路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金招募說明書更新（2025年第1號）

路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金招募說明書更新（2025年第1號）
2025-12-15 文字大小【小中大】【打印】
            
              路博邁中債優選投資級信用債指數

證券投資基金

招募說明書更新

（2025年第1號）

基金管理人：路博邁基金管理（中國）有限公司

基金托管人：南京銀行股份有限公司

二零二五年十二月

重要提示

路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金（以下簡稱“本基金”）已

于2025年7月21日獲得中國證監會準予注冊的批復（證監許可【2025】1533號

《關于準予路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金注冊的批復》）。

基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中

國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資

價值和市場前景做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

本基金標的指數為中債-優選投資級信用債指數。

中債-優選投資級信用債指數隸屬于中債總指數族系。該指數成份券優選境內

公開發行且上市流通的中債市場隱含評級AA+及以上、主體評級AA+及以上的信用

債，可作為投資該類債券的業績比較基準和投資標的。

（1）指數名稱和代碼

中文名稱：中債-優選投資級信用債指數

英文名稱：ChinaBond Investment Grade Credit Bond Select Index

指數代碼：CBA20903

（2）指數基日和基點

基日為2012年12月31日，基點值為100。

（3）成份選取方法

1）債券種類：商業銀行債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、證券公司短期融資券、非銀行金融機構債券、二級資本債券、次

級債券，不包含項目收益債券、集合類債券、金融機構無固定期限資本債券

2）信用評級：中債市場隱含評級AA+及以上，主體評級AA+及以上

3）上市地點：全國銀行間債券市場、上海證券交易所、深圳證券交易所

4）債券余額：無限制

5）債券剩余期限：短期融資券、超短期融資券、證券公司短期融資券：0.75

年以上（包含0.75年）；其他債券：1年以上（包含1年）；含權債剩余期限按計

算日中債估值推薦方向選取

6）付息方式：無限制

7）成份券權重：市值法加權

8）指數成份券調整：成份券原則上每季度定期調整一次，實施時間為每季度

第一個全國銀行間債券市場交易日。若在相鄰兩次定期調整之間有滿足選樣條件

的新券上市，原則上將于上市次日納入指數成份券。

有關標的指數具體編制方案及成份券信息詳見中國債券信息網，網址：

www.chinabond.com.cn。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投

資本基金風險詳見招募說明書“風險揭示”章節，包括：因證券市場價格波動產

生的市場風險，由于基金投資者連續大量贖回基金產生的流動性風險，由于交易

對手違約產生的信用風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風

險，本基金的特定風險等等。本基金為指數基金，投資者投資于本基金可能面臨

跟蹤誤差控制未達約定目標、指數編制機構停止服務、成份券停牌、摘牌或違約

等潛在風險。

本基金為債券型基金，其預期風險及預期收益水平理論上高于貨幣市場基金，

低于混合型基金及股票型基金。本基金為指數型基金，主要采用抽樣復制法和動

態最優化的方式跟蹤標的指數的表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的債

券市場相似的風險收益特征。

投資有風險，投資者認購（或申購）基金前，應認真閱讀本招募說明書、基

金合同、基金產品資料概要等信息披露文件，全面認識本基金的風險收益特征和

產品特性，自主判斷基金的投資價值，并根據自身的投資目的、投資期限、投資

經驗、資產狀況等判斷本基金是否和自身的風險承受能力相適；投資者應充分考

慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，對認購（或申購）基金的意愿、時機、

數量等投資行為作出獨立決策，獲得基金投資收益，亦自行承擔基金投資中出現

的各類風險。

本基金可投資國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流

動性風險等。

當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應

程序后，可以啟用側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側袋機制”等

有關章節。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦

理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用

側袋機制時的特定風險。

基金管理人依據相關法律、法規等，經盡職調查、進行了充分的評估論證、

履行了必要的決策程序，現將份額登記、估值核算等業務委托給基金服務機構—

—國泰海通證券股份有限公司負責日常運營；基金管理人需定期了解基金服務機

構的人員配備情況、業務操作的專業能力、業務隔離措施、軟硬件設施等基本運

作情況，以保證滿足業務發展的實際需求；如前述提供份額登記、估值核算的基

金服務機構以獨資或者控股方式成立具有獨立法人資格的基金服務機構，經基金

管理人同意，可直接由該新設立的基金服務機構擔任本基金的服務機構，但基金

管理人應發布相關公告。除前述另有規定外，基金服務機構發生變更的，基金管

理人需另行發布相關公告。若基金份額持有人不同意基金管理人變更基金服務機

構的，自公告之日起10日內可以贖回其持有的全部基金份額，若基金份額持有人

自公告之日起10日后繼續持有全部或部分基金份額的，視為其同意基金管理人變

更基金服務機構。

基金的過往業績并不預示其未來表現?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績并

不構成新基金業績表現的保證?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹慎勤勉

的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；?
管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者作出投資決策后，基

金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

本基金單一投資者持有基金份額數不得達到或超過基金份額總數的50%，但

在基金運作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法予以控制的情形導致被動達

到或超過50%的除外。法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。

基金投資者及基金份額持有人承諾其知悉《中華人民共和國反洗錢法》、《金

融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》、《中國人民銀行關于加強開戶管理及

可疑交易報告后續控制措施的通知》、《中國人民銀行關于落實執行聯合國安理會

相關決議的通知》等反洗錢相關法律法規的規定，將嚴格遵守上述規定，不會違

反任何前述規定；承諾用于基金投資的資金來源不屬于違法犯罪所得及其收益；

承諾出示真實有效的身份證件或者其他身份證明文件，積極履行反洗錢職責，不

借助本業務進行洗錢等違法犯罪活動?；鹜顿Y者及基金份額持有人承諾，已認

真閱讀并知悉基金管理人關于可購買本基金的投資者資質的規定（以基金管理人

公示的業務規則為準），并應在認購、申購本基金時及持有本基金期間內持續滿足

該等資質要求。

出于反洗錢、非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查與信息報送等相關的合規要

求，本基金基金管理人有權對可購買本基金的投資者資質予以規定并不時調整，

具體見《業務規則》、基金份額發售公告以及基金管理人屆時發布的開放申購或贖

回公告或其他相關公告。如已持有本基金基金份額，但不再滿足本基金的投資者

資質要求或基金合同約定的其他條件或出現基金合同約定情形的，基金管理人有

權依據基金合同的約定對相應基金份額予以強制贖回或采取其他相應控制措施，

提請投資者關注。

基金管理人深知個人信息對投資者的重要性，致力于投資者個人信息的保護。

基金管理人承諾按照法律法規和相關監管要求的規定處理投資者的個人信息，包

括通過基金管理人直銷、銷售機構或場內經紀機構購買路博邁基金管理（中國）

有限公司旗下基金產品的所有個人投資者?；鸸芾砣诵杼幚淼臋C構投資者信息

中可能涉及其法定代表人、受益所有人、經辦人等個人信息，也將遵守上述承諾

進行處理。

詳情請關注基金合同第七部分“基金合同當事人及權利義務”的相關內容及

基金管理人官方網站（www.nbchina.com）不時披露的個人信息處理相關政策。

本次招募說明書更新主要涉及基金管理人信息、基金經理增聘事項、基金的

募集、基金合同的生效、其他應披露事項等。本招募說明書相關信息更新截止日

為2025年12月11日。

目錄

重要提示............................................................2

目錄...............................................................6

第一部分前言......................................................7

第二部分釋義......................................................8

第三部分基金管理人...............................................14

第四部分基金托管人...............................................25

第五部分相關服務機構.............................................28

第六部分基金的募集...............................................30

第七部分基金合同的生效...........................................32

第八部分基金份額的申購與贖回.....................................33

第九部分基金的投資...............................................48

第十部分基金的財產...............................................56

第十一部分基金資產的估值.........................................57

第十二部分基金的收益與分配.......................................64

第十三部分基金的費用與稅收.......................................66

第十四部分基金的會計與審計.......................................69

第十五部分基金的信息披露.........................................70

第十六部分側袋機制...............................................77

第十七部分風險揭示...............................................80

第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產的清算...................90

第十九部分基金合同的內容摘要.....................................92

第二十部分基金托管協議的內容摘要................................113

第二十一部分對基金份額持有人的服務..............................129

第二十二部分招募說明書的存放及查閱方式..........................131

第二十三部分其他應披露事項......................................132

第二十四部分備查文件............................................133

第一部分前言

本招募說明書依據《中華人民共和國證券法》(以下簡稱“《證券法》”)、《中

華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《公開募集證券投資

基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《公開募集證券投資基金銷售

機構監督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息

披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基

金流動性風險管理規定》（以下簡稱“《流動性風險管理規定》”）、《公開募集證

券投資基金運作指引第3號——指數基金指引》（以下簡稱“《指數基金指引》”）

和其他有關法律法規的規定，以及《路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資

基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。

本招募說明書闡述了路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金的投資

目標、策略、風險、費率等與投資者投資決策有關的全部必要事項，投資者在做出

投資決策前應仔細閱讀本招募說明書、基金產品資料概要等。

本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺

漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。

本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集的。本招募說明書由路博

邁基金管理（中國）有限公司解釋。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提

供未在本招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書做出任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤?
是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜顿Y者自依基金合同取

得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有本基金基金份

額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及

其他有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y者欲了解基金份額持有人的權利和

義務，應詳細查閱基金合同。

第二部分釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金

2、基金管理人：指路博邁基金管理（中國）有限公司

3、基金托管人：指南京銀行股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資

基金基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《路博邁中債優選

投資級信用債指數證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補

充

6、招募說明書或本招募說明書：指《路博邁中債優選投資級信用債指數證券

投資基金招募說明書》及其更新

7、基金產品資料概要：指《路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金

基金產品資料概要》及其更新

8、基金份額發售公告：指《路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金

基金份額發售公告》

9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、

司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員會

第五次會議通過，經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第

三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十二屆全

國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關于修

改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國證券投

資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施

的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出的

修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1日

實施的，并經2020年3月20日中國證監會《關于修改部分證券期貨規章的決定》

修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出的

修訂

13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的

《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年10

月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布機關

對其不時做出的修訂

15、《指數基金指引》：指中國證監會2021年1月18日頒布、同年2月1日

實施的《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引》及頒布機關

對其不時做出的修訂

16、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

17、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局

18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義

務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

19、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人

20、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內

合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會

團體或其他組織

21、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構

投資者境內證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定使用

來自境外的資金進行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境外機構投

資者和人民幣合格境外機構投資者

22、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及法律

法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱

23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資

人

24、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發售基金份額，

辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資計劃等業務

25、銷售機構：指路博邁基金管理（中國）有限公司以及符合《銷售辦法》和

中國證監會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金

銷售服務協議，辦理基金銷售業務的機構

26、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和交收業務，具體內容包括投

資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和交收、

代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

27、登記機構：指辦理登記業務的機構?；鸬牡怯洐C構為路博邁基金管理

（中國）有限公司或接受路博邁基金管理（中國）有限公司委托代為辦理登記業

務的機構

28、基金服務機構：指從事基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值等基金服

務業務的機構。銷售機構、登記機構亦為本基金的基金服務機構。其中，國泰海通

證券股份有限公司作為本基金的基金服務機構，為本基金提供份額登記、估值與

核算等服務

29、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管

理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

30、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機

構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資計劃等業務而引起基金的

基金份額變動及結余情況的賬戶

31、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，

基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的

日期

32、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財

產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長

不得超過3個月

34、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

35、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

36、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的開

放日

37、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)，n為自然數

38、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日

39、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

40、《業務規則》：指《路博邁基金管理（中國）有限公司開放式基金業務規

則》及基金管理人不時于其網站披露的相關規則及公示信息，是規范基金管理人

所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基金管理人和投資人共同

遵守

41、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申

請購買基金份額的行為

42、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申

請購買基金份額的行為

43、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規

定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為

44、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告

規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金

管理人管理的其他基金基金份額的行為

45、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所

持基金份額銷售機構的操作

46、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申

購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定申購日在投資人指定銀行賬

戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

47、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數加

上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請

份額總數后的余額)超過上一開放日基金總份額的10%

48、元：指人民幣元

49、基金收益：指基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、已

實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約

50、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券及票據價值、銀行存款本息、

基金應收款項及其他資產的價值總和

51、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值

52、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數

53、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈

值和基金份額凈值的過程

54、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報

刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網

站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介

55、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法以

合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購與銀

行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新

股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或交易的

債券以及法律法規或中國證監會規定的其他流動性受限資產，如未來法律法規變

動，基金管理人在履行適當程序后，可對前述流動性受限資產范圍進行調整

56、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份

額凈值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投

資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權益

不受損害并得到公平對待，如未來法律法規變動，基金管理人在履行適當程序后，

可對前述擺動定價機制的定義進行調整

57、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事

件

58、基金份額分類：指本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不

同，將基金份額分為不同的類別：A類基金份額和C類基金份額。兩類基金份額分

設不同的基金代碼，并分別公布基金份額凈值

59、A類基金份額：在投資者認購或申購時收取認購費或申購費，但不從本類

別基金財產中計提銷售服務費的，稱為A類基金份額

60、C類基金份額：在投資者認購或申購時不收取認購費或申購費，而從本類

別基金財產中計提銷售服務費的，稱為C類基金份額

61、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及基

金份額持有人服務的費用

62、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門

賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，

屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬

戶稱為側袋賬戶

63、特定資產：包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公

允價值存在重大不確定性的資產；（2）按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導

致資產價值存在重大不確定性的資產；（3）其他資產價值存在重大不確定性的資

產

第三部分基金管理人

一、基金管理人概況

名稱：路博邁基金管理（中國）有限公司

住所：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道88號30層11單元

辦公地址：中國上海市靜安區石門一路288號香港興業中心2座705-710室

成立日期：2021年7月22日

法定代表人：閻小慶

注冊資本：人民幣55,000萬元

客戶服務電話：400-875-5888

股權結構：

股東名稱  出資比例  

路博邁投資顧問有限公司 （Neuberger Berman Investment Advisers LLC）  100%  



二、主要人員情況

1、董事會成員

PATRICK SONG LIU先生：董事長，英國牛津大學工商管理碩士學位。于2017

年加入路博邁，負責監督管理并帶領業務發展?，F任路博邁基金管理（中國）有限

公司董事長，兼任路博邁海外投資基金管理（上海）有限公司董事及董事會主席，

路博邁信息咨詢（上海）有限公司董事及董事會主席、總經理及法定代表人；路博

邁亞洲有限公司亞太區負責人，董事，1號、4號、9號牌照的負責人員（RO）。曾

任路透倫敦全球戰略總監和市場營銷機構全球總監；路透香港亞太資產管理及研

究總監；景順投資管理有限公司首席代表；景順長城基金管理有限公司常務副總

裁；德意志投資香港有限公司大中華區董事總經理；海富通基金管理有限公司高

級戰略顧問及董事、總經理等多個職位。

閻小慶先生：董事，上海財經大學貨幣銀行學碩士學位、比利時布魯塞爾自

由大學工商管理碩士。于2019年加入路博邁集團，負責集團在中國業務相關的管

理和整體業務戰略的規劃和實施?，F任路博邁基金管理（中國）有限公司的總經

理、法定代表人。曾任歌斐資產管理有限公司管理合伙人；海富通基金管理有限

公司副總經理；比利時富通基金管理公司上海代表處首席代表；法國農業信貸銀

行上海分行歐洲及臺灣團隊主管等多個職位。

許亦先先生：董事，美國華盛頓大學金融學、經濟學雙學士。于2017年加入

路博邁亞洲有限公司、路博邁投資管理（上海）有限公司及路博邁海外投資基金

管理（上海）有限公司擔任機構業務總監?，F任路博邁基金管理（中國）有限公司

副總經理，負責中國地區的業務增長。曾任摩根基金(亞洲)有限公司副總裁（中

國機構業務）；德意志投資香港有限公司中國業務總監等多個職務。

魏曉雪女士：董事，復旦大學投資學碩士。于2022年10月加入路博邁基金

管理（中國）有限公司，現擔任路博邁基金管理（中國）有限公司副總經理、CIO、

基金經理、投資經理，負責公司公募投資、研究及交易業務，分管公募股票投資

部、公募固收投資部、公募多資產投資部、研究部和交易部，兼公募股票投資部總

經理、公募多資產投資部總經理及研究部總經理。曾任西南證券高級客戶經理；

鵬遠（北京）管理咨詢上海分公司研究員；光大保德信基金管理有限公司總經理

助理、研究總監及基金經理。

趙大年先生：董事，中國科學院理學碩士。于2023年加入路博邁，現任路博

邁基金管理（中國）有限公司風控負責人兼風險管理部總經理。在加入路博邁之

前，曾任職于光大保德信基金管理有限公司，擔任風險控制專員、風險管理部副

總監、總監、量化投資部總監兼基金經理等職務，負責公司風險管理體系建設、投

資與運營風險管理、量化投資與研究等業務。

Alvin Joyue Hui（許祖裕）先生：董事，英國劍橋大學碩士、律師執業資格。

于2013年加入路博邁亞洲有限公司，現擔任亞太區（日本，韓國除外）總法律顧

問職務，兼任路博邁基金管理（中國）有限公司、路博邁信息咨詢（上海）有限公

司、路博邁海外投資基金管理(上海)有限公司、路博邁亞洲有限公司、路博邁澳

洲有限公司、路博邁印度私人有限公司、路博邁新加坡有限公司、路博邁證券投

資信托股份有限公司董事。曾任美盛資產管理香港有限公司副總裁、副法律顧問，

道富環球投資管理亞洲（日本除外）法律主管，美盛資產管理香港有限公司亞洲

（日本除外）法律主管。

于研女士：獨立董事，上海財經大學世界經濟系國際金融碩士、金融學博士。

兼任上海財經大學商學院和金融學院教授、貴陽農商銀行獨立董事。曾任上海財

經大學國際商學院講師、金融學院副教授。

張少鋒先生：獨立董事，東北財經大學金融學碩士。兼任極融云（上海）企業

發展有限公司資深顧問。曾任中國建設銀行股份有限公司海南省分行行長；深圳

市商業銀行股份有限公司（現名為平安銀行股份有限公司）總行個人銀行及電子

銀行部門總經理；上海浦東發展銀行股份有限公司總行電子渠道部總經理、東亞

銀行（中國）有限公司總行零售銀行總監及副行長。

李權先生：獨立董事，英國伯明翰大學工業管理碩士、英國阿斯頓大學戰略

管理博士，兼任蒙特利爾銀行（中國）有限公司獨立董事、盧森堡國際銀行獨立董

事。曾任國民西敏銀行北亞區首席經濟師；蘇格蘭皇家銀行首席代表、行長及中

國區首席執行官；澳新銀行行長、中國區首席執行官及非執行董事。

2、監事

劉錚女士：監事會主席，美國加利福尼亞大學戴維斯分校法學專業碩士。于

2018年加入路博邁投資管理（上海）有限公司擔任亞太區副總法律顧問。現擔任

路博邁基金管理（中國）有限公司法律合規部總經理。曾任瀚一律師事務所律師、

君合律師事務所律師、平安資產管理有限責任公司法律合規部副總監。

陸音女士：職工監事，華東師范大學文學學士。于2022年加入路博邁基金管

理（中國）有限公司，現任公司人力資源部部門總經理，負責公司人事管理事務。

在加入路博邁之前，歷任華泰柏瑞（原友邦華泰）基金管理有限公司人力資源部

總監、紐銀梅隴西部基金管理有限公司綜合管理部總經理、財通證券資產管理有

限公司綜合管理部總經理、山金金控資本管理有限公司人力資源部總監等。

Andrew Steven Komaroff先生：監事，美國紐約斯坦福法學院博士?，F擔任

路博邁集團首席營運官，兼任路博邁基金管理（中國）有限公司監事。曾任麥肯錫

管理顧問；Ripplewood Holdings首席投資官；The Equavant Group執行副總裁。

Heather Phyl Zuckerman女士：監事，紐約大學博士?，F擔任路博邁集團首

席人力官，兼任路博邁基金管理（中國）有限公司監事。曾任Shearman&Sterling

助理；The Equavant Group總法律顧問。

3、高級管理人員

閻小慶先生：總經理。（簡歷請參見上述董事會成員介紹）

許亦先先生：副總經理。（簡歷請參見上述董事會成員介紹）

魏曉雪女士：副總經理、CIO。（簡歷請參見上述董事會成員介紹）

趙大年先生：風控負責人。（簡歷請參見上述董事會成員介紹）

林海中先生：督察長，美國德克薩斯大學工商管理碩士。于2020年加入路博

邁投資管理（上海）有限公司擔任督察長、路博邁海外投資基金管理（上海）有限

公司擔任首席合規官?，F任路博邁基金管理（中國）有限公司督察長，負責公司在

中國的法律合規事務；列席董事會、經營決策會議等重要會議等。曾任中國證監

會基金監管部監管五處處長；國泰基金管理有限公司督察長；鼎信匯金（北京）投

資管理有限公司、金百臨（上海）投資管理有限公司總經理等多個職務。

陳溯先生：首席信息官，上海第二工業大學學士。于2018年加入路博邁投資

管理（上海）有限公司擔任信息技術總監。現任路博邁基金管理（中國）有限公司

首席信息官，負責監管中國所有的IT基礎設施和商業IT，包括一些中國交易/市

場數據系統。曾任上海惠普有限公司信息技術支持團隊負責人、項目經理；GLG格

盛企業管理咨詢（上海）有限公司、達帛商務咨詢（上海）有限公司信息技術系統

分析師；King樂王數碼科技（上海）有限公司（實際停止經營）擔任信息技術經

理；培騰司商務咨詢（上海）有限公司信息技術服務交付經理、項目經理等多個職

務。

郭嘉令先生：財務負責人，財務會計專業本科。于2023年加入路博邁，現任

路博邁基金管理（中國）有限公司財務負責人兼財務部總經理。在加入路博邁前，

曾任職于海通證券股份有限公司擔任會計經理；海富通基金管理有限公司擔任總

賬會計、高級會計經理、財務部負責人，其擁有近20年國內公募行業從業經歷，

具備全面的財會專業理論知識和豐富的企業財務管理經驗。

4、本基金基金經理

王寒先生：基金經理，復旦大學金融碩士。于2022年3月加入路博邁基金管

理（中國）有限公司，歷任研究部信用主管、私募資管投資部投資經理等崗位，現

任公募固收投資部基金經理。曾任中銀基金管理有限公司研究部信用研究員。

魏麗女士：基金經理，公募固收投資部總經理，復旦大學統計學碩士，于2022

年08月加入路博邁，擔任公募固收投資部總經理、基金經理，主要負責承擔固定

收益市場和投資策略研究，跟蹤研究固定收益市場和產品的發展與創新，協調路

博邁整體投資策略和投資組合建設等。自2010年9月始至2022年8月，其先后

于融通基金管理有限公司擔任交易員、研究員；農銀匯理基金管理有限公司擔任

研究員、基金經理助理、基金經理；光大保德信基金管理有限公司擔任基金經理；

匯添富基金管理股份有限公司擔任投資經理。

5、投資決策委員會

本公司采取集體投資決策制度，公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

閻小慶先生，總經理

魏曉雪女士，副總經理、CIO兼研究部總經理

魏麗女士，公募固收投資部總經理

6、上述人員之間不存在近親屬關系。

三、基金管理人的職責

根據《基金法》、《運作辦法》及其他法律、法規的規定，基金管理人應履行以

下職責：

1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基金

份額的發售、申購、贖回、估值核算和登記事宜；

2、辦理基金備案手續；

3、對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；

4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配

收益；

5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

6、編制季度報告、中期報告和年度報告；

7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；

8、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

9、按照規定召集基金份額持有人大會；

10、保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其

他法律行為；

12、法律、行政法規、中國證監會和基金合同規定的其他職責。

四、基金管理人和基金經理的承諾

1、本基金管理人承諾嚴格遵守現行有效的相關法律、行政法規、規章、基金

合同和中國證監會的有關規定，建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違

反現行有效的有關法律、行政法規、規章、基金合同和中國證監會有關規定的行

為發生。

2、本基金管理人承諾嚴格遵守《證券法》、《基金法》及有關法律法規，建立

健全的內部控制制度，采取有效措施，防止下列行為發生：

（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他

人從事相關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

3、本基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國

家有關法律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動：

（1）越權或違規經營；

（2）違反基金合同或托管協議；

（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構的合法利益；

（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假；

（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管；

（6）玩忽職守、濫用職權，不按照規定履行職責；

（7）違反現行有效的有關法律、法規、規章、基金合同和中國證監會的有關

規定，泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金

投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相

關的交易活動；

（8）違反證券交易場所業務規則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，擾

亂市場秩序；

（9）貶損同行，以抬高自己；

（10）以不正當手段謀求業務發展；

（11）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象；

（12）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；

（13）法律、行政法規以及中國證監會規定禁止的行為。

4、基金經理承諾

（1）依照有關法律、行政法規和基金合同的規定，本著謹慎勤勉的原則為基

金份額持有人謀取最大利益；

（2）不利用職務之便為自己及其代理人、受雇人或任何第三人謀取利益；

（3）不違反現行有效的有關法律法規、基金合同和中國證監會的有關規定，

泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的基金投資內

容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交

易活動；

（4）不從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。

五、基金管理人的風險管理體系

本基金管理人將經營管理中的主要風險劃分為投資風險、合規風險、操作風

險和聲譽風險四大類。針對上述各類風險，基金管理人建立了一套完整的風險管

理體系。

1、風險管理原則

基金管理人風險管理體系的構建遵循以下基本原則：

（1）健全性原則。風險控制應當包括基金管理人的各項業務、各個部門或機

構和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。

（2）有效性原則?；鸸芾砣送ㄟ^科學的內控手段和方法，建立合理的內控

程序，維護內控制度的有效執行。

（3）獨立性原則?；鸸芾砣烁鳈C構、部門和崗位職責應當保持相對獨立，

公司基金資產、自有資產、其他資產的運作應當分離。

（4）相互制約原則。公司內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。

（5）成本效益原則。公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經

濟效益，以合理的控制成本達到最佳的風險控制效果。

2、風險管理組織架構

本基金管理人建立了由董事會、公司管理層、風險管理部門、業務職能部門

組成的風險管理組織架構，并明確了相應的風險管理職能。

公司各部門或崗位之間的監督制約，構成風險控制的第一道監控防線；由公

司總經理負責，風險管理委員會、投資決策委員會、督察長、首席風控官、法律合

規部和風險管理部構成風險控制的第二道監控防線；在董事會領導下，風險控制

委員會負責內部控制和風險管理的決策，構成了風險控制的第三道監控防線。

董事會對維持有效的公司風險管理框架承擔最終責任。董事會對風險管理的

責任包括制定業務戰略和風險管理目標、審閱重大事件和決策的風險評估、審批

重大風險解決方案、審批公司風險管理制度以及審閱風險管理報告。

公司管理層對有效的風險管理承擔直接責任，負責風險管理政策的制定和落

實，組織開展風險管理工作。管理層下設風險管理委員會，根據公司風險管理總

體策略組織實施風險應對方案。

風險管理部門對公司的風險管理承擔獨立評估、監控、檢查和報告職責，包

括制定公司風險管理制度和流程、實施定量和定性的風險評估、提出風險防范和

控制建議、負責公司管理層風險管理決策的落實情況以及組織推動風險管理文化

建設。

業務職能部門從經營管理的各業務環節上貫徹落實風險管理措施，執行風險

管理程序，定期評估風險，并對風險管理的有效性負責。

3、風險管理內容

本基金管理人的風險管理包括風險識別、風險分析、風險對應、風險報告、風

險監控、風險管理體系的評價等內容。

（1）風險識別是指對外部和內部的各種風險因素進行辨別。

（2）風險分析是指對風險的重大程度進行評估，評價風險發生的可能性。

（3）風險應對是指在風險識別過程中，針對業務流程中的主要風險點，建立

相應的控制措施。

（4）風險報告是指將風險事件及處置、風險評估情況以一定程序和形式進行

報告的過程。

（5）風險監控是指采取適當的措施，對風險指標進行系統和有效的監控，實

現以合理的成本在最大限度內防范風險和減輕損失。

（6）風險管理體系的評價是指定期對風險管理系統的安全性、合理性、適用

性和成本與效益進行分析、檢查、評估和修正，以提高風險管理的有效性。

六、基金管理人的內部控制制度

基金管理人建立了科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系，并制定

了科學完善的內部控制制度。

1、內部控制基本原則

（1）健全性原則：內部控制應當包括各項業務、各個部門或機構和各級人員，

并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。

（2）有效性原則：通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護

內控制度的有效執行。

（3）獨立性原則：基金管理人各機構、部門和崗位職責保持相對獨立，基金

資產、自有資產、其它資產的運作分離。

（4）相互制約原則：基金管理人內部部門和崗位的設置權責分明、相互制衡。

（5）成本效益原則：基金管理人運用科學化的經營管理方法降低運作成本，

提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。

2、內部控制主要內容

（1）投資管理業務

基金投資嚴格遵循基金管理人投資決策管理相關制度的規定。基金經理的投

資權限必須符合基金合同對投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限

制的要求，以及有關公平交易的基金管理人制度和規則。

1）研究業務控制主要內容包括：

①研究工作應保持獨立、客觀。

②建立嚴密的研究工作業務流程，形成科學、有效的研究方法。

③建立投資對象備選庫制度，研究部門根據基金合同要求，在充分研究的基

礎上建立和維護備選庫。

④建立研究與投資的業務交流制度，保持通暢的交流渠道。

⑤建立研究報告質量評價體系。

2）投資決策業務控制主要內容包括：

①投資決策應當嚴格遵守法律法規的有關規定，符合基金合同所規定的投資

目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。

②健全投資決策授權制度，明確界定投資權限，嚴格遵守投資限制，防止越

權決策。

③投資決策應當有充分的投資依據，重要投資要有詳細的研究報告和風險分

析支持，并有決策記錄。

④建立投資風險評估與管理制度，在設定的風險權限額度內進行投資決策。

⑤建立科學的投資管理業績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產

品特征和決策程序、基金績效歸屬分析等內容。

3）基金交易業務控制主要內容包括：

①基金交易實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或

者直接進行交易。

②基金管理人建立交易監測系統、預警系統和交易反饋系統，完善相關的安

全設施。

③投資指令應當進行審核，確認其合法、合規與完整后方可執行，如出現指

令違法違規或者其他異常情況，應當及時報告相應部門與人員。

④基金管理人執行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公

平對待。

⑤建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應當及時核對并存檔保管。

⑥建立科學的交易績效評價體系。

（2）信息披露

基金管理人建立健全信息披露制度，保證公開披露的信息真實、準確、完整、

及時。基金管理人設立了信息披露負責人，并建立了相應的程序進行信息的收集、

組織、審核和發布工作，以此加強對信息的審查核對，使所公布的信息符合法律

法規的規定，同時加強對信息披露的檢查和評價，對存在的問題及時提出改進辦

法。

（3）信息技術系統

基金管理人根據國家法律法規的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，

嚴格制定信息系統的管理制度。信息技術系統的設計和開發符合法律法規的規定

及國家和金融行業軟件工程標準。

基金管理人制定了嚴格的信息系統授權制度、崗位責任制度、門禁制度、內

外網分離制度等管理措施，確保系統安全運行?；鸸芾砣私㈦娮有畔祿?
即時保存和備份制度，重要數據實行異地備份并且長期保存。信息技術部門定期

進行審計、故障排除和災難恢復，確保信息技術系統的穩定性和可靠性。

（4）會計系統控制

基金管理人依據法律法規及業務的要求建立會計制度，并針對各個風險控制

點建立嚴密的會計系統控制。

基金管理人明確職責劃分，在崗位分工的基礎上明確各會計崗位職責，嚴禁

需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過程；采取適當的會計控制措施，以確保

會計核算系統的正常運轉；采取合理的估值方法和科學的估值程序，公允反映投

資組合所投資的有價證券在估值時點的價值；規范基金清算交割工作，在授權范

圍內，及時準確地完成基金清算，確?；鹳Y產的安全；建立會計檔案保管制度，

確保檔案真實完整。

（5）監察稽核控制

基金管理人設立督察長，對董事會負責，經董事會聘任，是公司的合規負責

人。根據合規管理工作需要和董事會授權，就內部控制制度的執行情況獨立地履

行檢查、評價、報告、建議職能，定期和不定期向董事會報告公司內部控制執行情

況。

基金管理人設立法律合規部開展合規管理工作，對督察長負責，開展監察稽

核工作，通過定期或不定期檢查內部控制制度的執行情況，確保公司各項經營管

理活動的有效運行。

董事會和管理層充分重視和支持監察稽核工作，對違反法律、法規和公司內

部控制制度的，追究有關部門和人員的責任。

3、基金管理人關于內部控制制度的聲明

（1）基金管理人承諾以上關于內部控制制度的披露真實、準確；

（2）基金管理人承諾根據市場變化和基金管理人業務發展不斷完善內部風險

控制制度。

第四部分基金托管人

一、基本情況

名稱：南京銀行股份有限公司（以下簡稱“南京銀行”）

住所：南京市江山大街88號

法定代表人：謝寧

成立時間：1996年2月6日

基金托管業務批準文號：中國證監會證監許可〔2014〕405號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：1,218,685.2407萬元人民幣

存續期間：持續經營

二、基金托管業務經營情況

（一）托管業務概況

南京銀行成立于1996年2月6日，是一家具有由國有股份、中資法人股份、

外資股份及眾多個人股份共同組成獨立法人資格的股份制商業銀行，實行一級法

人體制。南京銀行歷經兩次更名，在全國城商行中率先啟動上市輔導程序并于2007

年成功上市。目前注冊資本為121.87億元，下轄17家分行，員工總數超14000

人。

2014年4月9日，南京銀行獲得證監會和銀監會聯合批復的證券投資基金托

管業務資格。2014年12月，南京銀行獲得保監會批復的保險資金托管業務資格。

取得資格后，南京銀行充分發揮基金公司、資產管理等牌照齊全的優勢，持續加

強與金融市場、投資銀行等業務的條線聯動優勢，托管產品種類不斷豐富，目前

可以開展證券投資基金托管、證券公司客戶資產管理計劃托管、基金管理公司資

產管理計劃托管、基金子公司資產管理計劃托管、私募投資基金托管、期貨公司

資產管理計劃托管、信托計劃保管、銀行理財業務托管、保險資金托管、QDII托

管等業務。

南京銀行資產托管規模保持穩定增長，截至2025年6月30日，托管規模達

2.94萬億。

（二）托管部門及主要人員情況

南京銀行資產托管部設立于2013年，下設業務運營部、內控合規部等七個內

設部門，其中從事基金清算、核算、投資監督、信息披露、內部稽核監控等業務的

執業人員不少于8人，并具有基金從業資格。部分核心業務崗位人員均具備2年

以上托管業務從業經驗。

（三）托管系統情況

南京銀行資產托管業務系統建設由深圳市贏時勝信息技術股份有限公司承建，

使用的是市場上主流的資產托管業務系統，能支持目前市場上大多數基金托管業

務，且與本行的其他業務系統嚴格分離。

三、基金托管人的內部控制制度

1．內部控制目標

作為基金托管人，南京銀行嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監

管規章和行內有關管理規定，守法經營、規范運作、嚴格監察，確保業務的穩健運

行，保證基金資產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基

金份額持有人的合法權益。

2．內部控制組織結構

南京銀行建立了涵蓋范圍齊全、職責邊界較為清晰的全面風險管理治理架構。

南京銀行資產托管部內設獨立、專職的內控合規部，配備內控合規人員負責托管

業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作職權和能力。

3．內部控制制度及措施

南京銀行資產托管部具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、

崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；南京銀行資產托管

部工作人員具備從業資格；業務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度，授權工作實行集中

控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務

操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；

業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。

四、基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的

相關規定，基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，

或者違反基金合同約定的，應當拒絕執行，及時通知基金管理人，并及時向國務院證券監

督管理機構報告。基金托管人如發現基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反

法律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的,應當及時通知基金管理人，

并及時向國務院證券監督管理機構報告。

第五部分相關服務機構

一、基金份額銷售機構

1、直銷機構：路博邁基金管理（中國）有限公司

住所：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道88號30層11單元

辦公地址：中國上海市靜安區石門一路288號香港興業中心2座705-710室

法定代表人：閻小慶

成立日期：2021年7月22日

客戶服務電話：400-875-5888

公司網站：www.nbchina.com

直銷網點地址：中國上海市靜安區石門一路288號香港興業中心2座705-710

室

基金管理人暫未開通網上交易，投資者可通過基金管理人指定的銷售機構或

至基金管理人的直銷網點購買本基金。除技術條件允許且經基金管理人認可外，

基金管理人的直銷柜臺交易僅接受機構投資者。

2、其他銷售機構

基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其它符合要求的機構銷售本基

金，并在基金管理人網站公示。

二、登記機構

名稱：路博邁基金管理（中國）有限公司

住所：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道88號30層11單元

辦公地址：中國上海市靜安區石門一路288號香港興業中心2座705-710室

法定代表人：閻小慶

成立日期：2021年7月22日

聯系電話：400-875-5888

三、基金服務機構

名稱：國泰海通證券股份有限公司

住所：中國（上海）自由貿易試驗區商城路618號

辦公地址：上海市靜安區新閘路669號19樓

法定代表人：朱健

成立日期：1999年8月18日

聯系人：叢艷

聯系電話：021-38677336

四、出具法律意見書的律師事務所

名稱：上海市通力律師事務所

住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

負責人：韓炯

電話：（021）31358666

傳真：（021）31358600

聯系人：陳穎華

經辦律師：呂紅、陳穎華

五、審計基金財產的會計師事務所

名稱：畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）

注冊地址：中國北京市東城區東長安街1號東方廣場畢馬威大樓8樓

辦公地址：中國上海市靜安區南京西路1266號恒隆廣場二期寫字樓25樓

合伙事務執行人：鄒俊

經辦注冊會計師：王國蓓、歐夢溦

電話：021-2212 2888

聯系人：歐夢溦

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦

法》等有關法律法規以及基金合同的規定，經中國證監會2025年7月21證監許

可【2025】1533號文件準予注冊募集。

一、基金的類型、運作方式及存續期間

1、基金類型：債券型證券投資基金

2、基金運作方式：契約型開放式

3、存續期間：不定期

二、基金份額的募集

經畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）驗資，募集期自2025年11月

10日起至2025年12月3日止，募集的有效認購戶數為233戶，共計募集基金份

額3,000,158,709.40份。

三、基金份額的類別

本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為

不同的類別。在投資者認購或申購時收取認購費或申購費，但不從本類別基金財

產中計提銷售服務費的，稱為A類基金份額；在投資者認購或申購時不收取認購

費或申購費，而從本類別基金財產中計提銷售服務費的，稱為C類基金份額。

本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，

本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算基金份額凈值和基金份額累計凈

值。基金份額凈值計算公式為計算日該類別基金資產凈值除以計算日該類別基金

份額總數。

投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。

在不違反法律法規、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不

利影響的情況下，根據基金實際運作情況，在履行適當程序后，基金管理人可決

定增加新的基金份額類別、取消某基金份額類別或對基金份額分類辦法及規則進

行調整等事宜，此項調整無需召開基金份額持有人大會，但調整實施前基金管理

人需及時公告。

四、未來條件許可情況下的基金模式轉換

若將來本基金管理人推出跟蹤同一標的指數的交易型開放式指數基金（ETF），

則基金管理人在履行適當程序后有權決定將本基金轉換為該ETF的聯接基金，并

相應修改《基金合同》。在遵守法律法規有關聯接基金規定的前提下，基金投資目

標、投資范圍和投資策略等條款中將增加投資目標ETF的相關內容，同時相應變

更基金名稱、類別。此項調整需經基金管理人與基金托管人協商一致，履行適當

程序后及時公告，無需召開基金份額持有人大會審議。

第七部分基金合同的生效

一、基金備案的條件

根據有關規定，本基金滿足《基金合同》生效條件，《基金合同》于2025年

12月5日正式生效。自《基金合同》生效日起，本基金管理人正式開始管理本基

金。

二、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人

或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；

連續50個工作日出現前述情形的，本基金將根據基金合同第十九部分的約定進行

基金財產清算并終止，而無須召開基金份額持有人大會。

法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。

第八部分基金份額的申購與贖回

一、申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。銷售機構的具體信息將由基金管

理人在本招募說明書“第五部分相關服務機構”或其他相關公告中列明或在其網

站公示。基金管理人可根據情況變更或增減銷售機構，并在基金管理人網站公示。

基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其

他方式辦理基金份額的申購與贖回。

二、申購和贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易

所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據法律法規、中

國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。

基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時

間變更、其他特殊情況或根據業務需要，基金管理人將視情況對前述開放日及開

放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規

定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金管理人可以根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具

體業務辦理時間在申購開始公告中規定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業務辦

理時間在贖回開始公告中規定。觸發基金合同約定的強制贖回情形的，基金管理

人可相應啟動強制贖回，不受前述贖回辦理開始時間的限制。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依

照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、

贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉

換申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日該類別

基金份額申購、贖回的價格。

三、申購與贖回的原則

1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類別基金

份額凈值為基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；

4、除指定贖回外，贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的

先后次序進行順序贖回；

5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保投

資者的合法權益不受損害并得到公平對待；

6、基金管理人有權對可購買本基金的投資者資質予以規定并不時調整，具體

見《業務規則》以及基金管理人屆時發布的相關公告。本基金僅接受符合相關資

質條件的基金投資者持有本基金基金份額。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣?
必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

四、申購與贖回的程序

1、本基金銷售對象

符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的機構投資者、合格境外投資者

以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人。本基金暫不向

個人投資者銷售。

基金管理人有權對可購買本基金的投資者資質予以規定并不時調整，具體見

《業務規則》，以及基金管理人屆時發布的相關公告。

若基金份額持有人出現不符合或不遵守《基金合同》第七部分關于基金份額

持有人義務的第(6)條的要求或基金份額持有人不符合基金管理人規定的投資本

基金的基金投資者資質條件時，基金管理人或銷售機構或其授權的第三方將可能

采取相關措施，包括但不限于：(a)不接受該基金份額持有人對基金份額進一步的

申購申請；(b)對基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回。

若基金份額持有人出現不再滿足相關法律法規或基金管理人規定的基金份額

持有人條件，包括但不限于基金投資者可能為非中國稅收居民或受限于《非居民

金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》或相關法律法規及其他有關規定的任何報

告或扣繳義務、不再符合或遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》

或相關法律法規或其他有關規定、違反反洗錢、反貪污賄賂及其他金融犯罪等法

律法規要求，基金管理人有權不接受該基金份額持有人對基金份額進一步的申購

申請并對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回（基金管理人不會向基

金投資者披露違反反洗錢要求等事項的具體細節）。

對于未向基金管理人或其委托的基金銷售機構提供反洗錢及《非居民金融賬

戶涉稅信息盡職調查管理辦法》等相關盡職調查所需信息的基金投資者，基金管

理人或銷售機構將不接受該基金投資者對基金份額的認購或申購申請；對于未向

基金管理人或銷售機構提供上述盡職調查所需信息的基金份額持有人，基金管理

人或銷售機構將采取措施包括但不限于：(a)不接受該基金份額持有人對基金份

額進一步的申購申請；(b)對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回（基

金管理人不會向基金投資者披露違反反洗錢要求等事項的具體細節）?；鸸芾?
人或銷售機構有權根據反洗錢規則的要求，根據基金投資者的具體情況采取相應

的控制措施。

基金投資者不符合基金管理人規定的投資本基金的基金投資者資質條件，基

金管理人或銷售機構將不接受該基金投資者對基金份額的認購或申購申請。

如基金投資者或基金份額持有人不符合基金管理人規定的投資本基金的基金

投資者資質條件或違反《基金合同》第一部分“前言”第十一條下承諾的情形或

未能提供《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》或相關法律法規或其他

有關規定所需信息及/或文件或因基金份額持有人可能為非中國稅收居民或受限

于《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》或相關法律法規及其他有關規

定的任何報告或扣繳義務而損害基金管理人(或其授權的第三方)、本基金或本基

金的其他基金份額持有人，本基金及基金管理人(或其授權的第三方)保留采取任

何措施及/或就全部損失進行追償的權利，包括但不限于拒絕接受投資人或基金份

額持有人的認購/申購申請、向基金份額持有人提起訴訟/仲裁、對基金份額持有

人持有的基金份額進行強制贖回，并且基金份額持有人不可以就本基金或以本基

金名義為遵守任何適用法律法規、財政或稅收要求(無論是否為法定的)而采取上

述措施或進行上述追償過程中產生的任何形式的損害或責任向本基金及基金管理

人(或其授權的第三方)提出任何要求或追償，若基金份額持有人有嚴重違反法律

法規的行為，有關金融主管部門可依據相關法律法規進行處罰，涉嫌犯罪的，移

送司法機關進行處理。

2、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出

申購或贖回的申請。

3、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須在規定的時間內全額交付申購款項，投資人交

付申購款項，申購成立；基金份額登記機構確認基金份額時，申購生效。

基金份額持有人遞交贖回申請，必須持有足夠的基金份額余額，否則所提交

的贖回申請不成立?；鸱蓊~持有人在規定的時間內遞交贖回申請，贖回成立；

基金份額登記機構確認贖回時，贖回生效。投資者贖回申請生效后，基金管理人

將在T＋7日(包括該日)內支付贖回款項。如遇交易所或交易市場數據傳輸延遲、

通訊系統故障、銀行數據交換系統故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控

制的因素影響業務處理流程，則贖回款項的支付時間可相應順延。

在發生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。

4、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或

贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的有效性

進行確認。T日提交的有效申請，投資人應在T+2日后(包括該日)及時到銷售機構

柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成立或無效，

則申購款項本金無息退還給投資人。

基金管理人可以在法律法規和基金合同允許的范圍內，對上述業務辦理時間

進行調整，并在調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

銷售機構對申購和贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機

構確實接收到申請。申購和贖回的確認以登記機構的確認結果為準。對于申請的

確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利，否則，由此產生的投資人任

何損失由投資人自行承擔。

五、申購和贖回的數量限制

1、基金管理人規定，本基金單筆最低申購金額為人民幣1元（含申購費），

追加申購不設最低金額限制。投資者通過銷售機構申購本基金時，除需滿足基金

管理人最低申購金額限制外，當銷售機構設定的最低金額高于上述金額限制時，

投資者還應遵循相關銷售機構的業務規定。

直銷中心單個賬戶首次申購的最低金額為人民幣100元（含申購費），追加申

購不設最低金額限制；已在直銷中心有該基金認購記錄的投資者不受首次申購最

低金額的限制。

在符合法律法規規定的前提下，各銷售機構對最低申購限額及交易級差有其

他規定的，需要同時遵循該銷售機構的相關規定。投資者當期分配的基金收益轉

購相應類別的基金份額時，不受最低申購金額的限制?；鸸芾砣丝筛鶕袌銮?
況，調整本基金申購的最低金額。

2、基金份額持有人在銷售機構贖回時，每次對本基金的贖回申請不得低于1

份基金份額，投資人全額贖回時不受該限制?；鸱蓊~持有人贖回時或贖回后在

銷售機構（網點）保留的基金份額余額不足1份的，基金管理人發起強制贖回剩

余份額，贖回所有份額。但各銷售機構對交易賬戶最低份額余額有其他規定的，

以各銷售機構的業務規定為準。

3、基金管理人可以規定單個投資人累計持有的基金份額上限，具體規定請參

見更新的招募說明書或相關公告。

4、基金管理人可以規定單個投資者單日或單筆申購金額上限，具體規定請參

見更新的招募說明書或相關公告。

5、基金管理人可以規定本基金的總規模限額、單日申購金額限制和單日凈申

購比例上限，具體規定請參見更新的招募說明書或相關公告。

6、單一投資者持有基金份額數不得達到或超過基金份額總數的50%（在基金

運作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法予以控制的情形導致被動達到或超

過50%的除外）。法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。

7、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，基

金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒

絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。

基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控

制。具體見基金管理人相關公告。

8、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回份

額的數量限制，或者新增基金申購或贖回的控制措施?；鸸芾砣吮仨氃谡{整實

施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

六、申購費用和贖回費用

1、本基金C類基金份額不收取申購費，A類基金份額的申購費用由申購A類

基金份額的投資者承擔，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登

記等各項費用。

2、申購費率

本基金對通過直銷中心申購本基金A類基金份額的養老金客戶與除此之外的

其他投資人實施差別化的申購費率，投資者如果有多筆申購，適用費率按單筆分

別計算。本基金C類基金份額不收取申購費，而是從本類別基金財產中計提銷售

服務費。

養老金客戶指全國社會保障基金、基本養老保險基金、可以投資基金的地方

社會保障基金、企業年金基金、職業年金基金，以及個人稅收遞延型商業養老保

險、養老目標證券投資基金、養老理財產品等。如將來出現可以投資基金的享受

稅收優惠的個人養老賬戶、經養老基金監管部門認可的新的養老基金類型，基金

管理人可將其納入養老金客戶范圍。

（1）養老金客戶的申購費率

通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養老金客戶申購費率

見下表：

申購金額（M）  申購費率  

M＜100萬元  0.04%  

100萬元≤M＜500萬元  0.02%  

M≥500萬元  1000元/筆  



（2）其他投資者的申購費率

除上述養老金客戶外，其他投資者申購本基金A類基金份額的申購費率見下

表：

申購金額（M）  申購費率  



M＜100萬元  0.40%  

100萬元≤M＜500萬元  0.20%  

M≥500萬元  1000元/筆  



A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資者承擔，不列入基金財

產，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發生的各項費用。

3、贖回費率

投資者可將其持有的全部或部分基金份額贖回。贖回費用由贖回基金份額的

基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取并全額歸入基金資

產。本基金A類基金份額和C類基金份額適用相同的贖回費率，本基金的贖回費

率按基金份額持有人持有該部分基金份額的時間分段設定如下：

持有期限（N）  贖回費率  備注  

N＜7日  1.50%  100%歸入基金資產  

7日≤N  0  -  



4、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲應

于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上

公告。

5、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，

以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管

部門、自律規則的規定。

6、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定且對基金份額持有

人利益無實質性不利影響的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對基金投

資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門

要求履行必要手續后，基金管理人可以適當調低基金的銷售費率。

七、申購份額與贖回金額的計算

1、本基金申購份額的計算

（1）A類基金份額

A類基金份額的申購金額包括申購費用和凈申購金額，其中：

申購費用適用比例費率時：

凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率）

申購費用=申購金額?凈申購金額

申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

申購費用適用固定金額時：

申購費用=固定金額

凈申購金額=申購金額-申購費用

申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

（2）C類基金份額

申購份額=申購金額/申購當日C類基金份額凈值

（3）申購的有效份額為凈申購金額除以當日的該類別基金份額凈值，有效份

額單位為份，上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生

的收益或損失由基金財產承擔。

例4：某投資者（非養老金客戶）投資40,000元申購本基金A類基金份額，

則對應的申購費率為0.40%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0400元，則其

可得到的A類基金份額為：

凈申購金額=40,000/（1+0.40%）=39,840.64元

申購費用=40,000-39,840.64=159.36元

申購份額=39,840.64/1.0400=38,308.31份

即：該投資者（非養老金客戶）投資40,000元申購本基金A類基金份額，假

設申購當日A類基金份額凈值為1.0400元，可得到38,308.31份A類基金份額。

例5：某投資者（養老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心申

購本基金A類基金份額，則對應的申購費率為0.02%，假設申購當日A類基金份

額凈值為1.0400元，則其可得到的A類基金份額為：

凈申購金額=2,000,000/（1+0.02%）=1,999,600.08元

申購費用=2,000,000-1,999,600.08=399.92元

申購份額=1,999,600.08/1.0400=1,922,692.38份

即：該投資者（養老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心申

購本基金A類基金份額，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0400元，可得到

1,922,692.38份A類基金份額。

例6：某投資者投資40,000元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類

基金份額為1.0400元，則其可得到的C類基金份額為：

申購份額=40,000/1.0400=38,461.54份

即：該投資者投資40,000元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基

金份額凈值為1.0400元，可得到38,461.54份C類基金份額。

2、本基金贖回金額的計算

贖回金額的計算方法如下：

贖回總金額＝贖回份額×贖回當日該類別基金份額凈值

贖回費用=贖回總金額×贖回費率

凈贖回金額=贖回總金額-贖回費用

贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日該類別基金份額凈值并扣除

相應的費用，贖回金額單位為元。上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數

點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

例7：某投資者贖回10,000份A類基金份額，持有期限為6日，對應的贖回

費率為1.50%，假設贖回當日A類基金份額凈值為1.2500元，其獲得的凈贖回金

額計算如下：

贖回總金額＝10,000×1.2500=12,500.00元

贖回費用=12,500.00×1.50%＝187.50元

凈贖回金額=12,500.00-187.50＝12,312.50元

即：該投資者贖回10,000份A類基金份額，持有期限為6日，假設贖回當日

A類基金份額凈值為1.2500元，則其獲得的凈贖回金額為12,312.50元。

3、本基金基金份額凈值的計算

本基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數點后4位，小數點后第5位

四舍五入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。T日的各類基金份額凈值在當

天收市后計算，并按基金合同的約定公告。遇特殊情況，經履行適當程序，可以適

當延遲計算或公告。

八、拒絕或暫停申購的情形

發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時。

3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基

金資產凈值。

4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。

5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能

對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。

6、當前一估值日基金資產凈值50％以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確

認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。

7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金份

額的比例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形。

8、申請超過基金管理人設定的基金總規模、單日申購金額限制、單日凈申購

比例上限、單個投資者單日或單筆申購金額上限的。

9、基金管理人、基金托管人、基金服務機構的異常情況導致基金銷售系統、

基金登記系統或基金會計系統無法正常運行。

10、基金投資者未向基金管理人提供法律法規要求的反洗錢等盡職調查等事

項所需的基金投資者信息。

11、基金投資者未向基金管理人提供《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管

理辦法》及相關法律法規要求的盡職調查等事項所需的基金投資者信息、有效稅

收居民身份聲明文件及證明文件。

12、基金投資者可能為非中國稅收居民或受限于《非居民金融賬戶涉稅信息

盡職調查管理辦法》或相關法律法規及其他有關規定的任何報告或扣繳義務。

13、基金投資者不符合或不遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦

法》或相關法律法規及其他有關規定。

14、基金投資者不符合基金管理人規定的投資本基金的基金投資者資質條件。

15、指數編制機構或指數發布機構因異常情況使指數數據無法正常計算、計

算錯誤或發布異常時。

16、法律法規規定、基金合同約定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第1、2、3、5、6、9、15、16項暫停申購情形之一且基金管理人決

定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上刊登

暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款項

本金將無息退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申

購業務的辦理。

九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回

款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時。

3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基

金資產凈值。

4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

5、發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時，基金管

理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。

6、當前一估值日基金資產凈值50％以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確

認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述情形之一（第4項除外）且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖

回款項時，基金管理人應按規定報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管

理人應足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申

請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現上述第4項所

述情形，按基金合同的相關條款處理。受限于銷售機構的規則，基金份額持有人

在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況

消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的辦理并公告。

十、巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金

轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總

數后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定

全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按

正常贖回程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為

因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動

時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提

下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申

請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投

資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動

轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受

理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，

無優先權并以下一開放日的該類別基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，

直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回

部分作自動延期贖回處理。

（3）若本基金發生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放

日基金總份額的10%，基金管理人有權先行對該單個基金份額持有人超出10%的贖

回申請實施延期辦理，即自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；

而對該單個基金份額持有人10%以內（含10%）的贖回申請與其他投資者的贖回申

請按前述條款處理，即基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總

份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按

單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未

能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期

贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回

的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。

基金管理人在履行適當程序后，有權根據當時市場環境調整前述比例及處理

規則，并在規定媒介上進行公告。

（4）暫停贖回：連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理人

認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖

回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招

募說明書規定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方

法，并依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒介

上刊登暫停公告。

2、上述暫停情況消除的，基金管理人應于重新開放日公布最近1個估值日的

各類基金份額凈值。

3、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的有

關規定，在規定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據實際情況在

暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時可不再另行發布重新開放的公

告。

十二、基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與基

金管理人管理的其他基金之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相

關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并提

前告知基金托管人與相關機構。

十三、基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形

而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。無論

在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資

人，或按法律法規或有權機關規定的方式處理。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；

捐贈是指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社

會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的

基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基

金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機

構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。

十四、基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金

銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。

如果出現基金管理人、登記機構、辦理轉托管的銷售機構因技術系統性能限

制或其它合理原因，可以暫停該業務或者拒絕基金份額持有人的轉托管申請。

十五、定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人另

行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款

金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定額

投資計劃最低申購金額。

十六、基金份額的凍結、解凍和質押

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及

登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍?；鹳~戶或基金份額

被凍結的，被凍結部分產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收益分配

與支付。法律法規或監管部門另有規定的除外。

如相關法律法規允許基金管理人辦理基金份額的質押業務或其他基金業務，

且對基金份額持有人利益無實質性不利影響并履行適當程序的條件下，基金管理

人可制定相應的業務規則并開展相關業務。

十七、基金份額的轉讓

在法律法規允許且條件具備的情況下，本基金的基金份額可以依照法律法規

規定和基金合同約定在中國證監會認可的交易場所或者通過其他方式進行轉讓，

具體規則由基金管理人另行規定，并在業務實施前依照《信息披露辦法》的有關

規定在規定媒介上公告。

十八、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側袋機制的，本基金的申購與贖回安排詳見本招募說明書“側袋

機制”部分的規定或相關公告。

十九、依據基金合同的約定，基金管理人對基金份額持有人持有的基金份額

進行強制贖回的，依據本章節關于份額贖回的規定執行。在不違反相關法律法規

且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，基金管理人可根據具體情

況對上述申購和贖回以及相關業務的安排進行補充和調整并提前公告，無需召開

基金份額持有人大會審議。

第九部分基金的投資

一、投資目標

本基金采用被動式指數化投資，以標的指數的成份券及備選成份券為主要投

資對象來實現對標的指數的有效跟蹤，力爭實現與標的指數表現相似的長期回報。

在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤

誤差不超過4%。

二、投資范圍

本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，為更好實現投資目標，還

可以投資于具有良好流動性的金融工具，包括非屬成份券及備選成份券的債券（包

括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、

中期票據、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉債的純債部分及其他經

中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、

現金、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符

合中國證監會的相關規定)。

本基金不投資于股票等資產，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的

純債部分除外）、可交換債券。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券的比例不低于基金資產的80%，

本基金投資于標的指數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的80%；

本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有

的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現金不

包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

如果法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行

適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

三、投資策略

本基金將對標的指數采用抽樣復制法和動態最優化的方式進行投資，在綜合

考慮跟蹤效果、操作風險、投資可行性等因素投資于標的指數中具有代表性和流

動性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，構建與標的指數風險收

益特征相似的資產組合，力爭實現對標的指數的有效跟蹤。

在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化

跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則或其他因素導致跟蹤偏離度、跟蹤誤差超

過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。

當標的指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數編制機構

暫未作出調整的，基金管理人應當按照基金份額持有人利益優先的原則，履行內

部決策程序后及時對相關成份券進行調整。

1、中債-優選投資級信用債指數化投資策略

（1）抽樣復制策略

本基金為被動管理基金，主要采用抽樣復制策略，投資于標的指數中具有代

表性和流動性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，使得投資組合

的總體特征（如久期、剩余期限和到期收益率等）與標的指數相似。

（2）替代性策略

當由于市場流動性不足或因法規規定等其他原因，導致標的指數成份券和備

選成份券無法滿足投資需求時，基金管理人可以在成份券和備選成份券外尋找其

他債券構建替代組合，對標的指數進行跟蹤復制。替代組合的構建將以流動性為

約束條件，按照與被替代成份券久期相近、信用評級相似、到期收益率及剩余期

限基本匹配為主要原則，控制替代組合與被替代成份券的跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

2、其他債券投資策略

本基金將通過對宏觀經濟運行情況、國家貨幣及財政政策、資本市場資金環

境等重要因素的研究和預測，利用公司研究開發的多因子模型等數量工具，優化

基金資產在信用債、利率債以及貨幣市場工具等各類固定收益類金融工具之間的

配置比例。

（1）信用債投資策略

本基金在投資非標的指數成份券及備選成份券的信用債（包含資產支持證券，

下同）時，將通過對信用債券發行人基本面的深入調研分析，結合流動性、信用利

差、信用評級、違約風險等評估結果，選取優質的信用債券進行投資，并采取分散

化投資策略，嚴格控制組合整體的違約風險水平。本基金在評估信用債券的同時

也考慮對公司財務狀況或經營業績有重大影響的ESG因素（包括環境、社會和治

理等因素）。

本基金在投資非標的指數成份券及備選成份券的信用債時，投資于AA+以上

（含AA+）評級的信用債資產，各評級信用債的配置比例參考下表：

所投非標的指數成份券及備選成份券的信用債評級  該評級信用債占非標的指數成份券及其備選成份券部分信用債資產比例  

AAA  50%-100%  

AA+  0%-50%  



以上評級參考債項評級，如無債項評級或債項評級為短期信用評級的，參考

主體評級。本基金將綜合參考國內依法成立并擁有證券評級資質的評級機構所出

具的信用評級（不含中債資信評級），信用評級應主要參考最近一個會計年度的信

用評級。如出現多家評級機構所出具信用評級不同的情況，基金管理人還需結合

自身的內部信用評級進行獨立判斷與認定。

本基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評

級報告發布之日起3個月內調整至符合上述比例要求。

（2）組合久期配置策略

本基金將根據宏觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素確定組合的整體

久期，有效的控制整體資產風險，并根據市場利率變化動態積極調整債券組合的

平均久期及期限分布，以有效提高投資組合的總投資收益。如果預期利率下降，

本基金將增加組合的久期，以期較多地獲得債券價格上升帶來的收益；反之，如

果預期利率上升，本基金將縮短組合的久期，以期減小債券價格下降帶來的風險。

（3）騎乘策略

本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。當債券收益率曲線比較陡峭

時，也即相鄰期限利差較大時，可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，也

即收益率水平處于相對高位的債券，隨著持有期限的延長，債券的剩余期限將會

縮短，債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，對應的將是債券價格的走高，

而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間，力求獲得價差收益即資本利得收入。

（4）息差策略

本基金將采用息差策略，以達到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。

該策略是指在回購利率低于債券收益率的情形下，通過正回購將所獲得的資金投

資于債券，利用杠桿以期放大債券投資的收益。

3、流動性管理策略

本基金在嚴謹深入的研究分析基礎上，綜合考量宏觀經濟形勢、市場資金面

走向、協議存款交易對手的信用資質以及各類資產的收益率水平等，確定各類貨

幣市場工具的配置比例并進行積極的流動性管理。

根據對市場資金面的預期以及基金申購贖回的情況、季節性資金流動情況和

日歷效應等因素，基金管理人動態調整并有效分配本基金的現金流，在充分保證

本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。

4、衍生產品投資策略

（1）國債期貨投資策略

為有效控制債券投資的系統性風險，本基金將結合對宏觀經濟形勢和證券趨

勢的判斷，通過對債券市場進行定性和定量的分析，根據風險管理的原則，以套

期保值為目的，適度運用國債期貨來提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資

過程中，本基金將對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性水平等指標進行跟

蹤監控。

（2）本基金將關注其他金融衍生產品的推出情況，如法律法規或監管機構允

許本基金投資其他金融衍生產品，本基金在履行適當程序后，將按屆時有效的法

律法規和監管機構的規定，制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策，

在充分評估金融衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。

未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投

資目標的前提下，遵循法律法規的規定并履行適當程序后，相應調整或更新投資

策略，并在招募說明書更新中公告。

四、投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金投資于債券的比例不低于基金資產的80%，本基金投資于標的指

數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的80%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本

基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其

中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）基金參與國債期貨交易，應當遵守下列要求：

1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金

資產凈值的15%；

2）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持

有的債券總市值的30%；

3）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例

的有關約定；

4）在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過

上一交易日基金資產凈值的30%；

（4）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%，

完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規定的比

例限制；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證券

的10%，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此條款

規定的比例限制；

（6）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的

15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合該

比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（7）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手

開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保

持一致；

（8）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

（9）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基

金資產凈值的10%；

（10）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；

（11）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過

該資產支持證券規模的10%；

（12）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（13）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（2）、（6）、（7）項情形之外，因證券、期貨市場波動、證券發行人

合并、基金規模變動、標的指數成份券調整、標的指數成份券流動性限制等基金

管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應

當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有

規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合

基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基

金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開

始。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的

規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在

履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份

額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按

照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律

法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以

上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。

法律、行政法規或監管部門取消或變更上述限制性規定，如適用于本基金，

基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規定

為準。

五、標的指數和業績比較基準

1、標的指數：中債-優選投資級信用債指數

中債-優選投資級信用債指數隸屬于中債總指數族系。該指數成份券優選境內

公開發行且上市流通的中債市場隱含評級AA+及以上、主體評級AA+及以上的信用

債，可用作投資該類債券的業績比較基準與投資標的。

2、業績比較基準：中債-優選投資級信用債指數收益率×95%+銀行活期存款

利率(稅后)×5%

中債-優選投資級信用債指數隸屬于中債總指數族系。該指數成份券優選境內

公開發行且上市流通的中債市場隱含評級AA+及以上、主體評級AA+及以上的信用

債。本基金選用以上指數收益率作為本基金的業績比較基準可以有效評估本基金

投資組合業績，反映本基金的風格特點。

未來若出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之

外的因素致使標的指數不符合要求及法律法規、監管機構另有規定的情形除外）、

指數編制機構退出等情形，基金管理人應當自該情形發生之日起十個工作日內向

中國證監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他

基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表

決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。

自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理

人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利

益優先原則維持基金投資運作。

若基金標的指數發生變更，基金業績比較基準隨之變更，由基金管理人根據

標的指數變更情形履行對應適當程序，并在調整實施前依照《信息披露辦法》的

有關規定在中國證監會規定媒介上刊登公告。

六、風險收益特征

本基金為債券型基金，其預期風險及預期收益水平理論上高于貨幣市場基金，

低于混合型基金及股票型基金。

本基金為指數型基金，主要采用抽樣復制法和動態最優化的方式跟蹤標的指

數的表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的債券市場相似的風險收益特征。

七、基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使相關權利，保護基金份額

持有人的利益；

2、有利于基金財產的安全與增值；

3、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三人

牟取任何不當利益。

八、側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業績

比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變現

和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”部分的

規定。

第十部分基金的財產

一、基金資產總值

基金資產總值是指購買的各類有價證券及票據價值、銀行存款本息和基金應

收款項以及其他投資所形成的價值總和。

二、基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

三、基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬

戶、期貨結算賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管

理人、基金托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金

財產賬戶相獨立。

四、基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金服務機構的財產，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人和基金服務機構以其自有的財產承擔其

自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。

除依法律法規和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原

因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產所產

生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基

金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，

不得對基金財產強制執行。

第十一部分基金資產的估值

一、估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規規

定需要對外披露基金凈值的非交易日。

二、估值對象

基金所擁有的債券、國債期貨合約、資產支持證券和銀行存款本息、應收款

項、其它投資等資產及負債。

三、估值原則

基金管理人在與其委托的基金服務機構確定相關金融資產和金融負債的公允

價值時，應符合《企業會計準則》、監管部門有關規定。

（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值

日有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資

產或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計

量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值

日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允

價值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值

為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用

的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作

為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的

溢價或折價。

（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠

可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價

值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值

或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

（三）如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，

使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值

進行調整并確定公允價值。

四、估值方法

本基金所持有的投資品種，按如下原則進行估值：

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）

估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化以及證券發行

機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如

最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券價格的重大

事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，

確定公允價格；

（2）在交易所市場上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定的

除外），選取估值日第三方估值機構提供的相應品種對應的估值全價估值，具體估

值機構由基金管理人與基金托管人另行協商約定；

（3）在交易所市場上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定的除

外），選取估值日第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值

全價估值。對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日

至實際收款日期間選取第三方估值機構提供的相應品種的唯一估值全價或推薦估

值全價，同時應充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響；回售登記期

截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。具體

估值機構由基金管理人與基金托管人另行協商約定；

（4）對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含

轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈價

交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；

（5）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。

交易所上市的資產支持證券，選取估值日第三方估值機構提供的相應品種對應的

估值全價估值，具體估值機構由基金管理人與基金托管人另行協商約定。

2、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

（1）首次公開發行未上市的債券，采用當前情況下適用并且有足夠可利用數

據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值；

（2）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的情

況下，應以活躍市場上未經調整的報價作為計量日的公允價值進行估值；對于活

躍市場報價未能代表計量日公允價值的情況下，采用當前情況下適用并且有足夠

可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值；對于不存在市場活動或

市場活動很少的情況下，則采用估值技術確定公允價值。

3、對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種，按照第三方估值機構提供的

相應品種當日的估值全價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種，按照第三

方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價估值。對于含投

資人回售權的固定收益品種，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按

照長待償期所對應的價格進行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未

提供估值價格的債券，采用當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支

持的估值技術確定其公允價值。

4、存款的估值方法

持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協議或合同利率逐日確認利

息收入。

5、回購的估值方法

本基金持有的回購以成本列示，按合同利率在回購期間內逐日計提應收或應

付利息。

6、同業存單的估值方法

本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值機構提供的估值價格數據進行

估值。

7、國債期貨合約以估值日的結算價估值。估值當日無結算價的，且最近交易

日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日結算價估值。

8、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估值。

9、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金

管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

10、本基金應當按照新金融工具準則規定進行資產分類以及會計核算。

11、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以

確?；鸸乐档墓叫?。

12、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，按

國家最新規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程

序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知

對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人

承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會

計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照

基金管理人對基金凈值信息的計算結果按規定對外予以公布。

五、估值程序

1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產凈值除以當日

該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五入，

由此產生的誤差計入基金財產。基金管理人可以設立大額贖回情形下的凈值精度

應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。

基金管理人或其委托的基金服務機構于每個工作日計算基金資產凈值及各類

基金份額凈值，并按規定公告。

2、基金管理人或其委托的基金服務機構應每個工作日對基金資產估值，但基

金管理人根據法律法規或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人或其委托

的基金服務機構每個工作日對基金資產估值后，將各類基金份額凈值結果發送基

金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人按規定對外公布。

六、估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估值

的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數點后4位以內(含第4位)發生估

值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。

基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人或基金服務機構或銷

售機構或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯的

責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述

“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數

據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及時

協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；

由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估

值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且

有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責

任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得

到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，

并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務，但

估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還或

不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責任

方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當事

人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不當

得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當得

利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

（5）按法律法規規定的其他原則處理估值錯誤。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生的

原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失進

行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行更

正和賠償損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基金

登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）任一類基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，

通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金

托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管

理人應當公告，通報基金托管人并報中國證監會備案。

（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行賠

償時，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任，經確認后

按以下條款進行賠償：

①若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，由此

給基金份額持有人造成損失的，應根據法律法規的規定對投資者或基金支付賠償

金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過錯

程度各自承擔相應的責任。

②如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新計

算和核對，尚不能達成一致時，相關方應本著勤勉盡責的態度重新計算核對，如

果最后仍無法達成一致，以基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持

有人和基金造成的損失，非基金托管人原因造成的，與基金托管人無關。

③由于一方提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），另一方

在采取必要合理措施并履行正常程序后仍不能發現該錯誤，進而導致基金份額凈

值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產的損失，由提供錯誤信息的一方

負責賠償。

（4）前述內容如法律法規或者監管部門另有規定的，從其規定。如果行業另

有通行做法，在不違反法律法規且不損害投資者利益的前提下，基金管理人和基

金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則重新協商確定處理原則。

七、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營

業時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商

確認后，基金管理人應當暫停估值；

4、法律法規規定、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

八、基金凈值的確認

基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人或其委托的基金服務機構負

責計算，基金托管人負責進行復核。基金管理人或其委托的基金服務機構應于每

個工作日交易結束后計算當日的基金資產凈值和各類基金份額凈值并發送給基金

托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發送給基金管理人，由基金管理

人對基金凈值按規定予以公布。

九、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披

露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

十、特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第9項進行估值時，所造成的誤差

不作為基金資產估值錯誤處理。

2、由于不可抗力原因，或由于證券、期貨交易所、登記結算公司、指數編制

機構、存款銀行及第三方估值機構等第三方機構發送的數據錯誤，或國家會計政

策變更、市場規則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和基金托

管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤或即使發

現錯誤但因前述原因無法及時更正的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理

人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的

措施減輕或消除由此造成的影響。

第十二部分基金的收益與分配

一、基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相

關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

二、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已

實現收益的孰低數。

三、基金收益分配原則

1、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金

紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，

本基金默認的收益分配方式是現金分紅?；鸱蓊~持有人可對其持有的本基金A

類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式，同一投資者持有的同一類

別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式

不同，基金登記機構將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準；

2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準日

的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；

3、同一類別內每一基金份額享有同等分配權；

4、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發布的公告。

在不違反法律法規及基金合同的規定且對基金份額持有人利益無實質性不利

影響的前提下，基金管理人經與基金托管人協商一致，履行適當程序后，可調整

基金收益的分配原則。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益

分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

五、收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息

披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。

六、基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投

資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登

記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投

資的計算方法，依照《業務規則》執行。

七、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配。

第十三部分基金的費用與稅收

一、基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額的基金銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用（但法律法規、中國證監會

另有規定除外）；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、產品審計詢證費、律師費、公

證費、仲裁費和訴訟費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券、期貨等交易結算費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用；

10、與基金投資運作相關的增值稅及其他稅費；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費

用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0.15%年費率計提。管理費的計算

方法如下：

H＝E×0.15%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人根據

與基金管理人核對一致的財務數據，以協商一致的方式自動按照雙方約定的時間、

按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇

法定節假日、公休假等，支付日期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.05%的年費率計提。托管費的計算

方法如下：

H＝E×0.05%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人根據

與基金管理人核對一致的財務數據，以協商一致的方式自動按照雙方約定的時間、

按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇

法定節假日、公休假等，支付日期順延。

3、C類基金份額的銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率

為0.15%。銷售服務費計提的計算公式如下：

H＝E×0.15%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日的基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人

根據與基金管理人核對一致的財務數據，以協商一致的方式自動按照雙方約定的

時間、按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。

若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

上述“一、基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應協議

規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

三、不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基

金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、指數許可使用費（指數許可使用費由基金管理人承擔）；

5、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

四、實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但

應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管

理費，詳見本招募說明書“側袋機制”部分的規定。

五、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執

行。基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣

繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。

第十四部分基金的會計與審計

一、基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方，基金托管人承擔復核責任；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會

計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年

度披露；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會

計核算，按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人或其委托的基金服務機構就基金的會計核算、

報表編制等進行核對并以書面方式確認。

二、基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《證券法》規

定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。

2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更換

會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、《流

動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規關于信息披露

的規定發生變化時，本基金從其最新規定。

二、信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人

大會的基金份額持有人及其日常機構（如有）等法律法規和中國證監會規定的自

然人、法人和非法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律

法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、

完整性、及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信

息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信息

披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”）等媒介披露，并保證基金

投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資

料。

三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金

信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中文

文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣

元。

五、公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

（一）基金招募說明書、《基金合同》、托管協議、基金產品資料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確基金

份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資者

重大利益的事項的法律文件。

2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說

明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披露及

基金份額持有人服務等內容?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說明書的信息發生重

大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在規定

網站上；基金招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次。

基金終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。

3、托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運作監督

等活動中的權利、義務關系的法律文件。

4、基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明

的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш螅甬a品資料概要的信息發生重大變更的，

基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在規定網站及

基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，基金管

理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產品資料概

要。

基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人應當在基金份額發售的三日

前，將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登

載在規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、

《基金合同》和托管協議登載在規定網站上，并將基金產品資料概要登載在基金

銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將基金合同、托管協議登載在規

定網站上。

（二）基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披

露招募說明書的當日登載于規定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載《基金

合同》生效公告。

（四）基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應

當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日

的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或營業網點披露開放日的各類基金份

額凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半年

度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

（五）基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額

申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金銷

售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。

（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年

度報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鹉?
度報告中的財務會計報告應當經過符合《證券法》規定的會計師事務所審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將

中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。

基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，

將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊上。

《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中

期報告或者年度報告。

如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情形，

為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決策的

其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內

持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。

基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其流

動性風險分析等。

（七）臨時報告

本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當依照《信息披露辦法》的規

定編制臨時報告書，并登載在規定報刊和規定網站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產

生重大影響的下列事件：

1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2、《基金合同》終止、基金清算；

3、轉換基金運作方式、基金合并；

4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事務

所；

5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事

項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；

6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；

7、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控制人

變更；

8、基金募集期延長或提前結束募集；

9、基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門負

責人發生變動；

10、基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十，基金管理人、

基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百分之

三十；

11、涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或仲裁；

12、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到

重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管

業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；

13、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、

實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，

或者從事其他重大關聯交易事項，但中國證監會另有規定的除外；

14、基金收益分配事項；

15、管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方

式和費率發生變更；

16、任一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

17、本基金開始辦理申購、贖回；

18、本基金發生巨額贖回并延期辦理；

19、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

21、本基金調整份額類別設置；

22、基金推出新業務或新服務；

23、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；

24、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；

25、《基金合同》生效后，連續30、40、45個工作日出現基金份額持有人數

量不滿200人或者基金資產凈值低于5,000萬元情形的；

26、基金變更標的指數；

27、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價

格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定和基金合同約定的其他事項。

（八）澄清公告

在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消

息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份

額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。

（九）基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。

（十）清算報告

基金合同出現終止情形的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基

金財產進行清算并作出清算報告?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在規定

網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

（十一）投資國債期貨的信息披露

基金管理人應在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更

新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、風險

指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的交

易政策和交易目標等。

（十二）投資資產支持證券的信息披露

基金管理人應在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產支持證券總額、

資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。

基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持

證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的前

10名資產支持證券明細。

（十三）實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同

和招募說明書的規定進行信息披露，詳見招募說明書“側袋機制”部分的規定。

（十四）中國證監會規定的其他信息

當相關法律法規關于上述信息披露的規定發生變化時，基金管理人將按最新

規定進行信息披露。

六、信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及

高級管理人員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息

披露內容與格式準則等法律法規的規定。

基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約

定，對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回

價格、基金定期報告、更新的招募說明書、更新的基金產品資料概要、基金清算報

告等公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子

確認。

基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金

信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資

者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基

金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中

國證監會及自律規則的相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不

得從基金財產中列支。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專

業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。

七、信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法

規規定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。

八、暫?；蜓舆t披露基金信息的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營

業時；

2、不可抗力；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商

確認后暫停估值的；

4、法律法規規定、中國證監會或《基金合同》認定的其他情形。

九、法律法規或中國證監會對信息披露另有規定的，從其規定。

第十六部分側袋機制

一、側袋機制的實施條件

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。

基金管理人應當在啟用側袋機制后及時發布臨時公告，并及時聘請符合《證

券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。

二、實施側袋機制期間基金份額的申購與贖回

1、啟用側袋機制當日，基金登記機構以基金份額持有人的原有賬戶份額為基

礎，確認相應側袋賬戶基金份額持有人名冊和份額。

2、實施側袋機制期間，基金管理人不辦理側袋賬戶份額的申購、贖回和轉換；

同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖回，

并根據主袋賬戶運作情況確定是否暫停申購。

3、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖回

外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規定適用于主袋

賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一開放日

主袋賬戶總份額的10%認定。

三、實施側袋機制期間的基金投資

側袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、

投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶?；?
金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需考慮主袋賬戶資產。

基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投

資組合的調整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操作。

四、實施側袋機制期間的基金估值

本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行估

值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶基金凈值信息。側袋賬戶

的會計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。

五、實施側袋賬戶期間的基金費用

1、本基金實施側袋機制的，基金管理費和基金托管費等費用按主袋賬戶基金

資產凈值作為基數計提。

2、與側袋賬戶有關的費用可從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬戶資產變現后

方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取基金管理費。

六、側袋賬戶中特定資產的處置變現和支付

特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人應

當按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以處置變現等方式，

及時向側袋賬戶份額持有人支付對應變現款項。

側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應

當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶資產

無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法律法規

要求及時發布臨時公告。側袋賬戶資產全部完成變現并終止側袋機制后，基金管

理人應及時聘請符合《證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意

見。

七、側袋機制的信息披露

1、臨時公告

在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者

利益產生重大影響的事項后基金管理人應及時發布臨時公告。

啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性和

估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。處置特定資產的臨

時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋賬戶份額持有人支付的款

項、相關費用發生情況等重要信息。

2、基金凈值信息

基金管理人應按照招募說明書“基金的信息披露”部分規定的基金凈值信息

披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金凈值信息。實施側袋機制期間本基金暫

停披露側袋賬戶的基金份額凈值和累計凈值。

3、定期報告

側袋機制實施期間，基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內側袋賬

戶相關信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行編制。會計

師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期內基金側袋機制運行相關的會

計核算和年度報告披露等發表審計意見。

八、本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的

部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，或將來法

律法規或監管規則針對側袋機制的內容有進一步規定的，基金管理人經與基金托

管人協商一致并履行適當程序后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召

開基金份額持有人大會審議。

第十七部分風險揭示

一、市場風險

市場風險是指證券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度

等各種因素的影響而變化，導致收益水平存在的不確定性。市場風險主要包括：

1、政策風險

因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等）發生

變化，導致市場價格波動而產生風險。

2、經濟周期風險

隨經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化?；鹜顿Y

于債券，收益水平也會隨之變化，從而產生風險。

3、利率風險

金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著

債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤?；鹜顿Y于債券，其收益

水平會受到利率變化的影響。

4、信用風險

主要是指債務人的違約風險，若債務人經營不善，資不抵債，債權人可能會

損失掉大部分的投資，這主要體現在企業債和公司債中。

5、購買力風險

基金的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而

導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降。

二、管理風險

在基金管理運作過程中，基金管理人的知識、技能、經驗、判斷等主觀因素會

影響其對相關信息和經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。

三、流動性風險

開放式基金要隨時應對投資者的贖回，如果基金資產不能迅速轉變成現金，

或者變現為現金時對基金資產凈值產生不利的影響，都會影響基金運作和收益水

平。尤其是在發生巨額贖回時，如果基金資產變現能力差，可能會產生基金倉位

調整的困難，導致流動性風險，可能影響基金份額凈值。

1、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估

（1）投資市場的流動性風險

本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，為更好實現投資目標，還

可以投資于具有良好流動性的金融工具，包括非屬成份券及備選成份券的債券（包

括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、

中期票據、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉債的純債部分及其他經

中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、

現金、國債期貨等投資品種。上述資產均在規范的交易場所、運作時間長，市場透

明度較高，運作方式規范，歷史流動性狀況良好，正常情況下能夠及時滿足基金

變現需求，保證基金按時應對贖回要求。極端市場情況下（包括但不限于市場劇

烈動蕩、成交量萎縮、交易系統非正常運行、大規模停牌等），上述資產可能出現

流動性不足，導致基金資產無法變現，從而影響投資者按時收到贖回款項或影響

基金收益水平。根據過往經驗統計，絕大部分時間上述資產流動性充裕，流動性

風險可控，當遇到極端市場情況時，基金管理人會按照基金合同及相關法律法規

要求，及時啟動流動性風險應對措施，保護基金投資者的合法權益。

（2）投資行業的流動性風險

本基金將對標的指數采用抽樣復制法和動態最優化的方式進行投資。在固定

收益類資產的投資方面，本基金通過對宏觀經濟運行情況、國家貨幣及財政政策、

資本市場資金環境等重要因素的研究和預測，利用公司研究開發的多因子模型等

數量工具，優化基金資產在信用債、利率債以及貨幣市場工具等各類固定收益類

金融工具之間的配置比例。

本基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80％，本基金投資于標的指

數成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的80%。

因此本基金在投資運作過程中的行業配置仍較為靈活，在綜合考慮宏觀因素

及行業基本面的前提下進行配置，不以投資于某單一行業為投資目標，行業分散

度較高，受到單一行業流動性風險的影響通常較小。

（3）投資資產的流動性風險

本基金針對流動性較低資產的投資進行了嚴格的限制，以降低基金的流動性

風險：本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的15%。

本基金為開放式基金，為保持較高的組合流動性，方便投資人安排投資，在

遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下，將主要投資于高流動性的投資品

種，防范流動性風險。同時，結合市場流動性特點，本基金將合理安排組合流動

性，統籌考慮投資者申購贖回特征和客戶大額資金流向特征，以確定本基金在不

同投資品種的配置比例，確保流動性充裕。

2、本基金申購、贖回安排

投資人可在本基金的開放日辦理基金份額的申購和贖回業務。為切實保護存

量基金份額持有人的合法權益，遵循基金份額持有人利益優先原則，本基金管理

人將合理控制基金份額持有人集中度，審慎確認申購贖回業務申請，包括但不限

于：

（1）當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，

基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、

拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。

（2）本基金管理人對持續持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回

費，并全額計入基金財產。

（3）當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以

確?；鸸乐档墓叫?。

（4）當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確

認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請、贖回申請或延緩支付贖回款項。

具體措施詳見本招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”。

3、巨額贖回情形下流動性風險管理措施

當本基金出現巨額贖回情形時，本基金管理人經內部決策，并與基金托管人

協商一致后，將運用多種流動性風險管理工具對贖回申請進行適度調整，以應對

流動性風險，保護基金份額持有人的利益，包括但不限于：

（1）延緩辦理巨額贖回申請；

（2）暫停接受贖回申請；

（3）延緩支付贖回款項；

（4）中國證監會認可的其他措施。

具體措施詳見本招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”。

4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

基金管理人經與基金托管人協商一致，在確保投資者得到公平對待的前提下，

可依照法律法規及基金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回

申請進行適度調整，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施。

當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回

申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時，可綜合運用包括

延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回

費、暫?；鸸乐怠[動定價、側袋機制等流動性風險管理工具，投資者將面臨無

法辦理申購業務、其贖回申請被拒絕或延期辦理、贖回款項延緩支付，或面臨贖

回成本或申購成本較高等的風險。

本基金實施備用的流動性風險管理工具包括但不限于：

（1）延期辦理巨額贖回申請；

（2）暫停接受贖回申請；

（3）延緩支付贖回款項；

（4）收取短期贖回費；

（5）暫?；鸸乐?；

（6）擺動定價；

（7）側袋機制；

（8）中國證監會認定的其他措施。

四、特有風險

1、標的指數的風險

（1）標的指數回報與債券市場平均回報偏離的風險

標的指數并不能完全代表整個債券市場。標的指數成份券的平均回報率與整

個債券市場的平均回報率可能存在偏離。

（2）標的指數波動的風險

標的指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、發行人經營狀況、投

資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益

水平發生變化，產生風險。

（3）標的指數變更的風險

根據基金合同約定，如出現變更標的指數的情形，本基金將變更標的指數。

基于原標的指數的投資政策將會改變，投資組合將隨之調整，基金的收益風險特

征將與新的標的指數保持一致，投資者需承擔此項調整帶來的風險與成本。

2、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險

在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化

跟蹤誤差不超過4%，但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤偏離度、

跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發生較大偏離。

本基金還可能面臨基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險，以下因素

可能使基金投資組合的收益率與標的指數的收益率發生偏離：

（1）本基金采用抽樣復制和動態優化的方法，投資于標的指數中具有代表性

和流動性的成份券以及備選成份券，或選擇非成份券作為替代，基金投資組合與

標的指數構成可能存在差異，從而可能導致基金實際收益率與標的指數收益率產

生偏離。

（2）由于標的指數調整成份券或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整

中產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

（3）由于標的指數成份券在標的指數中的權重發生變化，使本基金在相應的

組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

（4）由于成份券流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊

成本而產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費用

的存在，使基金投資組合與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

（6）在本基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤標的指

數的水平、技術手段、買入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從

而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。

（7）其他因素產生的偏離。因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟

蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現金變動；因指數編制機構指數編制錯誤

等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

3、指數編制機構停止服務的風險

本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可

能由于各種原因停止對指數的管理和維護，如指數編制機構停止服務，本基金將

根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日內向中國證監會報告并提出

解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金

合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會

未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金

標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風險。

自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理

人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利

益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指

數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。

4、成份券停牌、摘牌或違約的風險

標的指數的當前成份券可能會出現停牌、摘牌或違約而被踢除指數，此后也

可能會有其它成份券加入成為該指數的成份券。本基金投資組合與相關指數成份

券之間并非完全相關，在標的指數的成份券調整時，存在由于成份券違約或流動

性差等原因無法及時買賣成份券，從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。

當標的指數的成份券違約時，本基金可能無法及時賣出而導致基金凈值下降、

跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風險。

本基金運作過程中，當標的指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風

險，且指數編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照基金份額持有人利益

優先的原則，履行內部決策程序后及時對相關成份券進行調整，但并不保證能因

此避免該成份券對本基金基金財產的影響，當基金管理人對該成份券予以調整時

也可能產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風險。

5、國債期貨投資風險

本基金可投資國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流

動性風險等。市場風險是因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發生變化

的風險?；铒L險是期貨市場的特有風險之一，是指由于期貨與現貨間的價差的

波動，影響套期保值或套利效果，使之發生意外損益的風險。流動性風險可分為

兩類：一類為流通量風險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結頭

寸的風險，此類風險往往是由市場缺乏廣度或深度導致的；另一類為資金量風險，

是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風險。

6、資產支持證券投資風險

本基金可投資資產支持證券，資產支持證券具有低流動性、高收益的特征，

并存在一定的投資風險。資產支持證券的投資與基金資產密切相關，因此會受到

特定原始權益人破產風險及現金流預測風險等的影響；當本基金投資的資產支持

證券信用評級發生變化時，本基金將需要面對臨時調整持倉的風險；此外當資產

支持證券相關的發行人、管理人、托管人等出現違規違約時，本基金將面臨無法

收取投資收益甚至損失本金的風險。

7、自動終止的風險

基金合同生效后，連續50個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者

基金資產凈值低于5000萬元情形的，本基金將根據基金合同第十九部分的約定進

行基金財產清算并終止，而無須召開基金份額持有人大會。

未來若出現標的指數不符合要求（因成份券價格波動等指數編制方法變動之

外的因素致使標的指數不符合要求及法律法規、監管機構另有規定的情形除外）、

指數編制機構退出等情形，基金管理人應當自該情形發生之日起十個工作日內向

中國證監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他

基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表

決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。

因而，基金合同存在著自動終止的風險。

8、基金轉換為聯接基金的風險

若將來本基金管理人推出跟蹤同一標的指數的交易型開放式指數基金（ETF），

則基金管理人在履行適當程序后有權決定將本基金轉換為該ETF的聯接基金，并

相應修改《基金合同》。此項調整需經基金管理人與基金托管人協商一致，履行適

當程序后及時公告，無需召開基金份額持有人大會審議。投資者還有可能面臨基

金自動轉換為聯接基金的風險。

9、受到強制贖回等相應措施的風險

出于反洗錢、非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查與信息報送等相關的合規要

求，本基金基金管理人有權對可購買本基金的投資者資質予以規定并不時調整，

具體見《業務規則》以及基金管理人屆時發布的相關公告。如已持有本基金基金

份額，但不再滿足本基金的投資者資質要求或基金合同約定的其他條件或出現基

金合同約定情形的，基金管理人有權依據基金合同的約定對相應基金份額予以強

制贖回或采取其他相應控制措施。因而，基金投資人或基金份額持有人面臨基金

份額可能按照基金合同的約定被強制贖回、追加認購/申購被拒絕、因違反法律法

規承擔相應法律責任等風險。

10、證券經紀商交易結算模式的風險

本基金采用證券經紀商交易結算模式，即本基金將通過基金管理人選定的證

券經營機構進行場內交易和結算，該種交易結算模式可能存在操作風險、資金使

用效率降低的風險、交易結算風險、投資信息安全保密風險、無法完成當日估值

等風險。

11、委托基金服務機構提供份額登記、估值與核算等事項的外包風險

基金管理人將本基金份額登記、估值與核算等事項外包給國泰海通證券股份

有限公司辦理，屆時因基金服務機構不符合金融監管部門規定的資質要求或因基

金服務機構經營風險、技術系統故障、操作失誤等，可能使得運營服務事項發生

差錯，給本基金運營帶來風險。

五、操作或技術風險

相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造

成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、

交易錯誤、IT系統故障等風險。

在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障或

者差錯而影響交易的正常進行或者導致基金份額持有人的利益受到影響。這種技

術風險可能來自基金管理人、基金服務機構、銷售機構、證券、期貨交易所、證券

登記結算機構等等。

六、交易對手風險

交易對手風險是交易對手履行義務的能力的不確定性產生的風險。如果交易

對手方無法全面履行它的交易承諾，本基金要承受經濟損失或其它不利后果。此

類交易承諾可包括支付，交易結算，履行金融合約或遞交抵押品。

七、合規性風險

指基金管理或運作過程中，違反國家法律法規的規定，或者基金投資違反法

規及基金合同有關規定的風險。

在遵守國家法律法規的前提下，基金管理人及本基金可能受制于境外法律法

規及其他相關規定，對基金投資和運作等方面造成影響，而產生的相關風險。

八、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致

的風險

本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比

例、證券市場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長

期風險收益特征。銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關

法律法規對本基金進行風險評價，不同的銷售機構對同一產品所采用的評價方法

也不同，因此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可

能存在差異；銷售機構還可能根據監管要求、市場變化及基金實際運作情況等適

時調整對本基金的風險評級。投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成

風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗，及時關注銷售機構對于本基金風險評

級的調整情況，謹慎做出投資決策。

九、啟用側袋機制的風險

側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶

進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有

效隔離并化解風險。當基金啟用側袋機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額

凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側

袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶份額和側

袋賬戶份額，側袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確定性，

最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產的

估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側袋機制期間，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時以

主袋賬戶資產為基準，不反映側袋賬戶特定資產的真實價值及變化情況。本基金

不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期報告中披露報告期末特

定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特定資產最終變現價格的承諾，對于

特定資產的公允價值和最終變現價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。

基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制

后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。

十、其他風險

1、戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，

可能導致基金管理人、基金托管人、基金服務機構等機構無法正常工作，從而導

致基金資產的損失。

2、金融市場危機、行業競爭、代理商違約、基金托管人違約等超出基金管理

人自身直接控制能力之外的風險，也可能導致基金或者基金份額持有人利益受損。

3、其他意外導致的風險。

第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產的清算

一、《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大會

決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定和

基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金

托管人同意后變更并公告。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備案，

并自表決通過之日起生效，決議生效后依照《信息披露辦法》的有關規定在規定

媒介公告。

二、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基

金托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

三、基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內

成立清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行

基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管

人、符合《證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成?；?
金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算報

告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而

不能及時變現的，清算期限相應順延。

四、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合理

費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

五、基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金

財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配。基金財產未按規定清償前，不分配給基金份額持有人。

六、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《證券法》

規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并

公告。基金財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后5個工作日內

由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算報告登載在規定網

站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

七、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規規定的期限。

第十九部分基金合同的內容摘要

一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務

（一）基金份額持有人

基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，

基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基金

合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持有人作為《基金

合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。

除法律法規另有規定或基金合同另有約定外，同一類別的每份基金份額具有

同等的合法權益。

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利包

括但不限于：

（1）分享基金財產收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產；

（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審

議事項行使表決權；

（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

（7）監督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法

提起訴訟或仲裁；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務包

括但不限于：

（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件及《業務規

則》；

（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價

值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）提供基金管理人和監管機構依法要求提供的信息，以及不時的更新和補

充，并保證其真實性；

（4）遵守基金管理人、基金托管人、銷售機構和登記機構的相關交易及業務

規則；

（5）向基金管理人或其委托的銷售機構提供法律法規規定的或基金管理人根

據其內部制度要求的真實、準確、完整、充分的信息資料及身份證明文件，配合基

金管理人或其委托的銷售機構進行的盡職調查及反洗錢工作，并同意基金管理人

在遵守法律法規的前提下授權相關第三方為反洗錢、非居民金融賬戶涉稅信息盡

職調查與信息報送等相關的盡職調查之目的、識別基金投資者是否符合基金管理

人規定的投資本基金的基金投資者資質條件之目的查閱該等信息資料及身份證明

文件；

（6）按《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》及相關法律法規及其

他有關規定的要求，向基金管理人或銷售機構或其授權的第三方真實、及時、準

確、完整、充分地提供有效稅收居民聲明文件及證明文件，并在稅收居民或其他

情況于前述資料發生變更的30天內提供有效的稅收居民聲明文件及證明文件，配

合基金管理人或銷售機構或其委托第三方完成《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調

查管理辦法》及相關法律法規及其他有關規定要求的盡職調查及信息報送工作；

（7）出現不符合或不遵守上述第(6)條的要求或基金份額持有人不符合基金

管理人規定的投資本基金的基金投資者資質條件時，基金份額持有人持有的基金

份額將可能被基金管理人進行強制贖回；

（8）出現不再滿足相關法律法規或不符合基金管理人規定的投資本基金的基

金投資者資質條件時，包括但不限于基金投資者可能為非中國稅收居民或受限于

《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》或相關法律法規及其他有關規定

的任何報告或扣繳義務、不再符合或遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管

理辦法》或相關法律法規或其他有關規定、違反反洗錢、反貪污賄賂及其他金融

犯罪等法律法規要求或違反第一部分“前言”第十一條下承諾的情形，基金管理

人將有權對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回（基金管理人不會向

基金投資者披露違反反洗錢要求等事項的具體細節）等相應控制措施；

（9）知悉基金管理人將根據《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》

等法律法規的規定定期向國家稅務總局等相關監管機構報送非居民金融賬戶涉稅

信息；

（10）知悉并同意基金管理人在遵守法律法規的前提下及在必要的情況下，

有權向相關接收方（包括但不限于會計師事務所、律師、份額登記機構等第三方

服務機構）提供本基金合同第七部分“基金合同當事人及權利義務”中“基金管

理人的權利”第（24）條所述的信息；如果基金投資者拒絕提供該等信息的，基金

管理人及基金管理人委托的銷售機構（如有）有權拒絕該等基金投資者的認購/申

購申請?；鹜顿Y者依據《基金合同》取得基金份額，即表示基金投資者自愿接受

上述安排；

（11）知悉并持續關注基金管理人官方網站（www.nbchina.com）不時披露的

個人信息處理相關政策；

（12）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

（13）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；

（14）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的有

限責任；

（15）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；

（16）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（17）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

（18）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金管理人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括但

不限于：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用并

管理基金財產；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批準

的其他費用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規定召集基金份額持有人大會；

（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管人

違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，并

采取必要措施保護基金投資者的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務并

獲得《基金合同》規定的費用；

（10）自行或委托其他符合條件的機構辦理基金估值核算業務；

（11）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

（12）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回或轉換申

請；

（13）依照法律法規為基金的利益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；

（14）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

（15）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者

實施其他法律行為；

（16）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券、期貨經紀商或其他為基

金提供服務的外部機構；

（17）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、贖

回、轉換和非交易過戶等的業務規則；

（18）若本基金的證券交易模式采用“券商結算”的，委托證券經紀商在證券

交易所進行各類證券交易、證券交收，以及相關證券交易的資金交收等證券經紀

服務。證券經紀服務的相關權利、義務，由基金管理人與證券經紀商或其他相關

服務機構簽訂《證券經紀服務協議》進行約定；

（19）若基金份額持有人出現不符合或不遵守基金份額持有人義務的第（6）

條的要求或基金份額持有人不符合基金管理人規定的投資本基金的基金投資者資

質條件時，基金管理人或銷售機構或其授權的第三方將可能采取相關措施，包括

但不限于：(a)不接受該基金份額持有人對基金份額進一步的申購申請；(b)對基

金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回；

（20）若基金份額持有人出現不再滿足相關法律法規或基金管理人規定的基

金份額持有人條件，包括但不限于基金投資者可能為非中國稅收居民或受限于《非

居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》或相關法律法規及其他有關規定的任

何報告或扣繳義務、不再符合或遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦

法》或相關法律法規或其他有關規定、違反反洗錢、反貪污賄賂及其他金融犯罪

等法律法規要求，基金管理人有權不接受該基金份額持有人對基金份額進一步的

申購申請并對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回（基金管理人不會

向基金投資者披露違反反洗錢要求等事項的具體細節）；

（21）對于未向基金管理人或其委托的基金銷售機構提供反洗錢及《非居民

金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》等相關盡職調查所需信息的基金投資者，

基金管理人或銷售機構將不接受該基金投資者對基金份額的認購或申購申請；對

于未向基金管理人或銷售機構提供上述盡職調查所需信息的基金份額持有人，基

金管理人或銷售機構將采取措施包括但不限于：(a)不接受該基金份額持有人對

基金份額進一步的申購申請；(b)對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制

贖回（基金管理人不會向基金投資者披露違反反洗錢要求等事項的具體細節）?；?
金管理人或銷售機構有權根據反洗錢規則的要求，根據基金投資者的具體情況采

取相應的控制措施；

（22）基金投資者不符合基金管理人規定的投資本基金的基金投資者資質條

件，基金管理人或銷售機構將不接受該基金投資者對基金份額的認購或申購申請；

（23）如基金投資者或基金份額持有人不符合基金管理人規定的投資本基金

的基金投資者資質條件或違反第一部分“前言”第十一條下承諾的情形或未能提

供《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》或相關法律法規或其他有關規

定所需信息及/或文件或因基金份額持有人可能為非中國稅收居民或受限于《非居

民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》或相關法律法規及其他有關規定的任何

報告或扣繳義務而損害基金管理人(或其授權的第三方)、本基金或本基金的其他

基金份額持有人，本基金及基金管理人(或其授權的第三方)保留采取任何措施及

/或就全部損失進行追償的權利，包括但不限于拒絕接受投資人或基金份額持有人

的認購/申購申請、向基金份額持有人提起訴訟/仲裁、對基金份額持有人持有的

基金份額進行強制贖回，并且基金份額持有人不可以就本基金或以本基金名義為

遵守任何適用法律法規、財政或稅收要求(無論是否為法定的)而采取上述措施或

進行上述追償過程中產生的任何形式的損害或責任向本基金及基金管理人(或其

授權的第三方)提出任何要求或追償，若基金份額持有人有嚴重違反法律法規的行

為，有關金融主管部門可依據相關法律法規進行處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機

關進行處理；

（24）基金管理人為履行法律、法規、監管規定等要求（包括但不限于反洗

錢、投資者適當性、稅收居民身份調查等方面的要求）或公司內部控制制度的要

求，有權收集基金投資者及其最終控制人的相關信息；

（25）基金管理人或其委托的銷售機構或其授權的第三方將遵守《非居民金

融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》及相關法律法規就基金份額持有人（及消極

非金融機構的控制人）為非中國稅收居民的金融賬戶資料（包括賬戶持有人名稱、

現居地址、出生地點及出生日期（適用于個人及控制人）、稅務居民國（地區）、居

民國（地區）納稅人識別號、賬戶余額、投資收入等信息）將可能每年被報送至國

家稅務總局，繼而與相應的稅收居民國（地區）的主管機構進行信息交換；

（26）基金管理人有權在遵守法律法規的前提下及在必要的情況下，向相關

接收方（包括但不限于會計師事務所、律師、份額登記機構等第三方服務機構）提

供第（24）條所述的信息，并將要求接收方不得將該等信息用于違法違規之目的；

基金投資者（及其控制人）拒絕提供該等信息的，基金管理人及基金管理人委托

的銷售機構（如有）有權拒絕該等基金投資者的認購/申購申請。基金投資者依據

《基金合同》取得基金份額，即表示基金投資者自愿接受上述安排；

（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括但

不限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基

金份額的發售、申購、贖回、估值核算和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用

基金財產；

（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的

經營方式管理和運作基金財產；

（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保

證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別管

理，分別記賬，進行證券投資；

（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產

為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

（7）依法接受基金托管人的監督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回價格的方法符合

《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，確定基

金份額申購、贖回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及報

告義務；

（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不

向他人泄露，但因監管機構、司法機構等有權機關的要求，或因審計、法律等外部

專業顧問提供服務需要提供的情況除外；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人

分配基金收益；

（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大會

或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相

關資料不低于法律法規規定的期限；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且

保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的

公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；

（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會

并通知基金托管人；

（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法

權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金

托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人

利益向基金托管人追償；

（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基

金事務的行為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其

他法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息

在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；

（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（三）基金托管人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括但

不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全保

管基金財產；

（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批準

的其他費用；

（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基金

合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的情

形，應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（4）根據相關市場規則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶和期貨結算賬戶等

投資所需賬戶，為基金辦理證券、期貨交易資金清算；

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括但

不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；

（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、合

格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；

（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確

保基金財產的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的基

金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，保

證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產

為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶和期貨結算賬戶等投資所需

賬戶，按照《基金合同》的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交

割事宜；

（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另有規

定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但因監管機構、司法機

關等有權機關的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要提供的情況

除外；

（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金

份額申購、贖回價格；

（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說明

基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果基

金管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了

適當的措施；

（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料不低于法

律法規規定的期限；

（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收基金份額持有人名冊；

（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和

贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有人大

會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分

配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會

和銀行業監督管理機構，并通知基金管理人；

（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償責

任不因其退任而免除；

（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義

務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人利

益向基金管理人追償；

（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代

表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或基金合同另

有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。

本基金基金份額持有人大會不設立日常機構。若未來本基金份額持有人大會

成立日常機構，則按照屆時有效的法律法規的規定執行。

（一）召開事由

1、當出現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，但法

律法規、中國證監會另有規定或基金合同另有約定的除外：

（1）終止《基金合同》；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉換基金運作方式；

（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準，提高銷售服務費率；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額

持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要

求召開基金份額持有人大會；

（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額持

有人大會的事項。

2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益無

實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改，

不需召開基金份額持有人大會：

（1）法律法規要求增加的基金費用的收??；

（2）調整本基金的申購費率、變更收費方式、調低銷售服務費率；

（3）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；

（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改

不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；

（5）增加、減少或調整基金份額分類辦法及規則；

（6）在法律法規和中國證監會允許的前提下，調整有關基金申購、贖回、轉

托管、基金交易、非交易過戶等業務規則；

（7）在履行適當程序后，本基金推出新業務或新服務；

（8）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其他

情形。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基金

管理人召集。

2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。

3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提

出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書

面告知基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內

召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基金托

管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基金管

理人應當配合。

4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求

召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自

收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有

人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起60日

內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持

有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨斪?
收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有

人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日

內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。

5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開

基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表

基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前30日

報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金

管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權益

登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規定媒介公

告?；鸱蓊~持有人大會通知應至少載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代理

有效期限等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知中

說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯系

方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。

3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表決

意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人到

指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行書

面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金管

理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表決意見的

計票效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監管

機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派代

表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有

人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開會

同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持

有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合同》

和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，有

效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）。

若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基金總份

額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以

后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金

份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于本基金在權

益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面形

式或大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址或系統。

通訊開會應以書面方式或大會公告載明的其他方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連續

公布相關提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則

為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托管

人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會議

通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經通

知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持有

人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；

若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所持有的

基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金

份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基

金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一以上（含

三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見；

（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人

出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的

代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合

法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。

3、在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網絡、電話或

其他方式召開，基金份額持有人可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式進行

表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。

4、在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人授權他人代為出席會議并

表決的，授權方式可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式，具體方式在會議

通知中列明。

（五）議事內容與程序

1、議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修

改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、

法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持

有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應

當在基金份額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

2、議事程序

（1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第(七)條規定程序確定和

公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決議。

大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能主持

大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權

代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和

代理人所持表決權的50%以上（含50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基

金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑鞒只鸱蓊~

持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名

（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人姓

名（或單位名稱）和聯系方式等事項。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截

止日期后2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證機

關監督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決

權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規定的須以特

別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表

決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規另有規定或《基金

合同》另有約定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止

《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交

符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面

符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視

為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審

議、逐項表決。

（七）計票

1、現場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人

應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份

額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基金份

額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人

或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣

布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票人。基

金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。

（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場

公布計票結果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有異議，

可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行重新

清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結

果。

（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席大

會的，不影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金

托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進

行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?
表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會

備案。

基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會決議自生效之日后依照《信息披露辦法》的有關規定在

規定媒介上公告。如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議

時，必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人

大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理

人、基金托管人均有約束力。

（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人

和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關

基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人

持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關基

金份額10%以上（含10%）；

2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登記

日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持

有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分之

一）；

4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于

在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大會

召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有人

大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授權

他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上（含

50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分之

一以上（含二分之一）通過；

7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三分

之二以上（含三分之二）通過。

側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬戶

的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側袋賬戶

內的每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側袋賬戶份

額無表決權。

側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定以本節特殊約定內

容為準，本節沒有規定的適用本部分的相關規定。

（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表決

條件等規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規或監管

規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人根據新頒布的

法律法規或監管規則協商一致并提前公告后，可直接對本部分內容進行修改和調

整，無需召開基金份額持有人大會審議。

三、基金合同解除和終止的事由、程序

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人大

會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定

和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基

金托管人同意后變更并公告。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備案，

并自表決通過之日起生效，決議生效后依照《信息披露辦法》的有關規定在規定

媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基

金托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內

成立清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行

基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管

人、符合《證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成?；?
金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算報

告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而

不能及時變現的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合理

費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金

財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配?；鹭敭a未按規定清償前，不分配給基金份額持有人。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《證券法》

規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并

公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后5個工作日內

由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算報告登載在規定網

站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規規定的期限。

四、爭議解決方式

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭

議，如經友好協商未能解決的，應提交上海國際經濟貿易仲裁委員會（上海國際

仲裁中心），根據該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為上海市，仲裁裁

決是終局性的并對各方當事人具有約束力。除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用由

敗訴方承擔。

爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責地

履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，在此不包括香港、澳門特別

行政區和臺灣地區法律）管轄并從其解釋。

五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構的

辦公場所和營業場所查閱。

第二十部分基金托管協議的內容摘要

一、基金托管協議當事人

基金管理人：路博邁基金管理（中國）有限公司

住所：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道88號30層11單元

法定代表人：閻小慶

成立時間：2021年7月22日

批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監許可[2021]3094號

組織形式:有限責任公司（外國法人獨資）

注冊資本：人民幣55,000萬元

經營期限：持續經營

基金托管人：南京銀行股份有限公司

住所：南京市建鄴區江山大街88號

法定代表人：謝寧

成立日期：1996年2月6日

基金托管業務資格批準機關：中國證監會

基金托管資格批文及文號：中國證監會證監許可【2014】405號

組織形式：股份有限公司

注冊資本：1,000,701.6973萬元人民幣

經營期限：持續經營

二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

（一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監督權

1.基金托管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，對下述基金投

資范圍、投資對象進行監督。

本基金將投資于以下金融工具：

本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，為更好實現投資目標，還

可以投資于具有良好流動性的金融工具，包括非屬成份券及備選成份券的債券（包

括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、

中期票據、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉債的純債部分及其他經

中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、

現金、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符

合中國證監會的相關規定)。

本基金不投資于股票等資產，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的

純債部分除外）、可交換債券。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金不得投資于相關法律、法規、部門規章及《基金合同》禁止投資的投資

工具。

2.基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定對下述基金投資

比例進行監督：

（1）按法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金的投資資產配置比例

為：

本基金投資于債券的比例不低于基金資產的80%，本基金投資于標的指數成

份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的80%；本基金每個交易日日終

在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的現金或者到期日在一

年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出

保證金、應收申購款等。

如果法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行

適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

（2）根據法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金投資組合遵循以下

投資限制：

1）本基金投資于債券的比例不低于基金資產的80%，本基金投資于標的指數

成份券和備選成份券的比例不低于非現金基金資產的80%；

2）本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基

金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中

現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

3）基金參與國債期貨交易，應當遵守下列要求：

①本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金

資產凈值的15%；

②本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持

有的債券總市值的30%；

③本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例

的有關約定；

④在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過

上一交易日基金資產凈值的30%；

4）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%，完

全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規定的比例

限制；

5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證券的

10%，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規

定的比例限制；

6）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的

15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合該

比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

7）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開

展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持

一致；

8）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

9）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金

資產凈值的10%；

10）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；

11）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過該

資產支持證券規模的10%；

12）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證

券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

13）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

基金托管人對上述指標的監督義務，僅限于監督由基金管理人管理且由基金

托管人托管的全部公募基金是否符合上述比例限制。

（3）法律法規允許的基金投資比例調整期限

除上述第2）、6）、7）項情形之外，因證券、期貨市場波動、證券發行人合并、

基金規模變動、標的指數成份券調整、標的指數成份券流動性限制等基金管理人

之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10

個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，

從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合

基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基

金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自本協議生效且基金合同

生效之日起開始。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的

規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在

履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。

3.基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定對下述基金投資

禁止行為進行監督：

根據法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金禁止從事下列行為：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

如法律、行政法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，

基金管理人在履行適當程序后可不受上述規定的限制或以變更后的規定為準。

4.基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對于基金關聯投

資限制進行監督。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份

額持有人利益優先的原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，

按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法

律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二

以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。

如法律、行政法規或監管部門取消或變更上述規定，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，本基金可不受上述規定的限制或以變更后的規定為準。

如法律、法規或《基金合同》有關于基金從事關聯交易的規定，基金管理人和

基金托管人事先相互提供與本機構有控股關系的股東、與本機構有其他重大利害

關系的公司名單及有關關聯方發行的證券清單。基金管理人和基金托管人有責任

確保其向對方提供的關聯交易名單的真實性、準確性、完整性，并負責及時將更

新后的名單發送給對方?；鸸芾砣撕突鹜泄苋说年P聯方名單變更后應及時發

送對方，經對方確認后，新的關聯交易名單開始生效。雙方僅按對方提供的基金

關聯方名單為限，進行監督。如果基金托管人在運作中嚴格遵循了監督流程，基

金管理人仍違規進行關聯交易，并造成基金資產損失的，由基金管理人承擔責任。

5.基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對基金管理人參

與銀行間債券市場進行監督。

基金管理人有責任控制交易對手的資信風險，由于交易對手的資信風險引起

的損失，基金管理人應當負責向相關責任人追償?；鹜泄苋瞬怀袚纱艘l的

責任及損失。

6.基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，對基金銀行存

款業務進行監督。

基金管理人應當加強對基金投資銀行存款風險的評估與研究，嚴格測算與控

制投資銀行存款的風險敞口，針對不同類型存款銀行建立相關投資限制制度。對

于基金投資的銀行存款，由于存款銀行發生信用風險事件而造成損失時，應先由

基金管理人負責賠償，之后有權向相關責任人進行追償。如果基金托管人在運作

過程中遵循有關法律法規的規定和《基金合同》的約定監督流程，則對于由于存

款銀行信用風險引起的損失，不承擔賠償責任。

（二）基金托管人應當依照法律法規和基金合同約定，加強對側袋機制啟用、

特定資產處置和信息披露等方面的復核和監督。

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。如基金托管人經評估認為不滿足監管機構規定和基金合同

約定實施條件的，基金管理人不得啟用側袋機制。

（三）基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基金

資產凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確

定、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據

等進行監督和核查。

（四）基金托管人發現基金管理人的投資運作及其他運作違反《基金法》、《基

金合同》、基金托管協議等有關規定時，應及時以書面形式通知基金管理人限期糾

正，基金管理人收到通知后應在下一個工作日及時核對，并以書面形式向基金托

管人發出回函，進行解釋或舉證。

1.在限期內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正。

基金管理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人應報

告中國證監會。

2.基金管理人應積極配合和協助基金托管人依照法律法規、《基金合同》和本

托管協議對基金業務的監督和核查，對基金托管人發出的書面提示，必須在規定

時間內答復基金托管人并改正，或就基金托管人的疑義進行解釋或舉證，對基金

托管人按照法律法規、《基金合同》和本托管協議的要求需向中國證監會報送基金

監督報告的，基金管理人應積極配合提供相關數據資料和制度等。

3.若基金托管人發現基金管理人發出但未執行的投資指令或依據交易程序已

經生效的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反《基金合同》約

定的，應當立即通知基金管理人，并報告中國證監會?；鸸芾砣说纳鲜鲞`規失

信行為給基金財產或基金份額持有人造成的損失，由基金管理人承擔。

4.對于必須于估值完成后方可獲知的監控指標或依據交易程序已經成交的投

資指令，基金托管人發現該投資指令違反法律法規或者違反《基金合同》約定的，

應當立即通知基金管理人，并報告中國證監會?；鸸芾砣说纳鲜鲞`規失信行為

給基金財產或基金份額持有人造成的損失，由基金管理人承擔。

5.基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時

通知基金管理人限期糾正。

基金管理人無正當理由，拒絕、阻撓基金托管人根據本協議規定行使監督權，

或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金托管人進行有效監督，情節嚴重或經基金托管

人提出警告仍不改正的，基金托管人應報告中國證監會。

三、基金管理人對基金托管人的業務核查

基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括但不限

于基金托管人是否安全保管基金財產、是否分別開設基金財產的資金賬戶、證券

賬戶和期貨結算賬戶及投資所需其他賬戶、是否復核基金管理人計算的基金資產

凈值和各類基金份額凈值、是否根據基金管理人指令辦理清算交收、進行相關信

息披露和監督基金投資運作等行為。

基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分賬管理、

無故未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反

《基金法》、《基金合同》、本托管協議及其他有關規定時，基金管理人應及時以

書面形式通知基金托管人限期糾正，基金托管人收到通知后應及時核對并以書面

形式向基金管理人發出回函。在限期內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復

查，督促基金托管人改正?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規事項未能在限期

內糾正的，基金管理人應報告中國證監會?；鸸芾砣税l現基金托管人有重大違

規行為，應立即報告中國證監會和銀行業監督管理機構，同時通知基金托管人限

期糾正。

基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資

料以供基金管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理

人并改正。對基金管理人按照法規要求需要向中國證監會提交基金監督報告的，

基金托管人應積極配合提供相關數據資料和制度等。

基金托管人無正當理由，拒絕、阻撓基金管理人根據本協議規定行使監督權，

或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金管理人進行有效監督，情節嚴重或經基金管理

人提出警告仍不改正的，基金管理人應報告中國證監會。

四、基金財產保管

（一）基金財產保管的原則

1.基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人、證券經紀機構和基金服務機

構的固有財產。

2.基金托管人應按本協議規定安全保管托管財產。未經基金管理人的指令，

不得自行運用、處分、分配基金的任何財產（基金托管人主動扣收的匯劃費除外）。

基金托管人不對處于自身實際控制之外的賬戶及財產承擔責任。

3.基金托管人按照規定為托管的基金財產開設資金賬戶、證券賬戶和期貨結

算賬戶及投資所需其他賬戶。

4.基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，與基金托管人的其他

業務和其他基金的托管業務實行嚴格的分賬管理，獨立核算，確保基金財產的完

整與獨立。

5.對于因基金認（申）購、基金投資過程中產生的應收財產，應由基金管理人

負責與有關當事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產沒有到達基

金托管人處的，基金托管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此給基

金造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償基金的損失，基金托管人對

基金管理人的追償行為應予以必要的協助與配合，但對基金財產的損失不承擔責

任。

6.基金托管人對因為基金管理人投資產生的存放或存管在基金托管人以外機

構的基金資產，或交由期貨公司或證券公司負責清算交收的基金資產（包括但不

限于證券交易資金賬戶內的資金、證券類基金資產、期貨保證金賬戶內的資金、

期貨合約等）及其收益，由于該等機構或該機構會員單位等本協議當事人外第三

方的欺詐、疏忽、過失或破產等原因給基金資產造成的損失等不承擔責任。

7.除依據法律法規和基金合同的規定外，基金托管人不得委托第三人托管基

金財產。

（二）募集資金的驗證

募集期內銷售機構按銷售與服務協議的約定，將認購資金劃入基金管理人在

具有托管資格的商業銀行開設的“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理人開立并

管理。基金募集期滿或停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份

額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定后，由基金管理人聘請符

合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行驗資，出具驗資報告，出具

的驗資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽字方為有效。

驗資完成，基金管理人應將募集的屬于本基金財產的全部資金劃入基金托管人為

基金開立的資產托管專戶中，并確保劃入的資金與驗資金額相一致?；鹜泄苋?
收到有效認購資金當日以書面形式確認資金到賬情況，并及時將資金到賬憑證傳

真給基金管理人，雙方進行賬務處理。

若基金募集期限屆滿，未能達到《基金合同》生效的條件，由基金管理人按規

定辦理退款事宜，基金托管人應予以必要的協助與配合。

（三）基金資產托管專戶（或稱“托管賬戶”）的開立和管理

1.基金托管人以基金的名義在其營業機構開設資產托管專戶，并根據基金管

理人合法合規的有效指令辦理資金收付?；鸸芾砣藨鶕煞ㄒ幖盎鹜泄?
人的相關要求，提供開戶所需的資料并提供其他必要協助。本基金的資產托管專

戶的預留印鑒的印章由基金托管人刻制、保管和使用。

2.本基金的一切貨幣收支活動，均需通過基金托管人或基金的資產托管專戶

進行?；鸬馁Y產托管專戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。資

產托管專戶不得用于存取現金或開立網銀轉賬等功能。除因本基金業務需要，基

金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使

用以基金名義開立的銀行賬戶進行本基金業務以外的活動。

3.資產托管專戶的管理應符合《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》、《現金管理

暫行條例》、《人民幣利率管理規定》、《支付結算辦法》以及銀行業監督管理機

構的其他有關規定。

（四）基金證券賬戶與證券交易資金賬戶的開設和管理

1．基金托管人以基金托管人和本基金聯名的方式在中國證券登記結算有限公

司開立專門的證券賬戶。

2．基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄?
人和基金管理人不得出借和未經對方同意擅自轉讓本基金的任何證券賬戶；亦不

得使用本基金的任何證券賬戶進行本基金業務以外的活動。

3.基金證券賬戶的開立由基金托管人負責，賬戶資產的管理和運用由基金管

理人負責。

4.基金管理人為基金財產在證券經紀機構開立證券資金賬戶，用于基金財產

證券交易結算資金的存管、記載證券交易結算資金的變動明細以及場內證券交易

清算，并與基金托管人開立的基金托管賬戶建立第三方存管關系。

（五）銀行間市場債券托管賬戶和資金結算賬戶的開立和管理及市場準入備

案

《基金合同》生效后，在符合監管機構要求的情況下，基金管理人負責以基

金的名義申請并取得進入全國銀行間同業拆借市場的交易資格，并代表基金進行

交易；基金托管人根據中國人民銀行、中央國債登記結算有限責任公司、銀行間

市場清算所股份有限公司的有關規定，以本基金的名義分別在中央國債登記結算

有限責任公司、銀行間市場清算所股份有限公司開立債券托管賬戶和資金結算賬

戶，并代表基金進行銀行間市場債券交易的結算。基金托管人協助基金管理人完

成銀行間債券市場準入備案。

（六）其他賬戶的開設和管理

1、因業務發展而需要開立的其它賬戶，可以根據《基金合同》或有關法律法

規的規定，經基金管理人和基金托管人協商一致后，由基金托管人負責為基金開

立。新賬戶按有關規則使用并管理。

2、法律、法規等有關規定對相關賬戶的開立和管理另有規定的，從其規定辦

理。

（七）基金投資銀行存款賬戶的開立和管理

1.基金投資銀行定期存款應由基金管理人與存款銀行總行或其授權分行簽訂

總體合作協議，并將資金存放于存款銀行總行或其授權分行指定的分支機構。

2.存款賬戶必須以基金名義開立，賬戶名稱為基金名稱，存款賬戶開戶文件

上加蓋預留印鑒及基金管理人公章。

3.本基金投資銀行存款時，基金管理人應當與存款銀行簽訂具體存款協議，

明確存款的類型、期限、利率、金額、賬號、對賬方式、支取方式、賬戶管理等細

則。

4.為防范特殊情況下的流動性風險，定期存款協議中應當約定提前支取條款。

5.基金所投資定期存款存續期間，基金管理人、基金托管人應當與存款銀行

建立定期對賬機制，確保基金銀行存款業務賬目及核對的真實、準確。

（八）基金財產投資的有關實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證的保管

基金財產投資的有關實物證券由基金托管人存放于基金托管人的保管庫；其

中實物證券也可存入中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責

任公司、銀行間市場清算所股份有限公司或票據營業中心的代保管庫。實物證券

的購買和轉讓，由基金托管人根據基金管理人的指令辦理。屬于基金托管人實際

有效控制下的實物證券在基金托管人保管期間的損壞、滅失，由此產生的責任應

由基金托管人承擔。基金托管人對基金托管人以外機構實際有效控制或保管的實

物證券、銀行定期存款存單對應的財產不承擔保管責任。

（九）與基金財產有關的重大合同的保管

由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同的原件分別應由基金托

管人、基金管理人保管。除本協議另有規定外，基金管理人在代表基金簽署與基

金有關的重大合同時應保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理人和基

金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣嗽诤贤炇鸷?個工作日內通

過專人送達、掛號郵寄等安全方式將合同原件送達基金托管人處。合同原件應存

放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部門，保管期限不低于法律法規規定

的最低年限?；鸸芾砣宋磳⑾嚓P合同送達基金托管人的，基金托管人對相關合

同不承擔保管責任。

對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供與合同原

件核對一致的并加蓋基金管理人公章的合同傳真件或復印件，未經雙方協商一致，

合同原件不得轉移。

五、基金資產凈值計算和會計核算

（一）基金資產凈值的計算、復核的時間和程序

1.基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。各類基金份額凈

值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產凈值除以當日該類基金份額的余額數

量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五入，由此產生的誤差計入基

金財產。基金管理人可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另

有規定的，從其規定。

2.每個工作日，基金管理人或其委托的基金服務機構應對基金資產估值，但

基金管理人根據法律法規或基金合同的規定暫停估值時除外。估值原則應符合《基

金合同》、《證券投資基金會計核算業務指引》及其他法律、法規的規定?；鸸?
理人或其委托的基金服務機構每個工作日交易結束后計算當日的各類基金份額凈

值和基金資產凈值并以雙方認可的方式發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤?
算結果復核后以雙方認可的方式發送給基金管理人，由基金管理人按規定對外公

布。

3.根據《基金法》，基金管理人計算并公告基金凈值信息，基金托管人復核、

審查基金管理人計算的基金凈值信息。本基金的會計責任方是基金管理人，就與

本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一

致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。

法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，按國家最

新規定估值。

（二）基金資產估值

估值原則應符合《基金合同》、《證券投資基金會計核算業務指引》、《企業

會計準則》及其他法律法規的規定的約定。

具體估值方法詳見《基金合同》“第十四部分基金資產估值”的約定。

（三）實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披

露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

（四）估值錯誤處理

1.當任一類基金份額凈值小數點后4位以內(含第4位)發生估值錯誤時，視

為該類基金份額凈值錯誤；任一類基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應

當立即予以糾正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；錯

誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托管人并報

中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當公

告；通報基金托管人并報中國證監會備案；當發生凈值計算錯誤時，由基金管理

人負責處理，由此給基金份額持有人和基金造成損失的，按照基金合同和本協議

約定的估值錯誤處理原則和程序進行處理。

2.當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行賠償

時，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任，經確認后按

以下條款進行賠償：

（1）若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，由

此給基金份額持有人造成損失的，應根據法律法規的規定對投資者或基金支付賠

償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過

錯程度各自承擔相應的責任。

（2）如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新

計算和核對，尚不能達成一致時，相關方應本著勤勉盡責的態度重新計算核對，

如果最后仍無法達成一致，以基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額

持有人和基金造成的損失，非基金托管人原因造成的，與基金托管人無關。

（3）由于一方提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），另

一方在采取必要合理措施并履行正常程序后仍不能發現該錯誤，進而導致基金份

額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產的損失，由提供錯誤信息的

一方負責賠償。

3.由于不可抗力原因，或由于證券、期貨交易所、登記結算公司、指數編制機

構、存款銀行及第三方估值機構等第三方機構發送的數據錯誤，或國家會計政策

變更、市場規則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和基金托管

人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤或即使發現

錯誤但因前述原因無法及時更正的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人

和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應積極采取必要的措施

消除或減輕由此造成的影響。

4.基金管理人和基金托管人由于各自技術系統設置而產生的凈值計算尾差，

以基金管理人計算結果為準。

5.前述內容如法律法規或者監管部門另有規定的，從其規定。如果行業另有

通行做法，在不違反法律法規且不損害投資者利益的前提下，雙方當事人應本著

平等和保護基金份額持有人利益的原則進行協商。

（五）暫停估值與公告基金份額凈值的情形

1．基金投資所涉及的證券/期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營

業時；

2．因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；

3．當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商

確認后，基金管理人應當暫停估值；

4.法律法規規定、中國證監會和《基金合同》認定的其他情形。

（六）基金賬冊的建立

1.基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照相關各方約定的

同一記賬方法和會計處理原則，分別獨立地設置、記錄和保管本基金的全套賬冊，

對相關各方各自的賬冊定期進行核對，互相監督，以保證基金資產的安全。若雙

方對會計處理方法存在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。

2.經對賬發現相關各方的賬目存在不符的，基金管理人和基金托管人必須及

時查明原因并糾正，保證相關各方平行記錄的賬冊記錄完全相符。若當日核對不

符，暫時無法查找到錯賬的原因而影響到基金資產凈值的計算和公告的，以基金

管理人的賬冊為準。

（七）基金財務報表和定期報告的編制和復核

1.基金財務報表由基金管理人每月獨立編制，托管人復核。月度報表的編制，

應于每月終了后5個工作日內完成。

2.《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息發生重大變更的，基金管理人

應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在規定網站上；基金招募說明

書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金

管理人不再更新基金招募說明書?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋藨斣诿吭陆Y束后5個

工作日內完成月度報表的編制及復核；在季度結束之日起15個工作日內完成季度

報告編制及復核并公告；在上半年結束之日起兩個月內完成中期報告編制及復核

并公告；在每年結束之日起三個月內完成年度報告編制及復核并公告?！痘鸷?
同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年

度報告。

3.基金托管人在復核過程中，發現相關各方的報表存在不符時，基金管理人

和基金托管人應共同查明原因，進行調整，調整以相關各方認可的賬務處理方式

為準。如果基金管理人與基金托管人不能于應當發布公告之日之前就相關報表達

成一致，基金管理人有權按照其編制的報表對外發布公告，基金托管人有權就相

關情況報中國證監會備案。

4.基金托管人在對財務會計報告、季度報告、中期報告或年度報告復核完畢

后，應當將復核結果通知基金管理人，以備有權機構對相關文件審核時提示。

六、基金份額持有人名冊的登記與保管

基金管理人妥善保管的基金份額持有人名冊，包括《基金合同》生效日、《基

金合同》終止日、基金份額持有人大會權益登記日、每年6月30日、12月31日

的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有人名冊的內容必須包括基金份額持有人的

名稱和持有的基金份額。

基金份額持有人名冊由基金的基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保

管，基金管理人應按照目前相關規則保管基金份額持有人名冊。保管方式可以采

用電子或文檔的形式。保管期限不低于法律法規規定的最低年限。

在基金托管人編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將每年6月30日、

12月31日的基金份額持有人名冊送交基金托管人，文件方式可以采用電子或文

檔的形式并且保證其的真實、準確、完整。基金托管人應妥善保管，不得將基金份

額持有人名冊用于基金托管業務以外的其他用途。

七、爭議解決方式

（一）本協議適用中華人民共和國法律（為本協議之目的，在此不包括中國

香港、澳門特別行政區和臺灣地區法律），并從其解釋。

（二）雙方當事人同意，因本協議而產生的或與本協議有關的一切爭議，除

經友好協商可以解決的，應提交上海國際經濟貿易仲裁委員會（上海國際仲裁中

心），根據該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁的地點在上海市，仲裁裁決是

終局性的并對相關各方均有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用由敗訴方

承擔。

爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續忠實、

勤勉、盡責地履行《基金合同》和本托管協議規定的義務，維護基金份額持有人的

合法權益。

八、托管協議的變更與終止

1.托管協議的變更程序

本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議的內容進行變更。變更后的托管

協議，其內容不得與《基金合同》的規定有任何沖突，并需經基金管理人、基金托

管人加蓋公章或合同專用章以及雙方法定代表人或授權代理人簽字（或蓋章）確

認。

2.基金托管協議終止的情形

發生以下情況，本托管協議終止：

（1）《基金合同》終止；

（2）基金托管人解散、依法被撤銷、破產或有其他基金托管人接管基金資產；

（3）基金管理人解散、依法被撤銷、破產或有其他基金管理人接管基金管理

權；

（4）發生法律法規或《基金合同》規定的終止事項。

第二十一部分對基金份額持有人的服務

對于基金份額持有人，基金管理人將根據具體情況提供一系列的服務，并將

根據基金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務項目。主要服務內容

如下：

一、基金份額持有人交易信息查詢服務

1、基金交易確認查詢服務：基金投資者在交易申請被受理的2個工作日后，

可以到銷售網點查詢該項交易的確認信息，或者通過基金管理人客服電話進行查

詢。

2、基金對賬單服務：基金管理人將以電子郵件的形式向通過直銷渠道購買基

金的投資者發送對賬單。通過代銷渠道購買基金的投資者可根據與銷售機構約定

的方式接收對賬單。

二、客戶服務中心電話服務

客戶服務中心人工服務負責接聽投資者熱線來電；幫助投資者查詢賬戶、基

金、交易等相關信息；記錄投資者投訴及建議并及時的反饋給相關部門處理。人

工客服時間為工作日上午9：30–11：30，下午14：00–17：00。

三、投資者持續信息服務

基金管理人作為直銷機構，依據法律法規向通過直銷渠道購買本基金的投資

者提供持續信息服務，具體提供范圍及方式以公司與投資者的約定為準。

四、網站服務

基金份額持有人可以通過基金管理人網站（www.nbchina.com）享受理財資訊、

信息披露等服務。

五、投訴受理服務

基金份額持有人可以通過基金管理人客服電話、書信、傳真、電子郵件等方

式對基金管理人、銷售機構所提供的服務進行投訴。基金管理人受理投訴后，將

及時做出回應。

六、基金管理人客戶服務聯絡方式

聯系地址：中國上海市靜安區石門一路288號香港興業中心2座705-710室

聯系電話：400-875-5888

七、如本招募說明書存在任何您/貴機構無法理解的內容，可通過上述方式聯

系基金管理人。請確保投資前，您/貴機構已經全面理解了本招募說明書。

第二十二部分招募說明書的存放及查閱方式

招募說明書公布后，應當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售機

構的住所，供公眾查閱、復制。投資者在支付工本費后，可在合理時間內取得上述

文件的復制件或復印件，但應以基金備查文件正本為準。

基金管理人和基金托管人保證文本的內容與公告的內容完全一致。

第二十三部分其他應披露事項

以下信息披露事項已通過規定信息披露媒介進行公開披露。

序號  公告事項  披露日期  

1  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金招募說明書  2025年11月6日  

2  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金托管協議  2025年11月6日  

3  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告  2025年11月6日  

4  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金基金合同  2025年11月6日  

5  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金（C類份額）基金產品資料概要  2025年11月6日  

6  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金（A類份額）基金產品資料概要  2025年11月6日  

7  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金基金份額發售公告  2025年11月6日  

8  關于路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金提前結束募集的公告  2025年12月4日  

9  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金基金合同生效公告  2025年12月6日  

10  路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金開放日常申購、贖回、轉換和定期定額投資業務并參與費率優惠活動的公告  2025年12月11日  



第二十四部分備查文件

以下備查文件存放在基金管理人、基金托管人的辦公場所，在辦公時間可供

免費查閱。

（一）中國證監會準予路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金募集

注冊的文件

（二）《路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金基金合同》

（三）《路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金托管協議》

（四）基金管理人業務資格批件、營業執照

（五）基金托管人業務資格批件、營業執照

（六）關于申請募集注冊路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金之

法律意見書

（七）中國證監會要求的其他文件

路博邁基金管理（中國）有限公司

2025年12月15日


              
                
               路博邁中債優選投資級信用債指數證券投資基金招募說明書更新（2025年第1號）.pdf