招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金招募說明書

招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金招募說明書
2025-12-12 文字大小【小中大】【打印】
            
              招商醫藥量化選股混合型發起式證券投

資基金

招募說明書

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：光大證券股份有限公司

招商基金管理有限公司招募說明書

重要提示

招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證券監督管

理委員會2025年9月18日《關于準予招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金注冊的批

復》（證監許可〔2025〕2060號）注冊公開募集。

招商基金管理有限公司（以下稱“本基金管理人”或“管理人”）保證招募說明書的內

容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會注冊，中國證監會對本基金募集的注冊，

并不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金

沒有風險。投資者應當認真閱讀基金招募說明書、基金合同、基金產品資料概要等信息披露

文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保

證基金一定盈利，也不保證最低收益。當投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前

所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應尋求獨立及專業的財務意見。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者在投

資本基金前，應全面了解本基金的產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市

場，并承擔基金投資中出現的各類風險，包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證

券價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由于基金投資人連

續大量贖回基金產生的流動性風險，投資者申購、贖回失敗的風險，基金管理人在基金管

理實施過程中產生的基金管理風險，本基金的特定風險等。本基金的具體風險詳見“風險

揭示”章節。

本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品，金融衍生品是一種金融

合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要源自于對掛鉤資產的價格與

價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法

律風險等。

本基金投資資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工具。資產支持證券

的風險主要包括信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險等。

本基金采用量化模型構建投資組合，量化模型僅是選股模型，本基金不采用量化模型

進行高頻交易。在實際運作過程中，本基金采用量化模型選擇股票并構建投資組合，存在

失效并導致基金虧損的風險；同時，宏觀經濟環境、股票市場環境、交易規則等重大變化

也可能會影響模型的有效性，無法達到預期投資效果。

本基金投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定范圍內的香港聯合

交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）的，會面臨港股通機制下因投資環境、

投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波動較大的

風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股

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更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機

制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，

港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等，具體風險詳見招募說明書“風險揭示”

部分。

本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資

于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資產并非必然投資港

股通標的股票。

本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損

的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險。

本基金的投資范圍包括債券回購，債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存

在一定的風險。如發生債券回購交收違約，質押券可能面臨被處置的風險，因處置價格、

數量、時間等的不確定，可能會給基金資產造成損失。

當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應程序后，

可以啟動側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側袋機制”等有關章節。側袋機

制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。請

基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用側袋機制時的特定風險。

本基金為發起式基金，《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈值低

于2億元，《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會

審議，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續《基金合同》期限。如屆時有效的

法律法規或中國證監會規定發生變化，上述終止規定被取消、更改或補充的，則本基金按

照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。故投資者將面臨基金合同終止的風險。

投資者在投資本基金前，需充分了解本基金的產品特性，并承擔基金投資中出現的各

類風險。

基金的過往業績并不預示其未來表現?；鸸芾砣怂芾淼钠渌鸬臉I績并不構成對

本基金業績表現的保證。投資人在進行投資決策前，應當認真閱讀《基金合同》《招募說明

書》《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資

目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。投

資者不得使用貸款、發行債券等籌集的非自有資金投資本基金。

基金份額持有人投資于本基金的資金應當來源合法，不得利用本基金開展洗錢、恐怖融

資等違法犯罪活動。聯合國及中國政府制定或認可的制裁名單內的企業、組織或個人，以及

位于聯合國及中國政府制定或認可的制裁的國家和地區的企業、組織或個人，不得投資于本

基金。

《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息發生重大變更的，基金管理人應當在三個

工作日內，更新基金招募說明書，并登載在規定網站上?；鹫心颊f明書其他信息發生變更

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的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人可以不再更新基金招募說

明書。

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目錄

一、緒言....................................................................6

二、釋義....................................................................7

三、基金管理人..............................................................12

四、基金托管人..............................................................21

五、相關服務機構............................................................25

六、基金的募集..............................................................27

七、基金合同的生效..........................................................31

八、基金份額的申購、贖回及轉換..............................................32

九、基金的投資..............................................................44

十、基金的財產..............................................................52

十一、基金資產估值..........................................................53

十二、基金的收益與分配......................................................59

十三、基金的費用與稅收......................................................61

十四、基金份額的登記........................................................63

十五、基金的會計和審計......................................................65

十六、基金的信息披露........................................................66

十七、側袋機制..............................................................73

十八、風險揭示..............................................................76

十九、基金合同的變更、終止與基金財產的清算..................................84

二十、基金合同的內容摘要....................................................86

二十一、基金托管協議的內容摘要.............................................108

二十二、對基金份額持有人的服務.............................................119

二十三、其他應披露事項.....................................................121

二十四、招募說明書的存放及查閱方式.........................................122

二十五、備查文件...........................................................123

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一、緒言

本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）等相關

法律法規和《招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合

同”）編寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其

真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集

的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本

招募說明書作任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤羌s定基金

合同當事人之間權利、義務關系的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額起，

即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金

合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基

金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

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二、釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金

2、基金管理人：指招商基金管理有限公司

3、基金托管人：指光大證券股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金基金

合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《招商醫藥量化選股混合型

發起式證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金招

募說明書》及其更新

7、基金產品資料概要：指《招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金基金產品資

料概要》及其更新

8、基金份額發售公告：指《招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金基金份額發

售公告》

9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、司法解釋、

行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次

會議通過，經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第三十次會議修訂，

自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十二屆全國人民代表大會常務委員會

第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律

的決定》修正的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施的《公

開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1日實施的《公

開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的《公開

募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年10月1日

實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布機關對其不時做出的修

訂

15、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

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16、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義務的法律主

體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

17、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人

18、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內合法登記并

存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會團體或其他組織

19、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者境內

證券期貨投資管理辦法》及相關法律法規規定使用來自境外的資金進行境內證券期貨投資的

境外機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者

20、發起資金：指用于認購發起式基金且來源于基金管理人的股東資金、基金管理人固

有資金、基金管理人高級管理人員或基金經理（指基金管理人員工中依法具有基金經理資格

者，包括但可能不限于本基金的基金經理，下同）等人員的資金

21、發起式基金：指按照《運作辦法》及中國證監會規定的條件募集、募集資金中發起

資金不少于規定金額且發起資金認購的基金份額持有期限不少于三年的證券投資基金

22、發起資金提供方：以發起資金認購本基金且承諾以發起資金認購的基金份額持有期

限不少于三年的基金管理人的股東、基金管理人、基金管理人高級管理人員或基金經理等人

員

23、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者、發起資金提供方

以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱

24、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資人

25、基金銷售業務：指為投資人開立基金交易賬戶，宣傳推介基金，辦理基金份額發售、

申購、贖回、轉換、轉托管、定期定額投資及提供基金交易賬戶信息查詢等活動

26、銷售機構：指招商基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監會規定的其

他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務協議，辦理基金銷售業

務的機構

27、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括投資人基金

賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結算、代理發放紅利、建

立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

28、登記機構：指辦理登記業務的機構。基金的登記機構為招商基金管理有限公司或接

受招商基金管理有限公司委托代為辦理登記業務的機構

29、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的基金

份額余額及其變動情況的賬戶

30、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機構辦理認購、

申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基金份額變動及結余情況的賬戶

31、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，基金管理

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人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的日期

32、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財產清算完畢，

清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長不得超過3

個月

34、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

35、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

36、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的開放日

37、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日），n為自然數

38、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日（若本基金參與

港股通交易且該工作日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據實際情況決定本基金是否

暫停申購、贖回及轉換業務，具體以屆時提前發布的公告為準）

39、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

40、《業務規則》：指本基金登記機構辦理登記業務的相應規則

41、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申請購買基金

份額的行為

42、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申請購買基金

份額的行為

43、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規定的條件要

求將基金份額兌換為現金的行為

44、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告規定的條件，

申請將其持有基金管理人管理的某一基金的基金份額轉換為基金管理人管理的其他基金份

額的行為

45、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所持基金份額

銷售機構的操作

46、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申購日、扣款

金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬戶內自動完成扣款及受

理基金申購申請的一種投資方式

47、巨額贖回：指本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數加上

基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總數后

的余額）超過上一日基金總份額的10%

48、元：指人民幣元

49、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、

已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約

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50、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收款項及其他

資產的價值總和

51、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值

52、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數

53、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈值和基金份

額凈值的過程

54、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報刊及《信息

披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網站、中國證監會基金電

子披露網站）等媒介

55、基金份額類別：本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金

份額分為不同的類別：A類基金份額和C類基金份額。兩類基金份額分設不同的基金代碼，

并分別計算、公布基金份額凈值

56、A類基金份額：指在投資者認購、申購時收取認購、申購費用，但不從本類別基金

資產中計提銷售服務費的基金份額

57、C類基金份額：指在投資者認購、申購時不收取認購、申購費用，但從本類別基金

資產中計提銷售服務費的基金份額

58、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及基金份額持

有人服務的費用

59、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法以合理價格

予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協

議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公開發行股票、資產

支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或交易的債券等

60、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈值的方式，

將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對存量基金

份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權益不受損害并得到公平對待

61、內地與香港股票市場交易互聯互通機制：指上海證券交易所、深圳證券交易所分別

和香港聯合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯合交易所”）建立技術連接，使內地和香港

投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規定范圍內的對方交易所上市的股票。內地與香

港股票市場交易互聯互通機制包括滬港股票市場交易互聯互通機制（以下簡稱“滬港通”）

和深港股票市場交易互聯互通機制（以下簡稱“深港通”）

62、港股通標的股票：指內地投資者委托內地證券公司，經由上海證券交易所、深圳證

券交易所或經中國證監會認可的機構設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所有限公司

進行申報，買賣滬港通、深港通規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票

63、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至專門賬戶進行處置清

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算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風險管理工具。

側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側袋賬戶

64、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值

存在重大不確定性的資產；（二）按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導致資產價值存在

重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重大不確定性的資產

65、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事件

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三、基金管理人

（一）基金管理人概況

公司名稱：招商基金管理有限公司

注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號

設立日期：2002年12月27日

注冊資本：人民幣13.1億元

法定代表人：王穎

辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號

電話：（0755）83199596

傳真：（0755）83076974

聯系人：賴思斯

股權結構和公司沿革：

招商基金管理有限公司于2002年12月27日經中國證監會證監基金字[2002]100號文

批準設立，是中國第一家中外合資基金管理公司。目前公司注冊資本金為人民幣十三億一千

萬元（RMB1,310,000,000元），股東及股權結構為：招商銀行股份有限公司（以下簡稱“招

商銀行”）持有公司全部股權的55%，招商證券股份有限公司（以下簡稱“招商證券”）持

有公司全部股權的45%。

2002年12月，公司由招商證券、ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）、中國電

力財務有限公司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公司共同投資組建，成立

時注冊資本金人民幣一億元，股東及股權結構為：招商證券持有公司全部股權的40%，ING

Asset Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部股權的30%，中國電力財務有限公司、

中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公司各持有公司全部股權的10%。

2005年4月，經公司股東會審議通過并經中國證監會批復同意，公司注冊資本金由人

民幣一億元增加至人民幣一億六千萬元，股東及股權結構不變。

2007年5月，經公司股東會審議通過并經中國證監會批復同意，招商銀行受讓中國電

力財務有限公司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公司及招商證券分別持有

的公司10％、10％、10％及3.4%的股權；ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）受讓

招商證券持有的公司3.3％的股權。上述股權轉讓完成后，公司的股東及股權結構為：招商

銀行持有公司全部股權的33.4%，招商證券持有公司全部股權的33.3%，ING Asset

Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部股權的33.3%。同時，公司注冊資本金由人民

幣一億六千萬元增加至人民幣二億一千萬元。

2013年8月，經公司股東會審議通過并經中國證監會批復同意，INGAssetManagement

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B.V.（荷蘭投資）將其持有的公司21.6%股權轉讓給招商銀行、11.7%股權轉讓給招商證券。

上述股權轉讓完成后，公司的股東及股權結構為：招商銀行持有全部股權的55％，招商證

券持有全部股權的45％。

2017年12月，經公司股東會審議通過并經報備中國證監會，公司股東招商銀行和招商

證券按原有股權比例向公司同比例增資人民幣十一億元。增資完成后，公司注冊資本金由人

民幣二億一千萬元增加至人民幣十三億一千萬元，股東及股權結構不變。

公司主要股東招商銀行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商銀行始終堅持“因

您而變”的經營服務理念，已成長為中國境內最具品牌影響力的商業銀行之一。2002年4

月9日，招商銀行在上海證券交易所上市（股票代碼：600036）；2006年9月22日，招商

銀行在香港聯合交易所上市（股份代號：3968）。

招商證券股份有限公司是百年招商局集團旗下的證券公司，經過多年創業發展，已成為

擁有證券市場業務全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商證券在上海證券交易所上

市（代碼600999）；2016年10月7日，招商證券在香港聯合交易所上市（股份代號：6099）。

公司以“為投資者創造更多價值”為使命，秉承誠信、理性、專業、協作、成長的核心

價值觀，努力成為中國資產管理行業具有差異化競爭優勢、一流品牌的資產管理公司。

（二）主要人員情況

1、董事會成員

王穎女士，南京大學政治經濟學專業碩士。1997年1月加入招商銀行，歷任招商銀行

北京分行行長助理、副行長，天津分行行長，深圳分行行長，招商銀行行長助理。2023年

11月起任招商銀行副行長。兼任中國銀聯公司董事?，F任公司董事長。

李俐女士，北京大學世界經濟學碩士。1994年7月加入招商銀行，曾任總行統計信息

中心副主任、計劃財務部副總經理、資產負債管理部副總經理、全面風險管理辦公室副總經

理兼操作風險管理部總經理、風險管理部副總經理、財務會計部副總經理、財務會計部總經

理，兼任采購管理部總經理等職務。2023年11月起任招商銀行總行資產負債管理部總經理

（2024年6月起兼任投資管理部總經理、境外分行管理部總經理）。兼任招商永隆銀行有限

公司董事、招銀金融租賃有限公司董事、招銀國際金融控股有限公司董事、招銀國際金融有

限公司董事、招聯消費金融股份有限公司董事、招商信諾人壽保險有限公司董事?，F任公司

董事。

繆新瓊先生，武漢大學金融學碩士。2004年7月加入招商證券，曾任青島即墨市藍鰲

路證券營業部負責人、深圳益田路免稅商務大廈證券營業部副總經理、深圳深南大道車公廟

證券營業部負責人、財富管理及機構業務總部機構業務部負責人。2022年12月至2025年3

月任招商證券財富管理及機構業務總部財富管理部負責人（其中，2024年6月至2025年3

月兼任財富管理及機構業務總部機構業務部負責人）。2025年3月起任招商證券財富管理及

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機構業務總部機構業務部負責人?，F任公司董事。

鐘文岳先生，廈門大學經濟學碩士。曾在中農信福建集團公司、申銀萬國證券股份有限

公司、廈門海發投資實業股份有限公司、二十一世紀科技投資有限責任公司、新江南投資有

限公司、招商銀行股份有限公司工作。2015年6月至2023年6月在招商基金管理有限公司

工作，曾任公司黨委副書記、常務副總經理、財務負責人、深圳分公司及成都分公司總經理。

2023年7月至2025年5月在招銀理財有限責任公司工作，曾任黨委副書記、總裁。2025

年5月加入招商基金管理有限公司，任公司黨委副書記、董事、總經理。2025年7月起任

公司黨委書記、董事、總經理。

張思寧女士，中國人民銀行金融研究所金融學博士研究生。1989年8月至1992年11

月歷任中國金融學院國際金融系助教、講師。1992年11月至2012年6月歷任中國證監會

發行監管部副處長、處長、副主任，中國證監會上市公司監管部副主任、正局級副主任，中

國證監會創業板部主任。2012年6月至2014年6月任上海證監局黨委書記、局長。2014

年6月至2017年4月歷任中國證監會創新部主任、打非局局長。2017年5月起任證通股份

有限公司董事長。兼任百聯集團有限公司外部董事。現任公司獨立董事。

陳宏民先生，上海交通大學工學博士研究生。1982年9月至1985年9月擔任上海新聯

紡織品進出口公司職工大學教師。1991年3月加入上海交通大學安泰經濟與管理學院，歷

任講師、副教授、教授，系主任、研究所所長、副院長。1993年4月至1994年6月于加拿

大不列顛哥倫比亞大學作博士后研究。2009年2月至2015年3月兼任摩根士丹利華鑫基金

管理有限公司獨立董事。1994年12月起任上海交通大學安泰經管學院教授，兼任上海交通

大學行業研究院副院長、中國管理科學與工程學會副理事長、上海市人民政府參事、《系統

管理學報》雜志主編、上海唯賽勃環?？萍脊煞萦邢薰惊毩⒍隆，F任公司獨立董事。

梁上坤先生，南京大學會計學博士研究生。2013年7月起在中央財經大學工作，曾任

講師、副教授、教授?，F任中央財經大學科研處副處長，兼任常州百瑞吉生物醫藥股份有限

公司獨立董事、上海同達創業投資股份有限公司獨立董事?，F任公司獨立董事。

2、公司高級管理人員

鐘文岳先生，總經理，簡歷同上。

歐志明先生，副總經理，華中科技大學經濟學及法學雙學士、投資經濟碩士。2002年

加入廣發證券深圳業務總部任機構客戶經理；2003年4月至2004年7月于廣發證券總部任

風險控制崗從事風險管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合規部

高級經理、副總監、總監、督察長，現任公司副總經理、首席信息官、董事會秘書，兼任招

商財富資產管理有限公司董事及博時基金（國際）有限公司董事。

潘西里先生，督察長，法學碩士。1998年加入大鵬證券有限責任公司法律部，負責法

務工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司監察稽核部，任職主管；2003年2月加入

中國證券監督管理委員會深圳監管局，歷任副主任科員、主任科員、副處長及處長；2015

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年加入招商基金管理有限公司，現任公司督察長。

譚智勇先生，副總經理，工商管理碩士、國際貿易學碩士。2004年7月至2025年7月

曾在招商銀行股份有限公司、招商信諾人壽保險有限公司工作。2025年7月加入招商基金

管理有限公司，現任公司副總經理。

孫明霞女士，副總經理，工學碩士。曾在人力資源和社會保障部工作，2016年6月加

入招商基金管理有限公司任總經理助理，現任招商基金管理有限公司黨委委員、副總經理、

財務負責人、北京分公司總經理，兼任招商財富資產管理有限公司董事。

王景女士，公司首席（副總經理級），產業經濟學碩士。1991年8月至2010年8月曾

在中國石油烏魯木齊石化公司物資裝備公司、北京許繼電氣有限公司、中綠實業有限公司、

金鷹基金管理有限公司、中信基金管理有限責任公司、華夏基金管理有限公司、東興證券股

份有限公司工作。2010年8月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投資部基金經理，

投資管理三部基金經理、副總監，投資管理一部副總監(主持工作)、總監，公司總經理助理，

現任公司首席（副總經理級）。

朱紅裕先生，公司首席（副總經理級），化學工程與技術碩士。2005年8月至2021年5

月曾在華夏證券股份有限公司、中信建投證券有限責任公司、銀河基金管理有限公司、華安

基金管理有限公司、國投瑞銀基金管理有限公司、紅杉資本中國基金、上海弘尚資產管理中

心（有限合伙）、招銀理財有限責任公司工作。2021年5月加入招商基金管理有限公司任首

席研究官，現任公司首席（副總經理級）兼投資管理四部總監。

陳方元先生，公司首席（副總經理級），工商管理碩士。2004年7月至2007年4月在

北京甲骨文軟件系統有限公司上海辦事處工作，2010年4月至2015年6月在國泰基金管理

有限公司工作。2015年7月加入招商基金管理有限公司，曾任戰略客戶部總監、機構資產

管理部總監、機構業務總監、公司首席機構業務官，現任公司首席（副總經理級）兼機構業

務總部總監。

于立勇先生，公司首席（副總經理級），管理科學與工程博士。2004年8月至2022年3

月曾在中國人保資產管理有限公司工作。2022年3月加入招商基金管理有限公司，曾任公

司首席配置官兼投資管理四部總監，現任公司首席（副總經理級）。

3、本基金基金經理介紹

文雨女士，碩士。2017年7月至2019年10月在上海申銀萬國證券研究所有限公司工

作,任金融工程部助理分析師、分析師；2019年10月加入招商基金管理有限公司，曾任量

化投資部研究員、高級研究員，現任招商中證1000增強策略交易型開放式指數證券投資基

金基金經理（管理時間：2025年3月14日至今）、招商創業板指數增強型證券投資基金基

金經理（管理時間：2025年4月23日至今）、招商中證全指證券公司指數證券投資基金基

金經理（管理時間：2025年4月23日至今）、招商滬深300增強策略交易型開放式指數證

券投資基金基金經理（管理時間：2025年7月1日至今）、招商創業板綜合增強策略交易型

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開放式指數證券投資基金基金經理（管理時間：2025年8月20日至今）。擬任本基金基金

經理。

4、投資決策委員會成員

公司的投資決策委員會由如下成員組成：鐘文岳、王景、朱紅裕、于立勇。

鐘文岳先生，簡歷同上。

王景女士，簡歷同上。

朱紅裕先生，簡歷同上。

于立勇先生，簡歷同上。

5、上述人員之間均不存在近親屬關系。

（三）基金管理人職責

根據《基金法》，基金管理人必須履行以下職責：

1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基金份額的發

售、申購、贖回和登記事宜；

2、辦理基金備案手續；

3、對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；

4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

6、編制季度、中期和年度基金報告；

7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回及轉換價格；

8、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

9、按照規定召集基金份額持有人大會；

10、保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；

12、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他職責。

（四）基金管理人的承諾

1、本基金管理人承諾不得從事違反《中華人民共和國證券法》《基金法》《運作辦法》

《銷售辦法》《信息披露辦法》《流動性風險管理規定》等法律法規及規章的行為，并承諾

建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違法行為的發生。

2、基金管理人的禁止行為：

（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；

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（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相

關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

3、基金管理人禁止利用基金財產從事以下投資或活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益

沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先

得到基金托管人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，并經過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項

進行審查。

法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管理人在履行

適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。

4、本基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國家有關法

律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動：

（1）越權或違規經營；

（2）違反基金合同或托管協議；

（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構的合法利益；

（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假；

（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管；

（6）玩忽職守、濫用職權；

（7）泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金投資內

容、基金投資計劃等信息；

（8）協助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個人進行證券交易；

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（9）其他法律、行政法規以及中國證監會禁止的行為。

5、本基金管理人承諾履行誠信義務，如實披露法規要求的披露內容。

6、基金經理承諾：

（1）依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取

最大利益；

（2）不利用職務之便為自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人謀取利益；

（3）不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金投資

內容、基金投資計劃等信息；

（4）不協助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個人進行證券交易。

（五）內部控制制度

1、內部控制的原則

健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、成本效益原則。

2、內部控制的組織體系

公司的內部控制組織體系是一個權責分明、分工明確的組織結構，以實現對公司從決策

層到管理層和操作層的全面監督和控制。具體而言，包括如下組成部分：

董事會風險控制委員會：風險控制委員會作為董事會下設的專門委員會之一，負責決定

公司各項重要的內部控制制度并檢查其合法性、合理性和有效性，負責決定公司風險管理戰

略和政策并檢查其執行情況，審查公司關聯交易和檢查公司的內部審計和業務稽查情況等。

督察長：督察長負責監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況，

并負責組織指導公司監察稽核工作。督察長發現基金和公司存在重大風險或隱患，或發生督

察長依法認為需要報告的其他情形以及中國證監會規定的其他情形時，應當及時向公司董事

會和中國證監會報告。

風險管理委員會：風險管理委員會是總經理辦公會下設的負責風險管理的專業委員會，

主要負責對公司經營管理中的重大問題和重大事項進行風險評估并作出決策，并針對公司經

營管理活動中發生的重大突發性事件和重大危機情況，實施危機處理機制。

監察稽核部門：監察稽核部門負責對公司內部控制制度和風險管理政策的執行情況進行

合規性監督檢查，向公司風險管理委員會和總經理報告。

各業務部門：風險控制是每一個業務部門和員工最首要的責任。各部門的主管在權限范

圍內，對其負責的業務進行檢查監督和風險控制。員工根據國家法律法規、公司規章制度、

道德規范和行為準則、自己的崗位職責進行自律。

3、內部控制制度概述

（1）內控制度概述

公司內控制度由內部控制大綱、公司基本制度、部門管理辦法和業務管理辦法組成。

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其中，公司內控大綱包括《內部控制大綱》和《法規遵循政策（風險管理制度）》，它們

是各項基本管理制度的綱要和總攬，是對公司章程規定的內控原則的細化和展開。

公司基本制度包括投資管理制度、基金會計核算制度、信息披露制度、監察稽核制度、

公司財務制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度、人力資源管理制度和危機處理制度

等。部門管理辦法在公司基本制度基礎上，對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任進行

了規范。業務管理辦法對公司各項業務的操作進行了規范。

（2）風險控制制度

內部風險控制制度由一系列的具體制度構成，具體包括內部控制大綱、法規遵循政策、

崗位分離制度、業務隔離制度、標準化作業流程制度、集中交易制度、權限管理制度、信息

披露制度、監察稽核制度等。

（3）監察稽核制度

公司設立相對獨立的內部控制組織體系和監察稽核部門。監察稽核部門的職責是依據國

家的有關法律法規、公司內部控制制度在所賦予的權限內按照所規定的程序和適當的方法對

監察稽核對象進行公正客觀的檢查和評價，包括調查評價公司內控制度的健全性、合理性和

有效性、檢查公司執行國家法律法規和公司規章制度的情況、進行日常風險控制的監控工作、

執行公司內部定期不定期的內部審計、調查公司內部的違法案件等。

4、內部控制的五個要素

內部控制的基本要素包括控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通、內部監控。

（1）控制環境

公司致力于樹立內控優先和風險控制的理念，培養全體員工的風險防范意識，營造一個

濃厚的風險控制的文化氛圍和環境，使全體員工及時了解相關的法律法規、管理層的經營思

想、公司的規章制度并自覺遵循，使風險意識貫穿到公司各個部門、各個崗位和各個業務環

節。

（2）風險評估

公司對組織結構、業務流程、經營運作活動進行分析，發現風險，并將風險進行分類，

找出風險分布點，并對風險進行分析和評估，找出引致風險產生的原因，采取定性定量的手

段分析考量風險的高低和危害程度。落實責任人，并不斷完善相關的風險防范措施。

（3）控制活動

公司控制活動主要包括組織結構控制、操作控制和會計控制等。

A．組織結構控制

各部門的設置體現部門之間職責有分工，但部門之間又相互合作與制衡的原則。基金投

資管理、基金運作、市場營銷部等業務部門有明確的授權分工，各部門的操作相互獨立、相

互牽制并且有獨立的報告系統，形成了權責分明、嚴密有效的三道監控防線：

a.以各崗位目標責任制為基礎的第一道監控防線：各部門內部工作崗位合理分工、職責

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明確，并有相應的崗位說明書和崗位責任制，對不相容的職務、崗位分離設置，使不同的崗

位之間形成一種相互檢查、相互制約的關系，以減少舞弊或差錯發生的風險。

b.各相關部門、相關崗位之間相互監督和牽制的第二道監控防線：公司在相關部門、相

關崗位之間建立標準化的業務操作流程、重要業務處理憑據傳遞和信息溝通制度，后續部門

及崗位對前一部門及崗位負有監督和檢查的責任。

c.以督察長、監察稽核部門對各崗位、各部門、各機構、各項業務全面實施監督反饋的

第三道監控防線。

B．操作控制

公司設定了一系列的操作控制的制度手段，如標準化業務流程、業務、崗位和空間隔離

制度、授權分責制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、檔案資料保全制度、客戶

投訴處理制度等，控制日常運作和經營中的風險。

C.會計控制

公司確?；鹳Y產與公司自有財產完全分開，分賬管理，獨立核算；公司會計核算與基

金會計核算在業務規范、人員崗位和辦公區域上進行嚴格區分。公司對所管理的不同基金以

及本基金下分別設立賬戶，分賬管理，以確保每只基金和基金資產的完整和獨立。

（4）信息溝通

即指及時地實現信息的流動，如自下而上的報告和自上而下的反饋。

公司建立了內部辦公自動化信息系統與業務匯報體系，通過建立有效的信息交流渠道，

保證公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責相關的信息，保證信息及時送達適當的

人員進行處理。

公司制定管理和業務報告制度，包括定期報告制度和不定期報告制度。定期報告制度按

照每日、每月、每年度等不同的時間頻次進行報告。

a.執行體系報告路線：各業務人員向部門負責人報告；部門負責人向分管領導、總經理

報告；

b.監督體系報告路線：公司員工、各部門負責人向監察稽核部門報告，監察稽核部門向

總經理、督察長分別報告；

c.督察長定期出具監察報告，報送董事會及其下設的風險控制委員會和中國證監會；如

發現重大違規行為，應立即向董事會和中國證監會報告。

（5）內部監控

督察長和監察稽核部門人員負責日常監督工作，促使公司員工積極參與和遵循內部控制

制度，保證制度有效地實施。董事會風險控制委員會、督察長、風險管理委員會、監察稽核

部門對內部控制制度持續地進行檢驗，檢驗其是否符合規定要求并加以充實和改善，及時反

映政策法規、市場環境、技術等因素的變化趨勢，保證內控制度的有效性。

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四、基金托管人

（一）基金托管人基本情況

名稱：光大證券股份有限公司（簡稱“光大證券”）

住所：上海市靜安區新閘路1508號

法定代表人：劉秋明

成立時間：1996年4月23日

批準設立機關和批準設立文號：中國人民銀行核發銀復［1995］214號文

組織形式：股份有限公司（臺港澳與境內合資、上市）

注冊資本：461078.7639萬元人民幣

存續期間：持續經營

基金托管資格批文及文號：證監許可〔2020〕1242號

聯系人：竇華宸

通訊地址：上海市靜安區新閘路1508號

聯系電話：021-22167436

光大證券股份有限公司成立于1996年，總部位于上海，是中國證監會批準的首批三家創

新試點證券公司之一，也是世界500強企業——中國光大集團股份公司（簡稱“光大集團”）

的核心金融服務平臺之一。光大證券先后于2009年8月18日和2016年8月18日分別在上海證券

交易所及香港聯合交易所主板上市（股票代碼：601788.SH/06178.HK），是一家A+H股上市

券商。受益于光大集團的協同效應和品牌優勢，光大證券各業務條線均衡發展，各業務板塊

相互協同，形成了較為完整的產品鏈，主要業務居行業前列。

（二）主要人員情況

光大證券資產托管部具有符合中國證監會規定的、與托管本基金相適應的業務人員。光

大證券資產托管部配備有專門的托管運營團隊，平均從業年限12年以上，本科及以上學歷人

員占比100%，其中碩士研究生占比65%；人員來自托管銀行、證券公司、基金公司等專業

金融機構，知識結構涉及金融、財會、法律、信息技術、審計等，全員具備基金從業資格，

多人具有法律職業資格、注冊會計師、經濟師、期貨從業等資格。

（三）基金托管業務經營情況

光大證券于2020年6月22日經中國證監會核準獲批證券投資基金托管資格，可為各類公

開募集資金設立的證券投資基金提供托管服務。光大證券資產托管部嚴格遵守國家的有關法

律法規和監管機構的有關規定，依靠經驗豐富的專業服務團隊，安全高效的核心業務系統，

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科學的內部控制體系，規范的管理運作模式，切實履行托管人職責，保證基金財產的安全完

整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時披露，維護基金份額持有人的合法權益，為基

金份額持有人提供高質量的托管服務。

（四）基金托管人的內部控制制度

光大證券資產托管部具備完善的內控稽核與風險管理體系和制度：

1、公司根據法律法規的規定，針對基金托管業務建立了科學合理、控制嚴密、運行高

效的基金托管業務內部控制體系，保持托管業務內部控制制度健全、執行有效

（1）資產托管部根據決策科學、運營規范、管理高效的運行機制，遵循職責明確、相

互制約的原則，在組織架構和人員設置上保證對基金托管業務運作進行有效控制。

（2）資產托管部各崗位均有明確的職責分工，操作上相互獨立，關鍵業務操作安排專

人復核。風險管理崗、合規管理崗、稽核監控崗獨立于其他業務崗位，內控監督團隊直接向

資產托管部負責人匯報，并在需要時可直接向風險管理與內控部和法律合規部匯報，客觀、

公正地對資產托管業務的合法合規性進行控制和監督，通過健全、有效的內部監督控制體系，

確保受托資產的完整和安全，保證資產托管業務的穩健運行。

（3）在嚴格崗位分離的前提下，資產托管部建立了逐級授權標準和程序，確保員工在

規定的授權范圍內行使相應的職責，并建立了有效的評價和反饋機制，保持授權的適時性。

（4）公司牢固樹立內控優先和風險管理理念，持續教育托管業務員工增強風險防范意

識，努力營造遵章守紀、注重管理的內控文化氛圍，保證全體員工及時了解國家法律法規和

公司規章制度，使風險意識貫穿到各個部門、各個崗位和各個環節。

（5）注重員工的職業道德素質教育，通過強化對托管業務的管理和對全體員工的教育，

規范托管業務從業人員言行，使其保持良好的職業道德素質，確保托管業務的規范、合法、

健康、穩定運行。

（6）建立科學有效的績效掛鉤、目標考核的人事管理制度，健全激勵約束機制。通過

聘用、培訓、輪崗、考評、晉升、淘汰等形式，促進員工具備和保持正直、誠實、公正、廉

潔的品質及優秀的專業素質和業務能力，與崗位要求相適應。

2、資產托管部根據公司整體風險管理策略，建立了完善的基金托管業務風險管理機制，

履行風險監控義務，落實風險防范措施，并就識別的風險事件及時報告公司風險管理與內控

部和法律合規部

（1）建立了科學嚴密的風險評估體系，對貫穿托管業務全過程涉及內外部風險進行識

別排查、評估和分析。關注對風險源頭的管理，判定風險的起源，分析辨別風險形成的原因。

（2）定期衡量托管業務運營風險，對排查出的風險，根據事件發生的可能性和影響程

度進行評級，辨別重要的風險點。

（3）對風險情況組織落實風險防范措施，提高風險控制的有效性。

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（4）定期評估風險控制政策和防范措施的落實情況。檢查風險控制政策、書面記錄流

程和防范措施，以使風險被控制在可接受的范圍內，并使潛在的損失降到最小。

3、公司建立了有效的內部稽核監控制度，形成科學合理的內部控制決策機制、執行機

制和監督機制，通過行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的內控程序，保障內控管理

的有效執行

（1）資產托管部內部設立專門的稽核監控崗，獨立于其他業務崗位，內控監督團隊直

接向資產托管部負責人匯報，客觀、公正地對資產托管業務的內部控制制度的執行情況進行

持續的監督，以確保受托資產的完整和安全，保證資產托管業務的穩健運行。

（2）稽核監控崗定期評價內部控制的有效性，根據市場環境、新的金融工具、新的技

術應用和新的法律法規等情況，適時改進內控措施。

（3）稽核監控崗定期對內部控制進行年度自我評估，包括內部控制體系建設、內部稽

核結果、外部審計結果等內容，檢查基金托管業務內部控制的落實執行情況。

（4）公司每年聘請具有證券業務資格的會計師事務所，或者由公司稽核部門組織，針

對基金托管業務的內部控制度建設與實施情況，開展相關審查與評估，出具評估報告，由信

息披露崗向中國證監會報送。

（五）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

1、監督方法

基金托管人根據《基金法》《運作辦法》等法律法規的規定和基金合同的約定，制定投

資監督標準與監督流程，對基金合同生效之后所托管基金的投資范圍、投資比例、投資限制

等進行監督和核查。在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環節中，對基金管

理人發送的投資指令、基金資產的核算、基金資產凈值的計算、基金各項費用的計提與支付

情況、基金的申購資金的到賬與贖回資金的劃付、基金收益分配、信息披露等行為的合法性、

合規性進行監督和核查。

2、監督程序

基金托管人發現基金管理人實際投資運作違反《基金法》《運作辦法》等有關證券法規

和《基金合同》的行為，應當及時通知基金管理人予以糾正，基金管理人收到書面通知后應

及時核對并以書面形式對基金托管人發出回函確認，在規定期限內及時改正?；鹜泄苋擞?
權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規事

項未能在限期內糾正的，基金托管人應報告中國證監會?；鹜泄苋税l現基金管理人有重大

違規行為，應立即報告中國證監會，同時通知基金管理人限期糾正。

對于依據交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能夠監控的投資指令，基金托管人

發現該投資指令違反關法律法規規定或《基金合同》約定的，應拒絕執行，立即通知基金管

理人，并向中國證監會報告。

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對于必須于估值完成后方可獲知的監控指標或依據交易程序已經成交的投資指令，基金

托管人發現該投資指令違反法律法規或《基金合同》約定的，應立即通知基金管理人，并報

告中國證監會。

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五、相關服務機構

（一）基金份額銷售機構

1、直銷機構：招商基金管理有限公司

招商基金客戶服務熱線：400-887-9555

招商基金官網交易平臺

交易網站：www.cmfchina.com

客服電話：400-887-9555

電話：（0755）83076995

傳真：（0755）83199059

聯系人：李璟

招商基金直銷交易服務聯系方式

地址：廣東省深圳市福田區深南大道7028號時代科技大廈7層招商基金客戶服務部直

銷柜臺

電話：（0755）83196359 83196358

傳真：（0755）83196360

備用傳真：（0755）83199266

聯系人：馮敏

2、非直銷銷售機構

具體非直銷銷售機構見基金份額發售公告?；鸸芾砣丝筛鶕嘘P法律法規規定調整銷

售機構。

（二）登記機構

名稱：招商基金管理有限公司

注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號

法定代表人：王穎

電話：（0755）83196445

傳真：（0755）83196436

聯系人：宋宇彬

（三）律師事務所和經辦律師

名稱：上海源泰律師事務所

注冊地址：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓

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負責人：廖海

電話：（021）51150298

傳真：（021）51150398

經辦律師：劉佳、張雯倩

聯系人：劉佳

（四）會計師事務所和經辦注冊會計師

名稱：德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）

注冊地址：上海市延安東路222號外灘中心30樓

執行事務合伙人：付建超

電話：021-61418888

傳真：021-63350003

經辦注冊會計師：曾浩、江麗雅

聯系人：曾浩、江麗雅

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六、基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》《運作辦法》《銷售辦法》《信息披露辦法》《業務規

則》《流動性風險管理規定》等有關法律、法規、規章及《基金合同》，并經中國證券監督管

理委員會證監許可〔2025〕2060號注冊準予公開募集。

（一）基金類別、運作方式、存續期間、基金份額類別、發起資金的來源

1、基金類別：混合型證券投資基金。

2、基金運作方式：契約型開放式。

3、存續期間：不定期。

4、基金份額的類別

本基金根據認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。

收取認購、申購費用，但不從本類別基金資產中計提銷售服務費的基金份額，稱為A類基金

份額；不收取認購、申購費用，但從本類別基金資產中計提銷售服務費的基金份額，稱為C

類基金份額。

本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，本基金A類

基金份額和C類基金份額將分別計算并公告基金份額凈值。

投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。

在不違反法律法規的規定、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影

響的情況下，根據基金實際運作情況，在履行適當程序后，基金管理人可調整基金的申購費

率、調低銷售服務費率或變更收費方式、調整本基金的基金份額類別設置、停止現有類別基

金份額的銷售、對基金份額分類辦法及規則進行調整等，此項調整無需召開基金份額持有人

大會，但基金管理人需及時公告。

5、發起資金的來源

本基金發起資金來源于基金管理人的股東資金、基金管理人固有資金以及基金管理人高

級管理人員或基金經理等人員的資金。發起資金提供方認購本基金的總金額不少于1000萬元。

本基金發起資金提供方認購的基金份額持有期限不少于3年（基金合同生效不滿3年提前終止

的情況除外，下同），法律法規或監管機構另有規定的除外。

（二）募集期限

本基金的募集期限自基金份額發售之日起最長不得超過3個月，具體發售時間見基金份

額發售公告。

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（三）募集對象

符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合格境外投資

者、發起資金提供方以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人。

（四）募集場所

投資者應當在基金管理人及其指定的銷售機構辦理基金發售業務的營業場所或按基金

管理人、銷售機構提供的方式辦理基金份額的認購。

基金管理人及其指定的銷售機構辦理基金發售業務的具體情況和聯系方式，請參見基

金份額發售公告。

基金管理人可以根據情況調整其他銷售機構。

（五）募集上限

本基金為發起式基金，基金募集份額總額不少于1000萬份，基金募集金額不少于1000

萬元，其中，發起資金提供方認購本基金的總金額不少于1000萬元，且持有期限不少于3年。

本基金可設置募集規模上限，具體規模上限及規模控制的方案詳見基金份額發售公告或

其他公告。

法律法規和監管機構另有規定的除外。

（六）募集方式

本基金包括直銷和非直銷銷售兩種途徑，直銷銷售由招商基金管理有限公司進行，非直

銷銷售通過各銷售機構公開發售，各銷售機構的具體名單見基金份額發售公告以及基金管理

人網站公示。

（七）基金面值、認購費用、認購價格及計算公式

1、基金面值

本基金基金份額初始面值為人民幣1.00元。

2、認購價格

本基金按初始面值發售，認購價格為每份基金份額人民幣1.00元。

3、認購費用

本基金分為A、C兩類基金份額，其中A類基金份額收取認購費用，C類基金份額不

收取認購費用。本基金A類基金份額的認購費率按認購金額進行分檔。投資人在一天之內

如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。

本基金A類基金份額認購費率見下表：

招商基金管理有限公司招募說明書認購金額（M）認購費率M＜100萬元1.20%100萬元≤M＜300萬元0.80%300萬元≤M＜500萬元0.50%M≥500萬元1000元/筆本基金A類基金份額的認購費用由A類基金份額的認購人承擔，不列入基金財產，主要用于本基金募集期間發生的市場推廣、銷售、登記等各項費用。4、認購份額的計算（1）對于認購本基金A類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：認購費用適用比例費率時，認購份額的計算方法如下：凈認購金額=認購金額/（1＋認購費率）認購費用=認購金額－凈認購金額認購份額=（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值認購費用為固定金額時，認購份額的計算方法如下：認購費用=固定金額凈認購金額=認購金額－認購費用認購份額=（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值（2）對于認購本基金C類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：認購份額=（認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值本基金認購份額的計算包括認購金額和認購金額在基金募集期間產生的利息（具體數額以本基金登記機構計算并確認的結果為準）折算的基金份額。認購費用以人民幣元為單位，計算結果按四舍五入方法保留到小數點后2位；認購份額計算結果按四舍五入方法保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。例1：某投資者（非特定投資人）投資100,000元認購本基金A類基金份額，且該認購申請被全額確認，認購費率為1.20%，假定募集期產生的利息為50.00元，則可認購基金份額為：認購金額=100,000元凈認購金額=100,000/(1+1.20%)=98,814.23元認購費用=100,000－98,814.23=1,185.77元認購份額=(98,814.23+50.00)/1.00=98,864.23份即投資者（非特定投資人）選擇投資100,000元認購本基金A類基金份額，可得到98,864.23份A類基金份額。例2：某投資者投資100,000元認購本基金C類基金份額，且該認購申請被全額確認，定募集期產生的利息為10.00元，則可認購基金份額為：認購金額=100,000元 

認購金額（M） 認購費率 

M＜100萬元 1.20% 

100萬元≤M＜300萬元 0.80% 

300萬元≤M＜500萬元 0.50% 

M≥500萬元 1000元/筆 



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認購份額＝（100,000＋10.00）/1.00＝100,010.00份

即投資者選擇投資100,000元認購本基金C類基金份額，可得到100,010.00份C類基

金份額。

基金管理人可以針對特定投資人（如養老金客戶等）開展費率優惠活動，詳見基金管理

人發布的相關公告。

（八）投資人對基金份額的認購

1、認購的時間和程序

認購時間安排、投資人認購時應提交的文件和辦理的手續、認購的方式及確認等均在本

基金基金份額發售公告中詳細列明，請參見基金份額發售公告及銷售機構相關公告。

2、認購的限制

（1）本基金采用金額認購方式，投資人認購時，需按銷售機構規定的方式全額繳款。

（2）投資者在募集期內可以多次認購基金份額，A類基金份額的認購費按每筆認購申

請單獨計算，認購申請一經受理不得撤銷。

（3）投資者通過非直銷銷售機構認購，單個基金賬戶首次單筆最低認購金額為1元（含

認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費），具體認購金額由各非直銷銷售機構制

定和調整。通過本基金管理人官網交易平臺認購，單個基金賬戶首次單筆最低認購金額為1

元（含認購費），追加認購單筆最低金額為1元（含認購費）。通過本基金管理人直銷柜臺認

購，單個基金賬戶的首次單筆最低認購金額為50萬元（含認購費），追加認購單筆最低金額

為1元（含認購費）。

（4）基金募集期間單個投資人的累計認購規模沒有限制，但需滿足本基金關于募集上

限和法律法規關于投資者累計持有基金份額上限的相關規定。

（5）投資者在T日規定時間內提交的認購申請，通?？稍赥+2日后（包括該日）到原

認購網點查詢認購申請的受理情況。

（6）基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構確

實接收到認購申請。認購的確認以登記機構的確認結果為準。對于認購申請及認購份額的確

認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利。

（九）募集期間認購資金利息的處理方式

基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集結束前任何人不得動用。有效

認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉份額

的具體數額以登記機構的記錄為準。

基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金財產中列支。

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七、基金合同的生效

（一）基金備案的條件

本基金自基金份額發售之日起3個月內，在發起資金提供方認購本基金的金額不少于

1000萬元人民幣，且承諾持有期限自基金合同生效日起不少于3年的條件下，基金募集期

屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售，并在10日內聘請法

定驗資機構驗資，驗資報告需對發起資金提供方及其持有的基金份額進行專門說明?；鸸?
理人自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會辦理基金備案手續。

基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得中國證監會

書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C

監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨獙⒒鹉技陂g募集

的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

（二）基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：

1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已交納的款項，并加計銀行同期活期存款

利息；

3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬?；鸸芾砣?、

基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。

（三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈值低于2億元，《基金合同》

自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基

金份額持有人大會的方式延續《基金合同》期限。如屆時有效的法律法規或中國證監會規定

發生變化，上述終止規定被取消、更改或補充的，則本基金按照屆時有效的法律法規或中國

證監會規定執行。

《基金合同》生效滿三年后繼續存續的，在基金存續期內連續20個工作日出現基金份

額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期

報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中

國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金

合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會。

法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。

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八、基金份額的申購、贖回及轉換

（一）申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。

直銷及非直銷銷售機構請參見本招募說明書“相關服務機構”及相關公告?；鸸芾砣丝?
根據情況變更或增減銷售機構?；鹜顿Y者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或

按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。

（二）申購和贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證

券交易所的正常交易日的交易時間，若本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日

時，則基金管理人可根據實際情況決定本基金是否暫停申購、贖回及轉換業務，具體以屆時

提前發布的公告為準。但基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公

告暫停申購、贖回時除外。

基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時間變更、港

股通交易規則變更、新的業務發展或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開

放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公

告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金管理人可根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體業務辦理時

間在申購開始公告中規定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業務辦理時間在贖

回開始公告中規定。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依照《信息披

露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

3、轉換業務的開始時間

本基金管理人在條件成熟的情況下提供本基金的轉換服務。轉換業務開通時間由基金管

理人屆時另行公告。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉

換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換申請且登記機構確認接

受的，其基金份額申購、贖回或轉換價格為下一開放日基金份額申購、贖回或轉換的價格。

（三）申購與贖回的原則

招商基金管理有限公司招募說明書

1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請受理當日收市后計算的各類基金份額凈值

為基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；

4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人持有基金份額登記日期的先后次序進行順

序贖回；

5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保投資者的合

法權益不受損害并得到公平對待。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?
則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

（四）申購、贖回及轉換的有關限制

1、基金申購的限制

原則上，投資者通過各銷售機構和本基金管理人官網交易平臺首次申購和追加申購的

單筆最低金額均為1元（含申購費）；通過本基金管理人直銷柜臺申購，首次單筆最低申購

金額為50萬元（含申購費），追加申購單筆最低金額為1元（含申購費）。實際操作中，各

銷售機構在符合上述規定的前提下，可根據情況調高首次申購和追加申購的最低金額，具

體以銷售機構公布的為準，投資人需遵循銷售機構的相關規定。

投資人將當期分配的基金收益再投資時，不受最低申購金額的限制。

2、基金贖回的限制

通過各銷售機構及本基金管理人官網交易平臺贖回的，每次贖回基金份額均不得低于1

份，基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售機構或本基金管理人官網交易平臺保留的基金

份額余額不足1份的，在贖回時需一次全部贖回。實際操作中，以各銷售機構及基金管理

人官網交易平臺的具體規定為準。

如遇巨額贖回等情況發生而導致延期贖回時，贖回辦理和款項支付的辦法將參照基金

合同有關巨額贖回或連續巨額贖回的條款處理。

3、基金轉換的限制

基金轉換分為轉換轉入和轉換轉出。通過各銷售機構轉換的，轉出的基金份額不得低

于1份。

通過本基金管理人官網交易平臺轉換的，每次轉出份額不得低于1份。留存份額不足1

份的，只能一次性贖回，不能進行轉換。

4、投資者投資招商基金“定期定額投資計劃”時，每期扣款金額最低不少于10元。實

際操作中，以各銷售機構的具體規定為準。

5、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，基金管理人

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應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫停

基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。基金管理人基于投資運作與

風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控制。具體見基金管理人相關公告。

6、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回份額的數量

限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{整前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

（五）申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出申購或贖回

的申請。

投資者在申購基金份額時須按銷售機構規定的方式備足申購資金，投資者在提交贖回申

請時，必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無效而不予受理。

投資者辦理申購、贖回等業務時應提交的文件和辦理手續、辦理時間、處理規則等在遵

守基金合同和招募說明書規定的前提下，以各銷售機構的具體規定為準。

2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付申購款項，申購成立；基

金份額登記機構確認基金份額時，申購生效。

基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構確認贖回時，贖回生效。

投資者贖回申請生效后，基金管理人將通過基金登記機構及其相關基金銷售機構在T＋7日

（包括該日）內支付贖回款項。遇證券/期貨交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故

障、銀行數據交換系統故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業務處理

流程時，贖回款項順延至下一個工作日劃出。在發生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停接

受贖回申請或延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。

基金管理人可以在法律法規允許的范圍內，對上述業務辦理時間進行調整，并提前公告。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申請

日（T日），在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的有效性進行確認。T日

提交的有效申請，投資人可在T+2日后（包括該日）到銷售網點柜臺或以銷售機構規定的

其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功或無效，則申購款項本金退還給投資人。如相

關法律法規以及中國證監會另有規定，則依規定執行。

基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機構確實

接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認結果為準。對于申購、贖回申請及基

金份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利，否則，由于投資人的過錯產生

的投資人任何損失由投資人自行承擔。

招商基金管理有限公司招募說明書4、如未來法律法規或監管機構對上述內容另有規定，從其規定。基金管理人可在法律法規允許的范圍內、在不對基金份額持有人利益造成損害的前提下，對上述業務的辦理時間、方式等規則進行調整?；鸸芾砣藨谛乱巹t開始實施前按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。（六）申購、贖回及轉換的費用1、申購費用本基金分為A、C兩類基金份額，其中A類基金份額收取申購費用，C類基金份額不收取申購費用。本基金A類基金份額的申購費率按申購金額進行分檔。投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。本基金A類基金份額的申購費率見下表：申購金額（M）申購費率M＜100萬元1.50%100萬元≤M＜300萬元1.00%300萬元≤M＜500萬元0.60%M≥500萬元1000元/筆本基金A類基金份額申購費用由A類基金份額的申購人承擔，不列入基金資產，用于基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。A類基金份額申購費用的計算方法：凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率），或凈申購金額=申購金額－固定申購費金額申購費用=申購金額－凈申購金額，或申購費用=固定申購費金額申購費用以人民幣元為單位，計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后第2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。2、贖回費用本基金A類基金份額和C類基金份額均收取贖回費。本基金A類基金份額的贖回費率如下表所示：連續持有時間贖回費率7天以內1.50%7天（含）至30天0.75%30天（含）至180天0.50%180天（含）以上0.00%贖回費用的計算方法：贖回費用=贖回份額×贖回受理當日A類基金份額凈值×贖回費率贖回費用以人民幣元為單位，計算結果按四舍五入方法，保留到小數點后第2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。 

申購金額（M） 申購費率 

M＜100萬元 1.50% 

100萬元≤M＜300萬元 1.00% 

300萬元≤M＜500萬元 0.60% 

M≥500萬元 1000元/筆 

連續持有時間 贖回費率 

7天以內 1.50% 

7天（含）至30天 0.75% 

30天（含）至180天 0.50% 

180天（含）以上 0.00% 



招商基金管理有限公司招募說明書本基金A類基金份額的贖回費用由贖回A類基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回A類基金份額時收取。對持續持有期少于30天的投資人將其贖回費全額計入基金財產；對持續持有期少于90天且不少于30天的投資人將其贖回費總額的75%計入基金財產；對持續持有期不少于90天但少于180天的投資人將其贖回費總額的50%計入基金財產。如法律法規對贖回費的強制性規定發生變動，本基金將依新法規進行修改，不需召開持有人大會。本基金C類基金份額的贖回費率如下表所示：連續持有時間贖回費率7天以內1.50%7天（含）至30天0.50%30天（含）以上0.00%贖回費用的計算方法：贖回費用=贖回份額×贖回受理當日C類基金份額凈值×贖回費率贖回費用以人民幣元為單位，計算結果按四舍五入方法，保留到小數點后第2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。本基金C類基金份額的贖回費用由贖回C類基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回C類基金份額時收取。對C類基金份額持有人收取的贖回費全額計入基金財產。如法律法規對贖回費的強制性規定發生變動，本基金將依新法規進行修改，不需召開持有人大會。3、轉換費用（1）各基金間轉換的總費用包括轉出基金的贖回費和申購補差費兩部分。（2）每筆轉換申請的轉出基金端，收取轉出基金的贖回費，贖回費根據相關法律法規及基金合同、招募說明書的規定收取。（3）每筆轉換申請的轉入基金端，從申購費率（費用）低向高的基金轉換時，收取轉入基金與轉出基金的申購費用差額；申購補差費用按照轉入基金金額所對應的申購費率（費用）檔次進行補差計算。從申購費率（費用）高向低的基金轉換時，不收取申購補差費用。（4）基金轉換采取單筆計算法，投資者當日多次轉換的，單筆計算轉換費用。（5）持有人對轉入份額的連續持有時間自轉入確認之日算起。4、基金管理人官網交易平臺交易www.cmfchina.com網上交易，詳細費率標準或費率標準的調整請查閱官網交易平臺及基金管理人公告。5、基金管理人可以根據《基金合同》的約定在不違反法律法規的范圍內、且對基金份額持有人無實質不利影響的前提下調整費率或收費方式，并最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。6、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下，且對現有基金份額持有人無實質性不利影響的前提下，根據市場情況制定基金促銷計劃，定期或不定期地開 

連續持有時間 贖回費率 

7天以內 1.50% 

7天（含）至30天 0.50% 

30天（含）以上 0.00% 



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展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行必要手續后，基金管理人

可以適當調低本基金的申購費率和贖回費率，并進行公告。

7、基金管理人可以針對特定投資人（如養老金客戶等）開展費率優惠活動，詳見基金

管理人發布的相關公告。

8、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確保

基金估值的公平性。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管部門、自律規則的

規定。

（七）申購份額、贖回金額的計算

1、申購份額的計算方式：某類基金份額申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣

除申購費用后除以申請當日該類基金份額的基金份額凈值，有效份額單位為份，申購份額的

計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額，其中：

（1）本基金A類基金份額申購份額的計算方式：

凈申購金額=申購金額/（1+申購費率）

（注：對于適用固定金額申購費的申購，凈申購金額=申購金額－固定申購費金額）

申購費用=申購金額－凈申購金額

申購份額=凈申購金額/T日A類基金份額凈值

例：某投資者（非特定投資人）投資101,500元申購本基金A類基金份額，且該申購申

請被全額確認，對應的申購費率為1.50%，假定申購當日基金A類基金份額凈值為1.2000

元，則可得到的申購份額為：

申購金額=101,500元

凈申購金額=101,500/(1+1.50%)=100,000.00元

申購費用=101,500－100,000.00=1,500.00元

申購份額=100,000.00/1.2000=83,333.33份

即投資者（非特定投資人）選擇投資101,500元申購本基金A類基金份額，假定申購當

日基金A類基金份額凈值為1.2000元，可得到83,333.33份A類基金份額。

（2）本基金C類基金份額申購份額的計算方式：

申購份額=申購金額/T日C類基金份額凈值

例：某投資者投資100,000元申購本基金C類基金份額，假定申購當日C類基金份額

凈值為1.0400元，則可得到的申購份額為：

申購份額＝100,000/1.0400=96,153.85份

即投資者選擇投資100,000元申購本基金C類基金份額，假定申購當日本基金C類基

金份額凈值為1.0400元，可得到96,153.85份C類基金份額。

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2、贖回金額的計算方式：某類基金份額的贖回總額為按實際確認的有效贖回份額乘以

申請當日該類基金份額的基金份額凈值的金額，贖回金額為贖回總額扣除贖回費用的金額，

贖回金額單位為元，計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或

損失由基金財產承擔。

基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用，其中：

贖回總額=贖回份額×T日該類基金份額的基金份額凈值

贖回費用=贖回總額×贖回費率

贖回金額=贖回總額－贖回費用

例1：某投資者贖回10,000份A類基金份額且連續持有時間大于30天但不滿180天，

贖回費率為0.50%，假設贖回申請當日的A類基金份額凈值是1.0680元，則可得到的贖回

金額為：

贖回總額=10,000×1.0680=10,680.00元

贖回費用=10,680.00×0.50%=53.40元

贖回金額=10,680.00－53.40=10,626.60元

即：投資者贖回10,000份A類基金份額且連續持有時間大于30天但不滿180天，假設

贖回當日A類基金份額凈值是1.0680元，則其可得到的贖回金額為10,626.60元。

例2：某投資者贖回本基金10,000份C類基金份額，連續持有時間為20天，對應的贖

回費率為0.50%，假設贖回當日C類基金份額的基金份額凈值是1.0680元，則其可得到的

贖回金額為：

贖回總額=10,000×1.0680=10,680.00元

贖回費用=10,680.00×0.50%=53.40元

贖回金額=10,680.00－53.40=10,626.60元

即：投資者贖回本基金10,000份C類基金份額，連續持有時間為20天，假設贖回當日

本基金C類基金份額的基金份額凈值是1.0680元，則其可得到的贖回金額為10,626.60元。

3、基金份額凈值計算

T日某類基金份額凈值=T日閉市后的該類基金份額的基金資產凈值/T日該類基金份額

的余額數量

T日的各類基金份額的基金份額凈值在當天收市后計算，并按照基金合同的約定進行公

告。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數點保留精度受到不利影響，基金管理

人可提高基金份額凈值精度。遇特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。本

基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數點后4位，小數點后第5位四舍五入，由此產

生的收益或損失由基金財產承擔。如相關法律法規以及中國證監會另有規定，則依規定執行。

（八）申購、贖回的登記

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投資者T日申購基金成功后，基金登記機構在T+1日為投資者登記權益并辦理登記手

續，投資者自T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。

投資者T日贖回基金成功后，基金登記機構在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手

續。

基金管理人可以在法律法規允許的范圍內，對上述登記辦理時間進行調整，但不得實質

影響投資者的合法權益，基金管理人最遲于開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在

規定媒介上公告。

（九）拒絕或暫停申購、贖回的情形和處理方式

1、發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

（1）因不可抗力導致基金無法正常運作。

（2）發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時。

（3）證券/期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市，或港股通臨時停市，導致基金

管理人無法計算當日基金資產凈值。

（4）接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。

（5）基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金

業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。

（6）當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格且采用

估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確認后，基金管理人

應當暫停接受基金申購申請。

（7）基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金份額的比

例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形。

（8）基金管理人、基金托管人、銷售機構或登記機構的異常情況導致基金銷售系統、

基金登記系統或基金會計系統無法正常運行。

（9）因港股通交易當日額度使用完畢而暫停或停止接受買入申報，或者發生證券交易

服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務，或者發生

其他影響通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制進行正常交易的情形。

（10）法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）、（10）項暫停申購情形之一且基金

管理人決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上刊登

暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項本金將退還給投資人。

在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業務的辦理。

2、發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：

（1）因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

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（2）發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時。

（3）證券/期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市，或港股通臨時停市，導致基金

管理人無法計算當日基金資產凈值。

（4）連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

（5）發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時。

（6）當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格且采用

估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確認后，基金管理人

應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

（7）法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述除第（4）項外的情形之一且基金管理人決定暫停接受贖回申請或延緩支付贖

回款項時，基金管理人應按規定報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應足

額支付；如暫時不能足額支付，未支付部分可延期支付。若出現上述第（4）項所述情形，

按基金合同的相關條款處理。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務

的辦理并公告。

（十）巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數加上基金轉換中轉

出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總數后的余額）超過

上一日基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定全額贖回、

部分延期贖回或暫停贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回

程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投

資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時，基金管理人在

當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。

對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理

的贖回份額。對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。

選擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回

的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并

處理，無優先權并以下一開放日相應類別的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，

直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自

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動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。

（3）當本基金出現巨額贖回時且基金管理人決定部分延期贖回的，在單個基金份額持

有人贖回申請超過上一日基金總份額10%的情形下，基金管理人認為支付該基金份額持有

人的全部贖回申請有困難或者因支付該基金份額持有人的全部贖回申請而進行的財產變現

可能會對基金資產凈值造成較大波動時，可以對該基金份額持有人的贖回申請超過上一日

基金總份額10%的部分進行延期辦理。對于其余當日未延期辦理的贖回申請，應當按單個

賬戶未延期辦理的贖回申請量占未延期辦理的贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回

份額。對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇

延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，

當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，

無優先權并以下一開放日相應類別的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到

全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延

期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。

（4）暫停贖回：連續2個開放日以上（含本數）發生巨額贖回，如基金管理人認為有

必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得

超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規

定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，并在2日內在規定

媒介上刊登公告。

（十一）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒介上刊登暫

停公告。

2、暫停申購或贖回結束、基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應依照《信息披露

辦法》的有關規定，在規定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告；也可以根據實際情況

在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行發布重新開放的公告。

（十二）基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金的轉換業務，基

金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的

規定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機構。

（十三）基金的非交易過戶

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基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形而產生的非

交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，接

受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金

份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體；司法強制執行是

指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法

人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件

的非交易過戶申請按基金登記機構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。

（十四）基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金銷售機構可

以按照規定的標準收取轉托管費。

如果出現基金管理人、登記機構、辦理轉托管的銷售機構因技術系統性能限制或其它合

理原因，可以暫停該業務或者拒絕基金份額持有人的轉托管申請。

（十五）定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人另行規定。投

資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期申購金額，每期申購金額必須不低于基金管

理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定額投資計劃最低申購金額。

（十六）基金份額的凍結、解凍和其他業務

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及登記機構認

可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。基金份額被凍結的，被凍結部分產生的權益

一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收益分配與支付。法律法規或監管部門另有規定的除外。

如相關法律法規允許，并在不對基金份額持有人權益產生實質性不利影響的情形下，基

金管理人辦理基金份額的質押業務或其他基金業務，基金管理人將制定和實施相應的業務規

則。

（十七）基金份額的轉讓

根據屆時有效的有關法律法規和政策的規定，本基金可以以除申購、贖回以外的其他交

易方式進行轉讓。

（十八）實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋機制”章節

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或屆時發布的相關公告。

（十九）基金管理人在不違反法律法規、且對基金份額持有人的利益無實

質不利影響的前提下，可對上述申購和贖回安排進行調整，或者安排本基金的

一類或多類基金份額在證券交易所上市、申購和贖回，無需召開基金份額持有

人大會進行審議。

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九、基金的投資

（一）投資目標

在合理控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報，力求實現基金資產的穩

健增值。

（二）投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票和存

托憑證(包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票和存托憑證)、港股通標的

股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資

券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、

可分離交易可轉債、可交換債券及其他中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券

回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票

期權等），以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會

的相關規定。

本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金投資組合中股票、存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%，其中港股通標的

股票投資比例不超過本基金股票資產的50%。投資于本基金界定的醫藥主題相關的股票、

存托憑證資產占非現金基金資產的比例不低于80%。本基金每個交易日日終在扣除股指期

貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈

值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、

應收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或

監管機構的規定執行。

本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于

港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資產并非必然投資港股通

標的股票。

如果法律法規或監管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待履行相應程

序后，以變更后的規定為準。

（三）投資策略

1、大類資產配置策略

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本基金通過定性與定量相結合的方法分析宏觀經濟和證券市場發展趨勢以及行業趨勢

變化，對證券市場當期的系統性風險以及可預見的未來時期內各大類資產的預期風險和預期

收益率進行分析評估，在基金合同以及法律法規所允許的范圍內，制定本基金在股票、存托

憑證、債券、現金等資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍，在保持總體風險水平相對

穩定的基礎上，力爭投資組合的穩定增值。此外，本基金將持續地進行定期與不定期的資產

配置風險監控，適時地做出相應的調整。

2、股票投資策略

（1）醫藥主題界定

本基金所指的醫藥主題指從事醫藥行業相關產品或服務研發、生產、銷售等領域，具體

包括醫藥研發和生產（化學制藥行業、中藥行業、生物制品行業）、醫藥商業行業、醫療器

械行業、醫療服務行業、醫療信息化、移動醫療、醫藥電商。

未來隨著政策、法律法規或市場環境發生變化導致基金管理人對醫藥主題的界定范圍發

生變動，基金管理人可在履行適當程序后，對上述醫藥主題界定的標準進行調整。

（2）量化選股策略

本基金的投資策略通過構建多因子量化投資模型，精選具有投資價值的個股構建投資組

合。

1）多因子量化選股

在數據實證分析的基礎上，綜合評價股票估值、成長、盈利、營運質量、事件特征、價

量特征、波動率以及分析師對估值、盈利、成長等財務指標的預期等方面，挑選出符合一定

標準的股票用于構建股票組合。本基金管理人會持續研究各類型因子，對所采用的因子做出

適當更新或調整。

2）組合構建

本基金主要依據量化模型的輸出和優化算法來確定股票組成及權重，以尋求對投資有效

邊界上的組合配置。同時，基金管理人也會定期對模型的有效性進行檢驗和更新，以反映市

場長期投資規律的變化。此外，基金管理人將結合基金規模、換手率等因素，確定適宜的調

倉頻率，并周期性地調整投資組合，以積極獲取超額收益。

（3）港股投資策略

本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票投資策略外，還需關注：

1）香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響，比如行業分

布、交易制度、市場流動性、投資者結構、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方

面；

2）人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。

3、債券投資策略

本基金采用的債券投資策略包括：久期策略、收益率曲線策略、個券選擇策略和信用策

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略等，對于可轉換債券和可交換債券等投資品種，將根據其特點采取相應的投資策略。

（1）久期策略

根據國內外的宏觀經濟形勢、經濟周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經濟因素，對未

來利率走勢做出預測，并確定本基金投資組合久期的長短。

（2）收益率曲線策略

收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重要依據，本基金將據此調整組合長、

中、短期債券的搭配，并進行動態調整。

（3）個券選擇策略

通過分析單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度，結合信用等級、流動

性、選擇權條款、稅賦特點等因素，確定其投資價值，選擇定價合理或價值被低估的債券進

行投資。

（4）信用策略

通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價，根據內、外部信用評級結果，結合對類

似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷，選擇信用利差被高估、未來信用利

差可能下降的信用債進行投資。

（5）可轉換債券和可交換債券投資策略

可轉換債券和可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風險、

獲取股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換債券和可交換債券條款和標的公司基本面

進行深入分析研究的基礎上，利用定價模型進行估值分析，投資具有較高安全邊際和良好流

動性的可轉換債券和可交換債券，獲取穩健的投資回報。

4、資產支持證券投資策略

在控制風險的前提下，本基金對資產支持證券從五個方面綜合定價，選擇低估的品種進

行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。

5、金融衍生品投資策略

（1）股指期貨投資策略

本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、

交易活躍的股指期貨合約。通過對股指期貨的投資，實現管理市場風險和改善投資組合風險

收益特性的目的。

（2）國債期貨投資策略

本基金參與國債期貨投資是為了有效控制債券市場的系統性風險，本基金將根據風險管

理原則，以套期保值為主要目的，適度運用國債期貨提高投資組合運作效率。在國債期貨投

資過程中，基金管理人通過對宏觀經濟和利率市場走勢的分析與判斷，并充分考慮國債期貨

的收益性、流動性及風險特征，通過資產配置，謹慎進行投資，以調整債券組合的久期，降

低投資組合的整體風險。

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（3）股票期權投資策略

股票期權為本基金輔助性投資工具。股票期權的投資原則為有利于基金資產增值、控制

下跌風險、實現保值和鎖定收益。本基金參與股票期權交易應當按照風險管理的原則，以套

期保值為主要目的。

此外，本基金將關注其他金融衍生品的推出情況，如法律法規或監管機構允許基金投資

其他金融衍生品，本基金將按屆時有效的法律法規和監管機構的規定，制定與本基金投資目

標相適應的投資策略和估值方法，在充分評估金融衍生品的風險和收益的基礎上，謹慎地進

行投資。

6、參與融資業務的投資策略

為了更好地實現投資目標，在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上，本基

金可參與融資業務。

7、存托憑證投資策略

在控制風險的前提下，本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略，基于對基礎證

券投資價值的深入研究判斷，進行存托憑證的投資。

未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前

提下，遵循法律法規的規定，在履行適當程序后，相應調整或更新投資策略，并在招募說明

書更新中公告。

（四）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金股票、存托憑證投資占基金資產的比例為60%-95%，其中港股通標的股票

投資比例不超過本基金股票資產的50%。投資于本基金界定的醫藥主題相關的股票、存托

憑證資產占非現金基金資產的比例不低于80%；

（2）本基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公司在境內和香港同時上

市的A股和H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10%；

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公

司在境內和香港同時上市的A股和H股合并計算），不超過該證券的10%；

（4）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產凈

值的10%；

（5）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；

（6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過該資產支

持證券規模的10%；

（7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得

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超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（8）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券?；鸪?
有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起

3個月內予以全部賣出；

（9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（10）如本基金投資股指期貨，則在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，

不得超過基金資產凈值的10%；在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超

過基金持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價

值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；在任何交易日內交

易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；

（11）如本基金投資國債期貨，則在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，

不得超過基金資產凈值的15%；在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超

過基金持有的債券總市值的30%；基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）

市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比

例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上

一交易日基金資產凈值的30%；

（12）如本基金投資國債期貨或股指期貨，則在任何交易日日終，持有的買入國債期貨

和股指期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%，其中，有價證

券指股票、債券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產

（不含質押式回購）等；

（13）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳

納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債

券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（14）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期的定期開

放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；

本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公

司可流通股票的30%；

（15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產凈值的15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（16）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

（17）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

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（18）本基金參與融資業務的，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股票與其他有

價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

（19）本基金參與股票期權交易的，遵守以下投資限制：基金因未平倉的期權合約支付

和收取的權利金總額不得超過基金資產凈值的10%；開倉賣出認購期權的，應持有足額標

的證券；開倉賣出認沽期權的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵

期權保證金的現金等價物；未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，

合約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

（20）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述（8）、（13）、（15）、（16）情形之外，因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、

基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金

管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規或監

管部門另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的約定?；?
托管人對基金投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開始。法律法規或監管部門另有規定

的，從其規定。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規

定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當程序

后，則本基金投資不再受相關限制。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益

沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先

得到基金托管人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，并經過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項

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進行審查。

法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管理人在履行

適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。

（五）業績比較基準

本基金的業績比較基準為：中證全指醫藥衛生行業指數收益率×75%+中債-綜合全價

（1-3年）指數收益率×20%+恒生指數收益率（經估值匯率調整后）×5%

中證全指醫藥衛生行業指數由中證指數有限公司編制及發布，該指數從中證全指行業中

選取符合一定流動性與市值篩選條件的上市公司作為指數樣本，以反映醫藥衛生行業內較具

代表性與可投資性的上市公司證券的整體表現。中債-綜合指數隸屬于中債總指數族分類，

該指數成份券包含除資產支持證券、美元債券、可轉債以外剩余的所有公開發行的債券，是

一個反映境內人民幣債券市場價格走勢情況的寬基指數；中債綜合全價（1-3年）指數則選

取其中待償期限為1-3年（含1年）的債券為指數成份券。恒生指數是由恒生指數有限公司

編制，以香港股票市場中的市值最大及成交最活躍的股票為成份股樣本，以其發行量為權數

的加權平均股價指數，是反映香港股市價幅趨勢最有影響的一種股價指數。選用上述指數作

為業績比較基準能客觀合理地反映本基金風險收益特征。

如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、或更加適合用于本基金的業績比較基準，

以及如果未來指數發布機構不再公布上述指數、更改指數名稱、上述指數被其他指數替代或

由于指數編制方法等重大變更導致上述指數不宜繼續作為業績比較基準，經與基金托管人協

商一致，按照監管部門要求履行適當程序后，本基金管理人可變更業績比較基準并及時公告。

法律法規或中國證監會另有規定的，從其規定。

（六）風險收益特征

本基金是混合型基金，預期收益和預期風險高于貨幣市場基金和債券型基金。

本基金資產投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市

場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波動較大的風險（港股市

場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的

股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日

不連貫可能帶來的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能

及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等。

（七）基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保護基金份額

持有人的利益；

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2、不謀求對上市公司的控股；

3、有利于基金財產的安全與增值；

4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三人牟取任何

不當利益。

（八）側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事務所意見后，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金份額持有人大會審議。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業績比較基準、

風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變現和支付等

對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定。

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十、基金的財產

（一）基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收款項及其他資產

的價值總和。

（二）基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

（三）基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬戶以及投資

所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機構和基

金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。

（四）基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基金托管人保

管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自有的財產承擔其自身的

法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規和《基

金合同》的規定處分外，基金財產不得被處分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算

的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產所產生的債權，不得與其固

有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基金的基金財產所產生的債權債務不

得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執行。

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十一、基金資產估值

（一）估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規規定需要對

外披露基金凈值的非交易日。

（二）估值對象

基金所擁有的股票、存托憑證、債券、資產支持證券、股指期貨合約、國債期貨合約、

股票期權合約和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。

（三）估值原則

基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會計準則》、

監管部門有關規定。

1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，

除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量。

估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的

報價確定公允價值。有充足證據表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，

應對報價進行調整，確定公允價值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值為基礎，并

在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用的限制等，如果該限制

是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不

應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的溢價或折價。

2、對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和

其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值時，應優先使用可觀察

輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以

使用不可觀察輸入值。

3、如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，使潛在估值

調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調整并確定公允價

值。

（四）估值方法

1、證券交易所上市的股票品種的估值：

（1）交易所上市的股票品種，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；

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估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券

價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環境發生了

重大變化或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價

及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。

（2）交易所上市不存在活躍市場的股票品種，采用估值技術確定公允價值。

2、處于未上市期間的股票品種應區分如下情況處理：

（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票

的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值。

（2）首次公開發行未上市的股票品種，采用估值技術確定公允價值。

（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、首次公開

發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、

新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監管機構或行業協會有關規定確定

公允價值。

3、已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構提供的相

應品種當日的估值全價進行估值，涉稅處理應根據相關法律、法規的規定執行。

4、已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構提供的相應

品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值。

對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際收款日期間

選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值，同

時將充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響?；厥鄣怯浧诮刂谷眨ê斎眨┖笪?
行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。

5、對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含轉股權的債

券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價進行估值；實行凈價交易的債券選

取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價進行估值。

6、對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當前情況下適

用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。

7、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估值。

8、本基金投資股指期貨、國債期貨合約，一般以估值當日結算價進行估值，估值當日

無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日結算價估值。

9、本基金投資股票期權，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。

10、本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估值價格數據進

行估值。

11、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利息。

12、人民幣對相關貨幣的匯率根據屆時相關法律法規及監管機構的要求確定匯率來源，

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如法律法規及監管機構無相關規定，基金管理人與基金托管人協商一致后確定本基金的估值

匯率來源。

13、對于按照中國法律法規和基金投資所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本基

金將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實際交納稅金與

估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付日進行相應的會計處理。

14、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。

15、本基金參與融資業務的，按照相關法律法規、監管部門和行業協會的相關規定進行

估值。

16、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可

根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

17、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確?；鸸?
值的公平性。

18、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，按國家最新

規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關法

律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，

雙方協商解決。

基金管理人負責基金資產凈值計算和基金會計核算，并擔任基金會計責任方。就與本基

金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照

基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。

（五）估值程序

1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金份額的基金資產凈值除以當

日該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五入?；鸸?
理人可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。

基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規定公告。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規或基金合同

的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，將基金凈值信息結果發

送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人對外公布。

（六）估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值的準確性、

及時性。當任一類基金份額的基金份額凈值小數點后4位以內（含第4位）發生估值錯誤時，

視為該類基金份額凈值錯誤。

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基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷售機構、或

投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯的責任人應當對由于該

估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承

擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數據計算差錯、

系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及時協調各方，

及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；由于估值錯誤責任方未

及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償

責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而

未更正，則其應當承擔相應賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確

認，確保估值錯誤已得到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對

估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。但估值錯誤

責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還或不全部返還不當得利

造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤責任方應賠償受損方的損失，并在其

支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得

不當得利的當事人已經將此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償

額加上已經獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生的原因確定

估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行更正和賠償

損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基金登記機構

進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

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（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報基金托管人，

并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）當任一類基金份額的基金份額凈值計算錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%

時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值

的0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。

（3）前述內容如法律法規或監管機構另有規定的，從其規定處理。

（七）暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其他原因暫停

營業時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商確認后，

基金管理人應當暫停估值；

4、法律法規、中國證監會規定和基金合同認定的其它情形。

（八）基金凈值的確認

用于基金信息披露的基金凈值信息由基金管理人負責計算，基金托管人負責進行復核。

基金管理人應于每個工作日交易結束后計算當日的基金資產凈值和各類基金份額凈值并發

送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發送給基金管理人，由基金管理人

對基金凈值信息予以公布。

（九）特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第16項進行估值時，所造成的誤差不作為基

金資產估值錯誤處理。

2、由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所、證券/期貨經營機構、登記結算公司、

存款銀行等第三方機構發送的數據錯誤，或國家會計政策變更、市場規則變更等非基金管

理人或基金托管人原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施

進行檢查，但是未能發現該錯誤或即使發現錯誤但因前述原因無法及時更正的，由此造成

的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管

人應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。

（十）實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披露主袋賬戶

的基金份額凈值和基金份額累計凈值，暫停披露側袋賬戶的基金凈值信息。

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十二、基金的收益與分配

（一）基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的

余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

（二）基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益

的孰低數。

（三）基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每個季度最后一個估值日觀察可供分配

利潤，當可供分配利潤大于0時，本基金可進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若

《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將

現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益

分配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準日的各類基

金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；

4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取

銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同；本基金同一類別的每份基金份額享有同等分

配權；

5、投資者的現金紅利和紅利再投資形成的基金份額按四舍五入方法，保留到小數點后

2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔；

6、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。

在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人在履行適當程序后，可在不違反法

律法規的前提下酌情調整以上基金收益分配原則。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、

分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

（五）收益分配方案的確定、公告與實施

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本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息披露辦法》

的有關規定在規定媒介公告。

（六）基金收益分配中發生的費用

收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用。

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者的現金

紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登記機構可將基金份額持

有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投資的計算方法等有關事項遵循《業

務規則》的相關規定。

（七）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書“側袋機制”章

節的規定。

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十三、基金的費用與稅收

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券、期貨、股票期權交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金相關賬戶的開戶及維護費用；

10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.00%的年費率計提。管理費的計算方法如

下：

H＝E×1.00%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管

理人。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.20%的年費率計提。托管費的計算方法如

下：

H＝E×0.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法

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定節假日、公休日等，支付日期順延。

3、C類基金份額的銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為0.60%。

本基金銷售服務費將專門用于本基金C類基金份額的銷售與基金份額持有人服務，基金管

理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說明。本基金銷售服務費按前一日C

類基金份額的基金資產凈值的0.60%的年費率計提。銷售服務費計提的計算公式如下：

H=E×0.60%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日的基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托

管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基

金管理人，由基金管理人分別支付給各個基金銷售機構。若遇法定節假日、公休日等，支付

日期順延。

上述“（一）基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應協議規定，按

費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

（三）不列入基金費用的項目

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的

損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

（四）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬

戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，其他費用詳見本

招募說明書“側袋機制”章節的規定或相關公告。

（五）基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行?；鹭?
產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關

稅收征收的規定代扣代繳。

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十四、基金份額的登記

（一）基金的份額登記業務

本基金的登記業務指本基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括投資人

基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結算、代理發放紅利、

建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等。

（二）基金登記業務辦理機構

本基金的登記業務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構辦理?；鸸?
理人委托其他機構辦理本基金登記業務的，應與代理人簽訂委托代理協議，以明確基金管理

人和代理機構在投資者基金賬戶管理、基金份額登記、清算及基金交易確認、發放紅利、建

立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權利和義務，保護基金份額持有人的合法權益。

（三）基金登記機構的權利

基金登記機構享有以下權利：

1、取得登記費；

2、建立和管理投資者基金賬戶；

3、保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；

4、在法律法規允許的范圍內，對登記業務的辦理時間進行調整，并依照有關規定于開

始實施前在規定媒介上公告；

5、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

（四）基金登記機構的義務

基金登記機構承擔以下義務：

1、配備足夠的專業人員辦理本基金份額的登記業務；

2、嚴格按照法律法規和《基金合同》規定的條件辦理本基金份額的登記業務；

3、妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數據備

份至中國證監會認定的機構。其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于20年；

4、對基金份額持有人的基金賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對投資者或基

金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形及法律法規及中國證監會規定

的和《基金合同》約定的其他情形除外；

5、按《基金合同》及招募說明書規定為投資者辦理非交易過戶業務、提供其他必要的

服務；

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6、接受基金管理人的監督；

7、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

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十五、基金的會計和審計

（一）基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計年度按

如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年度；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算，

按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對并以書面方

式確認。

（二）基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民共和國證券

法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。

2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更換會計師事務所

需依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。

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十六、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露應符合《基金法》《運作辦法》《信息披露辦法》《流

動性風險管理規定》《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規關于信息披露

的規定發生變化時，本基金從其最新規定。

（二）信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金

份額持有人及其日常機構（如有）等法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人和非

法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律法規和中國

證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、完整性、及時性、簡明

性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信息通過符合

中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信息披露辦法》規定的互

聯網網站（以下簡稱“規定網站”，包括基金管理人網站、基金托管人網站、中國證監會基

金電子披露網站）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式

查閱或者復制公開披露的信息資料。

（三）本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

（四）公開披露采用的語言

本基金公開披露的信息應采用中文文本。同時采用外文文本的，基金信息披露義務人應

保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中文文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。

（五）公開披露的基金信息

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公開披露的基金信息包括：

1、基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確基金份額持

有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資者重大利益的事項的

法律文件。

（2）基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說明基金

認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披露及基金份額持有人

服務等內容?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說明書的信息發生重大變更的，基金管理人應

當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在規定網站上；基金招募說明書其他信息發

生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募

說明書。

（3）基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運作監督等

活動中的權利、義務關系的法律文件。

（4）基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明的基金

概要信息。《基金合同》生效后，基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人應當

在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在規定網站及基金銷售機構網站或營業網

點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作

的，基金管理人不再更新基金產品資料概要。

2、基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告。

基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人應當在基金份額發售的三日前，將基金

份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在規定報刊上，將基

金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、《基金合同》和基金托管協議登載

在規定網站上，其中基金產品資料概要還應當登載在基金銷售機構網站或營業網點；基金托

管人應當同時將《基金合同》、基金托管協議登載在規定網站上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定報刊和規定網站上登載《基金

合同》生效公告。

基金合同生效公告中將說明基金募集情況及基金管理人、基金管理人高級管理人員、基

金經理等投資管理人員以及基金管理人股東認購的基金份額、承諾持有的期限等情況。

4、基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每周

在規定網站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日的次日，通

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過規定網站、基金銷售機構網站或營業網點披露開放日的各類基金份額凈值和各類基金份額

累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半年度和年度

最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

5、基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖

回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金銷售機構網站或營業網

點查閱或者復制前述信息資料。

6、基金定期報告，包括年度報告、中期報告和季度報告

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年度報告登載

在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鹉甓葓蟾嬷械呢攧諘媹?
告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將中期報告登

載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。

基金管理人應當在季度結束之日起十五個工作日內，編制完成基金季度報告，將季度報

告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊上。

《基金合同》生效不足兩個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者

年度報告。

基金管理人應在年度報告、中期報告、季度報告中分別披露基金管理人、基金管理人高

級管理人員、基金經理等投資管理人員以及基金管理人股東持有本基金的份額、期限及期間

的變動情況。

如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情形，為保障

其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決策的其他重要信息”項下

披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內持有份額變化情況及本基金的特

有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。

基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其流動性風險

分析等。

7、臨時報告

本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應在2日內編制臨時報告書，并登載在規定

報刊和規定網站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響

的下列事件：

（1）基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

（2）基金合同終止、基金清算；

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（3）轉換基金運作方式、基金合并；

（4）更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事務所；

（5）基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項，基

金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；

（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更公司的實際控制人；

（8）基金募集期延長或提前結束募集；

（9）基金管理人高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門負責人發生

變動；

（10）基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十，基金管理人、基金托

管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百分之三十；

（11）涉及基金管理業務、基金財產、基金托管業務的訴訟或仲裁；

（12）基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到重大行政

處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管業務相關行為受到重

大行政處罰、刑事處罰；

（13）基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制

人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大

關聯交易事項，中國證監會另有規定的情形除外；

（14）基金收益分配事項；

（15）基金管理費、基金托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提

方式和費率發生變更；

（16）任一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

（17）本基金開始辦理申購、贖回；

（18）本基金發生巨額贖回并延期辦理；

（19）本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

（20）本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

（21）發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；

（22）基金管理人采用擺動定價機制進行估值；

（23）基金推出新業務或服務；

（24）基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重

大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。

8、澄清公告

在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消息可能對基

金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人權益的，相關

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信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。

9、基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。

10、清算報告

基金合同終止的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基金財產進行清算并作

出清算報告。清算報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計，

并由律師事務所出具法律意見書?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，并

將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

11、投資股指期貨的相關公告

基金管理人應在基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）

等文件中披露的股指期貨交易情況，應當包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，

并充分揭示股指期貨交易對本基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目

標等。

12、投資國債期貨的相關公告

基金管理人應在基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）

等文件中披露的國債期貨交易情況，應當包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，

并充分揭示國債期貨交易對本基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目

標等。

13、投資股票期權的相關公告

基金管理人應當在定期信息披露文件中披露參與股票期權交易的有關情況，包括投資政

策、持倉情況、損益情況、風險指標、估值方法等，并充分揭示股票期權交易對基金總體風

險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。

14、投資資產支持證券的相關公告

基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占

基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的前10名資產支持證券明

細?；鸸芾砣藨诨鹉陥蠹爸衅趫蟾嬷信镀涑钟械馁Y產支持證券總額、資產支持證券

市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。

15、投資港股通標的股票的相關公告

基金管理人應當在基金年度報告、中期報告和季度報告等定期報告和招募說明書（更新）

等文件中披露港股通標的股票的投資情況，包括報告期末本基金在香港地區證券市場的權益

投資分布情況及按相關法律法規及中國證監會要求披露港股通標的股票的投資明細等內容。

若中國證監會對公開募集證券投資基金通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資香

港股票市場的信息披露另有規定的，從其規定。

16、投資非公開發行股票的相關公告

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基金管理人應在基金投資非公開發行股票后兩個交易日內，在中國證監會規定媒介披露

所投資非公開發行股票的名稱、數量、總成本、賬面價值，以及總成本和賬面價值占基金資

產凈值的比例、鎖定期等信息。

17、參與融資業務的相關公告

本基金參與融資業務的，基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告

和招募說明書（更新）等文件中披露參與融資業務交易情況，包括投資策略、業務開展情況、

損益情況、風險及其管理情況等。

18、實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同和招募說明

書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定。

19、中國證監會規定的其他信息。

（六）信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高級管理人

員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息披露內容與

格式準則等法規的規定。

基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約定，對基金

管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、各類基金份額申購贖回價格、基金定期報

告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等公開披露的相關基金信息進行

復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇披露信息的報刊，單只基金只需選擇一

家報刊。

基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金信息，

并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。

為強化投資者保護，提升信息披露服務質量，基金管理人應當自中國證監會規定之日起，

按照中國證監會規定向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的信息。

基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要在其他公共

媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一

信息的內容應當一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資者決策提供

有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基金正常投資操作的前提

下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中國證監會及自律規則的相關規定。

前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不得從基金財產中列支。

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為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業機構，應

當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后十年。

（七）信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法規規定將信

息置備于公司住所，供社會公眾查閱、復制。

（八）暫?；蜓舆t信息披露的情形

當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關信息：

1、不可抗力；

2、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其他原因暫停營

業時；

3、基金合同約定的暫停估值的情形；

4、法律法規、基金合同或中國證監會規定的情況。

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十七、側袋機制

（一）側袋機制的實施條件、實施程序

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事務所意見后，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金份額持有人大會?；鸸芾砣藨?
在啟用側袋機制當日報中國證監會及公司所在地中國證監會派出機構備案。

啟用側袋機制當日，基金管理人和基金服務機構應以基金份額持有人的原有賬戶份額為

基礎，確認相應側袋賬戶持有人名冊和份額。

（二）側袋機制實施期間的基金運作安排

1、基金份額的申購與贖回

（1）側袋賬戶

側袋機制實施期間，基金管理人不辦理側袋賬戶的申購、贖回和轉換。基金份額持有人

申請申購、贖回或轉換側袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉換申請將被拒絕。

（2）主袋賬戶

基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權利，并根據主袋

賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理人在相關公告中規定。

對于啟用側袋機制當日收到的贖回申請，基金管理人僅辦理主袋賬戶的贖回申請并支付

贖回款項。在啟用側袋機制當日收到的申購申請，視為投資者對側袋機制啟用后的主袋賬戶

提交的申購申請?；鸸芾砣藨婪ㄏ蛲顿Y者進行充分披露。

2、基金的投資

側袋機制實施期間，本基金的各項投資運作指標和基金業績指標應當以主袋賬戶資產為

基準。

基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投資組合的調

整，但因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操作。

3、基金的費用

側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管理費。

基金管理人可以將與側袋賬戶有關的費用從側袋賬戶資產中列支，但應待特定資產變現

后方可列支。因啟用側袋機制產生的咨詢、審計費用等由基金管理人承擔。

4、基金的收益分配

側袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，基金管理人

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可對主袋賬戶份額進行收益分配。側袋賬戶不進行收益分配。

5、基金的信息披露

（1）基金凈值信息

側袋機制實施期間，基金管理人應當暫停披露側袋賬戶的基金份額凈值和基金份額累計

凈值。

（2）定期報告

側袋機制實施期間，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行編制。側袋

賬戶相關信息在定期報告中單獨進行披露，包括但不限于：報告期內的特定資產處置進展情

況；特定資產可變現凈值或凈值區間，該凈值或凈值區間并不代表特定資產最終的變現價格，

不作為基金管理人對特定資產最終變現價格的承諾。

（3）臨時報告

基金管理人在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者

利益產生重大影響的事項后應及時發布臨時公告。

啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性和估值情況、

對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。

處置特定資產的臨時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋賬戶份額持有

人支付的款項、相關費用發生情況等重要信息。

側袋機制實施期間，若側袋賬戶資產無法一次性完成處置變現，基金管理人將在每次處

置變現后按規定及時發布臨時公告。

6、特定資產處置清算

基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則制定變現方案，將側袋賬戶資產處置

變現。無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應及時向側袋賬戶對應的基金份

額持有人支付已變現部分對應的款項。

7、側袋的審計

基金管理人應當在啟用側袋機制和終止側袋機制后，及時聘請符合《中華人民共和國證

券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見，具體如下：

基金管理人應當在啟用側袋機制時，就特定資產認定的相關事宜取得符合《中華人民共

和國證券法》規定的會計師事務所的專業意見。

基金管理人應當在啟用側袋機制后五個工作日內，聘請于側袋機制啟用日發表意見的會

計師事務所針對側袋機制啟用日本基金持有的特定資產情況出具專項審計意見，內容應包含

側袋賬戶的初始資產、份額、凈資產等信息。

會計師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期間基金側袋機制運行相關的會計

核算和年報披露，執行適當程序并發表審計意見。

當側袋賬戶資產全部完成變現后，基金管理人應參照基金清算報告的相關要求，聘請符

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合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對側袋賬戶進行審計并披露專項審計意見。

（三）本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規

則的部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基

金管理人經與基金托管人協商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利

益無實質性不利影響的前提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召

開基金份額持有人大會審議。

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十八、風險揭示

證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降

低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期

的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能

承擔基金投資所帶來的損失。基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，

也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。

巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超

過上一日本基金總份額的百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。

基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人

投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金

的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。投資人應當認真閱讀基金合同、招募說明書、

基金產品資料概要等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、

投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。

基金管理人建議基金投資者在選擇本基金之前，通過正規的途徑，如：招商基金客戶

服務熱線（4008879555），招商基金公司網站（www.cmfchina.com）或者通過其他非直銷銷

售機構，對本基金進行充分、詳細的了解。在對自己的資金狀況、投資期限、收益預期和

風險承受能力做出客觀合理的評估后，再做出是否投資的決定。投資者應確保在投資本基

金后，即使出現短期的虧損也不會給自己的正常生活帶來很大的影響。

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資

是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投

資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效

理財方式。

基金管理人提請投資人特別注意，因基金份額拆分、分紅等行為導致基金份額凈值變

化，不會改變基金的風險收益特征，不會降低基金投資風險或提高基金投資收益。因基金

份額拆分、分紅等行為導致基金份額凈值調整至1元初始面值，在市場波動等因素的影響

下，基金投資仍有可能出現虧損或基金份額凈值仍有可能低于初始面值。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金

一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人管理的其他基金的業績不構成對本基金業績表

現的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金

運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。

（一）證券市場風險

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證券市場受各種因素的影響所引起的波動，將對本基金資產產生潛在風險。引起市場

風險的主要因素有：

1、政策風險

貨幣政策、財政政策、產業政策等國家經濟政策的變化會對證券市場產生影響，導致

證券市場價格波動而產生的風險。

2、經濟周期風險

隨著經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化，本基金的投資品

種可能發生價格波動，收益水平也會隨之變化，從而產生風險。

3、利率風險

利率的變化直接影響著債券的價格和收益率，同時也影響到證券市場資金供求關系，

并在一定程度上影響上市公司的盈利水平，上述變化將在一定程度上影響本基金的收益。

4、上市公司經營風險

上市公司的經營狀況受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、行業競爭、

人員素質等都會導致公司盈利發生變化。如果本基金所投資的上市公司盈利下降，其股票

價格可能會下跌，或能夠用于分配的利潤減少，導致本基金投資收益減少。

5、購買力風險

本基金的利潤將主要采取現金形式來分配，而通貨膨脹將使現金購買力下降，從而影

響基金所產生的實際收益率。

（二）流動性風險

流動性風險是指因證券市場交易量不足，導致證券不能迅速、低成本地變現的風險。

流動性風險還包括基金出現巨額贖回，致使沒有足夠的現金應付贖回支付所引致的風險。

由于開放式基金的特殊要求，本基金必須保持一定的現金比例以應付贖回的要求。由

于我國證券市場波動性大，在市場下跌時可能出現交易量急劇減少的情況，如果在這時出

現較大數額贖回申請，則基金資產可能會變現困難，基金可能面臨流動性風險。

1、基金申購、贖回安排

本基金的申購、贖回安排詳見本招募說明書“基金份額的申購、贖回及轉換”章節。

2、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估

本基金的投資市場主要為證券/期貨交易所、全國銀行間債券市場等流動性較好的規范

型交易場所，主要投資對象為具有良好流動性的股票、存托憑證、債券和貨幣市場工具等，

同時本基金基于分散投資的原則在行業和個券方面未有高集中度的特征，綜合評估在正常

市場環境下本基金的流動性風險適中。

3、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

基金出現巨額贖回情形下，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況或巨額贖回

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份額占比情況決定全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。同時，如本基金單個基金份額持

有人在單個開放日申請贖回基金份額超過基金總份額一定比例以上的，基金管理人有權對

其采取部分延期贖回的措施。

4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

在市場大幅波動、流動性枯竭等極端情況下發生無法應對投資者贖回需求的情形時，

基金管理人將以保障投資者合法權益為前提，嚴格按照法律法規及基金合同的規定，綜合

運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進行適度調整，作為特定情形下基金管理人

流動性風險的輔助措施，包括但不限于：

（1）延期辦理巨額贖回申請

投資人具體請參見本招募說明書“基金份額的申購、贖回及轉換”中“巨額贖回的情形及

處理方式”的相關內容。

當本基金出現上述情形時，本基金可能無法及時滿足所有投資人的贖回申請，投資人

收到贖回款項的時間也可能晚于預期。

（2）暫停接受贖回申請

投資人具體請參見基金合同“基金份額的申購與贖回”中“暫停接受贖回申請或延緩支

付贖回款項的情形”，詳細了解本基金暫停接受贖回申請的情形及程序。

在此情形下，投資人的部分或全部贖回申請可能被拒絕，同時投資人完成基金贖回時

的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時的基金份額凈值不同。

（3）延緩支付贖回款項

投資人具體請參見基金合同“基金份額的申購與贖回”中“暫停接受贖回申請或延緩支

付贖回款項的情形”和“巨額贖回的情形及處理方式”，詳細了解本基金延緩支付贖回款項的

情形及程序。

在此情形下，投資人收到贖回款項的時間將可能比一般正常情形下有所延遲。

（4）收取短期贖回費

本基金對持續持有期限少于7天的投資者收取不低于1.5%的贖回費，并將上述贖回費

全額計入基金財產。

（5）暫?；鸸乐?
投資人具體請參見本招募說明書“基金資產估值”中“暫停估值的情形”，詳細了解本基

金暫停估值的情形及程序。

在此情形下，投資人沒有可供參考的基金份額凈值，同時贖回申請可能被延期辦理或

被暫停接受，或被延緩支付贖回款項。

（6）擺動定價

當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈值的方式，將基金調整投資組合

的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的

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不利影響，確保投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。

（7）中國證監會認定的其他措施

對于各類流動性風險管理工具的使用，基金管理人將依照嚴格審批、審慎決策的原則，

及時有效地對風險進行監測和評估，使用前經過內部審批程序并與基金托管人協商一致。

在實際運用各類流動性風險管理工具時，投資者的贖回申請、贖回款項支付等可能受到相

應影響，基金管理人將嚴格依照法律法規及基金合同的約定進行操作，全面保障投資者的

合法權益。

（三）信用風險

基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資債券之發行人出現違約、拒絕支付到

期本息，都可能導致基金資產損失和收益變化，從而產生風險。

（四）管理風險

在基金管理運作過程中，管理人的知識、技能、經驗、判斷等主觀因素會影響其對相

關信息和經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。

（五）本基金特定風險

1、本基金作為混合型基金，在投資管理中股票、存托憑證投資比例為基金資產的

60%-95%，具有對股票市場的系統性風險，不能完全規避市場下跌的風險，在市場大幅上

漲時也不能保證基金凈值能夠完全跟隨或超越市場上漲幅度。

2、本基金采用量化模型構建投資組合，量化模型僅是選股模型，本基金不采用量化模

型進行高頻交易。在實際運作過程中，本基金采用量化模型選擇股票并構建投資組合，存

在失效并導致基金虧損的風險；同時，宏觀經濟環境、股票市場環境、交易規則等重大變

化也可能會影響模型的有效性，無法達到預期投資效果。

3、股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品投資風險

金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要

源自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、

流動性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應，價格波動比標的工

具更為劇烈，有時候比投資標的資產要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜，

不適當的估值有可能使基金資產面臨損失風險。

股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股

價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制

度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損

失。

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國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限國債收益率

出現不利變動時，可能會導致投資者權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結算制

度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損

失。

本基金參與股票期權交易以套期保值為主要目的，投資股票期權的主要風險包括價格

波動風險、市場流動性風險、強制平倉風險、合約到期風險、行權失敗風險、交易違約風

險等。影響期權價格的因素較多，有時會出現價格較大波動，而且期權有到期日，不同的

期權合約又有不同的到期日，若到期日當天沒有做好行權準備，期權合約就會作廢，不再

有任何價值。此外，行權失敗和交收違約也是股票期權交易可能出現的風險，期權義務方

無法在到期日備齊足額資金或證券用于交收履約，會被判為交收違約并受罰，相應地，行

權投資者就會面臨行權失敗而失去交易機會。

4、本基金的投資范圍包含資產支持證券，可能帶來以下風險：

（1）信用風險：基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交易過程中發生

交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造成基金財產損失。

（2）利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，

如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果

市場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。

（3）流動性風險：受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支持證券可

能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。

（4）提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資

產面臨再投資風險。

5、匯率風險

本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考匯率和賣

出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結算有限責任公

司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際使用的結算匯率。

故本基金投資面臨匯率風險。

6、境外市場的風險

（1）本基金將通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港市場，在市場進

入、投資額度、可投資對象、交易規則、稅務政策等方面都有一定的限制，而且此類限制

可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當地市場造成障礙，從而

對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影響。

（2）香港市場交易規則有別于內地A股市場規則，此外，在互聯互通機制下參與香港

股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風險：

1）香港市場證券交易價格并無漲跌幅上下限的規定，因此每日漲跌幅空間相對較大；

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2）只有內地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日；

3）香港出現臺風、黑色暴雨或者聯交所規定的其他情形時，聯交所將可能停市，投資

者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現內地交易所證券交易服務公司認定

的交易異常情況時，內地交易所證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服

務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險；

4）投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取

得的港股通股票以外的聯交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內地交易所

另有規定的除外；因港股通股票權益分配或者轉換等情況取得的聯交所上市股票的認購權

利在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港股通股票權益分派、轉換或

者上市公司被收購等所取得的非聯交所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通

買入或者賣出；

5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港結算提交投票意愿，中國

結算對投資者設定的意愿征集期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，

以投票截止日的持有作為計算基準；投票數量超出持有數量的，按照比例分配持有基數。

以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風險。

7、參與融資業務的風險

本基金可根據法律法規的規定參與融資，可能存在杠桿風險和對手方交易風險等融資

業務特有風險。

8、存托憑證的投資風險

本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損

的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行

人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅

派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人

的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄

的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方

面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

9、債券回購風險

債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回購交易中，

交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產損失的風險；回購

利率大于債券投資收益而導致的風險；由于回購操作導致投資總量放大，進而放大基金組

合風險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放大的同時，也放大了基金組合的波動性

（標準差），基金組合的風險將會加大；回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈

值造成損失的可能性也就越大。如發生債券回購交收違約，質押券可能面臨被處置的風險，

因處置價格、數量、時間等的不確定，可能會給基金資產造成損失。

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10、本基金為發起式基金，《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈

值低于2億元，《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人

大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續《基金合同》期限。如屆時有

效的法律法規或中國證監會規定發生變化，上述終止規定被取消、更改或補充的，則本基

金按照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。故投資者將面臨基金合同終止的風險。

（六）啟用側袋機制的風險

當本基金啟用側袋機制時，實施側袋機制期間，側袋賬戶份額將停止披露基金份額凈

值，并不得辦理申購、贖回和轉換。啟用側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋

機制后同時持有主袋賬戶份額和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產

的變現時間具有不確定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機

制時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側袋機制期間，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時以主袋賬戶

資產為基準，不反映側袋賬戶特定資產的真實價值及變化情況。本基金不披露側袋賬戶份

額的凈值，即便基金管理人在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區

間的，也不作為特定資產最終變現價格的承諾，對于特定資產的公允價值和最終變現價格，

基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。

基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制后主袋賬

戶份額存在暫停申購的可能。

（七）本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不

一致的風險

本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券

市場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風險收益特征。

銷售機構（包括直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對本基金進行風險評價，不

同的銷售機構采用的評價方法也不同，因此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風

險收益特征的表述可能存在不同，投資者在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險

承受能力與產品風險之間的匹配檢驗。

（八）其他風險

1、操作風險

相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失

誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系

統故障等風險。

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2、技術風險

在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障或者差錯而

影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可能來自基金管理公

司、登記機構、銷售機構、證券/期貨交易所、證券登記結算機構等等。

3、法律風險

由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執行，導致基金資

產的損失。

4、其他風險

戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致基

金資產的損失。金融市場危機、行業競爭、代理商違約、托管行違約等超出基金管理人自

身直接控制能力之外的風險，可能導致基金或者基金份額持有人利益受損。

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十九、基金合同的變更、終止與基金財產的清算

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大會決議通過

的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定和基金合同約定可不經

基金份額持有人大會決議通過的事項，經履行適當程序，由基金管理人和基金托管人同意后

變更并公告。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備案，自表決通

過之日起生效，自生效后方可執行，自決議生效后依照《信息披露辦法》的有關規定在規定

媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基金托管人

承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立基金財

產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、符合

《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成?；?
財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法

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律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不能及時

變現的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用

由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金財產清算費

用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人民共和國證

券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并公告。

基金財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后5個工作日內由基金財產清算

小組進行公告。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法規規定的最低

期限。

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二十、基金合同的內容摘要

（一）基金合同當事人的權利與義務

1、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括但不限于：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用并管理基金

財產；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批準的其他費

用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規定召集基金份額持有人大會；

（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管人違反了《基

金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，并采取必要措施保護基

金投資者的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務并獲得《基

金合同》規定的費用；

（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回或轉換申請；

（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利，為基金的利益行使因基

金財產投資于證券所產生的權利；

（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者實施其他法

律行為；

（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經紀商、期貨經紀商或其他為基金

提供服務的外部機構；

（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、贖回、轉換

和非交易過戶等業務規則；

（17）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括但不限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基金份額的

發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

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（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產；

（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的經營方式

管理和運作基金財產；

（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理

的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進行

證券投資；

（6）除依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產為自己及任

何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

（7）依法接受基金托管人的監督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方法符合《基

金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖

回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（10）編制季度、中期和年度基金報告；

（11）嚴格按照《基金法》《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及報告義務；

（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》《基金合

同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不向他人泄露，但應監

管機構、司法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要提供的

情況除外；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配基金

收益；

（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大會或配合基

金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關資料，保

存期限不低于法律法規規定的最低期限；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且保證投資者

能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資料，并在支付合

理成本的條件下得到有關資料的復印件；

（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會并通知基金

托管人；

（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益時，應

當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金托管人違

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反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人利益向基金托管人追

償；

（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基金事務的行

為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其他法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金

管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在基金募集期結束后

30日內退還基金認購人；

（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

3、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全保管基金財

產；

（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批準的其他費

用；

（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基金合同》及

國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的情形，應呈報中國證監

會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（4）根據相關市場規則，為基金開設證券賬戶、資金賬戶等投資所需賬戶，為基金辦

理證券交易資金清算；

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

4、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括但不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；

（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、合格的熟悉

基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；

（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確?；鹭?
產的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的基金財產相互獨立；對

所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，保證不同基金之間在賬戶設置、

資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產為自己及任

何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；

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（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，按照《基金合同》

的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（7）保守基金商業秘密，除《基金法》《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基

金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但應監管機構、司法機關等有權機關的要求，

或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要提供的情況除外；

（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購、贖

回價格；

（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度、中期和年度基金報告出具意見，說明基金管理人在

各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果基金管理人有未執行《基金

合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了適當的措施；

（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料，保存期限不低于法

律法規規定的最低期限；

（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名冊；

（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項；

（15）依據《基金法》《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有人大會或配合

基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會，并通知基

金管理人；

（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償責任不因其

退任而免除；

（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金管

理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人利益向基金管理人追償；

（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

5、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利包括但不限于：

（1）分享基金財產收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產；

（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

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（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行

使表決權；

（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

（7）監督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟

或仲裁；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

6、根據《基金法》《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務包括但不限于：

（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書、基金產品資料概要等信息披露文件；

（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價值，自主

做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；

（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的有限責任；

（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；

（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

（9）發起資金提供方持有認購的基金份額不少于3年，法律法規或監管機構另有規定

的除外；

（10）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代表有權代表

基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或基金合同另有約定外，基金份額持

有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。

本基金份額持有人大會未設立日常機構，若未來本基金份額持有人大會成立日常機構，

則按照屆時有效的法律法規的規定執行。

1、召開事由

除法律法規、中國證監會另有規定或《基金合同》另有約定外，當出現或需要決定下列

事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：

（1）終止《基金合同》；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉換基金運作方式；

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（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人

（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要求召開基金份額持

有人大會；

（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額持有人大會

的事項。

在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益無實質性不利影

響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改，不需召開基金份額持有人

大會：

（1）法律法規要求增加的基金費用的收??；

（2）調整基金的申購費率、調低銷售服務費率或變更收費方式；

（3）調整本基金的基金份額類別設置、停止現有類別基金份額的銷售、對基金份額分

類辦法及規則進行調整等；

（4）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；

（5）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改不涉及《基

金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；

（6）基金管理人、銷售機構、登記機構調整有關基金認購、申購、贖回、轉換、非交

易過戶、轉托管等業務的規則；

（7）在履行適當程序后，基金推出新業務或服務；

（8）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。

2、會議召集人及召集方式

（1）除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人

召集。

（2）基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。

（3）基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面

提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，并書面告知基金托管

人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開；基金管理人決定不

召集或在規定時間內未能作出書面答復，基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基金托管

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人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配

合。

（4）代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求召開基

金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日

起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人?；?
管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開；基金管理人決定不召集或在

規定時間內未能作出書面答復，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人仍認

為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨斪允盏綍嫣嶙h之日起

10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托

管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基金管理人

應當配合。

（5）代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份

額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集或在規定時間內未能作出書面答復的，

單獨或合計代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提

前30日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管

理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。

（6）基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權益登記日。

3、召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規定媒介公告?；鸱蓊~

持有人大會通知應至少載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代理有效期限

等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

（7）召集人需要通知的其他事項。

采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知中說明本次基金

份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯系方式和聯系人、表決意見

寄交的截止時間和收取方式。

如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表決意見的計票進

行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人到指定地點對表決意見的計

票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行書面通知基金管理人和基金托管人到指

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定地點對表決意見的計票進行監督。基金管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票

進行監督的，不影響表決意見的計票效力。

4、基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監管機構允許的

其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

（1）現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派代表出席，

現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會，基金管理人

或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開會同時符合以下條件時，可以進行

基金份額持有人大會議程：

1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額

的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，

并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；

2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份

額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）。若到會者在權益登記

日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原

公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集

基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基

金份額應不少于本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

（2）通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面形式或大

會通知載明的其他形式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。通訊開會應以書面方式

或大會通知載明的其他形式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連續公布相關提

示性公告；

2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理

人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托管人（如果基金托管人為

召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會議通知規定的方式收取基金份額持有

人的表決意見；基金托管人或基金管理人經通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持有人所持有的

基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表決

意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持有人所持有的基金份額小于在權益登記日

基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、

6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大

會應當有代表三分之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人

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代表出具表決意見；

4）上述第3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人出具表決意見

的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的代理人出具的委托人持有

基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合同》和會議通知

的規定，并與基金登記機構記錄相符。

（3）在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網絡、電話或其他方

式召開，基金份額持有人可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式進行表決，具體方式

由會議召集人確定并在會議通知中列明。

（4）基金份額持有人授權他人代為出席會議并表決的，授權方式可以采用書面、網絡、

電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。

5、議事內容與程序

（1）議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修改、決定終

止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規及《基金

合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份

額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

（2）議事程序

1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第7條規定程序確定和公布監票人，

然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理

人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能主持大會的情況下，由基金托管人授權

其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，

則由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產

生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司?
不出席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名（或單位名

稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人姓名（或單位名稱）和

聯系方式等事項。

2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止日期后

2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證機關監督下形成決議。

6、表決

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基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

（1）一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二

分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第（2）項所規定的須以特別決議通過事

項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

（2）特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的

三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規另有規定或基金合同另有約定外，

轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、本基金與其他基

金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交符合會議通

知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面符合會議通知規定的表

決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具表決

意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審議、逐項表

決。

7、計票

（1）現場開會

1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議

開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會

召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基金份額持有人自行召集或大會雖然由

基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有

人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額

持有人代表擔任監票人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。

2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票結

果。

3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷疑，可以在宣

布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行重新清點，重新清點以一

次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結果。

4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席大會的，不影

響計票的效力。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金托管人授權

代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進行計票，并由公證機關

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對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人拒派代表對表決意見的計票進行監督的，

不影響計票和表決結果。

8、生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會備案。

基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會決議自生效之日起依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上

公告。如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、

公證機構、公證員姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人大會的決議。

生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均有約束

力。

9、實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人和側袋份額

持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關基金份額持有人大會召

集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人持有或代表的基金份額或表決權符

合該等比例：

（1）基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關基金份額

10%以上（含10%）；

（2）現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登記日相關

基金份額的二分之一（含二分之一）；

（3）通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持有人所

持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

（4）當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于在權益

登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月

以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一以上

（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授權他人參與基金份額持有人大會投票；

（5）現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上（含50%）

選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

（6）一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分之一以上

（含二分之一）通過；

（7）特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三分之二以

上（含三分之二）通過。

側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬戶的，應分別

由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一類別賬戶內的每份基金份額具有平

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等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側袋賬戶份額無表決權。

側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定以本節特殊約定內容為準，本

節沒有規定的適用上文相關約定。

10、本部分關于基金份額持有人大會的召開事由、召開條件、議事程序和表決條件等內

容，凡是直接引用法律法規或監管規定的部分，如法律法規或監管規定修改導致相關內容被

取消或變更的，基金管理人與基金托管人協商一致并提前公告后可直接對該部分內容進行修

改或調整，無需召開基金份額持有人大會。法律法規或中國證監會另有規定的，從其規定。

（三）基金的收益與分配

1、基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后

的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

2、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益

的孰低數。

3、基金收益分配原則

（1）在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每個季度最后一個估值日觀察可供分

配利潤，當可供分配利潤大于0時，本基金可進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若

《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；

（2）本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或

將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益

分配方式是現金分紅；

（3）基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準日的各類

基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；

（4）A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收

取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同；本基金同一類別的每份基金份額享有同等

分配權；

（5）法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。

在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人在履行適當程序后，可在不違反

法律法規的前提下酌情調整以上基金收益分配原則。

4、收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、

分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

5、收益分配方案的確定、公告與實施

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本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息披露辦法》

的有關規定在規定媒介公告。

6、基金收益分配中發生的費用

收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費用。

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者的現金

紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登記機構可將基金份額持

有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投資的計算方法等有關事項遵循《業

務規則》的相關規定。

7、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規定。

（四）基金費用與稅收

1、基金費用的種類

（1）基金管理人的管理費；

（2）基金托管人的托管費；

（3）C類基金份額的銷售服務費；

（4）《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；

（5）《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；

（6）基金份額持有人大會費用；

（7）基金的證券、期貨、股票期權交易費用；

（8）基金的銀行匯劃費用；

（9）基金相關賬戶的開戶及維護費用；

（10）因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；

（11）按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

（1）基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.00%的年費率計提。管理費的計算方法如下：

H＝E×1.00%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管

理人。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

（2）基金托管人的托管費

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本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.20%的年費率計提。托管費的計算方法如下：

H＝E×0.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托管人

核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法

定節假日、公休日等，支付日期順延。

（3）C類基金份額的銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為0.60%。

本基金銷售服務費將專門用于本基金C類基金份額的銷售與基金份額持有人服務，基金管

理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說明。本基金銷售服務費按前一日C

類基金份額的基金資產凈值的0.60%的年費率計提。銷售服務費計提的計算公式如下：

H=E×0.60%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日的基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基金托

管人核對一致后，基金托管人自動于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基

金管理人，由基金管理人分別支付給各個基金銷售機構。若遇法定節假日、公休日等，支付

日期順延。

上述“1、基金費用的種類”中第（4）－（11）項費用，根據有關法規及相應協議規定，

按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

3、不列入基金費用的項目

（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產

的損失；

（2）基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

（3）《基金合同》生效前的相關費用；

（4）其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

4、實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬

戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，其他費用詳見招

募說明書的規定或相關公告。

5、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行?；鹭?
產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關

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稅收征收的規定代扣代繳。

（五）基金的投資

1、投資目標

在合理控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報，力求實現基金資產的穩

健增值。

2、投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票和存

托憑證(包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票和存托憑證)、港股通標的

股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資

券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、

可分離交易可轉債、可交換債券及其他中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券

回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票

期權等），以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會

的相關規定。

本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金投資組合中股票、存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%，其中港股通標的

股票投資比例不超過本基金股票資產的50%。投資于本基金界定的醫藥主題相關的股票、

存托憑證資產占非現金基金資產的比例不低于80%。本基金每個交易日日終在扣除股指期

貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈

值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、

應收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或

監管機構的規定執行。

本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于

港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資產并非必然投資港股通

標的股票。

如果法律法規或監管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待履行相應程

序后，以變更后的規定為準。

3、投資限制

（1）組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

1）本基金股票、存托憑證投資占基金資產的比例為60%-95%，其中港股通標的股票投

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資比例不超過本基金股票資產的50%。投資于本基金界定的醫藥主題相關的股票、存托憑

證資產占非現金基金資產的比例不低于80%；

2）本基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公司在境內和香港同時上市

的A股和H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10%；

3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公司

在境內和香港同時上市的A股和H股合并計算），不超過該證券的10%；

4）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產凈值

的10%；

5）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；

6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過該資產支持

證券規模的10%；

7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超

過其各類資產支持證券合計規模的10%；

8）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券?；鸪钟?
資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3

個月內予以全部賣出；

9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基金

所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

10）如本基金投資股指期貨，則在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不

得超過基金資產凈值的10%；在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過

基金持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，

合計（軋差計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；在任何交易日內交易（不

包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；

11）如本基金投資國債期貨，則在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不

得超過基金資產凈值的15%；在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過

基金持有的債券總市值的30%；基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）

市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比

例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上

一交易日基金資產凈值的30%；

12）如本基金投資國債期貨或股指期貨，則在任何交易日日終，持有的買入國債期貨和

股指期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%，其中，有價證券

指股票、債券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不

含質押式回購）等；

13）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納

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的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，

其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

14）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期的定期開放

基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本

基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司

可流通股票的30%；

15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產凈值的15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

16）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回購

交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

17）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

18）本基金參與融資業務的，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股票與其他有價

證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

19）本基金參與股票期權交易的，遵守以下投資限制：基金因未平倉的期權合約支付和

收取的權利金總額不得超過基金資產凈值的10%；開倉賣出認購期權的，應持有足額標的

證券；開倉賣出認沽期權的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期

權保證金的現金等價物；未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合

約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

20）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述8）、13）、15）、16）情形之外，因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金

規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理

人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規或監管部

門另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合本基金合同的約定?；?
金托管人對基金投資的監督與檢查自本基金合同生效之日起開始。法律法規或監管部門另有

規定的，從其規定。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規

定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當程序

后，則本基金投資不再受相關限制。

（2）禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

1）承銷證券；

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2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

3）從事承擔無限責任的投資；

4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出資；

6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益

沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先

得到基金托管人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，并經過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項

進行審查。

法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管理人在履行

適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。

（六）基金凈值信息的計算方法和公告方式

1、基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

2、估值方法

（1）證券交易所上市的股票品種的估值：

1）交易所上市的股票品種，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估

值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價

格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環境發生了重

大變化或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及

重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。

2）交易所上市不存在活躍市場的股票品種，采用估值技術確定公允價值。

（2）處于未上市期間的股票品種應區分如下情況處理：

1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的

估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值。

2）首次公開發行未上市的股票品種，采用估值技術確定公允價值。

3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、首次公開發

行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、新

發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監管機構或行業協會有關規定確定公

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允價值。

（3）已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構提供的

相應品種當日的估值全價進行估值，涉稅處理應根據相關法律、法規的規定執行。

（4）已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種選取第三方估值基準服務機構提供的相

應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值。

對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際收款日期間

選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值，同

時將充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響?；厥鄣怯浧诮刂谷眨ê斎眨┖笪?
行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。

（5）對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含轉股權的

債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價進行估值；實行凈價交易的債券

選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價進行估值。

（6）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當前情況下

適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。

（7）同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估值。

（8）本基金投資股指期貨、國債期貨合約，一般以估值當日結算價進行估值，估值當

日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日結算價估值。

（9）本基金投資股票期權，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。

（10）本基金投資同業存單，采用估值日第三方估值基準服務機構提供的估值價格數據

進行估值。

（11）持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利息。

（12）人民幣對相關貨幣的匯率根據屆時相關法律法規及監管機構的要求確定匯率來源，

如法律法規及監管機構無相關規定，基金管理人與基金托管人協商一致后確定本基金的估值

匯率來源。

（13）對于按照中國法律法規和基金投資所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本

基金將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實際交納稅金

與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付日進行相應的會計處理。

（14）本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。

（15）本基金參與融資業務的，按照相關法律法規、監管部門和行業協會的相關規定進

行估值。

（16）如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人

可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

（17）當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確?；?
估值的公平性。

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（18）相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，按國家最

新規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關法

律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，

雙方協商解決。

基金管理人負責基金資產凈值計算和基金會計核算，并擔任基金會計責任方。就與本基

金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照

基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。

3、基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每周

在規定網站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日的次日，通

過規定網站、基金銷售機構網站或營業網點披露開放日的各類基金份額凈值和各類基金份額

累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半年度和年度

最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

（七）基金合同的變更、終止與基金財產的清算

1、《基金合同》的變更

（1）變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人大會決議

通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定和基金合同約定可

不經基金份額持有人大會決議通過的事項，經履行適當程序，由基金管理人和基金托管人同

意后變更并公告。

（2）關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備案，自表決

通過之日起生效，自生效后方可執行，自決議生效后依照《信息披露辦法》的有關規定在規

定媒介公告。

2、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

（1）基金份額持有人大會決定終止的；

（2）基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基金托管

人承接的；

（3）《基金合同》約定的其他情形；

（4）相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

3、基金財產的清算

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（1）基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立基金

財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金清算。

（2）基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、符

合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成?；?
金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

（3）基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、

變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

（4）基金財產清算程序：

1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

3）對基金財產進行估值和變現；

4）制作清算報告；

5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律

意見書；

6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

7）對基金剩余財產進行分配。

（5）基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不能及

時變現的，清算期限相應順延。

4、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用

由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

5、基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金財產清算費

用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

6、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人民共和國證

券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并公告。

基金財產清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備案后5個工作日內由基金財產清算

小組進行公告。

7、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存年限不低于法律法規規定的最低

期限。

（八）爭議的處理和適用的法律

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各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經

友好協商未能解決的，應提交深圳國際仲裁院，根據該院屆時有效的仲裁規則進行仲裁，

仲裁地點為深圳，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力。

爭議處理期間，《基金合同》當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責地履行

基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

本《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，在此不包括香港特別行政區、澳

門特別行政區和臺灣地區法律）管轄。

（九）基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構的辦公場所

和營業場所查閱。

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二十一、基金托管協議的內容摘要

【一】基金托管協議當事人

（一）基金管理人

公司名稱：招商基金管理有限公司

住所：深圳市福田區深南大道7088號

法定代表人：王穎

成立時間：2002年12月27日

批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監基金字【2002】100號

組織形式：有限責任公司

注冊資本：13.1億元人民幣

經營范圍：發起設立基金、基金管理及中國證監會批準的其他業務

存續期間：持續經營

聯系電話：（0755）83199596

（二）基金托管人

公司名稱：光大證券股份有限公司

住所：上海市靜安區新閘路1508號

法定代表人：劉秋明

成立時間：1996年4月23日

批準設立機關和批準設立文號：中國人民銀行核發銀復［1995］214號文

組織形式：股份有限公司（臺港澳與境內合資、上市）

注冊資本：461078.7639萬元人民幣

存續期間：持續經營

基金托管資格批文及文號：證監許可〔2020〕1242號

經營范圍：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證

券承銷與保薦；證券自營；為期貨公司提供中間介紹業務；證券投資基金代銷；融資融券業

務；代銷金融產品業務；股票期權做市業務；證券投資基金托管；中國證監會批準的其他業

務。【依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動】

聯系人：竇華宸

通訊地址：上海市靜安區新閘路1508號

聯系電話：021-22167436

【二】基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

（一）基金托管人根據有關法律法規的規定對基金管理人的下列投資運作進行監督：

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1、對基金的投資范圍、投資對象進行監督：

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票和存

托憑證(包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票和存托憑證)、港股通標的

股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資

券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、

可分離交易可轉債、可交換債券及其他中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券

回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票

期權等），以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會

的相關規定。

本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金投資組合中股票、存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%，其中港股通標的

股票投資比例不超過本基金股票資產的50%。投資于本基金界定的醫藥主題相關的股票、

存托憑證資產占非現金基金資產的比例不低于80%。本基金每個交易日日終在扣除股指期

貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈

值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、

應收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或

監管機構的規定執行。

本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于

港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資產并非必然投資港股通

標的股票。

如果法律法規或監管機構對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待履行相應程

序后，以變更后的規定為準。

2、對基金投融資比例進行監督；

（1）本基金股票、存托憑證投資占基金資產的比例為60%-95%，其中港股通標的股票

投資比例不超過本基金股票資產的50%。投資于本基金界定的醫藥主題相關的股票、存托

憑證資產占非現金基金資產的比例不低于80%；

（2）本基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公司在境內和香港同時上

市的A股和H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10%；

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（含存托憑證，同一家公

司在境內和香港同時上市的A股和H股合并計算），不超過該證券的10%；

（4）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產凈

值的10%；

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（5）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；

（6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過該資產支

持證券規模的10%；

（7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得

超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（8）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券?；鸪?
有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起

3個月內予以全部賣出；

（9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（10）如本基金投資股指期貨，則在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，

不得超過基金資產凈值的10%；在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超

過基金持有的股票總市值的20%；本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價

值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；在任何交易日內交

易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；

（11）如本基金投資國債期貨，則在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，

不得超過基金資產凈值的15%；在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超

過基金持有的債券總市值的30%；基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）

市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比

例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上

一交易日基金資產凈值的30%；

（12）如本基金投資國債期貨或股指期貨，則在任何交易日日終，持有的買入國債期貨

和股指期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%，其中，有價證

券指股票、債券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產

（不含質押式回購）等；

（13）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳

納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債

券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（14）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期的定期開

放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；

本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公

司可流通股票的30%；

（15）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產凈值的15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

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合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（16）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

（17）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

（18）本基金參與融資業務的，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股票與其他有

價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

（19）本基金參與股票期權交易的，遵守以下投資限制：基金因未平倉的期權合約支付

和收取的權利金總額不得超過基金資產凈值的10%；開倉賣出認購期權的，應持有足額標

的證券；開倉賣出認沽期權的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵

期權保證金的現金等價物；未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，

合約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

（20）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述（8）、（13）、（15）、（16）情形之外，因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、

基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金

管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規或監

管部門另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的約定。基金

托管人對基金投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開始。法律法規或監管部門另有規定

的，從其規定。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規

定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當程序

后，則本基金投資不再受相關限制。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、組合限制等約定僅適用于主袋賬戶。

3、為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

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易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益

沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先

得到基金托管人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，并經過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項

進行審查。

法律法規或監管部門取消或變更上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管理人在履行

適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。

（二）基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基金凈值信息

計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金收益分配、相關信息披露中登載基金

業績表現數據等進行復核。

（三）基金托管人在上述第（一）、（二）款的監督和核查中發現基金管理人違反上述約

定，應及時提示基金管理人，基金管理人收到提示后應及時核對確認并以書面形式對基金托

管人發出回函并改正。在限期內，基金托管人有權隨時對提示事項進行復查?；鸸芾砣藢?
基金托管人提示的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人有權向中國證監會報告。

（四）基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律法規、本協議的規定，應當視情

況暫緩或拒絕執行，及時提示基金管理人，并依照法律法規的規定及時向中國證監會報告。

基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律法規、本協議規定的，應

當及時提示基金管理人，并依照法律法規的規定及時向中國證監會報告。

（五）基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查，包括但不限于：在規定

時間內答復基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證，提供相關數據資

料和制度等。

【三】基金管理人對基金托管人的業務核查

在本協議的有效期內，在不違反公平、合理原則以及不妨礙基金托管人遵守相關法律法

規及其行業監管要求的基礎上，基金管理人有權對基金托管人履行本協議的情況進行必要的

核查，核查事項包括但不限于基金托管人安全保管基金財產、開設基金財產的證券資金賬戶、

證券賬戶等投資所需賬戶、復核基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額凈值、根據基金

管理人指令辦理清算交收、相關信息披露和監督基金投資運作等行為。

基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分賬管理、無正當理

由未執行或延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反法律法規、《基金

合同》及本協議有關規定時，應及時以書面形式通知基金托管人限期糾正，基金托管人收到

通知后應及時核對并以書面形式對基金管理人發出回函。在限期內，基金管理人有權隨時對

通知事項進行復查，督促基金托管人改正?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規事項未能在

限期內糾正的，基金管理人有權依照法律法規的規定報告中國證監會。

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基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以供基金

管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理人并改正。

【四】基金財產的保管

（一）基金財產保管的原則

1、基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人、證券經紀商的固有財產。

2、基金托管人應安全保管基金財產，未經基金管理人的合法合規指令或法律法規、《基

金合同》及本協議另有規定，不得自行運用、處分、分配基金的任何財產。

3、基金托管人按照規定開設基金財產的證券資金賬戶、證券賬戶、期貨結算賬戶等投

資所需賬戶。

4、基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整與獨立。

5、除依據《基金法》《運作辦法》《基金合同》及其他有關法律法規規定外，基金托管

人不得委托第三人托管基金財產。

（二）基金募集期間及募集資金的驗證

1、基金募集期間募集的資金應存于基金管理人在具有托管資格的商業銀行開設的“基

金募集專戶”，該賬戶由基金管理人開立并管理。

2、基金募集期滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書決定停止基金發售時，發起

資金提供方使用發起資金認購的金額及其承諾的持有期限符合《基金法》、《運作辦法》等有

關規定的，基金管理人應將募集到的屬于基金財產的全部資金劃入基金托管人為本基金開立

的基金托管專戶，基金托管人在收到資金當日出具書面文件確認資金到賬情況。同時在規定

時間內，由基金管理人聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對基金進行

驗資，出具驗資報告，驗資報告需對發起資金提供方及其持有份額進行專門說明。出具的驗

資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽名有效。

3、若基金募集期限屆滿，未能達到《基金合同》生效的條件，由基金管理人按規定辦

理退款等事宜，基金托管人應提供充分協助。

（三）基金托管專戶的開立和管理

1、基金托管人應負責本基金的基金托管專戶的開立和管理。

2、基金托管人應以本基金的名義在具有基金托管資格的商業銀行開立本基金的基金托

管專戶，并根據基金管理人合法合規的指令辦理資金收付。本基金的基金托管專戶的銀行預

留印鑒由基金托管人制作、保管和使用。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、

支付贖回金額、支付基金收益、收取申購款，均需通過本基金的基金托管專戶進行。

3、本基金基金托管專戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄苋?
和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用本基金的任何賬戶

進行本基金業務以外的活動。

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4、基金托管人可以通過申請開通本基金基金托管專戶的企業網上銀行業務進行資金支

付，并使用企業網上銀行辦理托管資產的資金結算匯劃業務。

5、基金托管專戶的開立和管理應符合法律法規以及銀行業監督管理機構的其他規定。

（四）基金進行定期存款投資的賬戶開設和管理

基金管理人以基金名義在基金托管人認可的存款銀行的指定營業網點開立存款賬戶，基

金托管人負責該賬戶銀行預留印鑒的保管和使用。在上述賬戶開立和賬戶相關信息變更過程

中，基金管理人應提前向基金托管人提供開戶或賬戶變更所需的相關資料。

（五）基金證券賬戶、證券資金賬戶及其他投資賬戶的開設和管理

1、基金托管人應當代表本基金，以基金托管人和本基金聯名的方式在中國證券登記結

算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）開設證券賬戶。

2、本基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄苋撕突?
金管理人不得出借或轉讓本基金的證券賬戶，亦不得使用本基金的證券賬戶進行本基金業務

以外的活動。

證券賬戶開立后，基金管理人以本基金的名義在代理證券買賣的證券經營機構處開立證

券資金賬戶，用于本基金交易所場內證券交易的結算以及現金資產的記錄。

基金管理人為基金財產在證券經紀商開立證券資金賬戶，用于基金財產證券交易結算資

金的存管、記載交易結算資金的變動明細以及場內證券交易清算，并與基金托管人開立的基

金托管專戶建立第三方存管關系。證券經紀商根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立

相關證券資金賬戶并按照該證券經紀商開戶的流程和要求與基金管理人簽訂相關協議?；?
托管人和基金管理人不得出借或轉讓證券資金賬戶，亦不得使用證券資金賬戶進行本基金業

務以外的活動。

3、在本托管協議生效日之后，本基金被允許從事其他投資品種的投資業務的，涉及相

關賬戶的開設、使用的，若無相關規定，則基金托管人應當比照并遵守上述關于賬戶開設、

使用的規定。

4、因業務發展需要而開立的其他賬戶，可以根據法律法規和《基金合同》的規定，在

基金管理人和基金托管人商議后開立。新賬戶按有關規則使用并管理。

5、法律法規等有關規定對相關賬戶的開立和管理另有規定的，從其規定辦理。

（六）期貨結算賬戶的開立和管理

基金托管人與基金管理人應依據相關期貨交易所或期貨公司的相關規定開立和管理期

貨結算賬戶。

（七）債券托管專戶和資金結算專戶的開設和管理

基金合同生效后，基金管理人負責以基金的名義申請并取得進入全國銀行間同業拆借市

場的交易資格，并代表基金進行交易；由基金管理人負責向中國人民銀行報備，在上述手續

辦理完畢之后，基金托管人負責以基金的名義在中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市

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場清算所股份有限公司開設銀行間債券市場債券托管賬戶和資金結算專戶，并代表基金進行

銀行間債券市場債券和資金的清算?；鸸芾砣舜砘鸷炗喨珖y行間債券市場債券回購

主協議?；刭徶鲄f議的簽署與托管人無關。

（八）基金財產投資的有關有價憑證的保管

基金財產投資的實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證由基金托管人負責妥善保管。

基金托管人對其以外機構實際有效控制的有價憑證不承擔責任。

（九）與基金財產有關的重大合同及有關憑證的保管

基金托管人按照法律法規保管由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同及

有關憑證?；鸸芾砣舜砘鸷炇鹩嘘P重大合同后應在收到合同正本后30日內將一份正

本的原件提交給基金托管人。除本協議另有規定外，基金管理人在代表基金簽署與基金有關

的重大合同時應保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持

有一份正本的原件。重大合同由基金管理人與基金托管人按規定各自保管，保存期限不低于

法律法規規定的最低期限。

對于無法取得兩份以上正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋公章的合同復印件，

未經雙方協商或未在合同約定范圍內，合同原件不得轉移。

【五】基金資產凈值計算和會計核算

（一）基金資產凈值的計算和復核

1、基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。各類基金份額凈值是按照

每個工作日閉市后，各類基金份額的基金資產凈值除以當日該類基金份額的余額數量計算，

均精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五入?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈

值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規或基金合同

的規定暫停估值時除外。估值原則應符合《基金合同》《證券投資基金會計核算業務指引》

及其他法律法規的規定。用于基金信息披露的基金凈值信息由基金管理人負責計算，基金托

管人負責進行復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結束后計算當日的基金資產凈值和各類

基金份額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發送給基金管理

人，由基金管理人對基金凈值信息予以公布。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的

核對同時進行。

3、當相關法律法規或《基金合同》規定的估值方法不能客觀反映基金財產公允價值時，

基金管理人可根據具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

4、基金管理人、基金托管人發現基金估值違反《基金合同》訂明的估值方法、程序以

及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，雙方應及時進行協商和糾

正。

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5、當任一類基金份額的基金份額凈值小數點后4位以內（含第4位）發生估值錯誤時，

視為該類基金份額凈值錯誤。當基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾

正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；當任一類基金份額的基金份

額凈值計算錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托管人并

報中國證監會備案；當錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當在報中

國證監會備案的同時及時進行公告。如法律法規或監管機構對前述內容另有規定的，按其規

定處理。

6、由于基金管理人對外公布的任何基金凈值數據錯誤，導致該基金財產或基金份額持

有人的實際損失，基金管理人應對此承擔責任。若基金托管人計算的凈值數據正確，則基金

托管人對該損失不承擔責任；若基金托管人計算的凈值數據也不正確，則基金托管人也應承

擔部分未正確履行復核義務的責任。如果上述錯誤造成了基金財產或基金份額持有人的不當

得利，且基金管理人及基金托管人已各自承擔了賠償責任，則基金管理人應負責向不當得利

之主體主張返還不當得利，基金托管人應提供必要的協助。如果返還金額不足以彌補基金管

理人和基金托管人已承擔的賠償金額，則雙方按照各自賠償金額的比例對返還金額進行分配。

7、由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所、證券/期貨經營機構、登記結算公司、

存款銀行等第三方機構發送的數據錯誤，或國家會計政策變更、市場規則變更等非基金管理

人或基金托管人原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行

檢查，但是未能發現該錯誤或即使發現錯誤但因前述原因無法及時更正的，由此造成的基金

資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當積

極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。

8、如果基金托管人的復核結果與基金管理人的計算結果存在差異，且雙方經協商未能

達成一致，基金管理人可以按照其對基金凈值信息的計算結果對外予以公布，基金托管人可

以將相關情況報中國證監會備案。

9、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披露主袋賬戶

的基金份額凈值和基金份額累計凈值，暫停披露側袋賬戶的基金凈值信息。

（二）基金會計核算

1、基金賬冊的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照雙方約定的同一記賬方法和會

計處理原則，分別獨立地設置、登記和保管基金的全套賬冊，對雙方各自的賬冊定期進行核

對，互相監督，以保證基金財產的安全。若雙方對會計處理方法存在分歧，應以基金管理人

的處理方法為準。

2、會計數據和財務指標的核對

基金管理人和基金托管人應定期就會計數據和財務指標進行核對。如發現存在不符，雙

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方應及時查明原因并糾正。

3、基金財務報表和定期報告的編制和復核

基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。《基金合同》生效后，招

募說明書的信息發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新招募說明書并登載

在規定網站上。招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次；基金產品

資料概要的信息發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要

并登載在規定網站及基金銷售機構網站或營業網點?；甬a品資料概要其他信息發生變更的，

基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新招募說明書和基金產

品資料概要。基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年度

報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鸸芾砣藨斣谏?
半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將中期報告登載在規定網站上，并將中

期報告提示性公告登載在規定報刊上。基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內，

編制完成基金季度報告，將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規

定報刊上?；鸷贤Р蛔銉蓚€月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或

者年度報告。

基金托管人在復核過程中，發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共

同查明原因，進行調整，調整以雙方認可的賬務處理方式為準；若雙方無法達成一致以基金

管理人的賬務處理為準。核對無誤后，基金托管人在基金管理人提供的報告上加蓋托管業務

部門公章或者出具加蓋托管業務部門公章的復核意見書或進行電子確認，雙方各自留存一份。

如果基金管理人與基金托管人不能于應當發布公告之日之前就相關報表達成一致，基金管理

人有權按照其編制的報表對外發布公告，基金托管人有權就相關情況報中國證監會備案。

【六】基金份額持有人名冊的保管

基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。基金份額持

有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保管，基金管理人和基金托管人應分

別保管基金份額持有人名冊，基金登記機構保存期限不低于法律法規規定的最低期限，法律

法規另有規定或有權機關另有要求的除外。如不能妥善保管，則按相關法規承擔責任。

在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關資料送交基金托

管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和完整性?；鹜泄苋瞬坏脤?
所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業務以外的其他用途，并應遵守保密義務。

【七】托管協議的變更、終止與基金財產的清算

（一）托管協議的變更

本協議雙方當事人經協商一致并履行適當程序后，可以對協議進行變更。變更后的新協

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議，其內容不得與《基金合同》的規定有任何沖突。

（二）托管協議的終止

發生以下情況，本托管協議應當終止：

1、《基金合同》終止；

2、本基金更換基金托管人；

3、本基金更換基金管理人；

4、發生《基金法》《運作辦法》或其他法律法規規定的終止事項。

（三）基金財產的清算

基金管理人和基金托管人應按照《基金合同》及有關法律法規的規定對本基金的財產進

行清算。

【八】適用法律與爭議解決方式

（一）本協議適用中華人民共和國法律（為本托管協議之目的，不包括香港特別行政區、

澳門特別行政區和臺灣地區法律）并從其解釋。

（二）基金管理人與基金托管人之間因本協議產生的或與本協議有關的爭議可通過友好

協商解決。但若爭議未能以協商方式解決的，應提交深圳國際仲裁院，根據該院屆時有效的

仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為深圳，仲裁裁決是終局性的并對雙方當事人具有約束力。

（三）除爭議所涉的內容之外，本協議的當事人仍應履行本協議的其他規定。

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二十二、對基金份額持有人的服務

本基金管理人承諾向基金份額持有人提供下列服務。同時，基金管理人有權根據基金份

額持有人的需要和市場的變化，對以下服務內容進行相應調整。

（一）網上開戶與交易服務

客戶持有指定銀行的賬戶，通過招商基金網上交易平臺，可以實現在線開戶交易。

招商基金網站：www.cmfchina.com

招商基金APP：招商基金

招商基金微信公眾號：招商基金

（二）資料的寄送服務

1、本基金管理人至少每年度以電子郵件、短信、微信或其他與投資人約定的形式向通

過招商基金直銷平臺持有本公司基金份額的基金份額持有人提供基金保有情況信息。

本基金管理人有權按照法規要求及基金份額持有人的定制情況，選擇通過紙質、電子郵

件、短信或微信等方式提供對賬單。客戶可通過招商基金客戶服務熱線、在線客服或者招商

基金網站進行賬單服務定制或更改。服務費用由本基金管理人承擔，客戶無需額外承擔費用。

由于基金份額持有人預留的聯系方式不詳、錯誤或者未及時變更，可能導致基金保有情

況信息或對賬單無法按時或準確送達。基金份額持有人可以通過招商基金網站、招商基金

APP、在線客服或撥打客戶服務熱線查詢、變更預留聯系方式。

2、由于交易對賬單記錄信息屬于個人隱私，如果客戶選擇郵寄方式，請務必預留正確

的通訊地址及聯系方式，并及時進行更新。本基金管理人提供的資料郵寄服務原則上采用郵

政平信郵寄方式，并不對郵寄資料的送達做出承諾和保證；也不對因郵寄資料出現遺失、遺

漏、破損、內容泄露等而導致的直接或間接損害承擔任何賠償責任。

3、電子郵件對賬單經互聯網傳送，可能因郵件服務器解析等問題無法正常顯示原發送

內容，也無法完全保證其安全性與及時性。因此本基金管理人不對電子郵件或短信息電子化

賬單的送達做出承諾和保證，也不對因互聯網或通訊等原因造成的信息未發送成功、信息不

完整、泄露等而導致的直接或間接損害承擔任何賠償責任。

4、根據客戶的需求，在不違反法律法規規定的前提下，本基金管理人可提供如資產證

明書等其它形式的賬戶信息資料。

（三）信息發送服務

基金份額持有人可以通過招商基金網站、客戶服務熱線提交信息定制申請，基金管理人

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可以選擇通過短信或電子郵件等方式發送基金份額持有人定制的信息?？啥ㄖ频男畔ǎ?
基金凈值、公司最新公告提示等，基金管理人可以根據業務發展的實際需要，適時調整定制

信息的內容。

（四）網絡在線服務

基金份額持有人通過綁定手機號、基金賬號或開戶證件號碼及登錄密碼登錄招商基金網

站，可獲取賬戶查詢、信息定制、資料修改等多項在線服務。

招商基金網站：www.cmfchina.com

招商基金電子郵箱：cmf@cmfchina.com

（五）客服熱線電話服務

招商基金客戶服務熱線提供全天候24小時的自助語音查詢服務，基金份額持有人可進

行基金份額凈值等信息的查詢。

招商基金客戶服務熱線提供每周六天（法定節假日除外），每天不少于7小時的人工咨

詢服務?；鸱蓊~持有人可通過該熱線獲取業務咨詢、信息查詢、信息服務定制、資料修改、

投訴建議等專項服務。

招商基金全國統一客戶服務熱線：400-887-9555

（六）客戶投訴受理服務

基金份額持有人可以通過招商基金網站、客戶服務熱線、書信、電子郵件及各銷售機構

等不同的渠道對基金管理人和銷售機構所提供的服務進行投訴。

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二十三、其他應披露事項

無。

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二十四、招募說明書的存放及查閱方式

（一）招募說明書的存放地點

本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人的網站上。

（二）招募說明書的查閱方式

投資人可在辦公時間免費查閱本招募說明書，也可按工本費購買本招募說明書的復印件，

但應以本基金招募說明書的正本為準。

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二十五、備查文件

投資者如果需了解更詳細的信息，可向基金管理人、基金托管人或銷售機構申請查閱以

下文件：

（一）中國證監會準予招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金注冊的文件；

（二）《招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金基金合同》；

（三）《招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金托管協議》；

（四）基金管理人業務資格批件、營業執照；

（五）基金托管人業務資格批件、營業執照；

（六）律師事務所法律意見書；

（七）中國證監會要求的其他文件。

招商基金管理有限公司

2025年12月12日


              
                
               招商醫藥量化選股混合型發起式證券投資基金招募說明書.pdf