天弘普利90天持有期債券型證券投資基金招募說明書

天弘普利90天持有期債券型證券投資基金招募說明書
2025-11-20 文字大小【小中大】【打印】
            
              天弘普利90天持有期債券型證券投資基金

招募說明書

基金管理人：天弘基金管理有限公司

基金托管人：上海浦東發展銀行股份有限公司

重要提示

天弘普利90天持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）于2025

年11月3日獲得中國證監會準予注冊的批復（證監許可【2025】2443號）。

本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中

國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資

價值和市場前景做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動。投

資有風險，投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀基金合同、本招募說明書和

基金產品資料概要等信息披露文件，全面認識本基金產品的風險收益特征和產品

特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，對認購（或申購）基金的

意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策。投資人在獲得基金投資收益的同時，

亦承擔基金投資中出現的各類風險，可能包括：證券市場整體環境引發的系統性

風險、個別證券特有的非系統性風險、大量贖回或暴跌導致的流動性風險、基金

管理人在投資經營過程中產生的操作風險以及本基金特有風險等。

本基金為債券型基金，其預期收益和風險高于貨幣市場基金，但低于股票型

基金和混合型基金。本基金若投資港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資

環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。

一、當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行

相應程序后，可以啟用側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書的相關章節。

側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶

的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用側袋機制時

的特定風險。

二、本基金單一投資者持有基金份額數不得達到或超過基金份額總數的50%，

但在基金運作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法予以控制的情形導致被

動達到或超過50%的除外。法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。

三、本基金若投資于相關股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定范圍內

的香港聯合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”），會面臨港股通機

制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包

括港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲

跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率

波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的

風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，

可能帶來一定的流動性風險）等。具體風險煩請查閱本基金招募說明書的“基金

的風險提示”章節的具體內容。

四、本基金投資港股通標的股票的比例下限為零，即本基金可根據投資策略

需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于港股通標的股票

或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資產并非必然投資港股通標的

股票。

五、為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品投資可能

面臨流動性風險、償付風險以及價格波動風險。

六、本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價

格波動影響，存托憑證的境外基礎證券的相關風險可能直接或間接成為本基金的

風險。

本基金可根據投資策略需要或市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于

存托憑證或選擇不將基金資產投資于存托憑證，基金資產并非必然投資存托憑證。

七、本基金可以投資于其他公開募集的基金，因此本基金所持有的基金的業

績表現、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業績表現。

八、本基金可投資于科創板，若本基金投資于科創板股票，會面臨科創板機

制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于

科創板上市公司股票價格波動較大的風險、流動性風險、退市風險等。

九、本基金可投資國債期貨、信用衍生品等金融衍生品，金融衍生產品具有

杠桿效應且價格波動劇烈，會放大收益或損失，在某些情況下甚至會導致投資虧

損高于初始投資金額。本基金可根據投資策略需要或市場環境的變化，選擇將部

分基金資產投資于金融衍生品或選擇不將基金資產投資于金融衍生品，基金資產

并非必然投資金融衍生品。

十、本基金為二級債基，投資于股票、存托憑證、股票型基金、混合型基金

等權益類資產及可轉換債券、可交換債券的投資合計占基金資產的比例不超過

20%(其中投資于港股通標的股票的比例占股票資產的0%-50%)。因此，通常情況

下，預期風險水平高于純債基金。

十一、對于單筆認/申購的基金份額，最短持有期為90天（因本基金紅利再

投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計算），

最短持有期內基金份額持有人不能提出贖回或轉換轉出申請，最短持有期到期日

及之后基金份額持有人可以提出贖回或轉換轉出申請。

基金管理人在此特別提示投資者：本基金存在法律文件風險收益特征表述

與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。

本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比

例、證券市場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長

期風險收益特征。銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關

法律法規對本基金進行風險評價，不同的銷售機構采用的評價方法也不同，因此

銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，

投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之

間的匹配檢驗。

投資者應當認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等信息披露

文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險，了解

基金的風險收益特征，根據自身的投資目的、投資經驗、資產狀況等判斷基金是

否和自身的風險承受能力相適應，并通過基金管理人或基金管理人委托的具有基

金銷售業務資格的其他機構購買基金。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保

證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不預示其未來

表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證?；?
金管理人提醒投資者注意基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基

金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。

目錄

一、緒言................................................5

二、釋義................................................6

三、基金管理人.........................................12

四、基金托管人.........................................22

五、相關服務機構.......................................26

六、基金的募集.........................................28

七、基金合同的生效.....................................34

八、基金份額的申購與贖回................................35

九、基金的投資.........................................47

十、基金的財產.........................................60

十一、基金資產的估值...................................61

十二、基金的收益與分配..................................69

十三、基金費用與稅收...................................71

十四、基金的會計與審計..................................74

十五、基金的信息披露...................................75

十六、側袋機制.........................................82

十七、基金的風險提示...................................85

十八、基金合同的變更、終止與基金財產的清算..............98

十九、基金合同的內容摘要...............................100

二十、基金托管協議的內容摘要...........................118

二十一、對基金份額持有人的服務.........................138

二十二、招募說明書存放及查閱方式.......................140

二十三、備查文件......................................141

一、緒言

《天弘普利90天持有期債券型證券投資基金招募說明書》（以下簡稱“招募

說明書”或“本招募說明書”）依照《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡

稱“《基金法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦

法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦

法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦

法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》（以下簡稱“《流動

性風險管理規定》”）以及《天弘普利90天持有期債券型證券投資基金基金合同》

（以下簡稱“基金合同”）編寫。

本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺

漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。

本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委

托或授權任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作

任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤?
是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜顿Y者自依基金合同取

得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行

為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y者欲了解基金份額持有人的權利和義務，

應詳細查閱基金合同。

二、釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指天弘普利90天持有期債券型證券投資基金

2、基金管理人：指天弘基金管理有限公司

3、基金托管人：指上海浦東發展銀行股份有限公司

4、基金合同：指《天弘普利90天持有期債券型證券投資基金基金合同》及

對基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《天弘普利90天

持有期債券型證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《天弘普利90天持有期債券型證券投資

基金招募說明書》及其更新

7、基金產品資料概要：指《天弘普利90天持有期債券型證券投資基金基金

產品資料概要》及其更新

8、基金份額發售公告：指《天弘普利90天持有期債券型證券投資基金基金

份額發售公告》

9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、

司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員

會第五次會議通過，經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員

會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十

二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會

關于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國

證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1日實

施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出

的修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1日

實施的，并經2020年3月20日中國證監會《關于修改部分證券期貨規章的決

定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做

出的修訂

13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施

的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年10

月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布機關

對其不時做出的修訂

15、港股通：指內地投資者經由境內證券交易所設立的證券交易服務公司，

向香港聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票的交

易機制，或有權機構對該交易機制的修改或調整

16、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

17、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局

18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義

務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

19、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人

20、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內

合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會

團體或其他組織

21、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構

投資者境內證券期貨投資管理辦法》（及頒布機關對其不時做出的修訂）及相關

法律法規規定，經中國證監會批準，使用來自境外的資金進行境內證券期貨投資

的境外機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者

22、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及法

律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱

23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資

人

24、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發售基金份額，

辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務

25、銷售機構：指天弘基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監

會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務

協議，辦理基金銷售業務的機構

26、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括

投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結

算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

27、登記機構：指辦理登記業務的機構。基金的登記機構為天弘基金管理有

限公司或接受天弘基金管理有限公司委托代為辦理登記業務的機構

28、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所

管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

29、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機

構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基金份

額變動及結余情況的賬戶

30、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，

基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的

日期

31、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財

產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長

不得超過3個月

33、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

34、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

35、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的

開放日

36、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)，n為自然數

37、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日（若

本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據實

際情況決定本基金是否暫停申購、贖回及轉換業務，具體以屆時依照法律法規發

布的公告為準）

38、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

39、《業務規則》：指《天弘基金管理有限公司開放式基金業務規則》及其不

時做出的修訂，是規范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務

規則，由基金管理人和投資人共同遵守

40、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申

請購買基金份額的行為

41、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申

請購買基金份額的行為

42、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規

定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為

43、基金轉換：指基金合同生效后，基金份額持有人按照基金合同和基金管

理人屆時有效公告規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基

金份額轉換為基金管理人管理的其他基金基金份額的行為

44、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所

持基金份額銷售機構的操作

45、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申

購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬

戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

46、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總數

加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入

申請份額總數后的余額）超過上一工作日基金總份額的10%

47、元：指人民幣元

48、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀

行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節約

49、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、證券投資基金、銀行存款

本息、基金應收款項及其他資產的價值總和

50、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值

51、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數

52、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈

值和基金份額凈值的過程

53、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法

以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購

與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或

交易的債券等

54、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額凈

值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，

從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權益不受損

害并得到公平對待

55、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報

刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管人網

站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介

56、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事

件

57、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及

基金份額持有人服務的費用

58、基金份額的類別：本基金根據收費方式的不同，將基金份額分為不同的

類別

59、A類基金份額：指投資人認購/申購基金時收取前端認購/申購費用，并

不再從本類別基金財產中計提銷售服務費的基金份額

60、C類基金份額：指從本類別基金財產中計提銷售服務費、不收取認購/申

購費用的基金份額

61、信用衍生品：指符合證券交易所或銀行間市場相關業務規則，專門用于

管理信用風險的信用衍生工具

62、信用保護買方：亦稱信用保護購買方，指接受信用風險保護的一方

63、信用保護賣方：亦稱信用保護提供方，指提供信用風險保護的一方

64、名義本金：亦稱交易名義本金，指為信用衍生品交易提供信用風險保護

的金額，各項支付和結算以此金額為計算基準

65、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至專門賬戶

進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，屬于

流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱

為側袋賬戶

66、特定資產：包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致

公允價值存在重大不確定性的資產；（2）按攤余成本計量且計提資產減值準備仍

導致資產價值存在重大不確定性的資產；（3）其他資產價值存在重大不確定性的

資產

67、最短持有期：指本基金對每份基金份額設置90天的最短持有期。在最

短持有期到期日之前（不含當日），投資者不能提出贖回或轉換轉出申請；最短

持有期到期日起（含最短持有期到期日當日）投資者可以申請贖回或轉換轉出，

因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分

的約定另行計算

68、最短持有期起始日：指基金合同生效日（對認購份額而言）或該基金份

額申購申請的確認日（對申購份額而言）或該基金份額轉換轉入申請確認日（對

轉換轉入份額而言）

69、最短持有期到期日：指最短持有期起始日起90天后的對應日，如該對

應日為非工作日，則順延至下一工作日。因不可抗力或基金合同約定的其他情形

致使基金管理人無法在該基金份額的最短持有期到期日按時開放辦理該基金份

額的贖回業務的，該基金份額的最短持有期到期日順延至不可抗力或基金合同約

定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作日

三、基金管理人

（一）基金管理人概況

名稱：天弘基金管理有限公司

住所：天津自貿試驗區（中心商務區）新華路3678號寶風大廈23層

辦公地址：天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層

成立日期：2004年11月8日

法定代表人：黃辰立

客服電話：95046

聯系人：司媛

組織形式：有限責任公司

注冊資本及股權結構

天弘基金管理有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）經中國證券監督

管理委員會批準（證監基金字[2004]164號），于2004年11月8日成立。公司

注冊資本為人民幣5.143億元，股權結構為：

股東名稱  股權比例  

螞蟻科技集團股份有限公司  51%  

天津信托有限責任公司  16.8%  

內蒙古君正能源化工集團股份有限公司  15.6%  

蕪湖高新投資有限公司  5.6%  

新疆天瑞博豐股權投資合伙企業（有限合伙）  3.5%  

新疆天惠新盟股權投資合伙企業（有限合伙）  2%  

新疆天阜恒基股權投資合伙企業（有限合伙）  2%  

新疆天聚宸興股權投資合伙企業（有限合伙）  3.5%  

合計  100%  



（二）主要人員情況

1、董事會成員基本情況

黃辰立先生，董事長，碩士。先后任職于中國國際金融股份有限公司投資銀

行部，巴克萊資本投資銀行部及摩根大通亞洲投資銀行部。2013年5月起，加入

螞蟻科技集團股份有限公司，現任螞蟻科技集團股份有限公司副總裁。

楊東海先生，副董事長，本科。歷任內蒙古君正能源化工集團股份有限公司

經營管理部總經理、財務中心總經理、總經理助理、財務總監及董事會秘書，現

任內蒙古君正能源化工集團股份有限公司副總經理、董事。

韓歆毅先生，董事，碩士。歷任中國國際金融股份有限公司投資銀行部執行

總經理、阿里巴巴集團企業融資部資深總監，現任螞蟻科技集團股份有限公司總

裁、首席執行官。

周志峰先生，董事，本科。歷任方達律師事務所律師、律所合伙人?，F任螞

蟻科技集團股份有限公司資深副總裁、首席法務官、董事會秘書。

陳耿先生，董事，本科。歷任上海市滬中律師事務所律師，上海新華聞投資

有限公司首席律師，中國華聞投資控股有限公司綜合行政部總經理，寶礦控股（集

團）有限公司法務經理，中泰信托有限責任公司綜合管理部總經理、資產管理部

總經理，上海實業城市開發集團有限公司融產結合工作推進辦公室負責人?，F任

天津信托有限責任公司董事會秘書、公司治理總部總經理、人力資源總部總經理。

高陽先生，董事，碩士。歷任中國國際金融股份有限公司銷售交易部經理，

博時基金管理有限公司債券組合經理、固定收益部總經理、基金經理、股票投資

部總經理，鵬華基金管理有限公司副總經理，博時基金管理有限公司總經理。2023

年12月加盟本公司，現任公司總經理。

王曉野先生，獨立董事，本科。歷任溫州國際信托投資公司法務專員，上海

市金石律師事務所高級合伙人，上海邦信陽律師事務所權益合伙人?，F任上海中

聯律師事務所高級合伙人。

車浩先生，獨立董事，博士。歷任對外經濟貿易大學法學院教師，清華大學

法學院博士后，現任北京大學法學院教授、副院長。

黃卓先生，獨立董事，博士?，F任北京大學國家發展研究院教授、副院長。

2、監事會成員基本情況

楊海軍先生，監事會主席，本科。歷任北京證券有限責任公司深圳營業部總

經理，聯合證券有限責任公司交易管理部總經理，廈門聯合信托投資有限責任公

司上海證券部總經理，中泰信托有限責任公司證券部總經理、北京中心副總經理

兼北京中心綜合管理部總經理，上海實業城市開發集團有限公司深圳公司總經理

兼融產結合推進辦副主任?，F任天津信托有限責任公司業務總監兼資產管理總部

總經理、綜合管理總部總經理。

劉春雷先生，監事，本科。歷任南山集團有限公司澳大利亞分公司副總經理，

山東南山鋁業股份有限公司部門負責人、總經理助理、副總經理、董事、常務副

總經理?，F任內蒙古君正集團企業管理（北京）有限公司副總經理。

李淵女士，監事，碩士。歷任北京朗山律師事務所律師，現任蕪湖高新投資

有限公司法務總監。

史明慧女士，監事，碩士。歷任新華基金管理有限公司高級產品經理、北京

新華富時資產管理有限公司部門總經理助理。2014年6月加盟本公司，歷任高

級產品經理、券商業務部執行總經理，現任公司產品部負責人。

薄賀龍先生，監事，本科。歷任公司基金運營部總經理助理、基金運營部副

總經理、基金運營部總經理，現任公司基金運營業務總監。

周娜女士，監事，碩士。歷任公司人力資源部業務主管、人力資源部總經理

助理，現任公司人力資源部總經理。

3、高級管理人員基本情況

高陽先生，總經理，碩士。歷任中國國際金融股份有限公司銷售交易部經理，

博時基金管理有限公司債券組合經理、固定收益部總經理、基金經理、股票投資

部總經理，鵬華基金管理有限公司副總經理，博時基金管理有限公司總經理。2023

年12月加盟本公司，現任公司總經理、董事。

陳鋼先生，副總經理，碩士。歷任華龍證券有限責任公司固定收益部高級經

理，北京宸星投資管理公司債券投資部投資經理，興業證券股份有限公司債券總

部研究部經理，銀華基金管理有限公司機構理財部高級經理，中國人壽資產管理

有限公司固定收益部高級投資經理。2011年7月加盟本公司，歷任公司固定收

益總監、基金經理，現任公司副總經理、天弘創新資產管理有限公司董事長。

周曉明先生，副總經理，碩士。曾就職于中國證券市場研究院設計中心及其

下屬北京標準股份制咨詢公司、國信證券有限公司、北京證券有限公司、嘉實基

金管理有限公司、工銀瑞信基金管理有限公司等，歷任盛世基金管理有限公司擬

任總經理。2011年8月加盟本公司，現任公司副總經理。

常勇先生，副總經理，本科。歷任中國工商銀行股份有限公司沈陽分行個人

金融處處長，太平人壽保險有限公司上海分公司副總經理，太平人壽保險有限公

司客戶服務部主要負責人、銀行保險部副總經理。2014年6月加盟本公司，歷

任高端客戶業務總監、公司總經理助理，現任公司副總經理。

聶挺進先生，副總經理，碩士。歷任博時基金管理有限公司基金經理、研究

部總經理、投資總監，浙商基金管理有限公司副總經理、總經理，華泰證券（上

海）資產管理有限公司總經理。2024年3月加盟本公司，現任公司副總經理。

童建林先生，督察長、風控負責人，本科。歷任當陽市產權證券交易中心財

務部經理、交易中心副總經理，亞洲證券有限責任公司宜昌總部財務主管、宜昌

營業部財務部經理、公司財務會計總部財務主管，華泰證券股份有限公司（原華

泰證券有限責任公司）上?？偛控攧枕椖恐鞴?。2006年6月加盟本公司，歷任

內控合規部總經理，現任公司督察長、風控負責人。

遲哲先生，副總經理、首席信息官，碩士。歷任申銀萬國證券股份有限公司

電腦網絡中心技術經理，埃森哲（中國）有限公司金融服務部門高級咨詢顧問，

平安資產管理有限責任公司科技創新中心執行總經理，泰康資產管理有限責任公

司副總經理、首席技術官。2025年8月加盟本公司，現任副總經理、首席信息

官。

馬文輝先生，財務負責人，本科。歷任普華永道中天會計師事務所北京分所

審計師、審計經理、高級經理，普信恒業科技發展（北京）有限公司財務部總監

助理。2018年4月加盟本公司，現任公司財務負責人、財務部總經理。

4、本基金擬任基金經理

賀劍先生，金融學碩士，18年證券從業經驗。歷任華夏基金管理有限公司風

險分析師、研究員、投資經理，2020年5月加盟本公司，歷任基金經理助理。歷

任天弘惠利靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2020年07月至2022年04

月）、天弘穗利一年定期開放債券型證券投資基金基金經理（2020年07月至2021

年04月）、天弘新價值靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2020年07月至

2021年09月）、天弘新活力靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理（2020

年07月至2022年04月）、天弘通利混合型證券投資基金基金經理（2020年07

月至2021年09月）、天弘安盈一年持有期債券型發起式證券投資基金基金經理

（2021年05月至2023年09月）、天弘安康頤享12個月持有期混合型證券投資

基金基金經理（2021年06月至2024年04月）?，F任本公司基金經理。天弘安

康頤和混合型證券投資基金基金經理、天弘裕新混合型證券投資基金基金經理、

天弘恒新混合型證券投資基金基金經理、天弘安康頤豐一年持有期混合型證券投

資基金基金經理、天弘安康頤利混合型證券投資基金基金經理、天弘穩健回報債

券型發起式證券投資基金基金經理、天弘安康頤睿一年持有期混合型證券投資基

金基金經理、天弘穩利回報債券型證券投資基金基金經理。

5、基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務

高陽先生：本公司總經理，投資決策委員會主任委員；

陳鋼先生：本公司副總經理，天弘創新資產管理有限公司董事長，投資決策

委員會委員；

聶挺進先生：本公司副總經理，投資決策委員會委員；

姜曉麗女士：本公司總經理助理、基金經理，兼任混合資產部總經理，投資

決策委員會委員；

馬龍先生：本公司總經理助理，兼任固定收益部總經理，投資決策委員會委

員；

王昌俊先生：本公司現金管理部總經理、基金經理，投資決策委員會委員；

楊超先生：本公司指數與數量投資部總經理、基金經理，投資決策委員會委

員；

童建林先生：本公司督察長、風控負責人，投資決策委員會列席成員；

鄧強先生：首席風控官，投資決策委員會列席成員。

6、上述人員之間不存在近親屬關系。

（三）基金管理人的職責

1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基

金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

2、辦理基金備案手續；

3、對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；

4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分

配收益；

5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

6、編制季度報告、中期報告和年度報告；

7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；

8、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

9、按照規定召集基金份額持有人大會；

10、保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其

他法律行為；

12、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他職責。

（四）基金管理人承諾

1、基金管理人遵守法律的承諾

本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》、《基金法》、《運作

辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》等法律法規的活動，并承諾建立健全內部

控制制度，采取有效措施，防止違法行為的發生。

基金管理人禁止性行為的承諾。

本基金管理人依法禁止從事以下行為：

（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示

他人從事相關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

2、基金經理承諾

（1）依照有關法律法規和基金合同的規定，本著勤勉謹慎的原則為基金份

額持有人謀取最大利益。

（2）不利用職務之便為自己、被代理人、被代表人、受雇他人或任何其他

第三人謀取不當利益。

（3）不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開

的基金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人

從事相關的交易活動。

（4）不從事損害基金資產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。

（五）基金管理人的風險管理與內部控制制度

1、風險管理的原則

（1）全面性原則：公司風險管理必須覆蓋公司所有的部門和崗位，涵蓋所

有風險類型，并貫穿于所有業務流程和業務環節；

（2）獨立性原則：公司根據業務需要設立保持相對獨立的機構、部門和崗

位，并在相關部門建立防火墻；公司設立獨立的風險管理部門及審計部門，負責

識別、監測、評估和報告公司風險管理狀況，并進行獨立匯報；

（3）審慎性原則：風險管理核心是有效防范各種風險，任何制度的建立都

要以防范風險、審慎經營為出發點；

（4）有效性原則：風險管理制度具有高度權威性，是所有員工必須嚴格遵

守的行動指南；執行風險管理制度不得有任何例外，任何員工不得擁有超越制度

或違反制度的權力；

（5）適時性原則：公司應當根據公司經營戰略方針等內部環境和法規、市

場環境等外部環境變化及時對風險進行識別和評估，并對其管理政策和措施進行

相應的調整；

（6）定量與定性相結合的原則：針對合規風險、操作風險、市場風險、信

用風險和流動性風險的不同特點，利用定性和定量的評估方法，建立完備的風險

控制指標體系，使風險控制更具客觀性和操作性。

2、風險管理和內部風險控制體系結構

公司的風險管理體系結構是一個分工明確、相互牽制的組織結構，由最高管

理層對風險管理負最終責任，各個業務部門負責本部門的風險評估和監控，內控

合規部負責監察公司的風險管理措施的執行。具體而言，包括如下組成部分：

（1）董事會：負責監督檢查公司的合法合規運營、內部控制、風險管理，

從而控制公司的整體運營風險；

（2）督察長：獨立行使督察權利，直接對董事會負責，及時向審計與風險

控制委員會提交有關公司規范運作和風險控制方面的工作報告；

（3）投資決策委員會：負責指導基金財產的運作、制定本基金的資產配置

方案和基本的投資策略；

（4）風險管理委員會：擬定公司風險管理戰略，經董事會批準后組織實施；

組織實施董事會批準的年度風險預算、風險可容忍度限額及其他量化風險管理工

具；根據公司總體風險控制目標，制定各業務和各環節風險控制目標和要求；落

實公司就重大風險管理做出的決定或決議；聽取并討論會議議題，就重大風險管

理事項形成決議；擬定或批準公司風險管理制度、流程；對責任人提出處罰建議，

經總經理辦公會討論后執行。

（5）內控合規部：負責公司集中統一的合規管理工作，按照公司規定和督

察長的安排履行合規管理職責，建立和完善合規管理及合規風險信息的監控、識

別、處置、報告體系，不斷提升公司整體合規意識和能力。

（6）風險管理部：通過投資交易系統的風控參數設置，保證各投資組合的

投資比例合規；參與各投資組合新股申購、一級債申購、銀行間交易等場外交易

的風險識別與評估，保證各投資組合場外交易的事中合規控制；負責各投資組合

投資績效、風險的計量和控制；

（7）審計部：通過運用系統化和規范化的方法，審查、評價并改善公司的

業務活動、內部控制和風險管理的適當性和有效性，以促進公司完善治理、增加

價值和實現目標。

（8）業務部門：風險管理是每一個業務部門最首要的責任。各部門的部門

經理對本部門的風險負全部責任，負責履行公司的風險管理程序，負責本部門的

風險管理系統的開發、執行和維護，用于識別、監控和降低風險。

3、內部控制制度綜述

（1）風險控制制度

公司風險控制的目標為嚴格遵守國家法律法規、行業自律規定和公司各項規

章制度，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風格；不斷提高經營管

理水平，在風險最小化的前提下，確保基金份額持有人利益最大化；建立行之有

效的風險控制機制和制度，確保各項經營管理活動的健康運行與公司財產的安全

完整；維護公司信譽，保持公司的良好形象。針對公司面臨的各種風險，包括政

策和市場風險，管理風險和職業道德風險，分別制定嚴格防范措施，并制定崗位

分離制度、空間分離制度、作業流程制度、集中交易制度、信息披露制度、資料

保全制度、保密制度和獨立的監察稽核制度等相關制度。

（2）內控合規管理制度

為保障持續規范發展，公司制定合規管理制度。公司設督察長，負責公司合

規管理工作，實施對公司經營管理合規合法性的審查、監督和檢查。內控合規部

負責公司集中統一的合規管理工作，按照公司規定和督察長的安排履行合規管理

職責，建立和完善合規管理及合規風險信息的監控、識別、處置、報告體系，不

斷提升公司整體合規意識和能力。

（3）審計管理制度

為規范內部審計工作，公司制定內部審計管理制度。內部審計通過運用系統

化和規范化的方法，審查、評價并改善公司的業務活動、內部控制和風險管理的

適當性和有效性，以促進公司完善治理、增加價值和實現目標。

（4）內部會計控制制度

建立了基金會計的工作制度及相應的操作控制規程，確保會計業務有章可循；

按照相互制約原則，建立了基金會計業務的復核制度以及與基金托管人相關業務

的相互核查監督機制；為了防范基金會計在資金頭寸管理上出現透支風險，制定

了資金頭寸管理制度；為了確?；鹳Y產的安全，公司嚴格規范基金清算交割工

作，并在授權范圍內，及時準確地完成基金清算；強化會計的事前、事中、事后

監督和考核制度；為了防止會計數據的毀損、散失和泄密，制定了完善的檔案保

管和財務交接制度。

4、風險管理和內部風險控制的措施

（1）建立、健全內控體系，完善內控制度。公司建立、健全了內控結構，高

管人員關于內控有明確的分工，確保各項業務活動有恰當的組織和授權，確保內

控合規工作是獨立的，并得到高管人員的支持，同時置備操作手冊，并定期更新；

（2）建立相互分離、相互制衡的內控機制。公司建立、健全了各項制度，

做到基金經理分開、投資決策分開、基金交易集中，形成不同部門、不同崗位之

間的制衡機制，從制度上減少和防范風險；

（3）建立、健全崗位責任制。公司建立、健全了崗位責任制，使每個員工

都明確自己的任務、職責，并及時將各自工作領域中的風險隱患上報，以防范和

減少風險；

（4）建立風險分類、識別、評估、報告、提示程序。公司建立了風險管理委

員會，使用適合的程序，確認和評估與公司運作有關的風險；公司建立了自下而

上的風險報告程序，對風險隱患進行層層匯報，使各個層次的人員及時掌握風險

狀況，從而以最快速度做出決策；

（5）建立內部監控系統。公司建立了有效的內部監控系統，如電腦預警系

統、投資監控系統，能對可能出現的各種風險進行全面和實時的監控；

（6）使用數量化的風險管理手段。采取數量化、技術化的風險控制手段，

建立數量化的風險管理模型，用以提示市場趨勢、行業及個股的風險，以便公司

及時采取有效的措施，對風險進行分散、控制和規避，盡可能地減少損失；

（7）提供足夠的培訓。公司制定了完整的培訓計劃，為所有員工提供足夠

和適當的培訓，使員工明確其職責所在，控制風險。

5、基金管理人關于內部合規控制聲明書

本公司確知建立、維護、維持和完善內部控制制度是本公司董事會及管理層

的責任。本公司特別聲明以上關于內部控制的披露真實、準確，并承諾將根據市

場變化和公司業務發展不斷完善內部控制制度。

四、基金托管人

（一）基金托管人情況

1.基本情況

名稱：上海浦東發展銀行股份有限公司

注冊地址：上海市中山東一路12號

辦公地址：上海市博成路1388號浦銀中心A棟

法定代表人：張為忠

成立時間：1992年10月19日

組織形式：股份有限公司（上市）

注冊資本：293.52億元人民幣

存續期間：持續經營

基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基金字[2003]105號

聯系人：朱萍

聯系電話：（021）31888888

經營范圍：經中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會批準，公司主營業

務主要包括：吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理結算；辦理票據

貼現；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；同

業拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業務；提供保險箱業

務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國際結算；同業外匯拆借；外

匯票據的承兌和貼現；外匯借款；外匯擔保；結匯、售匯；買賣和代理買賣股票

以外的外幣有價證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；資信調查、咨詢、見證業

務；離岸銀行業務；證券投資基金托管業務；全國社會保障基金托管業務；經中

國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會批準經營的其他業務。

上海浦東發展銀行自2003年開展資產托管業務，是較早開展銀行資產托管

服務的股份制商業銀行之一。經過二十年來的穩健經營和業務開拓，各項業務發

展一直保持較快增長，各項經營指標在股份制商業銀行中處于較好水平。

上海浦東發展銀行總行于2003年設立基金托管部，2005年更名為資產托管

部，2013年更名為資產托管與養老金業務部，2016年進行組織架構優化調整，

并更名為資產托管部，目前下設證券托管處、客戶資產托管處、養老金業務處、

內控管理處、業務保障處、總行資產托管運營中心（含合肥分中心）六個職能處

室。目前，上海浦東發展銀行已擁有客戶資金托管、資金信托保管、證券投資基

金托管、全球資產托管、保險資金托管、基金專戶理財托管、證券公司客戶資產

托管、期貨公司客戶資產托管、私募證券投資基金托管、私募股權托管、銀行理

財產品托管、企業年金托管等多項托管產品，形成完備的產品體系，可滿足多領

域客戶、境內外市場的資產托管需求。

（二）主要人員情況

張為忠，男，1967年出生，碩士研究生。曾任中國建設銀行大連市分行開發

區分行行長，中國建設銀行內蒙古總審計室總審計師兼主任，中國建設銀行湖北

省分行紀委書記、副行長、黨委委員，中國建設銀行普惠金融事業部（小企業業

務部）總經理，中國建設銀行公司業務總監?，F任中共上海浦東發展銀行股份有

限公司委員會書記、董事長。

李國光，男，1967年出生，碩士研究生。歷任上海浦東發展銀行天津分行

資財部總經理，天津分行行長助理、副行長，總行資金總部副總經理，總行資產

負債管理委員會主任，總行清算作業部總經理，沈陽分行黨委書記、行長?，F任

上海浦東發展銀行總行資產托管部總經理。

（三）基金托管業務經營情況

截止2025年3月31日，上海浦東發展銀行證券投資基金托管規模為

14203.76億元，托管證券投資基金共485只。

（四）基金托管人的內部控制制度

1、上海浦東發展銀行內部控制目標為：確保經營活動中嚴格遵守國家有關

法律法規、監管部門監管規則和銀行規章制度，形成守法經營、規范運作的經營

思想。確保經營業務的穩健運行，保證基金資產的安全和完整，確保業務活動信

息的真實、準確、完整，保護基金份額持有人的合法權益。

2、上海浦東發展銀行內部控制組織架構為：總行法律合規部是全行內部控

制的牽頭管理部門，指導業務部門建立并維護資產托管業務的內部控制體系。總

行風險監控部是全行操作風險的牽頭管理部門。指導業務部門開展資產托管業務

的操作風險管控工作?？傂匈Y產托管部下設內控管理處。內控管理處是全行托管

業務條線的內部控制具體管理實施機構，并配備專職內控監督人員負責托管業務

的內控監督工作，獨立行使監督稽核職責。

3、內部控制制度及措施:上海浦東發展銀行已建立完善的內部控制制度。

內控制度貫穿資產托管業務的決策、執行、監督全過程，滲透到各業務流程和各

操作環節，覆蓋到從事資產托管各級組織結構、崗位及人員。內部控制以防范風

險、合規經營為出發點，各項業務流程體現“內控優先”要求。

具體內控措施包括：培育員工樹立內控優先、制度先行、全員化風險控制的

風險管理理念，營造濃厚的內控文化氛圍，使風險意識貫穿到組織架構、業務崗

位、人員的各個環節。制定權責清晰的業務授權管理制度、明確崗位職責和各項

操作規程、員工職業道德規范、業務數據備份和保密等在內的各項業務管理制度；

建立嚴格完善的資產隔離和資產保管制度，托管資產與托管人資產及不同托管資

產之間實行獨立運作、分別核算；對各類突發事件或故障，建立完備有效的應急

方案，定期組織災備演練，建立重大事項報告制度；在基金運作辦公區域建立健

全安全監控系統，利用錄音、錄像等技術手段實現風險控制；定期對業務情況進

行自查、內部稽核等措施進行監控，通過專項/全面審計等措施實施業務監控，

排查風險隱患。

（五）托管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序

1、監督依據

托管人嚴格按照有關政策法規、以及基金合同、托管協議等進行監督。監督

依據具體包括：

（1）《中華人民共和國證券法》；

（2）《基金法》；

（3）《運作辦法》；；

（4）《銷售辦法》

（5）《基金合同》、《基金托管協議》；

（6）法律、法規、政策的其他規定。

2、監督內容

上海浦東發展銀行根據基金合同及托管協議約定，對基金合同生效之后所托

管基金的投資范圍、投資比例、投資限制等進行嚴格監督，及時提示基金管理人

違規風險。

3、監督方法

（1）資產托管部設置核算監督崗位，配備相應的業務人員，在授權范圍內

獨立行使對基金管理人投資交易行為的監督職責，規范基金運作，維護基金投資

人的合法權益，不受任何外界力量的干預；

（2）在日常運作中，凡可量化的監督指標，由核算監督崗通過托管業務的

自動處理程序進行監督，實現系統的自動跟蹤和預警；

（3）對非量化指標、投資指令、管理人提供的各種報表和報告等，采取人

工監督的方法。

4、監督結果的處理方式

（1）基金托管人對基金管理人的投資運作監督結果，采取定期和不定期報

告形式向基金管理人和中國證監會報告。定期報告包括基金監控周報等。不定期

報告包括提示函、臨時日報、其他臨時報告等；

（2）若基金托管人發現基金管理人違規違法操作，以電話、郵件、書面提

示函的方式通知基金管理人，指明違規事項，明確糾正期限。在規定期限內基金

托管人再對基金管理人違規事項進行復查，如果基金管理人對違規事項未予糾正，

基金托管人將報告中國證監會。如果發現基金管理人投資運作有重大違規行為時，

基金托管人應立即報告中國證監會，同時通知基金管理人限期糾正；

（3）針對中國證監會、中國人民銀行對基金投資運作監督情況的檢查，應

及時提供有關情況和資料。

五、相關服務機構

（一）基金銷售機構

1、直銷機構：

名稱：天弘基金管理有限公司

住所:天津自貿試驗區（中心商務區）新華路3678號寶風大廈23層

辦公地址:天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層

法定代表人:黃辰立

電話:（022）83865560

傳真:（022）83865564

聯系人:司媛

客服電話:95046

直銷機構網點信息：

本基金在直銷機構上線的具體情況詳詢直銷中心電話（022）83865560或登

錄本公司網上直銷系統查詢。

2、本基金的其他銷售機構情況詳見基金管理人網站。

3、基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其他符合要求的機構調整

為本基金的銷售機構，并在基金管理人網站公示。

（二）登記機構

名稱：天弘基金管理有限公司

住所：天津自貿試驗區（中心商務區）新華路3678號寶風大廈23層

辦公地址：天津市河西區馬場道59號天津國際經濟貿易中心A座16層

法定代表人：黃辰立

電話：（022）83865560

傳真：（022）83865564

聯系人：薄賀龍

（三）出具法律意見書的律師事務所

名稱：上海市通力律師事務所

住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

負責人：韓炯

電話：021-31358666

傳真：021-31358600

經辦律師：陳穎華、吳曹圓

聯系人：陳穎華

（四）會計師事務所和經辦注冊會計師

名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）

住所：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層

辦公地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層

執行事務合伙人：毛鞍寧

電話：010-58153000

經辦注冊會計師：蔣燕華、費澤旭

聯系人：蔣燕華

六、基金的募集

（一）基金募集的依據

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信

息披露辦法》、《基金合同》及其它法律法規的有關規定募集，已于2025年11月

3日獲得中國證監會準予注冊的批復（證監許可【2025】2443號）。

（二）基金類型與運作方式

本基金類型為債券型證券投資基金；

本基金的運作方式為契約型開放式。本基金對每份基金份額設置90天的最

短持有期。對于每份基金份額，最短持有期起始日指基金合同生效日（對認購份

額而言）或該基金份額申購申請確認日（對申購份額而言）或該基金份額轉換轉

入申請確認日（對轉換轉入份額而言）；最短持有期到期日指該基金份額最短持

有期起始日起90天后的對應日。如該對應日為非工作日，則順延至下一工作日。

在每份基金份額的最短持有期到期日前（不含當日），基金份額持有人不能對

該基金份額提出贖回或轉換轉出申請；每份基金份額的最短持有期到期日起（含

當日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回或轉換轉出申請。因不可抗力

或基金合同約定的其他情形致使基金管理人無法在該基金份額的最短持有期到

期日按時開放辦理該基金份額的贖回業務的，該基金份額的最短持有期到期日順

延至不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作

日。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部

分的約定另行計算。

（三）基金存續期限

不定期

（四）基金份額類別

本基金根據收費方式的不同，將基金份額分為不同的類別。

在投資者認購/申購時收取前端認購/申購費用，并不再從本類別基金財產中

計提銷售服務費的，稱為A類基金份額；在投資者認購/申購時不收取認購/申購

費用，而是從本類別基金財產中計提銷售服務費的，稱為C類基金份額。

本基金A類與C類基金份額單獨設置基金代碼，分別計算和公告基金份額凈值

和基金份額累計凈值。

投資人在認購/申購基金份額時可自行選擇基金份額類別。

在不違反法律法規規定和基金合同約定且不對基金份額持有人權益產生實

質性不利影響的情況下，根據基金實際運作情況，在履行適當程序后，基金管理

人經與基金托管人協商一致，可以增加新的基金份額類別、調整現有基金份額類

別、停止現有基金份額類別的銷售或調整基金份額的分類辦法及規則等，此項調

整無需召開基金份額持有人大會。

（五）募集方式

通過各銷售機構的基金銷售網點公開發售，各銷售機構的具體名單見基金管

理人網站。

本基金認購采取全額繳款認購的方式。若資金未全額到賬則認購不成立，基

金管理人將認購無效的款項退回。

基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機

構確實接收到認購申請。認購申請的確認以登記機構或基金管理人的確認結果為

準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權

利。否則，由此產生的投資人任何損失由投資人自行承擔。

本基金的具體發售方式見《基金份額發售公告》。

（六）募集期限

本基金的募集期限為自基金份額發售之日起不超過3個月，具體發售時間見

基金份額發售公告。

基金管理人可根據基金銷售情況在募集期限內適當延長、縮短或調整基金的

發售時間，并及時公告。

（七）募集對象

符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合

格境外投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人。

（八）基金的最低募集份額總額

本基金的最低募集份額總額為2億份。

（九）基金的募集規模上限

本基金可設置募集規模上限，具體規模限制及規?？刂频姆桨冈诨鸱蓊~發

售公告或其他公告中規定。若本基金設置募集規模上限，基金合同生效后不受此

規模限制。

（十）基金份額發售面值、認購費用及認購份額的計算

1、本基金基金份額發售面值為人民幣1.00元，按面值發售。

2、認購費用

本基金A類基金份額收取認購費用，C類基金份額不收取認購費用。本基金A

類基金份額在認購時收取認購費，認購費率隨認購金額的增加而遞減。本基金對

通過直銷中心認購A類基金份額的養老金客戶實施優惠的認購費率。

養老金客戶包括基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資

運營收益形成的補充養老基金等，具體包括：

（1）全國社會保障基金；

（2）可以投資基金的地方社會保障基金；

（3）企業年金單一計劃以及集合計劃；

（4）企業年金理事會委托的特定客戶資產管理計劃；

（5）企業年金養老金產品；

（6）職業年金計劃；

（7）養老目標基金；

（8）個人稅收遞延型商業養老保險等產品。

如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類型，基金管理人可在

招募說明書更新時或發布臨時公告將其納入養老金客戶范圍。非養老金客戶指除

養老金客戶外的其他投資人。

通過基金管理人的直銷中心認購本基金A類基金份額的養老金客戶的優惠

認購費率見下表：

認購金額（M）  費率  

M＜100萬元  0.06%  

100萬元≤M＜500萬元  0.03%  

M≥500萬元   1,000元/筆  



其他投資者（包括非養老金客戶及未通過基金管理人直銷中心認購的養老金

客戶）認購本基金A類基金份額的認購費率見下表：

認購金額（M）  費率  



M＜100萬元  0.60%  

100萬元≤M＜500萬元  0.30%  

M≥500萬元   1,000元/筆  



投資人如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。

3、認購份額的計算

基金認購采用“金額認購、份額確認”的方式。

（1）A類基金份額的認購

A類基金份額的認購金額包括認購費用和凈認購金額。認購份額的計算公式

為：

凈認購金額＝認購金額／（1＋認購費率）

（注：對于500萬元（含）以上的適用絕對費用數額的認購，凈認購金額＝

認購金額－固定認購費用）

認購費用＝認購金額－凈認購金額

（注：對于500萬元（含）以上的適用絕對費用數額的認購，認購費用＝固

定認購費用）

認購份額=（凈認購金額+認購利息）/基金份額發售面值

認購金額、份額的計算均保留到小數點后2位，小數點2位以后的部分四舍五

入，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

例：某投資者（其他投資者）投資10萬元認購本基金A類基金份額，該筆認

購產生利息50.00元，對應認購費率為0.60％，假設該筆認購最后按照100%比例

全部予以確認，則其可得到的A類基金份額為：

凈認購金額＝100,000/(1+0.60％)＝99,403.58元

認購費用＝100,000－99,403.58＝596.42元

認購份額=（99,403.58+50.00）/1.00=99,453.58份

即：該投資者（其他投資者）投資10萬元認購本基金A類基金份額，該筆認

購產生利息50.00元，對應認購費率為0.60％，假設該筆認購最后按照100%比例

全部予以確認，可得到99,453.58份A類基金份額。

例：某養老金客戶通過基金管理人直銷中心投資1萬元認購本基金A類基金份

額，該筆認購產生利息5.00元，對應認購費率為0.06%，假設該筆認購最后按照

100%比例全部予以確認，則其可得到的A類基金份額為：

凈認購金額＝10,000/(1+0.06%)＝9,994.00元

認購費用＝10,000－9,994.00＝6.00元

認購份額=（9,994.00+5.00）/1.00=9,999.00份

即：該養老金客戶通過基金管理人直銷中心投資1萬元認購本基金A類基金份

額，該筆認購產生利息5.00元，對應認購費率為0.06%，假設該筆認購最后按照

100%比例全部予以確認，可得到9,999.00份A類基金份額。

（2）C類基金份額的認購

認購份額＝（認購金額＋認購利息）/基金份額發售面值

認購份額的計算保留到小數點后2位，小數點2位以后的部分四舍五入，由

此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

例：某投資人投資10,000元認購本基金的C類基金份額，假定認購期產生

的利息為5.00元，假設該筆認購最后按照100%比例全部予以確認，則其可得到

的C類基金份額為：

認購份額=（10,000＋5.00）/1.00=10,005.00份

即：該投資者投資10,000元認購本基金的C類基金份額，假定認購期產生的

利息為5.00元，假設該筆認購最后按照100%比例全部予以確認，可得到10,005.00

份C類基金份額。

（十）投資者對本基金的認購

1、認購時間安排

投資者認購本基金的具體業務辦理時間見《基金份額發售公告》。

2、投資者認購本基金應提交的文件和辦理的手續

投資者認購本基金應提交的文件和辦理的手續見《基金份額發售公告》。

3、認購的方式及確認

投資人在募集期內可以多次認購基金份額，A類基金份額的認購費按每筆認

購申請單獨計算，但已受理的認購申請不得撤銷。

投資者在T日規定時間內提交的認購申請，應于T+2日后（含該日）通過基金

管理人直銷系統、基金管理人的客戶服務中心或其他銷售機構查詢認購申請是否

被成功受理。

投資者應于基金合同生效后通過基金管理人直銷系統、基金管理人的客戶服

務中心或其他銷售機構查詢認購確認份額。

4、認購的限額

（1）投資人認購時，需按銷售機構規定的方式全額繳款。

（2）在募集期內，投資者可多次認購基金份額?；鸸芾砣酥变N中心（含

網上直銷系統）及其他銷售機構的首次單筆最低認購金額為人民幣0.1元（含認

購費，下同），追加認購的單筆最低認購金額為人民幣0.1元。各銷售機構對本

基金最低認購金額及交易級差有其他規定的，以各銷售機構的業務規定為準。但

最低認購金額仍不得低于人民幣0.1元。

（3）募集期間不設置投資者單個賬戶持有基金份額的比例和最高認購金額

限制，但本招募說明書另有規定的除外。

（4）投資人在募集期內可以多次認購基金份額，A類基金份額的認購費按每

筆認購申請單獨計算，但已受理的認購申請不得撤銷。

（5）如本基金單個投資人累計認購的基金份額數達到或者超過基金總份額

的50%，基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制。

基金管理人接受某筆或者某些認購申請有可能導致投資者變相規避前述50%比例

要求的，基金管理人有權拒絕該等全部或者部分認購申請。投資人認購的基金份

額數以基金合同生效后登記機構的確認為準。

（十一）募集資金及利息的處理

基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結

束前，任何人不得動用。

有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為相應類別的基金份額歸基金

份額持有人所有，其中利息轉份額的數額以登記機構的記錄為準。

七、基金合同的生效

（一）基金備案的條件

本基金自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億

份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數不少于200人的條件下，

基金募集期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發

售，并在10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中

國證監會辦理基金備案手續。

基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得

中國證監會書面確認之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效?；鸸芾砣?
在收到中國證監會確認文件的次日對基金合同生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨?
將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得

動用。

（二）基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：

1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已交納的款項，并加計銀行同

期活期存款利息（稅后）；

3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。

基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承

擔。

（三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

基金合同生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或

者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；

連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當10個工作日內向中國證監會

報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基

金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會。

法律法規或監管部門另有規定時，從其規定。

八、基金份額的申購與贖回

（一）申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人

在招募說明書或基金管理人網站列明?；鸸芾砣丝筛鶕闆r變更或增減銷售機

構，并在基金管理人網站公示?；鹜顿Y者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的

營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。

（二）申購和贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易

所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若本基金參與港股通交易且該交

易日為非港股通交易日時，則基金管理人可根據實際情況決定本基金是否暫停申

購、贖回及轉換業務，具體以屆時依照法律法規發布的公告為準），但基金管理

人根據法律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除

外。

基金合同生效后，若出現新的證券、期貨交易市場，證券、期貨交易所交易

時間變更、港股通交易規則變更或其他特殊情況或根據業務需要，基金管理人將

視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披

露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金管理人可根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體

業務辦理時間在申購開始公告中規定。

基金管理人自認購份額的最短持有期到期日起（含當日）開始接受贖回申請，

具體業務辦理時間在贖回開始公告中規定。對于每份基金份額，僅自最短持有期

到期日起（含當日），基金份額持有人可就該基金份額提出贖回或轉換轉出申請。

如果投資人多次申購本基金，則其持有的每一份基金份額的最短持有期到期日可

能不同。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十

六部分的約定另行計算。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依

照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、

贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換

申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回或轉換價格為下一開放日該

類基金份額申購、贖回或轉換的價格。

（三）申購與贖回的原則

1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的各類基金份

額凈值為基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；

4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行

順序贖回；

5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保

投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣?
必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

（四）申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出

申購或贖回的申請。

2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，若申購資金在規定時間內

未全額到賬則申購不成立。投資人全額交付申購款項，申購成立；基金份額登記

機構確認基金份額時，申購生效。

投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的贖回申

請不成立?；鸱蓊~持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構確認贖

回時，贖回生效。投資者T日的贖回申請生效后，基金管理人將在T＋7日(包括

該日)內支付贖回款項。在發生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩

支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。

遇交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障、

港股通交易系統或港股通資金交收規則限制或其他非基金管理人及基金托管人

所能控制的因素影響業務處理流程，則贖回款項劃付時間相應順延。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購

或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的有

效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人應在T+2日后(包括該日)及時到銷

售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成立或

無效，則申購款項本金退還給投資人。如相關法律法規以及中國證監會另有規定，

則依規定執行。

銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機

構確實接收到申請。申購、贖回的確認以登記機構的確認結果為準。對于申請的

確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法權利。否則，由此產生的投資人任

何損失由投資人自行承擔。

基金管理人可在法律法規允許的范圍內，在對基金份額持有人利益無實質性

不利影響的前提下，依法對上述申購和贖回申請的確認時間進行調整，并必須在

調整實施日前按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

（五）申購和贖回的數量限制

1、基金管理人直銷中心（含網上直銷系統）及其他銷售機構的首次單筆最低

申購金額為人民幣0.1元（含申購費，下同），追加申購的單筆最低金額為人民

幣0.1元。各銷售機構對最低申購限額及級差有其他規定的，以各銷售機構的業

務規定為準（但最低仍不得低于人民幣0.1元）。

2、基金份額持有人可以將其全部或部分基金份額贖回，單筆贖回份額不得少

于0.1份，某筆贖回導致基金份額持有人在某一銷售機構全部交易賬戶的份額余

額少于0.1份的，基金管理人有權強制該基金份額持有人全部贖回其在該銷售機

構全部交易賬戶持有的基金份額。如因紅利再投資、非交易過戶、轉托管、巨額

贖回、基金轉換等原因導致的賬戶余額少于0.1份之情況，不受此限，但再次贖

回時必須一次性全部贖回。各銷售機構有不同規定的，投資者在該銷售機構辦理

贖回業務時，需同時遵循銷售機構的相關業務規定。

3、基金管理人可以規定單個投資者累計持有的基金份額上限，具體規定見

更新的招募說明書或相關公告。但本基金單一投資者持有基金份額數不得達到或

超過基金份額總數的50%(在基金運作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法

予以控制的情形導致被動達到或超過50%的除外)。法律法規或監管機構另有規

定的，從其規定。

4、基金管理人可以規定基金總規模、單日凈申購比例上限、單一投資者單

筆申購金額上限，具體規定請參見更新的招募說明書或相關公告。

5、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，

基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、

拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。

基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控

制。具體見基金管理人相關公告。

6、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回

份額等數量限制或新增基金規?？刂拼胧；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施前依照

《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

（六）申購和贖回的費用

1、申購費用

本基金A類基金份額在投資人申購時收取申購費，同一交易日投資人可以多

次申購本基金，A類基金份額的申購費按每筆申購申請單獨計算。本基金C類基

金份額不收取申購費。申購費用不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、

銷售、登記等各項費用。

本基金對通過直銷中心申購本基金A類基金份額的養老金客戶實施優惠的

申購費率。

養老金客戶包括基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資

運營收益形成的補充養老基金等，具體包括：

（1）全國社會保障基金；

（2）可以投資基金的地方社會保障基金；

（3）企業年金單一計劃以及集合計劃；

（4）企業年金理事會委托的特定客戶資產管理計劃；

（5）企業年金養老金產品；

（6）職業年金計劃；

（7）養老目標基金；

（8）個人稅收遞延型商業養老保險等產品。

如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類型，基金管理人可在

招募說明書更新時或發布臨時公告將其納入養老金客戶范圍。非養老金客戶指除

養老金客戶外的其他投資人。

通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養老金客戶的優惠

申購費率見下表：

申購費率  申購金額（M）  費率  

M＜100萬元  0.06%  

100萬元≤M＜500萬元  0.03%  

500萬元≤M   1,000元/筆  



其他投資者（包括非養老金客戶及未通過基金管理人直銷中心申購的養老金

客戶）申購本基金A類基金份額的申購費率見下表：

申購費率  申購金額（M）  費率  

M＜100萬元  0.60%  

100萬元≤M＜500萬元  0.30%  

500萬元≤M   1,000元/筆  



2、贖回費用

本基金對每份基金份額設置90天的最短持有期，不收取贖回費。

3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲

應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介

上公告。

4、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機

制，以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及

監管部門、自律規則的規定。

5、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定，并在不對基金

份額持有人權益產生實質性不利影響的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，

定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求

履行必要手續后，基金管理人可以適當調低基金申購費率、贖回費率或銷售服務

費率。

（七）申購份額與贖回金額的計算

1、申購份額的計算

本基金申購采用“金額申購、份額確認”的方式。

（1）A類基金份額的申購

A類基金份額的申購金額包括申購費用和凈申購金額。

凈申購金額＝申購金額／（1＋申購費率）

（注：對于500萬元（含）以上的適用絕對費用數額的申購，凈申購金額＝

申購金額－固定申購費用）

申購費用＝申購金額－凈申購金額

（注：對于500萬元（含）以上的適用絕對費用數額的申購，申購費用＝固

定申購費用）

申購份額＝凈申購金額／T日A類基金份額凈值

上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或

損失由基金財產承擔。

例：某投資者（其他投資者）投資10萬元申購本基金A類基金份額，對應申

購費率為0.60%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0160元，則其可得到的A類

基金份額為：

凈申購金額＝100,000/(1+0.60%)＝99,403.58元

申購費用＝100,000－99,403.58＝596.42元

申購份額=99,403.58/1.0160=97,838.17份

即：某投資者（其他投資者）投資10萬元申購本基金A類基金份額，對應申

購費率為0.60%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0160元，可得到97,838.17

份A類基金份額。

例：某養老金客戶通過基金管理人直銷中心投資1萬元申購本基金A類基金份

額，對應申購費率為0.06%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0160元，則其可

得到的A類基金份額為：

凈申購金額＝10,000/(1+0.06%)＝9,994.00元

申購費用＝10,000－9,994.00＝6.00元

申購份額=9,994.00/1.0160=9,836.61份

即：該養老金客戶通過基金管理人直銷中心投資1萬元申購本基金A類基金

份額，對應申購費率為0.06%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0160元，

可得到9,836.61份A類基金份額。

（2）C類基金份額的申購

申購份額＝申購金額/T日C類基金份額凈值

上述計算結果按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損

失由基金財產承擔。

例：某投資人投資10,000.00元申購本基金的C類基金份額，假設申購當日

C類基金份額凈值為1.0400元，則其可得到的C類基金份額為：

申購份額=10,000.00/1.0400＝9,615.38份

即：該投資者投資10,000.00元申購本基金的C類基金份額，假設申購當日

C類基金份額凈值為1.0400元，可得到9,615.38份C類基金份額。

2、贖回金額的計算

本基金采用“份額贖回”方式，贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以

當日某一類別基金份額凈值并扣除相應的費用（如有）。

贖回金額=贖回份額×T日該類基金份額凈值

上述計算結果按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損

失由基金財產承擔。

例：某投資者在最短持有期屆滿后贖回本基金1萬份A類基金份額，不收取

贖回費，假設贖回當日的A類基金份額凈值是1.0679元，則其可得到的贖回金

額為：

贖回金額=10,000×1.0679=10,679.00元

即：該投資者在最短持有期屆滿后贖回本基金1萬份A類基金份額，不收取

贖回費，假設贖回當日的A類基金份額凈值是1.0679元，則其可得到的贖回金

額為10,679.00元。

3、本基金基金份額凈值的計算

T日各類基金份額凈值=T日閉市后的各類基金資產凈值/T日各類基金份額

的余額數量

本基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數點后4位，小數點后第5位

四舍五入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。T日的各類基金份額凈值和

各類基金份額累計凈值在當天收市后計算，并按照基金合同約定公告。遇特殊情

況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。

（八）拒絕或暫停申購的情形

發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的申購申請。

3、證券、期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市，導致基金管理人無

法計算當日基金資產凈值。

4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。

5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可

能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。

6、當前一估值日基金資產凈值50％以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確

認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。

7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金

份額的比例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形。

8、基金管理人、基金托管人、銷售機構或登記機構的技術故障等異常情況

導致基金銷售系統、基金登記系統或基金會計系統無法正常運行。

9、申請超過基金管理人設定的基金總規模、單日凈申購比例上限、單個投

資人單日或單筆申購金額上限的。

10、本基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足，或者發生證券交易

服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務，

或者發生其他影響通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制進行正常交易的

情形。

11、法律法規規定或中國證監會認定或基金合同約定的其他情形。

發生上述第1、2、3、5、6、8、10、11項暫停申購情形之一且基金管理人

決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上刊

登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款

項本金將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購

業務的辦理。

（九）暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回

款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。

3、證券、期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市，導致基金管理人無

法計算當日基金資產凈值。

4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

5、發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時。

6、當前一估值日基金資產凈值50％以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商確

認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

7、法律法規規定或中國證監會認定或基金合同約定的其他情形。

發生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時，基金

管理人應按規定報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應足額支付；

如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配

給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現上述第4項所述情形，按基金合

同的相關條款處理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受

理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的

辦理并公告。

（十）巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金

轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額

總數后的余額)超過前一工作日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定

全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，

按正常贖回程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認

為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大

波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一工作日基金總份額的10%的

前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖

回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，

投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自

動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲

受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，

無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，

直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回

部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。

（3）當本基金發生巨額贖回，且單個基金份額持有人贖回申請超過前一個

工作日總份額10%以上時，如基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認

為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大

波動的，基金管理人可對其實施延期辦理贖回申請，對于該基金份額持有人當日

超過上一工作日基金總份額10%以上的那部分贖回申請，將進行延期辦理；對于

未能贖回部分，如該基金份額持有人在提交贖回申請時選擇取消贖回，則其當日

未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日

繼續贖回，無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金額，

以此類推，直到全部贖回為止。對于該基金份額持有人10%以內的部分，基金管

理人可以根據前段“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式與其他

基金份額持有人的贖回申請一并辦理。

（4）暫停贖回：連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理

人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付

贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回并采取相應措施時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或

者招募說明書規定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處

理方法，并在兩日內在規定媒介上刊登公告。

（十一）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒

介上刊登暫停公告。

2、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，最遲于重新開放日在規定

媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據實際情況在暫停公告中明確

重新開放申購或贖回的時間，屆時可不再另行發布重新開放的公告。

（十二）基金轉換

基金合同生效后，基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決

定開辦本基金的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管

理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并在合理時間內提前

告知基金托管人與相關機構。

（十三）基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形

而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶，或者

按照相關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理的行為。無論在上述何種

情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人，或者按

照相關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；

捐贈是指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或

社會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有

的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供

基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記

機構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。

（十四）基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金

銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。

（十五）定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人另

行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款

金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定

額投資計劃最低申購金額。

（十六）基金份額的凍結、解凍和質押

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及

登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。

基金份額被凍結的，被凍結部分產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然

參與收益分配與支付。法律法規另有規定的除外。

如相關法律法規允許基金管理人辦理基金份額的質押業務或其他基金業務，

基金管理人將制定和實施相應的業務規則。

（十七）基金份額的轉讓

在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通

過中國證監會認可的交易場所或者通過其他方式進行份額轉讓的申請并由登記

機構辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉讓業務的，將提前

公告，基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業務。

（十八）實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋

機制”章節或屆時發布的相關公告。

（十九）在不違反相關法律法規且對基金份額持有人利益無實質性不利影響

的前提下，基金管理人可根據具體情況在履行一定程序后對上述申購和贖回以及

相關業務的安排進行補充和調整并提前公告，無需召開基金份額持有人大會審議。

九、基金的投資

（一）投資目標

在充分控制風險和保持資產良好流動性的前提下，力爭為基金份額持有人獲

取較高的投資回報。

（二）投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市

的股票（含主板、創業板、科創板及其他經中國證監會允許上市的股票）、存托

憑證、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、地方政府債、政府支持債

券、政府支持機構債券、金融債、企業債、公司債、次級債、中期票據、短期融

資券、超短期融資債券、可轉換債券、可交換債券、非金融企業債務融資工具等）、

國內經中國證監會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（不含香港互認基金、

QDII基金、FOF基金、可投基金的非FOF基金和貨幣市場基金）、資產支持證券、

債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法

律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規

定)。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：本基金投資于債券不低于基金資產的80%；本基金

對權益類資產及可轉換債券、可交換債券的投資合計占基金資產的比例為5%-

20%，其中投資于境內股票資產（含股票型ETF）不低于基金資產的5%，投資于

港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%；本基金投資的權益類資產包括股

票（含存托憑證）及權益類證券投資基金。本基金投資的權益類證券投資基金包

括股票型基金以及至少滿足以下一條標準的混合型基金：①基金合同約定的股票

資產（含存托憑證）占基金資產的比例不低于60%；②基金最近4期季度報告中

披露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例均不低于60%。本基金持有經

中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金，其市值不超過基金資產凈值的

10%；本基金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保

持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，現金不包

括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。國債期貨及其他金融工具的投資比

例符合法律法規和監管機構的規定。

如果法律法規對該比例要求有變更的，以變更后的比例為準。

（三）業績比較基準

本基金業績比較基準：中債綜合全價指數收益率×89%+滬深300指數收益率

×10%+中證港股通綜合指數（人民幣）收益率×1%。

中債綜合全價指數能夠反映債券市場總體走勢，適合作為本基金固定收益部

分的業績比較基準。滬深300指數對A股股票市場具有較強的代表性，中證港股

通綜合指數（人民幣）對港股通范圍內上市公司的整體狀況和走勢具有較強代表

性，滬深300指數和中證港股通綜合指數（人民幣）適合作為本基金股票部分的

業績比較基準。此外，本基金還參考預期的大類資產配置比例設置了業績比較基

準的權重。

如果今后法律法規發生變化，或者上述業績比較基準變更名稱或者指數編制

單位停止計算編制以上指數，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較

基準推出，或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績基準的指數時，本基金

可以在與基金托管人協商一致的情況下變更業績比較基準并及時在規定媒介上

公告。如果本基金業績比較基準所參照的指數在未來不再發布時，基金管理人可

以按相關監管部門要求履行相關手續后，依據維護基金份額持有人合法權益的原

則，選取相似的或可替代的指數作為業績比較基準的參照指數。

（四）風險收益特征

本基金為債券型基金，其預期收益和風險高于貨幣市場基金，但低于股票型

基金和混合型基金。本基金若投資港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資

環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。

（五）投資策略

1、資產配置策略

本基金通過對宏觀經濟自上而下的分析以及對微觀面自下而上的分析，對宏

觀經濟發展環境、宏觀經濟運行狀況、貨幣政策和財政政策的變化、市場利率走

勢、經濟周期、企業盈利狀況等作出研判，從而確定整體資產配置，即債券、股

票、基金、現金及回購等的配置比例。本基金將在充分重視本金安全的前提下，

力爭為基金份額持有人獲取長期穩定的投資回報。

2、債券投資策略

在債券組合的構建和調整上，本基金綜合債券類金融工具類屬配置策略、久

期調整策略、收益率曲線配置策略、基于信用變化策略、息差策略、信用債券精

選策略、可轉換債券及可交換債券投資策略等組合管理手段進行日常管理，力求

獲取長期穩健的收益。

（1）債券類金融工具類屬配置策略

類屬配置是指對各市場及各種類的債券類金融工具之間的比例進行適時、動

態的分配和調整，確定最能符合本基金風險收益特征的資產組合。具體包括市場

配置和品種選擇兩個層面。

在市場配置層面，本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下，根據交

易所市場和銀行間市場等市場債券類金融工具的到期收益率變化、流動性變化和

市場規模等情況，相機調整不同市場中債券類金融工具所占的投資比例。

在品種選擇層面，本基金將基于各品種債券類金融工具收益率水平的變化特

征、宏觀經濟預測分析以及稅收因素的影響，綜合考慮流動性、收益性等因素，

采取定量分析和定性分析結合的方法，在各種債券類金融工具之間進行優化配置。

（2）久期調整策略

債券投資受利率風險的影響。本基金將根據對影響債券投資的宏觀經濟狀況

和貨幣政策等因素的分析判斷，形成對未來市場利率變動方向的預期，進而主動

調整所持有的債券資產組合的久期值，達到增加收益或減少損失的目的。

當預期市場總體利率水平降低時，本基金將延長所持有的債券組合的久期值，

以期在市場利率實際下降時獲得債券價格上升收益；反之，當預期市場總體利率

水平上升時，則縮短組合久期，以規避債券價格下降的風險帶來的資本損失，以

期獲得較高的再投資收益。

（3）收益率曲線配置策略

本基金將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線，通過預期收益率曲線形態變

化和信用利差曲線走勢來調整投資組合的頭寸。

在考察收益率曲線的基礎上，本基金將確定采用集中策略、啞鈴策略或梯形

策略等，以從收益率曲線的形變和不同期限信用債券的相對價格變化中獲利。一

般而言，當預期收益率曲線變陡時，本基金將采用集中策略；當預期收益率曲線

變平時，將采用啞鈴策略；在預期收益率曲線不變或平行移動時，則采用梯形策

略。

本基金還將通過研究影響信用利差曲線的經濟周期、市場供求關系和流動性

變化等因素，確定信用債券的行業配置和各信用級別信用債券所占投資比例。

（4）基于信用變化策略

信用債券的信用利差與債券發行人所在行業特征和自身情況密切相關。本基

金將通過行業分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析和

公司發展前景分析等細致的調查研究，依靠基金管理人內部信用評級系統建立信

用債券的內部評級，分析違約風險及合理的信用利差水平，對信用債券進行獨立、

客觀的價值評估。

（5）息差策略

當回購利率低于債券收益率時，本基金將實施正回購并將所融入的資金投資

于債券，從而獲取債券收益率超出回購資金成本（即回購利率）的套利價值。

（6）信用債券精選策略

本基金將根據信用債券（包含資產支持證券，下同）市場的收益率水平，在

綜合考慮信用等級、期限、流動性、市場分割、息票率、稅賦特點、提前償還和

贖回等因素的基礎上，建立不同品種的收益率曲線預測模型和信用利差曲線預測

模型，并通過這些模型進行估值，重點選擇具備以下特征的信用債券：較高到期

收益率、較高當期收入、價值被低估、預期信用質量將改善、期權和債權突出、

屬于創新品種而價值尚未被市場充分發現。

對于信用類債券，本基金將根據發行人的公司背景、行業特性、盈利能力、

償債能力、流動性等因素，對信用債進行綜合信用風險評估，在盡可能規避違約

風險的前提下，挖掘有價值的投資機會，本基金投資不完全依賴于外部評級，本

基金僅投資于AA+級及以上的信用債，其中AA+級占本基金所投資的信用債比

例為0%-50%；AAA級占本基金所投資的信用債比例為50%-100%。以上評級參

考債項評級，其中短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級

機構出具的主體信用評級，本基金投資的信用債若無債項評級的參考主體信用評

級，評級公司不包含中債資信?；鸪钟行庞脗陂g，如果其信用評級下降、不

再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出。

（7）可轉換債券及可交換債券投資策略

本基金著重對可轉換債券對應的基礎股票的分析與研究，同時兼顧其債券價

值和轉換期權價值，對那些有著較強的盈利能力或成長潛力的上市公司的可轉換

債券進行重點投資。本基金管理人將對可轉換債券對應的基礎股票的基本面進行

分析，包括所處行業的景氣度、成長性、核心競爭力等，并參考同類公司的估值

水平，研判發行公司的投資價值；基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風

險等因素的分析，判斷其債券投資價值；采用期權定價模型，估算可轉換債券的

轉換期權價值。綜合以上因素，對可轉換債券進行定價分析，制定可轉換債券的

投資策略。

可交換債券同樣具有債券屬性和權益屬性，其中債券屬性與可轉換債券相同，

即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息；而對于權益屬性的分

析則需關注目標公司的股票價值以及發行人作為股東的換股意愿等。本基金將通

過對目標公司股票的投資價值、可交換債券的債券價值、以及條款帶來的期權價

值等綜合分析，進行投資決策。

此外，本基金還將根據新發可轉換債券和可交換債券的預計中簽率、模型定

價結果，積極參與可轉換債券和可交換債券新券的申購。

3、股票投資策略

（1）個股精選策略

在行業配置的基礎上，本基金管理人將采用自下而上的研究方法，采取定性

和定量分析相結合的方法對上市公司基本面進行深入分析，運用不同的估值方法

對上市公司的估值水平進行分析，精選優質股票構建投資組合。

1）本基金對上市公司的定性分析主要包括以下幾個方面：

A公司的競爭優勢：重點考察公司的市場優勢、資源優勢、產品優勢、政策

優勢等；

B公司的盈利模式：對企業盈利模式的考察重點關注企業盈利模式的屬性以

及成熟程度，是否具有不可復制性、可持續性、穩定性；

C公司治理方面：考察公司是否有清晰、合理、可執行的發展戰略；是否具

有合理的治理結構，管理團隊是否團結高效、經驗豐富，是否具有進取精神等。

2）本基金對上市公司的定量分析主要包括以下指標：

A成長性指標：收入增長率、營業利潤增長率和凈利潤增長率等；

B財務指標：毛利率、營業利潤率、凈利率、凈資產收益率、經營活動凈收

益/利潤總額等；

C市值指標：市盈率（PE）、市盈率相對盈利增長比率（PEG）、市銷率（PS）

和總市值等。

（2）港股通標的股票投資策略

本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港股票市場，

不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將結合公

司基本面、國際可比公司估值水平等影響港股投資的主要因素來決定港股通標的

股票的權重配置和個股選擇。

4、存托憑證投資策略

對于存托憑證投資，本基金將在深入研究的基礎上，通過定性分析和定量分

析相結合的方式，精選出具有比較優勢的存托憑證。

5、基金投資策略

本基金投資于本基金管理人管理的權益類證券投資基金及全市場的股票型

交易型開放式指數證券投資基金。

本基金投資的權益類證券投資基金包括股票型基金以及至少滿足以下一條

標準的混合型基金：①基金合同約定的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比

例不低于60%；

②基金最近4期季度報告中披露的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例均

不低于60%。

其中，對于主動管理類產品，本基金精選基金以長期可持續的超額收益能力

作為核心目標，通過采用定量與定性相結合的研究方法進行基金篩選并完成組合

構建，以期獲取基金精選層面的α收益。定量評估方面，主動管理權益類基金的

研究首先是進行合理分類，基金管理人將主動權益基金分為綜合基金和賽道式基

金，在對比研究確定基金品種時，綜合基金的可比基金是全部綜合基金，而賽道

式基金的可比基金是同賽道的基金產品。產品評估維度主要分為業績評估、能力

評估和投資風格評估。其中業績評估主要關注歷史1年、3年維度的年化收益率、

年化波動率、最大回撤、下行風險、夏普比例等指標。而能力評估主要對基金經

理選股能力、擇時能力、行業配置能力、風險控制能力進行評價。投資風格評估

主要包括持倉風格和交易特征的評價，持倉風格主要包含行業配置特征、個股特

征，交易特征主要包括換手率、集中度等。最終在可比基金中選取能力維度更優，

風格維度更符合投資需求的產品。定性評估方面，通過盡職調查進行定性評估，

了解基金經理的投資框架、投資理念、投資特征等，并評估是否符合本基金的投

資需求。盡職調查重點在于分析基金經理的投資策略與框架的有效性。

對于被動管理類基金，本基金通過定量分析和定性分析相結合的方式進行基

金篩選。定量篩選更關注流動性以及跟蹤誤差，對于增強型指數基金增加增強效

果的評估。對于符合定量篩選標準的基金，通過盡職調查進行定性評估，與定量

分析的結果進行交叉檢驗。盡職調查主要就公司投資理念、投資流程、投研團隊、

風險管理框架與方法、投資策略等角度展開。

6、金融衍生品投資策略

（1）國債期貨投資策略

為有效控制債券投資的系統性風險，本基金將結合對宏觀經濟形勢和證券趨

勢的判斷，通過對債券市場進行定性和定量的分析，根據風險管理的原則，以套

期保值為目的，適度運用國債期貨來提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資

過程中，本基金將對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性水平等指標進行跟

蹤監控。

（2）信用衍生品投資策略

本基金在進行信用衍生品投資時，將根據風險管理原則，以風險對沖為目的，

通過對宏觀經濟周期、行業景氣度、發行主體資質和信用衍生品市場的研究，運

用衍生品定價模型對其進行合理定價?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]信用衍生品的收益

性、流動性及風險性特征，運用信用衍生品適當投資風險收益比較高的債券，以

達到分散信用風險、提高資產流動性、增強組合收益的目的。

（3）本基金將關注其他金融衍生產品的推出情況，如法律法規或監管機構

允許基金投資其他衍生工具，本基金將按屆時有效的法律法規和監管機構的規定，

制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產品的風

險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。

（六）投資決策流程

1、決策依據

（1）國家有關法律、法規和《基金合同》的規定；

（2）以維護基金份額持有人利益為基金投資決策的準則；

（3）國內宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境、證券市場走勢、政策指

向及全球經濟因素分析。

2、投資管理程序

（1）備選庫的形成與維護

對于股票投資，分析師根據各個行業及個股的投資評級，確定股票初選庫，

在此基礎上，通過對上市公司基本面的全面考察，篩選出優質上市公司股票，并

經投研會議審議批準后，進入股票投資備選庫，分析師將對備選庫的股票進行跟

蹤分析，并及時提出調整建議。

對于債券投資，分析師通過宏觀經濟、貨幣政策和債券市場的分析判斷，采

用利率模型、信用風險模型及期權調整利差（OAS）對普通債券和含權債券進行

分析，在此基礎上形成基金債券投資的信用債備選庫。

（2）資產配置會議

本基金管理人定期召開資產配置會議，討論基金的資產組合以及個股配置，

形成資產配置建議。

（3）構建投資組合

投資決策委員會在基金合同規定的投資框架下，審議并確定基金資產配置方

案，并審批重大單項投資決定。

基金經理在投資決策委員會的授權下，根據本基金的資產配置要求，參考資

產配置會議、投研會議討論結果，制定基金的投資策略，在其權限范圍進行基金

的日常投資組合管理工作。

（4）交易執行

基金經理制定具體的操作計劃并通過交易系統或書面指令形式向中央交易

室發出交易指令。中央交易室依據投資指令具體執行買賣操作，并將指令的執行

情況反饋給基金經理。

（5）投資組合監控與調整

基金經理負責向投資決策委員會匯報基金投資執行情況，風險管理部與內控

合規部對基金投資進行日常監督，風險管理分析師負責完成內部的基金業績和風

險評估。基金經理定期對證券市場變化和基金投資階段成果和經驗進行總結評估，

對基金投資組合不斷進行調整和優化。

（七）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金投資于債券不低于基金資產的80%；本基金對權益類資產及可

轉換債券、可交換債券的投資合計占基金資產的比例為5%-20%，其中投資于境

內股票資產（含股票型ETF）不低于基金資產的5%，投資于港股通標的股票的比

例不超過股票資產的50%；本基金投資的權益類資產包括股票（含存托憑證）及

權益類證券投資基金。本基金投資的權益類證券投資基金包括股票型基金以及至

少滿足以下一條標準的混合型基金：①基金合同約定的股票資產（含存托憑證）

占基金資產的比例不低于60%；②基金最近4期季度報告中披露的股票資產（含

存托憑證）占基金資產的比例均不低于60%。本基金持有經中國證監會依法核準

或注冊的公開募集的基金，其市值不超過基金資產凈值的10%；

（2）本基金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應

當保持不低于基金資產凈值5％的現金或者到期日在一年以內的政府債券，現金

不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（不含本基金所投資的基金份額且同

一家公司在內地和香港同時上市的A+H股合并計算），其市值不超過基金資產凈

值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（不含本基金

所投資的基金份額且同一家公司在內地和香港同時上市的A+H股合并計算），不

超過該證券的10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可

以不受此條款規定的比例限制；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10％；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的

20％；

（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過

該資產支持證券規模的10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10％；

（9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總

資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（10）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流通

股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組

合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監會認定

的特殊投資組合可不受前述比例限制；

（11）本基金主動投資于流動性受限資產（含封閉運作基金、定期開放基金

等流動受限基金）的市值合計不得超過基金資產凈值的15%；因證券市場波動、

上市公司股票停牌、所投資基金暫?；蜓悠谵k理贖回申請、基金規模變動等基金

管理人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動

性受限資產的投資；

（12）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對

手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍

保持一致；

（13）本基金基金總資產不得超過基金凈資產的140%；

（14）本基金投資于國債期貨，還應遵循如下投資組合限制：

①在任何交易日日終，本基金持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金

資產凈值的15%；

②本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持

有的債券總市值的30%；

③本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不

得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

④本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合《基金合同》關于債券投資

比例的有關約定；

（15）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與境

內上市交易的股票合并計算，法律法規或監管機構另有規定從其規定；

（16）本基金不得持有具有信用保護賣方屬性的信用衍生品，不得持有合約

類信用衍生品，持有的信用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應受保護債券

面值的100%；

（17）本基金投資于同一信用保護賣方的各類信用衍生品名義本金合計不得

超過基金資產凈值的10%；

因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外

的因素致使基金不符合前述（16）、（17）項所規定比例限制的，基金管理人應在

3個月之內進行調整；

（18）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯接基金除外）持有單只基金不

超過被投資基金凈資產的20%，被投資基金凈資產規模以最近定期報告披露的規

模為準；因證券/期貨市場波動、基金規模變動、本基金所投資的基金發生流動

性限制、暫停申購、贖回或二級市場交易停牌等基金管理人之外的因素致使基金

投資不符合前述所規定比例限制的，基金管理人應當在20個交易日內進行調

整，但中國證監會規定的特殊情形除外；

（19）本基金投資其他基金時，被投資基金的運作期限應當不少于1年，最

近定期報告披露的凈資產應當不低于1億元；

（20）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述（2）、（11）、（12）、（16）、（17）、（18）項情形之外，因證券/期貨市

場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資

比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，

但中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以

變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制，但須提前公告。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）向其基金管理人、基金托管人出資；

（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（6）持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括分級基金和中國證監會

認定的其他基金份額；

（7）持有基金中基金、其他投資范圍包含基金的基金和本基金基金經理管

理的其他基金；

（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份

額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按

照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律

法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以

上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。

法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，在履行適當程

序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規定為準。

（八）基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使相關權利，保護基金份

額持有人的利益；

2、不謀求對上市公司的控股；

3、有利于基金財產的安全與增值；

4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三

人牟取任何不當利益。

（九）側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業

績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變

現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”章節

的規定。

十、基金的財產

（一）基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、證券投資基金、銀行存款本息、

基金應收款項及其他資產的價值總和。

（二）基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

（三）基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬

戶、期貨賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、

基金托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬

戶相獨立。

（四）基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產，并由基

金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自

有的財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣

押或其他權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處

分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原

因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產所產

生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基

金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，

不得對基金財產強制執行。

十一、基金資產的估值

（一）估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券、期貨交易場所的交易日以及國家法律

法規規定需要對外披露基金凈值的非交易日。

（二）估值對象

基金所擁有的股票、存托憑證、債券、基金、國債期貨合約、信用衍生品、

銀行存款本息、應收款項、資產支持證券、其它投資等資產及負債。

（三）估值原則

基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會

計準則》、監管部門有關規定。

1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值日

有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產

或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計量

的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值日

或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允價

值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值

為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用

的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作

為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的

溢價或折價。

2、對不存在活躍市場或市場活動很少的投資品種，應采用在當前情況下適

用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技

術確定公允價值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債

可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

3、如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，

使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值

進行調整并確定公允價值。

（四）估值方法

1、基金估值方法

（1）本基金投資于非上市基金的估值。

本基金投資的境內非上市基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。

（2）本基金投資于交易所上市基金的估值。

1）本基金投資的ETF，按所投資ETF估值日的收盤價估值。

2）本基金投資的境內上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額

凈值估值。

3）本基金投資的境內上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估

值日的收盤價估值。

（3）如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分、估值日無交

易等特殊情況，本基金根據以下原則進行估值：

1）以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率

一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最新公布的基金份額凈值為基礎估值；

2）以所投資基金的收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場

環境未發生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后市場環境發

生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎或參考類似投資品種的現行

市價及重大變化因素調整最近交易市價，確定公允價值；

3）如果所投資基金前一估值日至估值日期間發生分紅除權、折算或拆分，

本基金根據基金份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、持

倉份額等因素合理確定公允價值。

（4）所投資基金估值日的份額凈值應按照已經公開披露的凈值為準。當本

基金管理人認為所投資基金按前述（1）-（3）項進行估值存在不公允時，應與基

金托管人協商一致采用合理的估值技術或估值標準確定其公允價值。

2、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括股票），以其估值日在證券交易所掛牌的

市價（收盤價）估值；估值日無交易的，最近交易日后經濟環境未發生重大變化

且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤

價）估值；如有充足證據（最近交易日后發生了影響公允價值計量的重大事件等）

表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，可參考類似投資品種

的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格；

（2）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，選取估值日第三

方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值；

（3）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種，選取估值日第三方

估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估

值；

（4）交易所含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記

日至實際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值

全價或推薦估值全價進行估值；回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的

按照長待償期所對應的價格進行估值；

（5）對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的

含轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈

價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；

（6）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在

當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允

價值。

3、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌

的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；

（2）首次公開發行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值；

（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、

首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股

票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監

管機構或行業協會有關規定確定公允價值。

4、對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種，按照第三方估值基準服務

機構提供的相應品種當日的估值全價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種，

按照第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值

全價估值。對銀行間市場上含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在

回售登記日至實際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的

唯一估值全價或推薦估值全價進行估值；回售登記期截止日（含當日）后未行使

回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。

5、同一債券或股票同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券或股票所處

的市場分別估值。

6、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協議或合同利率逐日確

認利息收入。

7、本基金投資國債期貨合約，一般以估值當日結算價進行估值，估值當日

無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日結算

價估值。

8、估值計算中涉及中國人民銀行或其授權機構公布人民幣匯率中間價的貨

幣，其對人民幣匯率以估值日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣匯率中間

價或其他可以反映公允價值的匯率為準。

稅收：對于按照中國法律法規和基金投資境內外股票市場交易互聯互通機制

涉及的境外交易場所所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本基金將按權責

發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實際交納稅金與

估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付日進行相應的估

值調整。

9、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。

10、信用衍生品按第三方估值基準服務機構提供的當日的估值價格進行估值，

但基金管理人依法應當承擔的估值責任不因委托而免除；選定的第三方估值基準

服務機構未提供估值價格的，依照有關法律法規及《企業會計準則》要求采用合

理估值技術確定公允價值。

11、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基

金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

12、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以

確?；鸸乐档墓叫?。

13、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，

按國家最新規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程

序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知

對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算、各類基金份額凈值計算和基金會計

核算的義務由基金管理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因

此，就與本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無

法達成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。

（五）估值程序

1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產凈值分別除

以當日該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5位四

舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。基金管理人可以設立大額贖回情形下的

凈值精度應急調整機制。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數點保

留精度受到不利影響，基金管理人可在履行適當程序后提高基金份額凈值的精度。

國家另有規定的，從其規定。

基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規定

公告。如遇特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規

或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資產估值后，

將擬公告的各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，

由基金管理人按規定對外公布。

（六）估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值

的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數點后4位以內(含第4位)發生估

值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。

基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷

售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯

的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述

“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數

據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及

時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；

由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估

值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且

有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責

任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得

到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，

并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還

或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責

任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當

事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不

當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當

得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生

的原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失

進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基

金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）任一類基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，

通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基

金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基

金管理人應當公告，并報中國證監會備案。

（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行

賠償時，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任，經確認

后按以下條款進行賠償：

1）本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關的會計問題，

如經雙方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的建議執

行，由此給基金份額持有人和基金財產造成的損失，由基金管理人負責賠付。

2）若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，由

此給基金份額持有人造成損失的，應根據法律法規的規定對投資者或基金支付賠

償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過

錯程度各自承擔相應的責任。

3）如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新

計算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以

基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由

基金管理人負責賠付。

4）由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），

進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產的損失，由

基金管理人負責賠付。

（4）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行

業有通行做法，在不違反法律法規且不損害投資者利益的前提下，基金管理人和

基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則重新協商確定處理原

則。

（七）暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其

他原因暫停營業時；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金

資產價值時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當暫停估值；

4、法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

（八）基金凈值的確認

用于基金信息披露的基金凈值信息由基金管理人負責計算，基金托管人負責

進行復核。基金管理人應于每個工作日交易結束后計算當日的基金凈值信息并發

送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發送給基金管理人，由

基金管理人按規定對基金凈值信息予以公布。

（九）特殊情形的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法第11項條款進行估值時，所造成的

誤差不作為基金資產估值錯誤處理。

2、由于證券、期貨交易所及其登記機構及存款銀行等第三方機構發送的數

據錯誤，或由于國家會計政策變更、市場規則變更等非基金管理人與基金托管人

原因，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、

適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯誤的，由此造成的基金資產估值

錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當

積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。

（十）實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披

露主袋賬戶基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶基金凈值信息。

十二、基金的收益與分配

（一）基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相

關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。

（二）基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中

已實現收益的孰低數。

（三）基金收益分配原則

1、基金管理人可每季度對基金的可供收益分配利潤進行評價,在符合收益分

配相關規定的前提下,基金管理人可進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若

《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，

本基金默認的收益分配方式是現金分紅，且基金份額持有人可對A類與C類基

金份額分別選擇不同的分紅方式；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準

日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；

4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷

售服務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同，基金管理人可對各

類別基金份額分別制定收益分配方案，本基金同一類別的每一基金份額享有同等

分配權；

5、對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額，每份基金份額（原份額）

紅利再投資所獲得的基金份額的持有期限，按該原份額的持有期限計算，即與原

份額最短持有期到期日相同；

6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在不違反法律法規且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基

金管理人在履行適當程序后可酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要

召開基金份額持有人大會，但應于變更實施日前在規定媒介公告。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收

益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

（五）收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，按規定在規

定媒介公告。

（六）基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當

投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金

登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再

投資的計算方法，依照《業務規則》執行。

（七）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配。

十三、基金費用與稅收

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用，法律法規、中國證監會

另有規定的除外；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、公證費、仲裁費和

訴訟費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券、期貨、信用衍生品交易或結算等費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、賬戶開戶費用、賬戶維護費用；

10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；

11、基金投資其他基金產生的其他基金的銷售費用，但基金合同另有約定的

除外；

12、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他

費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金投資于本基金管理人所管理的公開募集證券投資基金的部分不收取

管理費。本基金的管理費按前一日基金資產凈值扣除本基金持有的基金管理人自

身管理的其他公開募集證券投資基金部分（若為負數，則取0）的0.60%年費率

計提。管理費的計算方法如下：

H＝E×0.60%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其

他公開募集證券投資基金部分，如扣除后E

基金管理費每日計提，按月支付。由基金托管人根據與基金管理人核對一致

的財務數據，自動在次月初5個工作日內按照指定的賬戶路徑進行支付。若遇法

定節假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人

應進行核對，如發現數據不符，應及時聯系基金托管人協商解決。

2、基金托管人的托管費

本基金投資于本基金托管人所托管的公開募集證券投資基金的部分不收取

托管費。本基金的托管費按前一日基金資產凈值扣除本基金持有的基金托管人自

身托管的其他公開募集證券投資基金部分（若為負數，則取0）的0.10%的年費

率計提。托管費的計算方法如下：

H＝E×0.10%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其

他公開募集證券投資基金部分，如扣除后E

基金托管費每日計提，按月支付。由基金托管人根據與基金管理人核對一致

的財務數據，自動在次月初5個工作日內按照指定的賬戶路徑進行支取。若遇法

定節假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人

應進行核對，如發現數據不符，應及時聯系基金托管人協商解決。

3、銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額收取銷售服務費。

本基金銷售服務費按前一日C類基金份額的基金資產凈值的0.40%年費率

計提，銷售服務費的計算方法如下：

H=E×0.40%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金托管人根據與基金管理人核對

一致的財務數據，自動在次月初5個工作日內按照指定的賬戶路徑進行支付。若

遇法定節假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管

理人應進行核對，如發現數據不符，應及時聯系基金托管人協商解決。

上述“（一）基金費用的種類”中第4－12項費用，根據有關法規及相應協議

規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

基金管理人運用本基金財產申購自身管理的基金的（ETF除外），應當通過

直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規、基金招募說明書約定

應當收取，并計入基金財產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

（四）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但

應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管

理費，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定。

五、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執

行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣

繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳；對于基金份額持有人必須自行

繳納的稅收，由基金份額持有人自行負責，基金管理人和基金托管人不承擔代扣

代繳或納稅的義務。

十四、基金的會計與審計

（一）基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計

年度披露；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的

會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對

并以書面方式確認。

（二）基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民

共和國證券法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進

行審計。

2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更

換會計師事務所需按規定在規定媒介公告。

十五、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、

《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規關于信息

披露的規定發生變化時，本基金從其最新規定。

（二）信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人

大會的基金份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和非法人組

織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律

法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、

完整性、及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信

息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信

息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”）等媒介披露，并保證

基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信

息資料。

（三）本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

（四）本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基

金信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中

文文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣

元。

（五）公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

1、基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確

基金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投

資者重大利益的事項的法律文件。

（2）基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，

說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披

露及基金份額持有人服務等內容。《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息

發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載

在規定網站上；基金招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新

一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。

（3）基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金

運作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。

（4）基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供

簡明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產品資料概要的信息發生重大

變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在規

定網站及基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，

基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產品

資料概要。

（5）基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人應在基金份額發售的

3日前將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告

登載在規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、

基金合同和基金托管協議登載在規定網站上，其中基金產品資料概要還應當登載

在基金銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將基金合同、基金托管協

議登載在規定網站上。

2、基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在披

露招募說明書的當日登載于規定媒介上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定報刊和規定網站

上登載《基金合同》生效公告。

4、基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應

當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額的基金份額凈值和基金份額累計

凈值。

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應

當在不晚于每個開放日的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或者營業網點

披露開放日的各類基金份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半

年度和年度最后一日各類基金份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

5、基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份

額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金

銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。

6、基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告（含

資產組合季度報告）

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年

度報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鹉?
度報告中的財務會計報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師

事務所審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將

中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。

基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，

將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊上。

《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中

期報告或者年度報告。

如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情

形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決

策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告

期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。

基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其

流動性風險分析等。

7、臨時報告

本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當按規定編制臨時報告書，并

登載在規定報刊和規定網站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產

生重大影響的下列事件：

（1）基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

（2）《基金合同》終止、基金清算；

（3）轉換基金運作方式、基金合并；

（4）更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師

事務所；

（5）基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值

等事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；

（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更基金管理人的實

際控制人；

（8）基金募集期延長或提前結束募集；

（9）基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部

門負責人發生變動；

（10）基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十，基金管理

人、基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百

分之三十；

（11）涉及基金管理業務、基金財產、基金托管業務的訴訟或仲裁；

（12）基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受

到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托

管業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；

（13）基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、

實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證

券，或者從事其他重大關聯交易事項，但中國證監會另有規定的除外；

（14）基金收益分配事項；

（15）基金管理費、基金托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提

標準、計提方式和費率發生變更；

（16）任一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

（17）本基金開始辦理申購、贖回；

（18）本基金發生巨額贖回并延期辦理或延緩支付贖回款項；

（19）本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

（20）本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

（21）發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項

時；

（22）基金管理人采用擺動定價機制進行估值；

（23）調整本基金份額類別設置；

（24）本基金推出新業務或新服務；

（25）基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的

價格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。

8、澄清公告

在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消

息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份

額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。

9、基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。

10、實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同

和招募說明書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定。

11、清算報告

基金終止運作的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基金財產進

行清算并作出清算報告。基金財產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，

并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

12、中國證監會規定的其他信息。

（1）基金投資資產支持證券的信息披露

基金管理人應在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產支持證券總

額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。

基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持

證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的

前10名資產支持證券明細。

（2）基金投資國債期貨的信息披露

基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書

（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、

風險指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定

的交易政策和交易目標等。

（3）基金投資港股通標的股票的信息披露

基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書

（更新）等文件中披露參與港股通標的股票交易的相關情況。

（4）基金投資信用衍生品的信息披露

基金管理人應在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更

新）等文件中披露信用衍生品的投資情況，包括投資策略、持倉情況等，并充分

揭示投資信用衍生品對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資目標及策

略。

（5）基金投資證券投資基金的信息披露

本基金在定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露投資于其他基金的相

關情況，包括（1）投資政策、持倉情況、損益情況、凈值披露時間等；（2）交易

及持有基金產生的費用，包括申購費、贖回費、銷售服務費、管理費、托管費等，

招募說明書中應當列明計算方法并舉例說明；（3）本基金持有的基金發生的重大

影響事件，如轉換運作方式、與其他基金合并、終止基金合同以及召開基金份額

持有人大會等；（4）本基金投資于本基金管理人以及基金管理人關聯方所管理基

金的情況。

（六）信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及

高級管理人員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息

披露內容與格式準則等法規的規定。

基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約

定，對基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額申購贖回價格、各類基金份額

凈值、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等

相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家報刊披露本基金的信息。

基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金

信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資

者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基

金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中

國證監會相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不得從基金財產

中列支。

基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專

業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后10

年。

（七）信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法

規規定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。

（八）當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫停或延遲披露基金

相關信息：

1、發生暫停估值的情形；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金

資產價值時；

3、法律法規規定、中國證監會或《基金合同》認定的其他情形。

十六、側袋機制

（一）側袋機制的實施條件

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。

基金管理人應當在啟用側袋機制后及時發布臨時公告，并在五個工作日內聘

請側袋機制啟用日發表意見且符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務

所進行審計并披露專項審計意見。

（二）實施側袋機制期間基金份額的申購與贖回

1、啟用側袋機制當日，基金登記機構以基金份額持有人的原有賬戶份額為

基礎，確認相應側袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當日收到的申購申請，按

照啟用側袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶

的贖回申請并支付贖回款項。

2、實施側袋機制期間，基金管理人不辦理側袋賬戶份額的申購、贖回和轉

換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖

回，并根據主袋賬戶運作情況確定是否暫停申購。

3、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖

回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規定適用于主

袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過上一工作

日主袋賬戶總份額的10%認定。

（三）實施側袋機制期間的基金投資

側袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、

投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需考慮主袋賬戶資產。

基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投

資組合的調整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操

作。

（四）實施側袋機制期間的基金估值

本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行估

值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶的基金份額凈值。側袋賬

戶的會計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。

（五）實施側袋賬戶期間的基金費用

1、本基金實施側袋機制的，管理費、托管費和C類基金份額的銷售服務費

等費用按主袋賬戶基金資產凈值作為基數計提。

2、與側袋賬戶有關的費用可從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬戶資產變現

后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費。

（六）側袋賬戶中特定資產的處置變現和支付

特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人應

當按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以處置變現等方式，

及時向側袋賬戶份額持有人支付對應變現款項。

側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應

當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶資產

無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法律法規

要求及時發布臨時公告。

側袋賬戶資產全部完成變現并終止側袋機制后，基金管理人應及時聘請符合

《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。

（七）側袋機制的信息披露

1、臨時公告

在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者

利益產生重大影響的事項后基金管理人應及時發布臨時公告。

2、基金凈值信息

基金管理人應按照招募說明書“基金的信息披露”部分規定的基金凈值信息

披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金凈值信息。實施側袋機制期間本基金暫

停披露側袋賬戶的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

3、定期報告

側袋機制實施期間，基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內側袋賬

戶相關信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行編制。會計

師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期內基金側袋機制運行相關的會

計核算和年度報告披露等發表審計意見。

（八）本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規則

的部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，或將來

法律法規或監管規則針對側袋機制的內容有進一步規定的，基金管理人經與基金

托管人協商一致并履行適當程序后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需

召開基金份額持有人大會審議。

十七、基金的風險提示

（一）市場風險

證券市場價格受到各種因素的影響，導致基金收益水平變化而產生風險，主

要包括：

1、政策風險。因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區

發展政策等）發生變化，導致市場價格波動而產生風險。

2、經濟周期風險。隨著經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈

周期性變化?；鹜顿Y于股票、債券和基金，收益水平也會隨之變化，從而產生

風險。

3、利率風險。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。

利率直接影響著股票和債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤，并

通過對股票市場走勢變化等方面的影響，引起基金收益水平的變化。

4、通貨膨脹風險。如果發生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能

會被通貨膨脹抵消，從而影響基金資產的保值增值。

5、上市公司經營風險。上市公司的經營好壞受多種因素影響，如管理能力、

財務狀況、市場前景、行業競爭、人員素質等，這些都會導致企業的盈利發生變

化。如果基金所投資的上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于

分配的利潤減少，使基金投資收益下降。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這

種非系統風險，但不能完全規避。

6、再投資風險。再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投

資收益的影響，這與利率上升所帶來的價格風險（即利率風險）互為消長。

（二）信用風險

信用風險主要指債券、資產支持證券、短期融資券等信用證券發行主體信用

狀況惡化，到期不能履行合約進行兌付的風險。另外，信用風險也包括證券交易

對手因違約而產生的證券交割風險。

（三）流動性風險

流動性風險是指因證券市場交易量不足，導致證券不能迅速、低成本地變現

的風險。流動性風險還包括基金出現巨額贖回，致使沒有足夠的現金應付贖回支

付所引致的風險。

1、基金申購、贖回安排

本基金的申購、贖回安排詳見本招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”

章節。

2、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，具體請詳見“九、基金的

投資”中“（二）投資范圍”相關內容。一般情況下本基金擬投資的資產類別具

有良好的流動性，但是在特殊市場環境下本基金仍有可能出現流動性不足的情形。

本基金管理人將根據歷史經驗和現實條件，進行標的的分散化投資并結合對各類

標的資產的預期流動性合理進行資產配置，以防范流動性風險。

3、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

當本基金出現巨額贖回情形時，本基金管理人經內部決策，并與基金托管人

協商一致后，將運用多種流動性風險管理工具對贖回申請進行適度調整，以應對

流動性風險，保護基金份額持有人的利益，包括但不限于：

（1）延期辦理巨額贖回申請；

（2）暫停接受贖回申請；

（3）延緩支付贖回款項；

（4）中國證監會認可的其他措施。

具體措施，詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（十）巨額

贖回的情形及處理方式”的相關內容。

4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

基金管理人經與基金托管人協商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可

依照法律法規及基金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申

請等進行適度調整，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包

括但不限于：

（1）延期辦理巨額贖回申請

上述具體措施詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（十）巨

額贖回的情形及處理方式”的相關內容。

（2）暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項

上述具體措施詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（九）暫

停贖回或延緩支付贖回款項的情形”的相關內容。

（3）暫?；鸸乐?
當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商確

認后，基金管理人應當暫?；鸸乐?，并采取延緩支付贖回款項或暫停接受基金

申購贖回申請的措施。

（4）擺動定價

當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確保

基金估值的公平性。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管部門、

自律組織的規定。

（5）實施側袋機制

當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應

程序后，可以啟用側袋機制，具體詳見本招募說明書“側袋機制”章節的相關內

容。

當本基金出現上述情形時，本基金可能無法及時滿足所有投資者的申購贖回

申請，投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預期或可能增加投資者投資的成本。

5、實施側袋機制對投資者的影響

側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶

進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有

效隔離并化解風險。但基金啟用側袋機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額

凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用

側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶份額

和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確

定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定

資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人

在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特

定資產最終變現價格的承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，基

金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。

基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制

后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。

啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需

考慮主袋賬戶資產，并根據相關規定對分割側袋賬戶資產導致的基金凈資產減少

進行按投資損失處理，因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的真實價值

及變化情況。

（四）資產支持證券的投資風險

（1）與基礎資產相關的風險主要包括特定原始權益人破產風險、現金流預

測風險等與基礎資產相關的風險。

（2）與資產支持證券相關的風險主要包括資產支持證券信用增級措施相關

風險、資產支持證券的利率風險、資產支持證券的流動性風險、評級風險等與資

產支持證券相關的風險。

（3）其他風險主要包括政策風險、稅收風險、發生不可抗力事件的風險、

技術風險和操作風險。

（五）國債期貨的投資風險

本基金投資國債期貨，所面臨的風險如下：

1）杠桿性風險。國債期貨交易采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放

大，具有杠桿性風險。

2）到期日風險。國債期貨合約到期時，如本基金仍持有未平倉合約，交易

所將按照交割結算價將本基金持有的合約進行現金交割，本基金存在無法繼續持

有到期合約的可能，具有到期日風險。國債期貨合約采取實物交割方式，如本基

金未能在規定期限內如數交付可交割國債或者未能在規定期限內如數繳納交割

貨款，將構成交割違約，交易所將收取相應的懲罰性違約金。

3）強制平倉風險。如本基金參與交割不符合交易所或者期貨公司相關業務

規定，期貨公司有權不接受本基金的交割申請或對本基金的未平倉合約強行平倉，

由此產生的費用和結果將由基金承擔。

4）使用國債期貨對沖市場風險的過程中，基金財產可能因為國債期貨合約

與合約標的價格波動不一致而面臨期現基差風險。在需要將期貨合約展期時，合

約平倉時的價格與下一個新合約開倉時的價格之差也存在不確定性，面臨跨期基

差風險。

（六）港股通機制下，港股投資風險

本基金投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括港股通機制下允許投資

的香港聯合交易所（以下簡稱：“香港聯交所”或“聯交所”）上市的股票，除與

其他投資于內地市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還面臨港股通機制

下因投資環境、投資者結構、投資標的構成、市場制度以及交易規則等差異所帶

來的特有風險，包括但不限于：

（1）市場聯動的風險

與內地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流

動對港股價格的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現出高度相關性，本基金

在參與港股市場投資時受到全球宏觀經濟和貨幣政策變動等因素所導致的系統

風險相對更大。

（2）股價波動的風險

港股市場實行T+0回轉交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以于當日

賣出），同時對個股不設漲跌幅限制，加之香港市場結構性產品和衍生品種類相

對豐富以及做空機制的存在；港股股價受到意外事件影響可能表現出比A股更

為劇烈的股價波動，本基金持倉的波動風險可能相對較大。

（3）匯率風險

在現行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，并且

資金不留港（港股交易后結算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），

故本基金每日的港股買賣結算將進行相應的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承

擔港元對人民幣匯率波動的風險，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風險。

另外本基金對港股買賣每日結算中所采用的報價匯率可能存在報價差異，本

基金可能需額外承擔買賣結算匯率報價點差所帶來的損失；同時根據港股通的規

則設定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結相應的資金，

該參考匯率買入價和賣出價設定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的

結算風險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進而降低基金投資效率的風險。

（4）港股通額度限制

現行的港股通規則，對港股通每日額度有上限的限制；本基金可能因為港股

通市場每日額度不足，而不能買入看好之投資標的進而錯失投資機會的風險。

（5）港股通可投資標的范圍調整帶來的風險

現行的港股通規則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不

定期根據范圍限制規則對具體的可投資標的進行調整，對于調出在投資范圍的港

股，只能賣出不能買入；本基金可能因為港股通可投資標的范圍的調整而不能及

時買入看好的投資標的，而錯失投資機會的風險。

（6）港股通交易日設定的風險

根據現行的港股通規則，只有滬港深三地均為交易日才為港股通交易日，存

在港股通交易日不連貫的情形。

如內地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如常進行

交易，將導致基金所持的港股組合在后續港股通交易日開市交易中集中體現市場

反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基金所持港股組合在資產估值上出

現波動增大的風險。

如在內地市場開市而香港市場休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基

金所持港股將不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險等。

（7）交收制度帶來的基金流動性風險

由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交

收）的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交

易日，即為賣出當日之后第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，

賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股

通交易日的設定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成支

付贖回款日期比正常情況延后而給投資者帶來流動性風險，同時也存在不能及時

調整基金資產組合中A股和港股投資比例，造成比例超標的風險。

（8）港股通下對公司行為的處理規則帶來的風險

根據現行的港股通規則，本基金因所持港股通股票權益分派、轉換、上市公

司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的香港聯交所上市證券，

只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通股票權益分派或者轉換等情形取得

的香港聯交所上市股票的認購權利在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，但不

得行權；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所

上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。

本基金存在因上述規則，利益得不到最大化甚至受損的風險。

（9）香港聯合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險

香港聯交所規定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時,上市公司方

可采取停牌措施。此外，不同于內地A股市場的停牌制度，聯交所對停牌的具體

時長并沒有量化規定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；同時與A股市

場對存在退市可能的上市公司根據其財務狀況在證券簡稱前加入相應標記(例如，

ST及*ST等標記)以警示投資者風險的做法不同，在香港聯交所市場沒有風險警

示板,聯交所采用非量化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主

導權，使得聯交所上市公司的退市情形較A股市場相對復雜。

因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預期性的停牌甚至退

市而給基金帶來損失的風險。

（10）港股通規則變動帶來的風險

本基金是在港股通機制和規則下參與香港聯交所證券的投資，受港股通規則

的限制和影響；本基金存在因港股通規則變動而帶來基金投資受阻或所持資產組

合價值發生波動的風險。

（11）其他可能的風險

除上述顯著風險外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風險，包括

但不限于：

①除因股票交易而發生的傭金、交易征費、交易費、交易系統費、印花稅、

過戶費等稅費外，在不進行交易時也可能要繼續繳納證券組合費等項費用，本基

金存在因費用估算不準而導致賬戶透支的風險；

②在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動性較為缺乏，本

基金投資此類股票可能因缺乏交易對手而面臨個股流動性風險；

③在本基金參與港股通交易中若香港聯交所與內地交易所的證券交易服務

公司之間的報盤系統或者通信鏈路出現故障，可能導致15分鐘以上不能申報和

撤銷申報的交易中斷風險；

④存在港股通香港結算機構因極端情況下無法交付證券和資金的結算風險；

另外港股通境內結算實施分級結算原則，本基金可能面臨以下風險：（一）因結

算參與人未完成與中國結算的集中交收，導致本基金應收資金或證券被暫不交付

或處置；（二）結算參與人對本基金出現交收違約導致本基金未能取得應收證券

或資金；（三）結算參與人向中國結算發送的有關本基金的證券劃付指令有誤的

導致本基金權益受損；（四）其他因結算參與人未遵守相關業務規則導致本基金

利益受到損害的情況。

（七）信用衍生品的投資風險

本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付

風險以及價格波動風險。流動性風險是指信用衍生品在交易轉讓過程中因無法找

到交易對手或交易對手較少，導致難以將信用衍生品以合理價格變現的風險。償

付風險是指在信用衍生品存續期間，由于不可控制的市場及環境變化，創設機構

可能出現經營狀況不佳或創設機構的現金流與預期發生一定偏差，從而影響信用

衍生品結算的風險。價格波動風險是指由于創設機構或所受保護的債券主體經營

狀況或利率環境發生變化，引起信用衍生品價格出現波動的風險。

（八）存托憑證投資風險

基金資產可投資于存托憑證，會面臨與創新企業、境外發行人、中國存托憑

證發行機制以及交易機制等差異帶來的特有風險，包括但不限于創新企業業務持

續能力和盈利能力等經營風險，存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在

法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑

證持有人的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可

能引發的風險；存托憑證退市的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及受

境外市場影響交易價格大幅波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；已

在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的

風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險等。

（九）科創板投資風險

本基金可投資于科創板股票，科創板股票在發行、上市、交易、退市等方面

的規則與其他板塊存在差異，本基金須承受投資于科創板上市公司相關的特有風

險，包括但不限于：

（1）科創板企業無法盈利甚至較大虧損的風險

本基金投資于科創板上市企業不一定盈利，而且還可能面臨更大的投資風險。

一方面，科創板上市企業相對集中于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能

源、節能環保及生物醫藥等高新技術和戰略新興產業領域，往往具有科技投入大、

迭代快、風險高、易被顛覆等特點，存在因重大技術、產品、經營模式、相關政

策變化而出現經營失敗的風險；另一方面，部分科創企業可能尚處于初步發展階

段，企業持續創新能力、主營業務發展可持續性、公司收入、現金流及盈利水平

等具有較大不確定性，個股投資風險加大。此外，科創板企業普遍具有前景不確

定、業績波動大、風險高的特征，市場可比公司較少，估值與發行定價難度較大。

因此，本基金在追求科創板企業帶來收益的同時，須承受科創板企業帶來的

風險，本基金投資于科創板企業面臨無法盈利甚至可能導致較大虧損的風險。投

資者投資于本基金前，須對科創板市場（包括科創板股票的價格影響因素和交易

規則等）有一定了解和認知,在理性判斷的基礎上做出審慎投資選擇。

（2）股價大幅波動風險

科創板競價交易較主板設置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個交易日不

設漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創板股票上市首日即可作為融資融

券標的，可能導致較大的股票價格波動，從而導致本基金凈值出現大幅波動的風

險。

（3）流動性風險

科創板投資門檻較高，由此可能導致整體流動性相對較弱。此外，科創板股

票網下發行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設置一定期限限售期的可能，由此可能

導致基金面臨無法及時變現及其他相關流動性風險。

（4）紅籌企業的投資風險

符合相關規定的紅籌企業可以在科創板上市。紅籌企業在境外注冊，可能采

用協議控制架構，在信息披露、分紅派息等方面可能與境內上市公司存在差異。

紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規對當地投資者提供的保護,可能與境

內法律為境內投資者提供的保護存在差異。

紅籌企業可以發行股票或存托憑證在科創板上市。存托憑證由存托人簽發、

以境外證券為基礎在中國境內發行,代表境外基礎證券權益。紅籌公司存托憑證

持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當,但并不能等

同于直接持有境外基礎證券。投資者應當充分知悉存托協議和相關規則的具體內

容，了解并接受本基金在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的

風險。

（5）科創板企業退市風險

科創板退市制度較主板更為嚴格，退市時間更短，退市速度更快，退市情形

更多，且不再設置暫停上市、恢復上市和重新上市環節。一旦所投資的科創板股

票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風險。

（6）科創板股票在發行與交易機制上與主板市場存在差異的風險

科創板股票在發行與交易機制上與主板市場存在差異，可能使本基金標的指

數波動較大，從而導致本基金凈值出現大幅波動的風險?？苿摪骞善痹诎l行與交

易機制上與主板市場存在差異包括但不限于：

①科創板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，詢價、定價、配售

等環節由機構投資者主導?？苿摪逍鹿砂l行全部采用詢價定價方式，詢價對象限

定在證券公司等七類專業機構投資者，而個人投資者無法直接參與發行定價。同

時，因科創板企業普遍具有技術新、前景不確定、業績波動大、風險高等特征，

市場可比公司較少，傳統估值方法可能不適用，發行定價難度較大，科創板股票

上市后可能存在股價波動的風險。

②初步詢價結束后，科創板發行人預計發行后總市值不滿足其在招股說明書

中明確選擇的市值與財務指標上市標準的，將按規定中止發行。

③科創板股票網上發行比例、網下向網上回撥比例、申購單位、投資風險特

別公告發布等與目前上交所主板股票發行規則存在差異，投資者應當在充分知悉

并關注相關規則。

④首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，不受

首次公開發行股票數量條件的限制，即存在超額配售選擇權實施結束后，發行人

增發股票的可能性。

⑤科創板制度允許上市公司設置表決權差異安排。上市公司可能根據此項安

排，存在控制權相對集中，以及因每一特別表決權股份擁有的表決權數量大于每

一普通股份擁有的表決權數量等情形，而使普通投資者的表決權利及對公司日常

經營等事務的影響力受到限制。

⑥出現《上海證券交易所科創板股票上市規則》以及上市公司章程規定的情

形時，特別表決權股份將按1:1的比例轉換為普通股份。股份轉換自相關情形發

生時即生效，并可能與相關股份轉換登記時點存在差異。

⑦相對于主板上市公司，科創板上市公司的股權激勵制度更為靈活，包括股

權激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方

式更為便利。實施該等股權激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數量

超過首次公開發行時的數量。

⑧科創板股票在漲跌幅限制，做市商機制，交易的單筆申報數量、最小價格

變動單位、有效申報價格范圍，盤中臨時停牌情形和嚴重異常波動股票核查制度

等與上交所主板市場股票交易存在差異。

（7）監管規則變化的風險

科創板股票相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和交易所業務規則，

可能根據市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規和業務規則，導致

基金投資運作產生相應調整變化。

（8）科創板長期投資者相關制度的風險

若監管部門推出科創板長期投資者相關制度，在符合基金合同約定及長期投

資者要求的前提下，本基金可申請作為科創板長期投資者參與投資，并需遵循長

期投資者相關要求及限制，屆時科創板企業的經營情況及風險可能給本基金帶來

更大影響。

（9）科創板設立和注冊制試點時間較短的風險

科創板的設立和注冊制的試點時間較短，其效果仍待市場檢驗，且后續可能

根據國情、市場情況、投資者情況等對相關規則作出必要的調整和完善。投資者

投資于本基金將可能面臨因為試點效果不及預期、規則的調整變化等原因導致基

金凈值下跌或大幅波動的風險。

（十）操作風險

操作風險是指基金運作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作

失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、交易

錯誤、IT系統故障等風險。

（十一）管理風險

在基金管理運作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基

金收益水平，如果基金管理人對經濟形勢和證券市場判斷不準確、獲取的信息不

充分、投資操作出現失誤等，都會影響基金的收益水平。

（十二）合規性風險

合規風險指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規的規定，或者違反

基金合同有關規定的風險。

（十三）本基金的特有風險

1、本基金可以投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金，因

此本基金所持有的基金的業績表現、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到

本基金的基金業績表現。

2、本基金可以投資于其他公開募集的基金，除了持有的本基金管理人管理

的其他基金部分不收取管理費，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托

管費，申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費、贖回費（按照相關法規、

基金招募說明書約定應當收取，并計入基金財產的贖回費用除外）、銷售服務費

等，本基金承擔的相關基金費用可能比普通開放式基金高。

3、對于單筆認/申購的基金份額，最短持有期為90天（因本基金紅利再投

資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計算），

最短持有期內基金份額持有人不能提出贖回或轉換轉出申請，最短持有期到期日

及之后基金份額持有人可以提出贖回或轉換轉出申請。因此，對于基金份額持有

人而言，存在最短持有期到期日前無法贖回或轉換轉出基金份額的風險。

4、本基金投資流通受限基金時，對于封閉式基金而言，當要賣出基金的時

候，可能會面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的風險；對于流通受限基

金而言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限

內無法流通。

（十四）本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不

一致的風險

本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比

例、證券市場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長

期風險收益特征。銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關

法律法規對本基金進行風險評價，不同的銷售機構采用的評價方法也不同，因此

銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，

投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之

間的匹配檢驗。

（十五）其它風險

1、在符合本基金投資理念的新型投資工具出現和發展后，如果投資于這些

工具，基金可能會面臨一些特殊的風險；

2、因技術因素而產生的風險，如計算機系統不可靠產生的風險；

3、因基金業務快速發展而在制度建設、人員配備、內控制度建立等方面不

完善而產生的風險；

4、因人為因素而產生的風險，如內幕交易、欺詐行為等產生的風險；

5、對主要業務人員如基金經理的依賴可能產生的風險；

6、戰爭、自然災害等不可抗力可能導致基金資產的損失，影響基金收益水

平，從而帶來風險；

7、其他意外導致的風險。

（十六）聲明

1、投資者投資于本基金，須自行承擔投資風險；

2、本基金通過基金管理人直銷系統公開發售，基金管理人不能保證其收益

或本金安全。

十八、基金合同的變更、終止與基金財產的清算

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大

會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定

和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基

金托管人同意后變更并公告。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備案，

決議自表決通過之日生效，自決議生效后按規定在規定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內

成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監

督下進行基金清算。

2、在基金財產清算小組接管基金財產之前，基金管理人和基金托管人應按

照《基金合同》和托管協議的規定繼續履行保護基金財產安全的職責。

3、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會

指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

4、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

5、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財產；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對清算報告

進行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

6、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券、基金的流動性受

到限制而不能及時變現的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金

財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人

民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報

中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算報告于基金財產清算報告報中國證監會備

案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算

報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規

規定的最低期限。

十九、基金合同的內容摘要

（一）基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利和義務

1、基金管理人的權利與義務

（1）根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包

括但不限于：

1）依法募集資金；

2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用并

管理基金財產；

3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批準

的其他費用；

4）銷售基金份額；

5）按照規定召集基金份額持有人大會；

6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管人

違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，

并采取必要措施保護基金投資者的利益；

7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處理；

9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務并

獲得《基金合同》規定的費用；

10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回與轉換申請；

12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利，為基金的利益

行使因基金財產投資于證券、基金所產生的權利；在遵循基金份額持有人利益優

先原則的前提下代表本基金就本基金所持有的基金份額行使相關基金份額持有

人權利；

13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者實

施其他法律行為；

15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經紀商或其他為基

金提供服務的外部機構；

16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、贖

回、轉換、定期定額投資和非交易過戶等業務規則；

17）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

（2）根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包

括但不限于：

1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基

金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

2）辦理基金備案手續；

3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用

基金財產；

4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的

經營方式管理和運作基金財產；

5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保

證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別管

理，分別記賬，進行證券、基金投資；

6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產

為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

7）依法接受基金托管人的監督；

8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方

法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，

確定基金份額申購、贖回的價格；

9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及報

告義務；

12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不

向他人泄露，但根據監管機構、司法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等

外部專業顧問要求提供的除外；

13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人

分配基金收益；

14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大會

或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關

資料，保存期限不低于法律法規規定的最低期限；

17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且保

證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公

開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；

18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配；

19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會并

通知基金托管人；

20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權

益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金

托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人

利益向基金托管人追償；

22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基金

事務的行為承擔責任；

23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其他

法律行為；

24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息

（稅后）在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；

25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

26）建立并保存基金份額持有人名冊；

27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

2、基金托管人的權利與義務

（1）根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包

括但不限于：

1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全保

管基金財產；

2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批準

的其他費用；

3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基金

合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的情

形，應呈報中國證監會并采取必要措施保護基金投資者的利益；

4）根據相關市場規則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資

所需賬戶，為基金辦理證券、期貨交易資金清算；

5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

（2）根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包

括但不限于：

1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；

2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、合

格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；

3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確

?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的基

金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，

保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財產

為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；

5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶，

按照《基金合同》的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事

宜；

7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關法律法規另

有規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但根據監管機構、

司法機關等有權機關或其上市的證券交易所的要求，或因審計、法律等外部專業

顧問要求提供的除外；

8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金

份額申購、贖回價格；

9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；

10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說明

基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果基

金管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了

適當的措施；

11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料，保存期限

不低于法律法規規定的最低期限；

12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名冊；

13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和贖

回款項；

15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有人大

會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；

17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分

配；

18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會和

銀行業監督管理機構，并通知基金管理人；

19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償責

任不因其退任而免除；

20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，

基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人利益

向基金管理人追償；

21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

3、基金份額持有人的權利與義務

基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，

基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持有人和

《基金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作

為《基金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。

除法律法規另有規定或本基金合同另有約定外，同一類別每份基金份額具有

同等的合法權益。本基金A類基金份額、C類基金份額由于基金份額凈值的不同，

基金收益分配的金額以及參與清算后的剩余基金財產分配的數量將可能有所不

同。

（1）根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權

利包括但不限于：

1）分享基金財產收益；

2）參與分配清算后的剩余基金財產；

3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審

議事項行使表決權；

6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

7）監督基金管理人的投資運作；

8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法

提起訴訟或仲裁；

9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

（2）根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義

務包括但不限于：

1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書及基金產品資料概要等信息披

露文件；

2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價

值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；

3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；

5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的有

限責任；

6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；

7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

9）遵守基金管理人、基金托管人、銷售機構和登記機構的相關交易及業務

規則；

10）提供基金管理人和監管機構依法要求提供的信息，以及不時的更新和補

充，并保證其真實性；

11）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代

表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。本基金基金份額持有人大會不設立

日常機構，如今后設立基金份額持有人大會的日常機構，按照相關法律法規的要

求執行。除法律法規另有規定或本基金合同另有約定外，基金份額持有人持有的

每一基金份額擁有平等的投票權。

1、召開事由

（1）除法律法規和中國證監會另有規定或《基金合同》另有約定外，當出

現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：

1）終止《基金合同》；

2）更換基金管理人；

3）更換基金托管人；

4）轉換基金運作方式；

5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；

6）變更基金類別；

7）本基金與其他基金的合并；

8）變更基金投資目標、范圍或策略；

9）變更基金份額持有人大會程序；

10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額

持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要

求召開基金份額持有人大會；

12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額持

有人大會的事項。

（2）在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利

益無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修

改，不需召開基金份額持有人大會：

1）法律法規要求增加的基金費用的收??；

2）調整本基金的申購費率、調低銷售服務費率或變更收費方式；

3）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；

4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改

不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；

5）基金管理人、基金登記機構、基金銷售機構調整有關基金認購、申購、

贖回、轉換、基金交易、非交易過戶、轉托管、質押等業務規則；

6）履行適當程序后，基金推出新業務或服務；

7）增加或減少基金份額類別，或調整基金份額分類辦法及規則；

8）調整基金收益的分配原則和支付方式；

9）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其他

情形。

2、會議召集人及召集方式

（1）除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由

基金管理人召集；

（2）基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集；

（3）基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理

人提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，

并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起60

日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基

金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，

基金管理人應當配合；

（4）代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要

求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?
自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額

持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起

60日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基金

份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋?
應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金

份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之

日起60日內召開，并告知基金管理人，基金管理人應當配合；

（5）代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召

開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代

表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前30

日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基

金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾；

（6）基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和

權益登記日。

3、召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

（1）召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規定媒介

公告?；鸱蓊~持有人大會通知應至少載明以下內容：

1）會議召開的時間、地點和會議形式；

2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代理

有效期限等）、送達時間和地點；

5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；

6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

7）召集人需要通知的其他事項。

（2）采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通

知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其

聯系方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。

（3）如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對

表決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理

人到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另

行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督?；?
金管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表決意

見的計票效力。

4、基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監管

機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

（1）現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委

派代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額

持有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場

開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持

有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合同》

和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；

2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，有

效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）。

若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基金總

份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月

以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的

基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于本基

金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

（2）通訊開會。通訊開會是指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書

面形式或大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址

或系統。通訊開會應以書面方式或大會公告載明的其他方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連續

公布相關提示性公告；

2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則

為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托管

人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會議

通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經通

知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持有

人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；

若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所持有

的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基

金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召

集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一以

上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決

意見；

4）上述第3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人出

具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的代

理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合

法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。

（3）在不違反法律法規和監管機關規定的情況下，基金份額持有人大會可

通過網絡、電話或其他非現場方式或者以現場方式與非現場方式相結合的方式召

開，會議程序比照現場開會和通訊方式開會的程序進行；基金份額持有人可以采

用書面、網絡、電話、短信或其他方式進行表決，具體方式由會議召集人確定并

在會議通知中列明。

（4）在不違反法律法規和監管機關規定的情況下，基金份額持有人授權他

人代為出席會議并表決的，授權方式可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方

式，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。

5、議事內容與程序

（1）議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修

改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合

并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份

額持有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應

當在基金份額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

（2）議事程序

1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第7條規定程序確定和公

布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決議。

大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能主持

大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權

代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和

代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產生一名基金份額持有人

作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑?
持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名

（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人

姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。

2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決

截止日期后2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證

機關監督下形成決議。

6、表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

（1）一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持

表決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第（2）項所規定

的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

（2）特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所

持表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規、監管機構

另有規定或基金合同另有約定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金

托管人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交

符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面

符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視

為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開

審議、逐項表決。

在符合上述規則的前提下，具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通

知為準。

7、計票

（1）現場開會

1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人

應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金

份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基金

份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理

人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后

宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票人。

基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。

2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場

公布計票結果。

3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有異議，

可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行重新

清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結

果。

4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席大

會的，不影響計票的效力。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金

托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進

行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人拒派代

表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。

8、生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會

備案。

基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會決議自生效之日起按規定在規定媒介上公告。如果采用

通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公

證機構、公證員姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人

大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理

人、基金托管人均有約束力。

9、實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人

和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關

基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人

持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：

（1）基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相

關基金份額10%以上（含10%）；

（2）現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益

登記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

（3）通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份

額持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二

分之一）；

（4）當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額

小于在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人

大會召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持

有人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或

授權他人參與基金份額持有人大會投票；

（5）現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的二分之

一以上（含二分之一）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大

會的主持人；

（6）一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二

分之一以上（含二分之一）通過；

（7）特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的

三分之二以上（含三分之二）通過。

側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬戶

的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側袋賬戶

內的每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側袋賬戶份

額無表決權。

側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定以本節特殊約定內

容為準，本節沒有規定的適用上文相關約定。

10、被投資基金召開基金份額持有人大會時，本基金管理人代表基金份額持

有人的利益直接參與該被投資基金的基金份額持有人大會，并在遵循本基金基金

份額持有人利益優先原則的前提下行使相關投票權利，無需事先召開本基金的基

金份額持有人大會?；鸸芾砣诵鑼⒈頉Q意見事先征求基金托管人的意見，并將

表決意見在定期報告中予以披露?；鹜顿Y者持有本基金基金份額的行為即視為

同意本基金管理人直接參與本基金所持基金的基金份額持有人大會并行使相關

投票權利。

在遵循本基金基金份額持有人利益優先原則的前提下，本基金的基金管理人

可代表本基金的基金份額持有人提議召開或者召集本基金所持基金的基金份額

持有人大會，無需事先召開本基金的基金份額持有人大會。投資者持有本基金基

金份額的行為即視為同意本基金管理人代表本基金的基金份額持有人提議召開

或召集本基金所持基金的基金份額持有人大會。法律法規或監管部門另有規定的

從其規定。

法律法規對于本基金參與被投資基金召開基金份額持有人大會的程序或要

求另有規定的，從其規定。

11、本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表決

條件等規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規或監管

規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協商一致并提

前公告后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會

審議。

（三）基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產的清算方式

1、《基金合同》的變更

（1）變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有

人大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規

規定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人

和基金托管人同意后變更并公告。

（2）關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監會備

案，決議自表決通過之日生效，自決議生效后按規定在規定媒介公告。

2、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

（1）基金份額持有人大會決定終止的；

（2）基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、

新基金托管人承接的；

（3）《基金合同》約定的其他情形；

（4）相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

3、基金財產的清算

（1）基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日

內成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的

監督下進行基金清算。

（2）在基金財產清算小組接管基金財產之前，基金管理人和基金托管人應

按照《基金合同》和托管協議的規定繼續履行保護基金財產安全的職責。

（3）基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金

托管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監

會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

（4）基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清

理、估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

（5）基金財產清算程序：

1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財產；

2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

3）對基金財產進行估值和變現；

4）制作清算報告；

5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對清算報告進

行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書；

6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

7）對基金剩余財產進行分配。

（6）基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券、基金的流動性

受到限制而不能及時變現的，清算期限相應順延。

4、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

5、基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金

財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金

份額比例進行分配。

6、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人

民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報

中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算報告于基金財產清算報告報中國證監會備

案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將清算

報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

7、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規

規定的最低期限。

（四）爭議的處理

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭

議，如經友好協商未能解決的，任何一方應當將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁

委員會，按照該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決

是終局的，對各方當事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用、合理

的律師費用由敗訴方承擔。

爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責

地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不含港澳臺地區法律）管

轄并從其解釋。

（五）基金合同存放地和投資者取得合同的方式

《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構

的辦公場所和營業場所查閱。

二十、基金托管協議的內容摘要

（一）基金托管協議當事人

一）基金管理人：天弘基金管理有限公司（或稱“管理人”）

住所：天津自貿試驗區（中心商務區）新華路3678號寶風大廈23層

法定代表人：黃辰立

成立時間：2004年11月8日

批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[2004]164號

組織形式:有限責任公司

注冊資本：人民幣5.143億元

經營期限：持續經營

聯系地址：（022）83310208

二）基金托管人：上海浦東發展銀行股份有限公司（或稱“托管人”）

住所：上海市黃浦區中山東一路12號

法定代表人：張為忠

成立日期：1992年10月19日

基金托管業務資格批準機關：中國證監會

基金托管業務資格文號：證監基金字[2003]105號

組織形式：股份有限公司（上市）

注冊資本：293.52億元

經營期限：永久存續

聯系地址：上海市黃浦區中山東一路12號

聯系電話：021-31888888

（二）基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監督權

1.基金托管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，對下述基金

投資范圍、投資對象進行監督。

本基金將投資于以下金融工具：

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市

的股票（含主板、創業板、科創板及其他經中國證監會允許上市的股票）、存托

憑證、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、地方政府債、政府支持債

券、政府支持機構債券、金融債、企業債、公司債、次級債、中期票據、短期融

資券、超短期融資債券、可轉換債券、可交換債券、非金融企業債務融資工具等）、

國內經中國證監會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（不含香港互認基金、

QDII基金、FOF基金、可投基金的非FOF基金和貨幣市場基金）、資產支持證券、

債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法

律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規

定)。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金不得投資于相關法律、法規、部門規章及《基金合同》禁止投資的投

資工具。

2.基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定對下述基金投

融資比例進行監督：

（1）按法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金的投資資產配置比

例為：

基金的投資組合比例為：本基金投資于債券不低于基金資產的80%；本基金

對權益類資產及可轉換債券、可交換債券的投資合計占基金資產的比例為5%-20%，

其中投資于境內股票資產（含股票型ETF）不低于基金資產的5%，投資于港股通

標的股票的比例不超過股票資產的50%；本基金投資的權益類資產包括股票（含

存托憑證）及權益類證券投資基金。本基金投資的權益類證券投資基金包括股票

型基金以及至少滿足以下一條標準的混合型基金：①基金合同約定的股票資產

（含存托憑證）占基金資產的比例不低于60%；②基金最近4期季度報告中披露

的股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例均不低于60%。本基金持有經中國

證監會依法核準或注冊的公開募集的基金，其市值不超過基金資產凈值的10%；

本基金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低

于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，現金不包括結算

備付金、存出保證金、應收申購款等。國債期貨及其他金融工具的投資比例符合

法律法規和監管機構的規定。

如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履

行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

因基金規?；蚴袌鲎兓纫蛩貙е峦顿Y組合不符合上述規定的，基金管理人

應在合理的期限內調整基金的投資組合，以符合上述比例限定。法律法規另有規

定時，從其規定。

（2）根據法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金投資組合遵循以

下投資限制：

1）本基金投資于債券不低于基金資產的80%；本基金對權益類資產及可轉換

債券、可交換債券的投資合計占基金資產的比例為5%-20%，其中投資于境內股

票資產（含股票型ETF）不低于基金資產的5%，投資于港股通標的股票的比例不

超過股票資產的50%；本基金投資的權益類資產包括股票（含存托憑證）及權益

類證券投資基金。本基金投資的權益類證券投資基金包括股票型基金以及至少滿

足以下一條標準的混合型基金：①基金合同約定的股票資產（含存托憑證）占基

金資產的比例不低于60%；②基金最近4期季度報告中披露的股票資產（含存托

憑證）占基金資產的比例均不低于60%。本基金持有經中國證監會依法核準或注

冊的公開募集的基金，其市值不超過基金資產凈值的10%；

2）本基金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當

保持不低于基金資產凈值5％的現金或者到期日在一年以內的政府債券，現金不

包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

3）本基金持有一家公司發行的證券（不含本基金所投資的基金份額且同一

家公司在內地和香港同時上市的A+H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值

的10％；

4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（不含本基金所

投資的基金份額且同一家公司在內地和香港同時上市的A+H股合并計算），不超

過該證券的10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以

不受此條款規定的比例限制；

5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基

金資產凈值的10％；

6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20％；

7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該

資產支持證券規模的10％；

8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證

券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10％；

9）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資

產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

10）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流通股

票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合

持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；

完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監會認定

的特殊投資組合可不受前述比例限制；

11）本基金主動投資于流動性受限資產（含封閉運作基金、定期開放基金等

流動受限基金）的市值合計不得超過基金資產凈值的15%；因證券市場波動、上

市公司股票停牌、所投資基金暫?；蜓悠谵k理贖回申請、基金規模變動等基金管

理人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性

受限資產的投資；

12）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手

開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保

持一致；

13）本基金基金總資產不得超過基金凈資產的140%；

14）本基金投資于國債期貨，還應遵循如下投資組合限制：

①在任何交易日日終，本基金持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金

資產凈值的15%；

②本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持

有的債券總市值的30%；

③本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不

得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

④本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合《基金合同》關于債券投資

比例的有關約定；

15）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與境內

上市交易的股票合并計算，法律法規或監管機構另有規定從其規定；

16）本基金不得持有具有信用保護賣方屬性的信用衍生品，不得持有合約類

信用衍生品，持有的信用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應受保護債券面

值的100%；

17）本基金投資于同一信用保護賣方的各類信用衍生品名義本金合計不得超

過基金資產凈值的10%；

因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外

的因素致使基金不符合前述16）、17）項所規定比例限制的，基金管理人應在3

個月之內進行調整；

18）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯接基金除外）持有單只基金不超

過被投資基金凈資產的20%，被投資基金凈資產規模以最近定期報告披露的規模

為準；因證券/期貨市場波動、基金規模變動、本基金所投資的基金發生流動性

限制、暫停申購、贖回或二級市場交易停牌等基金管理人之外的因素致使基金投

資不符合前述所規定比例限制的，基金管理人應當在20個交易日內進行調整，

但中國證監會規定的特殊情形除外；

19）本基金投資其他基金時，被投資基金的運作期限應當不少于1年，最近

定期報告披露的凈資產應當不低于1億元；

20）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述2）、11）、12）、16）、17）、18）項情形之外，因證券/期貨市場

波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比

例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但

中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起

開始。

如果法律法規或監管部門對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以

變更后的規定為準。法律法規或監管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制，但須提前公告。

基金管理人應在出現可預見資產規模大幅變動的情況下，至少提前2個工作

日正式向基金托管人發函說明基金可能的變動規模和公司應對措施，便于基金托

管人實施交易監督。

（3）相關法律、法規或部門規章規定的其他比例限制。

3.基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定對下述基金投

資禁止行為進行監督：

根據法律法規的規定及《基金合同》的約定，本基金禁止從事下列行為：

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）向其基金管理人、基金托管人出資；

（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（6）持有具有復雜、衍生品性質的基金份額，包括分級基金和中國證監會

認定的其他基金份額；

（7）持有基金中基金、其他投資范圍包含基金的基金和本基金基金經理管

理的其他基金；

（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際

控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或

者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份

額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按

照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律

法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以

上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。

法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，在履行適當程

序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規定為準。

4.基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對于基金關聯

投資限制進行監督。

如法律、法規或《基金合同》有關于基金從事關聯交易的規定，基金管理人

和基金托管人事先相互提供與本機構有控股關系的股東、與本機構有其他重大利

害關系的公司名單及有關關聯方發行的證券清單，基金管理人有責任確保其向基

金托管人提供的關聯交易名單的真實性、準確性、完整性，并負責及時將更新后

的名單發送給基金托管人。基金管理人的關聯方名單變更后基金管理人應及時發

送基金托管人，經基金托管人確認后，新的關聯交易名單開始生效?；鹜泄苋?
僅按基金管理人提供的基金關聯方名單為限，進行監督。如果基金托管人在運作

中嚴格遵循了監督流程，基金管理人仍違規進行關聯交易，并造成基金資產損失

的，由基金管理人承擔責任。

5.基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對基金管理人

參與銀行間債券市場進行監督。

基金管理人應在基金投資運作之前向基金托管人提供符合法律法規及行業

標準的、經慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易對手名單，并約定各

交易對手所適用的交易結算方式?；鹜泄苋烁鶕鸸芾砣颂峁┑你y行間債券

市場交易對手名單進行監督?；鸸芾砣丝梢远ㄆ趯︺y行間債券市場交易對手名

單及結算方式進行更新，新名單確定前已與本次剔除的交易對手所進行但尚未結

算的交易，仍應按照協議進行結算。

基金管理人有責任控制交易對手的資信風險，由于交易對手的資信風險引起

的損失，基金管理人應當負責向相關責任人追償?；鹜泄苋瞬怀袚纱艘l的

責任及損失。

6.基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定，對基金銀行

存款業務進行監督。

基金管理人應當加強對基金投資銀行存款風險的評估與研究，嚴格測算與控

制投資銀行存款的風險敞口，針對不同類型存款銀行建立相關投資限制制度。對

于基金投資的銀行存款，由于存款銀行發生信用風險事件而造成損失時，應先由

基金管理人負責賠償，之后有權向相關責任人進行追償。如果基金托管人在運作

過程中遵循有關法律法規的規定和《基金合同》的約定監督流程，則對于由于存

款銀行信用風險引起的損失，不承擔賠償責任。

二）基金托管人應當依照法律法規和基金合同約定，加強對側袋機制啟用、

特定資產處置和信息披露等方面的復核和監督。

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金

份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事

務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金

份額持有人大會審議。如基金托管人經評估認為不滿足監管機構規定和基金合同

約定實施條件的，基金管理人不得啟用側袋機制。

三）基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基金

資產凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確

定、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據

等進行監督和核查。

四）基金托管人發現基金管理人的投資運作及其他運作違反《基金法》、《基

金合同》、基金托管協議等有關規定時，應及時以書面形式通知基金管理人限期

糾正，基金管理人收到通知后應在下一個工作日及時核對，并以書面形式向基金

托管人發出回函，進行解釋或舉證。

1.在限期內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改

正。基金管理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人

應報告中國證監會。

2.基金管理人應積極配合和協助基金托管人依照法律法規、《基金合同》和

本托管協議對基金業務的監督和核查，對基金托管人發出的書面提示，必須在規

定時間內答復基金托管人并改正，或就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證，

對基金托管人按照法律法規、《基金合同》和本托管協議的要求需向中國證監會

報送基金監督報告的，基金管理人應積極配合提供相關數據資料和制度等。

3.若基金托管人發現基金管理人發出但未執行的投資指令或依據交易程序

已經生效的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反《基金合同》

約定的，應當立即通知基金管理人，并報告中國證監會?；鸸芾砣说纳鲜鲞`規

失信行為給基金財產或基金份額持有人造成的損失，由基金管理人承擔。

4.對于必須于估值完成后方可獲知的監控指標或依據交易程序已經成交的

投資指令，基金托管人發現該投資指令違反法律法規或者違反《基金合同》約定

的，應當立即通知基金管理人，并報告中國證監會?；鸸芾砣说纳鲜鲞`規失信

行為給基金財產或基金份額持有人造成的損失，由基金管理人承擔。

5.基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同

時通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣说纳鲜鲞`規失信行為給基金財產或基金

份額持有人造成的損失，由基金管理人承擔。

基金管理人無正當理由，拒絕、阻撓基金托管人根據本協議規定行使監督權，

或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金托管人進行有效監督，情節嚴重或經基金托管

人提出警告仍不改正的，基金托管人應報告中國證監會?；鸸芾砣说纳鲜鲞`規

失信行為給基金財產或基金份額持有人造成的損失，由基金管理人承擔。

（三）基金管理人對基金托管人的業務核查

基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括但不限

于基金托管人是否安全保管基金財產、是否分別開設基金財產的資金賬戶和證券

賬戶及投資所需其他賬戶、是否復核基金管理人計算的基金資產凈值和各類基金

份額凈值、是否根據基金管理人指令辦理清算交收、進行相關信息披露和監督基

金投資運作等行為。

基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分賬管理、

無故未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反

《基金法》、《基金合同》、本托管協議及其他有關規定時，基金管理人應及時

以書面形式通知基金托管人限期糾正，基金托管人收到通知后應及時核對并以書

面形式向基金管理人發出回函。在限期內，基金管理人有權隨時對通知事項進行

復查，督促基金托管人改正?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規事項未能在限

期內糾正的，基金管理人應報告中國證監會?；鸸芾砣税l現基金托管人有重大

違規行為，應立即報告中國證監會和銀行業監督管理機構，同時通知基金托管人

限期糾正。

基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資

料以供基金管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理

人并改正。

基金托管人無正當理由，拒絕、阻撓基金管理人根據本協議規定行使監督權，

或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金管理人進行有效監督，情節嚴重或經基金管理

人提出警告仍不改正的，基金管理人應報告中國證監會。

（四）基金財產的保管

一）基金財產保管的原則

1.基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。

2.基金托管人應按本協議規定安全保管托管財產。未經基金管理人的指令，

不得自行運用、處分、分配基金的任何財產（基金托管人主動扣收的匯劃費及依

據本協議扣劃的托管費等費用除外）。基金托管人不對處于自身實際控制之外的

賬戶及財產承擔責任。

3.基金托管人按照規定為托管的基金財產開設資金賬戶和證券賬戶及投資

所需其他賬戶。

4.基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，與基金托管人的其他

業務和其他基金的托管業務實行嚴格的分賬管理，獨立核算，確保基金財產的完

整與獨立。

5.對于因基金認（申）購、基金投資過程中產生的應收財產，應由基金管理

人負責與有關當事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產沒有到達

基金托管人處的，基金托管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此給

基金造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償基金的損失，基金托管人

對基金管理人的追償行為應予以必要的協助與配合，但對基金財產的損失不承擔

責任。

6.基金托管人對因為基金管理人投資產生的存放或存管在基金托管人以外

機構的基金資產，或交由期貨公司或證券公司負責清算交收的基金資產（包括但

不限于結算備付金賬戶內的資金、證券類基金資產、期貨保證金賬戶內的資金、

期貨合約等）及其收益，由于該等機構或該機構會員單位等本協議當事人外第三

方的欺詐、疏忽、過失或破產等原因給基金資產造成的損失等不承擔責任。

7.除依據法律法規和基金合同的規定外，基金托管人不得委托第三人托管基

金財產。

二）募集資金的驗證

募集期內銷售機構按銷售與服務代理協議的約定，將認購資金劃入基金管理

人在具有托管資格的商業銀行開設的“基金認購專戶”。該賬戶由基金管理人開

立并管理。基金募集期滿，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份額持有

人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定后，由基金管理人聘請符合《中

華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行驗資，出具驗資報告，出具的驗

資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽字方為有效。驗資

完成，基金管理人應將募集的屬于本基金財產的全部資金劃入基金托管人為基金

開立的資產托管專戶中，并確保劃入的資金與驗資金額相一致?；鹜泄苋耸盏?
有效認購資金當日以書面形式確認資金到賬情況，并及時將資金到賬憑證傳真或

管理人和托管人協商的其他方式給基金管理人，雙方進行賬務處理。

若基金募集期限屆滿，未能達到《基金合同》備案的條件，由基金管理人按

規定辦理退款事宜。

三）基金資產托管專戶的開立和管理

1.基金托管人以基金的名義在其營業機構開設資產托管專戶（或稱“托管賬

戶”、“托管專戶”），并根據基金管理人合法合規的有效指令辦理資金收付。

基金管理人應根據法律法規及基金托管人的相關要求，提供開戶所需的資料并提

供其他必要協助。本基金的資產托管專戶的預留印鑒的印章由基金托管人刻制、

保管和使用。

2.本基金的一切貨幣收支活動，均需通過基金托管人或基金的資產托管專戶

進行。基金的資產托管專戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。資

產托管專戶不得用于存取現金或開立網銀轉賬等功能。除因本基金業務需要，基

金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使

用以基金名義開立的銀行賬戶進行本基金業務以外的活動。

3.資產托管專戶的管理應符合《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》、《人民幣

利率管理規定》、《支付結算辦法》以及銀行業監督管理機構的其他有關規定。

四）基金證券賬戶與結算備付金賬戶的開設和管理

1．基金托管人以基金托管人和本基金聯名的方式在中國證券登記結算有限

責任公司上海分公司/深圳分公司開立專門的證券賬戶。

2．基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜?
管人和基金管理人不得出借和未經對方同意擅自轉讓本基金的任何證券賬戶；亦

不得使用本基金的任何證券賬戶進行本基金業務以外的活動。

3.基金證券賬戶的開立基金托管人負責，賬戶資產的管理和運用由基金管理

人負責。

4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司上海

分公司/深圳分公司開立結算備付金賬戶，基金托管人代表所托管的基金完成與

中國證券登記結算有限責任公司的一級法人清算工作，基金管理人應予以積極協

助。結算備付金、證券結算保證金等的收取按照中國證券登記結算有限責任公司

的規定和基金托管人為履行結算參與人的義務所制定的業務規則執行。

五）銀行間市場債券托管和資金結算專戶的開立和管理及市場準入備案

《基金合同》生效后，在符合監管機構要求的情況下，基金管理人負責以基

金的名義申請并取得進入全國銀行間同業拆借市場的交易資格，并代表基金進行

交易；基金托管人根據中國人民銀行、中央國債登記結算有限責任公司、銀行間

市場清算所股份有限公司的有關規定，以本基金的名義分別在中央國債登記結算

有限責任公司、銀行間市場清算所股份有限公司開立債券托管賬戶和資金結算賬

戶，并代表基金進行銀行間市場債券交易的結算?；鹜泄苋藚f助基金管理人完

成銀行間債券市場準入備案。

六）其他賬戶的開設和管理

1.因業務發展而需要開立的其它賬戶，可以根據《基金合同》或有關法律法

規的規定，經基金管理人和基金托管人協商一致后，由基金托管人負責為基金開

立。新賬戶按有關規則使用并管理。

2.法律、法規等有關規定對相關賬戶的開立和管理另有規定的，從其規定辦

理。

七）基金投資銀行存款賬戶的開立和管理

1.基金投資銀行定期存款應由基金管理人與存款銀行總行或其授權分行簽

訂總體合作協議，并將資金存放于存款銀行總行或其授權分行指定的分支機構。

2.存款賬戶必須以基金名義開立，賬戶名稱為基金名稱，存款賬戶開戶文件

上加蓋預留印鑒及基金管理人公章。

3.本基金投資銀行存款時，基金管理人應當與存款銀行簽訂具體存款協議，

明確存款的類型、期限、利率、金額、賬號、對賬方式、支取方式、賬戶管理等

細則。

4.為防范特殊情況下的流動性風險，定期存款協議中應當約定提前支取條款。

5.基金所投資定期存款存續期間，基金管理人、基金托管人應當與存款銀行

建立定期對賬機制，確?；疸y行存款業務賬目及核對的真實、準確。

八）基金財產投資的有關實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證的保管

基金財產投資的有關實物證券由基金托管人存放于基金托管人的保管庫；其

中實物證券也可存入中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責

任公司上海分公司/深圳分公司、銀行間市場清算所股份有限公司或票據營業中

心的代保管庫。實物證券的購買和轉讓，由基金托管人根據基金管理人的指令辦

理。屬于基金托管人實際有效控制下的實物證券在基金托管人保管期間的損壞、

滅失，由此產生的責任應由基金托管人承擔。基金托管人對基金托管人以外機構

實際有效控制或保管的實物證券、銀行定期存款存單對應的財產不承擔保管責任。

九）與基金財產有關的重大合同的保管

由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同的原件分別應由基金

托管人、基金管理人保管。除本協議另有規定外，基金管理人在代表基金簽署與

基金有關的重大合同時應盡量保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理

人和基金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣嗽诤贤炇鸷?個工作

日內通過專人送達、掛號郵寄等安全方式將合同原件送達基金托管人處。合同原

件應存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部門，保管期限不低于法律法

規規定的最低年限?；鸸芾砣宋磳⑾嚓P合同送達基金托管人的，基金托管人對

相關合同不承擔保管責任。

對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供與合同原

件核對一致的并加蓋基金管理人公章的合同傳真件或復印件，未經雙方協商一致，

合同原件不得轉移。

（五）基金資產凈值計算、估值和會計核算

一）基金資產凈值的計算、復核的時間和程序

1.基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產凈值分別除以當

日該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5位四舍五

入，由此產生的誤差計入基金財產?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值

精度應急調整機制。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數點保留精

度受到不利影響，基金管理人可在履行適當程序后提高基金份額凈值的精度。國

家另有規定的，從其規定。

2.基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規

定公告。如遇特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。

基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規或基

金合同的規定暫停估值時除外。估值原則應符合《基金合同》、《證券投資基金

會計核算業務指引》及其他法律、法規的規定?；鸸芾砣嗣總€估值日交易結束

后計算當日的各類基金份額凈值和基金資產凈值并以雙方認可的方式發送給基

金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核后以雙方認可的方式發送給基金管理

人，由基金管理人按約定對外公布。

3.根據有關法律法規，基金資產凈值計算、各類基金份額凈值計算和基金

會計核算的義務由基金管理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，

因此，就與本基金有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍

無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。

法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，按國家最新規

定估值。

二）基金資產估值

估值原則應符合《基金合同》、《證券投資基金會計核算業務指引》、《企

業會計準則》及其他法律法規的規定的約定。

當相關法律法規或《基金合同》規定的估值方法不能客觀反映基金財產公允

價值時，基金管理人可根據具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允

價值的價格估值。

三）實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披

露主袋賬戶基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶基金份額凈值。

四）估值錯誤處理

1.估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及

時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；

由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估

值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且

有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責

任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得

到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，

并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還

或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤

責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的

當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分

不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不

當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

2.估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生

的原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失

進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基

金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

3.基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）任一類基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，

通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金

托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金

管理人應當公告，并報中國證監會備案。

（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行

賠償時，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任，經確認

后按以下條款進行賠償：

1）本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關的會計問題，

如經雙方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的建議執

行，由此給基金份額持有人和基金財產造成的損失，由基金管理人負責賠付。

2）若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，由

此給基金份額持有人造成損失的，應根據法律法規的規定對投資者或基金支付賠

償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過

錯程度各自承擔相應的責任。

3）如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新

計算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以

基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由

基金管理人負責賠付。

4）由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），

進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產的損失，由

基金管理人負責賠付。

（4）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行

業有通行做法，在不違反法律法規且不損害投資者利益的前提下，基金管理人和

基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則重新協商確定處理原

則。

五）暫停估值與公告基金份額凈值的情形

1.基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其他

原因暫停營業時；

2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資

產價值時；

3.當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協商

確認后，基金管理人應當暫停估值；

4.法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

六）基金賬冊的建立

1.基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照相關各方約定的

同一記賬方法和會計處理原則，分別獨立地設置、登錄和保管本基金的全套賬冊，

對相關各方各自的賬冊定期進行核對，互相監督，以保證基金資產的安全。若雙

方對會計處理方法存在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。

2.經對賬發現相關各方的賬目存在不符的，基金管理人和基金托管人必須及

時查明原因并糾正，保證相關各方平行登錄的賬冊記錄完全相符。若當日核對不

符，暫時無法查找到錯賬的原因而影響到基金資產凈值的計算和公告的，以基金

管理人的賬冊為準。

七）基金定期報表、報告的編制和復核

1.基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。月度報表的

編制，應于每月終了后5個工作日內完成。

2.基金合同生效后，基金招募說明書、基金產品資料概要的信息發生重大變

更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書和基金產品資料概

要，并登載在規定網站上，其中基金產品資料概要還應當登載在基金銷售機構網

站或營業網點。除此之外，基金招募說明書、基金產品資料概要其他信息發生變

更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新招

募說明書、基金產品資料概要?；鸸芾砣嗽诩径冉Y束之日起15個工作日內完

成季度報告編制并公告；在上半年結束之日起兩個月內完成中期報告編制并公告；

在每年結束之日起三個月內完成年度報告編制并公告。

3.基金管理人在5個工作日內完成月度報表，在月度報表完成當日，以雙方

約定的方式將有關報表提供基金托管人復核；基金托管人在3個工作日內進行復

核，并將復核結果按照約定方式及時通知基金管理人?；鸸芾砣嗽?個工作日

內完成季度報告，在季度報告完成當日，將有關報告提供基金托管人復核，基金

托管人在收到后7個工作日內進行復核，并將復核結果按照約定方式通知基金管

理人?；鸸芾砣嗽?0日內完成中期報告，在半年中期報告完成當日，將有關

報告提供基金托管人復核，基金托管人在收到后30日內進行復核，并將復核結

果按照約定方式通知基金管理人?；鸸芾砣嗽?5日內完成年度報告，在年度

報告完成當日，將有關報告提供基金托管人復核，基金托管人在收到后45日內

復核，并將復核結果按照約定方式通知基金管理人。

4.基金托管人在復核過程中，發現相關各方的報表、報告存在不符時，基金

管理人和基金托管人應共同查明原因，進行調整，調整以相關各方認可的賬務處

理方式為準。如果基金管理人與基金托管人不能于應當發布公告之日之前就相關

報表、報告達成一致，基金管理人有權按照其編制的報表、報告對外發布公告，

基金托管人有權就相關情況報中國證監會備案。

（六）基金份額持有人名冊的保管

基金管理人妥善保管的基金份額持有人名冊，包括《基金合同》生效日、《基

金合同》終止日、基金份額持有人大會權益登記日、每年6月30日、12月31日

的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有人名冊的內容必須包括基金份額持有人的

名稱和持有的基金份額。

基金份額持有人名冊由基金的基金注冊登記機構根據基金管理人的指令編

制和保管，基金管理人應按照目前相關規則保管基金份額持有人名冊。保管方式

可以采用電子或文檔的形式。保管期限不低于法律法規規定的最低年限。

在基金托管人編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將每年6月30日、

12月31日的基金份額持有人名冊送交基金托管人，文件方式可以采用電子或文

檔的形式并且保證其的真實、準確、完整?；鹜泄苋藨咨票９?，不得將持有

人名冊用于基金托管業務以外的其他用途。

（七）爭議解決方式

一）本協議適用中華人民共和國法律（為本協議之目的，在此不包括中國香

港、澳門特別行政區和臺灣地區法律），并從其解釋。

二）雙方當事人同意，因本協議而產生的或與本協議有關的一切爭議，除經

友好協商可以解決的，應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據該會屆時有效

的仲裁規則進行仲裁，仲裁的地點在北京市，仲裁裁決是終局性的并對相關各方

均有約束力，仲裁費用、合理的律師費用由敗訴方承擔。

爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續忠實、

勤勉、盡責地履行《基金合同》和本托管協議規定的義務，維護基金份額持有人

的合法權益。

（八）托管協議的變更、終止與基金財產的清算

一）托管協議的變更與終止

1.托管協議的變更程序

本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議的內容進行變更。變更后的托管

協議，其內容不得與《基金合同》的規定有任何沖突，并需經基金管理人、基金

托管人加蓋公章或合同專用章以及雙方法定代表人或授權代理人簽字（或蓋章）

確認。

2.基金托管協議終止的情形

發生以下情況，本托管協議終止：

（1）《基金合同》終止；

（2）基金托管人解散、依法被撤銷、破產或有其他基金托管人接管基金資

產；

（3）基金管理人解散、依法被撤銷、破產或有其他基金管理人接管基金管

理權；

（4）發生法律法規或《基金合同》規定的終止事項。

二）基金財產的清算

1.基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內

成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監

督下進行基金清算。

2.在基金財產清算小組接管基金財產之前，基金管理人和基金托管人應按照

《基金合同》和本托管協議的規定繼續履行保護基金財產安全的職責。

3.基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管

人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指

定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

4.基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

5.基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財

產；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對清算報告

進行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配；

6.清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

7.基金財產按下列順序清償：

(1)支付清算費用；

(2)交納所欠稅款；

(3)清償基金債務；

(4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

基金財產未按前款(1)－(3)項規定清償前，不分配給基金份額持有人。

三）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人

民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報

中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算報告于基金財產清算報告報中國證監會備

案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告?；鹭敭a清算小組應當將清算

報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

四）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規規定的最

低期限。

二十一、對基金份額持有人的服務

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務?；鸸芾砣藢⒏鶕?
金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務項目。主要服務內容如下：

（一）對賬單服務

1、基金份額、持有人可登錄本公司網站（www.thfund.com.cn）查閱對賬單。

2、基金份額持有人可通過撥打我司客服電話（95046）訂制電子對賬單（短

信賬單或郵件賬單）或其他類型的對賬單。

由于投資者提供的手機號碼、電子郵箱不詳或因通訊故障、延誤等原因，造

成對賬單無法按時準確送達，請及時到原基金銷售網點或致電本公司客服中心辦

理相關信息變更。如需補發對賬單，敬請撥打客服熱線。

（二）基金間轉換服務

基金管理人在基金合同生效后的適當時候將為投資者辦理基金間的轉換業

務，具體業務辦理時間、業務規則及轉換費率在基金轉換公告中列明。

（三）信息定制服務

在技術條件成熟時，基金管理人可為基金投資者提供通過基金管理人網站、

客戶服務中心提交信息定制申請，基金管理人通過手機短信（因相關方技術系統

原因，小靈通用戶暫不享有短信服務，待技術系統開發運行成功后，基金管理人

將及時向小靈通用戶提供上述服務）、EMAIL等方式為基金投資者發送所訂制的

信息，內容包括：交易確認信息、公告信息、投資理財刊物郵件等。

（四）資訊服務

1、信息查詢密碼

基金管理人為基金份額持有人預設基金查詢密碼，預設的基金查詢密碼為投

資者開戶證件號碼的后6位數字，不足6位數字的，前面加“0”補足?；鸩?
詢密碼用于投資者查詢基金賬戶下的賬戶和交易信息。投資者請在知曉基金賬號

后，及時撥打本公司客戶服務中心電話或登錄本公司網站修改基金查詢密碼。

2、客戶服務電話

投資者如果想了解申購與贖回的交易情況、基金賬戶余額、基金產品與服務

等信息，可撥打本公司客戶服務中心電話。

客戶服務電話：95046、傳真：（022）83865564

3、互聯網站

公司網址：www.thfund.com.cn

電子信箱：service@thfund.com.cn

（五）客戶投訴處理

投資者可以撥打本公司客戶服務中心電話投訴直銷機構的人員和服務。

（六）如本招募說明書存在任何您/貴機構無法理解的內容，請通過上述方

式聯系基金管理人。請確保投資前，您/貴機構已經全面理解了本招募說明書。

二十二、招募說明書存放及查閱方式

本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的辦公場所和

營業場所，投資者可免費查閱。在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件

的復制件或復印件。

二十三、備查文件

（一）中國證監會準予天弘普利90天持有期債券型證券投資基金募集注冊的

文件

（二）關于申請募集天弘普利90天持有期債券型證券投資基金之法律意見書

（三）基金管理人業務資格批件、營業執照

（四）基金托管人業務資格批件和營業執照

（五）《天弘普利90天持有期債券型證券投資基金基金合同》

（六）《天弘普利90天持有期債券型證券投資基金托管協議》

（七）中國證監會規定的其他文件

以上第（四）項備查文件存放在基金托管人的辦公場所，其他文件存放在基

金管理人的辦公場所、營業場所?；鹜顿Y者在營業時間內可免費查閱，在支付

工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。

天弘基金管理有限公司

二〇二五年十一月二十日


              
                
               天弘普利90天持有期債券型證券投資基金招募說明書.pdf