摩根士丹利添益債券型證券投資基金招募說明書
摩根士丹利添益債券型證券投資基金招募說明書
基金管理人：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
基金托管人：寧波銀行股份有限公司
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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【重要提示】
摩根士丹利添益債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）于2025年10月
23日經中國證券監督管理委員會證監許可【2025】2365號文準予注冊募集。
基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。
本招募說明書經中國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不
表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風險。
投資有風險，投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀本招募說明書。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投
資人在投資本基金前，應仔細閱讀基金合同、本招募說明書、基金產品資料概要
等信息披露文件，全面認識本基金產品的風險收益特征和產品特性，充分考慮自
身的風險承受能力，理性判斷市場，對認購（或申購）本基金的意愿、時機、數
量等投資行為作出獨立、謹慎決策。投資人在獲得基金投資收益的同時，亦承擔
基金投資中出現的各類風險，包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券
價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由于基金投
資人連續大量贖回本基金產生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中
產生的基金管理風險，信用風險，本基金的特定風險等。
本基金投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定范圍內
的香港聯合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”），會面臨港股通
機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，
包括港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設
漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯
率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來
的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣
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出，可能帶來一定的流動性風險）等。具體風險請查閱本基金招募說明書的“風
險揭示”章節的具體內容。本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的
變化，選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資
產并非必然投資港股。
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面
臨流動性風險、償付風險以及價格波動風險等。
本基金可以投資于其他公開募集的基金，因此本基金所持有的基金的業績表
現、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業績表現。
本基金的投資范圍包括存托憑證。本基金投資存托憑證在承擔境內上市交易
股票投資的共同風險外，還將承擔與存托憑證、創新企業發行、境外發行人以及
交易機制相關的特有風險。當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，
基金管理人履行相應程序后，可以啟動側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說
明書“側袋機制”等有關章節。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進
行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內
容并關注本基金啟用側袋機制時的特定風險。
本基金為債券型基金，理論上其長期平均預期風險收益水平低于股票型基金、
混合型基金，高于普通純債基金、貨幣市場基金。
基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策后，
基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負責?；鸬倪^往
業績并不預示其未來表現?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績并不構成對本基金
業績表現的保證。
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目錄
第一部分 緒言......................................................................................................................... 5
第二部分 釋義......................................................................................................................... 6
第三部分 基金管理人........................................................................................................... 13
第四部分 基金托管人........................................................................................................... 25
第五部分 相關服務機構....................................................................................................... 29
第六部分 基金的募集........................................................................................................... 32
第七部分 基金合同的生效................................................................................................... 38
第八部分 基金份額的申購與贖回....................................................................................... 39
第九部分 基金的投資........................................................................................................... 53
第十部分 基金的財產........................................................................................................... 64
第十一部分 基金資產的估值............................................................................................... 65
第十二部分 基金的收益與分配........................................................................................... 73
第十三部分 基金的費用與稅收........................................................................................... 75
第十四部分 基金的會計與審計........................................................................................... 78
第十五部分 基金的信息披露............................................................................................... 79
第十六部分 風險揭示........................................................................................................... 87
第十七部分 基金合同的變更、終止與基金財產的清算 ................................................. 104
第十八部分 側袋機制......................................................................................................... 107
第十九部分 基金合同內容摘要......................................................................................... 110
第二十部分 基金托管協議內容摘要................................................................................. 130
第二十一部分 對基金份額持有人的服務......................................................................... 147
第二十二部分 其他應披露事項......................................................................................... 149
第二十三部分 招募說明書的存放及查閱方式 ................................................................. 150
第二十四部分 備查文件..................................................................................................... 151
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第一部分 緒言
《摩根士丹利添益債券型證券投資基金招募說明書》（以下簡稱“本招募說
明書”）依據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、
《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《公
開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、
《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、
《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》（以下簡稱“《流動性風
險管理規定》”）和其他有關法律法規的規定，以及《摩根士丹利添益債券型證
券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。
本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假內容、誤導性陳述或重大
遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。
本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集的。本招募說明書由摩
根士丹利基金管理（中國）有限公司解釋。本基金管理人沒有委托或授權任何
其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書做出任何解釋
或者說明。
本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤?br/>是約定基金合同當事人之間權利、義務關系的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合
同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額
的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及
其他有關規定享有權利、承擔義務。
基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
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第二部分 釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指摩根士丹利添益債券型證券投資基金
2、基金管理人：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
3、基金托管人：指寧波銀行股份有限公司
4、基金合同：指《摩根士丹利添益債券型證券投資基金基金合同》及對基
金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《摩根士丹利添
益債券型證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充
6、招募說明書或本招募說明書：指《摩根士丹利添益債券型證券投資基金
招募說明書》及其更新
7、基金產品資料概要：指《摩根士丹利添益債券型證券投資基金基金產品
資料概要》及其更新
8、基金份額發售公告：指《摩根士丹利添益債券型證券投資基金基金份額
發售公告》
9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文
件、司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、
通知等；以及需要遵守的盡職調查與信息報送等相關的法律法規及對于該等法
律法規的不時修訂和補充
10、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過，經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會
第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十二屆全國
人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關于修
改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國證券
投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施
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的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出
的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年 7月26日頒布、同年9月1日
實施的，并經2020年3月20日中國證監會公布的《關于修改部分證券期貨規章的
決定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不
時做出的修訂
13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的
《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年10
月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布機關
對其不時做出的修訂
15、《涉稅盡職調查辦法》：指2017年5月9日頒布，同年7月1日實施的
《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修
訂
16、中國證監會：指中國證券監督管理委員會
17、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局
18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔
義務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
19、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然
人
20、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境
內合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、
社會團體或其他組織
21、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機
構投資者境內證券期貨投資管理辦法》（及頒布機關對其不時做出的修訂）及
相關法律法規規定，經中國證監會批準，使用來自境外的資金進行境內證券期
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貨投資的境外機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投
資者
22、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及
法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資者的合稱
23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投
資者
24、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發售基金份
額，辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務
25、銷售機構：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司以及符合《銷售
辦法》和中國證監會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人
簽訂了基金銷售服務協議，辦理基金銷售業務的機構
26、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包
括投資者基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算
和結算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
27、登記機構：指辦理登記業務的機構?；鸬牡怯洐C構為摩根士丹利基
金管理（中國）有限公司或接受摩根士丹利基金管理（中國）有限公司委托代
為辦理登記業務的機構
28、基金賬戶：指登記機構為投資者開立的、記錄其持有的、基金管理人
所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
29、基金交易賬戶：指銷售機構為投資者開立的、記錄投資者通過該銷售
機構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基
金份額變動及結余情況的賬戶
30、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條
件，基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面
確認的日期
31、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金
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財產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最
長不得超過3個月
33、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
34、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
35、T日：指銷售機構在規定時間受理投資者申購、贖回或其他業務申請的
開放日
36、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)
37、開放日：指為投資者辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日
（若本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日，則基金管理人可根
據實際情況決定本基金是否開放申購和贖回等業務，具體以屆時公告為準）
38、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
39、《業務規則》：指《摩根士丹利基金管理（中國）有限公司開放式基
金業務規則》，是規范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業
務規則，由基金管理人制定和更新并由基金管理人和投資者共同遵守
40、認購：指在基金募集期內，投資者根據基金合同和招募說明書的規定
申請購買基金份額的行為
41、申購：指基金合同生效后，投資者根據基金合同和招募說明書的規定
申請購買基金份額的行為
42、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書
規定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為
43、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公
告規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為
基金管理人管理的其他基金基金份額的行為
44、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更
所持基金份額銷售機構的操作
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45、定期定額投資計劃：指投資者通過有關銷售機構提出申請，約定每期
申購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資者指定銀
行賬戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
46、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數
加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入
申請份額總數后的余額)超過上一開放日基金總份額的10%
47、基金份額類別：指本基金根據認購費/申購費、銷售服務費收取方式的
不同，將基金份額分為不同的類別。在投資人認購/申購時收取認購/申購費，
在贖回時根據持有期限收取贖回費用的，但不從本類別基金資產中計提銷售服
務費的，稱為A 類基金份額；不收取認購/申購費，而是從本類別基金資產中計
提銷售服務費，在贖回時根據持有期限收取贖回費用的，稱為C類基金份額
48、元：指人民幣元
49、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、
銀行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的
節約
50、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券及票據價值、銀行存款本
息、基金應收申購款及其他資產的價值總和
51、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值
52、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數
53、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產
凈值和基金份額凈值的過程
54、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性
報刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管
人網站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介
55、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以
及基金份額持有人服務的費用
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56、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無
法以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回
購與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流
通受限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行
轉讓或交易的債券等
57、信用衍生品：指符合證券交易所或銀行間市場相關業務規則，專門用
于管理信用風險的信用衍生工具
58、信用保護買方：亦稱信用保護購買方，指接受信用風險保護的一方
59、信用保護賣方：亦稱信用保護提供方，指提供信用風險保護的一方
60、信用衍生品名義本金：亦稱交易名義本金，指一筆信用衍生品交易提
供信用風險保護的金額，各項支付和結算以此金額為計算基準
61、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金
份額凈值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回
的投資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合
法權益不受損害并得到公平對待
62、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專
門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對
待，屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，
專門賬戶稱為側袋賬戶
63、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍
導致公允價值存在重大不確定性的資產；（二）按攤余成本計量且計提資產減
值準備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重
大不確定性的資產
64、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀
事件
65、內地與香港股票市場交易互聯互通機制：指內地證券交易所和香港聯
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合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯合交易所”）建立技術連接，使內地和
香港投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規定范圍內的對方交易所上市
的股票。內地與香港股票市場交易互聯互通機制包括滬港股票市場交易互聯互
通機制和深港股票市場交易互聯互通機制
66、港股通：指內地投資者委托內地證券公司，經由內地證券交易所設立
的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的香港聯
合交易所上市的股票
以上釋義中涉及法律法規、業務規則的內容，法律法規、業務規則修訂
后，如適用本基金，相關內容以修訂后法律法規、業務規則為準。
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第三部分 基金管理人
一、基金管理人概況
名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
住所：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）
成立日期：2003年3月14日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[2003]33號
注冊資本：95,000萬元人民幣
聯系人：容澤坤
聯系電話：400-8888-668
股權結構為：摩根士丹利國際控股公司（100%）。
二、主要人員情況
（一）董事會成員
高杰文（Todd Coltman）先生，于加利福尼亞州立大學獲得本科和研究生
學位，并在喬治敦大學取得法學博士學位。曾在年利達律師事務所
（Linklaters）倫敦、香港和東京辦公室以及眾達律師事務所（Jones Day）的
東京辦公室擔任律師。高杰文（Todd Coltman）先生2004年加入摩根士丹利，
負責摩根士丹利亞洲私募股權不動產業務（MSREI）的不動產收購融資。2007年
擔任MSREI日本業務首席運營官，2009年擔任MSREI亞洲（包括日本）業務首席
運營官。他目前擔任摩根士丹利董事總經理、摩根士丹利投資管理（日本）有
限責任公司董事。自2016年起至今擔任摩根士丹利投資管理亞洲區首席運營
官?，F任基金管理人董事長。
黃敏女士，麻省理工學院管理學學士。曾任職于摩根大通（紐約）和穆迪
投資者服務（紐約）。2006年11月至2024年5月期間曾擔任瑞士信貸（香港）有
限公司副總裁、總監及中國區首席運營官、總經理及資產管理業務亞太區負責
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人，工銀瑞信基金管理有限公司董事。2024年4月加入摩根士丹利，目前擔任摩
根士丹利董事總經理、摩根士丹利投資管理業務大中華地區負責人，摩根士丹
利海外投資基金管理（上海）有限公司董事。現任基金管理人董事。
ZHOU WENTONG（周文秱）先生，北京大學學士，美國西北大學博士，芝加
哥大學工商管理碩士。1999年至2009年曾任美國奧本海默基金公司高級基金經
理，2009年10月至2023年8月期間，曾任浦銀安盛基金管理有限公司副總經理兼
首席投資官，海富通資產管理（香港）有限公司高級基金經理，友邦保險有限
公司中國區資產管理中心資深總監，中美聯泰大都會人壽保險有限公司首席投
資官。2023年10月加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，曾任副總經
理?，F任基金管理人董事、總經理、財務負責人（代履職）、首席投資官。
Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞羅那自治大學經濟學學
士，賓夕法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士。曾任職于大通曼哈頓銀行（紐
約辦公室）、瑞銀集團菲利普斯&德魯（倫敦辦公室），1993年7月至2015年12
月期間曾任摩根士丹利歐洲有限公司兼并與收購部董事總經理，摩根士丹利亞
洲有限公司兼并與收購部董事總經理，摩根士丹利西班牙有限公司首席執行
官，瑞士信貸集團董事總經理、亞太區金融機構部主管，摩根士丹利亞洲有限
公司北京代表處董事總經理和摩根士丹利中國首席營運官。目前擔任新黃河資
本有限公司創始人及首席執行官、LIVALL IBEROAMERICA LLC、Blue Planet
New Energy Technology Limited董事?，F任基金管理人獨立董事。
Thaddeus Thomas Beczak 先生，美國喬治城大學國際關系學學士，哥倫比
亞大學工商管理碩士。1974年9月至1997年7月任職于摩根大通，曾任摩根大通
證券亞洲有限公司總裁，1997年至2013年，先后曾任嘉里集團副主席，野村證
券董事會主席，華興證券香港有限公司董事會主席。2014年1月退休。目前兼任
鳳凰衛視投資（控股）有限公司獨立非執行董事、太平洋網絡有限公司獨立非
執行董事、Arnhold Holdings Limited 獨立非執行董事、非營利性組織The
Association of Hong Kong Forum Limited董事長?，F任基金管理人獨立董
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事。
蔣松濤先生，南京政治學院經濟管理專業本科畢業。曾任上海無線電八廠
廠長兼黨委副書記，上海電子元件公司副總經理, 上海信德企業發展有限公司
副總經理。1998年至2009年任上海廣電（集團）有限公司投資發展部經理、總
裁助理兼戰略發展部經理、副總裁。2010年至2018年任上海儀電（集團）有限
公司副總裁，其中2015年至2017年兼任華鑫證券有限責任公司董事長，2014年
至2017年兼任摩根士丹利華鑫證券有限責任公司董事。2018年5月退休。目前擔
任上海福賽特機器人股份有限公司獨立董事?，F任基金管理人獨立董事。
（二）高級管理人員
ZHOU WENTONG（周文秱）先生，董事、總經理、財務負責人（代履職），
簡歷同上。
劉欣先生，清華大學會計學本科，18年證券從業經驗。曾任中國國際金融
股份有限公司投資銀行部分析師、經理，埃森哲管理咨詢金融機構部分析師，
美林（亞太）有限公司投資銀行部經理、亞洲企業融資部副總裁、董事，瑞士
信貸香港有限公司投資銀行部副總裁，北京春雨天下軟件有限公司首席財務
官，亞投顧問有限公司高級顧問，華寶基金管理有限公司常務副總經理等職
務。2024年9月加入基金管理人，現任副總經理。
毛慧女士，上海交通大學工商管理碩士，具備中國法律職業資格，13年證
券從業經驗。曾任錦天城律師事務所律師助理，源泰律師事務所律師，申萬菱
信基金管理有限公司高級監察經理，永贏基金管理有限公司監察稽核總監、督
察長，北京市漢坤律師事務所上海分所顧問、合伙人。2024年3月加入基金管理
人，現任督察長。
ZHOU HAN（周涵）先生，塔夫茨大學博士，9年證券從業經歷。曾任中國郵
電部北京電信局工程師，美國富達投資集團網絡技術總監，Codent Networks,
Inc.副總裁，InfoGlyph USA, Inc.中國區經理，Loci Software Inc.總經理，
Fidelity（大連）商務服務有限公司交付副總裁，FIL（大連）科技有限公司總
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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經理兼技術部負責人，基金管理人首席信息官，摩根士丹利管理服務（上海）
有限公司北京分公司信息技術部執行董事等。2024年5月再次加入基金管理人，
現任首席信息官。
（四）本基金基金經理
吳慧文女士，武漢大學金融工程碩士，13年證券從業經歷。曾任長城證券
股份有限公司固定收益部投資經理，安信證券資產管理有限公司資管公募部投
資主辦。2023年8月加入基金管理人，曾任固定收益投資部總監助理、副總監，
目前擔任固定收益投資部聯席總監兼基金經理。2024年3月起擔任摩根士丹利安
盈穩固六個月持有期債券型證券投資基金基金經理，2024年4月起擔任摩根士丹
利純債穩定添利18個月定期開放債券型證券投資基金基金經理，2024年5月起擔
任摩根士丹利純債穩定增利18個月定期開放債券型證券投資基金基金經理，
2024年8月起擔任摩根士丹利多元收益債券型證券投資基金基金經理，2024年11
月起擔任摩根士丹利中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金經理，
2024年12月起擔任摩根士丹利穩豐利率債債券型證券投資基金基金經理，2025
年8月起擔任摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金基金經理。
余斌先生，南開大學經濟學碩士，金融風險管理師（FRM），18年證券從業
經歷。曾任招商證券股份有限公司風險管理部風險分析師、鵬華基金管理有限
公司量化及衍生品投資部基金經理。2019年5月加入基金管理人，現任數量化投
資部總監、基金經理。2019年8月起擔任摩根士丹利深證300指數增強型證券投
資基金、摩根士丹利量化多策略股票型證券投資基金、摩根士丹利多因子精選
策略混合型證券投資基金基金經理，2020年7月起擔任摩根士丹利ESG量化先行
混合型證券投資基金基金經理，2020年7月至2023年4月擔任摩根士丹利華鑫
MSCI中國A股指數增強型證券投資基金基金經理，2023年12月起擔任摩根士丹利
量化配置混合型證券投資基金基金經理，2024年12月起擔任摩根士丹利優享臻
選六個月持有期混合型證券投資基金基金經理。
（五）投資決策委員會成員
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主任委員：王大鵬，研究管理部總監、基金經理。
副主任委員：施同亮，固定收益投資部聯席總監，基金經理。
委員：雷志勇，權益投資部總監、基金經理；余斌，數量化投資部總監、
基金經理；李功舜，交易管理部總監；洪天陽，多資產投資部總監。
秘書：張迪歐，研究管理部投研秘書。
（六）上述人員之間不存在近親屬關系。
三、基金管理人的職責
1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基
金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續；
3、自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用
基金財產；
4、配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的
經營方式管理和運作基金財產；
5、建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保
證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資；
6、除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；
7、依法接受基金托管人的監督；
8、采取適當合理的措施使計算各類基金份額認購、申購、贖回和注銷價格
的方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值
信息，確定各類基金份額申購、贖回的價格；
9、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
10、編制季度報告、中期報告和年度報告；
11、嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露
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及報告義務；
12、保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予
保密，不向他人泄露，但因監管機構、司法機關等有權機關的要求，或因審
計、法律等外部專業顧問提供服務需要而向其提供的情況除外；
13、按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
14、按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
15、依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人
大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
16、按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料不低于法律法規規定的最低期限；
17、確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關
的公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
18、組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配；
19、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
并通知基金托管人；
20、因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法
權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
21、監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持
有人利益向基金托管人追償；
22、當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
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23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
他法律行為；
24、基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款
利息在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；
25、執行生效的基金份額持有人大會的決議；
26、建立并保存基金份額持有人名冊；
27、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
四、基金管理人的承諾
1、本基金管理人承諾嚴格遵守法律法規和基金合同，按照招募說明書列明
的投資目標、策略及限制全權處理本基金的投資。
2、本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并建
立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》行
為的發生。
3、本基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并建立健全內部控制
制度，采取有效措施，禁止基金財產用于下列投資或活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（6）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
法律、行政法規或監管部門取消上述禁止性規定，如適用于本基金，基金
管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實
際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的
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證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，
遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和
評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的
同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，
并經過三分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲?br/>少每半年對關聯交易事項進行審查。
4、基金管理人承諾嚴格遵守法律法規，禁止發生下列行為：
（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；
（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利
益；
（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；
（5）侵占、挪用基金財產；
（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；
（8）法律法規、中國證監會及基金合同禁止的其他行為。
5、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國
家有關法律法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下行為：
（1）越權或違規經營；
（2）違反《基金合同》或《托管協議》；
（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構的合法利益；
（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管；
（6）玩忽職守、濫用職權，不按照規定履行職責；
（7）泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的
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基金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人
從事相關的交易活動；
（8）違反證券交易場所業務規則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，
擾亂市場秩序；
（9）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；
（10）其他法律法規、中國證監會及基金合同禁止的行為。
6、基金經理承諾
（1）依照有關法律法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持
有人謀取最大利益；
（2）不利用職務之便為自己及其代理人、受雇人或任何其他第三人牟取不
當利益；
（3）不泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開
的基金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他
人從事相關的交易活動；
（4）不從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
五、基金管理人的內部控制制度
1、內部控制目標
（1）保證基金管理人的經營運作嚴格遵守法律法規和行業監管規則，自覺
形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念；
（2）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行
和受托資產的安全完整，實現基金管理人的持續、穩定、健康發展；
（3）確?；?、基金管理人應披露的信息真實、準確、完整、及時；
（4）確?；鸸芾砣顺蔀橐粋€決策科學、經營規范、管理高效、運作安全
的持續、穩定、健康發展的基金管理公司。
2、內部控制原則
（1）健全性原則。內部控制機制覆蓋基金管理人的各項業務、各個部門和
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各級崗位，并滲透到決策、執行、監督、反饋等各個環節。
（2）有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內部控制程
序，維護內控制度的有效執行。
（3）獨立性原則?；鸸芾砣烁鳈C構、部門和崗位職責保持相對獨立，基
金財產、基金管理人固有財產、其他財產的運作必須相互分離。
（4）相互制約原則?；鸸芾砣藘炔坎块T和崗位的設置須權責分明、相互
制衡。
（5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\用科學化的經營管理方法降低運作成
本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。
3、內部控制體系
基金管理人的內部控制體系結構是一個分工明確、相互制約的組織結構，
具體包括：
（1） 董事會負責決定基金管理人內部管理機構的設置、制定基金管理人
基本管理制度，對確保基金管理人建立及維持適當而有效的內部控制負有最終
責任。董事會下設的風險控制和審計委員會負責審核基金管理人內部控制制
度、檢查公司和基金運作的合法合規情況等事項，并向董事會匯報。
（2）經營管理層負責組織設計公司的內部控制制度，擬訂公司的基本管理
制度和制定公司的部門業務規章，并確保公司的日常經營運作活動合法合規。
（3）督察長負責監督檢查基金管理人運作的合法合規情況及公司內部風險
控制情況，并依據相關規定可獨立向董事會和中國證監會報告。
（4）經營管理層下設的風險管理委員會協助經營管理層實施對各類業務和
風險的總體控制以及解決公司內部控制中出現的問題。
（5）風險管理部負責跟蹤和報告投資管理中的市場風險，評價基金投資業
績，并根據風險收益情況及時提出改進意見，為投資業務的穩健發展提供支
持。
（6）監察稽核部獨立于基金管理人其他部門和業務活動，對基金管理人內
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部控制制度、風險管理政策和措施的執行情況實行嚴格檢查和及時反饋，并向
督察長、風險管理委員會和經營管理層定期或不定期報告。
（7）各業務部門及員工對風險管理負有直接責任。各業務部門負責人在權
限范圍內，執行公司的各項風險管理程序，負責本部門業務風險的識別、監
控，對本部門的風險管理負全部責任。每一位員工均負有一線風險控制職責，
負責把公司的風險管理理念和控制措施落實到每一個業務環節當中，并在發現
風險隱患和問題時負有報告、反饋和改進的義務。
4、內部控制措施
（1）建立合理、完備、有效并易于執行的內部控制制度體系?；鸸芾砣?br/>內部控制制度體系由不同層面的制度構成，按照其所管理的層次可以分為四個
級別：第一級別是公司章程；第二級別是公司內部控制大綱；第三級別是公司
基本管理制度；第四級別是公司各委員會、各部門根據業務需要制定的各種制
度及實施細則等。基金管理人根據業務需要持續修訂和更新各項制度，使其內
部控制制度體系日趨完善。
（2）建立濃厚的風險管理文化。經營管理層牢固樹立內控優先的風險管理
理念，注重培養全體員工的風險防范意識，通過制度約束、學習培訓使全體員
工及時了解國家法律法規和公司規章制度，使風險管理意識深入人心，并貫穿
到各個業務環節。
（3）建立嚴密有效的內控防線。依據自身經營特點，基金管理人建立起各
崗位的自控與互控、相關部門之間的監督制衡、監察稽核部和督察長的獨立監
督等內控防線。
（4）建立并持續完善風險管理體系。基金管理人通過建立風險分類、識
別、評估、報告及監督等程序，定期或不定期地對風險進行評估、預警，并通
過清晰的匯報路徑，使相關部門及經營管理層即時把握風險狀況，及時、快速
地采取風險控制措施。
（5）強化風險管理措施。隨著業務發展及技術進步，基金管理人開始更多
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地采取系統化監控措施，增強風險管理的全面性、實時性和有效性。同時，采
用數量化分析方法，提高風險管理的科學性。
5、基金管理人關于內部控制制度的聲明
（1）本基金管理人確知建立、實施、維持和完善內部控制制度是本基金管
理人董事會及管理層的責任；
（2）本基金管理人承諾以上關于內部控制制度的披露真實、準確；
（3）本基金管理人承諾將根據市場環境的變化和業務的發展不斷完善內部
控制制度。
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第四部分 基金托管人
一、基金托管人情況
（一）基本情況
名稱：寧波銀行股份有限公司
住所：浙江省寧波市寧東路345號
辦公地址：浙江省寧波市寧東路345號
法定代表人：陸華裕
注冊日期：1997年04月10日
批準設立機關和批準設立文號：中國銀監會，銀監復[2007]64號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣陸拾陸億零叁佰伍拾玖萬零柒佰玖拾貳元整
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：證監許可【2012】1432號
托管部門聯系人：王海燕
電話：0574-89103171
（二）主要人員情況
截至2025年9月底，寧波銀行資產托管部共有員工126人，所有員工擁有大學
本科及以上學歷。
（三）基金托管業務經營情況
作為中國大陸托管服務的先行者，寧波銀行自2012年獲得證券投資基金資產
托管的資格以來，秉承“誠實信用、勤勉盡責”的宗旨，依靠嚴密科學的風險管
理和內部控制體系、規范的管理模式、先進的營運系統和專業的服務團隊，嚴格
履行資產托管人職責，為境內外廣大投資者、金融資產管理機構和企業客戶提供
安全、高效、專業的托管服務，展現優異的市場形象和影響力。建立了國內托管
銀行中豐富和成熟的產品線。擁有包括證券投資基金、信托資產、ＱＤＩＩ資產、
股權投資基金、證券公司集合資產管理計劃、證券公司定向資產管理計劃、基金
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公司特定客戶資產管理等門類齊全的托管產品體系，同時在國內率先開展績效評
估、風險管理等增值服務，可以為各類客戶提供個性化的托管服務。
截至2025年9月底，寧波銀行共托管139只證券投資基金，證券投資基金托管
規模2268.84億元。
（四）基金托管人的職責
基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資范圍、
投資對象進行監督。基金合同明確約定基金投資風格或證券選擇標準的，基金管
理人應按照基金托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運用相關技
術系統，對基金實際投資是否符合基金合同關于證券選擇標準的約定進行監督，
對存在疑義的事項進行核查?；鹜泄苋烁鶕嘘P法律法規的規定及基金合同的
約定，對基金投資、融資比例進行監督。
基金托管人通過事后監督方式對基金管理人基金投資禁止行為和關聯交易
進行監督。根據法律法規有關基金從事關聯交易的規定，基金管理人和基金托管
人應事先相互提供與本機構有控股關系的股東、與本機構有其他重大利害關系的
公司名單及有關關聯方發行的證券名單?；鸸芾砣撕突鹜泄苋擞胸熑未_保關
聯交易名單的真實性、準確性、完整性，并負責及時將更新后的名單發送給對方。
基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金管理人參與
銀行間債券市場進行監督?；鸸芾砣藨诨鹜顿Y運作之前向基金托管人提供
符合法律法規及行業標準的、經慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易
對手名單，并約定各交易對手所適用的交易結算方式。基金管理人應嚴格按照交
易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；鹜泄苋吮O督基金管理人
是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易。
（五）基金托管人的內部控制制度
1、內部風險控制目標
強化內部管理，保障國家的金融方針政策及相關法律法規貫徹執行，保證自
覺合規依法經營，形成一個運作規范化、管理科學化、監控制度化的內控體系，
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保障業務正常運行，維護基金份額持有人及基金托管人的合法權益。
2、內部風險控制組織結構
由寧波銀行總行審計部和資產托管部內設的審計內控部門構成。資產托管部
內部設置專門審計內控部門，配備專職稽核監察人員，在總經理的直接領導下，
依照有關法律規章，對業務的運行獨立行使稽核監察職權。
3、內部風險控制原則
（1）合法性原則：必須符合國家及監管部門的法律法規和各項制度并貫穿
于托管業務經營管理活動的始終。
（2）完整性原則：一切業務、管理活動的發生都必須有相應的規范程序和
監督制約；監督制約必須滲透到托管業務的全過程和各個操作環節，覆蓋到基金
托管部所有的部門、崗位和人員。
（3）及時性原則：托管業務經營活動必須在發生時能準確及時地記錄；按
照“內控優先”的原則，新設機構或新增業務品種時，必須做到已建立相關的規
章制度。
（4）審慎性原則：必須實現防范風險、審慎經營，保證基金財產的安全與
完整。
（5）有效性原則：必須根據國家政策、法律及寧波銀行經營管理的發展變
化進行適時修訂；必須保證制度的全面落實執行，不得有任何空間、時限及人員
的例外。
（6）獨立性原則：設立專門履行基金托管人職責的管理部門；直接的操作
人員和控制人員必須相對獨立、適當分開；基金托管部內部設置獨立的負責審計
內控部門專責內控制度的檢查。
（六）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
1、監督方法
依照《基金法》及其配套法規和基金合同的約定，監督所托管基金的投資運
作。利用 “基金投資監督系統”，嚴格按照現行法律法規以及基金合同規定，
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對基金管理人運作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進行監督，并定
期編寫基金投資運作監督報告，報送中國證監會。在日常為基金投資運作所提供
的基金清算和核算服務環節中，對基金管理人發送的投資指令、基金管理人對各
基金費用的提取與開支情況進行檢查監督。
2、監督流程
（1）每工作日按時通過基金監督子系統，對各基金投資運作比例控制指標
進行例行監控，發現投資比例超標等異常情況，向基金管理人發出書面通知，與
基金管理人進行情況核實，督促其糾正，并及時報告中國證監會。
（2）收到基金管理人的劃款指令后，對涉及各基金的投資范圍、投資對象
及交易對手等內容進行合法合規性監督。
（3）根據基金投資運作監督情況，定期編寫基金投資運作監督報告，對各
基金投資運作的合法合規性、投資獨立性和風格顯著性等方面進行評價，報送中
國證監會。
（4）通過技術或非技術手段發現基金涉嫌違規交易，電話或書面要求基金
管理人進行解釋或舉證，并及時報告中國證監會。
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第五部分 相關服務機構
一、基金份額發售機構
（一）直銷機構
1、摩根士丹利基金管理（中國）有限公司直銷中心
注冊地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
聯系人：龍紫嵐
電話：（0755）88318898
傳真：（0755）82990631
2、摩根士丹利基金管理（中國）有限公司北京分公司
注冊地址：北京市東城區安定門外大街208號院1號樓12層1205單元
辦公地址：北京市東城區安定門外大街208號院1號樓12層1205單元
聯系人：張宏偉
電話：（010）87986889
傳真：（010）87986889
3、摩根士丹利基金管理（中國）有限公司上海分公司
注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道100號（即上海環球金融
中心）77樓77T30室
辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道100號上海環球金融中心
77樓77T30室
聯系人：蓋旭媛
電話：（021）80638250
全國統一客服電話：400-8888-668
客戶服務信箱：msim-service@morganstanley.com.cn
深圳、北京或上海的投資人單筆認購金額超過100萬元（含100萬元）人民
幣的，可撥打直銷中心的上述電話進行預約，基金管理人將提供上門服務。
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（二）非直銷銷售機構
本基金非直銷銷售機構信息詳見基金管理人網站公示，敬請投資者留意。
基金管理人可根據有關法律法規的要求，增減或變更基金銷售機構，并在
基金管理人網站公示基金銷售機構名錄。投資者在各銷售機構辦理本基金相關
業務時，請遵循各銷售機構業務規則與操作流程。
二、登記機構
名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
注冊地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）
聯系人：柏斌
電話：（0755）88318716
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海市通力律師事務所
注冊地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
負責人：韓炯
聯系人：陳雅秋
電話：021-31358666
經辦律師：陸奇、陳雅秋
四、審計基金財產的會計師事務所
名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）
住所：北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層 01-12 室
辦公地址：北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層 01-12
室
執行事務合伙人：毛鞍寧
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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電話：（010）58153000
聯系人：施翊洲
經辦注冊會計師：施翊洲、胡蓮蓮
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第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信
息披露辦法》等有關法律法規及基金合同，經中國證監會2025年10月23日證監許
可【2025】2365號文件準予注冊。
一、基金名稱
摩根士丹利添益債券型證券投資基金
二、基金類別
債券型證券投資基金
三、存續期間
不定期
四、基金的運作方式
契約型開放式
五、募集方式
通過各銷售機構的基金銷售網點公開發售，各銷售機構的具體名單見基金份
額發售公告以及基金管理人網站公示。
六、募集對象
符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者和合
格境外投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資者。
如投資者存在法律法規或《業務規則》所禁止投資本基金的情形，基金管理
人有權拒絕認購。
七、募集期限
本基金的募集期自基金份額發售之日起不超過3個月（具體發售時間詳見本
基金基金份額發售公告）。
八、募集場所
本基金將通過基金管理人的直銷網點及本基金其他銷售機構的銷售網點公
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開發售（具體名單參見本基金基金份額發售公告及基金管理人網站公示）。
九、最低募集份額總額和募集限額
本基金最低募集份額總額為2億份，暫不設定募集規模上限。
十、基金份額類別
本基金根據認購費/申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為
不同的類別。
在投資人認購/申購時收取認購/申購費，在贖回時根據持有期限收取贖回費
用的，但不從本類別基金資產中計提銷售服務費的，稱為 A 類基金份額；不收取
認購/申購費，而從本類別基金資產中計提銷售服務費，在贖回時根據持有期限
收取贖回費用的，稱為 C 類基金份額。A 類基金份額、C 類基金份額分別設置代
碼，分別計算和公告基金份額凈值和基金份額累計凈值?；鸱蓊~凈值計算公式
為：
計算日某類基金份額凈值＝該計算日該類基金份額的基金資產凈值/該計算
日發售在外的該類別基金份額總數。
根據基金銷售情況，在符合法律法規且對基金份額持有人利益無實質性不利
影響的情況下，基金管理人在履行適當程序后可以增加新的基金份額類別、調整
收費方式、調整現有基金份額類別的費率水平、停止現有基金份額類別的銷售、
對基金份額分類辦法及規則進行調整等，調整實施前基金管理人需及時公告，不
需要召開基金份額持有人大會。
投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。
十一、基金份額發售面值、認購價格、認購費用及計算公式
1、本基金基金份額發售面值為人民幣1.00元。
2、本基金認購價格為每份基金份額人民幣1.00元。
3、認購費用：
本基金A類基金份額在認購時收取認購費，C類基金份額不收取認購費。
本基金對通過直銷中心認購的養老金客戶與除此之外的其他投資者實施差
別的認購費率。
養老金客戶指基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資運
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營收益形成的補充養老基金，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會
保障基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理事會委托的特定客戶資
產管理計劃、企業年金養老金產品、個人稅收遞延型商業養老保險等產品、職業
年金計劃。如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類型，基金管理
人可在招募說明書更新時或發布臨時公告將其納入養老金客戶范圍，并按規定履
行適當程序。非養老金客戶指除養老金客戶外的其他投資者。
通過基金管理人的直銷中心認購本基金A類基金份額的養老金客戶認購費率
見下表：
（單位：元）
認購金額（M） A類基金份額認購費率
M＜100 萬元 0.12%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.04%
M≥500 萬元 每筆1000元
其他投資者認購本基金A類基金份額認購費率見下表：（單位：元）
認購金額（M） A類基金份額認購費率
M＜100 萬元 0.30%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.10%
M≥500 萬元 每筆1000元
基金認購費用不列入基金資產，主要用于基金的市場推廣、銷售、注冊與過
戶登記等募集期間發生的各項費用。
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4、認購份額的計算公式
投資人認購時所交納的認購金額包括認購費用和凈認購金額。認購份額的計
算公式如下：
A類基金份額的認購份額的計算方法如下：
1）認購費用適用比例費率的情形下：
凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率）
認購費用＝認購金額－凈認購金額
認購份額＝（凈認購金額＋認購期間的利息）/基金份額發售面值
2）認購費用適用固定金額的情形下：
認購費用＝固定金額
凈認購金額＝認購金額-認購費用
認購份額＝（凈認購金額＋認購期間利息）/基金份額發售面值
C類基金份額的認購份額的計算方法如下：
認購份額＝（認購金額＋認購期間利息）/基金份額發售面值
認購費用以人民幣元為單位，計算結果保留到小數點后2位，小數點2位以后
的部分四舍五入；認購份額的計算保留到小數點后2位，小數點2位以后的部分四
舍五入，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。
例1：某非養老金客戶投資100,000元認購本基金A類基金份額，對應費率為
0.30%，假設認購利息為19.76元，則其可得到的A類基金份額計算如下：
凈認購金額＝100,000/（1+0.30%）＝99,700.90元
認購費用＝100,000－99,700.90＝299.10元
認購份額＝（99,700.90＋19.76）/1.00＝99,720.66份
即該投資人投資100,000元認購本基金A類基金份額，若該筆資金在募集期間
的利息為19.76元，則可得到99,720.66份A類基金份額。
例2：某非養老金客戶投資100,000元認購本基金C類基金份額，假設其認購
資金的利息為19.76元，其可得到的C類基金份額為:
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凈認購金額＝100,000元
認購份額＝（100,000＋19.76）/1.00＝100,019.76份
即投資人投資100,000元認購本基金C類基金份額，假設其認購資金的利息為
19.76元，可得到100,019.76份C類基金份額。
十二、投資人對基金份額的認購
1、認購時間安排
本基金的認購時間安排、投資人認購時應提交的文件和辦理的手續請詳細查
閱本基金的基金份額發售公告。
2、認購方式
（1）本基金認購采取金額認購的方式。
（2）投資人認購時，須按銷售機構規定的方式全額繳款。
3、認購申請的確認
基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機
構確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構的確認結果為準。對于認購申請
及認購份額的確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法權利。
4、認購金額的限制
在本基金募集期內，投資人首次認購的最低限額為人民幣10元，追加認購單
筆最低金額為人民幣10元。各銷售機構對本基金最低認購金額及交易級差有其他
規定的，以各銷售機構的業務規定為準。投資人在募集期內多次認購的，按單筆
認購金額對應的費率檔次分別計費?；鹉技陂g不設置投資人單個賬戶最高認
購金額限制。
募集期限屆滿或提前結束募集時，以本基金各類份額合計，如本基金單個投
資人累計認購的基金份額達到或超過本基金總份額 50%的，基金管理人有權采取
比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制?；鸸芾砣私邮苣彻P或某些認
購申請可能導致投資者變相規避前述 50%比例要求的，基金管理人有權拒絕該等
全部或部分認購申請。投資者認購的基金份額以及基金合同生效后登記機構的確
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認為準。
基金管理人可根據市場情況，調整認購金額的數量限制，基金管理人必須在
調整實施前依照《信息披露辦法》的規定在規定媒介上刊登公告。
十三、募集期利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，其中利息轉份額以登記機構的記錄為準。
十四、募集資金的保管
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結
束前，任何人不得動用。
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第七部分 基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億份，
基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數不少于200人的條件下，基金募
集期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售，并在
10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會辦
理基金備案手續。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得
中國證監會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；?br/>金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，
任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。
三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模
基金合同生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者
基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連
續50個工作日出現前述情形的，本基金將根據基金合同第十九部分的約定進行基
金財產清算并終止，而不需召開基金份額持有人大會。
法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。
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第八部分 基金份額的申購與贖回
一、申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人
相關公告中列明。基金管理人可根據情況變更或增減銷售機構,并在基金管理人
網站公示。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機
構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
本基金增加其他銷售機構銷售本基金且銷售機構對銷售對象的范圍予以進
一步限定的，其具體銷售對象以該銷售機構的規定為準。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資者在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易
所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若本基金參與港股通交易且該工
作日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據實際情況決定本基金是否開放申
購和贖回等業務，具體以屆時公告為準），但基金管理人根據法律法規、中國證
監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時
間變更、其他特殊情況或根據業務需要，基金管理人有權視情況對前述開放日及
開放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在
規定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業務辦理時間
基金管理人可根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業務辦理時間在申購開始公告中規定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超過 3 個月開始辦理贖回，具體業務
辦理時間在贖回開始公告中規定?；鸷贤瑢娭期H回另有約定除外。
在確定申購與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依照《信
息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
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基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉換。投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換
申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日該類基金
份額申購、贖回的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類基金
份額凈值為基準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行
順序贖回；
5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保
投資者的合法權益不受損害并得到公平對待；
6、本基金僅接受符合《業務規則》規定的相關資質條件的基金投資者持有
本基金基金份額；
7、本基金的申購、贖回等業務，按照登記機構的相關業務規則執行。若相
關法律法規、中國證監會或登記機構對申購、贖回業務等規則有新的規定，按新
規定執行。
基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣?br/>必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資者必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出
申購或贖回的申請。
2、申購和贖回的款項支付
投資者申購基金份額時，必須在規定的時間內全額交付申購款項，投資者交
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付申購款項，申購成立；基金份額登記機構確認基金份額時，申購生效。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構確認贖回時，
贖回生效。投資者贖回申請生效后，基金管理人將在T＋7日內支付贖回款項。如
遇證券/期貨交易所或交易市場正?；蚍钦ＭＪ小⒒蚱浣灰浊逅阋巹t變更，或
其數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障、港股通交易系統或港
股通資金交收規則限制或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響
業務處理流程，則贖回款項的支付時間可相應順延。在發生巨額贖回或基金合同
載明的延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的有效
性進行確認。T日提交的有效申請，投資者應在T+2日后(包括該日)及時到銷售網
點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功，則申
購款項本金退還給投資者。
銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售
機構確實接收到申購、贖回申請。申購、贖回的確認以登記機構的確認結果為準。
對于申購、贖回申請及申購份額的確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法
權利。
基金管理人在不違反法律法規的前提下，可對上述程序規則進行調整。基金
管理人應在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公
告。
五、申購和贖回的數量限制
1、投資人首次申購最低金額為人民幣1元，追加申購單筆最低金額為人民幣
1元。
2、基金投資者將當期分配的基金收益轉為基金份額時，不受最低申購金額
的限制。
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3、基金投資者可多次申購，對單個基金投資者累計持有基金份額數量不設
上限限制，法律法規、中國證監會另有規定的除外?；鸸芾砣丝梢砸幎▎蝹€投
資者單日或單筆申購金額上限，具體規定請參見相關公告。
4、基金投資者可將其全部或部分基金份額贖回，單筆最低贖回份額為1份（除
非該賬戶在銷售機構或網點托管的基金份額余額不足1份）；若某筆贖回或轉換
導致基金份額持有人在該銷售機構或網點托管的基金份額余額少于1份，剩余部
分基金份額必須一起贖回，即交易賬戶最低基金份額為1份。
5、基金管理人有權規定本基金的總規模限額、單一投資者單日或單筆申購
金額上限，以及單日申購金額上限和凈申購比例上限，具體規定請參見相關公告。
6、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控
制。具體見基金管理人相關公告。
7、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回
份額等數量限制，或者新增基金規模控制措施。基金管理人必須在調整實施前依
照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
六、申購份額與凈贖回金額的計算
（一）申購費用
本基金A類基金份額在申購時收取基金申購費用；C類基金份額不收取申購費
用。
投資人在一天內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。
本基金A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資人承擔，不列入基
金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售等各項費用。
本基金對通過直銷中心申購的養老金客戶與除此之外的其他投資者實施差
別的申購費率。
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養老金客戶指基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資運
營收益形成的補充養老基金，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會
保障基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理事會委托的特定客戶資
產管理計劃、企業年金養老金產品、個人稅收遞延型商業養老保險等產品、職業
年金計劃。如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類型，基金管理
人可在招募說明書更新時或發布臨時公告將其納入養老金客戶范圍，并按規定履
行適當程序。非養老金客戶指除養老金客戶外的其他投資者。
通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養老金客戶申購費率
見下表：
（單位：元）
申購金額（M） A類基金份額申購費率
M＜100 萬元 0.12%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.04%
M≥500 萬元 每筆1000元
其他投資者申購本基金A類基金份額申購費率見下表：
（單位：元）
申購金額（M） A類基金份額申購費率
M＜100 萬元 0.30%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.10%
M≥500 萬元 每筆1000元
（二）贖回費用
本基金的贖回費用按基金份額持有人持有時間的增加而遞減。贖回費用由贖
回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。A
類及C類基金份額具體費率如下：
持有時間（Y） 贖回費率
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Y＜7 日 1.50%
Y≥7 日 0
（三）申購份額的計算
（1）A類基金份額的申購份額計算
1）申購費用適用比例費率時：
凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）
申購費用＝申購金額－凈申購金額
申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值
2）申購費用適用固定金額時：
申購費用＝固定金額
凈申購金額＝申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值
（2）C類基金份額的申購份額計算
申購份額＝申購金額/申購當日C類基金份額凈值
上述計算結果均按照四舍五入方法，保留小數點后兩位，由此產生的收益或
損失由基金財產承擔。
例3：假定T日A類基金份額凈值為1.0500元，某投資人（非養老金客戶）當
日投資100,000元申購本基金A類基金份額，對應的本次申購費率為0.30%，該投
資人的申購費用及可獲得的A類基金份額為：
凈申購金額=100,000/（1+0.30%）＝99,700.90元
申購費用=100,000-99,700.90＝299.10元
申購份額=99,700.90/1.0500＝94,953.24份
即：該投資人（非養老金客戶）投資10萬元申購本基金A類基金份額，假定
申購當日A類基金份額凈值為1.0500元，申購費用為299.10元，可獲得的A類基金
份額為94,953.24份。
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例4：假定某投資人在T日投資100,000元申購本基金C類基金份額，申購當日
的C類基金份額凈值為1.0500元，則其可得到的C類基金份額為:
申購份額＝100,000/1.0500＝95,238.10份
即：該投資人投資10萬元申購本基金C類基金份額，假定申購當日C類基金份
額凈值為1.0500元，可獲得的C類基金份額為95,238.10份。
（四）贖回金額的計算
本基金的贖回金額為贖回總額減去贖回費用。計算公式如下：
贖回金額＝贖回份數×T日該類基金份額凈值
上述計算結果均按照四舍五入方法，保留小數點后兩位，由此產生的收益或
損失由基金財產承擔。
例5：假定某投資人在T日贖回10,000份A類基金份額，持有時間為30天，對
應的贖回費率為0，假設該日A類基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金額
計算如下：
贖回金額＝10,000×1.2800＝12,800.00元
即：假定某投資人在T日贖回10,000份A類基金份額，假定該日A類基金份額
凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金額為12,800.00元。
（五）基金份額凈值的計算
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼，分別計算和公告兩類基金
份額凈值和兩類基金份額累計凈值。本基金兩類基金份額凈值的計算，均保留到
小數點后4位，小數點后第5位四舍五入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。
T日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內公告。遇特殊情況，
經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。
各類基金份額凈值的計算公式為：
T日該類基金份額凈值＝T日該類基金資產凈值總額／T日該類基金份額總份
數。
（六）基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最
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遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒
介上公告。
基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情況下根據市場
情況制定基金促銷計劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期
間，基金管理人可以對投資者開展不同的費率優惠活動。
當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，
以確?；鸸乐档墓叫裕唧w處理原則與操作規范，遵循相關法律法規以及監
管部門、自律規則的規定。
七、申購和贖回的登記業務
1、基金投資人當日的申購和贖回申請，在基金管理人規定的時間以內可以
撤銷。
2、投資人T日申購基金成功后，登記機構在T＋1日為投資人增加權益并辦理
登記手續，投資人自T＋2日起可查詢申購確認情況。
3、投資人T日贖回基金成功后，登記機構在T＋1日為投資人扣除權益并辦理
相應的登記手續。
4、基金管理人可在法律法規允許的范圍內，對上述登記辦理時間進行調整，
并于開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。
八、拒絕或暫停申購的情形
發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資者的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的申購申請。
3、證券/期貨交易所或銀行間債券交易市場交易時間非正常停市，或基金參
與港股通交易且港股通暫停交易，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值或
無法辦理申購業務。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。
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47
5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。
6、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格
且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確認
后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
7、基金管理人、登記機構、銷售機構、支付結算機構等因異常情況導致基
金銷售系統、基金銷售支付結算系統、基金登記系統、基金會計系統等無法正常
運行。
8、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金
份額的比例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形。
9、當一筆新的申購申請被確認成功，使本基金總規模超過基金管理人規定
的本基金總規模上限時；或使本基金單日申購金額或凈申購比例超過基金管理人
規定的單日申購金額或凈申購比例上限時；或該投資者累計持有的份額超過單個
投資者累計持有的份額上限時；或該投資者單日申購金額超過單個投資者單日申
購金額上限時；或該投資者單筆申購金額超過單個投資者單筆申購金額上限時。
10、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足，或者發生證券交易服
務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務，或
者發生其他影響通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制進行正常交易的情
形。
11、基金投資者未向基金管理人提供法律法規要求的盡職調查等事項所需的
基金投資者信息、文件或存在法律法規、《業務規則》所禁止投資本基金的情形。
12、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述第1、2、3、5、6、7、10、12項暫停申購情形之一且基金管理人決
定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上刊登
暫停申購公告。當發生上述第8、9項情形時，基金管理人可以采取比例確認等方
式對該投資人的申購申請進行限制，基金管理人有權拒絕該等全部或者部分申購
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48
申請。如果投資者的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款項本金將退
還給投資者。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業務的辦理。
九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資者的贖回申請或延緩支付贖回
款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。
3、證券/期貨交易所或銀行間債券交易市場交易時間非正常停市，基金參與
港股通交易且港股通暫停交易，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值或無
法辦理贖回業務。
4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。
5、本基金的資產組合中的重要部分發生暫停交易或其他重大事件，繼續接
受贖回可能會影響或損害基金份額持有人利益時，或是發生其他繼續接受贖回申
請將損害現有基金份額持有人利益的情形時，基金管理人可暫停接受基金份額持
有人的贖回申請。
6、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格
且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確認
后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。
發生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人贖回申請或
延緩支付贖回款項時，基金管理人應報中國證監會備案。若出現上述第4項所述
情形，按基金合同的相關條款處理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將
當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時
恢復贖回業務的辦理并公告。
十、巨額贖回的情形及處理方式
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（一）巨額贖回的認定
若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金
轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額
總數后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。
（二）巨額贖回的處理方式
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定
全額贖回或部分延期贖回。
1、全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時，按
正常贖回程序執行。
2、部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為
因支付投資者的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波
動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前
提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回
申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，
投資者在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自
動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，
無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，
直到全部贖回為止。如投資者在提交贖回申請時未作明確選擇，投資者未能贖回
部分作自動延期贖回處理。
3、若本基金發生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放
日基金總份額20%的，基金管理人有權對該單個基金份額持有人超出該比例的贖
回申請實施延期辦理，對該單個基金份額持有人剩余贖回申請與其他賬戶贖回申
請按前述條款處理。如該持有人在提交贖回申請時選擇取消贖回，則其當日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。
4、暫停贖回：連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理人認
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為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回
款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。
（三）巨額贖回的公告
當發生上述巨額贖回并且基金管理人依據“2、部分延期贖回”進行延期辦
理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規定的其他方式在3個交
易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，并在兩日內在規定媒介上刊登
公告。
十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒
介上刊登暫停公告。
2、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的
有關規定，最遲于重新開放日在規定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也
可以根據實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行
發布重新開放的公告。
十二、基金轉換
基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與
基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，
相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并
提前告知基金托管人與相關機構。
十三、基金份額的轉讓
在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉讓的申請并由登記機構
辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉讓業務的，將提前公告，
基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業務。
十四、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形
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而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。無論
在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資
者。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社
會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基
金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機
構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。
十五、基金的轉托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金
銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。
十六、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人另
行規定。投資者在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定
額投資計劃最低申購金額。
十七、基金份額的凍結和解凍
基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及
登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。
十八、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋
機制”部分的規定或相關公告。
十九、依據基金合同的約定，基金管理人對基金份額持有人持有的基金份額
進行強制贖回的，依據本章節關于份額贖回的規定執行。在不違反相關法律法規
且對基金份額持有人利益無實質不利影響并履行適當程序的前提下，基金管理人
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可以依據具體情況對上述申購和贖回以及相關業務的安排進行補充和調整并提
前公告，無需召開基金份額持有人大會審議。
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53
第九部分 基金的投資
一、投資目標
本基金在控制風險的前提下，追求長期穩健的投資回報。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法上市的股票
（包括主板、創業板、存托憑證及其他經中國證監會允許發行上市的股票）、港
股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債、金融債、央行票據、公司債、企
業債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構債、政府支持債券、
公開發行的次級債、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券）、經中國
證監會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（不包括 QDII 基金、香港互認
基金、基金中基金、其他可投資公募基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理
人管理的基金（股票型 ETF 除外））、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包
括協議存款、定期存款、活期存款及其他存款）、同業存單、貨幣市場工具、現
金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融
工具，但須符合中國證監會的相關規定。
其中，對于基金投資，本基金僅投資于全市場的股票型 ETF、本基金管理人
管理的股票型基金和計入權益類資產的混合型基金，其中計入權益類資產的混合
型基金需至少符合以下標準之一：①基金合同約定的股票資產占基金資產的比例
不低于 60%；②基金最近四個季度定期報告中披露的股票資產占基金資產的比例
均不低于 60%。
如法律法規或中國證監會允許基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適
當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例：本基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%。
本基金投資權益類資產、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券合計占
基金資產的比例為 5%-20%（其中境內股票資產（含股票型 ETF）的投資比例不低
于基金資產的 5%，港股通股票投資比例不得超過股票資產的 50%），本基金投資
的權益類資產包括股票（含存托憑證）、股票型基金和計入權益類資產的混合型
基金。本基金對經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金投資比例不超過
基金資產凈值的 10%。
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54
每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的
現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的 5%，其中現金不
包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如果法律法規或中國證監會允許基金變更投資品種的投資比例限制，基金管
理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
三、投資策略
（一）大類資產配置策略
本基金按照自上而下的方法，通過綜合分析國內外宏觀經濟態勢、法規政策、
利率走勢、資金供求關系、證券市場走勢、流動性風險、信用風險等因素，確定
組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。
（二）債券投資策略
1、本基金采用的債券投資策略包括：利率預期策略、信用利差策略、回購
杠桿放大策略、其它輔助策略等。
(1)利率預期策略
本基金通過對經濟增長、通貨膨脹、就業以及國際收支等經濟因素進行研究
分析，判斷經濟運行的周期特征，在當前市場利率水平的基礎上預測將來一段時
間財政政策、貨幣政策等宏觀經濟政策的變動趨勢，分析金融市場資金供求狀況
的變化，進而預測市場利率水平的變動趨勢。在市場利率水平上升前降低普通債
券投資組合的平均久期以規避利率風險，下降前提高組合的平均久期，以獲取額
外的資本利得收益。
(2)信用利差策略
本基金參考權威評級機構的信用評級，根據經濟、行業和發行機構的現狀和
前景，重點分析企業財務結構、償債能力、經營效益等財務信息，對各種有信用
風險債券的發行機構及證券本身進行信用評估，分析違約和損失的概率變化趨勢。
同時，本基金結合信用利差的歷史統計數據，判斷當前信用利差的合理性、相對
投資價值和風險，相應地優化投資組合的信用質量配置，選擇最具有投資價值的
品種，通過信用利差獲取額外的投資收益。
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55
(3) 回購杠桿放大策略
本基金可以通過債券回購融入和滾動短期資金作為杠桿，投資于收益率高于
融資成本的其它獲利機會（包括期限較長或同期限不同市場的逆回購），以獲取
額外收益。
(4) 其它輔助策略
除了以上所述的主要投資策略外，本基金積極尋找債券市場其它有吸引力的
輔助投資機會，在考慮投資組合總體策略和控制投資風險的基礎上采用適當的方
法獲取額外的增強收益?？衫玫妮o助投資策略包括但不限于：
1）騎乘收益率曲線
收益率曲線向上傾斜的情況下購入收益率曲線最陡峭處頂端的債券，通過隨
期限縮短、收益率下降而導致債券價格的上漲獲取額外資本利得。
2）跨市場套利
利用同一債券在不同市場（銀行間或交易所市場、一級或二級市場）交易價
格的差異套利。
3）跨品種套利
通過期限相近的品種由于某些特性（市場供需、流動性或賦稅等）不同而導
致的收益率差異套利。
2、信用債投資策略
在構建信用債投資組合時（包括資產支持證券，下同），本基金將采取行業
配置與個券評級跟蹤相結合的投資策略，投資于外部債項信用等級為AA+及以上
的債券。
本基金不同信用等級債券投資比例限制如下：
（1）持有信用等級為AAA的信用債占持倉信用債的比例為50%-100%；
（2）持有信用等級為AA+的信用債占持倉信用債的比例為0-50%；
（3）本基金不可主動投資于信用等級低于AA+的債券。
以上評級參考債項評級，如無債項評級或債項評級為短期信用評級的，參考
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56
主體評級。本基金將綜合參考國內依法成立并擁有證券評級資質的評級機構所出
具的信用評級（不含中債資信評級），信用評級應主要參考最近一個會計年度的
信用評級。如出現多家評級機構所出具信用評級不同的情況，基金管理人還需結
合自身的內部信用評級進行獨立判斷與認定。
本基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發布之日起3個月內予以全部賣出。
具體策略包括：
（1）行業配置策略
本基金將密切關注國內外經濟運行情況，國內財政政策和產業政策等政策取
向，深入分析此類政策對國民經濟各行業發展的影響，結合行業景氣分析，對具
有良好發展前景、資產負債率在可控范圍內、符合國家產業和經濟發展方向的行
業進行重點配置。
（2）個券的信用評級和跟蹤策略
本基金認為，發債企業良好的行業背景、可控的資產負債率及良性的可支配
現金流是其償還債務的最重要基礎。本基金在行業選擇的基礎上，對發債企業進
行定性定量分析，綜合考慮企業所在行業背景、行業地位、經營持續性、資產負
債率、長短期負債配比及可支配現金流等情況，以及股東、管理層的穩定性及管
理能力，理性分析定價信用利差，實現信用債較好的風險收益。
3、可轉債、可交換債投資策略
當正股價格處于特定區間內時，可轉換債券、可交換債券將表現出股性、債
性或者股債混合的特性。本基金將對可轉換債券、可交換債券對應的正股進行分
析，從行業背景、公司基本面、市場情緒、期權價值等因素綜合考慮可轉換債券
的投資機會，在價值權衡和風險評估的基礎上審慎進行可轉換債券、可交換債券
的投資。
（三）股票投資策略
在嚴格控制風險、保持資產流動性的前提下，本基金將采取定量與定性相結
合的方法精選個股，適度參與股票等權益類資產的投資，力爭為投資者創造資產
的長期穩定增值。
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對于港股通標的股票投資，本基金將充分挖掘資本市場互聯互通、資金雙向
流動機制下 A 股市場和港股市場的投資機會，通過精選香港市場行業結構、估值、
成長性等方面具有吸引力的投資標的，結合投研團隊的綜合判斷，構建投資組合。
本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產
投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。
對于存托憑證投資，本基金將在深入研究的基礎上，通過定性分析和定量分
析相結合的方式，精選出具有比較優勢的存托憑證。
（四）基金投資策略
針對基金投資，本基金僅投資全市場的股票型 ETF 及基金管理人旗下的股票
型基金、計入權益類資產的混合型基金。
對于主動管理類基金，本基金從基金風格、業績表現、穩定性、規模變化等
多角度進行分析，選取出預期能夠獲得良好業績的基金；對于被動管理類基金，
本基金從標的指數表現、跟蹤誤差、超額收益、規模變化等多角度進行分析，選
取出表現穩定，符合未來市場發展方向的基金。
同時，本基金還將通過分析標的基金基金管理人的資產管理規模、投研文化、
風險控制能力等因素，對標的基金的業績穩定性、風險控制能力等方面進行篩選。
（五）其他
1、資產支持證券投資策略
本基金通過對資產支持證券的發行條款、基礎資產的構成及質量等基本面研
究，結合相關定價模型評估其內在價值，謹慎參與資產支持證券投資。
2、國債期貨交易策略
本基金在進行國債期貨交易時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目
的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢
的研究，結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產進行匹配，
通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債
期貨的收益性、流動性及風險性特征，運用國債期貨對沖系統性風險、對沖特殊
情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠桿作用，以達到
降低投資組合的整體風險的目的。
3、信用衍生品投資策略
本基金按照風險管理原則，以風險對沖為目的，參與信用衍生品交易。本基
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金將根據所持標的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，
合理確定信用衍生品的投資金額、期限以及信用風險敞口等。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金債券投資比例不低于基金資產的80%;本基金投資權益類資產、
可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券合計占基金資產的比例為5%-20%
（其中境內股票資產（含股票型ETF）的投資比例不低于基金資產的5%，港股通
股票投資比例不得超過股票資產的 50%），本基金投資的權益類資產包括股票（含
存托憑證）、股票型基金和計入權益類資產的混合型基金。本基金對經中國證監
會依法核準或注冊的公開募集的基金投資比例不超過基金資產凈值的10%。其中，
對于基金投資，本基金僅投資于全市場的股票型 ETF、本基金管理人管理的股票
型基金和混合型基金，其中混合型基金需至少符合以下標準之一：①基金合同約
定的股票資產占基金資產的比例不低于60%；②基金最近四個季度定期報告中披
露的股票資產占基金資產的比例均不低于60%；
（2）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金
持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現
金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發行的證券（不含本基金所投資的基金份額，A
股和H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（不含本基金
所投資的基金份額，A股和H股合并計算），不超過該證券的10%；
（5）本基金在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購
到期后不展期；
（6）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的10%；
（7）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；
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（8）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超
過該資產支持證券規模的10%；
（9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；
（10）基金資產總值不得超過基金資產凈值的140%；
（11）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈
值的15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不
符合前述比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；
（12）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（13）本基金參與國債期貨交易，需遵守下列投資比例限制：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產凈值的15%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的30%；
3）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；
4）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）不低于基金資產的80%；
（14）本基金不持有具有信用保護賣方屬性的信用衍生品，本基金持有的信
用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應受保護債券面值的 100%，本基金不
得持有合約類信用衍生品；因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模
變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所規定比例限制的，基金管理
人應在 3 個月之內進行調整；
（15）本基金投資于同一信用保護賣方各類信用衍生品名義本金合計不得超
過基金資產凈值的 10%；因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模變動
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等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所規定比例限制的，基金管理人應
在 3 個月之內進行調整；
（16）除 ETF 聯接基金外，本基金管理人管理的全部基金持有單只基金不
得超過被投資基金凈資產的 20%，被投資基金凈資產規模以最近定期報告披露的
規模為準；因證券/期貨市場波動、基金規模變動、本基金所投資的基金發生流
動性限制、暫停申購、贖回或二級市場交易停牌等基金管理人之外的因素致使基
金投資不符合前述所規定比例限制的，基金管理人應當在 20 個交易日內進行調
整，但中國證監會規定的特殊情形除外；
（17）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括分級基金和
中國證監會認定的其他基金份額；
（18）本基金投資其他基金時，被投資基金的運作期限應當不少于 1 年，最
近定期報告披露的凈資產應當不低于 1 億元；
（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述第（2）、（11）、（12）、（14）、（15）、（16）情形之外，因證
券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致
使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進
行調整，但法律法規或中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，
從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合
基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基
金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起開
始。
如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的
規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
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（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
（6）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
法律、行政法規或監管部門取消上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
3、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷
的證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，
遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評
估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，
并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三
分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對
關聯交易事項進行審查。
五、業績比較基準
中債綜合全價(總值)指數收益率×83% + 滬深 300 指數收益率×10% + 中
證港股通綜合指數(人民幣)收益率×2% + 金融機構人民幣活期存款基準利率
(稅后) ×5%
本基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的 80%。本基金投資權益類資
產、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券合計占基金資產的比例為 5%-
20%（其中境內股票資產（含股票型 ETF）的投資比例不低于基金資產的 5%，港
股通股票投資比例不得超過股票資產的 50%），本基金投資的權益類資產包括股
票（含存托憑證）、股票型基金和計入權益類資產的混合型基金。
因此以“中債綜合全價(總值)指數收益率×83% + 滬深300指數收益率×10%
+ 中證港股通綜合指數(人民幣)收益率×2% + 金融機構人民幣活期存款基準利
率(稅后) ×5%”作為本基金的業績比較基準，能夠使本基金投資人判斷本基金
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的風險收益特征。
如果今后法律法規發生變化，或者市場推出更具權威、更能為市場普遍接受
的業績比較基準，又或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績基準的指數時，
本基金管理人可以依據維護投資者合法權益的原則，經與基金托管人協商一致并
按照監管部門要求履行適當程序后調整本基金的業績比較基準，而無需召開基金
份額持有人大會審議，并應及時公告并報中國證監會備案。
六、風險收益特征
本基金為債券型基金，理論上其長期平均預期風險收益水平低于股票型基金、
混合型基金，高于普通純債基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票，除
了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基
金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。
七、基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保
護基金份額持有人的利益；
2、不謀求對上市公司的控股；
3、有利于基金財產的安全與增值；
4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
八、側袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變
現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書“側袋機制”部分的
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規定。
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第十部分 基金的財產
一、基金資產總值
基金資產總值是指購買的各類證券及票據價值、銀行存款本息和基金應收的
申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
二、基金資產凈值
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產的賬戶
基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。
四、基金財產的保管和處分
本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基
金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自
有的財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣
押或其他權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原
因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產所產
生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，
不得對基金財產強制執行。
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第十一部分 基金資產的估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規
規定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的股票、公開募集證券投資基金份額、債券、資產支持證券、信
用衍生品、國債期貨合約和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會
計準則》、監管部門有關規定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資
產或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計
量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的
溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠
可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價
值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（三）如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，
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使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值
進行調整并確定公允價值。
四、估值方法
1、以公允價值計量的權益品種的估值
（1）交易所已上市的權益證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收
盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化或證券
發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估
值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券價格
的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，采用估值技術
確定公允價格。
交易所上市不存在活躍市場的有價證券（包括股票等），采用估值技術確定
公允價值。
（2）交易所處于未上市期間的有價權益證券應區分如下情況處理： 1）送
股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的
估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值。 2）首次公
開發行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值。 3）在發行時明確一定期限
限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、 首次公開發行股票時公司股東
公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、新發行未
上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監管機構或行業協會有關規定確
定公允價值。
2、以公允價值計量的固定收益估值品種估值
（1）對于已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定的除外），
選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價；
（2）對于已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定的除外），
選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值
全價。
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
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薦估值全價，同時應充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響?；厥鄣?br/>記期截止日（含當日）后未行使回售權的選取按照長待償期所對應的價格進行估
值；
（3）對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的
含轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈
價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；
（4）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用
在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公
允價值。
（5）對于發行人已破產、發行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其
它可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基準
服務機構可在提供推薦價格的同時提供價格區間作為公允價值的參考范圍以及
公允價值存在重大不確定性的相關提示?；鸸芾砣嗽谂c基金托管人協商一致后，
可采用價格區間中的數據作為該債券投資品種的公允價值。
3、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
4、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利息。
5、國債期貨合約以估值當日結算價進行估值，估值日無結算價的，且最近
交易日后經濟環境未發生重大變化，采用最近交易日結算價估值。
6、信用衍生品的估值
基金管理人可以委托中國證券投資基金業協會引入的估值基準服務機構提
供估值服務，基金管理人依法應當承擔的估值責任不因委托而免除。基金管理人
和估值基準服務機構可以結合信用衍生品條款設計、數據可公開性等因素，就估
值服務的服務范圍、方式等進行個性化約定。
對信用衍生品的估值方法如下：
（1）對證券交易所或銀行間市場上交易的憑證類信用衍生品，根據以下原
則確定公允價值：對于存在活躍市場的情況下，應以活躍市場上未經調整的報價
作為計量日的公允價值；對于活躍市場報價未能代表計量日公允價值的情況下，
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應當對市場報價進行調整以確認計量日的公允價值；對于不存在市場活動或市場
活動很少的情況下，應當采用估值技術確定其公允價值。
（2）對證券交易所或銀行間市場非上市交易的合約類信用衍生品，且估值
基準服務機構未提供估值價格的，采用估值技術確定其公允價值。
7、基金份額的估值方法
（1）本基金投資于非上市基金的估值本基金投資的境內非貨幣市場基金，
按所投資基金估值日的份額凈值估值。
（2）本基金投資于上市基金的估值
1）本基金投資的 ETF 基金，按所投資 ETF 基金估值日的收盤價估值。
2）本基金投資的境內上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額
凈值估值。
3）本基金投資的境內上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估
值日的收盤價估值。
（3）如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分、估值日無交
易等特殊情況，基金管理人根據以下原則進行估值：
1）以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率
一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎估值。
2）以所投資基金的收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場
環境未發生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后市場環境發
生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎或參考類似投資品種的現行
市價及重大變化因素調整最近交易市價，確定公允價值。
3）如果所投資基金前一估值日至估值日期間發生分紅除權、折算或拆分，
基金管理人應根據基金份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算拆分比
例、持倉份額等因素合理確定公允價值。
（4）當基金管理人認為所投資基金按上述第（1）至第（3）項進行估值存
在不公允時，應與基金托管人協商一致采用合理的估值技術或估值標準確定其公
允價值。
8、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以
確?；鸸乐档墓叫浴?br/>9、估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據下列信息提供機構所提供
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的匯率為基準：當日中國人民銀行公布的人民幣與港幣的中間價。
稅收：對于按照中國法律法規和基金投資境內外股票市場交易互聯互通機制
涉及的境外交易場所所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本基金將按權責
發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實際交納稅金與
估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付日進行相應的估
值調整。
10、本基金投資存托憑證的估值核算依照內地上市交易的股票執行。
11、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
12、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按國家最新規定估值。
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。
根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會
計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值的計算結果對外予以公布。
四、估值程序
1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產凈值除以當
日該類基金份額的余額數量計算，各類基金份額凈值均精確到0.0001元，小數點
后第5位四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖
回情形下的凈值精度應急調整機制。國家法律法規另有規定的，從其規定。
基金管理人每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規定公
告。
2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規
或基金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，
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70
將各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管
理人按約定對外公布。
五、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值
的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數點后4位以內(含第4位)發生估值
錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資者自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
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或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當
事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不
當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）任一類基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，
通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）任一類基金份額凈值估值錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，
基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份
額凈值的0.50%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。
（3）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行
業有通行做法，基金管理人和基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利益
的原則進行協商。
六、暫停估值的情形
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1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停
營業時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時；
3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商
確認后，基金管理人應當暫停估值；
4、法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。
七、基金凈值的確認
基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責
進行復核?；鸸芾砣藨诿總€開放日交易結束后計算當日的基金資產凈值和各
類基金份額凈值并發送給基金托管人。各類基金份額凈值應不晚于T+2日披露。
基金托管人對凈值計算結果復核確認后發送給基金管理人，由基金管理人對基金
凈值按約定予以公布。
八、特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第11項進行估值時，所造成的誤
差不作為基金資產估值錯誤處理。
2、由于不可抗力，或證券、期貨交易場所、登記結算機構或存款銀行等第
三方機構發送的數據錯誤等原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、
適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤或雖發現錯誤但因前述原因無法更
正的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。
但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
九、實施側袋機制期間的基金資產估值
本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。
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第十二部分 基金的收益與分配
一、基金利潤的構成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行
收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行
收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，基金份額持有人
可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式，投資者可選擇現金紅利或將現
金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認
的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基
準日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低
于面值；
4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服
務費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每份基
金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不違反法律法規和監管部門規定且對基金份額持有人利益無實質不利影
響的前提下，基金管理人可在按照監管部門要求履行適當程序后，經與基金托管
人協商一致調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會
審議。
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四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息
披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
六、基金收益分配中發生的費用
基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投
資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登
記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投
資的計算方法，依照《業務規則》執行。
七、實施側袋機制期間的收益分配
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書“側
袋機制”部分的規定。
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第十三部分 基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、本基金C類基金份額計提的銷售服務費；
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券、期貨交易費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金的開戶費用、賬戶維護費用；
10、基金投資其他基金份額產生的費用，但法律法規禁止從基金財產中列支
的除外；
11、因投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的香港證券市場
股票而產生的各項費用；
12、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他
費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金投資于本基金管理人所管理的其他基金的部分不收取管理費。本基金
的管理費按前一日基金資產凈值扣除基金所持有本基金管理人管理的其他基金
份額所對應資產凈值后剩余部分的0.40%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.40%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產凈值扣除基金所持有本基金管理人管理的其他基金份
額所對應資產凈值后剩余部分，若為負數，則E取0
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人于
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76
次月首日起5個工作日內向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經基金托管人
復核后從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支
付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金投資于本基金托管人所托管的其他基金的部分不收取托管費。本基金
的托管費按前一日基金資產凈值扣除基金所持有本基金托管人托管的其他基金
份額所對應資產凈值后剩余部分的0.15%年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×0.15%÷當年天數
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產凈值扣除基金所持有本基金托管人托管的其他基金
份額所對應資產凈值后剩余部分，若為負數，則E取0
基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人于
次月首日起5個工作日內向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經基金托管人
復核后從基金財產中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、公休假等，支
付日期順延。
3、C類基金份額的銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費按前一日
C類基金份額的基金資產凈值的 0.40%年費率計提。C類基金份額的銷售服務費的
計算方法如下：
H＝E×0.40%÷當年天數
H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E為C類基金份額前一日的基金資產凈值
基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理
人于次月首日起5個工作日內向基金托管人發送基金銷售服務費劃付指令，經基
金托管人復核后從基金財產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人代付給銷
售機構。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。
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77
銷售服務費主要用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金行銷廣告費、
促銷活動費、基金份額持有人服務費等。
上述“一、基金費用的種類”中第4－12項費用，根據有關法規及相應協議
規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。
基金管理人運用本基金財產申購自身管理的基金的（ETF 除外），應當通過直
銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規、基金招募說明書約定應
當收取、并計入基金財產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。
四、實施側袋機制期間的基金費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但
應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見招募說明書“側袋機制”部分的規定。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。
本基金支付給基金管理人、基金托管人的各項費用均為含稅價格，具體稅率
適用中國稅務主管機關的規定。
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第十四部分 基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計
年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年度
披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執行國家有關會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民
共和國證券法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進
行審計。
2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。
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第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規關于信
息披露的披露方式、登載媒介、報備方式等規定發生變化時，本基金從其最新規
定。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和非法人組
織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律
法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信
息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信
息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”）等媒介披露，并保證
基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信
息資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業績進行預測；
3、違規承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、中國證監會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金
信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中文
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80
文本為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確基
金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資
者重大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內容?！痘鸷贤飞Ш螅鹫心颊f明書的信息
發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載
在規定網站上；基金招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新
一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運
作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。
4、基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡
明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш螅甬a品資料概要的信息發生重大變
更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在規定
網站及基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人不再更新基金產品
資料概要。
基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人在基金份額發售的三日前，
將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和《基金合同》提示性公告登
載在規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
81
《基金合同》和基金托管協議登載在規定網站上，并將基金產品資料概要登載在
基金銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基金托管
協議登載在網站上。
（二）基金份額發售公告
基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披
露招募說明書的當日登載于規定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載《基金
合同》生效公告。
（四）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值；
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類基金
份額凈值和各類基金份額累計凈值；
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半
年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金
銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應當在每年結束之日起3個月內，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鹉?br/>度報告中的財務會計報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師
事務所審計。
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
82
基金管理人應當在上半年結束之日起2個月內，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。
基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊上。
《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中
期報告或者年度報告。
如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情形，
為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決策的
其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內
持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。
本基金持續運作過程中，基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露
基金組合資產情況及其流動性風險分析等。
（七）臨時報告
本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，
并登載在規定報刊和規定網站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產
生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、《基金合同》終止、基金清算；
3、轉換基金運作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事
務所；
5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控制
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
83
人變更；
8、基金募集期延長或提前結束募集；
9、基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門
負責人發生變動；
10、基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十，基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百分之
三十；
11、涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到
重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管
業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯交易事項，但中國證監會另有規定的除外；
14、基金收益分配事項；
15、管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提
方式和費率發生變更；
16、任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、本基金發生巨額贖回并延期辦理；
19、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
21、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項；
22、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；
23、本基金出現連續30、40、45個工作日基金份額持有人數量不滿200人或
者基金資產凈值低于5000萬元情形時；
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24、調整基金份額類別的設置；
25、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價
格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。
（八）澄清公告
在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動的，以及可能損害基金
份額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。
（十）參與國債期貨交易的信息披露
若本基金參與國債期貨交易，基金管理人應當在基金季度報告、基金中期報
告、基金年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易
情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨
交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的交易政策和交易目標等。
（十一）投資資產支持證券的信息披露
若本基金投資資產支持證券，基金管理人應在年度報告及中期報告中披露其
持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所
有的資產支持證券明細；基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持
證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資
產比例大小排序的前10名資產支持證券明細。
（十二）投資信用衍生品的信息披露
基金管理人應當在基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告及招募說
明書（更新）等文件中詳細披露信用衍生品的投資情況，包括投資策略、持倉情
況等，并充分揭示投資信用衍生品對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投
資目標及策略。
（十三）投資證券投資基金的信息披露
基金管理人在基金定期報告和招募說明書中應設立專門章節披露所持有基
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金以下相關情況，并揭示相關風險：
1、投資策略、持倉情況、損益情況、凈值披露時間等；
2、交易及持有基金產生的費用，包括申購費、贖回費、銷售服務費、管理
費、托管費等，在招募說明書中列明計算方法并舉例說明；
3、持有的基金發生的重大影響事件，如轉換運作方式、與其他基金合并、
終止基金合同以及召開基金份額持有人大會等；
4、本基金投資于基金管理人以及基金管理人關聯方所管理基金的情況。
基金管理人應在定期報告中披露本基金參與證券投資基金的基金份額持有
人大會的表決意見。
（十四）投資港股通標的股票的信息披露
基金管理人應在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更
新）等文件中披露參與港股通交易的相關情況。
（十五）投資存托憑證的信息披露
本基金投資存托憑證的信息披露依照境內上市交易的股票執行。
（十六）實施側袋機制期間的信息披露
本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同
和招募說明書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”部分的規定。
（十七）中國證監會規定的其他信息。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息
披露內容與格式準則等法規的規定。
基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約
定，對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回
價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等
公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。
基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家披露信息的報刊?；?br/>摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金信息，
并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中
國證監會及自律規則的相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不
得從基金財產中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法
規規定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。
八、暫?；蜓舆t信息披露的情形
當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關信
息：
1、不可抗力；
2、發生基金暫停估值的情形；
3、法律法規、基金合同或中國證監會規定的情況。
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第十六部分 風險揭示
證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分
散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄和債券等能
夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基
金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自
身的管理風險、技術風險和合規風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一
種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的百分之
十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。
基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，
投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。
一般來說，基金的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。
投資人應當認真閱讀《基金合同》、招募說明書、基金產品資料概要等基金
法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、投資
經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。
投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期
定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。
但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，
也不是替代儲蓄的等效理財方式。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保
證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績及其凈值高低并不預示
其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績不構成對本基金業績表現的
保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，
基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。
投資人應當通過基金管理人或具有基金銷售業務資格的其他機構購買和贖
回基金，基金銷售機構名單詳見發售公告及相關公告。
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本基金為債券型基金，理論上其長期平均預期風險收益水平低于股票型基金、
混合型基金，高于普通純債基金、貨幣市場基金。
本基金在認購期內按1.00元面值發售并不改變基金的風險收益特征。投資者
按1.00元面值購買基金份額以后，有可能面臨基金份額凈值跌破1.00元、從而遭
受損失的風險。
一、投資于本基金面臨的主要風險
基金風險表現為基金收益的波動，基金管理過程中任何影響基金收益的因素
都是基金風險的來源?；鸬娘L險按來源可以分為市場風險、管理風險、流動性
風險、操作風險、合規性風險、政策變更風險、稅收風險、本基金特有的風險、
法律風險和其他風險。
1、市場風險
本基金為債券型證券投資基金，證券市場的變化將影響基金的業績。因此，
宏觀和微觀經濟因素、國家政策、市場變動、行業與證券發行人的變化、投資人
風險收益偏好和市場流動程度等影響證券市場的各種因素將影響到本基金業績，
從而產生市場風險，這種風險主要包括：
（1）經濟周期風險
隨著宏觀、微觀經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也將呈現周期
性變化。本基金投資于債券等金融工具的收益水平也會隨之變化，從而產生風險。
（2）政策風險
因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產業政策、地區發展政策等）發
生變化，導致證券市場價格波動而產生風險。
（3）利率風險
金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著
債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。本基金主要投資于債券，
其收益水平可能會受到利率變化的影響而產生波動。
（4）信用風險
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基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資證券之發行人出現違約、拒
絕支付到期本息，或者證券發行人經營不善，信息披露不真實、不完整，都可能
導致基金資產損失和收益變化。
（5）購買力風險
如果發生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，
從而影響基金資產的實際收益率。
（6）再投資風險
再投資風險反映了利率下降對固定收益證券收回本息后以及回購到期后再
投資收益的影響。當市場利率下降時，基金收回固定收益證券本息以及回購到期
后進行再投資時，面臨獲得的收益率低于原來利率的風險。
（7）市場供需風險
如果宏觀經濟環境、政府財政政策、市場監管政策、市場參與主體經營環境
等發生變化，證券市場參與主體可用資金數量和證券市場可供投資的證券數量可
能發生相應的變化，最終影響證券市場的供需關系，造成基金投資收益的變化。
（8）債券收益率曲線變動風險
債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險。
（9）利差風險
債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動導致相應期限和類屬債券
價格變化的風險。
（10）債券回購風險
債券回購為提升基金整體投資收益提供了可能，但也存在一定的風險。在進
行回購操作時，可能存在回購利率大于債券投資收益而導致的風險以及由于回購
操作導致投資總量放大，同時對投資組合的波動性進行了放大，致使整個組合風
險放大的風險。回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的
可能性也就越大。
2、管理風險
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在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，會
影響其對信息的占有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水
平。因此，本基金可能因為基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術等因素
影響基金收益水平。
3、流動性風險
流動性風險指基金管理人未能以合理價格及時變現基金資產以支付投資者
贖回款項的風險；或是為應對投資者贖回，變現沖擊成本較高，給基金資產造成
損失的風險。
（1）基金申購、贖回安排
投資人具體參見基金合同“第六部分 基金份額的申購與贖回”和本招募說
明書“第八部分 基金份額的申購與贖回”，詳細了解本基金的申購以及贖回安
排。
（2）擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，其中投資于債券資產的比
例不低于基金資產的80%，主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金
資產凈值的15%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，
本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，
對本基金的流動性提供最低保障。因此，本基金擬投資市場、行業及資產的流動
性良好，流動性風險相對可控。
（3）本基金的流動性風險一方面來自于投資人的集中巨額贖回，另一方面
來自于其投資組合或其中的部分資產變現能力變弱所產生的風險。主要包括：
1）巨額贖回風險：本基金屬于開放式基金，在本基金存續期間，可能會發
生巨額贖回的情形。當本基金發生單一投資者持有基金份額占比較大的情形時，
若上述投資者集中大額贖回本基金，亦可能引發巨額贖回的情形。投資者可能面
臨以下風險：
A．由于我國證券市場的波動性較大，在市場價格下跌時會出現交易量急劇
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減少的情形，此時出現巨額贖回可能會導致基金資產變現困難，從而產生流動性
風險，甚至影響基金份額凈值。此外，當出現巨額贖回時，因基金運作特點導致
的費用計提以及基金持倉證券價格波動等因素，也可能會影響基金份額凈值，極
端情況下可能會造成基金份額凈值的大幅波動。
B.當基金發生巨額贖回時，根據《基金合同》的約定，基金管理人可以根據
基金當時的資產組合狀況決定部分延期辦理贖回或暫停接受基金的贖回申請或
延緩支付贖回款，投資者將面臨無法及時贖回所持有基金份額的風險。若本基金
發生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放日基金總份額20%
的，基金管理人有權采取具體措施對其進行延期辦理贖回申請，該投資者可能面
臨當日的部分贖回申請被延期辦理的風險。
2）變現風險：投資組合的變現能力較弱所導致基金收益變動的風險。當本
基金持有的部分證券品種交投不活躍、成交量不足或是處于跌停板時，資產變現
的難度可能會加大，若存在證券停牌的情形，資產可能難以在短時間內迅速變現。
或者，由于基金持有的某種資產集中度過高，導致難以在短時間內迅速變現，有
可能導致基金的凈值出現損失。本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，
主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的15%。大部分債
券品種流動性較好，存在部分債券品種停牌或是企業債、資產支持證券、回購等
品種流動性相對較差的情況。綜上所述，本基金擬投資市場、行業及資產的流動
性良好，流動性風險相對可控。但如果市場短時間內發生較大變化或基金贖回量
較大，可能會影響到基金的流動性和投資收益。
本基金由基金管理人作為交易參與人通過交易單元在證券交易所進行證券
交易。根據《證券交易資金前端風險控制業務規則》等有關規定，證券交易所、
證券登記機構對交易參與人相關交易單元的全天凈買入申報金額總量實施額度
管理，并通過交易所對交易參與人實施前端控制。因不可抗力、意外事件、技術
故障、重大差錯等原因導致資金前端控制出現異常的，交易所、證券登記機構可
以采取限制交易單元交易權限等處理措施，本基金可能因上述業務規則而無法完
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成某筆或某些交易，進而可能會影響到基金的流動性，亦有可能導致基金的凈值
出現損失。
3）啟用側袋機制的風險：側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定
資產分離至專門的側袋賬戶進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份額持
有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險。實施側袋機制期間，側袋賬戶份
額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換。因特定資產的變現
時間具有不確定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋
機制時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
為了控制流動性風險，本基金將在堅持分散化投資和精選個券原則的基礎上，
通過一系列風險控制措施加強對流動性風險的跟蹤、防范和控制?；鸸芾砣私?br/>與基金托管人協商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可依照法律法規及基
金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進行適度調整，
作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但不限于：
1）延期辦理巨額贖回申請
具體措施，詳見招募說明書“第八部分 基金份額的申購與贖回”中“十、
巨額贖回的情形及處理方式”的相關內容。
2）暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項
具體措施，詳見招募說明書“第八部分 基金份額的申購與贖回”中“九、
暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”的相關內容。
3）暫?；鸸乐?br/>當本基金發生特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上等暫?；鸸乐?br/>的情形時，經與基金托管人協商確認后，基金管理人應當暫?；鸸乐担缁?br/>管理人決定采取延緩支付贖回款項或暫停接受基金申購贖回申請的措施，投資者
將面臨無法及時贖回所持有基金份額或如期進行基金投資的風險。
4）擺動定價
當基金發生大額申購或贖回情形時，根據基金合同的約定，基金管理人可采
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用擺動定價機制，以確定基金估值的公平性，可能會加大基金份額凈值的波動，
極端情況下可能會造成基金份額凈值的大幅波動，從而影響投資者的申購和贖回
價格。
5）啟用側袋機制
側袋機制屬于流動性風險管理工具。當本基金持有特定資產且存在或潛在大
額贖回申請時，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事務所意見
后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。側袋機制實施期間，側
袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，基金份額
持有人可能面臨無法及時獲得側袋賬戶對應部分的資金的流動性風險。
基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以處
置變現等方式，及時向側袋賬戶份額持有人支付對應款項，但因特定資產的變現
時間以及最終變現價格均具有不確定性，并且變現價格有可能大幅低于啟用側袋
機制時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需
考慮主袋賬戶資產，因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的價值及變化
情況。實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理
人在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為
特定資產最終變現價格的承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，
基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制
后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
當本基金出現上述1）、2）、3）情形時，本基金可能無法及時滿足所有投
資者的贖回申請，投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預期或可能增加投資者
贖回的成本。
4、操作風險
相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造
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成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、
交易錯誤、IT系統故障等風險。
在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障或
者差錯而影響交易的正常進行或者導致基金份額持有人的利益受到影響。這種技
術風險可能來自基金管理人、登記機構、銷售機構、證券交易所、證券登記結算
機構等等。
5、合規性風險
指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規的規定，或者基金投資違反
法規及基金合同有關規定的風險。
6、政策變更風險
因相關法律法規或監管機構政策修改等基金管理人無法控制的因素的變化，
使基金或投資者利益受到影響的風險，例如，監管機構基金估值政策的修改導致
基金估值方法的調整而引起基金凈值波動的風險、相關法規的修改導致基金投資
范圍變化基金管理人為調整投資組合而引起基金凈值波動的風險等。
7、稅收風險
在本基金存續期間，稅收征管部門可能會對增值稅等應稅行為的認定以及適
用的稅率等進行調整。屆時，基金管理人將執行更新后的政策，可能會因此導致
基金資產實際承擔的稅費發生變化。該等情況下，基金管理人有權根據法律法規
及稅收政策的變化相應調整稅收處理，該等調整可能會影響到基金投資者的收益，
也可能導致基金財產的估值調整。由于前述稅收政策變化導致對基金資產的收益
影響，將由持有該基金的基金投資者承擔。對于現有稅收政策未明確事項，本基
金主要參照行業協會建議方案進行處理，可能會與稅收征管認定存在差異，從而
產生稅費補繳及滯納金，該等稅費及滯納金將由基金財產承擔。
8、本基金特有的風險
（1）本基金為債券型基金，主要投資于固定收益類品種。因此，本基金需
要承擔由于市場利率波動造成的利率風險、債券發債主體的信用風險以及發債主
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體信用惡化造成的信用風險，如果持有的信用債出現評級下調或信用違約風險，
將給基金凈值帶來較大的負面影響和波動；如果債券市場出現整體下跌，將無法
完全避免債券市場系統性風險。
（2）本基金參與國債期貨交易的風險。
本基金可參與國債期貨交易，國債期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下
風險：
A、基差風險：國債期貨的標的指數價格與期貨價格之間的價差被稱為基差。
基差風險是期貨市場的特有風險之一，是由于期貨與現貨間價差的波動，可能影
響套期保值或套利效果，使之發生意外損益的風險。
B、保證金管理風險：期貨交易采用保證金制度，保證金賬戶實行當日無負
債結算制度，對資金管理要求較高。保證金預留過多會導致資金運用效率過低，
減少預期收益。保證金不足將存在被強行平倉的風險，從而導致超出預期的損失，
并使得原有的投資策略不能得以實現。
C、杠桿風險：由于期貨采用保證金交易而存在杠桿效應，因此放大了基金
財產波動幅度。
D、合約品種差異造成的風險：類似的合約品種在相同因素的影響下，價格
變動不同。表現為兩種情況：1）價格變動的方向相反；2）價格變動的幅度不同。
類似合約品種的價格，在相同因素作用下變動幅度上的差異，也構成了合約品種
差異的風險。
E、流通量風險：是指因市場缺乏廣度或深度，可能導致期貨合約無法及時
以所希望的價格建立或了結頭寸的風險。
（3）本基金投資于資產支持證券的風險。
本基金投資范圍包括資產支持證券，盡管基金管理人本著謹慎和控制風險的
原則進行投資，但仍面臨以下風險：
A、信用風險：若本基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交
易過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，
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可能造成基金財產損失。
B、利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，
一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金
損失的風險，而如果市場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降
的風險。
C、流動性風險：受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支
持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流動
性風險。
D、提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而
使基金資產面臨再投資風險。
E、法律風險：由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不
能正常執行，導致基金財產的損失。
（4）本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部
分基金資產投資于港股通股票或選擇不將基金資產投資于港股通股票，基金資
產并非必然投資港股通股票。本基金投資于港股通標的股票主要面臨的風險包
括但不限于：
1）投資于香港證券市場的特有風險
A.香港證券市場與內地證券市場規則差異的風險。香港證券市場與內地證
券市場存在諸多差異，本基金參與港股通交易需遵守內地與香港相關法律、行
政法規、部門規章、規范性文件和業務規則，對香港證券市場有所了解；通過
港股通參與香港證券市場交易與通過其他方式參與香港證券市場交易，也存在
一定的差異。以上情形可能增加本基金的投資風險。
B.股價較大波動的風險。港股通股票可能出現因公司基本面變化、第三方
研究分析報告的觀點、異常交易情形、做空機制等原因而引起股價較大波動的
情形。此外，港股市場實行T+0回轉交易機制，且個股漲跌幅不設限制，加之香
港市場結構性產品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價受到
意外事件影響可能表現出更為劇烈的股價波動，由此增加本基金凈值的波動風
險。
C.中小市值公司投資風險。中小市值公司存在業績不穩定、股價波動性較
大、市場流動性較差等風險，若本基金投資中小市值股票，本基金的投資風險
可能增加。
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D.股份數量、股票面值大幅變化的風險。部分港股上市公司基本面變化
大，股票價格低，可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合并股份的行
為，投資者持有的股份數量、股票面值可能發生大幅變化，由此可能增加本基
金的投資風險。
E.停牌風險。與內地證券市場相比，香港聯合交易所市場股票停牌制度存
在一定差異，港股通股票可能出現長時間停牌現象，由此可能增加本基金的投
資風險。
F.直接退市風險。與內地證券市場相比，香港聯合交易所市場股票交易沒
有退市風險警示、退市整理等安排，相關股票存在直接退市的風險。港股股票
一旦退市，本基金將面臨無法繼續通過港股通買賣相關股票的風險。此外，港
股通股票退市后，中國證券登記結算有限責任公司通過香港中央結算有限公司
繼續為投資者提供的退市股票名義持有人服務可能會受限。以上情況可能增加
本基金的投資風險。
G.交收制度帶來的風險。香港證券市場與內地證券市場在證券資金的交收
期安排上存在差異，香港證券市場的交收期為T+2日，賣出資金回到本基金人民
幣賬戶的周期比內地證券市場要長，此外港股的交收可能因香港出現臺風或黑
色暴雨等發生延遲交易。因此，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到
賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后而帶來流動性風險。
H.投票權不同帶來的風險。部分港股通上市公司存在不同投票權安排，公
司可能因存在控制權相對集中，或因某特定類別股份擁有的投票權利大于或優
于普通股份擁有的投票權利等情形，而使普通投資者的投票權利及對公司日常
經營等事務的影響力受到限制。
I. 生物科技公司投資風險。部分港股通生物科技公司可能存在公開發行并
上市時尚未有收入，上市后仍無收入、持續虧損、無法進行利潤分配等情形，
由此可能增加本基金的投資風險。
2）通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的特有風險
A.港股通規則變動帶來的風險。本基金將通過內地與香港股票市場交易互
聯互通機制投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策
等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化
可能對本基金進入或退出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購
贖回產生直接或間接的影響。
B.港股通股票范圍受限及動態調整的風險。本基金可以通過港股通買賣的
股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會動態調整。對于被調出的港股
通股票，自調整之日起，本基金將不得再行買入。以上情形可能對本基金帶來
不利影響。
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C.基金凈值波動風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制下，只有
內地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日，
存在港股通交易日不連貫的情形，而導致基金所持的港股組合在后續港股通交
易日開市交易中集中體現市場反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基
金所持港股組合在資產估值上出現波動增大的風險。
D.交易失敗及交易中斷的風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制
下，港股通交易存在每日額度限制，本基金可能面臨每日額度不足而交易失敗
的風險。若香港聯合交易所與內地交易所的證券交易服務公司之間的報盤系統
或者通信鏈路出現故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷
風險。
E.無法進行交易的風險。香港出現臺風、黑色暴雨或者香港聯合交易所規
定的其他情形時，香港證券市場將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進
行港股交易的風險；出現內地證券交易服務公司認定的交易異常情況時，將可
能暫停提供部分或者全部港股通服務，本基金將面臨在暫停服務期間無法進行
港股通交易的風險。
F.匯率風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制下，港股的買賣是
以港幣報價、而本基金是以人民幣計價并支付，港幣對人民幣匯率的波動，將
會影響本基金以人民幣計價的基金資產凈值，從而導致基金資產面臨潛在風
險。同時，由于在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考匯率和賣出參考匯
率，并不等于最終結算匯率，最終結算匯率為相關機構日終確定的數值，若因
匯率大幅波動等原因，可能會導致本基金的賬戶透支風險。因此，本基金面臨
匯率波動的不確定性風險，從而可能增加本基金的投資風險。
G.交易價格受限的風險。港股通股票不設置漲跌幅限制，但根據香港聯合
交易所業務規則，適用市場波動調節機制的港股通股票的買賣申報可能受到價
格限制。此外，對于適用收市競價交易的港股通股票，收市競價交易時段的買
賣申報也將受到價格限制。以上情形可能增加本基金的投資風險。
H.港股通制度下對公司行為的處理規則帶來的風險。本基金因所持香港證
券市場股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的
港股通股票以外的香港聯合交易所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買
入；因港股通股票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯合交易所上市股票的
認購權利在香港聯合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港
股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非香港聯合交易所上
市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上
述規則，利益得不到最大化甚至受損的風險。
I.結算風險。香港結算機構可能因極端情況存在無法交付證券和資金的結
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算風險；另外港股通境內結算實施分級結算原則，本基金可能面臨以下風險：
因結算參與人未完成與中國證券登記結算有限責任公司的集中交收，導致本基
金應收資金或證券被暫不交付或處置；結算參與人對本基金出現交收違約導致
本基金未能取得應收證券或資金；結算參與人向中國證券登記結算有限責任公
司發送的有關本基金的證券劃付指令有誤的導致本基金權益受損；其他因結算
參與人未遵守相關業務規則導致本基金利益受到損害的情況。
3）其他風險
A.每個港股通交易日的交易時間包括開市前時段、持續交易時段和收市競
價交易時段，具體按香港聯合交易所的規定執行。圣誕前夕（12月24日）、元
旦前夕（12月31日）或除夕日為港股通交易日的，港股通僅有半天交易，且當
日為非交收日。若該工作日非港股通交易日，本基金可能不開放，投資人無法
進行申購與贖回。
B.因港股通交易當日額度使用完畢而暫?；蛲Ｖ菇邮苜I入申報，或者發生證
券交易服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股
通服務，或者發生其他影響通過股票市場交易互聯互通機制進行正常交易的情形，
本基金可能發生拒絕或暫停申購，暫停贖回或延緩支付贖回款的情形，可能影響
投資人的申購以及份額持有人的贖回。
（5）本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的
基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大
虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外
基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存
托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及
波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境
外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；
境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
（6）信用衍生品投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面
臨流動性風險、償付風險以及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交
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易轉讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將其以合理價格
變現的風險。償付風險是在信用衍生品的存續期內，由于不可控制的市場及環境
變化，創設機構可能出現經營情況不佳，或創設機構的現金流與預期出現一定的
偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。價格波動風險是由于創設機構或所受保
護債券主體，經營情況或利率環境出現變化，引起信用衍生品交易價格波動的風
險。
（7）公開募集證券投資基金投資風險
本基金可投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金（全市場的股
票型 ETF、本基金管理人管理的股票型基金和計入權益類資產的混合型基金）。
其中計入權益類資產的混合型基金需至少符合以下標準之一：①基金合同約定的
股票資產占基金資產的比例不低于60%；②基金最近四個季度定期報告中披露的
股票資產占基金資產的比例均不低于60%。
A、本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，因此本基 金
所持有的基金的業績表現、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金
的基金業績表現。
B、本基金可以投資于其他公開募集的基金，除了持有的本基金管理人管 理
的其他基金部分不收取管理費，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取
托管費，申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費、贖回費（按照相關法
規、基金招募說明書約定應當收取、并計入基金財產的贖回費用除外）等，本基
金承擔的相關基金費用可能比普通開放式基金高。
C、本基金投資流通受限基金時，對于封閉式基金而言，當要賣出基金的時候，
可能會面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的風險；對于流通受限基金而
言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內無
法流通。
D、巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個交易日基金 的
凈贖回申請超過前一工作日基金總份額的百分之十時，本基金將可能無法及時
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101
贖回持有的全部基金份額，影響本基金的資金安排。
E、本基金會面臨基金價格變動的風險。如果基金價格下降到買入成本之下，
在不考慮分紅因素影響的情況下，本基金會面臨虧損風險。
（8）本基金投資于流通受限證券的風險。
本基金可投資流通受限證券，按監管機構或行業協會有關規定確定公允價值，
本基金的基金凈值可能由于估值方法的原因偏離所持有證券的收盤價所對應的
凈值，因此，投資者在申購贖回時，需考慮估值方法對基金凈值的影響。另外，
本基金可能由于投資流通受限證券而面臨流動性風險以及流通受限期間內證券
價格大幅下跌的風險。
（9）本基金可能因持續規模較小或基金持有人人數不足等原因，導致基金
終止。
（10）受到強制贖回等相應措施的風險
出于盡職調查與信息報送等相關的合規要求，本基金基金管理人有權對可
購買本基金的投資者資質予以規定并不時調整，具體見《基金合同》、《業務
規則》、基金管理人屆時發布的基金份額發售公告、開放申購或贖回的公告或
其他相關公告。如已持有本基金基金份額，但不再滿足本基金的投資者資質要
求或基金合同約定的其他條件或出現基金合同約定情形的，基金管理人有權依
據基金合同的約定對相應基金份額予以強制贖回或采取其他相應控制措施。因
而，基金投資人或基金份額持有人面臨基金份額可能按照基金合同的約定被強
制贖回、追加認購/申購被拒絕、因違反法律法規承擔相應法律責任等風險。
9、法律風險
由于交易合約在法律上無效、合約內容不符合法律的規定，或者由于稅制、
破產制度的改變等法律上的原因，給交易者帶來損失的可能性。法律風險主要發
生在OTC(也稱為柜臺市場）的交易中，主要來自兩個方面：一是合約的不可實施
性，包括合約潛在的非法性，對手缺乏進行該項交易的合法資格，以及現行的法
律法規發生變更而使該合約失去法律效力等；二是交易對手因經營不善等原因失
去清償能力或不能依照法律規定對其為清償合約進行平倉交易。
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102
10、其他風險
（1）因技術因素而產生的風險，如計算機系統不可靠產生的風險；
（2）因基金業務快速發展而在制度建設、人員配備、內控制度建立等方面
不完善而產生的風險；
（3）因人為因素而產生的風險，如內幕交易、欺詐等行為產生的風險；
（4）對主要業務人員如基金經理的依賴而可能產生的風險；
（5）因業務競爭壓力可能產生的風險；
（6）戰爭、自然災害等不可抗力導致基金資產遭受損失產生的風險，以及
由此致使基金的申購和贖回不能按正常時限完成而產生的風險；
（7）基金管理人職責終止風險：因違法經營或者出現重大風險等情況，可
能發生基金管理人被依法取消基金管理資格或依法解散、被依法撤銷或者被依法
宣告破產等情況。在基金管理人職責終止情況下，投資者面臨基金管理人變更或
基金合同終止的風險?；鸸芾砣寺氊熃K止，涉及基金管理人、臨時基金管理人、
新任基金管理人之間責任劃分的，相關基金管理人對各自履職行為依法承擔責任。
（8）其他風險。
二、聲明
1、本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保。投資人投資于本基金，須
自行承擔投資風險；
2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過基金銷售機構銷
售，基金管理人與基金銷售機構都不能保證其收益或本金安全。
3、本基金基金合同、招募說明書等法律文件中涉及基金風險收益特征或風
險狀況的表述僅為主要基于基金投資方向與策略特點的概括性表述；而本基金各
銷售機構依據中國證券投資基金業協會發布《基金募集機構投資者適當性管理實
施指引（試行）》及內部評級標準、將基金產品按照風險由低到高順序進行風險
級別評定劃分，其風險評級結果所依據的評價要素可能更多、范圍更廣，與本基
金法律文件中的風險收益特征或風險狀況表述并不必然一致或存在對應關系。同
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103
時，不同銷售機構因其采取的具體評價標準和方法的差異，對同一產品風險級別
的評定也可能各有不同；銷售機構還可能根據監管要求、市場變化及基金實際運
作情況等適時調整對本基金的風險評級。敬請投資人知悉，在購買本基金時按照
銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗，并須及時關注銷
售機構對于本基金風險評級的調整情況，謹慎作出投資決策。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保
證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預
示其未來業績表現?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在做
出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負
擔。
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104
第十七部分 基金合同的變更、終止與基金財產的清算
一、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定
和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告，并依據法律法規規定報中國證監會備案。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，
自決議生效后兩日內在規定媒介公告。
二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
三、基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立清算小組，基金管理人或臨時基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證
監會的監督下進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人或臨時基
金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及中
國證監會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
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105
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制或
其他原因，導致基金財產不能及時變現的，清算期限可以相應順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合
理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。
五、基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終
止事由發生時各自基金份額資產凈值的比例確定剩余財產在各類基金份額中的
分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產范圍內按各份額類別內基金份額
持有人持有的基金份額比例進行分配。
六、基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算
報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。
七、基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規規定的最
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低期限。
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第十八部分 側袋機制
一、側袋機制的實施條件、實施程序
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
份額持有人大會。基金管理人應當在啟用側袋機制當日報中國證監會及公司所在
地中國證監會派出機構備案。
啟用側袋機制當日，基金管理人應以基金份額持有人的原有賬戶份額為基礎，
確認相應側袋賬戶份額。
二、側袋機制實施期間的基金運作安排
（一）基金份額的申購與贖回
1、側袋賬戶
側袋機制實施期間，基金管理人不辦理側袋賬戶的申購、贖回和轉換?；?br/>份額持有人申請申購、贖回或轉換側袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉換申
請將被拒絕。
2、主袋賬戶
啟用側袋機制當日收到的申購申請，按照啟用側袋機制后的主袋賬戶份額辦
理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶份額的贖回申請并支付贖回款項。
基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權利，
并根據主袋賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理人在相
關公告中規定。
3、除基金管理人應按照主袋賬戶的基金份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購
和贖回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規定適用
于主袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一
開放日主袋賬戶總份額的10%認定。
（二）基金的投資
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108
側袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、
投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側袋機制實施期間，本基金的各項投資運作指標和基金業績指標應當以主袋賬戶
資產為基準。
基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投
資組合的調整，但因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。
基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操
作。
（三）實施側袋機制期間的基金估值
本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行估
值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。側袋賬戶的會
計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。
（四）基金的費用
本基金實施側袋機制的，主袋賬戶的管理費、托管費和銷售服務費按主袋賬
戶基金資產凈值作為基數計提。側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管理費。
基金管理人可以將與側袋賬戶有關的費用從側袋賬戶資產中列支，但應待特
定資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免。
（五）基金的收益分配
側袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，
基金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側袋賬戶不進行收益分配。
（六）基金的信息披露
1、基金凈值信息
側袋機制實施期間，基金管理人應當按照招募說明書“基金的信息披露”部
分規定的基金凈值信息披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的各類基金份額凈值
和各類基金份額累計凈值。實施側袋機制期間，本基金暫停披露側袋賬戶份額的
各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
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109
2、定期報告
基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內特定資產處置進展情況，若
披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，該凈值或凈值區間并不代表特
定資產最終的變現價格，不作為基金管理人對特定資產最終變現價格的承諾。
3、臨時報告
基金管理人在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可
能對投資者利益產生重大影響的事項后應及時發布臨時公告。
啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性和
估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。
處置特定資產的臨時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋賬
戶份額持有人支付的款項、相關費用發生情況等重要信息。
（七）側袋賬戶中特定資產處置變現和支付
特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人將
按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以處置變現等方式，及
時向側袋賬戶份額持有人支付對應款項。
側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應
當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶資產
無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法律法規
要求及時發布臨時公告。
（八）側袋的審計
基金管理人應當在啟用側袋機制和終止側袋機制后，及時聘請符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。
三、本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規的部分，如將
來法律法規修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人經與基金托管人協商
一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，
可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審議。
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第十九部分 基金合同內容摘要
一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務
（一）基金管理人的權利與義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括
但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批
準的其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規定召集基金份額持有人大會；
（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
并獲得《基金合同》規定的費用；
（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；
（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使相關權利，為基金的利
益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；
（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者
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實施其他法律行為；
（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經紀商或其他為
基金提供服務的外部機構；
（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、
贖回、轉換和非交易過戶等業務規則；
（17）基金管理人或其委托的銷售機構或其授權的第三方將遵守相關法律法
規將基金份額持有人(及消極非金融機構的控制人)為非中國稅收居民的金融賬
戶資料報送至國家稅務總局，繼而與相應的稅收居民國(地區)的主管機構進行信
息交換；
（18）若基金份額持有人出現不再滿足相關法律法規或《業務規則》規定的
基金份額持有人條件的，或者未向基金管理人或其委托的基金銷售機構提供相關
盡職調查所需信息、材料的，基金管理人有權不接受該基金份額持有人對基金份
額進一步的申購申請并對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回等相
應控制措施；
（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括
但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產；
（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化
的經營方式管理和運作基金財產；
（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別
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112
管理，分別記賬，進行證券投資；
（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；
（7）依法接受基金托管人的監督；
（8）采取適當合理的措施使計算各類基金份額認購、申購、贖回和注銷價
格的方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值
信息，確定各類基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露
及報告義務；
（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露，但因監管機構、司法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外
部專業顧問提供服務需要而向其提供的情況除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人
大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料不低于法律法規規定的最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、
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變現和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法
權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；
（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
（二）基金托管人的權利與義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括
但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全
保管基金財產；
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批
準的其他費用；
（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基
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金合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的
情形，應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據相關市場規則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括
但不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；
（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的
基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶以及投資所需的其他專用
賬戶，按照《基金合同》的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、
交割事宜；
（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另有
規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但因監管機構、司
法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要而向其
提供的情況除外；
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（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、各類基金份額凈值、各
類基金份額申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；
（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果
基金管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取
了適當的措施；
（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料不低于法
律法規規定的最低期限；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項；
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有
人大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；
（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和
分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
和銀行業監督管理機構，并通知基金管理人；
（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償
責任不因其退任而免除；
（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義
務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人
利益向基金管理人追償；
（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
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（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
（三）基金份額持有人的權利、義務
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利
包括但不限于：
（1）分享基金財產收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產；
（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務
包括但不限于：
（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書、基金產品資料概要等信
息披露文件；
（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；
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117
（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；
（9）依法向基金管理人或其委托的銷售機構提供法律法規規定的或基金管
理人根據其內部制度要求的真實、準確、完整、充分的信息資料及身份證明文件
及其更新，配合基金管理人或其委托的銷售機構進行的盡職調查及反洗錢工作，
并同意基金管理人在遵守法律法規的前提下授權相關第三方為盡職調查之目的
識別基金投資者是否符合基金管理人規定的投資本基金的基金投資者資質條件
之目的查閱該等信息資料及身份證明文件；
（10）不再滿足相關法律法規或不符合《業務規則》規定的投資本基金的基
金投資者資質條件時（包括其意識到或計劃發生身份變化時），應立即告知基金
管理人，基金管理人將有權對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回等
相應控制措施；
（11）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。
二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代
表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。基金份額持有人持有的每一基金份
額擁有平等的投票權。
本基金份額持有人大會不設日常機構。
（一）召開事由
1、當出現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，法
律法規、中國證監會另有規定的除外：
（1）終止《基金合同》，基金合同另有約定的除外；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉換基金運作方式；
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118
（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額
持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要
求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；
（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額
持有人大會的事項。
2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益
無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修改，
不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規要求增加的基金費用的收??；
（2）調整本基金申購費率、調低銷售服務費率、調整收費方式或增加新的
基金份額類別、調整現有基金份額類別的費率水平、停止現有基金份額類別的銷
售、取消某基金份額類別、對基金份額分類辦法及規則進行調整；
（3）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；
（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；
（5）基金管理人、基金登記機構、基金銷售機構調整有關認購、申購、贖
回、轉換、基金交易、非交易過戶、轉托管等業務規則；
（6）基金推出新業務或服務；
（7）調整基金收益的分配原則和支付方式；
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119
（8）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。
3、自基金合同生效日起，出現如下情形之一的，本基金將根據基金合同第
十九部分的約定進行基金財產清算并終止，而無需召開基金份額持有人大會：
（1）連續50個工作日，基金資產凈值低于5000萬元；
（2）連續50個工作日，基金份額持有人數量少于200 人。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并
書面告知基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日
內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基金
托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基金
管理人應當配合。
4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求
召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自
收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有
人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日
內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持
有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨斪?br/>收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有
人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日
內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開
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120
基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表
基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前30日報
中國證監會備案。基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管
理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規定媒介公
告?；鸱蓊~持有人大會通知應至少載明以下內容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；
（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯
系方式和聯系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表對書面表決意見的計票進行監督的，不影響表決
意見的計票效力。
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（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現場開會方式或通訊開會方式或法律法規、監管
機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合
同》和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3
個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于
本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。通訊開會應以書面方式進行表
決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連續
公布相關提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點對書面表決意見的計票進行監督。會議召集人在基
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122
金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按
照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；基金托管人或基金
管理人經通知不參加收取書面表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見基金份額持有人所
持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新
召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一
以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具書面意見或授權他人代表出具書
面意見；
（4）上述第（3）項中直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具書面意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具書面意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符
合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。
3、在法律法規或監管機構允許的情況下，經會議通知載明，本基金可采用
其他非現場方式或者以現場方式與非現場方式相結合的方式召開基金份額持有
人大會，會議程序比照現場開會和通訊方式開會的程序進行?；鸱蓊~持有人也
可以采用網絡、電話或其他方式進行表決，或者采用網絡、電話或其他非書面方
式授權他人代為出席會議并表決。
（五）議事內容與程序
1、議事內容及提案權
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份
額持有人大會討論的其他事項。
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基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。
2、議事程序
（1）現場開會
在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確定
和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能
主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人
授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產生一名基金份額持
有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿?br/>或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截
止日期后2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證機
關監督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
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2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除基金合同另有約定外，
轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、本基
金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交
符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規定的書面表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾
的視為棄權表決，但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額
總數。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
在上述規則的前提下，具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通知為
準。
（七）計票
1、現場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票
人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸模挥绊懹嬈钡男Я?。
（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷
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疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清
點結果。
（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金
托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進
行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?br/>表對書面表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。
（八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起2日內在規定媒介上公告。如果采用
通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公
證機構、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人
和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關
基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關
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基金份額10%以上（含10%）；
2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分
之一）；
4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權益登記日相關基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有人
大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授權
他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上
（含50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；
6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三
分之二以上（含三分之二）通過。
同一主側袋賬戶內的每份基金份額具有平等的表決權。
（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規定，凡是直接引用法律法規的部分，如將來法律法規修改導致相關內
容被取消或變更的，基金管理人提前公告后，可直接對本部分內容進行修改和調
整，無需召開基金份額持有人大會審議。
三、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產清算方式
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人
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大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規
定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和
基金托管人同意后變更并公告，并依據法律法規規定報中國證監會備案。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，
自決議生效后兩日內在規定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。
（三）基金財產的清算
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立清算小組，基金管理人或臨時基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證
監會的監督下進行基金清算。
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人或臨時基
金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及中
國證監會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
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128
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制或
其他原因，導致基金財產不能及時變現的，清算期限可以相應順延。
（四）清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合
理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。
（五）基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終
止事由發生時各自基金份額資產凈值的比例確定剩余財產在各類基金份額中的
分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產范圍內按各份額類別內基金份額
持有人持有的基金份額比例進行分配。
（六）基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算
報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。
（七）基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規規定的最
低期限。
四、爭議解決方式
各方當事人同意，對于因基金合同的訂立、內容、履行和解釋或與基金合同
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有關的爭議，基金合同當事人應盡量通過協商、調解途徑解決。不愿或者不能通
過協商、調解解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，
按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為北
京市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規定，
仲裁費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤
勉、盡責地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港特別行政區、
澳門特別行政區和臺灣地區法律）管轄。
五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構
的辦公場所和營業場所查閱。
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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第二十部分 基金托管協議內容摘要
一、基金托管協議當事人
（一）基金管理人
名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
注冊地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
郵政編碼：518048
法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）
成立日期：2003年3月14日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[2003]33號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：95,000萬元人民幣
存續期間：永續經營
經營范圍：基金募集、基金銷售、資產管理及中國證監會許可的其他業務
（二）基金托管人
名稱：寧波銀行股份有限公司
住所：浙江省寧波市寧東路345號
法定代表人：陸華裕
電話：0574-87013287
傳真：0574-89103213
聯系人：宋建雄
成立時間：1997年4月10日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：660359.079200萬元人民幣
批準設立機關和設立文號：中國銀監會，銀監復[2007]64號
基金托管業務批準文號：證監許可[2012]1432號
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
131
存續期間：持續經營
經營范圍：吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結
算；辦理票據承兌與貼現；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債
券；買賣政府債券、金融債券等有價證券；從事同業拆借；提供信用證服務及
擔保；從事銀行卡服務；代理收付款項及代理保險業務；提供保管箱服務；外
匯存、貸款；經中國銀行業監督管理機構等監管部門批準的其他業務。
二、基金托管人對基金管理人的業務監督、核查
（一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監督權
基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資范圍、
投資對象進行監督。基金合同明確約定基金投資風格或證券選擇標準的，基金管
理人應按照基金托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運用相關技
術系統，對基金實際投資是否符合基金合同關于證券選擇標準的約定進行監督，
對存在疑義的事項進行核查。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法上市的股票
（包括主板、創業板、存托憑證及其他經中國證監會允許發行上市的股票）、港
股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債、金融債、央行票據、公司債、企
業債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構債、政府支持債券、
公開發行的次級債、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券）、經中國
證監會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（不包括 QDII 基金、香港互認
基金、基金中基金、其他可投資公募基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理
人管理的基金（股票型 ETF 除外））、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包
括協議存款、定期存款、活期存款及其他存款）、同業存單、貨幣市場工具、現
金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融
工具，但須符合中國證監會的相關規定。
其中，對于基金投資，本基金僅投資于全市場的股票型 ETF、本基金管理人
管理的股票型基金和計入權益類資產的混合型基金，其中計入權益類資產的混合
型基金需至少符合以下標準之一：①基金合同約定的股票資產占基金資產的比例
不低于 60%；②基金最近四個季度定期報告中披露的股票資產占基金資產的比例
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
132
均不低于 60%。
如法律法規或中國證監會允許基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適
當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例：本基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%。
本基金投資權益類資產、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券合計占
基金資產的比例為 5%-20%（其中境內股票資產（含股票型 ETF）的投資比例不低
于基金資產的 5%，港股通股票投資比例不得超過股票資產的 50%），本基金投資
的權益類資產包括股票（含存托憑證）、股票型基金和計入權益類資產的混合型
基金。本基金對經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金投資比例不超過
基金資產凈值的 10%。
每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的
現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的 5%，其中現金不
包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如果法律法規或中國證監會允許基金變更投資品種的投資比例限制，基金管
理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
（二）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資
比例進行監督。
基金托管人按下述比例和調整期限進行監督：
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金債券投資比例不低于基金資產的 80%;本基金投資權益類資產、
可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券合計占基金資產的比例為 5%-20%
（其中境內股票資產（含股票型 ETF）的投資比例不低于基金資產的 5%，港股通
股票投資比例不得超過股票資產的 50%），本基金投資的權益類資產包括股票（含
存托憑證）、股票型基金和計入權益類資產的混合型基金。本基金對經中國證監
會依法核準或注冊的公開募集的基金投資比例不超過基金資產凈值的10%。其中，
對于基金投資，本基金僅投資于全市場的股票型 ETF、本基金管理人管理的股票
型基金和混合型基金，其中混合型基金需至少符合以下標準之一：①基金合同約
定的股票資產占基金資產的比例不低于 60%；②基金最近四個季度定期報告中披
露的股票資產占基金資產的比例均不低于 60%；（2）每個交易日日終在扣除國債
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133
期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政
府債券不低于基金資產凈值的 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應
收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發行的證券（不含本基金所投資的基金份額，A
股和 H 股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的 10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（不含本基金
所投資的基金份額，A 股和 H 股合并計算），不超過該證券的 10%；
（5）本基金在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為 1 年，債券回
購到期后不展期；
（6）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的 10%；
（7）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；
（8）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超
過該資產支持證券規模的 10%；
（9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10%；
（10）基金資產總值不得超過基金資產凈值的 140%；
（11）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈
值的 15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不
符合前述比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；
（12）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（13）本基金參與國債期貨交易，需遵守下列投資比例限制：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產凈值的 15%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的 30%；
3）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產凈值的 30%；
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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4）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）不低于基金資產的 80%；
（14）本基金不持有具有信用保護賣方屬性的信用衍生品，本基金持有的信
用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應受保護債券面值的 100%，本基金不
得持有合約類信用衍生品；因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模
變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所規定比例限制的，基金管理
人應在 3 個月之內進行調整；
（15）本基金投資于同一信用保護賣方各類信用衍生品名義本金合計不得超
過基金資產凈值的 10%；因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模變動
等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所規定比例限制的，基金管理人應
在 3 個月之內進行調整；
（16）除 ETF 聯接基金外，本基金管理人管理的全部基金持有單只基金不
得超過被投資基金凈資產的 20%，被投資基金凈資產規模以最近定期報告披露的
規模為準；因證券/期貨市場波動、基金規模變動、本基金所投資的基金發生流
動性限制、暫停申購、贖回或二級市場交易停牌等基金管理人之外的因素致使基
金投資不符合前述所規定比例限制的，基金管理人應當在 20 個交易日內進行調
整，但中國證監會規定的特殊情形除外；
（17）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括分級基金和
中國證監會認定的其他基金份額；
（18）本基金投資其他基金時，被投資基金的運作期限應當不少于 1 年，最
近定期報告披露的凈資產應當不低于 1 億元；
（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述第（2）、（11）、（12）、（14）、（15）、（16）情形之外，因證券/期貨市
場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資
比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在 10 個交易日內進行調整，
但法律法規或中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的
規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
（三）當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保
護基金份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會
計師事務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召
開基金份額持有人大會審議。
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、組合限制等約定僅適用于
主袋賬戶。
側袋機制的具體規則依照相關法律法規的規定和基金合同、招募說明書的約
定執行。
（四）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對
基金投資禁止行為進行監督。
基金財產不得用于下列投資或者活動：
1）承銷證券；
2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；
3）從事承擔無限責任的投資；
4）向其基金管理人、基金托管人出資；
5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；
6）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。
法律、行政法規或監管部門取消上述禁止性規定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
（五）基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷
的證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，
遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評
估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，
并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三
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分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對
關聯交易事項進行審查。
根據法律法規有關基金從事的關聯交易的規定，基金管理人和基金托管人應
事先相互提供與本機構有控股關系的股東、實際控制人或者與其有其他重大利害
關系的公司名單，并確保所提供的關聯交易名單的真實性、完整性、全面性?；?br/>金管理人有責任保管真實、完整、全面的關聯交易名單，并負責及時更新該名單。
基金管理人收到基金托管人書面確認后，新的關聯交易名單開始生效。
（六）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金管理
人參與銀行間債券市場進行監督。基金管理人應在基金投資運作之前向基金托管
人提供符合法律法規及行業標準的、經慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市
場交易對手名單，并約定各交易對手所適用的交易結算方式。基金管理人應嚴格
按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；鹜泄苋吮O督基金
管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易。如基金管理人
在基金投資運作之前未向基金托管人提供銀行間債券市場交易對手名單及結算
方式的，視為基金管理人認可全市場交易對手和全部結算方式。基金管理人可以
對銀行間債券市場交易對手名單及結算方式進行更新，新名單確定前已與本次剔
除的交易對手所進行但尚未結算的交易，仍應按照協議進行結算。如基金管理人
根據市場情況需要臨時調整銀行間債券市場交易對手名單及結算方式的，應在與
交易對手發生交易前3個工作日內與基金托管人協商解決。
基金管理人應當審慎選擇交易對手，按銀行間債券市場的交易規則進行交易，
基金托管人不承擔因交易對手資信風險造成的任何法律責任及損失。若未履約的
交易對手在基金托管人與基金管理人確定的時間前仍未承擔違約責任及其他相
關法律責任的，基金管理人有權向相關交易對手追償，基金托管人應予以必要的
協助與配合?；鹜泄苋烁鶕y行間債券市場成交單對合同履行情況進行監督。
如基金托管人事后發現基金管理人沒有按照事先約定的交易對手或交易方式進
行交易時，基金托管人應及時書面或以雙方認可的其他方式提醒基金管理人，經
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提醒后仍未改正時造成基金財產損失的，基金托管人不承擔由此造成的相應損失
和責任。
（七）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金資產
凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、
基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據等進
行監督和核查。
（八）基金托管人對基金投資銀行存款進行監督。
本基金投資銀行存款應符合如下規定：
1、基金管理人、基金托管人應當與存款銀行建立定期對賬機制，確保基金
銀行存款業務賬目及核算的真實、準確。
2、基金管理人應當按照有關法規規定，與存款機構簽訂相關書面協議?；?br/>金財產投資定期存款在存款機構開立的銀行賬戶，包括實體或虛擬賬戶，其預留
印鑒必須有一枚托管人監管印章?；鹜泄苋藨鶕嚓P法規及協議對基金銀行
存款業務進行監督與核查，協議中必須有如下明確條款：“存單不得被質押或以
任何方式被抵押，并不得用于轉讓和背書；本息到期歸還或提前支取的所有款項
必須劃至托管賬戶（明確戶名、開戶行、賬號等），不得劃入其他任何賬戶”。
如定期存款協議中未體現前述條款，基金托管人有權拒絕定期存款投資的劃款指
令。在取得存款證實書、存單后，由基金托管人保管證實書、存單正本。
3、基金管理人與基金托管人在開展基金存款業務時，應嚴格遵守《基金法》、
《運作辦法》等有關法律法規，以及國家有關賬戶管理、利率管理、支付結算等
的各項規定。
4、基金投資銀行存款的，基金管理人應根據法律法規的規定及基金合同的
約定，確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時提供給基金托管人，基金托
管人應據以對基金投資銀行存款的交易對手是否符合有關規定進行監督。如基金
管理人在基金投資運作之前未向基金托管人提供存款銀行名單的，視為基金管理
人認可所有存款銀行。
摩根士丹利添益債券型證券投資基金 招募說明書
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（九）基金托管人發現基金管理人的上述事項及投資指令或實際投資運作違
反法律法規、基金合同和本托管協議的規定，應及時以電話提醒或書面提示等雙
方認可的方式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨e極配合和協助基金托管
人的監督和核查?；鸸芾砣耸盏綍嫱ㄖ髴皶r核對并以書面形式給基金托
管人發出回函，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證，說明違規原因及糾正期限，
并保證在規定期限內及時改正。在上述規定期限內，基金托管人有權隨時對通知
事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規事項
未能在限期內糾正的，基金托管人應報告中國證監會。
（十）基金管理人有義務配合和協助基金托管人依照法律法規、基金合同和
本托管協議對基金業務執行核查。對基金托管人發出的書面提示，基金管理人應
在規定時間內答復并改正，或就基金托管人的疑義進行解釋或舉證；對基金托管
人按照法律法規、基金合同和本托管協議的要求需向中國證監會報送基金監督報
告的事項，基金管理人應積極配合提供相關數據資料和制度等。
（十一）若基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法
律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當立即以書面或以
雙方認可的其他方式通知基金管理人，基金管理人應依法承擔相應責任。
（十二）基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應及時報告中國證監
會，同時通知基金管理人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監會。基金管理人
無正當理由，拒絕、阻撓對方根據本托管協議規定行使監督權，或采取拖延、欺
詐等手段妨礙對方進行有效監督，情節嚴重或經基金托管人提出警告仍不改正的，
基金托管人應報告中國證監會。
（十三）基金管理人應對項目的合規性負責（包括但不限于遵守關聯關系禁
止等外部法律法規的要求）。
三、基金管理人對基金托管人的業務核查
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括
但不限于基金托管人安全保管基金財產、開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶及
投資所需的其他賬戶、復核基金管理人計算的基金資產凈值和各類基金份額凈值、
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根據基金管理人指令辦理清算交收、相關信息披露和監督基金投資運作等行為。
（二）基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分
賬管理、未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等
違反《基金法》、基金合同、本協議及其他有關規定時，應及時以書面形式通知
基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸盏酵ㄖ髴皶r核對并以書面形式給基金管
理人發出回函，說明違規原因及糾正期限，并保證在規定期限內及時改正。在上
述規定期限內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金托管人改正。
基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以
供基金管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理人并
改正。
（三）基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應及時報告中國證監會，
同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監會?；鹜泄苋藷o正
當理由，拒絕、阻撓對方根據本協議規定行使監督權，或采取拖延、欺詐等手段
妨礙對方進行有效監督，情節嚴重或經基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人應報告中國證監會。
四、基金財產的保管
（一）基金財產保管的原則
1.基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。
2.基金托管人應安全保管基金財產。
3.基金托管人按照規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶及投資所需的其
他賬戶。
4.基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
確?；鹭敭a的完整與獨立。
5.基金托管人按照基金合同和本協議的約定保管基金財產，如有特殊情況雙
方可另行協商解決?；鹜泄苋宋唇浕鸸芾砣说暮戏ê弦幹噶睿坏米孕羞\用、
處分、分配本基金的任何資產（不包含基金托管人依據中國證券登記結算有限責
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任公司結算數據完成場內交易交收、托管資產開戶銀行扣收結算費和賬戶維護費
等費用）。
6.對于因為基金投資產生的應收資產，應由基金管理人負責與有關當事人確
定到賬日期，基金管理人可通過托管服務平臺查詢到賬日基金財產是否到達基金
賬戶的，到賬日若未到達，基金管理人應采取措施進行催收。由此給基金財產造
成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償基金財產的損失，基金托管人對
此不承擔相應責任，但應對基金管理人向有關當事人追償予以必要的協助與配合。
7.除依據法律法規和基金合同的規定外，基金托管人不得委托第三人托管基
金財產。
（二）基金募集期間及募集資金的驗資
1、基金募集期間募集的資金應存于基金管理人開立的“基金募集專戶”。
該賬戶由基金管理人或基金管理人委托的登記機構開立并管理。
2、基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、
基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》、基金合同等有關規定后，
基金管理人應將屬于基金財產的全部資金劃入基金托管人開立的基金銀行賬戶，
同時在規定時間內，聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進
行驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以上中國注冊會
計師簽字方為有效。
3.若基金募集期限屆滿，未能達到基金備案的條件，由基金管理人按規定辦
理退款等事宜，基金托管人應提供充分協助。
（三）基金銀行賬戶的開立和管理
（1）基金托管人應負責本基金資金托管賬戶的開立和管理。
（2）基金托管人以本基金的名義在其營業機構開立基金的資金托管賬戶，
并根據中國人民銀行規定計息。本基金的銀行預留印鑒由基金托管人制作、保管
和使用。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付贖回金額、支付
基金收益，均需通過本基金的資金托管賬戶進行。
（3）本基金資金托管賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。
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基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何資金托管賬戶；亦
不得使用基金的任何資金托管賬戶進行本基金業務以外的活動。
（4）托管賬戶預留印鑒為基金托管人的托管業務專用章 1 枚以及監管人名
章 1 枚。
（5）基金資金托管賬戶的管理應符合《人民幣銀行賬戶結算管理辦法》、
《人民幣利率管理規定》、《支付結算辦法》以及銀行業監督管理機構的其他規
定。
（四）基金證券交收賬戶、資金交收賬戶的開立和管理
基金托管人以基金托管人和本基金聯名的方式在中國證券登記結算有限責
任公司開立證券賬戶。
基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄苋?br/>和基金管理人不得出借和未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶；亦不得使
用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。
基金管理人不得對基金證券交收賬戶、資金交收賬戶進行證券的超賣或超買。
基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結
算備付金賬戶即資金交收賬戶，用于證券交易資金的結算?；鹜泄苋艘员净?br/>的名義在基金托管人處開立基金的證券交易資金結算的二級結算備付金賬戶。
（五）債券托管賬戶的開立和管理
（1）基金合同生效后，基金管理人負責向中國人民銀行進行報備，基金托
管人負責在備案通過后在中央國債登記結算有限責任公司、銀行間市場清算所股
份有限公司以本基金的名義開立債券托管賬戶，并負責基金的債券及資金的清算。
基金管理人負責申請基金進入全國銀行間同業拆借市場進行交易，由基金管理人
在中國外匯交易中心開設同業拆借市場交易賬戶。
（2）基金管理人代表基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議。
（六）其他賬戶的開立和管理
若中國證監會或其他監管機構在本托管協議訂立日之后允許基金從事其他
投資品種的投資業務，涉及相關賬戶的開立、使用的，由基金管理人協助基金托
管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》、本協議的約定，開立有關賬戶。
該賬戶按有關規則使用并管理。
（七）基金財產投資的有關實物證券、銀行存款定期存單等有價憑證的保管
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實物證券由基金托管人存放于基金托管人的保管庫。實物證券的購買和轉讓，
由基金托管人根據基金管理人的指令辦理?；鹜泄苋藢τ苫鹜泄苋艘酝鈾C構
實際有效控制的本基金資產不承擔保管責任。
銀行存款定期存單等有價憑證正本由基金托管人負責保管?；鸸芾砣藨c
存款機構簽訂定期存款協議，該協議作為劃款指令附件，其預留印鑒至少有一枚
基金托管人監管印章，該協議中必須有如下明確條款：“存款證實書、存單不得
以任何方式被質押或以任何方式被抵押，并不得用于轉讓和背書；本息到期歸還
或提前支取的所有款項必須劃至托管賬戶（明確戶名、開戶行、賬號等），不得
劃入其他任何賬戶”。如定期存款協議中未體現前述條款，基金托管人有權拒絕
定期存款投資的劃款指令。在取得存款證實書、存單后，由基金托管人保管證實
書、存單正本。
（八）與基金財產有關的重大合同的保管
由基金管理人代表基金簽署的與基金財產有關的重大合同的原件分別由基
金托管人、基金管理人保管，相關業務程序另有限制除外。除本協議另有規定外，
基金管理人在代表基金簽署與基金財產有關的重大合同時應盡可能保證持有二
份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金
管理人應及時將正本送達基金托管人處。合同的保管期限按照國家有關規定執行。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋公章
的合同電子掃描件或復印件并注明與原件一致，未經雙方協商或未在合同約定范
圍內，合同原件不得轉移。
五、基金資產凈值計算和會計復核
（一）基金資產凈值的計算、復核與完成的時間及程序
1.基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。各類基金份額凈
值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產凈值除以當日該類基金份額的余額數
量計算，各類基金份額凈值均精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位四舍五入，由
此產生的誤差計入基金財產?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應
急調整機制。國家法律法規另有規定的，從其規定?；鸸芾砣嗣總€工作日計算
基金資產凈值及各類基金份額凈值，經基金托管人復核，并按規定公告。
由于本基金允許投資管理人管理的其他開放式基金，管理人和托管人需根據
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已披露的基金份額凈值對本基金進行估值。
2.復核程序
基金管理人每個工作日對基金資產進行估值，但基金管理人根據法律法規或
基金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，將
各類基金份額凈值結果以雙方約定的方式提交給基金托管人，經基金托管人復核
無誤后，由基金管理人按約定對外公布。
六、基金份額持有人名冊的保管
基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。
基金份額持有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保管，保存期
自基金賬戶銷戶之日起不少于20年?；鸸芾砣撕突鹜泄苋藨謩e保管基金份
額持有人名冊，保存期不低于法律法規規定的最低期限。如不能妥善保管，則按
相關法規承擔責任。
在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關資料
送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和完整
性?；鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕鸱蓊~持有人名冊用于基金托管業務以外的其
他用途，并應遵守保密義務。
基金管理人應當及時向基金托管人提交《基金合同》生效日、《基金合同》
終止日、中期報告、年報等涉及到基金重要事項及信息披露期間的基金份額持有
人名冊。
七、托管協議的變更、終止與基金財產的清算
（一）托管協議的變更程序
本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改后的新協議，其
內容不得與基金合同的規定有任何沖突?；鹜泄軈f議的變更應依據法律法規規
定報中國證監會備案。
（二）基金托管協議終止出現的情形
1．基金合同終止；
2．基金托管人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金托管人接管基金資產；
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3．基金管理人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金管理人接管基金管理
權；
4．發生法律法規或基金合同規定的終止事項。
（三）基金財產的清算
1.基金財產清算小組
（1）自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立清算小組，基
金管理人或臨時基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進
行基金清算。在基金財產清算小組接管基金財產之前，基金管理人和基金托管人
應按照基金合同和托管協議的規定繼續履行保護基金財產安全的職責。
（2）基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人或臨時
基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及
中國證監會指定的人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。
（3）在基金財產清算過程中，基金管理人和基金托管人應各自履行職責，
繼續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和托管協議規定的義務，維護基金份額持
有人的合法權益。
（4）基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清
理、估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。
2.基金財產清算程序
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產進行估值和變現；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；
（7）對基金剩余財產進行分配。
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3.基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制或
其他原因，導致基金財產不能及時變現的，清算期限可以相應順延。
4.清算費用
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合
理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。
5.基金財產清算剩余資產的分配
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終
止事由發生時各自基金份額資產凈值的比例確定剩余財產在各類基金份額中的
分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產范圍內按各份額類別內基金份額
持有人持有的基金份額比例進行分配。
6.基金財產清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監會備
案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算
報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。
7.基金財產清算賬冊及文件的保存
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規規定的最
低期限。
八、爭議解決方式
雙方當事人同意，因《托管協議》而產生的或與《托管協議》有關的一切爭
議，如經友好協商、調解未能解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟
貿易仲裁委員會，仲裁地點為北京市，按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有
效的仲裁規則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁
決另有規定，仲裁費、律師費由敗訴方承擔。
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爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤
勉、盡責地履行基金合同和托管協議規定的義務，維護基金份額持有人的合法權
益。
《托管協議》受中國法律（為本托管協議之目的，不包括香港特別行政區、
澳門特別行政區和臺灣地區法律）管轄。
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第二十一部分 對基金份額持有人的服務
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務。基金管理人根據基金份額持有
人的需要和市場的變化，有權增加或變更服務項目。主要服務內容如下：
（一）交易服務
投資者可通過基金管理人的直銷網點、基金管理人委托的其他銷售機構（以下簡稱
“銷售機構”）的銷售網點或通過銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購、贖回、
信息查詢等業務。
（二）查詢服務
投資者可于工作日8:30-11:30、13:00-17:00期間撥打官方客服熱線400-8888-668，通
過身份驗證后由客服人工查詢開立基金賬戶、交易及持有基金等有關信息，亦可直接通過
辦理開戶及/或交易業務的所在銷售機構進行查詢，具體查詢途徑與方式請遵循銷售機構的
規則。
個人投資者可通過基金管理人官方微信服務號（“摩根士丹利基金微信服務號”）及
微信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）獲取賬戶/交易記錄查詢、賬單查詢、基金
信息查詢、服務訂閱等多項服務，也可通過基金管理人7×24小時全國統一客服熱線自助查
詢基金凈值、賬戶持倉和交易信息等服務。
（三）服務產品的定制及發送
投資者可根據個人需要，通過基金管理人官方微信服務號（“摩根士丹利基金微信服
務號”）、微信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）、客服電話方式訂閱或取消交易
提醒、賬單等定制服務。
1、交易提醒：基金管理人默認為已預留有效聯系方式的投資者提供交易提醒服務。
2、賬單：基金管理人將按照投資者需求，在每月初5個工作日內提供月度電子郵件賬
單、微信賬單或短信賬單。對于有手機號碼的投資者，基金管理人將默認提供年度短信賬
單；對于有郵件聯系方式的投資者，基金管理人將默認提供月度電子郵件賬單；對于已關
注“摩根士丹利基金微信服務號”并實名認證的投資者，基金管理人將默認提供月度微信
賬單。
基金管理人優先提供電子郵件賬單或微信賬單服務，若投資者因特殊原因需要獲取指
定期間的紙質賬單，可撥打基金管理人客服熱線400-8888-668（免長途話費）按“9”轉人
工服務，提供姓名、開戶證件號碼等信息，客服人員核對信息無誤后，將通過快遞方式為
投資人免費郵寄紙質賬單。
3、凈值及資訊：投資者可定制各類基金份額凈值、基金視窗等服務?；鸸芾砣丝赏?br/>過郵件、短信或微信方式向投資者提供所定制的服務。
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（四）在線客服服務
投資者可登錄基金管理人網站（www.morganstanleyfunds.com.cn）通過“在線客服”
進行業務咨詢或留言。在線客服提供基金產品信息查詢、基金業務咨詢、投訴和建議等服
務。
在線人工客服服務時間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節假日除
外）。
（五）客戶服務中心電話服務
客戶服務中心自動語音系統提供7×24小時基金凈值信息、賬戶交易情況基金產品與服
務等信息查詢。
客戶服務中心人工座席提供每周五天，每天不少于7小時的客戶服務，投資者可通過該
電話查詢認購、申購和贖回等交易情況、基金賬戶余額、服務定制、資料修改、投訴及獲
得其他業務咨詢等專項服務。
人工服務時間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節假日除外）。
（六）客戶投訴處理
投資者可以通過撥打基金管理人客戶服務中心電話或以書信、電子郵件等方式，對基
金管理人所提供的服務提出建議或投訴（具體渠道見以下服務聯系方式）。
對于工作日受理的投訴，原則上當日回復，不能當日回復的，在3個工作日內回復。對
于非工作日受理的投訴，原則上在順延的第一個工作日回復，不能及時回復的，在3個工作
日內回復。
（七）服務聯系方式
基金管理人網址： www.morganstanleyfunds.com.cn
客戶服務信箱：msim-service@morganstanley.com.cn
全國統一客服電話：400-8888-668（免長途費）
信件郵寄地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座19樓，摩根士丹利基金
客戶服務中心
郵編：518048
（八）如本招募說明書存在任何您/貴機構無法理解的內容，請通過上述方式聯系基金
管理人。請確保投資前，您/貴機構已經全面理解了本招募說明書。
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第二十二部分 其他應披露事項
暫無。
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第二十三部分 招募說明書的存放及查閱方式
本招募說明書存放在本基金管理人、基金托管人和銷售機構的住所，投資
者可在辦公時間免費查閱；投資人在支付工本費后，可在合理時間內取得上
述文件復制件或復印件，但應以招募說明書正本為準。
基金管理人和基金托管人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。
投資者還可以直接登錄基金管理人的網站
（www.morganstanleyfunds.com.cn）查閱和下載招募說明書。
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第二十四部分 備查文件
（一）中國證監會準予本基金注冊募集的文件；
（二）本基金基金合同；
（三）本基金托管協議；
（四）法律意見書；
（五）基金管理人業務資格批件、營業執照；
（六）基金托管人業務資格批件、營業執照；
（七）中國證監會要求的其他文件。
上述文件存放在基金管理人的辦公場所，投資人可在辦公時間免費查閱。
摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
2025年11月19日
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