,050.00份
即投資者選擇投資100,000元認購本基金C類基金份額，假定基金募集期產
生的利息為50.00元，則其可得到100,050.00份C類基金份額。
基金管理人可以針對特定投資人（如養老金客戶等）開展費率優惠活動，詳
見基金管理人發布的相關公告。
（八）投資人對基金份額的認購
1、認購的時間和程序
認購時間安排、投資人認購時應提交的文件和辦理的手續、認購的方式及確
認等均在本基金基金份額發售公告中詳細列明，請參見基金份額發售公告及銷售
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機構相關公告。
2、認購的限制
（1）本基金采用金額認購方式，投資人認購時，需按銷售機構規定的方式
全額繳款。
（2）投資人在基金募集期內可以多次認購基金份額，A類基金份額的認購
費按每筆認購申請單獨計算，認購申請一經受理不得撤銷。
（3）投資人通過非直銷銷售機構認購，單個基金賬戶首次單筆最低認購金
額為1元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費），具體認購金
額由各非直銷銷售機構制定和調整。通過本基金管理人官網交易平臺認購，單個
基金賬戶首次單筆最低認購金額為1元（含認購費），追加認購單筆最低金額為
1元（含認購費）。通過本基金管理人直銷柜臺認購，單個基金賬戶的首次單筆
最低認購金額為50萬元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費）。
（4）基金募集期間單個投資人的累計認購規模沒有限制，但需滿足本基金
關于募集上限和法律法規關于投資者累計持有基金份額上限的相關規定。
（5）投資者在T日規定時間內提交的認購申請，通?？稍赥+2日后（包括
該日）到原認購網點查詢認購申請的受理情況。
（6）基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表
銷售機構確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構的確認結果為準。對于認
購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利。
（九）募集期資金的存放和認購資金利息的處理方式
基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集結束前任何人不得
動用。有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，其中利息轉份額的具體數額以登記機構的記錄為準。
基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金
財產中列支。
（十）未來條件許可情況下的基金模式轉換
若將來本基金管理人推出跟蹤同一標的指數的增強交易型開放式指數基金
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（ETF），則基金管理人可在履行適當程序后使本基金調整為該增強交易型開放
式指數基金（ETF）的聯接基金模式運作并相應修改《基金合同》，屆時無需召
開基金份額持有人大會。
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七、基金合同的生效
（一）基金備案的條件
本基金自基金份額發售之日起三個月內，在發起資金提供方認購本基金的金
額不少于1000萬元人民幣，且承諾持有期限自基金合同生效日起不少于3年（基
金合同生效不滿3年提前終止的情況除外）的條件下，基金募集期屆滿或基金管
理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售，并在10日內聘請法定
驗資機構驗資，驗資報告需對發起資金提供方及其持有的基金份額進行專門說明。
基金管理人自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會辦理基金備案手續。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得
中國證監會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，
任何人不得動用。
（二）基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已交納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。
（三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模
《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈值低于2億元，
《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會
審議，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續《基金合同》期限。如屆
時有效的法律法規或中國證監會規定發生變化，上述終止規定被取消、更改或補
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充的，則本基金按照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。
《基金合同》生效滿三年后繼續存續的，在基金存續期內連續20個工作日
出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，
基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基
金管理人應當在10個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、
轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份
額持有人大會。
法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。
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八、基金份額的申購、贖回及轉換
（一）申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。
直銷及非直銷銷售機構請參見本招募說明書“相關服務機構”及相關公告。
基金管理人可根據情況變更或增減銷售機構。基金投資者應當在銷售機構辦理基
金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖
回。
（二）申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易
所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，若本基金參與港股通交易且該工
作日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據實際情況決定本基金是否暫停申
購、贖回及轉換業務，具體以屆時提前發布的公告為準。但基金管理人根據法律
法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時
間變更、港股通交易規則變更、新的業務發展或其他特殊情況，基金管理人將視
情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露
辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業務辦理時間
基金管理人可根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業務辦理時間在申購開始公告中規定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業務辦
理時間在贖回開始公告中規定。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
3、轉換業務的開始時間
本基金管理人在條件成熟的情況下提供本基金的轉換服務。轉換業務開通時
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間由基金管理人屆時另行公告。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換
申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回或轉換價格為下一開放日基
金份額申購、贖回或轉換的價格。
（三）申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請受理當日收市后計算的各類基
金份額凈值為基準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人持有基金份額登記日期的先后
次序進行順序贖回；
5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保
投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣?br/>必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
（四）申購、贖回及轉換的有關限制
1、基金申購的限制
原則上，投資者通過各銷售機構和本基金管理人官網交易平臺首次申購和追
加申購的單筆最低金額均為1元（含申購費）；通過本基金管理人直銷柜臺申購，
首次單筆最低申購金額為50萬元（含申購費），追加申購單筆最低金額為1元（含
申購費）。實際操作中，各銷售機構在符合上述規定的前提下，可根據情況調高
首次申購和追加申購的最低金額，具體以銷售機構公布的為準，投資人需遵循銷
售機構的相關規定。
投資人將當期分配的基金收益再投資時，不受最低申購金額的限制。
2、基金贖回的限制
通過各銷售機構及本基金管理人官網交易平臺贖回的，每次贖回基金份額均
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不得低于1份，基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售機構或本基金管理人官網
交易平臺保留的基金份額余額不足1份的，在贖回時需一次全部贖回。實際操作
中，以各銷售機構及基金管理人官網交易平臺的具體規定為準。
如遇巨額贖回等情況發生而導致延期贖回時，贖回辦理和款項支付的辦法將
參照基金合同有關巨額贖回或連續巨額贖回的條款處理。
3、基金轉換的限制
基金轉換分為轉換轉入和轉換轉出。通過各銷售機構轉換的，轉出的基金份
額不得低于1份。
通過本基金管理人官網交易平臺轉換的，每次轉出份額不得低于1份。留存
份額不足1份的，只能一次性贖回，不能進行轉換。
4、投資者投資招商基金“定期定額投資計劃”時，每期扣款金額最低不少
于10元。實際操作中，以各銷售機構的具體規定為準。
5、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控
制。具體見基金管理人相關公告。
6、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回
份額的數量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{整前依照《信息披露辦法》的有關規定在
規定媒介上公告。
（五）申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出
申購或贖回的申請。
投資者在申購基金份額時須按銷售機構規定的方式備足申購資金，投資者在
提交贖回申請時，必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無
效而不予受理。
投資者辦理申購、贖回等業務時應提交的文件和辦理手續、辦理時間、處理
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規則等在遵守基金合同和招募說明書規定的前提下，以各銷售機構的具體規定為
準。
2、申購和贖回的款項支付
投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付申購款項，申
購成立；基金份額登記機構確認基金份額時，申購生效。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構確認贖回時，
贖回生效。投資人贖回申請生效后，基金管理人將通過基金登記機構及其相關基
金銷售機構在T＋7日（包括該日）內支付贖回款項。遇證券/期貨交易所或交易
市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障或其它非基金管理人
及基金托管人所能控制的因素影響業務處理流程時，贖回款項順延至下一個工作
日劃出。在發生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停接受贖回申請或延緩支付贖
回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。
基金管理人可以在法律法規允許的范圍內，對上述業務辦理時間進行調整，
并提前公告。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的
有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人可在T+2日后（包括該日）到銷
售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功或
無效，則申購款項本金退還給投資人。如相關法律法規以及中國證監會另有規定，
則依規定執行。
基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表
銷售機構確實接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認結果為準。
對于申購、贖回申請及基金份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法
權利，否則，由于投資人的過錯產生的投資人任何損失由投資人自行承擔。
4、如未來法律法規或監管機構對上述內容另有規定，從其規定。
基金管理人可在法律法規允許的范圍內、在不對基金份額持有人利益造成損
害的前提下，對上述業務的辦理時間、方式等規則進行調整?；鸸芾砣藨谛?br/>規則開始實施前按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
招商基金管理有限公司招募說明書（六）申購、贖回及轉換的費用1、申購費用本基金分為A、C兩類基金份額，其中A類基金份額收取申購費用，C類基金份額不收取申購費用。本基金A類基金份額的申購費率按申購金額進行分檔。投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。本基金A類基金份額的申購費率見下表：申購金額（M）申購費率M＜100萬元1.20%100萬元≤M＜300萬元1.00%300萬元≤M＜500萬元0.50%M≥500萬元1000元/筆本基金A類基金份額申購費用由A類基金份額的申購人承擔，不列入基金資產，用于基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。A類基金份額申購費用的計算方法：（1）申購費用為比例費率時：凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率）申購費用=申購金額－凈申購金額（2）申購費用為固定金額時：凈申購金額=申購金額－固定申購費金額申購費用=固定申購費金額申購費用以人民幣元為單位，計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。2、贖回費用本基金A類基金份額和C類基金份額均收取贖回費。本基金A類基金份額的贖回費率如下表所示：持續持有期贖回費率7天以內1.50%7天（含）以上0.00%贖回費用的計算方法：贖回費用=贖回份額×贖回受理當日A類基金份額凈
申購金額（M） 申購費率
M＜100萬元 1.20%
100萬元≤M＜300萬元 1.00%
300萬元≤M＜500萬元 0.50%
M≥500萬元 1000元/筆
持續持有期 贖回費率
7天以內 1.50%
7天（含）以上 0.00%
招商基金管理有限公司招募說明書值×贖回費率贖回費用以人民幣元為單位，計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。本基金A類基金份額的贖回費用由贖回A類基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回A類基金份額時收取。對A類基金份額持有人收取的贖回費全額計入基金財產。如法律法規對贖回費的強制性規定發生變動，本基金將依新法規進行修改，不需召開持有人大會。本基金C類基金份額的贖回費率如下表所示：持續持有期贖回費率7天以內1.50%7天（含）以上0.00%贖回費用的計算方法：贖回費用=贖回份額×贖回受理當日C類基金份額凈值×贖回費率贖回費用以人民幣元為單位，計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。本基金C類基金份額的贖回費用由贖回C類基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回C類基金份額時收取。對C類基金份額持有人收取的贖回費全額計入基金財產。如法律法規對贖回費的強制性規定發生變動，本基金將依新法規進行修改，不需召開持有人大會。3、轉換費用（1）各基金間轉換的總費用包括轉出基金的贖回費和申購補差費兩部分。（2）每筆轉換申請的轉出基金端，收取轉出基金的贖回費，贖回費根據相關法律法規及基金合同、招募說明書的規定收取。（3）每筆轉換申請的轉入基金端，從申購費率（費用）低向高的基金轉換時，收取轉入基金與轉出基金的申購費用差額；申購補差費用按照轉入基金金額所對應的申購費率（費用）檔次進行補差計算。從申購費率（費用）高向低的基金轉換時，不收取申購補差費用。（4）基金轉換采取單筆計算法，投資者當日多次轉換的，單筆計算轉換費用。
持續持有期 贖回費率
7天以內 1.50%
7天（含）以上 0.00%
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（5）持有人對轉入份額的持續持有期自轉入確認之日算起。
4、基金管理人官網交易平臺交易
www.cmfchina.com網上交易，詳細費率標準或費率標準的調整請查閱官網
交易平臺及基金管理人公告。
5、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內、不違反法律法規且對基金份
額持有人無實質不利影響的前提下調整費率或收費方式，并最遲應于新的費率或
收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
6、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下，且對
現有基金份額持有人無實質性不利影響的前提下，根據市場情況制定基金促銷計
劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門
要求履行必要手續后，基金管理人可以適當調低本基金的申購費率和贖回費率，
并進行公告。
7、基金管理人可以針對特定投資人（如養老金客戶等）開展費率優惠活動，
詳見基金管理人發布的相關公告。
8、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及
監管部門、自律規則的規定。
（七）申購份額、贖回金額的計算
1、申購份額的計算方式：某類基金份額申購的有效份額為按實際確認的申
購金額在扣除申購費用后除以申請當日該類基金份額的基金份額凈值，有效份額
單位為份，申購份額的計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此
產生的收益或損失由基金財產承擔?；鸬纳曩徑痤~包括申購費用和凈申購金額，
其中：
（1）本基金A類基金份額申購份額的計算方式：
凈申購金額=申購金額/（1+申購費率）
（注：對于適用固定金額申購費的申購，凈申購金額=申購金額－固定申購
費金額）
申購費用=申購金額－凈申購金額
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申購份額=凈申購金額/T日A類基金份額凈值
（2）本基金C類基金份額申購份額的計算方式：
申購份額=申購金額/T日C類基金份額凈值
例一：某投資者（非特定投資人）投資101,200元申購本基金A類基金份額，
且該申購申請被全額確認，對應的申購費率為1.20%，假定申購當日A類基金份
額凈值為1.2000元，則可得到的申購份額為：
申購金額=101,200元
凈申購金額=101,200/（1+1.20%）=100,000.00元
申購費用=101,200－100,000=1,200.00元
申購份額=100,000/1.2000=83,333.33份
即投資者（非特定投資人）選擇投資101,200元申購本基金A類基金份額，
假定申購當日A類基金份額凈值為1.2000元，可得到83,333.33份A類基金份
額。
例二：某投資者投資100,000元申購本基金C類基金份額，且該申購申請被
全額確認，假定申購當日C類基金份額凈值為1.2500元，則可得到的申購份額
為：
申購份額=100,000/1.2500=80,000.00份
即投資者選擇投資100,000元申購本基金C類基金份額，假定申購當日C
類基金份額凈值為1.2500元，可得到80,000.00份C類基金份額。
2、贖回金額的計算方式：某類基金份額的贖回總額為按實際確認的有效贖
回份額乘以申請當日該類基金份額的基金份額凈值的金額，贖回金額為贖回總額
扣除贖回費用的金額，贖回金額單位為元，計算結果均按四舍五入方法，保留到
小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。
基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用，其中：
贖回總額=贖回份額×T日該類基金份額的基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
贖回金額=贖回總額－贖回費用
例：某投資者贖回10,000份A類基金份額且持續持有期小于7天，贖回費
率為1.50%，假設贖回申請當日的A類基金份額凈值是1.0680元，則可得到的
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贖回金額為：
贖回總額=10,000×1.0680=10,680.00元
贖回費用=10,680.00×1.50%=160.20元
贖回金額=10,680.00－160.20=10,519.80元
即：投資者贖回10,000份A類基金份額且持續持有期小于7天，假設贖回
當日A類基金份額凈值是1.0680元，則其可得到的贖回金額為10,519.80元。
3、基金份額凈值的計算
T日某類基金份額凈值=T日閉市后的該類基金份額的基金資產凈值/T日該
類基金份額的余額數量
本基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數點后4位，小數點后第5
位四舍五入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。T日的各類基金份額的基
金份額凈值在當天收市后計算，并按照基金合同的約定進行公告。遇特殊情況，
經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。為避免基金份額持有人利益因基金
份額凈值的小數點保留精度受到不利影響，基金管理人可提高基金份額凈值精度。
如相關法律法規以及中國證監會另有規定，則依規定執行。
（八）申購、贖回的登記
投資者T日申購基金成功后，基金登記機構在T+1日為投資者登記權益并
辦理登記手續，投資者自T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。
投資者T日贖回基金成功后，基金登記機構在T+1日為投資者辦理扣除權
益的登記手續。
基金管理人可以在法律法規允許的范圍內，對上述登記辦理時間進行調整，
但不得實質影響投資者的合法權益，基金管理人最遲于開始實施前依照《信息披
露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
（九）拒絕或暫停申購、贖回的情形和處理方式
1、發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
（1）因不可抗力導致基金無法正常運作。
（2）發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況。
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（3）證券/期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市，或港股通臨時停市，
導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值。
（4）接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益
時。
（5）基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他
可能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。
（6）當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場
價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商
確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
（7）基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基
金份額的比例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形。
（8）基金管理人、基金托管人、銷售機構或登記機構的異常情況導致基金
銷售系統、基金登記系統或基金會計系統無法正常運行。
（9）因港股通交易當日額度使用完畢而暫?；蛲Ｖ菇邮苜I入申報，或者發
生證券交易服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部
港股通服務，或者發生其他影響通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制進行
正常交易的情形。
（10）法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）、（10）項暫停申購情形
之一且基金管理人決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規
定在規定媒介上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申
購款項本金將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復
申購業務的辦理。
2、發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付
贖回款項：
（1）因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
（2）發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況。
（3）證券、期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市，或港股通臨時停
市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值。
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（4）連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。
（5）發生繼續接受某筆或某些贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的
情形時。
（6）當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場
價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商
確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
（7）發生證券交易服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部
分或者全部港股通服務，或者發生其他影響通過內地與香港股票市場交易互聯互
通機制進行正常交易的情形。
（8）法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述除第（4）項外的情形之一且基金管理人決定暫停接受贖回申請或
延緩支付贖回款項時，基金管理人應按規定報中國證監會備案，已確認的贖回申
請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，未支付部分可延期支付。若
出現上述第（4）項所述情形，按基金合同的相關條款處理。在暫停贖回的情況
消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的辦理并公告。
（十）巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認定
若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數加上基金
轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額
總數后的余額）超過上一日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定
全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執行。
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大
波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，
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可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量
占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額。對于未能贖回部分，投資人
在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉入
下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的
部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優
先權并以下一開放日相應類別的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，
直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回
部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。
（3）當本基金出現巨額贖回時且基金管理人決定部分延期贖回的，在單個
基金份額持有人贖回申請超過上一日基金總份額10%的情形下，基金管理人認為
支付該基金份額持有人的全部贖回申請有困難或者因支付該基金份額持有人的
全部贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時，可以對
該基金份額持有人的贖回申請超過上一日基金總份額10%的部分進行延期辦理。
對于其余當日未延期辦理的贖回申請，應當按單個賬戶未延期辦理的贖回申請量
占未延期辦理的贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額。對于未能贖回
部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，
將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日
未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并
處理，無優先權并以下一開放日相應類別的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，
以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資
人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限
制。
（4）暫停贖回：連續2個開放日以上（含本數）發生巨額贖回，如基金管
理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支
付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。
3、巨額贖回的公告
當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或招募
說明書規定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，
并在2日內在規定媒介上刊登公告。
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（十一）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒
介上刊登暫停公告。
2、暫停申購或贖回結束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應依照
《信息披露辦法》的有關規定，在規定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告；
也可以根據實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另
行發布重新開放的公告。
（十二）基金轉換
基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金的
轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管理人屆時根據相
關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機構。
（十三）基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形
而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。無論
在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資
人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社
會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基
金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機
構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。
（十四）基金的轉托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金
銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。
如果出現基金管理人、登記機構、辦理轉托管的銷售機構因技術系統性能限
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制或其它合理原因，可以暫停該業務或者拒絕基金份額持有人的轉托管申請。
（十五）定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人另
行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期申購金額，每期申購
金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定
額投資計劃最低申購金額。
（十六）基金份額的凍結、解凍和其他業務
基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及
登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍?；鸱蓊~被凍結的，
被凍結部分產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收益分配與支付。法
律法規或監管部門另有規定的除外。
如相關法律法規允許，并在不對基金份額持有人權益產生實質性不利影響的
情形下，基金管理人辦理基金份額的質押業務或其他基金業務，基金管理人將制
定和實施相應的業務規則。
（十七）基金份額的轉讓
根據屆時有效的有關法律法規和政策的規定，本基金可以以除申購、贖回以
外的其他交易方式進行轉讓。
（十八）實施側袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋
機制”章節或屆時發布的相關公告。
（十九）基金管理人在不違反法律法規、且對基金份額持有人的利益無實質
不利影響的前提下，可對上述申購和贖回安排進行調整，或者安排本基金的一類
或多類基金份額在證券交易所上市、申購和贖回，無需召開基金份額持有人大會
審議。
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九、基金的投資
（一）投資目標
本基金通過數量化的投資方法與嚴格的投資紀律約束，力求實現超越標的指
數的業績表現，謀求基金資產的長期增值。同時力爭控制本基金凈值增長率與業
績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過
8.0%。
（二）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的
股票和存托憑證（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票和存
托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、
公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債
券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交
換債券及其他經中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、同業
存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、貨幣
市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權等）以及法律法規
或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融資業務和轉融通證券
出借業務。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種，基金管理人
在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于股票、存托憑證資產的比例不低于基金資產的80%，其中港股
通標的股票投資比例不超過本基金股票資產的50%；投資于標的指數成份券（含
存托憑證，下同）及其備選成份券（含存托憑證，下同）的資產不低于非現金基
金資產的80%。每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨、股票期權合約需繳
納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以
內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。股
指期貨、國債期貨和股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機
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構的規定執行。
本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金
資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資
產并非必然投資港股通標的股票。
如果法律法規或監管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待
履行相應程序后，以變更后的規定為準。
（三）投資策略
1、大類資產配置策略
本基金作為增強指數型基金，以跟蹤標的指數為主，一般情況下保持各類資
產配置的基本穩定，與此同時，在綜合考量系統性風險、各類資產收益風險比值、
股票資產估值、流動性要求、申購贖回以及分紅等因素后，在有效控制基金跟蹤
誤差的前提下，對基金資產進行合理配置。
2、股票投資策略
本基金將參考標的指數成份券在指數中的權重占比初步構建投資組合，并考
慮標的指數調整作出相應調整，同時，通過事前設置目標跟蹤誤差、事中監控、
事后調整等手段，將跟蹤誤差控制在規定范圍內，控制與標的指數偏離的風險。
（1）指數增強策略
本基金指數增強策略主要通過多因子量化增強模型來實現，具體可分為三個
步驟：
1）因子分析
本基金基于標的指數成份券及其他股票（含存托憑證）的各項歷史數據，對
價值、成長、趨勢、情緒、分析師預期等方面的因子在不同市場環境下對個股（含
存托憑證）表現的影響進行統計分析，找到可能影響股票（含存托憑證）回報的
因子。具體分析的因子包括以下幾個類別：
價值指標：P/E、企業價值/EBITDA、P/B、PEG等；
成長指標：主營業務利潤復合增長率等；
盈利指標：凈資產報酬率、總資產報酬率等；
運營指標：存貨周轉率、總資產周轉率等；
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一致預期指標：分析師預測數據；
市場行為指標：動量、反轉、換手率等。
2）模型的構建
在按類別分析的基礎上，本基金進一步利用統計分析建立單個因子與未來超
額回報關系，即因子預測能力，篩選出針對不同市場環境的有效因子，并根據預
測能力和因子間相關性來最終構建多因子量化增強模型。
3）模型的應用與調整
在正常的市場情況下，本基金將主要依據多因子量化增強模型的運行結果來
進行組合的構建。同時，基金管理人也會定期對模型的有效性進行檢驗和更新，
以反映市場趨勢的變化。在市場出現非正常波動或基金管理人預測市場可能出現
重大非正常波動時，基金經理將根據公司研究團隊結論及市場情況做出具有一定
前瞻性的判斷，臨時調整各因子類別的具體組成及權重。
（2）風險監控與組合優化
1）風險監控模型
本基金為指數增強型基金。在追求超額收益的同時，本基金將建立專門的風
險預算控制模型，力爭將組合相對于標的指數的跟蹤誤差控制在一定范圍內。
2）組合優化模型
在多因子量化增強模型和風險監控模型分析的基礎上，基金管理人將根據預
期收益、風險預算和交易成本的水平，采用風險優化模型對股票（含存托憑證）
投資組合進行優化。
3、港股投資策略
本基金所投資香港市場股票標的需關注：
（1）香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響，
比如行業分布、交易制度、市場流動性、投資者結構、市場波動性、漲跌停限制、
估值與盈利回報等方面；
（2）人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。
4、債券投資策略
本基金采用的債券投資策略包括：久期策略、期限結構策略、個券選擇策略
和相對價值判斷策略等，對于可轉換債券和可交換債券等投資品種，將根據其特
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點采取相應的投資策略。
（1）久期策略
根據國內外的宏觀經濟形勢、經濟周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經濟
因素，對未來利率走勢做出預測，并確定本基金投資組合久期的長短。
（2）期限結構策略
根據國際國內經濟形勢、國家的貨幣政策、匯率政策、貨幣市場的供需關系、
投資者對未來利率的預期等因素，對收益率曲線的變動趨勢及變動幅度做出預測，
收益率曲線的變動趨勢包括：向上平行移動、向下平行移動、曲線趨緩轉折、曲
線陡峭轉折、曲線正蝶式移動、曲線反蝶式移動，并根據變動趨勢及變動幅度預
測來決定信用投資產品組合的期限結構，然后選擇采取相應的期限結構策略。
（3）個券選擇策略
通過分析債券收益率曲線變動、各期限段品種收益率及收益率基差波動等因
素，預測收益率曲線的變動趨勢，并結合流動性偏好、信用分析等多種市場因素
進行分析，綜合評判個券的投資價值。在個券選擇的基礎上，構建模擬組合，并
比較不同模擬組合之間的收益和風險匹配情況，確定風險、收益匹配最佳的組合。
（4）相對價值判斷策略
根據對同類債券的相對價值判斷，選擇合適的交易時機，增持相對低估、價
格將上升的債券，減持相對高估、價格將下降的債券。
（5）可轉換債券和可交換債券投資策略
可轉換債券和可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵
御下行風險、獲取股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換債券和可交換債
券條款和標的公司基本面進行深入分析研究的基礎上，利用定價模型進行估值分
析，投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券和可交換債券，獲取穩健
的投資回報。
5、金融衍生品投資策略
（1）股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇
流動性好、交易活躍的股指期貨合約。通過對股指期貨的投資，實現管理市場風
險和改善投資組合風險收益特性的目的。
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（2）國債期貨投資策略
本基金參與國債期貨投資是為了有效控制債券市場的系統性風險，本基金將
根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，適度運用國債期貨提高投資組合運
作效率。在國債期貨投資過程中，基金管理人通過對宏觀經濟和利率市場走勢的
分析與判斷，并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險特征，通過資產配置，
謹慎進行投資，以調整債券組合的久期，降低投資組合的整體風險。
（3）股票期權投資策略
本基金投資股票期權將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的。股票
期權為本基金輔助性投資工具。股票期權的投資原則為有利于基金資產增值、控
制下跌風險、實現保值和鎖定收益。
此外，本基金將關注其他金融衍生品的推出情況，如法律法規或監管機構允
許基金投資其他金融衍生品，本基金將按屆時有效的法律法規和監管機構的規定，
制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值方法，在充分評估金融衍生品的
風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。
6、資產支持證券投資策略
在控制風險的前提下，本基金對資產支持證券從五個方面綜合定價，選擇低
估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素
和提前還款因素。
7、存托憑證投資策略
在控制風險的前提下，本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略，基
于對基礎證券投資價值的深入研究判斷，進行存托憑證的投資。
8、參與融資及轉融通證券出借業務投資策略
為更好地實現投資目標，在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金
可根據投資管理的需要參與融資及轉融通證券出借業務。參與融資業務時，本基
金將力爭利用融資的杠桿作用，降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差，
達到有效跟蹤標的指數的目的。參與轉融通證券出借業務時，本基金將在分析市
場情況、投資者類型與結構、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的
基礎上，合理確定出借證券的范圍、期限和比例。若相關融資及轉融通證券出借
業務法律法規發生變化，在履行適當程序后，本基金將從其最新規定，以符合上
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述法律法規和監管要求的變化。
未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投
資目標的前提下，遵循法律法規的規定，在履行適當程序后，相應調整或更新投
資策略，并在招募說明書更新中公告。
（四）投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資于股票、存托憑證資產的比例不低于基金資產的80%，其
中港股通標的股票投資比例不超過本基金股票資產的50%；投資于標的指數成份
券及其備選成份券的資產不低于非現金基金資產的80%；
（2）本基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公司在境內和
香港同時上市的A股和H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10%，但
完全按照標的指數的構成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，
同一家公司在境內和香港同時上市的A股和H股合并計算），不超過該證券的
10%，但完全按照標的指數的構成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（4）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的10%；
（5）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；
（6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超
過該資產支持證券規模的10%；
（7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；
（8）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證
券?；鸪钟匈Y產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應
在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；
（9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
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（10）如參與股指期貨投資，本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期
貨合約價值，不得超過基金資產凈值的10%；在任何交易日日終，持有的賣出股
指期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市
值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于股
票投資比例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的
成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；
（11）如參與國債期貨投資，本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期
貨合約價值，不得超過基金資產凈值的15%；在任何交易日日終，持有的賣出國
債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%；基金所持有的債券（不
含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋
差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定；在任何交易日內交易
（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的
30%；
（12）本基金參與國債期貨或股指期貨交易的，在任何交易日日終，持有的
買入國債期貨和股指期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值
的95%，其中，有價證券指股票、債券（不含到期日在一年以內的政府債券）、
資產支持證券、買入返售金融資產（不含質押式回購）等；
（13）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需
繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年
以內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；
（14）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司
可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的
可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%，但完全按照標的指數的構
成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產凈
值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之
外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資
產的投資；
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（16）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（17）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；
（18）本基金參與融資業務的，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股
票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；
（19）本基金參與股票期權交易的，遵守以下投資限制：基金因未平倉的期
權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產凈值的10%；開倉賣出認購期
權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權的，應持有合約行權所需的全額
現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的現金等價物；未平倉的期權合約面
值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合約面值按照行權價乘以合約乘數計算；
（20）本基金參與轉融通證券出借業務應當符合以下要求：
1）出借證券資產不得超過基金資產凈值的30%，出借期限在10個交易日以
上的出借證券應納入《流動性風險管理規定》所述流動性受限證券的范圍；
2）參與出借業務的單只證券不得超過基金持有該證券總量的50%；
3）最近6個月內日均基金資產凈值不得低于2億元；
4）本基金參與證券出借的平均剩余期限不得超過30天，平均剩余期限按照
市值加權平均計算。
因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致
使基金投資不符合上述規定的，基金管理人不得新增轉融通證券出借業務；
（21）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述（8）、（13）、（15）、（16）、（20）情形之外，因證券、期貨市場波動、
證券發行人合并、基金規模變動、標的指數成份券調整、標的指數成份券流動性
限制等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基
金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定。基金托管人對基金投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開
始。
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如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以
變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金
管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。
法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。
（五）標的指數與業績比較基準
本基金的標的指數：上證科創板綜合價格指數
本基金的業績比較基準為：上證科創板綜合價格指數收益率×95%+中國人民
銀行人民幣活期存款利率（稅后）×5%
未來若出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之
外的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基
金管理人應當自該情形發生之日起十個工作日向中國證監會報告并提出解決方
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案，如更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同
等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理
人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人
利益優先原則維持基金投資運作。
（六）風險收益特征
本基金是股票型基金，其預期風險收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金。
本基金資產投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環境、投資
標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波動較
大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價
可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投
資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內地開市香
港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流
動性風險）等。
（七）基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保
護基金份額持有人的利益；
2、不謀求對上市公司的控股；
3、有利于基金財產的安全與增值；
4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
（八）側袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
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份額持有人大會審議。
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變
現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”章節
的規定。
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十、基金的財產
（一）基金資產總值
基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收款項
以及其他資產的價值總和。
（二）基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
（三）基金財產的賬戶
基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。
（四）基金財產的保管和處分
本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自
有的財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣
押或其他權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原
因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產。基金管理人管理運作基金財產所產
生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，
不得對基金財產強制執行。
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十一、基金資產估值
（一）估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規
規定需要對外披露基金凈值的非交易日。
（二）估值對象
基金所擁有的股票、存托憑證、債券、資產支持證券、股指期貨合約、國債
期貨合約、股票期權合約以及銀行存款本息、應收款項和其它投資等資產及負債。
（三）估值原則
基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會
計準則》、監管部門有關規定。
1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值日
有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產
或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計量
的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值日
或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允價
值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的
溢價或折價。
2、對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可
利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值
時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值或
取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
3、如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，
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使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值
進行調整并確定公允價值。
（四）估值方法
1、證券交易所上市的股票品種的估值
（1）交易所上市的股票品種，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤
價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發
行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；
如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券價格的
重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市
價，確定公允價格。
（2）交易所上市不存在活躍市場的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
2、處于未上市期間的股票品種應區分如下情況處理：
（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值。
（2）首次公開發行未上市的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、
首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監
管機構或行業協會有關規定確定公允價值。
3、已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機
構提供的相應品種當日的估值全價進行估值，涉稅處理應根據相關法律、法規的
規定執行。
4、已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構
提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值。
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
薦估值全價進行估值，同時將充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響。
回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行
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估值。
5、對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含
轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價進行估值；
實行凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全
價進行估值。
6、對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當
前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價
值。
7、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
8、本基金投資股指期貨、國債期貨等合約，一般以估值當日結算價進行估
值，估值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最
近交易日結算價估值。
9、本基金投資股票期權，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。
10、本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估值
價格數據進行估值。
11、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利息。
12、人民幣對相關貨幣的匯率根據屆時相關法律法規及監管機構的要求確定
匯率來源，如法律法規及監管機構無相關規定，基金管理人與基金托管人協商一
致后確定本基金的估值匯率來源。
13、對于按照中國法律法規和基金投資所在地的法律法規規定應交納的各項
稅金，本基金將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導
致基金實際交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實
際支付日進行相應的會計處理。
14、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。
15、本基金參與融資和轉融通證券出借業務的，按照相關法律法規、監管部
門和行業協會的相關規定進行估值。
16、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
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17、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以
確?；鸸乐档墓叫?。
18、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按國家最新規定估值。
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。
基金管理人負責基金資產凈值計算和基金會計核算，并擔任基金會計責任方。
就與本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達
成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。
（五）估值程序
1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金份額的基金資產
凈值除以當日該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5
位四舍五入?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國
家另有規定的，從其規定。
基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規定
公告。
2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規
或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資產估值后，
將基金凈值信息結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人
對外公布。
（六）估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值
的準確性、及時性。當任一類基金份額的基金份額凈值小數點后4位以內（含第
4位）發生估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
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本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當
事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不
當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
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進行評估；
（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）當任一類基金份額的基金份額凈值計算錯誤偏差達到該類基金份額凈
值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差
達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。
（3）前述內容如法律法規或監管機構另有規定的，從其規定處理。
（七）暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其他
原因暫停營業時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；
3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協
商確認后，基金管理人應當暫停估值；
4、法律法規、中國證監會規定和基金合同認定的其它情形。
（八）基金凈值的確認
用于基金信息披露的基金凈值信息由基金管理人負責計算，基金托管人負責
進行復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結束后計算當日的基金資產凈值和各
類基金份額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發
送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值信息予以公布。
（九）特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第16項進行估值時，所造成的誤
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差不作為基金資產估值錯誤處理。
2、由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所、證券/期貨經營機構、登記
結算公司、證券經營機構、指數編制機構、存款銀行等第三方機構發送的數據錯
誤，或國家會計政策變更、市場規則變更等非基金管理人或基金托管人原因，基
金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未
能發現該錯誤或即使發現錯誤但因前述原因無法及時更正的，由此造成的基金資
產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管
人應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
（十）實施側袋機制期間的基金資產估值
本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披
露主袋賬戶的基金份額凈值和基金份額累計凈值，暫停披露側袋賬戶的基金凈值
信息。
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十二、基金的收益與分配
（一）基金利潤的構成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除
相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
（二）基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。
（三）基金收益分配原則
1、基金管理人可每季度對基金相對業績比較基準的超額收益率或基金的可
供收益分配利潤進行評價，在符合收益分配相關規定的前提下，基金管理人可進
行收益分配；
2、在符合上述基金分紅條件的前提下，本基金可每季度進行收益分配。評
價時間、分配時間、分配方案及每次基金收益分配數額等內容，基金管理人可以
根據實際情況確定并按照有關規定公告；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現
金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，
本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基
金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同；本基金同一類別的每
份基金份額享有同等分配權；
5、投資者的現金紅利和紅利再投資形成的基金份額按四舍五入方法，保留
到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔；
6、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人在履行適當程序后，
可在不違反法律法規的前提下酌情調整以上基金收益分配原則。
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（四）收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收
益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
（五）收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信
息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
（六）基金收益分配中發生的費用
收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用。
基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當
投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金
登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再
投資的計算方法等有關事項遵循《業務規則》的相關規定。
（七）實施側袋機制期間的收益分配
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書“側
袋機制”章節的規定。
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十三、基金費用與稅收
（一）基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、C類基金份額的銷售服務費；
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券、期貨、股票期權交易費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金相關賬戶的開戶及維護費用；
10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；
11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他
費用。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.80%年費率計提。管理費的計算
方法如下：
H＝E×0.80%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產
中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.10%的年費率計提。托管費的計
算方法如下：
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H＝E×0.10%÷當年天數
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產
中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
3、C類基金份額的銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費
率為0.30%。本基金銷售服務費將專門用于本基金C類基金份額的銷售與基金份
額持有人服務，基金管理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說
明。本基金銷售服務費按前一日C類基金份額的基金資產凈值的0.30%年費率計
提。
銷售服務費的計算公式如下：
H=E×0.30%÷當年天數
H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E為C類基金份額前一日的基金資產凈值
基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理
人與基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金
財產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人分別支付給各個基金銷售機構。
若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
上述“（一）基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應協
議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。
（三）不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
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4、基金的標的指數許可使用費，本基金的標的指數許可使用費由基金管理
人承擔；
5、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。
（四）實施側袋機制期間的基金費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但
應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，其他費用詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定或相關公告。
（五）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。
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十四、基金份額的登記
（一）基金的份額登記業務
本基金的登記業務指本基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容
包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算
和結算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等。
（二）基金登記業務辦理機構
本基金的登記業務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構
辦理?；鸸芾砣宋衅渌麢C構辦理本基金登記業務的，應與代理人簽訂委托代
理協議，以明確基金管理人和代理機構在投資者基金賬戶管理、基金份額登記、
清算及基金交易確認、發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權
利和義務，保護基金份額持有人的合法權益。
（三）基金登記機構的權利
基金登記機構享有以下權利：
1、取得登記費；
2、建立和管理投資者基金賬戶；
3、保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；
4、在法律法規允許的范圍內，對登記業務的辦理時間進行調整，并依照有
關規定于開始實施前在規定媒介上公告；
5、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
（四）基金登記機構的義務
基金登記機構承擔以下義務：
1、配備足夠的專業人員辦理本基金份額的登記業務；
2、嚴格按照法律法規和《基金合同》規定的條件辦理本基金份額的登記業
務；
3、妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明
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細等數據備份至中國證監會認定的機構。其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得
少于20年；
4、對基金份額持有人的基金賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對
投資者或基金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形及法律
法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他情形除外；
5、按《基金合同》及招募說明書規定為投資者辦理非交易過戶業務、提供
其他必要的服務；
6、接受基金管理人的監督；
7、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
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十五、基金的會計與審計
（一）基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計
年度；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執行國家有關會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式確認。
（二）基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民
共和國證券法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進
行審計。
2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
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十六、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露應符合《基金法》《運作辦法》《信息披露辦法》《流
動性風險管理規定》《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規關于信息披露
的規定發生變化時，本基金從其最新規定。
（二）信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人及其日常機構（如有）等法律、行政法規和中國證監會規
定的自然人、法人和非法人組織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律
法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信
息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信
息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”，包括基金管理人網站、
基金托管人網站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介披露，并保證基金投資
者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。
（三）本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業績進行預測；
3、違規承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；
6、中國證監會禁止的其他行為。
（四）公開披露采用的語言
本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信息
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披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中文文本
為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
（五）公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
1、基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要
（1）《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確
基金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投
資者重大利益的事項的法律文件。
（2）基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內容。《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息
發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載
在規定網站上；基金招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
（3）基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金
運作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。
（4）基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供
簡明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金產品資料概要信息發生重大變
更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在規定
網站及基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人不再更新基金產品
資料概要。
2、基金份額發售公告
基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告。
基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人應當在基金份額發售的三日
前，將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登
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載在規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、
《基金合同》和基金托管協議登載在規定網站上，其中基金產品資料概要還應當
登載在基金銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基
金托管協議登載在規定網站上。
3、《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定報刊和規定網站
上登載《基金合同》生效公告。
基金合同生效公告中將說明基金募集情況及基金管理人、基金管理人高級管
理人員、基金經理等投資管理人員以及基金管理人股東認購的基金份額、承諾持
有的期限等情況。
4、基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或營業網點披露開放日的各類基金份
額凈值和各類基金份額累計凈值。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半
年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
5、基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金
銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。
6、基金定期報告，包括年度報告、中期報告和季度報告
基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鹉?br/>度報告中的財務會計報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師
事務所審計。
基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。
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基金管理人應當在季度結束之日起十五個工作日內，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊上。
《基金合同》生效不足兩個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中
期報告或者年度報告。
基金管理人應在年度報告、中期報告、季度報告中分別披露基金管理人、基
金管理人高級管理人員、基金經理等投資管理人員以及基金管理人股東持有本基
金的份額、期限及期間的變動情況。
如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情
形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決
策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告
期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。
基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其
流動性風險分析等。
7、臨時報告
本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應在2日內編制臨時報告書，并
登載在規定報刊和規定網站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產
生重大影響的下列事件：
（1）基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
（2）基金合同終止、基金清算；
（3）轉換基金運作方式、基金合并；
（4）更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師
事務所；
（5）基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值
等事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；
（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更基金管理人的實
際控制人；
（8）基金募集期延長或提前結束募集；
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（9）基金管理人高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門
負責人發生變動；
（10）基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十，基金管理
人、基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百
分之三十；
（11）涉及基金管理業務、基金財產、基金托管業務的訴訟或仲裁；
（12）基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受
到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托
管業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
（13）基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯交易事項，中國證監會另有規定的情形除外；
（14）基金收益分配事項；
（15）基金管理費、基金托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提
標準、計提方式和費率發生變更；
（16）任一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；
（17）本基金開始辦理申購、贖回；
（18）本基金發生巨額贖回并延期辦理；
（19）本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
（20）本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
（21）發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項
時；
（22）基金管理人采用擺動定價機制進行估值；
（23）基金推出新業務或服務；
（24）基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的
價格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的和基金合同約定的其他事項。
8、澄清公告
在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份
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額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。
9、基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。
10、清算報告
基金合同終止的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基金財產進
行清算并作出清算報告。清算報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定
的會計師事務所審計，并由律師事務所出具法律意見書?；鹭敭a清算小組應當
將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。
11、投資股指期貨的相關公告
基金管理人應在基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明
書（更新）等文件中披露的股指期貨交易情況，應當包括投資政策、持倉情況、
損益情況、風險指標等，并充分揭示股指期貨交易對本基金總體風險的影響以及
是否符合既定的投資政策和投資目標等。
12、投資國債期貨的相關公告
基金管理人應在基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明
書（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，應當包括交易政策、持倉情況、損
益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨交易對本基金總體風險的影響以及是
否符合既定的交易政策和交易目標等。
13、投資股票期權的相關公告
基金管理人應當在定期信息披露文件中披露參與股票期權交易的有關情況，
包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標、估值方法等，并充分揭示股票
期權交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。
14、投資資產支持證券的相關公告
基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持
證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的
前10名資產支持證券明細?；鸸芾砣藨诨鹉陥蠹爸衅趫蟾嬷信镀涑钟?br/>的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的
資產支持證券明細。
15、投資港股通標的股票的相關公告
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基金管理人應當在基金年度報告、中期報告和季度報告等定期報告和招募說
明書（更新）等文件中披露港股通標的股票的投資情況，包括報告期末本基金在
香港地區證券市場的權益投資分布情況及按相關法律法規及中國證監會要求披
露港股通標的股票的投資明細等內容。若中國證監會對公開募集證券投資基金通
過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資香港股票市場的信息披露另有規
定的，從其規定。
16、投資非公開發行股票的相關公告
基金管理人應在基金投資非公開發行股票后兩個交易日內，在中國證監會規
定媒介披露所投資非公開發行股票的名稱、數量、總成本、賬面價值，以及總成
本和賬面價值占基金資產凈值的比例、鎖定期等信息。
17、參與融資和轉融通證券出借業務的相關公告
本基金參與融資和轉融通證券出借業務，基金管理人應當在季度報告、中期
報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露參與融資和轉融
通證券出借業務交易情況，包括投資策略、業務開展情況、損益情況、風險及其
管理情況等，并就報告期內本基金參與轉融通證券出借業務發生的重大關聯交易
事項做詳細說明。
18、實施側袋機制期間的信息披露
本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同
和招募說明書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定。
19、中國證監會規定的其他信息
（六）信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息
披露內容與格式準則等法規的規定。
基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約
定，對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、各類基金份額申購
贖回價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報
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告等公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子
確認。
基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇披露信息的報刊，單只基金
只需選擇一家報刊。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的
基金信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。
為強化投資者保護，提升信息披露服務質量，基金管理人應當自中國證監會
規定之日起，按照中國證監會規定向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的
信息。
基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中
國證監會及自律規則的相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不
得從基金財產中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后十年。
（七）信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法
規規定將信息置備于公司住所，供社會公眾查閱、復制。
（八）暫?；蜓舆t信息披露的情形
當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關信
息：
1、不可抗力；
2、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其
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他原因暫停營業時；
3、基金合同約定的暫停估值的情形；
4、法律法規、中國證監會規定或基金合同約定的情況。
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十七、側袋機制
（一）側袋機制的實施條件、實施程序
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
份額持有人大會?；鸸芾砣藨斣趩⒂脗却鼨C制當日報中國證監會及公司所在
地中國證監會派出機構備案。
啟用側袋機制當日，基金管理人和基金服務機構應以基金份額持有人的原有
賬戶份額為基礎，確認相應側袋賬戶持有人名冊和份額。
（二）側袋機制實施期間的基金運作安排
1、基金份額的申購與贖回
（1）側袋賬戶
側袋機制實施期間，基金管理人不辦理側袋賬戶的申購、贖回和轉換?；?br/>份額持有人申請申購、贖回或轉換側袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉換申
請將被拒絕。
（2）主袋賬戶
基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權利，
并根據主袋賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理人在相
關公告中規定。
對于啟用側袋機制當日收到的贖回申請，基金管理人僅辦理主袋賬戶的贖回
申請并支付贖回款項。在啟用側袋機制當日收到的申購申請，視為投資者對側袋
機制啟用后的主袋賬戶提交的申購申請?；鸸芾砣藨婪ㄏ蛲顿Y者進行充分披
露。
2、基金的投資
側袋機制實施期間，本基金的各項投資運作指標和基金業績指標應當以主袋
賬戶資產為基準。
基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投
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資組合的調整，但因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。
基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操
作。
3、基金的費用
側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管理費。
基金管理人可以將與側袋賬戶有關的費用從側袋賬戶資產中列支，但應待特
定資產變現后方可列支。因啟用側袋機制產生的咨詢、審計費用等由基金管理人
承擔。
4、基金的收益分配
側袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，
基金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側袋賬戶不進行收益分配。
5、基金的信息披露
（1）基金凈值信息
側袋機制實施期間，基金管理人應當暫停披露側袋賬戶的基金份額凈值和基
金份額累計凈值。
（2）定期報告
側袋機制實施期間，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行
編制。側袋賬戶相關信息在定期報告中單獨進行披露，包括但不限于：報告期內
的特定資產處置進展情況；特定資產可變現凈值或凈值區間，該凈值或凈值區間
并不代表特定資產最終的變現價格，不作為基金管理人對特定資產最終變現價格
的承諾。
（3）臨時報告
基金管理人在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可
能對投資者利益產生重大影響的事項后應及時發布臨時公告。
啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性和
估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。
處置特定資產的臨時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋賬
戶份額持有人支付的款項、相關費用發生情況等重要信息。
側袋機制實施期間，若側袋賬戶資產無法一次性完成處置變現，基金管理人
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將在每次處置變現后按規定及時發布臨時公告。
6、特定資產處置清算
基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則制定變現方案，將側袋賬
戶資產處置變現。無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應及時向
側袋賬戶對應的基金份額持有人支付已變現部分對應的款項。
7、側袋的審計
基金管理人應當在啟用側袋機制和終止側袋機制后，及時聘請符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見，具體如下：
基金管理人應當在啟用側袋機制時，就特定資產認定的相關事宜取得符合
《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所的專業意見。
基金管理人應當在啟用側袋機制后五個工作日內，聘請于側袋機制啟用日發
表意見的會計師事務所針對側袋機制啟用日本基金持有的特定資產情況出具專
項審計意見，內容應包含側袋賬戶的初始資產、份額、凈資產等信息。
會計師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期間基金側袋機制運行
相關的會計核算和年報披露，執行適當程序并發表審計意見。
當側袋賬戶資產全部完成變現后，基金管理人應參照基金清算報告的相關要
求，聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對側袋賬戶進行審
計并披露專項審計意見。
（三）本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規
則的部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基
金管理人經與基金托管人協商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利
益無實質性不利影響的前提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召
開基金份額持有人大會審議。
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十八、風險揭示
證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分
散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供
固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資
所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失?；鹪谕顿Y運作過程中可能
面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規
風險等。
巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖
回申請超過上一日本基金總份額的百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有
的全部基金份額。
基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，
投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。
一般來說，基金的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。投資人應當認真閱
讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件，了解基金的風險
收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金
是否和投資人的風險承受能力相適應。
基金管理人建議基金投資者在選擇本基金之前，通過正規的途徑，如：招商
基金客戶服務熱線（4008879555），招商基金公司網站（www.cmfchina.com）或
者通過其他非直銷銷售機構，對本基金進行充分、詳細的了解。在對自己的資金
狀況、投資期限、收益預期和風險承受能力做出客觀合理的評估后，再做出是否
投資的決定。投資者應確保在投資本基金后，即使出現短期的虧損也不會給自己
的正常生活帶來很大的影響。
投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期
定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。
但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，
也不是替代儲蓄的等效理財方式。
基金管理人提請投資人特別注意，因基金份額拆分、分紅等行為導致基金份
額凈值變化，不會改變基金的風險收益特征，不會降低基金投資風險或提高基金
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投資收益。因基金份額拆分、分紅等行為導致基金份額凈值調整至1元初始面值，
在市場波動等因素的影響下，基金投資仍有可能出現虧損或基金份額凈值仍有可
能低于初始面值。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保
證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績不構
成對本基金業績表現的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負”原
則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資
人自行負擔。
（一）證券市場風險
證券市場受各種因素的影響所引起的波動，將對本基金資產產生潛在風險。
引起市場風險的主要因素有：
1、政策風險
貨幣政策、財政政策、產業政策等國家經濟政策的變化會對證券市場產生影
響，導致證券市場價格波動而產生的風險。
2、經濟周期風險
隨著經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化，本基金
的投資品種可能發生價格波動，收益水平也會隨之變化，從而產生風險。
3、利率風險
利率的變化直接影響著債券的價格和收益率，同時也影響到證券市場資金供
求關系，并在一定程度上影響上市公司的盈利水平，上述變化將在一定程度上影
響本基金的收益。
4、上市公司經營風險
上市公司的經營狀況受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、
行業競爭、人員素質等都會導致公司盈利發生變化。如果本基金所投資的上市公
司盈利下降，其股票價格可能會下跌，或能夠用于分配的利潤減少，導致本基金
投資收益減少。
5、購買力風險
本基金的利潤將主要采取現金形式來分配，而通貨膨脹將使現金購買力下降，
從而影響基金所產生的實際收益率。
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（二）流動性風險
流動性風險是指因證券市場交易量不足，導致證券不能迅速、低成本地變現
的風險。流動性風險還包括基金出現巨額贖回，致使沒有足夠的現金應付贖回支
付所引致的風險。
由于開放式基金的特殊要求，本基金必須保持一定的現金比例以應付贖回的
要求。由于我國證券市場波動性大，在市場下跌時可能出現交易量急劇減少的情
況，如果在這時出現較大數額贖回申請，則基金資產可能會變現困難，基金可能
面臨流動性風險。
1、基金申購、贖回安排
本基金的申購、贖回安排詳見本招募說明書“基金份額的申購、贖回及轉換”
章節。
2、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估
本基金的投資市場主要為證券/期貨交易所、全國銀行間債券市場等流動性
較好的規范型交易場所，主要投資對象為本基金的標的指數成份券或備選成份券、
具有良好流動性的存托憑證、債券和貨幣市場工具等，綜合評估在正常市場環境
下本基金的流動性風險適中。
3、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施
基金出現巨額贖回情形下，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況或
巨額贖回份額占比情況決定全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。同時，如本基
金單個基金份額持有人在單個開放日申請贖回基金份額超過基金總份額一定比
例以上的，基金管理人有權對其采取部分延期贖回的措施。
4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
在市場大幅波動、流動性枯竭等極端情況下發生無法應對投資者贖回需求的
情形時，基金管理人將以保障投資者合法權益為前提，嚴格按照法律法規及基金
合同的規定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進行適度調整，
作為特定情形下基金管理人流動性風險的輔助措施，包括但不限于：
（1）延期辦理巨額贖回申請
投資人具體請參見本招募說明書“基金份額的申購、贖回及轉換”章節中
“巨額贖回的情形及處理方式”的相關內容。
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當本基金出現上述情形時，本基金可能無法及時滿足所有投資人的贖回申請，
投資人收到贖回款項的時間也可能晚于預期。
（2）暫停接受贖回申請
投資人具體請參見基金合同“基金份額的申購與贖回”章節中“暫停接受
贖回申請或延緩支付贖回款項的情形”，詳細了解本基金暫停接受贖回申請的情
形及程序。
在此情形下，投資人的部分或全部贖回申請可能被拒絕，同時投資人完成基
金贖回時的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時的基金份額凈值不同。
（3）延緩支付贖回款項
投資人具體請參見基金合同“基金份額的申購與贖回”章節中“暫停接受
贖回申請或延緩支付贖回款項的情形”和“巨額贖回的情形及處理方式”，詳細
了解本基金延緩支付贖回款項的情形及程序。
在此情形下，投資人收到贖回款項的時間將可能比一般正常情形下有所延遲。
（4）收取短期贖回費
本基金對持續持有期限少于7天的投資者收取不低于1.5%的贖回費，并將
上述贖回費全額計入基金財產。
（5）暫?；鸸乐?br/>投資人具體請參見本招募說明書“基金資產估值”章節中“暫停估值的情
形”，詳細了解本基金暫停估值的情形及程序。
在此情形下，投資人沒有可供參考的基金份額凈值，同時贖回申請可能被延
期辦理或被暫停接受，或被延緩支付贖回款項。
（6）擺動定價
當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈值的方式，將基金調整
投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對存量基金
份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。
（7）中國證監會認定的其他措施。
對于各類流動性風險管理工具的使用，基金管理人將依照嚴格審批、審慎決
策的原則，及時有效地對風險進行監測和評估，使用前經過內部審批程序并與基
金托管人協商一致。在實際運用各類流動性風險管理工具時，投資者的贖回申請、
贖回款項支付等可能受到相應影響，基金管理人將嚴格依照法律法規及基金合同
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的約定進行操作，全面保障投資者的合法權益。
（三）信用風險
基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資債券之發行人出現違約、拒
絕支付到期本息，都可能導致基金資產損失和收益變化，從而產生風險。
（四）管理風險
在基金管理運作過程中，管理人的知識、技能、經驗、判斷等主觀因素會影
響其對相關信息和經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。
（五）本基金特定風險
1、標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份券的平均回報率與整
個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
2、標的指數波動的風險
標的指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、
投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收
益水平發生變化，產生風險。
3、基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險
由于標的指數調整成份券或變更編制方法、標的指數成份券發生配股或增發
等行為導致成份券在標的指數中的權重發生變化、成份券派發現金紅利、新股市
值配售、成份券摘牌、流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合以及與基
金運作相關的費用等因素使本基金產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
4、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭控制本基金凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度
的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過8.0%，但因標的指數編制規則調整
或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可
能發生較大偏離。
5、指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可
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能由于各種原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情
形發生之日起十個工作日向中國證監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指
數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內召集
基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表
決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式，
與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理
人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人
利益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致
指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
6、成份券停牌的風險
標的指數成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份券停牌時，基金
可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
7、標的指數變更的風險
根據基金合同的約定，因標的指數的編制與發布等原因，導致原標的指數不
宜繼續作為本基金的投資標的指數及業績比較基準，本基金可能變更標的指數，
基金的投資組合隨之調整，基金收益風險特征可能發生變化，投資人需承擔投資
組合調整所帶來的風險與成本。
8、主動增強投資的風險
根據本基金的投資目標和投資策略，為了獲得超越指數的投資回報，可以在
被動跟蹤指數的基礎上進行一些優化調整，如在一定幅度內降低或提高成份券的
權重、替換或者增加一些非成份券。調整投資組合的決策存在一定的不確定性，
其投資收益率可能高于指數收益率但也有可能低于指數收益率。
9、匯率風險
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考
匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登
記結算有限責任公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確
定交易實際使用的結算匯率。故本基金投資面臨匯率風險。
10、境外市場的風險
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（1）本基金將通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港市場，
在市場進入、投資額度、可投資對象、交易規則、稅務政策等方面都有一定的限
制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退
出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影
響。
（2）香港市場交易規則有別于內地A股市場規則，此外，在互聯互通機制
下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：
1）香港市場證券交易價格并無漲跌幅上下限的規定，因此每日漲跌幅空間
相對較大；
2）只有內地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股
通交易日；
3）香港出現臺風、黑色暴雨或者聯交所規定的其他情形時，聯交所將可能
停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現內地交易所證
券交易服務公司認定的交易異常情況時，內地交易所證券交易服務公司將可能暫
停提供部分或者全部港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通
交易的風險；
4）投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的聯交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不
得買入，交易所另有規定的除外；因港股通股票權益分配或者轉換等情況取得的
聯交所上市股票的認購權利在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；
因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所上市證券，
可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或者賣出；
5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港結算提交投票
意愿，中國結算對投資者設定的意愿征集期比香港結算的征集期稍早結束；投票
沒有權益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；投票數量超出持有數量
的，按照比例分配持有基數。以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風
險。
11、股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其
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評價主要源自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場
風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠
桿效應，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資產要承擔更高的風
險。并且由于衍生品定價相當復雜，不適當的估值有可能使基金資產面臨損失風
險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行
情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用
每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平
倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限國
債收益率出現不利變動時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用
每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平
倉，可能給投資帶來重大損失。
本基金參與股票期權交易以套期保值為主要目的，投資股票期權的主要風險
包括價格波動風險、市場流動性風險、強制平倉風險、合約到期風險、行權失敗
風險、交易違約風險等。影響期權價格的因素較多，有時會出現價格較大波動，
而且期權有到期日，不同的期權合約又有不同的到期日，若到期日當天沒有做好
行權準備，期權合約就會作廢，不再有任何價值。此外，行權失敗和交收違約也
是股票期權交易可能出現的風險，期權義務方無法在到期日備齊足額資金或證券
用于交收履約，會被判為交收違約并受罰，相應地，行權投資者就會面臨行權失
敗而失去交易機會。
12、本基金的投資范圍包含資產支持證券，可能帶來以下風險：
（1）信用風險：基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交易
過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造
成基金財產損失。
（2）利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，
一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金
損失的風險，而如果市場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降
的風險。
（3）流動性風險：受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產
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支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流
動性風險。
（4）提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從
而使基金資產面臨再投資風險。
13、參與融資和轉融通證券出借業務的風險
本基金可根據法律法規的規定參與融資，可能存在杠桿風險和對手方交易風
險等融資業務特有風險。
本基金可參與轉融通證券出借業務，面臨的風險包括但不限于：（1）流動性
風險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發生無法及時變現支付贖回款項的
風險；（2）信用風險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權
益補償及借券費用的風險；（3）市場風險：證券出借后可能面臨出借期間無法及
時處置證券的市場風險。
14、存托憑證的投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現
較大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與
境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風
險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；
存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以
及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在
境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風
險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
15、債券回購風險
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回
購交易中，交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資
產損失的風險；回購利率大于債券投資收益而導致的風險；由于回購操作導致投
資總量放大，進而放大基金組合風險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放
大的同時，也放大了基金組合的波動性（標準差），基金組合的風險將會加大；
回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。
如發生債券回購交收違約，質押券可能面臨被處置的風險，因處置價格、數量、
時間等的不確定，可能會給基金資產造成損失。
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16、若將來本基金管理人推出跟蹤同一標的指數的增強交易型開放式指數基
金（ETF），在不改變本基金投資目標的前提下，本基金可變更為該增強ETF的聯
接基金。投資者還有可能面臨《基金合同》相應修改的風險。
17、《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈值低于2億
元，《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人
大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續《基金合同》期限。
如屆時有效的法律法規或中國證監會規定發生變化，上述終止規定被取消、更改
或補充的，則本基金按照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。因此本基
金有面臨自動清算的風險。
（六）啟用側袋機制的風險
當本基金啟用側袋機制時，實施側袋機制期間，側袋賬戶份額將停止披露基
金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換。啟用側袋機制時持有基金份額的持
有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶份額和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額
不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確定性，最終變現價格也具有不確
定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產的估值，基金份額持有人可
能因此面臨損失。
實施側袋機制期間，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時以
主袋賬戶資產為基準，不反映側袋賬戶特定資產的真實價值及變化情況。本基金
不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期報告中披露報告期末特
定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特定資產最終變現價格的承諾，對于
特定資產的公允價值和最終變現價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制
后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
（七）本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不
一致的風險
本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比
例、證券市場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長
期風險收益特征。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相
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關法律法規對本基金進行風險評價，不同的銷售機構采用的評價方法也不同，因
此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不
同，投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險
之間的匹配檢驗。
（八）其他風險
1、操作風險
相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造
成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、
交易錯誤、IT系統故障等風險。
2、技術風險
在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障或
者差錯而影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可
能來自基金管理公司、登記機構、銷售機構、證券/期貨交易所、證券登記結算
機構等等。
3、法律風險
由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執行，導
致基金資產的損失。
4、其他風險
戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可
能導致基金資產的損失。金融市場危機、行業競爭、代理商違約、托管人違約等
超出基金管理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致基金或者基金份額持有
人利益受損。
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十九、基金合同的變更、終止與基金財產的清算
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定
和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，經履行適當程序，
由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備案，
自表決通過之日起生效，自生效后方可執行，自決議生效后依照《信息披露辦法》
的有關規定在規定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之外
的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金
管理人召集基金份額持有人大會對解決方案進行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項表決未通過的；
4、《基金合同》約定的其他情形；
5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
（三）基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監
督下進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
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指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。
（四）清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
（五）基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的各類
基金份額比例進行分配。
（六）基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告。基金財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告。
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（七）基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法規
規定的最低期限。
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二十、基金合同的內容摘要
（一）基金合同當事人的權利與義務
1、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括但
不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批
準的其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規定召集基金份額持有人大會；
（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
并獲得《基金合同》規定的費用；
（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回或轉換申
請；
（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使相關權利，為基金的利
益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；
（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資或參與
轉融通證券出借業務；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者
實施其他法律行為；
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（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經紀商、期貨經紀商或
其他為基金提供服務的外部機構；
（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、
贖回、轉換和非交易過戶等業務規則；
（17）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括但
不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產；
（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化
的經營方式管理和運作基金財產；
（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資；
（6）除依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；
（7）依法接受基金托管人的監督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制季度、中期和年度基金報告；
（11）嚴格按照《基金法》《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及
報告義務；
（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》
《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
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向他人泄露，但應監管機構、司法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外
部專業顧問提供服務需要提供的情況除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大
會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料，保存期限不低于法律法規規定的最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法
權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；
（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
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（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
3、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括但
不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全
保管基金財產；
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批
準的其他費用；
（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基
金合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的
情形，應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據相關市場規則，為基金開設證券賬戶、資金賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
4、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括但
不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；
（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的
基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，按照《基
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金合同》的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業秘密，除《基金法》《基金合同》及其他有關規定另有規
定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但應監管機構、司法
機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要提供的情
況除外；
（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份
額申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；
（10）對基金財務會計報告、季度、中期和年度基金報告出具意見，說明基
金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果基金
管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了適
當的措施；
（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料，保存期
限不低于法律法規規定的最低期限；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項；
（15）依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有人
大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；
（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和
分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
和銀行業監督管理機構，并通知基金管理人；
（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償
責任不因其退任而免除；
（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義
務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人
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利益向基金管理人追償；
（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
5、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利包
括但不限于：
（1）分享基金財產收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產；
（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
6、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務包
括但不限于：
（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書、基金產品資料概要等信息
披露文件；
（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；
（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；
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（9）發起資金提供方持有認購的基金份額不少于3年（基金合同生效不滿
3年提前終止的情況除外），法律法規或監管機構另有規定的除外；
（10）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
（二）基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代
表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或基金合同另
有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。
本基金份額持有人大會未設立日常機構，若未來本基金份額持有人大會成立
日常機構的，則按照屆時有效的法律法規的規定執行。
一）召開事由
1、除法律法規和中國證監會另有規定或本基金合同另有約定外，當出現或
需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：
（1）終止《基金合同》；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉換基金運作方式；
（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金
份額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書
面要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；
（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額
持有人大會的事項。
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2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益
無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改，
不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規要求增加的基金費用的收取；
（2）調整基金的申購費率、調低贖回費率及銷售服務費率或變更收費方式；
（3）調整本基金的基金份額類別設置或停止現有類別基金份額的銷售、增
加新的基金份額類別、對基金份額分類辦法及規則進行調整等；
（4）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；
（5）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；
（6）基金管理人、銷售機構、登記機構調整有關基金認購、申購、贖回、
轉換、非交易過戶、轉托管等業務的規則；
（7）基金推出新業務或服務；
（8）若將來本基金管理人推出跟蹤同一標的指數的增強交易型開放式指數
基金（ETF），則基金管理人可在履行適當程序后使本基金調整為該增強交易型
開放式指數基金（ETF）的聯接基金模式運作并相應修改《基金合同》；
（9）按照法律法規和《基金合同》規定不需要召開基金份額持有人大會的
其他情形。
二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起
60日內召開；基金管理人決定不召集或在規定時間內未能作出書面答復，基金
托管人仍認為有必要召開的，應當由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之
日起60日內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要
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求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當
自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額
持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起
60日內召開；基金管理人決定不召集或在規定時間內未能作出書面答復，代表
基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向
基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定
是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管
人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基
金管理人應當配合。
5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集或在規定時間內未
能作出書面答復的，單獨或合計代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額
持有人有權自行召集，并至少提前30日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依
法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻
礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。
三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規定媒介公
告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；
（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
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中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯
系方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督?；?br/>管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表決意見
的計票效力。
四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監管
機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合
同》和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3
個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于
本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或會議通知等相關公告中指定的其他形式在表決截止日以前送達至召集人
指定的地址。通訊開會應以書面方式或會議通知等相關公告中指定的其他形式進
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行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連
續公布相關提示性公告；
（2）會議召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集
人，則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基
金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按
照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理
人經通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持有人
所持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公
告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項
重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分
之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人代表出
具表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符
合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。
3、在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網絡、電話
或其他方式召開，基金份額持有人可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式
進行表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。
4、基金份額持有人授權他人代為出席會議并表決的，授權方式可以采用書
面、網絡、電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。
五）議事內容與程序
1、議事內容及提案權
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修
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改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份
額持有人大會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。
2、議事程序
（1）現場開會
在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第七）條規定程序確定和
公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決議。
大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能主持
大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權
代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和
代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產生一名基金份額持有人
作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑?br/>持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決
截止日期后2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證
機關監督下形成決議。
六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
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2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規另有規定或本
基金合同另有約定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終
止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交
符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視
為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
七）計票
1、現場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票
人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。
（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷
疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清
點結果。
（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
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在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金
托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進
行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?br/>表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。
八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起依照《信息披露辦法》的有關規定在
規定媒介上公告。如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議
時，必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人
和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關
基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關
基金份額10%以上（含10%）；
2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分
之一）；
4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有
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人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授
權他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上
（含50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；
6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三
分之二以上（含三分之二）通過。
側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬戶
的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一類別賬戶內
的每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側袋賬戶份額
無表決權。
側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定以本節特殊約定內
容為準，本節沒有規定的適用上文相關約定。
十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表決
條件等內容，凡是直接引用法律法規或監管規定的部分，如將來法律法規或監管
規定修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協商一致并提
前公告后可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審
議。
（三）基金的收益與分配
一）基金利潤的構成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除
相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二）基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。
三）基金收益分配原則
1、基金管理人可每季度對基金相對業績比較基準的超額收益率或基金的可
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供收益分配利潤進行評價，在符合收益分配相關規定的前提下，基金管理人可進
行收益分配；
2、在符合上述基金分紅條件的前提下，本基金可每季度進行收益分配。評
價時間、分配時間、分配方案及每次基金收益分配數額等內容，基金管理人可以
根據實際情況確定并按照有關規定公告；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現
金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，
本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基
金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同；本基金同一類別的每
份基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人在履行適當程序后，
可在不違反法律法規的前提下酌情調整以上基金收益分配原則。
四）收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收
益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
五）收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信
息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
六）基金收益分配中發生的費用
收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用。
基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當
投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金
登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再
投資的計算方法等有關事項遵循《業務規則》的相關規定。
七）實施側袋機制期間的收益分配
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規定。
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（四）基金費用與稅收
一）基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、C類基金份額的銷售服務費；
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券、期貨、股票期權交易費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金相關賬戶的開戶及維護費用；
10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；
11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他
費用。
二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.80%年費率計提。管理費的計算
方法如下：
H＝E×0.80%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產
中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.10%的年費率計提。托管費的計
算方法如下：
H＝E×0.10%÷當年天數
H為每日應計提的基金托管費
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E為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與
基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產
中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
3、C類基金份額的銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費
率為0.30%。本基金銷售服務費將專門用于本基金C類基金份額的銷售與基金份
額持有人服務，基金管理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說
明。本基金銷售服務費按前一日C類基金份額的基金資產凈值的0.30%年費率計
提。
銷售服務費的計算公式如下：
H=E×0.30%÷當年天數
H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E為C類基金份額前一日的基金資產凈值
基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理
人與基金托管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金
財產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人分別支付給各個基金銷售機構。
若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
上述“一）基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應協議
規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。
三）不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、基金的標的指數許可使用費，本基金的標的指數許可使用費由基金管理
人承擔；
5、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
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目。
四）實施側袋機制期間的基金費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但
應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，其他費用詳見招募說明書的規定或相關公告。
五）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。
（五）基金的投資
一）投資目標
本基金通過數量化的投資方法與嚴格的投資紀律約束，力求實現超越標的指
數的業績表現，謀求基金資產的長期增值。同時力爭控制本基金凈值增長率與業
績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過
8.0%。
二）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的
股票和存托憑證（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票和存
托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、
公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債
券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交
換債券及其他經中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、同業
存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、貨幣
市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權等）以及法律法規
或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融資業務和轉融通證券
出借業務。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種，基金管理人
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在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于股票、存托憑證資產的比例不低于基金資產的80%，其中港股
通標的股票投資比例不超過本基金股票資產的50%；投資于標的指數成份券（含
存托憑證，下同）及其備選成份券（含存托憑證，下同）的資產不低于非現金基
金資產的80%。每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨、股票期權合約需繳
納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以
內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。股
指期貨、國債期貨和股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機
構的規定執行。
本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金
資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資
產并非必然投資港股通標的股票。
如果法律法規或監管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待
履行相應程序后，以變更后的規定為準。
三）投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資于股票、存托憑證資產的比例不低于基金資產的80%，其
中港股通標的股票投資比例不超過本基金股票資產的50%；投資于標的指數成份
券及其備選成份券的資產不低于非現金基金資產的80%；
（2）本基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公司在境內和
香港同時上市的A股和H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10%，但
完全按照標的指數的構成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，
同一家公司在境內和香港同時上市的A股和H股合并計算），不超過該證券的
10%，但完全按照標的指數的構成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（4）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的10%；
（5）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；
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（6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超
過該資產支持證券規模的10%；
（7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；
（8）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證
券?；鸪钟匈Y產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應
在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；
（9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
（10）如參與股指期貨投資，本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期
貨合約價值，不得超過基金資產凈值的10%；在任何交易日日終，持有的賣出股
指期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市
值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于股
票投資比例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的
成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；
（11）如參與國債期貨投資，本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期
貨合約價值，不得超過基金資產凈值的15%；在任何交易日日終，持有的賣出國
債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%；基金所持有的債券（不
含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋
差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定；在任何交易日內交易
（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的
30%；
（12）本基金參與國債期貨或股指期貨交易的，在任何交易日日終，持有的
買入國債期貨和股指期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值
的95%，其中，有價證券指股票、債券（不含到期日在一年以內的政府債券）、
資產支持證券、買入返售金融資產（不含質押式回購）等；
（13）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需
繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年
以內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；
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（14）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司
可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的
可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%，但完全按照標的指數的構
成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產凈
值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之
外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資
產的投資；
（16）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（17）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；
（18）本基金參與融資業務的，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股
票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；
（19）本基金參與股票期權交易的，遵守以下投資限制：基金因未平倉的期
權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產凈值的10%；開倉賣出認購期
權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權的，應持有合約行權所需的全額
現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的現金等價物；未平倉的期權合約面
值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合約面值按照行權價乘以合約乘數計算；
（20）本基金參與轉融通證券出借業務應當符合以下要求：
1）出借證券資產不得超過基金資產凈值的30%，出借期限在10個交易日以
上的出借證券應納入《流動性風險管理規定》所述流動性受限證券的范圍；
2）參與出借業務的單只證券不得超過基金持有該證券總量的50%；
3）最近6個月內日均基金資產凈值不得低于2億元；
4）本基金參與證券出借的平均剩余期限不得超過30天，平均剩余期限按照
市值加權平均計算。
因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致
使基金投資不符合上述規定的，基金管理人不得新增轉融通證券出借業務；
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（21）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述（8）、（13）、（15）、（16）、（20）情形之外，因證券、期貨市場波動、
證券發行人合并、基金規模變動、標的指數成份券調整、標的指數成份券流動性
限制等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基
金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
本基金合同的約定?；鹜泄苋藢鹜顿Y的監督與檢查自本基金合同生效之日
起開始。
如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以
變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金
管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。
法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管
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理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。
（六）基金凈值信息的計算方法和公告方式
一）基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
二）估值方法
1、證券交易所上市的股票品種的估值
（1）交易所上市的股票品種，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤
價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發
行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；
如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券價格的
重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市
價，確定公允價格。
（2）交易所上市不存在活躍市場的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
2、處于未上市期間的股票品種應區分如下情況處理：
（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值。
（2）首次公開發行未上市的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、
首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監
管機構或行業協會有關規定確定公允價值。
3、已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機
構提供的相應品種當日的估值全價進行估值，涉稅處理應根據相關法律、法規的
規定執行。
4、已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構
提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值。
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
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薦估值全價進行估值，同時將充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響。
回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行
估值。
5、對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含
轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價進行估值；
實行凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全
價進行估值。
6、對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當
前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價
值。
7、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
8、本基金投資股指期貨、國債期貨等合約，一般以估值當日結算價進行估
值，估值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最
近交易日結算價估值。
9、本基金投資股票期權，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。
10、本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估值
價格數據進行估值。
11、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利息。
12、人民幣對相關貨幣的匯率根據屆時相關法律法規及監管機構的要求確定
匯率來源，如法律法規及監管機構無相關規定，基金管理人與基金托管人協商一
致后確定本基金的估值匯率來源。
13、對于按照中國法律法規和基金投資所在地的法律法規規定應交納的各項
稅金，本基金將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導
致基金實際交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實
際支付日進行相應的會計處理。
14、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。
15、本基金參與融資和轉融通證券出借業務的，按照相關法律法規、監管部
門和行業協會的相關規定進行估值。
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16、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
17、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以
確?；鸸乐档墓叫?。
18、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按國家最新規定估值。
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。
基金管理人負責基金資產凈值計算和基金會計核算，并擔任基金會計責任方。
就與本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達
成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。
三）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或營業網點披露開放日的各類基金份
額凈值和各類基金份額累計凈值。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半
年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
（七）基金合同的變更、終止與基金財產的清算
一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人
大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規
定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，經履行適當程序，
由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備案，
自表決通過之日起生效，自生效后方可執行，自決議生效后依照《信息披露辦法》
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的有關規定在規定媒介公告。
二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之外
的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金
管理人召集基金份額持有人大會對解決方案進行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項表決未通過的；
4、《基金合同》約定的其他情形；
5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
三）基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監
督下進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
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（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。
四）清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
五）基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的各類
基金份額比例進行分配。
六）基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告。
七）基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法規
規定的最低期限。
（八）爭議的處理和適用的法律
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭
議，如經友好協商未能解決的，應提交上海國際經濟貿易仲裁委員會，根據該會
屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為上海，仲裁裁決是終局性的并對各方
當事人具有約束力。
爭議處理期間，《基金合同》當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、
盡責地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
本《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，在此不包括香港特別行
政區、澳門特別行政區和臺灣地區法律）管轄。
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（九）基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構
的辦公場所和營業場所查閱。
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二十一、托管協議的內容摘要
（一）基金托管協議當事人
一）基金管理人
名稱：招商基金管理有限公司
住所：深圳市福田區深南大道7088號
法定代表人：鐘文岳（代為履行法定代表人職責）
成立日期：2002年12月27日
批準設立機關及批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監基金字
[2002]100號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：13.1億元人民幣
存續期間：持續經營
二）基金托管人
名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）
住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號（郵政編碼：200120）
辦公地址：上海市長寧區仙霞路18號（郵政編碼：200336）
法定代表人：任德奇
成立時間：1987年3月30日
批準設立機關及批準設立文號：國務院國發(1986)字第81號文和中國人民
銀行銀發［1987］40號文
基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字［1998］25號
注冊資本：742.63億元人民幣
組織形式：股份有限公司
存續期間：持續經營
（二）基金托管人對基金管理人的業務監督和核查
一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監督權
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1、基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，
對基金的投資范圍、投資對象進行監督。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的
股票和存托憑證（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票和存
托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、
公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債
券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交
換債券及其他經中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、同業
存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、貨幣
市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權等）以及法律法規
或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融資業務和轉融通證券
出借業務。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種，基金管理人
在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于股票、存托憑證資產的比例不低于基金資產的80%，其中港股
通標的股票投資比例不超過本基金股票資產的50%；投資于標的指數成份券（含
存托憑證，下同）及其備選成份券（含存托憑證，下同）的資產不低于非現金基
金資產的80%。每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨、股票期權合約需繳
納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以
內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。股
指期貨、國債期貨和股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機
構的規定執行。
本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金
資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資
產并非必然投資港股通標的股票。
如果法律法規或監管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待
履行相應程序后，以變更后的規定為準。
2、基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，
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對基金投資、融資比例進行監督。
根據《基金合同》的約定，本基金投資組合比例應符合以下規定：
（1）本基金投資于股票、存托憑證資產的比例不低于基金資產的80%，其
中港股通標的股票投資比例不超過本基金股票資產的50%；投資于標的指數成份
券及其備選成份券的資產不低于非現金基金資產的80%；
（2）本基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公司在境內和
香港同時上市的A股和H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10%，但
完全按照標的指數的構成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，
同一家公司在境內和香港同時上市的A股和H股合并計算），不超過該證券的
10%，但完全按照標的指數的構成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（4）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的10%；
（5）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；
（6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超
過該資產支持證券規模的10%；
（7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；
（8）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證
券?；鸪钟匈Y產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應
在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；
（9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
（10）如參與股指期貨投資，本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期
貨合約價值，不得超過基金資產凈值的10%；在任何交易日日終，持有的賣出股
指期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市
值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于股
票投資比例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的
成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；
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（11）如參與國債期貨投資，本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期
貨合約價值，不得超過基金資產凈值的15%；在任何交易日日終，持有的賣出國
債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%；基金所持有的債券（不
含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋
差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定；在任何交易日內交易
（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的
30%；
（12）本基金參與國債期貨或股指期貨交易的，在任何交易日日終，持有的
買入國債期貨和股指期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值
的95%，其中，有價證券指股票、債券（不含到期日在一年以內的政府債券）、
資產支持證券、買入返售金融資產（不含質押式回購）等；
（13）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需
繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年
以內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；
（14）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司
可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的
可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%，但完全按照標的指數的構
成比例進行投資的基金品種不受此限制；
（15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產凈
值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之
外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資
產的投資；
（16）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（17）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；
（18）本基金參與融資業務的，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股
票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；
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（19）本基金參與股票期權交易的，遵守以下投資限制：基金因未平倉的期
權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產凈值的10%；開倉賣出認購期
權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權的，應持有合約行權所需的全額
現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的現金等價物；未平倉的期權合約面
值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合約面值按照行權價乘以合約乘數計算；
（20）本基金參與轉融通證券出借業務應當符合以下要求：
1）出借證券資產不得超過基金資產凈值的30%，出借期限在10個交易日以
上的出借證券應納入《流動性風險管理規定》所述流動性受限證券的范圍；
2）參與出借業務的單只證券不得超過基金持有該證券總量的50%；
3）最近6個月內日均基金資產凈值不得低于2億元；
4）本基金參與證券出借的平均剩余期限不得超過30天，平均剩余期限按照
市值加權平均計算。
因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致
使基金投資不符合上述規定的，基金管理人不得新增轉融通證券出借業務；
（21）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述（8）、（13）、（15）、（16）、（20）情形之外，因證券、期貨市場波動、
證券發行人合并、基金規模變動、標的指數成份券調整、標的指數成份券流動性
限制等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基
金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鹜顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起開
始。
如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以
變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金
管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
3、基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基
金投資禁止行為進行監督。基金財產不得用于下列投資或者活動。
（1）承銷證券；
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（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。
法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。
4、基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基
金管理人參與銀行間債券市場進行監督。
（1）基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對于基金
管理人參與銀行間市場交易時面臨的交易對手資信風險進行監督。
基金管理人應向基金托管人提供符合法律法規及行業標準的銀行間市場交
易對手的名單?；鹜泄苋嗽谑盏矫麊魏?個工作日內電話或書面回函確認收到
該名單?；鸸芾砣藨ㄆ诤筒欢ㄆ趯︺y行間市場現券及回購交易對手的名單進
行更新?；鹜泄苋嗽谑盏矫麊魏?個工作日內電話或書面回函確認，新名單自
基金托管人確認當日生效。新名單生效前已與本次剔除的交易對手所進行但尚未
結算的交易，仍應按照協議進行結算。
（2）基金管理人參與銀行間市場交易時，有責任控制交易對手的資信風險，
由于交易對手資信風險引起的損失，基金管理人應當負責向相關責任人追償。
5、基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基
金管理人銀行存款業務進行監督。
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本基金投資銀行存款應符合如下規定：
（1）基金管理人、基金托管人應當與存款銀行建立對賬機制，確?；疸y
行存款業務賬目及核算的真實、準確。
（2）基金托管人應加強對基金銀行存款業務的監督與核查，嚴格審查、復
核相關協議、賬戶資料、投資指令、存款證實書等有關文件，切實履行托管職責。
（3）基金管理人與基金托管人在開展基金存款業務時，應嚴格遵守《基金
法》《運作辦法》等有關法律法規，以及國家有關賬戶管理、利率管理、支付結
算等的各項規定。
6、基金托管人對基金投資流通受限證券的監督。
（1）基金投資流通受限證券，應遵守《關于基金投資非公開發行股票等流
通受限證券有關問題的通知》等有關法律法規規定。
（2）流通受限證券，包括非公開發行股票、公開發行股票網下配售部分等
在發行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發布重大消息或其他原
因而臨時停牌的證券、已發行未上市證券、回購交易中的質押券等流通受限證券。
（3）基金管理人應在基金首次投資流通受限證券前，向基金托管人提供經
基金管理人董事會批準的有關基金投資流通受限證券的投資決策流程、風險控制
制度。基金投資非公開發行股票，基金管理人還應提供基金管理人董事會批準的
流動性風險處置預案。上述資料應包括但不限于基金投資流通受限證券的投資額
度和投資比例控制情況?；鸸芾砣藨辽儆谑状螆绦型顿Y指令之前兩個工作
日將上述資料書面發至基金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進行審核?；?br/>金托管人應在收到上述資料后兩個工作日內，以書面或其他雙方認可的方式確認
收到上述資料。
（4）基金投資流通受限證券前，基金管理人應向基金托管人提供符合法律
法規要求的有關書面信息，包括但不限于擬發行證券主體的中國證監會批準文件、
發行證券數量、發行價格、鎖定期，基金擬認購的數量、價格、總成本、總成本
占基金資產凈值的比例、已持有流通受限證券市值占資產凈值的比例、資金劃付
時間等。基金管理人應保證上述信息的真實、完整，并應至少于擬執行投資指令
前兩個工作日將上述信息書面發至基金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進
行審核。
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（5）基金托管人應對基金管理人提供的有關書面信息進行審核，基金托管
人認為上述資料可能導致基金投資出現風險的，有權要求基金管理人在投資流通
受限證券前就該風險的消除或防范措施進行補充書面說明，并保留查看基金管理
人風險管理部門就基金投資流通受限證券出具的風險評估報告等備查資料的權
利。否則，基金托管人有權拒絕執行有關指令。因拒絕執行該指令造成基金財產
損失的，基金托管人不承擔相應責任，并有權報告中國證監會。
如基金管理人和基金托管人無法達成一致，應及時上報中國證監會請求解決。
如果基金托管人切實履行監督職責，則不承擔相應責任。
7、基金參與轉融通證券出借業務，基金管理人應遵守審慎經營原則，配備
專門的技術系統和專業人員，制定科學合理的投資策略和風險管理制度，完善業
務流程，有效防范和控制風險，基金托管人將對基金參與出借業務進行監督和復
核。
8、基金托管人根據法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，對基
金投資其他方面進行監督。
二）基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基金
資產凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確
認、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據
等進行監督和核查。如果基金管理人未經基金托管人的審核擅自將不實的業績表
現數據印制在宣傳推介材料上，則基金托管人對此不承擔相應責任，并有權在發
現后報告中國證監會。
三）基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查，在規定時間內
答復并改正，就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證。對基金托管人按照法規
要求需向中國證監會報送基金監督報告的，基金管理人應積極配合提供相關數據
資料和制度等。
基金托管人發現基金管理人的投資指令或實際投資運作違反《基金法》及其
他有關法規、《基金合同》和本協議規定的行為，應及時以書面形式通知基金管
理人限期糾正，基金管理人收到通知后應及時核對，并以電話或書面形式向基金
托管人反饋，說明違規原因及糾正期限，并保證在規定期限內及時改正。在限期
內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正。基金管理
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人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人有權報告中國
證監會。
基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時
通知基金管理人在限期內糾正。
基金托管人發現基金管理人的指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或
者違反《基金合同》約定的，應當視情況暫緩或拒絕執行，立即通知基金管理人，
并有權向中國證監會報告。
基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律、行政法
規和其他有關規定，或者違反《基金合同》約定的，應當立即通知基金管理人，
并有權向中國證監會報告。
（三）基金管理人對基金托管人的業務核查
根據《基金法》及其他有關法規、《基金合同》和本協議規定，基金管理人
對基金托管人履行托管職責的情況進行核查，核查事項包括但不限于基金托管人
是否安全保管基金財產、開立基金財產的資金賬戶、證券賬戶及債券托管賬戶等
投資所需賬戶，是否及時、準確復核基金管理人計算的基金資產凈值和各類基金
份額凈值，是否根據基金管理人指令辦理清算交收，是否按照法規規定和《基金
合同》規定進行相關信息披露和監督基金投資運作等行為。
基金管理人定期和不定期地對基金托管人保管的基金資產進行核查?；鹜?br/>管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以供基金
管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復并改正。
基金管理人發現基金托管人未對基金資產實行分賬管理、擅自挪用基金資產、
未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反《基
金法》《基金合同》、本協議及其他有關規定的，應及時以書面形式通知基金托管
人在限期內糾正，基金托管人收到通知后應及時核對并以書面形式對基金管理人
發出回函。在限期內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金托管
人改正?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規事項未能在限期內糾正的，基金管
理人應報告中國證監會。對基金管理人按照法規要求需向中國證監會報送基金監
督報告的，基金托管人應積極配合提供相關數據資料和制度等。
基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時
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通知基金托管人在限期內糾正。
（四）基金財產保管
一）基金財產保管的原則
1、基金托管人應安全保管基金財產，未經基金管理人的指令，不得自行運
用、處分、分配基金的任何資產，非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財
產強制執行。
2、基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人、證券經營機構的固有財產。
基金財產的債權，不得與基金管理人、基金托管人固有財產的債務相抵銷，不同
基金財產的債權債務，不得相互抵銷?；鸸芾砣?、基金托管人以其自有資產承
擔法律責任，其債權人不得對基金財產行使請求凍結、扣押和其他權利。
3、基金托管人按照規定開立基金財產的銀行存款賬戶、證券賬戶和債券托
管賬戶等投資所需賬戶，基金管理人和基金托管人按照規定開立期貨資金賬戶。
4、基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，與基金托管人的其
他業務和其他基金的托管業務實行嚴格的分賬管理，獨立核算，確保基金財產的
完整和獨立。
5、對于因為基金投資產生的應收資產和基金申購過程中產生的應收資產，
應由基金管理人負責與有關當事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金
資產沒有到達基金銀行存款賬戶的，基金托管人應及時通知基金管理人采取措施
進行催收。由此給基金造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償基金的
損失?；鹜泄苋藨斢枰员匾呐浜吓c協助，但在及時履行通知職責后對此不
承擔相應責任。
二）基金募集資產的驗證
基金募集期滿或基金提前結束募集之日起10日內，發起資金提供方使用發
起資金認購的金額及其承諾的持有期限符合《基金法》《運作辦法》等有關規定
后，由基金管理人聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行
驗資，出具驗資報告，驗資報告需對發起資金提供方及其持有的基金份額進行專
門說明。出具的驗資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽
名有效。驗資完成，基金管理人應將募集到的全部資金存入基金托管人為基金開
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立的基金銀行存款賬戶中，基金托管人在收到資金當日出具相關證明文件。
三）基金的銀行存款賬戶的開立和管理
1、基金托管人應負責本基金銀行存款賬戶的開立和管理。
2、基金托管人以本基金的名義在其營業機構開立基金的銀行存款賬戶，并
根據基金管理人合法合規的指令辦理資金收付。本基金的銀行預留印鑒由基金托
管人保管和使用。本基金的除場內證券投資外貨幣收支活動，包括但不限于投資、
支付贖回金額、支付基金收益，均需通過本基金的銀行存款賬戶進行。
3、本基金銀行存款賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。
基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行存款賬戶；亦
不得使用基金的任何銀行存款賬戶進行本基金業務以外的活動。
4、基金托管人可以通過申請開通本基金銀行存款賬戶的企業網上銀行業務
進行資金支付，并使用交通銀行企業網上銀行辦理托管資產的資金結算匯劃業務。
5、基金銀行存款賬戶的管理應符合銀行業監督管理機構的有關規定。
四）基金證券賬戶、證券資金賬戶的開立和管理
1、基金托管人應當代表本基金，以基金托管人和本基金聯名的方式在中國
證券登記結算有限責任公司開設證券賬戶。
2、基金證券賬戶資產的管理和運用由基金管理人負責。
3、證券賬戶開立后，基金管理人以本基金名義在基金管理人選擇的證券經
紀機構營業網點開立對應的證券資金賬戶，并通知基金托管人。證券資金賬戶用
于本基金證券交易的結算以及證券交易結算資金的記錄，并與本基金銀行存款賬
戶之間建立唯一銀證轉賬對應關系，證券經紀機構對開立的證券資金賬戶內存
放的資金的安全承擔責任，基金托管人不負責保管證券資金賬戶內存放的資金。
4、由基金托管人持基金管理人與證券經紀機構簽訂的三方存管相關協議辦
理證券資金賬戶與本基金銀行存款賬戶的銀證簽約手續，未經基金托管人書面同
意，基金管理人不得將銀證簽約的指定銀行結算賬戶（即本基金銀行存款賬戶）
變更為其他賬戶，否則，因此引起的法律后果及給本基金造成的損失全部由基金
管理人承擔。
5、本基金證券賬戶和證券資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業
務的需要?；鹜泄苋撕突鸸芾砣瞬坏贸鼋杌蛭唇浟硪环酵馍米赞D讓本基金
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的證券賬戶和證券資金賬戶；亦不得使用本基金的證券賬戶和證券資金賬戶進行
本基金業務以外的活動。
五）債券托管賬戶的開立和管理
1、基金合同生效后，基金管理人負責向中國人民銀行進行報備，基金托管
人在備案通過后在中央國債登記結算有限責任公司及銀行間市場清算所股份有
限公司以本基金的名義開立債券托管賬戶，并由基金托管人負責基金的債券及資
金的清算?；鸸芾砣素撠熒暾埢疬M入全國銀行間同業拆借市場進行交易，由
基金管理人在中國外匯交易中心開設同業拆借市場交易賬戶。
2、基金管理人代表基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議，協議正
本由基金管理人保存。
3、基金管理人代表基金簽訂中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議（憑
證特別版），協議正本由基金管理人保存。
六）期貨相關賬戶的開立和管理
基金管理人、基金托管人應當按照相關規定開立期貨資金賬戶，在中國金融
期貨交易所獲取交易編碼。期貨資金賬戶名稱及交易編碼對應名稱應按照有關規
定設立。
基金托管人已取得期貨保證金存管銀行資格，基金管理人授權基金托管人辦
理相關銀期轉賬業務。
七）基金投資銀行存款賬戶的開立和管理
存款賬戶必須以基金名義開立，賬戶名稱為基金名稱，存款賬戶開戶文件上
加蓋預留印鑒（須包括托管人印章）及基金管理人公章。
本基金投資銀行存款時，基金管理人應當與存款銀行簽訂具體存款協議/存
款確認單據，明確存款的類型、期限、利率、金額、賬號、對賬方式、支取方式、
存款到期指定收款賬戶等細則。
為防范特殊情況下的流動性風險，存款協議中應當約定提前支取條款。
八）其他賬戶的開立和管理
若中國證監會或其他監管機構在本托管協議訂立日之后允許基金從事其他
投資品種的投資業務，涉及相關賬戶的開立、使用的，由基金管理人協助基金托
管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，開立有關賬戶。該賬戶按
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有關規則使用并管理。
九）基金財產投資的有關實物證券、銀行存款定期存單等有價憑證的保管
實物證券由基金托管人存放于基金托管人的保管庫。實物證券的購買和轉讓，
由基金托管人根據基金管理人的指令辦理?；鹜泄苋藢τ苫鹜泄苋艘酝鈾C構
實際有效控制的本基金資產不承擔保管責任。
銀行存款定期存單等有價憑證由基金托管人負責保管。
基金托管人只負責對存款證實書進行保管，不負責對存款證實書真偽的辨別，
不承擔存款證實書對應存款的本金及收益的安全保管責任。
十）與基金財產有關的重大合同的保管
由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同的原件分別由基金托
管人、基金管理人保管，相關業務程序另有限制除外。除本協議另有規定外，基
金管理人在代表基金簽署與基金有關的重大合同時應盡可能保證持有二份以上
的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金管理人
應及時將正本送達基金托管人處。合同的保管期限按照國家有關規定執行。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋授權
業務章的合同傳真件，未經雙方協商或未在合同約定范圍內，合同原件不得轉移。
（五）基金資產凈值計算和會計核算
一）基金資產凈值及基金份額凈值的計算與復核
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金份額的基金資產凈值
除以當日該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5位
四舍五入?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家
另有規定的，從其規定。
基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規定
公告。
基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規或基
金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，將基
金凈值信息結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人對外
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公布。
本基金按以下方法估值：
1、證券交易所上市的股票品種的估值
（1）交易所上市的股票品種，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤
價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發
行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；
如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券價格的
重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市
價，確定公允價格。
（2）交易所上市不存在活躍市場的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
2、處于未上市期間的股票品種應區分如下情況處理：
（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值。
（2）首次公開發行未上市的股票品種，采用估值技術確定公允價值。
（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、
首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監
管機構或行業協會有關規定確定公允價值。
3、已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機
構提供的相應品種當日的估值全價進行估值，涉稅處理應根據相關法律、法規的
規定執行。
4、已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構
提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值。
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
薦估值全價進行估值，同時將充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響。
回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行
估值。
5、對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含
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轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價進行估值；
實行凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全
價進行估值。
6、對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當
前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價
值。
7、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
8、本基金投資股指期貨、國債期貨等合約，一般以估值當日結算價進行估
值，估值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最
近交易日結算價估值。
9、本基金投資股票期權，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。
10、本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估值
價格數據進行估值。
11、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利息。
12、人民幣對相關貨幣的匯率根據屆時相關法律法規及監管機構的要求確定
匯率來源，如法律法規及監管機構無相關規定，基金管理人與基金托管人協商一
致后確定本基金的估值匯率來源。
13、對于按照中國法律法規和基金投資所在地的法律法規規定應交納的各項
稅金，本基金將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導
致基金實際交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實
際支付日進行相應的會計處理。
14、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。
15、本基金參與融資和轉融通證券出借業務的，按照相關法律法規、監管部
門和行業協會的相關規定進行估值。
16、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
17、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以
確?；鸸乐档墓叫?。
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18、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按國家最新規定估值。
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。
基金管理人負責基金資產凈值計算和基金會計核算，并擔任基金會計責任方。
就與本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達
成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。
二）估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值
的準確性、及時性。當任一類基金份額的基金份額凈值小數點后4位以內（含第
4位）發生估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
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并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當
事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不
當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）當任一類基金份額的基金份額凈值計算錯誤偏差達到該類基金份額凈
值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差
達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。
（3）前述內容如法律法規或監管機構另有規定的，從其規定處理。
三）特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第16項進行估值時，所造成的誤
差不作為基金資產估值錯誤處理。
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2、由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所、證券/期貨經營機構、登記
結算公司、證券經營機構、指數編制機構、存款銀行等第三方機構發送的數據錯
誤，或國家會計政策變更、市場規則變更等非基金管理人或基金托管人原因，基
金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未
能發現該錯誤或即使發現錯誤但因前述原因無法及時更正的，由此造成的基金資
產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管
人應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
四）實施側袋機制期間的基金資產估值
本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披
露主袋賬戶的基金份額凈值和基金份額累計凈值，暫停披露側袋賬戶的基金凈值
信息。
五）基金賬冊的建立
基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照雙方約定的同一記
賬方法和會計處理原則，分別獨立地設置、登錄和保管本基金的全套賬冊，對雙
方各自的賬冊定期進行核對，互相監督，以保證基金財產的安全。若雙方對會計
處理方法存在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。
六）會計數據和財務指標的核對
雙方應每個交易日核對賬目，如發現雙方的賬目存在不符的，基金管理人和
基金托管人必須及時查明原因并糾正，確保核對一致。若當日核對不符，暫時無
法查找到錯賬的原因而影響到基金凈值信息的計算和公告的，以基金管理人的賬
冊為準。
七）基金定期報告的編制和復核
基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。月度報表的編
制，應于每月終了后5個工作日內完成。定期報告文件應按中國證監會的要求公
告。季度報告的編制，應于每季度終了后15個工作日內完成；基金招募說明書、
基金產品資料概要的信息發生重大變更的，基金管理人應當在3個工作日內，更
新基金招募說明書和基金產品資料概要并登載在規定網站上；基金招募說明書、
基金產品資料概要的其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次。中期
報告在基金會計年度前6個月結束后的2個月內公告；年度報告在會計年度結束
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后3個月內公告。如果基金合同生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期
季度報告、中期報告或者年度報告。
基金管理人在月初3個工作日內完成上月度報表的編制，以約定方式將有關
報表提供基金托管人；基金托管人收到后在2個工作日內進行復核，并將復核結
果及時書面或以雙方約定的其他方式通知基金管理人。對于季度報告、中期報告、
年度報告、更新招募說明書、基金產品資料概要等，基金管理人和基金托管人應
在上述監管部門規定的時間內完成編制、復核及公告?；鹜泄苋嗽趶秃诉^程中，
發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共同查明原因，進行調
整，調整以雙方認可的賬務處理方式為準。如果基金管理人與基金托管人不能于
應當發布公告之日前就相關報表達成一致，基金管理人有權按照其編制的報表對
外發布公告，基金托管人有權就相關情況報中國證監會備案。
基金托管人對上述報告復核完畢后，可以出具復核確認書（蓋章）或以其他
雙方約定的方式確認，以備有權機構對相關文件審核檢查。
（六）基金份額持有人名冊的保管
基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。
基金份額持有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保管，基金管
理人和基金托管人應分別保管基金份額持有人名冊，基金登記機構保存期不低于
法律法規規定的最低期限，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。如不
能妥善保管，則按相關法規承擔責任。
在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關資料
送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和完整
性。基金托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業務以外的其
他用途，并應遵守保密義務。
（七）基金托管協議的變更、終止與基金財產的清算
一）基金托管協議的變更
本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改后的新協議，其
內容不得與《基金合同》的規定有任何沖突。
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二）基金托管協議的終止
1、《基金合同》終止；
2、基金托管人解散、依法被撤銷、破產，被依法取消基金托管資格或因其
他事由造成其他基金托管人接管基金財產；
3、基金管理人解散、依法被撤銷、破產，被依法取消基金管理資格或因其
他事由造成其他基金管理人接管基金管理權；
4、發生《基金法》《銷售辦法》《運作辦法》或其他法律法規規定的終止事
項。
三）基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監
督下進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會
指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。
6、清算費用
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清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。
7、基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的各類
基金份額比例進行分配。
8、基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告。
9、基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法規
規定的最低期限。
（八）爭議解決方式
雙方當事人同意，因本協議而產生的或與本協議有關的一切爭議，如經友好
協商未能解決的，應提交上海國際經濟貿易仲裁委員會，根據該會屆時有效的仲
裁規則進行仲裁，仲裁地點為上海，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約
束力。
爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續忠實、
勤勉、盡責地履行《基金合同》和本協議規定的義務，維護基金份額持有人的合
法權益。
本協議受中華人民共和國法律（為本協議之目的，在此不包括香港特別行政
區、澳門特別行政區和臺灣地區法律）管轄并從其解釋。
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二十二、對基金份額持有人的服務
本基金管理人承諾向基金份額持有人提供下列服務。同時，基金管理人有權
根據基金份額持有人的需要和市場的變化，對以下服務內容進行相應調整。
（一）網上開戶與交易服務
客戶持有指定銀行的賬戶，通過招商基金網上交易平臺，可以實現在線開戶
交易。
招商基金網站：www.cmfchina.com
招商基金APP：招商基金
招商基金微信公眾號：招商基金
（二）資料的寄送服務
1、本基金管理人至少每年度以電子郵件、短信、微信或其他與投資人約定
的形式向通過招商基金直銷平臺持有本公司基金份額的基金份額持有人提供基
金保有情況信息。
本基金管理人有權按照法規要求及基金份額持有人的定制情況，選擇通過紙
質、電子郵件、短信或微信等方式提供對賬單?？蛻艨赏ㄟ^招商基金客戶服務熱
線、在線客服或者招商基金網站進行賬單服務定制或更改。服務費用由本基金管
理人承擔，客戶無需額外承擔費用。
由于基金份額持有人預留的聯系方式不詳、錯誤或者未及時變更，可能導致
基金保有情況信息或對賬單無法按時或準確送達。基金份額持有人可以通過招商
基金網站、招商基金APP、在線客服或撥打客戶服務熱線查詢、變更預留聯系方
式。
2、由于交易對賬單記錄信息屬于個人隱私，如果客戶選擇郵寄方式，請務
必預留正確的通訊地址及聯系方式，并及時進行更新。本基金管理人提供的資料
郵寄服務原則上采用郵政平信郵寄方式，并不對郵寄資料的送達做出承諾和保證；
也不對因郵寄資料出現遺失、遺漏、破損、內容泄露等而導致的直接或間接損害
承擔任何賠償責任。
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3、電子郵件對賬單經互聯網傳送，可能因郵件服務器解析等問題無法正常
顯示原發送內容，也無法完全保證其安全性與及時性。因此本基金管理人不對電
子郵件或短信息電子化賬單的送達做出承諾和保證，也不對因互聯網或通訊等原
因造成的信息未發送成功、信息不完整、泄露等而導致的直接或間接損害承擔任
何賠償責任。
4、根據客戶的需求，在不違反法律法規規定的前提下，本基金管理人可提
供如資產證明書等其它形式的賬戶信息資料。
（三）信息發送服務
基金份額持有人可以通過招商基金網站、客戶服務熱線提交信息定制申請，
基金管理人可以選擇通過短信或電子郵件等方式發送基金份額持有人定制的信
息?？啥ㄖ频男畔ǎ夯饍糁怠⒐咀钚鹿嫣崾镜?，基金管理人可以根據
業務發展的實際需要，適時調整定制信息的內容。
（四）網絡在線服務
基金份額持有人通過綁定手機號、基金賬號或開戶證件號碼及登錄密碼登錄
招商基金網站，可獲取賬戶查詢、信息定制、資料修改等多項在線服務。
招商基金網站：www.cmfchina.com
招商基金電子郵箱：cmf@cmfchina.com
（五）招商基金客服熱線電話服務
招商基金客戶服務熱線提供全天候24小時的自助語音查詢服務，基金份額
持有人可進行基金份額凈值等信息的查詢。
招商基金客戶服務熱線提供每周六天（法定節假日除外），每天不少于7小
時的人工咨詢服務?；鸱蓊~持有人可通過該熱線獲取業務咨詢、信息查詢、信
息服務定制、資料修改、投訴建議等專項服務。
招商基金全國統一客戶服務熱線：400-887-9555
（六）客戶投訴受理服務
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基金份額持有人可以通過招商基金網站、客戶服務熱線、書信、電子郵件及
各銷售機構等不同的渠道對基金管理人和銷售機構所提供的服務進行投訴。
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二十三、其他應披露事項
無。
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二十四、招募說明書的存放及查閱方式
（一）招募說明書的存放地點
本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人
的網站上。
（二）招募說明書的查閱方式
投資人可在辦公時間免費查閱本招募說明書，也可按工本費購買本招募說明書的
復印件，但應以本基金招募說明書的正本為準。
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二十五、備查文件
投資者如果需了解更詳細的信息，可向基金管理人、基金托管人或銷售機構
申請查閱以下文件：
（一）中國證監會準予招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證券投資
基金注冊的文件
（二）《招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證券投資基金基金合同》；
（三）《招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證券投資基金托管協議》；
（四）基金管理人業務資格批件、營業執照；
（五）基金托管人業務資格批件、營業執照；
（六）律師事務所法律意見書；
（七）中國證監會要求的其他文件。
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2025年11月6日
招商基金管理有限公司招商上證科創板綜合價格指數增強型發起式證券投資基金招募說明書.pdf