華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書

華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書
2025-12-11 文字大小【小中大】【打印】
            
              華商品質甄選混合型證券投資基金 招募說明書 

 
基金管理人：華商基金管理有限公司 
基金托管人：平安銀行股份有限公司 
 
 
二零二五年十二月 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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重要提示 
 
華商品質甄選混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證監會2025
年11月17日證監許可[2025]2529號文注冊。 
基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中
國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資
價值、市場前景、風險和收益作出實質性判斷、推薦或保證，也不表明投資于本
基金沒有風險。 
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投
資者在投資本基金前，應全面了解本基金的產品特性，理性判斷市場，根據所持
有的基金份額享受基金收益，同時承擔相應的投資風險。本基金投資中的風險包
括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券市場價格產生影響而形成的系統
性風險，個別證券特有的非系統性風險，由于基金份額持有人連續大量贖回基金
產生的流動性風險、特定投資標的流動性較差風險、啟用擺動定價或側袋機制等
流動性風險管理工具帶來的風險等，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基
金管理風險，本基金的特定風險等。 
本基金為混合型基金，其預期收益和風險高于貨幣市場基金和債券型基金，
低于股票型基金。 
本基金投資于資產支持證券，基金管理人雖然已制定了投資決策流程和風險
控制制度，但本基金仍將面臨資產支持證券所特有的信用風險、利率風險、流動
性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等各種風險。 
本基金可投資股指期貨、國債期貨等金融衍生品，金融衍生品是一種金融合
約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要源自于對掛鉤資產的
價格與價格波動的預期。本基金投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動
性風險、操作風險和法律風險等。 
本基金可投資股票期權，可能給本基金帶來額外風險，包括杠桿風險、期權
價格與基金投資品種價格的相關度降低帶來的風險等，由此可能增加本基金凈值
的波動性。 
本基金的投資范圍包括存托憑證。本基金投資存托憑證除承擔在境內上市交華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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易股票投資的共同風險外，還將承擔與存托憑證、創新企業發行、境外發行人以
及交易機制相關的特有風險。 
本基金可根據法律法規的規定參與融資業務，參與融資交易的風險主要包括
流動性風險、信用風險等，這些風險可能會給基金凈值帶來一定的負面影響和損
失。 
本基金若投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制（以下簡稱“港股通機
制”）允許買賣的規定范圍內的香港聯合交易所上市股票的，會面臨港股通機制
下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括
港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行 T+0 回轉交易，且對個股不設漲
跌幅限制，港股股價可能表現出比 A 股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率
波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的
風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，
可能帶來一定的流動性風險）等。 
本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金
資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。 
當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行約定
的程序后，可以依照約定啟用側袋機制，詳見基金合同和招募說明書“側袋機制”
等有關章節。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不
得辦理側袋賬戶的申購贖回。請投資者仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用側袋
機制時的特定風險。 
基金合同生效后，出現連續50個工作日基金份額持有人數量不滿200人或者
基金資產凈值低于5000萬元情形的，本基金基金合同自動終止，無需召開基金份
額持有人大會，因此投資者將面臨基金合同可能提前終止的不確定性風險。 
本基金單一投資者持有基金份額數不得達到或超過基金份額總數的50%，但
在基金運作過程中因基金份額贖回等情形導致被動達到或者超過50%的除外。法
律法規或監管機構另有規定的，從其規定。 
投資者應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、基金產品資料概要等基
金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、投
資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資者的風險承受能力相適應。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也
不構成對本基金業績表現的保證。 
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。 
 
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目錄 
 
一、緒言........................................................................................................................................... 2 
二、釋義........................................................................................................................................... 3 
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 8 
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 21 
五、相關服務機構 ......................................................................................................................... 24 
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 26 
七、基金備案 ................................................................................................................................. 30 
八、基金份額的申購、贖回與轉換 ............................................................................................. 31 
九、基金的投資 ............................................................................................................................. 44 
十、基金的財產 ............................................................................................................................. 53 
十一、基金資產的估值 ................................................................................................................. 54 
十二、基金的收益與分配 ............................................................................................................. 61 
十三、基金費用與稅收 ................................................................................................................. 63 
十四、基金的會計與審計 ............................................................................................................. 66 
十五、基金的信息披露 ................................................................................................................. 67 
十六、側袋機制 ............................................................................................................................. 75 
十七、風險揭示 ............................................................................................................................. 79 
十八、基金合同的變更、終止與基金財產的清算 ..................................................................... 89 
十九、基金合同的內容摘要 ......................................................................................................... 92 
二十、基金托管協議的內容摘要 ............................................................................................... 110 
二十一、對基金份額持有人的服務 ........................................................................................... 130 
二十二、招募說明書存放及查閱方式 ....................................................................................... 132 
二十三、備查文件 ....................................................................................................................... 133 
 
 
 
 
 
 
 
 
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一、緒言 
《華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書》（以下簡稱“招募說明書”
或“本招募說明書”）依據《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）、
《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《公開募集證券
投資基金銷售機構監督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券
投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《公開募集證券投資基金
信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投
資基金流動性風險管理規定》（以下簡稱“《流動性風險管理規定》”）、《公開募
集證券投資基金側袋機制指引（試行）》及其他有關規定以及《華商品質甄選混
合型證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”或“《基金合同》”）編寫。 
本招募說明書闡述了華商品質甄選混合型證券投資基金的投資目標、策略、
風險、費率等與投資人投資決策有關的必要事項，投資人在作出投資決策前應仔
細閱讀本招募說明書。 
基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書
所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本
招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作任何解釋或者說明。 
本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷贤?br/>是約定基金合同當事人之間基本權利義務的法律文件，其他與本基金相關的涉及
基金合同當事人之間權利義務關系的任何文件或表述，均以基金合同為準?；?br/>合同的當事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人?；鹜顿Y者自依
基金合同取得本基金基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其
持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受。基金份額持有人作
為基金合同當事人并不以在基金合同上書面簽章為必要條件?；鸷贤斒氯税?br/>照《基金法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y者欲了
解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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二、釋義 
本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義： 
1、基金或本基金：指華商品質甄選混合型證券投資基金。 
2、基金管理人：指華商基金管理有限公司。 
3、基金托管人：指平安銀行股份有限公司。 
4、基金合同：指《華商品質甄選混合型證券投資基金基金合同》及對基金
合同的任何有效修訂和補充。 
5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《華商品質甄選
混合型證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充。 
6、招募說明書或本招募說明書：指《華商品質甄選混合型證券投資基金招
募說明書》及其更新。 
7、基金產品資料概要：指《華商品質甄選混合型證券投資基金基金產品資
料概要》及其更新。 
8、基金份額發售公告：指《華商品質甄選混合型證券投資基金基金份額發
售公告》。 
9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、
司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等。 
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日經第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過，經 2012 年 12 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂，自 2013 年 6 月 1 日起實施，并經 2015 年 4 月 24 日第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會
關于修改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修正的《中華人民共和
國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂。 
11、《銷售辦法》：指中國證監會 2020 年 8 月 28 日頒布、同年 10 月 1 日實
施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出
的修訂。 
12、《信息披露辦法》：指中國證監會 2019 年 7 月 26 日頒布、同年 9 月 1
日實施的，并經 2020 年 3 月 20 日中國證監會《關于修改部分證券期貨規章的決
定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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出的修訂。 
13、《運作辦法》：指中國證監會 2014 年 7 月 7 日頒布、同年 8 月 8 日實施
的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂。 
14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會 2017 年 8 月 31 日頒布、同年
10 月 1 日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布
機關對其不時做出的修訂。 
15、中國證監會：指中國證券監督管理委員會。 
16、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局。 
17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義
務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。 
18、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人。 
19、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內
合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、社會
團體或其他組織。 
20、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構
投資者境內證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定可
以使用來自境外的資金投資于在中國境內依法募集的證券投資基金的中國境外
的機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者。 
21、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及法
律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱。 
22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人。 
23、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構為投資人開立基金交易賬戶，
宣傳推介基金，辦理基金份額發售、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資
及提供基金交易賬戶信息查詢等業務。 
24、銷售機構：指華商基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監
會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務
協議，辦理基金銷售業務的機構。 
25、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結
算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等。 
26、登記機構：指辦理登記業務的機構?；鸬牡怯洐C構為華商基金管理有
限公司或接受華商基金管理有限公司委托代為辦理登記業務的機構。 
27、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶。 
28、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機
構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基金份
額變動及結余情況的賬戶。 
29、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，
基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面確認的
日期。 
30、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金財
產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期。 
31、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長
不得超過 3 個月。 
32、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限。 
33、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所及相關
期貨交易所的正常交易日。 
34、T 日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的
開放日。 
35、T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日（不包含 T 日），n 為自然數。 
36、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日（若
本基金參與港股通交易且該交易日為非港股通交易日，則本基金有權不開放申
購、贖回，并按規定進行公告）。 
37、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段。 
38、《業務規則》：指《華商基金管理有限公司開放式基金業務規則》及其修
訂，是規范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基
金管理人和投資人共同遵守。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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39、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為。 
40、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申
請購買基金份額的行為。 
41、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規
定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為。 
42、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金
管理人管理的其他基金份額的行為。 
43、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所
持基金份額銷售機構的操作。 
44、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式。 
45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總數
加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入
申請份額總數后的余額）超過上一開放日基金總份額的 10%。 
46、元：指人民幣元。 
47、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀
行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的節
約。 
48、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、股指期貨合約、國債期貨
合約、股票期權合約、銀行存款本息、基金應收款項及其他資產的價值總和。 
49、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值。 
50、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數。 
51、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈
值和基金份額凈值的過程。 
52、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報
刊及符合《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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人網站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介。 
53、A 類基金份額：指在投資者認購/申購時收取前端認購/申購費用，不從
本類別基金資產中計提銷售服務費，在贖回時根據持有期限收取贖回費用的基金
份額。 
54、C 類基金份額：指從本類別基金資產中計提銷售服務費、不收取認購/
申購費用，在贖回時根據持有期限收取贖回費用的基金份額。 
55、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及
基金份額持有人服務的費用。 
56、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在 10 個交易日以上的逆回購
與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或
交易的債券以及法律法規或中國證監會規定的其他流動性受限資產。 
57、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份
額凈值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投
資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權益
不受損害并得到公平對待。 
58、港股通：指內地投資者委托內地證券公司，通過境內證券交易所設立的
證券交易服務公司，向香港聯合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯合交易所”）
進行申報，買賣規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票。 
59、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門
賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，
屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬
戶稱為側袋賬戶。 
60、特定資產：包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致
公允價值存在重大不確定性的資產；（2）按攤余成本計量且計提資產減值準備仍
導致資產價值存在重大不確定性的資產；（3）其他資產價值存在重大不確定性的
資產。 
61、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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件。 
三、基金管理人 
（一）基金管理人概況 
1、名稱：華商基金管理有限公司 
2、住所：北京市西城區平安里西大街 28 號樓 19 層 
3、辦公地址：北京市西城區平安里西大街 28 號樓 19 層 
4、法定代表人：蘇金奎 
5、成立時間：2005 年 12 月 20 日 
6、注冊資本：壹億元 
7、電話：010－58573600 傳真：010－58573520 
8、聯系人：高敏 
9、股權結構 
股東名稱 出資比例 
華龍證券股份有限公司 46％ 
深圳市五洲協和投資有限公司 34％ 
濟鋼集團有限公司 20％ 
10、客戶服務電話：010-58573300 400-700-8880 
11、管理基金情況：目前管理華商領先企業混合型開放式證券投資基金、華
商盛世成長混合型證券投資基金、華商收益增強債券型證券投資基金、華商動態
阿爾法靈活配置混合型證券投資基金、華商產業升級混合型證券投資基金、華商
穩健雙利債券型證券投資基金、華商策略精選靈活配置混合型證券投資基金、華
商穩定增利債券型證券投資基金、華商價值精選混合型證券投資基金、華商主題
精選混合型證券投資基金、華商現金增利貨幣市場基金、華商大盤量化精選靈活
配置混合型證券投資基金、華商價值共享靈活配置混合型發起式證券投資基金、
華商紅利優選靈活配置混合型證券投資基金、華商優勢行業靈活配置混合型證券
投資基金、華商創新成長靈活配置混合型發起式證券投資基金、華商新量化靈活
配置混合型證券投資基金、華商新銳產業靈活配置混合型證券投資基金、華商未
來主題混合型證券投資基金、華商健康生活靈活配置混合型證券投資基金、華商華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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量化進取靈活配置混合型證券投資基金、華商新趨勢優選靈活配置混合型證券投
資基金、華商雙翼平衡混合型證券投資基金、華商信用增強債券型證券投資基金、
華商新動力混合型證券投資基金、華商新常態靈活配置混合型證券投資基金、華
商雙驅優選靈活配置混合型證券投資基金、華商智能生活靈活配置混合型證券投
資基金、華商樂享互聯靈活配置混合型證券投資基金、華商新興活力靈活配置混
合型證券投資基金、華商萬眾創新靈活配置混合型證券投資基金、華商瑞鑫定期
開放債券型證券投資基金、華商豐利增強定期開放債券型證券投資基金、華商潤
豐靈活配置混合型證券投資基金、華商元亨靈活配置混合型證券投資基金、華商
瑞豐短債債券型證券投資基金、華商消費行業股票型證券投資基金、華商研究精
選靈活配置混合型證券投資基金、華商鑫安靈活配置混合型證券投資基金、華商
可轉債債券型證券投資基金、華商上游產業股票型證券投資基金、華商改革創新
股票型證券投資基金、華商電子行業量化股票型發起式證券投資基金、華商計算
機行業量化股票型發起式證券投資基金、華商高端裝備制造股票型證券投資基
金、華商醫藥醫療行業股票型證券投資基金、華商恒益穩健混合型證券投資基金、
華商科技創新混合型證券投資基金、華商龍頭優勢混合型證券投資基金、華商鴻
益一年定期開放債券型發起式證券投資基金、華商鴻暢 39 個月定期開放利率債
債券型證券投資基金、華商轉債精選債券型證券投資基金、華商量化優質精選混
合型證券投資基金、華商雙擎領航混合型證券投資基金、華商鴻盈 87 個月定期
開放債券型證券投資基金、華商甄選回報混合型證券投資基金、華商均衡成長混
合型證券投資基金、華商嘉悅平衡養老目標三年持有期混合型發起式基金中基金
（FOF）、華商遠見價值混合型證券投資基金、華商核心引力混合型證券投資基
金、華商嘉悅穩健養老目標一年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）、華商
嘉逸養老目標日期 2040 三年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）、華商新能
源汽車混合型證券投資基金、華商醫藥消費精選混合型證券投資基金、華商穩健
添利一年持有期混合型證券投資基金、華商競爭力優選混合型證券投資基金、華
商卓越成長一年持有期混合型證券投資基金、華商品質慧選混合型證券投資基
金、華商鴻源三個月定期開放純債債券型證券投資基金、華商鴻盛純債債券型證
券投資基金、華商鑫選回報一年持有期混合型證券投資基金、華商 300 智選混合
型證券投資基金、華商鴻豐純債債券型證券投資基金、華商均衡 30 混合型證券華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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投資基金、華商安遠穩進一年持有期混合型基金中基金（FOF）、華商核心成長
一年持有期混合型證券投資基金、華商鴻悅純債債券型證券投資基金、華商研究
回報一年持有期混合型證券投資基金、華商穩健泓利一年持有期混合型證券投資
基金、華商嘉逸養老目標日期 2045 五年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）、
華商創新醫療混合型證券投資基金、華商利欣回報債券型證券投資基金、華商鴻
裕利率債債券型證券投資基金、華商科創板量化選股混合型證券投資基金、華商
中證同業存單 AAA 指數 7 天持有期證券投資基金、華商產業機遇混合型證券投
資基金、華商品質價值混合型證券投資基金、華商安恒債券型證券投資基金、華
商數字經濟混合型證券投資基金、華商鴻信純債債券型證券投資基金、華商中證
A500 指數增強型證券投資基金、華商恒鑫回報混合型證券投資基金、華商研究
驅動混合型證券投資基金、華商上證科創板綜合指數增強型證券投資基金、華商
中證 500 指數增強型證券投資基金、華商致遠回報混合型證券投資基金、華商中
證 800 指數增強型證券投資基金、華商滬深 300 指數增強型證券投資基金、華商
港股通價值回報混合型證券投資基金、華商上證科創板 100 指數增強型證券投資
基金、華商科創創業精選混合型證券投資基金。 
（二）基金管理人主要人員情況 
1、董事會成員 
蘇金奎：董事長。男，本科，會計師?，F任甘肅省國有資產投資集團有限公
司副總經理、黨委委員。曾就職于化學工業部化工機械研究院，上海恒科科技發
展有限公司，華龍證券股份有限公司。 
曹鋒：董事。男，研究生?，F任華龍證券股份有限公司黨委副書記、工會主
席，曾任華龍證券股份有限公司辦公室主任、黨委辦公室主任、黨委組織部部長、
人力資源總部總經理。曾就職于蘭州石油化工機器總廠，甘肅隴達期貨經紀有限
公司，華龍期貨股份有限公司。 
賀強：董事。男，本科?，F任華龍證券股份有限公司副總經理、證券投資總
部總經理，金城資本管理有限公司董事，曾任華龍證券股份有限公司民主東路營
業部部門經理、中山路營業部總經理、烏魯木齊揚子江路證券營業部總經理，華
龍證券股份有限公司金融發展部總經理、辦公室主任，華龍證券股份有限公司總
經理助理、固定收益總部總經理。曾就職于蔚深證券有限責任公司，珠海泰柯瑪華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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有限公司。 
錢寧波：董事。男，碩士研究生。現任成都農村商業銀行股份有限公司資產
保全部總經理。曾就職于成都市水利電力勘察設計院，北京市天鐸律師事務所，
華夏銀行成都分行。 
陳亞禹：董事。男，碩士研究生?，F任成都農村商業銀行股份有限公司董事
會辦公室主任助理，曾任成都農村商業銀行股份有限公司董事會辦公室經理。曾
就職于蚌埠坦克學院，共青團安徽省鳳陽縣委員會，中國人民銀行滁州市中心支
行，成都市地方金融管理局，成都市委辦公廳，成都銀行。 
曹孟博：董事。男，工程碩士，高級經濟師?，F任濟鋼集團有限公司董事會
審計與風險委員會工作組組長，中國重型汽車集團有限公司監事，濟南資源循環
有限公司董事。曾任濟鋼集團有限公司煉鐵廠科員，財務部科員、科長、副處長、
部長，黨委委員，董事，董事會薪酬與考核委員會工作組組長。曾就職于山東鋼
鐵股份有限公司財務部、濟南分公司。 
王小剛：董事。男，理學碩士?，F任華商基金管理有限公司黨支部書記、總
經理、財務負責人。曾任華龍證券股份有限公司定西服務部經理，蘭州東崗西路
營業部副總經理、總經理，華龍證券股份有限公司總經理助理、經紀業務管理總
部總經理，華龍證券股份有限公司副總經理、黨委委員、深圳分公司總經理、固
定收益總部總經理，華商基金管理有限公司首席信息官。曾就職于天水市信托投
資公司。 
劉志軍：獨立董事。女，博士研究生。現任蘭州財經大學教授，蘭州黃河企
業股份有限公司獨立董事，方大炭素新材料科技股份有限公司獨立董事，蘭州銀
行股份有限公司獨立董事。 
高菠陽：獨立董事。女，博士研究生?，F任中央財經大學管理科學與工程學
院教授，中央財經大學-電子科技大學聯合數據研究中心副主任，國壽健康產業
投資有限公司獨立董事，北京納爾頓咨詢有限公司監事。曾任國務院發展研究中
心產業經濟部訪問學者，中央財經大學管理科學與工程學院講師、副教授、產教
融合部主任。 
王玨：獨立董事。男，博士研究生。現任西南財經大學研究生院院長、黨委
委員，四川省普通本科高等學校經濟與貿易類專業教學指導委員會主任委員，中華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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國國際貿易學會常委理事。曾任西南財經大學國際商學院教師，中英FDI研究所
所長，國際商務系系主任，國際商學院院長助理、副院長、院長，工商管理學院
院長。 
張涵：獨立董事。男，博士研究生?，F任山東政法學院副教授，山東文泉坤
園律師事務所講師。曾任山東政法學院科員。 
2、總經理及其他高級管理人員 
王小剛：總經理、財務負責人。簡歷同上。 
高敏：督察長、董事會秘書。女，會計專業碩士，高級會計師、注冊會計師、
注冊評估師、注冊稅務師、國際注冊內部審計師。2007 年 5 月加入華商基金管
理有限公司，曾任綜合管理部總經理、深圳分公司總經理、公司副總經理；曾就
職于蘭州百貨大樓股份有限公司計劃財務總部任主管會計，甘肅金信會計師事務
所任審計主管，蘭州金瑞稅務師事務所業務部任副主任，華龍證券股份有限公司
計劃財務總部任副總經理。 
王華：副總經理。男，工商管理碩士。2007 年 4 月加入華商基金管理有限
公司，曾任證券交易部主管、總經理，機構投資一部總經理、投資經理，混合資
產投資部總經理，公司總經理助理，深圳分公司總經理；曾任中國物資再生利用
總公司上海期貨交易部投資分析員、部門副經理、部門經理，上海宏達期貨有限
公司投資結算部總監，中國經濟開發信托投資公司北京證券營業部總經理助理、
研究發展部經理，中?；鸹I備組成員，北京華商投資有限公司副總經理。 
吳林謙：副總經理。男，大學本科。2019 年 1 月加入華商基金管理有限公
司，曾任上海分公司總經理；曾就職于國家地震局蘭州地震研究所，任助理研究
員；上海新蘭德證券投資咨詢公司，任總經理助理；金新信托股份有限公司，從
事投資管理工作；新疆新界集團公司，從事房地產開發項目投資工作；金元證券
股份有限公司烏魯木齊黃河路營業部，從事投行及機構客戶服務工作；華龍證券
股份有限公司烏魯木齊揚子江路證券營業部，歷任副總經理、總經理；華龍證券
股份有限公司新疆分公司，任總經理。 
陳杰：副總經理、基金經理、深圳分公司總經理。男，管理學碩士。2018
年 9 月加入華商基金管理有限公司，曾任固定收益部總經理、公司總經理助理；
曾就職于中國冶金設備南京有限公司，任財務部會計；南京證券股份有限公司，華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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任固定收益部高級經理；華龍證券股份有限公司，任固定收益部副總經理；聯訊
證券股份有限公司，任固定收益部董事總經理；華龍證券股份有限公司，任固定
收益部常務副總經理。 
姜麗榮：副總經理、機構業務部總經理、上海分公司總經理。男，經濟學碩
士。2022 年 1 月加入華商基金管理有限公司，曾任公司總經理助理；曾就職于
寧波銀行股份有限公司，歷任職員、非銀同業部負責人；永贏基金管理有限公司，
歷任市場部副總監、機構部副總監、機構部總監。 
秦哲：首席信息官、信息技術部總經理。男，工程碩士。2007 年 8 月加入
華商基金管理有限公司，曾任運營保障部員工、運營保障部副總經理、信息技術
部副總經理、信息技術總監；曾就職于深圳逸新計算機開發公司，任軟件開發部
程序員；深圳金證科技股份有限公司，任金融軟件中心項目經理。 
3、基金經理 
葉峰：男，中國籍，法律碩士，具有基金從業資格。2017 年 7 月至 2024 年
11 月，就職于興證全球基金管理有限公司，歷任研究員、基金經理助理、基金
經理；2024 年 12 月加入華商基金管理有限公司，2025 年 5 月 27 日起至今擔任
華商萬眾創新靈活配置混合型證券投資基金的基金經理；2025 年 5 月 27 日起至
今擔任華商核心引力混合型證券投資基金的基金經理。 
4、投資決策委員會成員 
本基金投資采取集體決策制度，投資決策委員會成員的姓名及職務如下： 
（1）公司投資決策委員會 
王小剛：簡歷同上。 
王華：簡歷同上。 
吳林謙：簡歷同上。 
陳杰：簡歷同上。 
鄧默：華商基金管理有限公司量化投資總監、量化投資部總經理、基金經理。 
童立：華商基金管理有限公司研究總監、研究發展部總經理、基金經理。 
張永志：華商基金管理有限公司多資產投資部（原固定收益部）總經理、基
金經理。 
張明昕：華商基金管理有限公司權益投資副總監、權益投資部（原投資管理華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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部）副總經理、基金經理。 
孫志遠：華商基金管理有限公司資產配置部總經理、基金經理。 
（2）公司公募業務權益投資決策委員會 
王小剛：簡歷同上。 
吳林謙：簡歷同上。 
鄧默：簡歷同上。 
童立：簡歷同上。 
張明昕：簡歷同上。 
王毅文：華商基金管理有限公司權益投資部（原投資管理部）總經理助理、
基金經理。 
余懿：華商基金管理有限公司權益投資部（原投資管理部）基金經理。 
張楊：華商基金管理有限公司交易總監、證券交易部總經理。 
（3）公司公募業務固收投資決策委員會 
王小剛：簡歷同上。 
陳杰：簡歷同上。 
張永志：簡歷同上。 
胡中原：華商基金管理有限公司多資產投資部（原固定收益部）副總經理、
基金經理。 
厲騫：華商基金管理有限公司多資產投資部（原固定收益部）固收投資副總
監、基金經理。 
張楊：簡歷同上。 
（4）公司公募業務 FOF 投資決策委員會。 
王小剛：簡歷同上。 
王華：簡歷同上。 
孫志遠：簡歷同上。 
張楊：簡歷同上。 
上述人員之間無近親屬關系。 
（三）基金管理人職責 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基
金份額的發售、申購、贖回和登記事宜； 
2、辦理基金備案手續； 
3、自基金合同生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金
財產； 
4、配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的
經營方式管理和運作基金財產； 
5、建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保
證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別管
理，分別記賬，進行證券投資； 
6、除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定外，不得利用基金財產為
自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產； 
7、依法接受基金托管人的監督； 
8、采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方
法符合基金合同等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，確定
基金份額申購、贖回的價格； 
9、按規定受理申購和贖回申請，及時、足額支付贖回款項； 
10、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告； 
11、編制季度報告、中期報告和年度報告； 
12、嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關規定，履行信息披露及報告
義務； 
13、保守基金商業秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等，除《基金法》、
基金合同及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不得向
他人泄露，但應監管機構、司法機關等有權機關的要求，或向審計、法律等外部
專業顧問提供的情況除外； 
14、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分
配基金收益； 
15、依據《基金法》、基金合同及其他有關規定召集基金份額持有人大會或
配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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16、按規定保存基金財產管理業務活動的記錄、會計賬冊、報表和其他相關
資料，保存期限不少于法律法規規定的最低期限； 
17、確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且保
證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公
開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件； 
18、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其
他法律行為； 
19、組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變
現和分配； 
20、因違反基金合同導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益，
應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除； 
21、監督基金托管人按法律法規和基金合同規定履行自己的義務，基金托管
人違反基金合同造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人利益向基
金托管人追償； 
22、建立并保存基金份額持有人名冊； 
23、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會并
通知基金托管人； 
24、執行生效的基金份額持有人大會決議； 
25、當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基金
事務的行為承擔責任； 
26、基金管理人在募集期滿未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生
效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息
（稅后）在基金募集期結束后 30 日內退還基金認購人； 
27、法律法規、中國證監會規定和基金合同約定的其他義務。 
（四）基金管理人的承諾 
1、基金管理人承諾不從事違反《證券法》的行為，并承諾建立健全內部控
制制度，采取有效措施，防止違反《證券法》行為的發生； 
2、基金管理人承諾不從事以下違反《基金法》的行為，并建立健全的內部
控制制度，采取有效措施，防止下列行為的發生： 
（1）將基金管理人固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（2）不公平地對待管理的不同基金財產； 
（3）利用基金財產或職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益； 
（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失； 
（5）侵占、挪用基金財產； 
（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動； 
（7）玩忽職守，不按照規定履行職責； 
（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。 
3、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國
家有關法律、法規、規章及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動： 
（1）越權或違規經營； 
（2）違反基金合同或托管協議； 
（3）故意損害基金份額持有人或其它基金相關機構的合法權益； 
（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假； 
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管； 
（6）玩忽職守、濫用職權； 
（7）泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的基
金投資內容、基金投資計劃等信息； 
（8）除按本公司制度進行基金運作投資外，直接或間接進行其它股票投資； 
（9）協助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個人進行證券交易； 
（10）違反證券交易場所業務規則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，
擾亂市場秩序； 
（11）貶損同行，以提高自己； 
（12）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分； 
（13）以不正當手段謀求業務發展； 
（14）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象； 
（15）其它法律、行政法規禁止的行為。 
4、基金管理人關于禁止行為的承諾 
為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為： 
（1）承銷證券； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保； 
（3）從事承擔無限責任的投資； 
（4）買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出資； 
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動； 
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。 
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。 
法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。 
（五）基金經理承諾 
1、依照有關法律法規和基金合同的規定，本著敬業、誠信和謹慎的原則為
基金份額持有人謀取最大利益； 
2、不協助、接受委托或以其他任何形式為其他組織或個人進行證券交易，
不利用職務之便為自己、或任何第三者謀取利益； 
3、不違反現行有效的法律、法規、規章、基金合同和中國證監會的有關規
定，不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的基金
投資內容、基金投資計劃等信息； 
4、不從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。 
（六）基金管理人的內部風險控制制度 
1、內部控制的目標和原則 
（1）內部控制目標 
1）保證基金管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，
自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。 
2）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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基金資產的安全完整，實現基金管理人持續、穩定、健康發展。 
3）確保基金、基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時。 
（2）內部控制原則 
1）健全性原則。內部控制應當包括基金管理人的各項業務、各部門或機構
和各級人員，并涵蓋決策、執行、監督、反饋等各個環節。 
2）有效性原則。通過科學的內部控制手段和方法，建立合理的內部控制程
序，維護內部控制制度的有效執行。 
3）獨立性原則?；鸸芾砣烁鞑块T、機構和崗位職責應當保持相對獨立，
基金資產、自有資產等的運作應當分離。 
4）相互制約原則?；鸸芾砣烁鞑块T、機構和崗位的設置應當權責分明、
相互制衡。 
5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\用科學化的經營管理方法降低運作成本，
提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。 
2、內部控制基本要素 
內部控制的基本要素包括控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通和內部
監控： 
（1）控制環境是內部控制的基礎?；鸸芾砣送ㄟ^持續完善經營理念和內
部控制文化、治理結構、組織結構、員工道德素質等內容，強化環境控制。 
（2）基金管理人建立科學嚴密的風險評估體系，對內外部風險進行識別、
評估和分析，及時防范和化解風險。 
（3）基金管理人通過建立授權控制、資產分離、崗位分離、危機處理等業
務機制，實現對內部活動的控制。 
（4）基金管理人維護信息溝通渠道的暢通，建立清晰的報告系統。 
（5）基金管理人建立有效的內部監控制度，設置督察長和獨立的合規部門，
對內部控制制度的執行情況進行持續的監督，保證內部控制制度落實。 
3、內部控制制度的制訂原則、體系架構和主要內容 
（1）制訂原則 
1）合法合規性原則。內控制度應當符合國家法律、法規、規章和各項規定。 
2）全面性原則。內部控制制度應當涵蓋經營管理的各個環節，不得留有制華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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度上的空白或漏洞。 
3）審慎性原則。制定內部控制制度應當以審慎經營、防范和化解風險為出
發點。 
4）適時性原則。內部控制制度的制定應當隨著有關法律法規的調整和基金
管理人經營戰略、經營方針、經營理念等內外部環境的變化進行及時的修改或完
善。 
（2）體系架構 
基金管理人建立合理、完備、有效并易于操作的內部控制制度體系。內部控
制制度體系按照制度的效力等級分為五個層面：第一個層面是公司章程，是基金
管理人經營管理遵循的最高文件；第二個層面是內部控制大綱，是基金管理人制
定各項基本管理制度的基礎和依據；第三個層面是基本管理制度，是基金管理人
日常運作的、有針對性的基礎性規范；第四個層面部門管理制度，是對某一類業
務的具體職責分工、管理流程、管理方式、風險控制等進行的規范；第五個層面
是部門內部管理制度，是基金管理人對僅涉及部門內部業務的某項事務的處理流
程、具體操作進行的規范。 
（3）主要內容 
基金管理人的內部控制制度覆蓋了投資管理、基金銷售、信息披露、信息技
術、會計核算與基金運營、合規管理、反洗錢和反恐怖融資、從業人員管理等業
務，確?；鸸芾砣嗽诮洜I管理以及員工在執業過程中遵守法律法規、監管要求
和內部規章制度，防范化解各類風險，保護基金份額持有人的合法權益。 
4、基金管理人關于內部控制的聲明 
（1）基金管理人知悉建立、實施和維持內部控制制度是董事會及管理層的
責任，董事會承擔最終責任； 
（2）上述關于內部控制的披露真實、準確； 
（3）基金管理人承諾將根據市場環境的變化及自身發展不斷完善內部控制
制度。 
 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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四、基金托管人 
（一）基金托管人情況 
1、基本情況 
名稱：平安銀行股份有限公司 
注冊住所：廣東省深圳市羅湖區深南東路 5047 號 
辦公地址：廣東省深圳市福田區益田路 5023 號平安金融中心 B 座 26 樓 
法定代表人：謝永林 
成立日期：1987 年 12 月 22 日 
組織形式：股份有限公司 
注冊資本：19,405,918,198 元人民幣 
存續期間：持續經營 
基金托管資格批文文號：中國證監會證監許可[2008]1037 號 
聯系人：董德程 
聯系電話：0755-88674238 
2、平安銀行基本情況 
平安銀行股份有限公司是一家總部設在深圳的全國性股份制商業銀行（深圳
證券交易所簡稱：平安銀行，證券代碼 000001）。其前身是深圳發展銀行股份
有限公司，于 2012 年 6 月吸收合并原平安銀行并于同年 7 月更名為平安銀行。
中國平安保險（集團）股份有限公司及其子公司合計持有平安銀行 58%的股份，
為平安銀行的控股股東。截至 2025 年 6 月末，平安銀行有 110 家分行（含香港
分行）,共 1,134 家營業機構。 
2025 年 1-6 月，平安銀行實現營業收入 693.85 億元（同比下降 10.0%）、
凈利潤 248.70 億元（同比下降 3.9%）、資產總額 58,749.61 億元（較上年末增長
1.8%）、吸收存款本金余額 36,944.71 億元（較上年末增長 4.6%）、發放貸款和
墊款總額 34,084.98 億元（較上年末增長 1.0%）。 
3、主要人員情況 
平安銀行總行設資產托管部，下設客群拓展室、營銷推動室、估值核算室、
資金清算室、企劃與綜合服務室、數字平臺室、督察合規室、基金服務室 8 個處華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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室，目前部門人員為 74 人，為客戶提供專業化的托管服務。證券投資基金托管
業務相關員工配置齊全且從業經驗豐富，托管部核心管理層具備銀行管理、證券
或托管業務十年以上從業經驗。 
4、基金托管業務經營情況 
2008 年 8 月 15 日獲得中國證監會、原銀監會核準開辦證券投資基金托管業
務。截至 2025 年 6 月末，平安銀行股份有限公司托管證券投資基金凈值規模合
計 8150.82 億，平安銀行已托管 331 只證券投資基金，覆蓋了股票型、債券型、
混合型、貨幣型、指數型、FOF 等多種類型的基金，滿足了不同客戶多元化的投
資理財需求。 
（二）基金托管人的內部風險控制制度說明 
1、內部控制目標 
作為基金托管人，平安銀行股份有限公司嚴格遵守國家有關托管業務的法律
法規、行業監管要求，自覺形成守法經營、規范運作的經營理念和經營風格；確
?；鹭敭a的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份
額持有人的合法權益；確保內部控制和風險管理體系的有效性；防范和化解經營
風險，確保業務的安全、穩健運行，促進經營目標的實現。 
2、內部控制組織結構 
平安銀行股份有限公司設有總行獨立一級部門資產托管部，是全行資產托管
業務的管理和運營部門，專門配備了專職內部監察稽核人員負責托管業務的內部
控制和風險管理工作，具有獨立行使監督稽核工作的職權和能力。 
3、內部控制制度及措施 
資產托管部具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、
崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；取得基金
從業資格的人員符合監管要求；業務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度，授權
工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制
約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由
專職信息披露人負責，防止泄密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，
技術系統完整、獨立。 
（三）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序 
1、監督方法 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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依照《基金法》及其配套法規和基金合同的約定，監督所托管基金的投資運
作。利用行業普遍使用的“資產托管業務系統——監控子系統”，嚴格按照現行
法律法規以及基金合同規定，對基金管理人運作基金的投資比例、投資范圍、投
資組合等情況進行監督，并定期編寫基金投資運作監督報告，報送中國證監會。
在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環節中，對基金管理人發送
的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與開支情況進行檢查監督。 
2、監督流程 
（1）每個工作日按時通過監控子系統，對各基金投資運作比例控制指標進
行例行監控，發現投資比例超標等異常情況，向基金管理人發出書面通知，與基
金管理人進行情況核實，督促其糾正，并及時報告中國證監會。 
（2）收到基金管理人的投資指令后，對涉及各基金的投資范圍、投資對象
及交易對手等內容進行合法合規性監督。 
（3）根據基金投資運作監督情況，定期編寫基金投資運作監督報告，對各
基金投資運作的合法合規性、投資獨立性和風格顯著性等方面進行評價，報送中
國證監會。 
（4）通過技術或非技術手段發現基金涉嫌違規交易，電話或書面要求管理
人進行解釋或舉證，并及時報告中國證監會。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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五、相關服務機構 
（一）基金份額銷售機構 
1、直銷機構： 
名稱：華商基金管理有限公司 
住所：北京市西城區平安里西大街 28 號樓 19 層 
辦公地址：北京市西城區平安里西大街 28 號樓 19 層 
法定代表人：蘇金奎 
直銷中心：華商基金管理有限公司 
電話：010-58573768 
傳真：010-58573737 
網址：www.hsfund.com 
2、代銷機構： 
其他銷售機構的具體名單詳見本基金的基金份額發售公告以及基金管理人
網站的公示。 
基金管理人可根據有關法律法規的要求增加、減少、更換其他機構銷售本基
金，并在基金管理人網站公示。 
（二）登記機構 
名稱：華商基金管理有限公司 
注冊地址：北京市西城區平安里西大街 28 號樓 19 層 
法定代表人：蘇金奎 
電話：010-58573571 
傳真：010-58573580 
聯系人：董士偉 
網址：www.hsfund.com 
（三）律師事務所和經辦律師 
名稱：上海源泰律師事務所 
注冊地：上海市浦東南路 256 號華夏銀行大廈 14 樓 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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辦公地：上海市浦東南路 256 號華夏銀行大廈 14 樓 
負責人：廖海 
電話：021-5115 0298 
傳真：021-5115 0398 
經辦律師：劉佳、姜亞萍 
聯系人：劉佳 
（四）會計師事務所和經辦注冊會計師 
名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙） 
住所：北京市東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層 
辦公地址：北京市東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層 
執行事務合伙人：毛鞍寧 
聯系電話：（010）58153000 
傳真：（010）85188298 
經辦注冊會計師：王珊珊、王蕊 
聯系人：王珊珊華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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六、基金的募集 
（一）募集的依據 
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露
辦法》、基金合同及其他有關規定募集。 
注冊文件：中國證券監督管理委員會證監許可[2025]2529 號 
注冊日期：2025 年 11 月 17 日 
（二）基金類別、運作方式和存續期間、基金份額初始發售面值 
1、基金的類別：混合型證券投資基金。 
2、基金的運作方式：契約型開放式。 
3、基金存續期間：不定期。 
4、基金份額初始發售面值：人民幣1.00元。 
（三）募集方式 
本基金通過各銷售機構的基金銷售網點（包括基金管理人的直銷中心及代銷
機構的代銷網點，具體名單見本基金基金份額發售公告以及基金管理人網站的公
示）向投資者公開發售。 
（四）募集期限 
本基金的募集期限不超過 3 個月，自基金份額開始發售之日起計算。具體發
售時間見基金份額發售公告或其他公告?；鸸芾砣丝筛鶕痄N售的實際情況
在募集期限內適當縮短發售時間并及時公告。 
（五）募集對象 
符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合
格境外投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人。 
（六）募集上限 
本基金可設置募集規模上限，具體規模上限及規?？刂频姆桨冈斠娀鸱蓊~
發售公告或其他公告。 
（七）募集場所 
直銷機構的直銷中心和代銷機構的代銷網點。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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上述銷售機構辦理開放式基金業務的城市（網點）的具體情況和聯系方法，
請參見本基金之基金份額發售公告以及基金代銷機構在當地以各類形式發布的
公告。 
（八）投資人對基金份額的認購 
1、認購時間：本基金的認購時間安排、投資人認購應提交的文件和辦理的
手續請詳細查閱本基金的基金份額發售公告。 
2、認購程序：投資者在首次認購本基金時，需按銷售機構的規定，提出開
立華商基金管理有限公司基金賬戶和銷售機構交易賬戶的申請。一個投資者只能
開立和使用一個基金賬戶，已經開立華商基金管理有限公司基金賬戶的投資者可
免予申請開立基金賬戶。 
3、認購原則：認購以金額申請。投資者認購基金份額時，需按銷售機構規
定的方式全額交付認購款項。投資者可以多次認購本基金份額，每次認購金額不
得低于 1.00 元（含認購費）。認購申請受理完成后，投資者不得撤銷。 
4、認購申請的確認：基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定
成功，而僅代表銷售機構確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構的確認結
果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合
法權利。 
5、認購款項的退還：若投資者的認購申請被全部或部分確認為無效，基金
管理人應當將無效申請部分對應的認購款項本金退還給投資者。 
投資者開戶和認購所需提交的文件和辦理的具體手續由基金管理人和銷售
機構約定，請投資者參閱本基金發售公告或其他公告。 
（九）認購費用 
本基金采用金額認購方法，本基金 A 類基金份額認購采用前端收費模式，
費率按認購金額采用比例費率或固定費率，投資人在一天之內如果有多筆認購，
適用費率按單筆分別計算。C 類基金份額不收取認購費。本基金對通過基金管理
人的直銷中心認購 A 類基金份額的養老金客戶與除此之外的其他投資者實施差
別的認購費率。 
養老金客戶包括全國社會保障基金、基本養老保險基金、企業年金、職業年
金以及養老目標基金、個人稅收遞延型商業養老保險、養老理財、專屬商業養老
保險、商業養老金等第三支柱養老保險相關產品。如將來出現經監管部門認可的華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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新的養老金類型，基金管理人可通過招募說明書更新或發布臨時公告將其納入養
老金客戶范圍。 
1、通過基金管理人的直銷中心認購本基金 A 類基金份額的養老金客戶認購
費率如下： 
認購金額區間 A類基金份額認購費率 
50萬元以下 0.12％ 
50萬元（含）以上200萬元以下 0.10％ 
200萬元（含）以上500萬元以下 0.05％ 
500萬元（含）以上 1000元/筆 
2、其他投資者認購本基金 A 類基金份額的具體費率如下： 
認購金額區間 A類基金份額認購費率 
50萬元以下 1.2％ 
50萬元（含）以上200萬元以下 1.0％ 
200萬元（含）以上500萬元以下 0.5％ 
500萬元（含）以上 1000元/筆 
本基金A類基金份額的認購費用不列入基金財產，用于本基金的市場推廣、
銷售、注冊登記等募集期間發生的各項費用。 
（十）募集期利息的處理方式 
有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為相應類別的基金份額歸基金
份額持有人所有，其中利息轉份額的具體數額以登記機構的記錄為準。 
（十一）認購份額的計算 
本基金采用金額認購、全額預繳的原則。 
A 類基金份額的認購金額包括認購費用和凈認購金額。A 類基金份額計算公
式為： 
凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率） 
認購費用＝認購金額－凈認購金額 
認購份額＝（凈認購金額＋認購金額產生的利息）/基金份額初始發售面值 
對于適用固定金額認購費的認購：凈認購金額＝認購金額－認購費用 
C 類基金份額計算公式為： 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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認購份額＝（認購金額＋認購金額產生的利息）/基金份額初始發售面值 
上述計算結果（包括基金份額的份數）均按四舍五入方法，保留到小數點后
兩位，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。 
例：某投資人（非養老金客戶）投資 10,000 元認購本基金 A 類基金份額，
如果認購期內認購資金獲得的利息為 5 元，則其可得到的 A 類基金份額計算如
下： 
凈認購金額=10,000/（1＋1.2％）＝9,881.42 元 
認購費用=10,000－9,881.42＝118.58 元 
認購份額=（9,881.42＋5）/1.00＝9,886.42 份 
即：投資人（非養老金客戶）投資 10,000 元認購本基金 A 類基金份額，加
上認購資金在認購期內獲得的利息，可得到 9,886.42 份 A 類基金份額。 
例：某投資人投資 10,000 元認購本基金 C 類基金份額，如果認購期內認購
資金獲得的利息為 5 元，則其可得到的 C 類基金份額計算如下： 
認購份額=（10,000＋5）/1.00＝10,005.00 份 
即：投資人投資 10,000 元認購本基金 C 類基金份額，加上認購資金在認購
期內獲得的利息，可得到 10,005.00 份 C 類基金份額。 
（十二）募集期間的資金存放與費用 
本基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人
不得動用。基金募集期間的信息披露費用、會計師費、律師費以及其他費用，不
得從基金財產中列支。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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七、基金備案 
（一）基金備案的條件 
本基金自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億份，
基金募集金額不少于 2 億元人民幣且基金認購人數不少于 200 人的條件下，基金
募集期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售，并
在 10 日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起 10 日內，向中國證監
會辦理基金備案手續。 
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取得
中國證監會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；?br/>金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束
前，任何人不得動用。 
（二）基金合同不能生效時募集資金的處理方式 
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任： 
1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用； 
2、在基金募集期限屆滿后 30 日內返還投資者已交納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息（稅后）； 
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。 
（三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模 
《基金合同》生效后，連續 20 個工作日出現基金份額持有人數量不滿 200
人或者基金資產凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以
披露；連續 50 個工作日出現前述情形的，基金管理人應及時通知基金托管人，
本基金基金合同自動終止，無需召開基金份額持有人大會。 
法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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八、基金份額的申購、贖回與轉換 
（一）申購和贖回場所 
本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人
在招募說明書、其他相關公告或基金管理人網站列明?；鸸芾砣丝筛鶕闆r變
更或增減銷售機構，并在基金管理人網站公示。基金投資者應當在銷售機構辦理
基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與
贖回。 
（二）申購和贖回的開放日及時間 
1、開放日及開放時間 
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易
所、深圳證券交易所、北京證券交易所及相關期貨交易所的正常交易日的交易時
間（若本基金參與港股通交易且該交易日為非港股通交易日，則本基金有權不開
放申購、贖回等業務，并按規定進行公告），但基金管理人根據法律法規、中國
證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。 
基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時
間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應
的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。 
2、申購、贖回開始日及業務辦理時間 
基金管理人可依據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業務辦理時間在開放申購業務的公告中規定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業務辦
理時間在開放贖回業務的公告中規定。 
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。 
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換
申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日相應類別華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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的基金份額申購、贖回的價格。 
（三）申購與贖回的原則 
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類基金份
額凈值為基準進行計算； 
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請； 
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷； 
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行順
序贖回； 
5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保
投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。 
基金管理人可在不違反法律法規規定、基金合同的約定且對基金份額持有人
利益無實質性不利影響的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?br/>則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。 
（四）申購與贖回的數額限制及余額的處理方式 
1、在直銷機構銷售網點首次申購的最低金額為人民幣1.00元（含申購費，下
同），超過部分不設最低級差限制；追加申購的最低金額為人民幣1.00元，超過
1.00元的部分不設最低級差限制；已在直銷機構銷售網點有認購基金記錄的基金
投資人不受首次申購最低金額的限制，但受追加申購最低金額的限制；在代銷機
構銷售網點首次申購的最低金額為人民幣1.00元，超過1.00元的部分不設最低級
差限制；追加申購的最低金額為人民幣1.00元，超過1.00元的部分不設最低級差
限制。在符合法律法規規定的前提下，各銷售機構對申購限額及交易級差有其他
規定的，需同時遵循該銷售機構的相關規定； 
2、贖回的最低份額為1.00份基金份額，基金份額持有人可將其全部或部分
基金份額贖回，但某筆贖回導致在一個銷售機構的基金份額余額少于1.00份時，
余額部分基金份額必須一并贖回； 
3、單個基金份額持有人持有本基金的最低限額為1.00份； 
4、基金管理人可以規定基金總規模、單一投資者累計持有份額上限，具體
規定請參見更新的招募說明書或相關公告； 
5、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模予以控
制。具體見基金管理人相關公告； 
6、基金管理人可在不違反法律法規規定和基金合同約定的情況下，調整上
述規定申購金額和贖回份額的數量限制，或者新增基金規?？刂拼胧??；鸸芾?br/>人必須在調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告； 
7、申購份額、余額的處理方式：申購的有效份額為凈申購金額除以當日的
該類基金份額凈值，有效份額單位為份，上述計算結果均按四舍五入方法，保留
到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔； 
8、贖回金額的處理方式：贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日
該類基金份額凈值并扣除相應的費用，贖回金額單位為元。上述計算結果均按四
舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。 
（五）申購與贖回的程序 
1、申購和贖回的申請方式 
投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出
申購或贖回的申請。 
投資人在提交申購申請時須按銷售機構規定的方式備足申購資金，投資人在
提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請不成
立。 
2、申購和贖回的款項支付 
投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付申購款項，申
購成立；基金份額登記機構確認基金份額時，申購生效。 
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構確認贖回時，
贖回生效。 
投資者贖回申請生效后，基金管理人將在 T＋7 日（包括該日）內支付贖回
款項。在發生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情
形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。 
遇交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障、華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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港股通交易系統故障或港股通資金交收規則限制或其它非基金管理人及基金托
管人所能控制的因素影響業務處理流程，則贖回款順延至上述情形消除后的下一
個工作日劃出。 
3、申購和贖回申請的確認 
基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日（T 日），在正常情況下，本基金登記機構在 T+1 日內對該交易的
有效性進行確認。T 日提交的有效申請，投資人可在 T+2 日后（包括該日）到銷
售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成立或
無效，則申購款項本金退還給投資人。 
基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷
售機構確實接收到申購、贖回申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認結
果為準。對于申請的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利。否則，
由此產生的投資人任何損失由投資人自行承擔。 
4、基金管理人可以在不違反法律法規規定和基金合同約定的情況下，對上
述申購和贖回的業務辦理規則進行調整，并在調整實施前按照《信息披露辦法》
的有關規定在規定媒介上公告。 
（六）申購和贖回費率 
1、申購費率 
本基金 A 類基金份額采用前端收費模式，本基金 C 類基金份額不收取申購
費。 
投資者可以多次申購本基金，A 類基金份額的申購費率按每筆 A 類基金份
額申購申請單獨計算。 
本基金對通過基金管理人的直銷中心申購 A 類基金份額的養老金客戶與除
此之外的其他投資者實施差別的申購費率。 
養老金客戶包括全國社會保障基金、基本養老保險基金、企業年金、職業年
金以及養老目標基金、個人稅收遞延型商業養老保險、養老理財、專屬商業養老
保險、商業養老金等第三支柱養老保險相關產品。如將來出現經監管部門認可的
新的養老金類型，基金管理人可通過招募說明書更新或發布臨時公告將其納入養
老金客戶范圍。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（1）通過基金管理人的直銷中心申購本基金 A 類基金份額的養老金客戶申
購費率如下： 
申購金額區間 A 類基金份額申購費率 
50 萬元以下 0.15％ 
50 萬元（含）以上 200 萬元以下 0.12％ 
200 萬元（含）以上 500 萬元以下 0.08％ 
500 萬元（含）以上 1000 元/筆 
（2）其他投資者申購本基金 A 類基金份額的具體費率如下： 
申購金額區間 A 類基金份額申購費率 
50 萬元以下 1.5％ 
50 萬元（含）以上 200 萬元以下 1.2％ 
200 萬元（含）以上 500 萬元以下 0.8％ 
500 萬元（含）以上 1000 元/筆 
投資者選擇紅利自動再投資所轉成的份額不收取申購費用。 
本基金 A 類基金份額的申購費用由 A 類基金份額的申購人承擔，可用于市
場推廣、銷售、注冊登記等各項費用，不列入基金資產。 
2、贖回費率 
本基金A類、C類基金份額的贖回費用由贖回該類基金份額的基金份額持有
人承擔，在基金份額持有人贖回各類基金份額時收取。投資人在贖回基金份額時，
應交納贖回費。對于持有期少于30日的基金份額所收取的贖回費，全額計入基金
財產；對于持有期不少于30日但少于90日的基金份額所收取的贖回費，其75%計
入基金財產；對于持有期不少于90日但少于180日的基金份額所收取的贖回費，
其50%計入基金財產；對于持有期長于180日的基金份額所收取的贖回費，其25%
計入基金財產。未計入基金財產部分用于支付登記費和必要的手續費。贖回費率
隨贖回基金份額持有期限的增加而遞減。 
具體費率如下： 
持有基金份額期限（T） A類基金份額贖回費率 
T＜7日 1.5% 
7日≤T＜30日 0.75％ 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
36 
30日≤T＜180日 0.5％ 
180日≤T＜365日 0.25% 
T≥365日 0 
 
持有基金份額期限（T） C類基金份額贖回費率 
T＜7日 1.5% 
7日≤T＜30日 0.5% 
T≥30日 0 
3、基金管理人可以在不違反法律法規以及基金合同約定的范圍內調整費率
或收費方式，并最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的
有關規定在規定媒介上公告。 
4、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定且對基金份額持
有人利益無實質性不利影響的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，定期或不
定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行必要
手續后，基金管理人可以適當調低基金銷售費用。 
5、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及
監管部門、自律規則的規定。 
（七）申購份額與贖回金額的計算方式 
1、申購份額的計算 
（1）A類基金份額 
本基金A類基金份額的申購金額包括申購費用和凈申購金額。其中： 
申購份額的計算方式如下： 
凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率） 
申購費用=申購金額－凈申購金額 
申購份額=凈申購金額/T日A類基金份額凈值 
對于適用固定金額申購費的申購：凈申購金額＝申購金額－申購費用 
例：某投資人（非養老金客戶）投資10,000元申購本基金A類基金份額，其
對應申購費率為1.5％，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0500元，則可得到的華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
37 
申購份額為： 
凈申購金額=10,000/（1+1.5％）=9,852.22元 
申購費用=10,000－9,852.22=147.78元 
申購份額=9,852.22/1.0500=9,383.07份 
即：投資人（非養老金客戶）投資10,000元申購本基金A類基金份額，其對
應申購費率為1.5％，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0500元，則其可得到
9,383.07份A類基金份額。 
（2）C類基金份額 
如果投資人選擇申購C類基金份額，則申購份數的計算方法如下： 
申購份額=申購金額/T日C類基金份額凈值 
例：某投資者投資5萬元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基金份
額凈值為1.0500元，則可得到的申購份額為： 
申購份額=50,000/1.0500=47,619.05份 
即：投資者投資5萬元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基金份額
凈值為1.0500元，則其可得到47,619.05份C類基金份額。 
（3）各計算結果均按照四舍五入方法，保留小數點后兩位，由此誤差產生
的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。 
2、贖回金額的計算 
（1）A 類基金份額 
本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用。其中： 
贖回總額＝贖回份數×T 日 A 類基金份額凈值 
贖回費用＝贖回總額×贖回費率 
贖回金額＝贖回總額－贖回費用 
例：某投資人贖回本基金 10,000 份 A 類基金份額，持有時間為九個月，對
應的贖回費率為 0.25％，假設贖回當日 A 類基金份額凈值是 1.0500 元，則其可
得到的贖回金額為： 
贖回總額=10,000×1.0500=10,500.00 元 
贖回費用=10,500×0.25％=26.25 元 
贖回金額=10,500-26.25=10,473.75 元 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
38 
即：投資人贖回本基金 10,000 份 A 類基金份額，持有時間為九個月，假設
贖回當日 A 類基金份額凈值是 1.0500 元，則其可得到的贖回金額為 10,473.75 元。 
（2）C 類基金份額 
本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用。其中， 
贖回總額＝贖回份數×T 日 C 類基金份額凈值 
贖回費用＝贖回總額×贖回費率 
贖回金額=贖回總額－贖回費用 
例：某投資者贖回本基金 10,000 份 C 類基金份額，持有時間為一年六個月，
對應的贖回費率為 0％，假設贖回當日 C 類基金份額凈值是 1.2500 元，則其可
得到的贖回金額為： 
贖回金額=10,000×1.2500=12,500.00 元 
即：投資者贖回本基金 10,000 份 C 類基金份額，持有期限為一年六個月，
假設贖回當日C類基金份額凈值是1.2500元，則其可得到的贖回金額為12,500.00
元。 
（3）各計算結果均按照四舍五入方法，保留小數點后兩位，由此誤差產生
的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。 
3、T 日基金份額凈值的計算 
T 日各類基金份額凈值=T 日該類基金資產凈值/T 日該類基金份額總數。 
T 日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，均精確到 0.0001 元，小數點
后第 5 位四舍五入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。 
T 日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并按基金合同的約定公告。遇
特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。 
（八）拒絕或暫停申購的情形 
發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請： 
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。 
2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時。 
3、證券、期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市或港股通臨時停市，
導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值。 
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
39 
5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。 
6、當前一估值日基金資產凈值 50%以上的資產屬于特定資產時，經與基金
托管人協商確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。 
7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金
份額的比例達到或者超過 50%，或者變相規避 50%集中度的情形。 
8、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足。 
9、申購申請超過基金管理人設定的基金總規模、單日凈申購比例上限、單
一投資者單日或單筆申購金額上限、單一投資者累計持有份額上限的情形。 
10、基金管理人、基金托管人、登記機構、銷售機構、支付結算機構等因異
常情況導致基金銷售系統、基金銷售支付結算系統、基金登記系統、基金會計系
統等無法正常運行。 
11、法律法規規定、中國證監會認定或基金合同約定的其他情形。 
發生上述第 1、2、3、5、6、8、10、11 項暫停申購情形之一且基金管理人
決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上刊
登暫停申購公告。當發生上述第 7、9 項情形時，基金管理人可以采取比例確認
等方式對該投資人的申購申請進行限制，基金管理人也有權拒絕該等全部或者部
分申購申請。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕，被拒絕的申購款項本金
將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業務的
辦理。 
（九）暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形 
發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回
款項： 
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。 
2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時。 
3、證券、期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市或港股通臨時停市，
導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值。 
4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。 
5、發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
40 
6、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產屬于特定資產時，經與基金
托管人協商確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申
請。 
7、法律法規規定、中國證監會認定或基金合同約定的其他情形。 
發生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時，基金
管理人應按規定報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應足額支付；
如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配
給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現上述第4項所述情形，按基金合
同的相關條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受
理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的
辦理并公告。 
（十）巨額贖回的情形及處理方式 
1、巨額贖回的認定 
若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數加上基金
轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額
總數后的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖回。 
2、巨額贖回的處理方式 
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定
全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。 
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執行。 
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大
波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的
前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖
回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，
投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自
動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
41 
理，無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類
推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能
贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。 
（3）如發生單個開放日內單個基金份額持有人申請贖回的基金份額超過前
一開放日的基金總份額的20%時，本基金管理人對該單個基金份額持有人的贖回
申請實施延期辦理。當辦理延期贖回時，基金管理人對于其超過基金總份額20%
以上部分的贖回申請，自動實施延期辦理。對于其余當日非自動延期辦理的贖回
申請，應當按單個賬戶非自動延期辦理的贖回申請量占非自動延期辦理的贖回申
請總量的比例，確定當日受理的贖回份額。延期的贖回申請與下一開放日贖回申
請一并處理，無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金
額，以此類推，直到全部贖回為止。延期部分如選擇取消贖回的，當日未獲受理
的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未
能贖回部分作自動延期贖回處理。 
（4）暫停贖回：連續2個開放日以上（含本數）發生巨額贖回，如基金管理
人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付
贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。 
3、巨額贖回的公告 
當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招
募說明書規定的其他方式（包括但不限于短信、電子郵件或由基金銷售機構通知
等方式）在 3 個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，并按規定在
規定媒介上刊登公告。 
（十一）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告 
1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒
介上刊登暫停公告。 
2、如發生暫停的時間為 1 日，基金管理人應于重新開放日，在規定媒介上
刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近 1 個開放日的各類基金份額凈
值。 
3、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，在規定媒介上刊登重新開
放申購或贖回的公告；也可以根據實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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回的時間，屆時不再另行發布重新開放的公告。 
（十二）基金轉換 
基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金的
轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管理人屆時根據相
關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機構。 
（十三）基金的非交易過戶 
基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形
而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶或者按
照相關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理的行為。無論在上述何種情
況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人，或者按照
相關法律法規或國家有權機關要求的方式進行處理。 
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社
會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或非法人組織。辦理非交易過戶必須提供
基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記
機構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。 
（十四）基金的轉托管 
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金
銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。 
（十五）定期定額投資計劃 
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人另
行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定期定
額投資計劃最低申購金額。 
（十六）基金份額的凍結、解凍和質押 
基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及
登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。基金賬戶或基金份額
被凍結的，被凍結基金份額所產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
43 
益分配，法律法規或監管機構另有規定的除外。 
如相關法律法規允許且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，
基金管理人可辦理基金份額的質押業務或其他基金業務，基金管理人將制定和實
施相應的業務規則。 
（十七）基金份額的轉讓 
在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監會認可的交易場所或者通過其他方式進行份額轉讓的申請并由登記
機構辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉讓業務的，將提前
公告，基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業
務。 
（十八）實施側袋機制期間本基金的申購與贖回 
本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋
機制”章節的規定或屆時發布的相關公告。 
（十九）在不違反相關法律法規且對基金份額持有人利益無實質性不利影響
的前提下，基金管理人可根據具體情況對上述申購和贖回以及相關業務的安排進
行補充和調整并提前公告，無需召開基金份額持有人大會審議。 
 
 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
44 
 
九、基金的投資 
（一）投資目標 
本基金在嚴格控制風險的前提下，力求為基金份額持有人獲取長期穩定的超
越業績比較基準的投資回報。 
（二）投資范圍 
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市
的股票（含主板、創業板、存托憑證及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票）、
內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上市股票
（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（含國債、央行票據、金融債券、政府支
持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、企業債券、公司債券、可轉換債券
（含可分離交易可轉換債券）、可交換債券、公開發行的次級債券、中期票據、
短期融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、債券回購、同業存單、銀行存
款（含協議存款、定期存款及其他銀行存款）、股指期貨、國債期貨、股票期權、
資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符
合中國證監會的相關規定）。 
本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融資業務。 
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當
程序后，可以將其納入投資范圍。 
基金的投資組合比例為：股票投資比例為基金資產的 60%-95%，其中投資
于港股通標的股票的比例為股票資產的 0%-50%；每個交易日日終，在扣除股指
期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資
產凈值的 5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付
金、存出保證金、應收申購款等。 
股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例符合法律法規和
監管機構的規定。 
如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適
當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。 
（三）投資策略 
1、大類資產配置策略 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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本基金將綜合分析和持續跟蹤宏觀經濟以及國家政策等影響證券市場的重
要因素，合理預測各類資產的價格變動趨勢，確定組合中股票、債券、貨幣市場
工具及其他金融工具的資產配置比例，動態優化投資組合，實現資產合理配置。 
2、股票投資策略 
在股票的選擇方面，本基金將以長期視角對上市公司進行考量。本基金將基
于對個股以及行業基本面的深入理解，通過分析上市公司的商業模式、行業賽道、
盈利能力、管理層水平及公司治理結構、估值水平等多方面因素，優選具備持續
競爭力兼具較高內在價值的優質上市公司股票進行投資并持續動態平衡投資組
合。 
具體而言，本基金將綜合運用定量篩選和定性篩選相結合的方式，同時通過
實地調研、產業研究等多維度對上市公司進行考察。 
（1）定量篩選：定量的方法主要通過對公司財務狀況、盈利質量、估值水
平等方面的綜合評估，具體的考察指標主要包括： 
1）財務狀況：評估公司在應對不同宏觀經濟周期和產業周期階段的財務的
能力，主要考察指標為資產負債率、資產周轉率、流動比率等； 
2）盈利質量：評估公司持續發展能力，主要考察凈資產收益率(ROE)、毛
利率、凈利潤的動態變化； 
3）估值水平：評估公司相對市場和行業的相對投資價值，選擇價格低于價
值的上市公司，或是比較企業動態市盈率等指標，選擇目前估值水平明顯較低或
估值合理的以及未來預期估值較低的上市公司，主要考察指標為市盈率(P/E)、
市凈率(P/B)、PEG、EV/EBITDA 等。 
（2）定性篩選：在定性方面，本基金主要投資于具備優秀的商業模式、良
好的公司治理、顯著的競爭優勢和較大成長空間以及未來具有可持續的盈利能力
的上市公司股票。 
1）公司商業模式。分析上市公司商業模式的差異性、優越性、可復制性、
可持續性、發展趨勢等。選擇具有清晰業務規劃和發展戰略、核心商業模式具有
穩定性和可持續性，具有較好發展前景的上市公司。 
2）公司治理能力以及管理層綜合水平。分析股權結構、主要股東情況、經
營管理的自主性、公司治理的歷史記錄、公司文化等。公司管理層的素質和能力華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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是決定公司能否良性發展、不斷創造領先優勢的關鍵因素。對公司管理團隊進行
評價，主要考察其過往業績、誠信記錄、經營戰略規劃和商業計劃執行能力等。 
3）公司的估值優勢。根據企業所處行業、商業模式以及公司發展中所處的
不同階段等特征，通過估值水平的歷史縱向比較和與同行業、全市場橫向比較，
評估上市公司的投資價值和安全邊際，精選具有估值提升空間以及成長性和估值
相匹配的上市公司股票。 
在行業配置方面，本基金將重點關注經濟運行所處的周期、產業運行周期、
行業成長空間。順應經濟結構轉型的變化，尋找推動經濟增長的新的驅動力，關
注行業所處的成長周期，增速以及未來的空間。 
（3）港股通標的股票投資策略 
本基金可投資港股通標的股票，將遵循上述股票投資策略，以定性和定量分
析為基礎，從基本面分析入手，根據個股的估值水平進行甄選，重點配置當前業
績優良、市場認同度較高、在可預見的未來處于景氣周期中的優質上市公司股票。 
3、存托憑證投資策略 
本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執行。 
4、債券投資策略 
本基金在債券投資方面，通過深入分析宏觀經濟數據、貨幣政策和利率變化
趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素，以久期控制和結構
分析策略為主，以收益率曲線策略、利差策略等為輔，構造能夠提供穩定收益的
債券和貨幣市場工具組合。 
5、資產支持證券投資策略 
資產支持證券定價受多種因素影響，包括市場利率、發行條款、支持資產的
構成及質量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素評估其
內在價值。 
6、衍生品投資策略 
（1）國債期貨投資策略 
本基金在國債期貨投資中將以控制風險為原則，以套期保值為目的，主要選
擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約，以對沖投資組合的風險、提高組合收益。 
（2）股指期貨投資策略 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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本基金在股指期貨投資中將以控制風險為原則，以套期保值為目的，本著謹
慎原則，參與股指期貨的投資，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關
規定執行。 
（3）股票期權投資策略 
本基金按照風險管理的原則，在嚴格控制風險的前提下，以套期保值為主要
目的，結合期權定價模型，選擇流動性好、估值合理的期權合約進行投資。本基
金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規的相關限定和要求，
確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 
7、可轉換債券、可交換債券投資策略 
可轉換債券、可交換債券投資兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具
有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點，是本基金的重要投資對象之一。
本基金將選擇公司基本素質優良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉換
債券、可交換債券投資進行投資，并采用期權定價模型等數量化估值工具評定其
投資價值，以合理價格買入并持有。 
8、融資策略 
本基金在參與融資時將根據風險管理的原則，在法律法規允許的范圍和比例
內、風險可控的前提下，本著謹慎原則，綜合考慮預期收益、風險、流動性等因
素。 
（四）投資限制 
1、組合限制 
基金的投資組合應遵循以下限制： 
（1）本基金投資于股票資產的比例為基金資產的 60%-95%，其中，投資于
港股通標的股票的比例為股票資產的 0%-50%； 
（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需
繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值 5％的現金或者到期日在一
年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等； 
（3）本基金持有一家公司發行的證券（同一家公司在境內和香港同時上市
的 A+H 股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的 10％； 
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（同一家公司華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
48 
在境內和香港同時上市的 A+H 股合并計算），不超過該證券的 10％； 
（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的 10％； 
（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的
20％； 
（7）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超
過該資產支持證券規模的 10％； 
（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持
證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10％； 
（9）本基金應投資于信用級別評級為 BBB 以上（含 BBB）的資產支持證
券?；鸪钟匈Y產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應
在評級報告發布之日起 3 個月內予以全部賣出； 
（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量； 
（11）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司
可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的
可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 30%； 
（12）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值
的 15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產
的投資； 
（13）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致； 
（14）本基金資產總值不超過基金資產凈值的 140%； 
（15）本基金僅在參與投資股指期貨、國債期貨交易時，需遵循以下中國證
監會規定的投資限制： 
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
49 
金資產凈值的 10%； 
2）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產凈值的 15%； 
3）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨和國債期貨合約價值與
有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的 95%。其中，有價證券指股票、債
券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不
含質押式回購）等； 
4）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金
持有的股票總市值的 20%； 
5）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的 30%； 
6）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差
計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定； 
7）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例
的有關約定； 
8）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產凈值的 20%； 
9）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產凈值的 30%； 
（16）本基金參與股票期權交易的，需遵守下列投資比例限制： 
1）本基金因未平倉的期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產
凈值的 10%； 
2）本基金開倉賣出認購期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權
的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的現
金等價物； 
3）本基金未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的 20%。其中，合
約面值按照行權價乘以合約乘數計算； 
（17）本基金參與融資業務后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票與華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
50 
其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的 95%； 
（18）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與境
內上市交易的股票合并計算，法律法規或監管部門另有要求的除外； 
（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。 
除上述（2）、（9）、（12）、（13）項情形之外，因證券、期貨市場波動、證券
發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上
述規定投資比例的，基金管理人應當在 10 個交易日內進行調整，但中國證監會
規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。 
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起
開始。法律法規或監管部門另有規定的，從其規定。 
如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更或取消的，如適
用于本基金，基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以
變更后的規定為準。 
2、禁止行為 
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動： 
（1）承銷證券； 
（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保； 
（3）從事承擔無限責任的投資； 
（4）買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出資； 
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動； 
（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。 
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
51 
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。 
法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或按變更后的規定執行。 
（五）業績比較基準 
本基金的業績比較基準為：滬深 300 指數收益率×60%+中證港股通綜合指數
（人民幣）收益率×20%+中債-綜合全價（總值）指數收益率×20% 
選取原因： 
1、滬深 300 指數由上海和深圳證券市場中市值大、流動性好的 300 只股票
組成，綜合反映中國 A 股市場上市股票價格的整體表現，適合作為本基金 A 股
市場上市股票投資部分的業績比較基準。 
2、中證港股通綜合指數由中證指數有限公司編制，該指數選取符合港股通
資格的普通股作為樣本股，采用自由流通市值加權計算，以反映港股通范圍內上
市公司的整體狀況和走勢，具有良好的市場代表性，適合作為本基金港股通標的
股票投資部分的業績比較基準。 
3、中債綜合全價（總值）指數由中央國債登記結算公司編制，該指數旨在
綜合反映債券全市場整體價格和投資回報情況。該指數涵蓋了銀行間市場和交易
所市場，成份券種包括除資產支持債券和部分在交易所發行上市的債券以外的其
他所有債券，具有廣泛的市場代表性，能夠反映債券市場總體走勢，適合作為本
基金債券部分的業績比較基準。 
根據本基金的投資范圍和投資比例，選用上述業績比較基準能夠客觀、合理
地反映本基金的風險收益特征。 
如果指數編制單位停止計算編制以上指數或更改指數名稱或今后法律法規
發生變化或有更適當的更能為市場普遍接受的業績比較基準推出或市場上出現
更加適用于本基金的業績比較基準的指數時，本基金管理人可以根據本基金的投
資范圍和投資策略，經與基金托管人協商一致，按照監管部門要求履行適當程序
后變更業績比較基準并及時公告。 
（六）風險收益特征 
本基金為混合型基金，其預期收益和風險高于貨幣市場基金和債券型基金，華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
52 
低于股票型基金。本基金除了投資 A 股以外，還可以根據法律法規規定投資港
股通標的股票。本基金若投資港股通標的股票，將面臨港股通機制下因投資環境、
投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。 
（七）基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法 
1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保
護基金份額持有人的利益； 
2、不謀求對上市公司的控股； 
3、有利于基金財產的安全與增值； 
4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。 
（八）側袋機制的實施和投資運作安排 
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并向符合《證券
法》規定的會計師事務所就特定資產認定的相關事宜咨詢專業意見后，可以依照
法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金份額持有人大會審議。 
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。 
側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變
現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”章節
的規定。 
 
 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
53 
 
十、基金的財產 
（一）基金資產總值 
基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、股指期貨合約、國債期貨合約、
股票期權合約、銀行存款本息、基金應收款項及其他資產的價值總和。 
（二）基金資產凈值 
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。 
（三）基金財產的賬戶 
基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶和期貨賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理
人、基金托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財
產賬戶相獨立。 
（四）基金財產的保管和處分 
本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人、證券經營機構和基金銷售機構
的財產，并由基金托管人和證券經營機構保管。基金管理人、基金托管人、證券
經營機構、基金登記機構和基金銷售機構以其自有的財產承擔其自身的法律責
任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規
和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原
因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產所產
生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，
不得對基金財產強制執行。 
 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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十一、基金資產的估值 
（一）估值日 
本基金的估值日為本基金相關的證券/期貨交易所的交易日以及國家法律法
規規定需要對外披露基金凈值的非交易日。 
（二）估值對象 
基金所擁有的股票、存托憑證、債券、資產支持證券、股指期貨合約、國債
期貨合約、股票期權合約和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。 
（三）估值原則 
基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會
計準則》、監管部門有關規定。 
1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值日
有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產
或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值計量
的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值日
或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允價
值。 
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的
溢價或折價。 
2、對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可
利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值
時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值或
取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。 
3、如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，
使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在 0.25%以上的，應對估值華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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進行調整并確定公允價值。 
（四）估值方法 
1、證券交易所上市的有價證券的估值 
（1）除另有約定的品種外，交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估
值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日
后經濟環境未發生重大變化以及證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件
的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大
變化或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現
行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格； 
（2）本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。 
2、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理（1）送股、轉增股、配
股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的估值方法估值；
該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值； 
（2）首次公開發行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值； 
（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、
首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監
管機構或行業協會有關規定確定公允價值。 
3、固定收益品種的估值 
（1）對于已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定的除外），
選取估值日第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值； 
（2）對于已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定的除外），選
取估值日第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦
估值全價進行估值。 
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
薦估值全價，同時充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響。回售登記
期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值； 
（3）對于在交易所上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含轉華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
56 
股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈價交
易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價； 
（4）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在
當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允
價值。 
4、本基金投資同業存單，按估值日第三方估值基準服務機構提供的估值全
價估值；選定的第三方估值基準服務機構未提供估值價格的，按監管機構或行業
協會有關規定確定公允價值。 
5、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。 
6、持有的銀行定期存款或通知存款以本金和應計利息分別列示，按協議或
合同利率逐日確認利息收入。 
7、本基金投資股指期貨合約和國債期貨合約，一般以估值當日結算價進行
估值，估值當日無結算價的，且最近交易日后未發生影響公允價值計量的重大事
件的，采用最近交易日結算價估值。當日結算價及結算規則以《中國金融期貨交
易所結算細則》為準。 
8、本基金投資股票期權合約，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。 
9、本基金可以采用第三方估值基準服務機構按照上述公允價值確定原則提
供的估值價格數據。 
10、本基金參與融資業務的，按照相關法律法規、監管部門和行業協會的相
關規定進行估值。 
11、估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據下列信息提供機構所提供
的匯率為基準：當日中國人民銀行公布的人民幣與港幣的中間價。 
稅收：對于按照中國法律法規和基金投資境內外股票市場交易互聯互通機制
涉及的境外交易場所所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本基金將按權責
發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實際交納稅金與
估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付日進行相應的估
值調整。 
12、對于發行人已破產、發行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其它華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
57 
可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基準服
務機構可在提供推薦價格的同時提供價格區間作為公允價值的參考范圍以及公
允價值存在重大不確定性的相關提示?；鸸芾砣嗽谂c基金托管人協商一致后，
可采用價格區間中的數據作為該債券投資品種的公允價值。 
13、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估
值。 
14、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以
確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管部
門、自律規則的規定。 
15、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按法律法規以及監管部門最新規定估值。 
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。 
根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會
計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值信息的計算結果按規定對外予以公布。 
（五）估值程序 
1、基金份額凈值（含各類基金份額的基金份額凈值，下同）是按照每個工
作日閉市后，相應類別的基金資產凈值除以當日該類基金份額的余額數量計算，
均精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。
基金管理人可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另有規定
的，從其規定。 
基金管理人于每個工作日計算各類基金份額的基金資產凈值及基金份額凈
值，并按規定公告。 
2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規
或基金合同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資產估值后，華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
58 
將各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管
理人依據基金合同和相關法律法規的規定對外公布。 
（六）估值錯誤的處理 
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值
的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數點后 4 位以內（含第 4 位）發生
估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。 
基金合同的當事人應按照以下約定處理： 
1、估值錯誤類型 
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。 
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。 
2、估值錯誤處理原則 
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。 
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。 
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當
事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
59 
當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。 
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。 
（5）按法律法規規定的其他原則處理估值錯誤。 
3、估值錯誤處理程序 
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下： 
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方； 
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估； 
（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失； 
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。 
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下： 
（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。 
（2）錯誤偏差達到或超過該類基金份額凈值的 0.25%時，基金管理人應當
及時通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的
0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。 
（3）前述內容如法律法規或監管機構另有規定的，從其規定處理。如果行
業另有通行做法，基金管理人及基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利
益的原則進行協商。 
（七）暫停估值的情形 
1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其
他原因暫停營業時； 
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產價值時； 
3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上時，經與基金托管人協華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
60 
商確認后，基金管理人應當暫停估值； 
4、占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障
投資人的利益，已決定延遲估值； 
5、法律法規規定、中國證監會和基金合同認定的其它情形。 
（八）基金凈值的確認 
基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責
進行復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結束后計算當日的基金資產凈值和各
類基金份額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確認后發
送給基金管理人，由基金管理人按規定對基金凈值予以公布。但基金管理人根據
法律法規或基金合同的規定暫停估值時除外。 
（九）實施側袋機制期間的基金資產估值 
本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。 
（十）特殊情況的處理 
1、基金管理人或基金托管人按本部分第（四）條有關估值方法規定的第 13
項進行估值時，所造成的誤差不作為基金資產估值錯誤處理。 
2、由于不可抗力，或證券交易所、期貨交易所、登記結算機構、第三方估
值基準服務機構及存款銀行等第三方機構發送的數據錯誤、遺漏，或國家有關會
計政策變更、市場規則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和基
金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤、遺
漏或因上述原因未能及時更正的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和
基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施
消除或減輕由此造成的影響。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
61 
 
十二、基金的收益與分配 
（一）基金利潤的構成 
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除
相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余
額。 
（二）基金可供分配利潤 
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現收益的孰低數。 
（三）基金收益分配原則 
1、本基金在符合基金有關分紅條件的前提下可進行收益分配，具體分紅方
案見基金管理人根據基金運作情況屆時不定期發布的相關分紅公告，若《基金合
同》生效不滿 3 個月可不進行收益分配； 
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現
金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選
擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅； 
3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基
準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于
面值； 
4、由于本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費，而 C 類基金份額收取銷
售服務費，各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的
每一基金份額享有同等分配權； 
5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。 
在不違反法律法規規定、基金合同的約定且對基金份額持有人利益無實質
性不利影響的前提下，基金管理人經與基金托管人協商一致，按照監管部門要求
履行適當程序后，可調整基金收益的分配原則。 
（四）收益分配方案 
基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
62 
益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。 
（五）收益分配方案的確定、公告與實施 
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，按規定在
規定媒介公告。 
（六）基金收益分配中發生的費用 
基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投
資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金登
記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投
資的計算方法，依照《業務規則》執行。 
（七）實施側袋機制期間的收益分配 
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書“側
袋機制”章節的規定或相關公告。 
 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
63 
 
十三、基金費用與稅收 
（一）基金費用的種類 
1、基金管理人的管理費； 
2、基金托管人的托管費； 
3、C 類基金份額的銷售服務費； 
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用，但法律法規、中國證監
會另有規定的除外； 
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費； 
6、基金份額持有人大會費用； 
7、基金的證券、期貨等交易費用； 
8、基金的銀行匯劃費用； 
9、基金的賬戶開戶費用，賬戶維護費用； 
10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用； 
11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他
費用。 
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式 
1、基金管理人的管理費 
本基金的管理費按前一日基金資產凈值的 1.20%年費率計提。管理費的計算
方法如下： 
H＝E×1.20%÷當年天數 
H 為每日應計提的基金管理費 
E 為前一日的基金資產凈值 
基金管理費每日計提，按月支付。經由基金托管人與基金管理人雙方核對無
誤后，基金托管人按照與基金管理人協商一致的方式于次月首日起 5 個工作日內
從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、休息日或不可抗力等，
支付日期順延。 
2、基金托管人的托管費 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
64 
本基金的托管費按前一日基金資產凈值的 0.20%的年費率計提。托管費的計
算方法如下： 
H＝E×0.20%÷當年天數 
H 為每日應計提的基金托管費 
E 為前一日的基金資產凈值 
基金托管費每日計提，按月支付。經由基金托管人與基金管理人雙方核對無
誤后，基金托管人按照與基金管理人協商一致的方式于次月首日起 5 個工作日內
從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、休息日或不可抗力等，支付日期順
延。 
3、基金銷售服務費 
本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費，C 類基金份額的銷售服務費年費
率為 0.40%。本基金銷售服務費將專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服
務。銷售服務費按前一日 C 類基金份額基金資產凈值的 0.40%年費率計提。計算
方法如下： 
H＝E×0.40%÷當年天數 
H 為 C 類基金份額每日應計提的銷售服務費 
E 為 C 類基金份額前一日基金資產凈值 
C 類基金份額銷售服務費每日計提，按月支付。經由基金托管人與基金管理
人雙方核對無誤后，基金托管人按照與基金管理人協商一致的方式于次月首日起
5 個工作日內從基金財產中一次性支付給登記機構。銷售服務費由登記機構代收
并按照相關合同規定支付給基金銷售機構。若遇法定節假日、休息日或不可抗力
等，支付日期順延。 
4、上述“（一）基金費用的種類”中第 4－11 項費用，根據有關法規及相應
協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。 
（三）不列入基金費用的項目 
下列費用不列入基金費用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產的損失； 
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用； 
3、《基金合同》生效前的相關費用； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
65 
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項
目。 
（四）實施側袋機制期間的基金費用 
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但
應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定或相關公告。 
（五）基金稅收 
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執
行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
66 
 
十四、基金的會計與審計 
（一）基金會計政策 
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方； 
2、基金的會計年度為公歷年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于 2 個月，可以并入下一個會計
年度； 
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位； 
4、會計制度執行國家有關會計制度； 
5、本基金獨立建賬、獨立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規定編制基金會計報表； 
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式確認。 
（二）基金的年度審計 
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《證券法》
規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。 
2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按規定在規定媒介公告。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
67 
 
十五、基金的信息披露 
（一）本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規關于信息
披露的規定發生變化時，本基金從其最新規定。 
（二）信息披露義務人 
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人及其日常機構（如有）等法律法規和中國證監會規定的自
然人、法人和非法人組織。 
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律
法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。 
本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信
息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）和符合
《信息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”，包括基金管理人
網站、基金托管人網站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介披露，并保證基
金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息
資料。 
（三）本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為： 
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏； 
2、對證券投資業績進行預測； 
3、違規承諾收益或者承擔損失； 
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構； 
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字； 
6、中國證監會禁止的其他行為。 
（四）本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基
金信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以中
文文本為準。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
68 
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。 
（五）公開披露的基金信息 
公開披露的基金信息包括： 
1、基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要、基
金份額發售公告 
（1）《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確
基金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投
資者重大利益的事項的法律文件。 
（2）基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內容?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說明書的信息
發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載
在規定網站上；基金招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。 
（3）基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金
運作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。 
（4）基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供
簡明的基金概要信息?；鸸芾砣藨斠勒辗煞ㄒ幒椭袊C監會的規定編制、
披露與更新基金產品資料概要?！痘鸷贤飞Ш?，基金產品資料概要的信息
發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并
登載在規定網站及基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發
生變更的，基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人不再更
新基金產品資料概要。 
（5）基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，
并在披露招募說明書的當日登載于規定媒介上。 
基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人在基金份額發售的三日前，
將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在
規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、《基華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
69 
金合同》和基金托管協議登載在規定網站上，并將基金產品資料概要登載在基金
銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基金托管協議
登載在規定網站上。 
2、《基金合同》生效公告 
基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定報刊和規定網站
上登載《基金合同》生效公告。 
3、基金凈值信息 
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。 
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類基金
份額凈值和基金份額累計凈值。 
基金管理人應在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露半年
度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。 
4、基金份額申購、贖回價格 
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金
銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。 
5、基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告（含
資產組合季度報告） 
基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規定網站上，將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鹉甓?br/>報告中的財務會計報告應當經過符合《證券法》規定的會計師事務所審計。 
基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。 
基金管理人應當在每個季度結束之日起 15 個工作日內，編制完成基金季度
報告，將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊
上。 
《基金合同》生效不足 2 個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
70 
期報告或者年度報告。 
如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額 20%的情
形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決
策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告
期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。 
本基金持續運作過程中，基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露
基金組合資產情況及其流動性風險分析等。 
6、臨時報告 
本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當按規定編制臨時報告書，并
登載在規定報刊和規定網站上。 
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產
生重大影響的下列事件： 
（1）基金份額持有人大會的召開及決定的事項； 
（2）《基金合同》終止、基金清算； 
（3）轉換基金運作方式、基金合并； 
（4）更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師
事務所； 
（5）基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值
等事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項； 
（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更； 
（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控
制人變更； 
（8）基金募集期延長或提前結束募集； 
（9）基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部
門負責人發生變動； 
（10）基金管理人的董事在最近 12 個月內變更超過百分之五十，基金管理
人、基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近 12 個月內變動超過百
分之三十； 
（11）涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或仲裁； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
71 
（12）基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受
到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托
管業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰； 
（13）基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯交易事項，但中國證監會另有規定的除外； 
（14）基金收益分配事項； 
（15）管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計
提方式和費率發生變更； 
（16）任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五； 
（17）本基金開始辦理申購、贖回； 
（18）本基金發生巨額贖回并延期辦理； 
（19）本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項； 
（20）本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請； 
（21）本基金發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重
大事項時； 
（22）基金管理人采用擺動定價機制進行估值； 
（23）本基金推出新業務或服務； 
（24）調整基金份額類別設置； 
（25）《基金合同》生效后，本基金出現連續 30、40、45 個工作日基金份額
持有人數量不滿 200 人或者基金資產凈值低于 5000 萬元情形時； 
（26）基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的
價格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。 
7、澄清公告 
在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份
額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。 
8、清算報告 
基金合同出現終止情形的，基金管理人應當依法組織基金財產清算小組對基華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
72 
金財產進行清算并作出清算報告?；鹭敭a清算小組應當將清算報告登載在規定
網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。 
9、基金份額持有人大會決議 
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公告。 
10、投資股指期貨的信息披露 
本基金投資股指期貨的，基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告
等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露股指期貨交易情況，包括交易政
策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示股指期貨交易對基金總體風
險的影響以及是否符合既定的交易政策和交易目標等。 
11、投資國債期貨的信息披露 
本基金投資國債期貨的，基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告
等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政
策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風
險的影響以及是否符合既定的交易政策和交易目標等。 
12、投資股票期權的信息披露 
本基金投資股票期權的，基金管理人應當在定期信息披露文件中披露參與股
票期權交易的有關情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標、估值
方法等，并充分揭示股票期權交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投
資政策和投資目標。 
13、參與融資的信息披露 
本基金參與融資業務的，基金管理人在季度報告、中期報告、年度報告等定
期報告和招募說明書（更新）等文件中披露參與融資業務情況，包括投資策略、
業務開展情況、損益情況、風險及其管理情況等。 
14、投資資產支持證券的信息披露 
本基金投資資產支持證券的，基金管理人在基金年度報告及中期報告中披露
其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內
所有的資產支持證券明細?；鸸芾砣嗽诨鸺径葓蟾嬷信镀涑钟械馁Y產支持
證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資
產比例大小排序的前 10 名資產支持證券明細。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
73 
15、投資港股通標的股票的信息披露 
本基金投資港股通標的股票的，基金管理人應當在基金年度報告、基金中期
報告和基金季度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中按屆時有效的法
律法規或監管機構的要求披露港股通標的股票的投資情況。 
16、本基金投資存托憑證的信息披露依照境內上市交易的股票執行。 
17、實施側袋機制期間的信息披露 
本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同
和招募說明書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”章節的規定。 
18、中國證監會規定的其他信息。 
（六）信息披露事務管理 
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務。 
基金管理人、基金托管人及相關從業人員不得泄露未公開披露的基金信息。 
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息
披露內容與格式準則等法規的規定。 
基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約
定，對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回
價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等
公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。 
基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金
信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。 
為強化投資者保護，提升信息披露服務質量，基金管理人應當自中國證監會
規定之日起，按照中國證監會規定向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的
信息。 
基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中
國證監會相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，該費用不得從基金財產華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
74 
中列支。 
基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。 
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后 10
年。 
（七）信息披露文件的存放與查閱 
依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法
規規定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。 
（八）暫?；蜓舆t披露基金信息的情形 
當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫停或延遲披露基金相關信
息： 
1．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產價值時； 
2．基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其
他原因暫停營業時； 
3．發生基金合同約定的其他暫停估值的情形； 
4．出現法律法規、中國證監會規定或基金合同約定的其他情形。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
75 
 
十六、側袋機制 
（一）側袋機制的實施條件、實施程序和特定資產范圍 
當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金
份額持有人大會?；鸸芾砣藨斣趩⒂脗却鼨C制當日報中國證監會及公司所在
地中國證監會派出機構備案。 
特定資產包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價
值存在重大不確定性的資產；（2）按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導致資
產價值存在重大不確定性的資產；（3）其他資產價值存在重大不確定性的資產。 
（二）側袋機制實施期間的基金運作安排 
1、基金份額的申購與贖回 
（1）側袋賬戶 
側袋機制實施期間，基金管理人不辦理側袋賬戶的申購、贖回和轉換。基金
份額持有人申請申購、贖回或轉換側袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉換申
請將被拒絕。 
（2）主袋賬戶 
基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權利，
并根據主袋賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理人在相
關公告中規定。 
（3）當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協
商確認后，基金管理人應當暫?；鸸乐?，并暫停接受基金申購贖回申請或延緩
支付贖回款項。 
對于啟用側袋機制當日收到的贖回申請，基金管理人僅辦理主袋賬戶的贖回
申請并支付贖回款項。在啟用側袋機制當日收到的申購申請，視為投資者對側袋
機制啟用后的主袋賬戶提交的申購申請。 
2、基金份額的登記 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
76 
側袋機制實施期間，基金管理人應對側袋賬戶份額實行獨立管理，主袋賬戶
沿用原基金代碼，側袋賬戶使用獨立的基金代碼。側袋賬戶份額的名稱以“基金
簡稱+側袋標識S+側袋賬戶建立日期”格式設定，同時主袋賬戶份額的名稱增加
大寫字母M標識作為后綴?；鹚袀却~戶注銷后，將取消主袋賬戶份額名稱
中的M標識。 
啟用側袋機制當日，基金管理人和基金登記機構應以基金份額持有人的原有
賬戶份額為基礎，確認相應側袋賬戶持有人名冊和份額。 
側袋賬戶資產完全清算后，基金管理人將注銷側袋賬戶。 
3、基金的投資及業績 
側袋機制實施期間，本基金的各項投資運作指標和基金業績指標應當以主袋
賬戶資產為基準。基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的
其他投資操作。 
基金管理人、相關服務機構在展示基金業績時，應當就前述情況進行充分的
解釋說明，避免引起投資者誤解。 
基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投
資組合的調整，但因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。 
4、基金的估值 
側袋機制啟用當日，基金管理人以完成日終估值后的基金凈資產為基數對主
袋賬戶和側袋賬戶的資產進行分割，與特定資產可明確對應的資產類科目余額、
除應交稅費外的負債類科目余額一并納入側袋賬戶?；鸸芾砣藨獙⑻囟ㄙY產作
為一個整體，不能僅分割其公允價值無法確定的部分。 
側袋機制實施期間，基金管理人將對側袋賬戶單獨設置賬套，實行獨立核算。
如果本基金同時存在多個側袋賬戶，不同側袋賬戶分開進行核算。側袋賬戶的會
計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。 
5、基金的費用 
側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管理費。因啟用側袋機制產生的咨
詢、審計費用等由基金管理人承擔。 
基金管理人可以待側袋賬戶資產變現后將與處置側袋賬戶資產相關的費用
從側袋賬戶中列支。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
77 
6、基金的收益分配 
側袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，
基金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側袋賬戶不進行收益分配。 
7、基金的信息披露 
（1）基金凈值信息 
側袋機制實施期間，基金管理人應當暫停披露側袋賬戶的基金份額凈值和基
金份額累計凈值。 
（2）定期報告 
側袋機制實施期間，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進行
編制。側袋賬戶相關信息在定期報告中單獨進行披露，包括但不限于： 
1）側袋賬戶的基金代碼、基金名稱、側袋賬戶成立日期等基本信息； 
2）側袋賬戶的初始資產、初始負債； 
3）特定資產的名稱、代碼、發行人等基本信息； 
4）報告期內的特定資產處置進展情況、與處置特定資產相關的費用情況及
其他與特定資產狀況相關的信息； 
5）可根據特定資產處置進展情況披露特定資產的可變現凈值或凈值參考區
間，該凈值或凈值區間并不代表特定資產最終的變現價格，不作為基金管理人對
特定資產最終變現價格的承諾； 
6）可能對投資者利益存在重大影響的其他情況及相關風險提示。 
（3）臨時報告 
基金管理人在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可
能對投資者利益產生重大影響的事項后應及時發布臨時公告。 
啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性和
估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。 
處置特定資產的臨時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋賬
戶份額持有人支付的款項、相關費用發生情況等重要信息。側袋機制實施期間，
若側袋賬戶資產無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按
規定及時發布臨時公告。 
8、特定資產處置清算 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
78 
基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則制定變現方案，將側袋資
產處置變現。無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都應及時向側袋
賬戶對應的基金份額持有人支付已變現部分對應款項。 
9、側袋的審計 
基金管理人應當在啟用側袋機制和終止側袋機制后，及時聘請符合《證券法》
規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見，具體如下： 
基金管理人應當在啟用側袋機制時，就特定資產認定的相關事宜取得符合
《證券法》規定的會計師事務所的專業意見。 
基金管理人應當在啟用側袋機制后五個工作日內，聘請于側袋機制啟用日發
表意見的會計師事務所針對側袋機制啟用日本基金持有的特定資產情況出具專
項審計意見，內容應包含側袋賬戶的初始資產、份額、凈資產等信息。 
會計師事務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期間基金側袋機制運行
相關的會計核算和年度報告披露，執行適當程序并發表審計意見。 
當側袋賬戶資產全部完成變現后，基金管理人應參照基金清算報告的相關要
求，聘請符合《證券法》規定的會計師事務所對側袋賬戶進行審計并披露專項審
計意見。 
（三）本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規則
的部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管
理人經與基金托管人協商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實
質性不利影響的前提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份
額持有人大會審議。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
79 
 
十七、風險揭示 
（一） 本基金特有風險 
1、本基金是混合型基金，既能投資股票等權益類資產，亦能投資債券等固
定收益類金融工具，因此股票市場和債券市場的變化均會影響到本基金的業績表
現?；鸸芾砣藢l揮專業研究優勢，加強對市場、上市公司基本面和固定收益
類產品的深入研究，持續優化組合配置，以控制特定風險。 
2、本基金自動終止的風險 
基金合同生效后，出現連續50個工作日基金份額持有人數量不滿200人或者
基金資產凈值低于5000萬元情形的，本基金基金合同自動終止，無需召開基金份
額持有人大會，因此投資者將面臨基金合同可能提前終止的不確定性風險。 
3、通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于港股通標的股票的風
險。 
本基金的投資范圍包括內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的
港股通標的股票，除與其他投資于境內市場股票的基金所面臨的共同風險外，本
基金還將面臨以下特有風險，包括但不限于： 
（1）投資于香港證券市場的特有風險 
1）香港證券市場與內地證券市場規則差異的風險。香港證券市場與內地證
券市場存在諸多差異，本基金參與港股通交易需遵守內地與香港相關法律、行政
法規、部門規章、規范性文件和業務規則，對香港證券市場有所了解。以上情形
可能增加本基金的投資風險。 
2）股價較大波動的風險。港股股票可能出現因公司基本面變化、第三方研
究分析報告的觀點、異常交易情形等原因引起股價較大波動。此外，港股市場實
行T+0回轉交易機制，且個股漲跌幅不設限制，加之香港市場結構性產品和衍生
品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價受到意外事件影響可能表現出更
為劇烈的股價波動，由此增加本基金凈值的波動風險。 
3）中小市值公司投資風險。中小市值公司存在業績不穩定、股價波動性較
大、市場流動性較差等風險，若本基金投資中小市值股票，本基金的投資風險可華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
80 
能增加。 
4）股份數量、股票面值大幅變化的風險。部分港股上市公司基本面變化大，
股票價格低，可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合并股份的行為，投資
者持有的股份數量、股票面值可能發生大幅變化，由此可能增加本基金的投資風
險。 
5）停牌風險。與內地市場相比，香港市場股票停牌制度存在一定差異，港
股股票可能出現長時間停牌現象，由此可能增加本基金的投資風險。 
6）直接退市風險。與內地市場相比，香港市場股票交易沒有退市風險警示、
退市整理等安排，相關股票存在直接退市的風險。港股股票一旦退市，本基金將
面臨無法繼續通過港股通買賣相關股票的風險。此外，港股通標的股票退市后，
中國證券登記結算有限責任公司通過香港結算繼續為本基金提供的退市股票名
義持有人服務可能會受限。以上情況可能增加本基金的投資風險。 
7）交收制度帶來的風險。香港證券市場與內地證券市場在證券資金的交收
期安排上存在差異，香港證券市場的交收期為T+2日，賣出資金回到本基金人民
幣賬戶的周期比內地證券市場要長。因此，本基金可能面臨賣出港股后資金不能
及時到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后而帶來流動性風險。 
（2）通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的特有風險 
1）港股通規則變動帶來的風險。本基金將通過內地與香港股票市場交易互
聯互通機制投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策等
方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能
對本基金進入或退出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產
生直接或間接的影響。 
2）港股通標的股票范圍受限及動態調整的風險 
本基金可以通過港股通買賣的股票存在一定的范圍限制，且港股通標的股票
名單會動態調整。對于被調出的港股通標的股票，自調整之日起，本基金將不得
再行買入。以上情形可能對本基金帶來不利影響。 
3）基金凈值波動風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制下，只有
內地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日，存
在港股通交易日不連貫的情形，而導致基金所持的港股組合在后續港股通交易日華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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開市交易中集中體現市場反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基金所持
港股組合在資產估值上出現波動增大的風險。 
4）交易失敗及交易中斷的風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制
下，港股通交易存在每日額度限制，本基金可能面臨每日額度不足而交易失敗的
風險。若香港聯交所與內地交易所的證券交易服務公司之間的報盤系統或者通信
鏈路出現故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷風險。 
5）無法進行交易的風險。香港出現聯交所規定的特定情形，導致香港證券
市場停市的，投資者將面臨在停市期間無法進行港股交易的風險；出現內地證券
交易服務公司認定的交易異常情況時，將可能暫停提供部分或者全部港股通服
務，本基金將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險。 
6）匯率風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制下，港股的買賣是
以港幣報價、人民幣支付，本基金承擔港幣對人民幣匯率波動的風險；同時，由
于在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考匯率和賣出參考匯率，并不等于最
終結算匯率，最終結算匯率為相關機構日終確定的數值。此外，若因匯率大幅波
動等原因，可能會導致本基金的賬戶透支風險。因此，本基金面臨匯率波動的不
確定性風險，由此可能增加本基金的風險。 
7）交易價格受限的風險。港股通標的股票不設置漲跌幅限制，但根據聯交
所業務規則，適用市場波動調節機制的港股通標的股票的買賣申報可能受到價格
限制。此外，對于適用收市競價交易的港股通標的股票，收市競價交易時段的買
賣申報也將受到價格限制。以上情形可能增加本基金的投資風險。 
8）港股通制度下對公司行為的處理規則帶來的風險。本基金因所持香港證
券市場股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港
股通標的股票以外的香港聯交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入；
因港股通標的股票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯交所上市股票的認購
權利在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港股通標的股票權
益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所上市證券，可以享有相關
權益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規則，利益得不到最大
化甚至受損的風險。 
9）結算風險。香港結算機構可能因極端情況存在無法交付證券和資金的結華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
82 
算風險；另外港股通境內結算實施分級結算原則，本基金可能面臨以下風險：因
結算參與人未完成與中國結算的集中交收，導致本基金應收資金或證券被暫不交
付或處置；結算參與人對本基金出現交收違約導致本基金未能取得應收證券或資
金；結算參與人向中國結算發送的有關本基金的證券劃付指令有誤的導致本基金
權益受損；其他因結算參與人未遵守相關業務規則導致本基金利益受到損害的情
況。 
（3）其他可能的風險 
除上述風險外，本基金投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣
的香港證券市場股票，還可能面臨的其他風險，包括但不限于： 
1）本基金的開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所
及相關期貨交易所的正常交易日，但若本基金參與港股通交易且該交易日為非港
股通交易日，則本基金有權不開放申購、贖回等業務，投資人將可能無法進行申
購與贖回； 
2）因港股通交易當日額度使用完畢而暫?；蛲Ｖ菇邮苜I入申報，或者發生
證券交易服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港
股通服務，或者發生其他影響通過股票市場交易互聯互通機制進行正常交易的情
形，本基金可能發生拒絕或暫停申購，暫停贖回或延緩支付贖回款的情形，可能
影響投資人的申購以及份額持有人的贖回。 
（4）本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部
分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資
港股。 
（二） 市場風險 
金融資產價格受經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影
響，資產價格的變化導致基金收益水平變化，產生風險。 
1、政策風險 
貨幣政策、財政政策、產業政策和證券市場監管政策等國家政策的變化對證
券市場產生一定的影響，可能導致市場價格波動，從而影響基金收益。 
2、利率風險 
金融市場利率波動會導致股票和債券市場價格及利息收益的變動，同時直接華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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影響企業的融資成本和利潤水平。基金投資于股票和債券，收益水平會受到利率
變化的影響。 
3、信用風險 
基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資債券之發行人出現違約、拒
絕支付到期本息，或者上市公司信息披露不真實、不完整，都可能導致基金資產
損失和收益變化。 
4、通貨膨脹風險 
由于通貨膨脹率提高，基金的實際投資價值會因此降低。 
5、再投資風險 
再投資風險反映了利率下降對固定收益證券和回購等利息收入再投資收益
的影響。當利率下降時，基金從投資的固定收益證券和回購所得的利息收入進行
再投資時，將獲得比以前少的收益率。 
6、法律風險 
由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執行，導
致了基金資產損失的風險。 
（三）流動性風險 
1、擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估 
本基金為混合型基金，股票投資比例為基金資產的 60%-95%，其中投資于
港股通標的股票的比例為股票資產的 0%-50%；每個交易日日終，在扣除股指期
貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產
凈值的 5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、
存出保證金、應收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的
投資比例符合法律法規和監管機構的規定。 
按照基金合同中投資限制部分約定，本基金主動投資于流動性受限資產的市
值合計不得超過基金資產凈值的 15%，整體資產流動性狀況良好，可以滿足本基
金的日常運作需求。 
2、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施 
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定
全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執行。 
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大
波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的
前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖
回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，
投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自
動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處
理，無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類
推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能
贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。 
（3）如發生單個開放日內單個基金份額持有人申請贖回的基金份額超過前
一開放日的基金總份額的20%時，本基金管理人對該單個基金份額持有人的贖回
申請實施延期辦理。當辦理延期贖回時，基金管理人對于其超過基金總份額20%
以上部分的贖回申請，自動實施延期辦理。對于其余當日非自動延期辦理的贖回
申請，應當按單個賬戶非自動延期辦理的贖回申請量占非自動延期辦理的贖回申
請總量的比例，確定當日受理的贖回份額。延期的贖回申請與下一開放日贖回申
請一并處理，無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金
額，以此類推，直到全部贖回為止。延期部分如選擇取消贖回的，當日未獲受理
的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未
能贖回部分作自動延期贖回處理。 
（4）暫停贖回：連續2個開放日以上（含本數）發生巨額贖回，如基金管理
人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付
贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。 
3、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響 
本基金的備用流動性風險管理工具包括延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖
回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回費、暫?；鸸乐?、擺動定價、啟用華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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側袋機制等。 
延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項等工具的情
形、程序見本招募說明書“八、基金份額的申購、贖回與轉換”之“（九）暫停贖
回或延緩支付贖回款項的情形”、“（十）巨額贖回的情形及處理方式”的相關規
定。若本基金延期辦理巨額贖回申請，投資者被延期辦理的基金份額將面臨基金
份額凈值波動的風險并對投資者資金安排形成影響。若本基金暫停接受贖回申
請，投資者將面臨無法贖回本基金的風險。若本基金延緩支付贖回款項，贖回款
到賬時間將延后，可能對投資者的資金安排帶來不利影響。 
本基金收取的短期贖回費適用于持續持有期少于7日的投資者，費率為1.5%。
短期贖回費由上述投資者承擔，在贖回基金份額時收取，并全額計入基金財產。
短期贖回費將增加持續持有期少于7天投資者的投資成本，對其可獲取的贖回款
項造成不利影響。 
暫停估值適用于當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的情形，經
與基金托管人協商確認后，基金管理人將暫?；鸸乐?，并暫停接受基金申購贖
回申請或延緩支付贖回款項。若本基金暫?；鸸乐?，投資者將無法獲知該估值
日的基金份額凈值信息；延緩支付贖回款項可能影響投資者的資金安排，暫停接
受基金申購贖回將導致投資者無法申購或者贖回本基金。 
當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，
以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管
部門、自律規則的規定。 
啟用側袋機制的情形、程序見本招募說明書“十六、側袋機制”的相關規定。 
（四）管理風險 
在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，會
影響其對信息的占有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水
平。因此，本基金可能因為基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術等因素
影響基金收益水平。 
（五）啟用側袋機制的風險 
若本基金啟用側袋機制，則實施側袋機制期間，側袋賬戶份額將停止披露基
金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，基金份額持有人可能面臨無法及時華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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獲得側袋賬戶對應部分的資金的流動性風險?；鸸芾砣藢凑栈鸱蓊~持有人
利益最大化原則，采取將特定資產予以處置變現等方式，及時向側袋賬戶份額持
有人支付對應款項，但因特定資產的變現時間具有不確定性，最終變現價格也具
有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產的估值，基金份額持
有人可能因此面臨損失。 
（六）股指期貨投資風險 
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行
情時，股價指數微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。股指期貨采用
每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平
倉，可能給投資帶來重大損失。 
（七）國債期貨投資風險 
國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流動性風險。市場風險是因
期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發生變化的風險。基差風險是期貨市
場的特有風險之一，是指由于期貨與現貨間的價差的波動，影響套期保值或套利
效果，使之發生意外損益的風險。流動性風險可分為兩類：一類為流通量風險，
是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結頭寸的風險，此類風險往往是
由市場缺乏廣度或深度導致的；另一類為資金量風險，是指資金量無法滿足保證
金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風險。 
（八）股票期權投資風險 
本基金投資股票期權可能給本基金帶來額外風險，包括杠桿風險、期權價格
與基金投資品種價格的相關度降低帶來的風險等，由此可能增加本基金凈值的波
動性。 
（九）資產支持證券投資風險 
本基金投資資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工具。資產
支持證券的風險主要包括資產風險及證券化風險。資產風險源于資產本身，包括
價格波動風險、流動性風險等。證券化風險主要表現為信用評級風險、法律風險
等。 
（十）投資存托憑證的風險 
本基金的投資范圍包括存托憑證。本基金投資存托憑證除承擔在境內上市交華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
87 
易股票投資的共同風險外，還將承擔與存托憑證、創新企業發行、境外發行人以
及交易機制相關的特有風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東
在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅
派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑
證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證
持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行
人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外證券交易機制、
法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。 
（十一）參與融資業務相關風險 
本基金可根據法律法規的規定參與融資業務，參與融資交易的風險主要包括
流動性風險、信用風險等，這些風險可能會給基金凈值帶來一定的負面影響和損
失。為了更好的防范融資交易所面臨的各類風險，基金管理人將遵守審慎經營原
則，制定科學合理的投資策略和風險管理制度，有效防范和控制風險，切實維護
基金財產的安全和基金份額持有人利益。 
（十二）其他風險 
1、技術風險 
計算機、通訊系統、交易網絡等技術保障系統或信息網絡支持出現異常情況，
可能導致基金日常的申購贖回無法按正常時限完成、注冊登記系統癱瘓、核算系
統無法按正常時限顯示產生凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸等風險。 
2、戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，
可能導致基金資產的損失。 
3、金融市場危機、行業競爭、代理機構違約、托管行違約等超出基金管理
人自身直接控制能力之外的風險，可能導致基金或者基金份額持有人的利益受
損。 
（十三）聲明 
1、本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保。投資者自愿投資于本基金，
須自行承擔投資風險。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
88 
2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過代銷機構銷售，
但是，本基金并不是代銷機構的存款或負債，也沒有經代銷機構擔?；蛘弑硶?，
代銷機構并不能保證其收益或本金安全。 
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保
證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預
示其未來業績表現。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在做
出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負
擔。華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
89 
 
十八、基金合同的變更、終止與基金財產的清算 
（一）《基金合同》的變更 
1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定
和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告。 
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，
自決議生效后按規定在規定媒介公告。 
（二）《基金合同》的終止事由 
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止： 
1、基金份額持有人大會決定終止的； 
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在 6 個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、本基金連續 50 個工作日出現基金份額持有人數量不滿 200 人或者基金資
產凈值低于 5000 萬元情形的； 
4、《基金合同》約定的其他情形； 
5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。 
（三）基金財產的清算 
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內
成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監
督下進行基金清算。 
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。
基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。 
3、在基金財產清算過程中，基金管理人和基金托管人應各自履行職責，繼
續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和托管協議規定的義務，維護基金份額持有
人的合法權益。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
90 
4、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。 
5、基金財產清算程序： 
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財產； 
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認； 
（3）對基金財產進行估值和變現； 
（4）制作清算報告； 
（5）聘請符合《證券法》規定的會計師事務所對清算報告進行外部審計，
聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書； 
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告； 
（7）對基金剩余財產進行分配。 
6、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。 
（四）清算費用 
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。 
（五）基金財產清算剩余資產的分配 
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額持有人持有的
相應類別的基金份額比例進行分配。 
（六）基金財產清算的公告 
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《證券法》
規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后，由基金財產清算小
組報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監
會備案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將
清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。 
（七）基金財產清算賬冊及文件的保存 
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法規
規定的最低期限。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（八）基金合并方案 
本基金如與其他基金合并的，應當按照法律法規規定的程序進行。 
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十九、基金合同的內容摘要 
A、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務 
（一）基金管理人的權利與義務 
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括
但不限于： 
（1）依法募集資金； 
（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產； 
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批
準的其他費用； 
（4）銷售基金份額； 
（5）按照規定召集基金份額持有人大會； 
（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益； 
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人； 
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處
理； 
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務
并獲得《基金合同》規定的費用； 
（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案； 
（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回和轉換申
請； 
（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使債權人或股東權利，為
基金的利益行使因基金財產投資于證券所產生的權利； 
（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資； 
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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實施其他法律行為； 
（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經紀商或其他為
基金提供服務的外部機構； 
（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、
贖回、轉換、轉托管、定期定額投資和非交易過戶等業務規則； 
（17）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。 
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括
但不限于： 
（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜； 
（2）辦理基金備案手續； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產； 
（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化
的經營方式管理和運作基金財產； 
（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資； 
（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產； 
（7）依法接受基金托管人的監督； 
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格； 
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告； 
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告； 
（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及
報告義務； 
（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露，但應監管機構、司法機關等有權機關的要求，或向審計、法律等外
部專業顧問提供的情況除外； 
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益； 
（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項； 
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大
會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會； 
（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料，保存期限不少于法律法規規定的最低期限； 
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件； 
（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、
變現和分配； 
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
并通知基金托管人； 
（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法
權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除； 
（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償； 
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任； 
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其
他法律行為； 
（24）基金管理人在募集期滿未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息（稅后）在基金募集期結束后 30 日內退還基金認購人； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議； 
（26）建立并保存基金份額持有人名冊； 
（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。 
（二） 基金托管人的權利與義務 
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括
但不限于： 
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全
保管基金財產； 
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批
準的其他費用； 
（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基
金合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的
情形，應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益； 
（4）根據相關市場規則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶和期貨賬戶等投
資所需賬戶，為基金辦理證券、期貨交易資金清算； 
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會； 
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人； 
（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。 
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括
但不限于： 
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產； 
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜； 
（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同的
基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立； 
（4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財
產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證； 
（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶和期貨賬戶等投資所需賬
戶，按照《基金合同》的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交
割事宜； 
（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另有
規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但應監管機構、司
法機關等有權機關的要求，或向審計、法律等外部專業顧問提供的情況除外； 
（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基
金份額申購、贖回價格； 
（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項； 
（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果
基金管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是否采取
了適當的措施； 
（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料，保存期
限不少于法律法規規定的最低期限； 
（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名
冊； 
（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對； 
（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項； 
（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有人
大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會； 
（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作； 
（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和
分配； 
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會
和銀行業監督管理機構，并通知基金管理人； 
（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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責任不因其退任而免除； 
（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義
務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人
利益向基金管理人追償； 
（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議； 
（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。 
（三）基金份額持有人的權利、義務 
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，
基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基
金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作為《基
金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。 
除法律法規另有規定或本基金合同另有約定外，同一類別內每份基金份額具
有同等的合法權益。 
1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利
包括但不限于： 
（1）分享基金財產收益； 
（2）參與分配清算后的剩余基金財產； 
（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額； 
（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會； 
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權； 
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料； 
（7）監督基金管理人的投資運作； 
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁； 
（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。 
2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務
包括但不限于： 
（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險； 
（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務； 
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用； 
（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任； 
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動； 
（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議； 
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利； 
（9）遵守基金管理人、基金托管人、銷售機構和登記機構的相關交易及業
務規則； 
（10）提供基金管理人和監管機構依法要求提供的信息，以及不時的更新和
補充，并保證其真實性； 
（11）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。 
B、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則 
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代
表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或基金合同另
有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。若將來法律
法規對基金份額持有人大會另有規定的，以屆時有效的法律法規為準。 
本基金份額持有人大會不設日常機構。 
（一）召開事由 
1、當出現或需要決定下列事由之一的，除法律法規、中國證監會另有規定
或基金合同另有約定外，應當召開基金份額持有人大會： 
（1）終止《基金合同》； 
（2）更換基金管理人； 
（3）更換基金托管人； 
（4）轉換基金運作方式； 
（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率； 
（6）變更基金類別； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（7）本基金與其他基金的合并； 
（8）變更基金投資目標、范圍或策略； 
（9）變更基金份額持有人大會程序； 
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會； 
（11）單獨或合計持有本基金總份額 10%以上（含 10%）基金份額的基金
份額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書
面要求召開基金份額持有人大會； 
（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項； 
（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額
持有人大會的事項。 
2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益
無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修
改，不需召開基金份額持有人大會： 
（1）法律法規要求增加的基金費用的收取； 
（2）調整本基金的申購費率或調低銷售服務費率，或變更收費方式，或增
加、減少或調整基金份額類別設置及對基金份額分類辦法、規則進行調整； 
（3）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改； 
（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化； 
（5）基金管理人、登記機構、基金銷售機構調整有關申購、贖回、轉換、
基金交易、非交易過戶、轉托管、定期定額投資計劃等業務規則； 
（6）基金推出新業務或服務； 
（7）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。 
（二）會議召集人及召集方式 
1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。 
2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。 
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
100 
提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起 10 日內決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起
60 日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當
由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起 60 日內召開并告知基金管理
人，基金管理人應當配合。 
4、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項書面要
求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?br/>自收到書面提議之日起 10 日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額
持有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起
60 日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額 10%以上（含 10%）的基
金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄?br/>人應當自收到書面提議之日起 10 日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基
金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定
之日起 60 日內召開，并告知基金管理人，基金管理人應當配合。 
5、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代
表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前
30 日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，
基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。 
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。 
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式 
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前 30 日，在規定媒介公
告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內容： 
（1）會議召開的時間、地點和會議形式； 
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式； 
（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日； 
（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代
理有效期限等）、送達時間和地點； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話； 
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續； 
（7）召集人需要通知的其他事項。 
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯
系方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。 
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督?；?br/>管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表決意見
的計票效力。 
（四）基金份額持有人出席會議的方式 
基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監管
機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。 
1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程： 
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合
同》和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符； 
（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3
個月以后、6 個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。 
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址或
系統。通訊開會應以書面方式或大會公告載明的其他方式進行表決。 
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效： 
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在 2 個工作日內連
續公布相關提示性公告； 
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金托
管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會
議通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經
通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力； 
（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所
持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內，就原定審議事項重
新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表權益登
記日基金份額總數三分之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決
意見或授權他人代表出具表決意見； 
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符
合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。 
3、在不違反法律法規或監管機構規定的情況下，經會議通知載明，基金份
額持有人大會可通過網絡、電話或其他方式召開，基金份額持有人也可以采用網
絡、電話或其他方式進行表決，或者采用網絡、電話或其他方式授權他人代為出
席會議并表決。 
（五）議事內容與程序 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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1、議事內容及提案權 
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份
額持有人大會討論的其他事項。 
基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。 
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。 
2、議事程序 
（1）現場開會 
在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確定
和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能
主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人
授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權的 50%以上（含 50%）選舉產生一名基金份額持有人作
為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑鞒?br/>基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。 
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。 
（2）通訊開會 
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表決
截止日期后 2 個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證
機關監督下形成決議。 
（六）表決 
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權，同一類別內每一基金份額
享有同等表決權。 
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議： 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第 2 項所規定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。 
2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規、中國證監會
另有規定或基金合同另有約定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金
托管人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。 
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。 
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交
符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視
為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總
數。 
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。 
（七）計票 
1、現場開會 
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票
人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。 
（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結果。 
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有異
議，可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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點結果。 
（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。 
2、通訊開會 
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金
托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進
行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?br/>表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。 
（八）生效與公告 
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起 5 日內報中國證監會
備案。 
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。 
基金份額持有人大會決議自生效之日起按規定在規定媒介上公告。如果采用
通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公
證機構、公證員姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。 
（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定 
若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人
和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關
基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例： 
1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關
基金份額 10%以上（含 10%）； 
2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）； 
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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之一）； 
4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有
人大會應當有代表權益登記日基金份額總數三分之一以上（含三分之一）相關基
金份額的持有人參與或授權他人參與基金份額持有人大會投票； 
5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的 50%以上
（含 50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持
人； 
6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分
之一以上（含二分之一）通過； 
7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三
分之二以上（含三分之二）通過。 
側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬戶
的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側袋賬戶
內的同一類別每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側
袋賬戶份額無表決權。 
側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定以本節特殊約定內
容為準，本節沒有規定的適用上文相關約定。 
（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規或監
管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人經與基金托管人協商一致
并履行適當程序后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持
有人大會審議。 
C、基金合同變更和終止的事由、程序以及基金財產清算方式 
（一）《基金合同》的變更 
1、變更基金合同涉及法律法規規定或本合同約定應經基金份額持有人大會
決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規定和
基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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托管人同意后變更并公告。 
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，
自決議生效后按規定在規定媒介公告。 
（二）《基金合同》的終止事由 
有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止： 
1、基金份額持有人大會決定終止的； 
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在 6 個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、本基金連續 50 個工作日出現基金份額持有人數量不滿 200 人或者基金資
產凈值低于 5000 萬元情形的； 
4、《基金合同》約定的其他情形； 
5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。 
（三）基金財產的清算 
1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內
成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監
督下進行基金清算。 
2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。
基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。 
3、在基金財產清算過程中，基金管理人和基金托管人應各自履行職責，繼
續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和托管協議規定的義務，維護基金份額持有
人的合法權益。 
4、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、
估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。 
5、基金財產清算程序： 
（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財產； 
（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認； 
（3）對基金財產進行估值和變現； 
（4）制作清算報告； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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（5）聘請符合《證券法》規定的會計師事務所對清算報告進行外部審計，
聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書； 
（6）將清算報告報中國證監會備案并公告； 
（7）對基金剩余財產進行分配。 
6、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現的，清算期限相應順延。 
（四）清算費用 
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。 
（五）基金財產清算剩余資產的分配 
依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金
財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額持有人持有的
相應類別的基金份額比例進行分配。 
（六）基金財產清算的公告 
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《證券法》
規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后，由基金財產清算小
組報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證監
會備案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應當將
清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。 
（七）基金財產清算賬冊及文件的保存 
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法規
規定的最低期限。 
（八）基金合并方案 
本基金如與其他基金合并的，應當按照法律法規規定的程序進行。 
D、爭議解決方式 
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭
議，如經友好協商、調解未能解決的，應當將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委
員會，根據該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為北京。仲裁裁決是終
局性的，對各方當事人具有約束力。除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用由敗訴方華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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承擔。 
爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。 
《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港、澳門特別行
政區和臺灣地區法律）管轄并從其解釋。 
E、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式 
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構
的辦公場所和營業場所查閱。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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二十、基金托管協議的內容摘要 
A、基金托管協議當事人 
（一）基金管理人 
名稱：華商基金管理有限公司 
注冊地址：北京市西城區平安里西大街 28 號樓 19 層 
辦公地址：北京市西城區平安里西大街 28 號樓 19 層 
郵政編碼：100035 
法定代表人：蘇金奎 
成立日期：2005 年 12 月 20 日 
批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[2005]160 號 
組織形式：其他有限責任公司 
注冊資本：壹億元人民幣 
存續期間：持續經營 
經營范圍：基金募集；基金銷售；資產管理和中國證監會許可的其他業務。 
（二）基金托管人 
名稱：平安銀行股份有限公司 
注冊住所：廣東省深圳市羅湖區深南東路 5047 號 
辦公地址：廣東省深圳市福田區益田路 5023 號平安金融中心 B 座 26 樓 
法定代表人：謝永林 
成立日期：1987 年 12 月 22 日 
批準設立機關和批準設立文號：中國人民銀行銀復 1987【365】號 
組織形式：股份有限公司 
注冊資本：19,405,918,198 元人民幣 
存續期間：持續經營 
基金托管資格批文文號：中國證監會證監許可[2008]1037 號 
聯系電話：0755-88674238 
經營范圍：辦理人民幣存、貸、結算、匯兌業務；人民幣票據承兌和貼現；
各項信托業務；經監管機構批準發行或買賣人民幣有價證券；外匯存款、匯款；華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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境內境外借款；在境內境外發行或代理發行外幣有價證券；貿易、非貿易結算；
外幣票據的承兌和貼現；外匯放款；代客買賣外匯及外幣有價證券，自營外匯買
賣；資信調查、咨詢、見證業務；保險兼業代理業務；黃金進口業務；經有關監
管機構批準或允許的其他業務。 
B、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查 
（一）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資
范圍、投資對象進行監督?；鸷贤鞔_約定基金投資風格或證券選擇標準的，
基金管理人應按照基金托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運用
相關技術系統，對基金實際投資是否符合基金合同關于證券選擇標準的約定進行
監督，對存在合理疑義的事項進行核查。 
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市
的股票（含主板、創業板、存托憑證及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票）、
內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上市股票
（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（含國債、央行票據、金融債券、政府支
持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、企業債券、公司債券、可轉換債券
（含可分離交易可轉換債券）、可交換債券、公開發行的次級債券、中期票據、
短期融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、債券回購、同業存單、銀行存
款（含協議存款、定期存款及其他銀行存款）、股指期貨、國債期貨、股票期權、
資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符
合中國證監會的相關規定）。 
本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融資業務。 
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當
程序后，可以將其納入投資范圍。 
基金的投資組合比例為：股票投資比例為基金資產的 60%-95%，其中投資
于港股通標的股票的比例為股票資產的 0%-50%；每個交易日日終，在扣除股指
期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資
產凈值的 5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付
金、存出保證金、應收申購款等。 
股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例符合法律法規和
監管機構的規定。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
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如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適
當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。 
（二）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資、
融資比例進行監督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{整期限進行監督： 
（1）本基金投資于股票資產的比例為基金資產的 60%-95%，其中，投資于
港股通標的股票的比例為股票資產的 0%-50%； 
（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需
繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值 5％的現金或者到期日在一
年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等； 
（3）本基金持有一家公司發行的證券（同一家公司在境內和香港同時上市
的 A+H 股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的 10％； 
（4）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司發
行的證券（同一家公司在境內和香港同時上市的 A+H 股合并計算），不超過該證
券的 10%； 
（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過
基金資產凈值的 10%； 
（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的
20%； 
（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過
該資產支持證券規模的 10%； 
（8）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投資于同一原始
權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10%； 
（9）本基金應投資于信用級別評級為 BBB 以上(含 BBB)的資產支持證券。
基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發布之日起 3 個月內予以全部賣出； 
（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量； 
（11）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部開放式基金（包括開
放式基金以及處于開放期的定期開放基金）持有一家上市公司發行的可流通股
票，不得超過該上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理且由本基金托管
人托管的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公
司可流通股票的 30%； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
113 
（12）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值
的 15%。因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產
的投資； 
（13）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致； 
（14）本基金資產總值不超過基金資產凈值的 140%； 
（15）本基金僅在參與投資股指期貨、國債期貨交易時，需遵循以下中國證
監會規定的投資限制： 
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基
金資產凈值的 10%； 
2）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產凈值的 15%； 
3）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨和國債期貨合約價值與
有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的 95%。其中，有價證券指股票、債
券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不
含質押式回購）等； 
4）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金
持有的股票總市值的 20%； 
5）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的 30%； 
6）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差
計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定； 
7）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例
的有關約定； 
8）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產凈值的 20%； 
9）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
114 
不得超過上一交易日基金資產凈值的 30%； 
（16）本基金參與股票期權交易的，需遵守下列投資比例限制： 
1）本基金因未平倉的期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產
凈值的 10%； 
2）本基金開倉賣出認購期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權
的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的現
金等價物； 
3）本基金未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的 20%。其中，合
約面值按照行權價乘以合約乘數計算； 
（17）本基金參與融資業務后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票與
其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的 95%； 
（18）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與境
內上市交易的股票合并計算，法律法規或監管部門另有要求的除外； 
（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。 
除上述（2）、（9）、（12）、（13）項情形之外，因證券、期貨市場波動、證券
發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上
述規定投資比例的，基金管理人應當在 10 個交易日內進行調整，但中國證監會
規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。 
基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日起
開始。法律法規或監管部門另有規定的，從其規定。 
如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更或取消的，如適
用于本基金，基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以
變更后的規定為準。 
（三）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，通過事后監
督方式對基金管理人基金投資禁止行為進行監督。 
基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或
者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
115 
照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事項進行審查。 
根據法律法規有關基金從事關聯交易的規定，基金管理人和基金托管人應事
先相互提供與本機構有控股關系的股東、與本機構有重大利害關系的關聯方名
單。基金管理人和基金托管人有責任確保關聯方名單的真實性、準確性、完整性，
并負責及時將更新后的名單發送給對方?；鹜泄苋说年P聯方名單以其對外公開
披露的信息為準。 
法律法規或監管部門取消或變更上述規定，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，本基金可不受上述規定的限制或以變更后的規定為準。 
（四）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金管理
人參與銀行間債券市場進行監督?；鸸芾砣藨诨鹜顿Y運作之前向基金托管
人提供符合法律法規及行業標準的、經慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市
場交易對手名單，并約定各交易對手所適用的交易結算方式?；鸸芾砣藨獓栏?br/>按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；鹜泄苋吮O督基金
管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易?；鸸芾砣丝?br/>以每半年對銀行間債券市場交易對手名單及結算方式進行更新，新名單確定前已
與本次剔除的交易對手所進行但尚未結算的交易，仍應按照協議進行結算。如基
金管理人根據市場情況需要臨時調整銀行間債券市場交易對手名單及結算方式
的，應及時向基金托管人說明理由，協商解決。如基金管理人在基金投資運作之
前未向基金托管人提供銀行間債券市場交易對手名單的，視為基金管理人認可全
市場交易對手。 
基金管理人負責對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規則進行
交易，并負責處理因交易對手不履行合同而造成的糾紛，基金托管人不承擔由此
造成的相應法律責任及損失。基金托管人則根據銀行間債券市場成交單對合同履
行情況進行監督。如基金托管人事后發現基金管理人沒有按照事先約定的交易對
手或交易方式進行交易時，基金托管人應及時提醒基金管理人，基金托管人不承
擔由此造成的相應損失和責任。 
（五）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資
中期票據進行監督。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
116 
（六）基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基金
管理人選擇存款銀行進行監督。 
基金投資銀行定期存款的，基金管理人應根據法律法規的規定及《基金合同》
的約定，確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時提供給基金托管人，如基
金管理人在基金投資運作之前未向基金托管人提供存款銀行名單的，視為基金管
理人認可所有存款銀行?；鹜泄苋藨獡詫鹜顿Y銀行存款的交易對手是否
符合有關規定進行監督。對于不符合規定的銀行存款，基金托管人可以拒絕執行，
并通知基金管理人。 
（七）基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金資產
凈值計算、各類基金份額的基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及
收入確定、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表
現數據等進行監督和核查。 
（八）基金托管人發現基金管理人的上述事項及投資指令或實際投資運作違
反法律法規、基金合同和本托管協議的規定，應及時以電話提醒或書面提示等方
式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨e極配合和協助基金托管人的監督和
核查?；鸸芾砣耸盏綍嫱ㄖ髴皶r核對并以書面形式給基金托管人發出回
函，就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證，說明違規原因及糾正期限，并保
證在規定期限內及時改正。在上述規定期限內，基金托管人有權隨時對通知事項
進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規事項未能
在限期內糾正的，基金托管人應報告中國證監會。 
（九）基金管理人有義務配合和協助基金托管人依照法律法規、基金合同和
本托管協議對基金業務執行核查。對基金托管人發出的書面提示，基金管理人應
在規定時間內答復并改正，或就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證；對基金
托管人按照法律法規、基金合同和本托管協議的要求需向中國證監會報送基金監
督報告的事項，基金管理人應積極配合提供相關數據資料和制度等。 
（十）若基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法
律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當立即通知基金管
理人，由此造成的損失由基金管理人承擔。如果基金托管人未能切實履行監督職
責，導致基金出現風險或造成基金資產損失的，基金托管人應承擔相應責任。 
（十一）基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應及時報告中國證監華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
117 
會，同時通知基金管理人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監會?；鸸芾砣?br/>無正當理由，拒絕、阻撓對方根據本托管協議規定行使監督權，或采取拖延、欺
詐等手段妨礙對方進行有效監督，情節嚴重或經基金托管人提出警告仍不改正
的，基金托管人應報告中國證監會。 
C、基金管理人對基金托管人的業務核查 
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括
基金托管人安全保管基金財產、開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶和期貨賬戶
等投資所需賬戶、復核基金管理人計算的基金資產凈值和各類基金份額的基金份
額凈值、根據基金管理人指令辦理清算交收、相關信息披露和監督基金投資運作
等行為。 
（二）基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分
賬管理、未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等
違反《基金法》、基金合同、本協議及其他有關規定時，應及時以書面形式通知
基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸盏酵ㄖ髴皶r核對并以書面形式給基金管
理人發出回函，說明違規原因及糾正期限，并保證在規定期限內及時改正。在上
述規定期限內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金托管人改正。
基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以
供基金管理人核查托管財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理人并
改正。 
（三）基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應及時報告中國證監會，
同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監會?；鹜泄苋藷o正
當理由，拒絕、阻撓對方根據本協議規定行使監督權，或采取拖延、欺詐等手段
妨礙對方進行有效監督，情節嚴重或經基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人應報告中國證監會。 
D、基金財產的保管 
（一）基金財產保管的原則 
1. 基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人、證券經營機構的固有財產。 
2. 基金托管人應安全保管基金財產。未經基金管理人依據合法程序作出的
合法合規指令，基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何財產。 
3. 基金托管人按照規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶和期貨賬戶等華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
118 
投資所需賬戶。 
4. 基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，分賬管理，獨立核
算，確?；鹭敭a的完整與獨立。 
5. 基金托管人根據基金管理人的指令，按照基金合同和本協議的約定保管
基金財產，如有特殊情況雙方可另行協商解決。 
6. 對于因為基金投資產生的應收資產，應由基金管理人負責與有關當事人
確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產沒有到達基金賬戶的，基金托
管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此給基金財產造成損失的，基
金管理人應負責向有關當事人追償基金財產的損失，基金托管人對此不承擔相應
責任，但應當提供必要的協助。 
7. 除依據法律法規和基金合同的規定外，基金托管人不得委托第三人托管
基金財產。 
（二）基金募集期間及募集資金的驗資 
1. 基金募集期間募集的資金應存于募集專戶。該賬戶由基金管理人開立并
管理。 
2. 基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、
基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定后，基金管理人應
將屬于基金財產的全部資金劃入基金托管人開立的基金托管賬戶，同時在規定時
間內，聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行驗資，出具
驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的 2 名或 2 名以上中國注冊會計師簽字方
為有效。 
3. 若基金募集期限屆滿，未能達到基金合同生效的條件，由基金管理人按
規定辦理退款等事宜，基金托管人應提供充分協助。 
（三）基金銀行賬戶的開立和管理 
1. 基金托管人應負責本基金的銀行賬戶的開設和管理。 
2. 基金托管人根據有關規定以本基金的名義在其營業機構開立銀行賬戶
（亦稱“托管賬戶”），并根據基金管理人合法合規的指令辦理資金收付?；鸸?br/>理人授權基金托管人辦理本基金銀行賬戶的開立、銷戶、變更工作，本基金銀行
賬戶無需預留印鑒，具體按基金托管人要求辦理?；疸y行賬戶的開立和使用，
限于滿足開展本基金業務的需要?；鹜泄苋撕突鸸芾砣瞬坏眉俳璞净鸬拿A商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
119 
義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活
動。 
3. 基金銀行賬戶的開立和管理應符合有關法律法規以及銀行業監督管理機
構的有關規定。 
（四）基金證券賬戶、證券資金賬戶和期貨賬戶的開立和管理 
1. 基金托管人在中國證券登記結算有限責任公司為基金開立基金托管人與
本基金聯名的證券賬戶。 
2. 基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業務的需要?；?br/>托管人和基金管理人不得出借或未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶，亦
不得使用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。 
3. 基金管理人以基金名義在基金管理人選擇的證券經營機構營業網點開立
證券資金賬戶。證券經營機構根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立相關
資金賬戶，并按照該證券經營機構開戶的流程和要求與基金管理人簽訂相關協
議。 
4. 交易所證券交易資金采用第三方存管模式，即用于交易所證券交易結算
資金全額存放在基金管理人為基金開立的證券資金賬戶中，場內的證券交易資金
清算由基金管理人所選擇的證券經營機構負責。基金托管人不負責辦理場內的證
券交易資金清算，也不負責保管證券資金賬戶內存放的資金。 
5. 基金托管人與基金管理人應依據相關期貨交易所或期貨公司的相關規定
開立和管理期貨賬戶。 
6. 若中國證監會或其他監管機構在本托管協議訂立日之后允許基金從事其
他投資品種的投資業務，涉及相關賬戶的開立、使用的，若無相關規定，則基金
托管人比照上述關于賬戶開立、使用的規定執行。 
（五）債券托管賬戶的開設和管理 
基金合同生效后，基金托管人根據中國人民銀行、中央國債登記結算有限責
任公司、銀行間市場清算所股份有限公司的有關規定，在中央國債登記結算有限
責任公司、銀行間市場清算所股份有限公司根據有關規定以本基金的名義為基金
開立債券托管賬戶，并代表本基金進行銀行間市場債券的結算?；鸸芾砣撕突?br/>金托管人共同代表本基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議。 
（六）其他賬戶的開立和管理 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
120 
1. 因業務發展需要而開立的其他賬戶，可以根據法律法規和基金合同的規
定開立，在基金管理人和基金托管人商議后由基金托管人負責開立。新賬戶按有
關規定使用并管理。 
2. 法律法規等有關規定對相關賬戶的開立和管理另有規定的，從其規定辦
理。 
（七）基金財產投資的有關有價憑證等的保管 
基金財產投資的有關實物證券等有價憑證由基金托管人存放于基金托管人
的保管庫，也可存入中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責
任公司、銀行間市場清算所股份有限公司或票據營業中心的代保管庫，保管憑證
由基金托管人持有。實物證券等有價憑證的購買和轉讓，由基金管理人和基金托
管人共同辦理?；鹜泄苋藢τ苫鹜泄苋艘酝鈾C構實際有效控制的有價憑證不
承擔保管責任。 
（八）與基金財產有關的重大合同的保管 
與基金財產有關的重大合同的簽署，由基金管理人負責。由基金管理人代表
基金簽署的、與基金財產有關的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人
保管。除本協議另有規定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產有關的重大
合同，基金管理人應盡量保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原
件。重大合同的保管期限不低于法律法規規定的最低期限。 
對于基金管理人無法取得二份以上的正本的重大合同，基金管理人應向基金
托管人提供與合同原件核對一致并加蓋公章的合同復印件或傳真件，未經雙方協
商一致，合同原件不得轉移。 
E、基金資產凈值計算和會計核算 
（一）基金資產凈值的計算、復核與完成的時間及程序 
1. 基金資產凈值 
基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。 
各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，該類基金份額的基金資產凈值
除以當日該類基金份額的余額數量計算，均精確到 0.0001 元，小數點后第 5 位
四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。基金管理人可以設立大額贖回情形下
的凈值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。 
基金管理人于每個工作日計算各類基金份額的基金資產凈值及基金份額凈華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
121 
值，并按規定公告。 
2. 復核程序 
基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規或基
金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，將各
類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人
依據基金合同和相關法律法規的規定對外公布。 
3. 根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管
理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關
的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，
按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果依據基金合同和相關法律法規的規
定對外予以公布。 
（二）基金資產估值方法和特殊情形的處理 
1. 估值對象 
基金所擁有的股票、存托憑證、債券、資產支持證券、股指期貨合約、國債
期貨合約、股票期權合約和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。 
2. 估值方法 
（1）證券交易所上市的有價證券的估值 
1）除另有約定的品種外，交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值
日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后
經濟環境未發生重大變化以及證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，
以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化
或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市
價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格； 
2）本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。 
（2）處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理 
1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌的
同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值； 
2）首次公開發行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值； 
3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、
首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
122 
票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監
管機構或行業協會有關規定確定公允價值。 
（3）固定收益品種的估值 
1）對于已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定的除外），選
取估值日第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值； 
2）對于已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定的除外），選取
估值日第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估
值全價進行估值。 
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推
薦估值全價，同時充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響。回售登記
期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值； 
3）對于在交易所上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含轉股
權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈價交易
的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價； 
4）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當
前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價
值。 
（4）本基金投資同業存單，按估值日第三方估值基準服務機構提供的估值
全價估值；選定的第三方估值基準服務機構未提供估值價格的，按監管機構或行
業協會有關規定確定公允價值。 
（5）同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別
估值。 
（6）持有的銀行定期存款或通知存款以本金和應計利息分別列示，按協議
或合同利率逐日確認利息收入。 
（7）本基金投資股指期貨合約和國債期貨合約，一般以估值當日結算價進
行估值，估值當日無結算價的，且最近交易日后未發生影響公允價值計量的重大
事件的，采用最近交易日結算價估值。當日結算價及結算規則以《中國金融期貨
交易所結算細則》為準。 
（8）本基金投資股票期權合約，根據相關法律法規以及監管部門的規定估華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
123 
值。 
（9）本基金可以采用第三方估值基準服務機構按照上述公允價值確定原則
提供的估值價格數據。 
（10）本基金參與融資業務的，按照相關法律法規、監管部門和行業協會的
相關規定進行估值。 
（11）估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據下列信息提供機構所提
供的匯率為基準：當日中國人民銀行公布的人民幣與港幣的中間價。 
稅收：對于按照中國法律法規和基金投資境內外股票市場交易互聯互通機制
涉及的境外交易場所所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本基金將按權責
發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實際交納稅金與
估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付日進行相應的估
值調整。 
（12）對于發行人已破產、發行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其
它可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基準
服務機構可在提供推薦價格的同時提供價格區間作為公允價值的參考范圍以及
公允價值存在重大不確定性的相關提示。基金管理人在與基金托管人協商一致
后，可采用價格區間中的數據作為該債券投資品種的公允價值。 
（13）如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，
基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估
值。 
（14）當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，
以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管
部門、自律規則的規定。 
（15）相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事項，
按法律法規以及監管部門最新規定估值。 
如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協商解決。 
3. 特殊情形的處理 
（1）基金管理人、基金托管人按估值方法的第（13）項進行估值時，所造華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
124 
成的誤差不作為基金份額凈值錯誤處理。 
（2）由于不可抗力，或證券交易所、期貨交易所、登記結算機構、第三方
估值基準服務機構及存款銀行等第三方機構發送的數據錯誤、遺漏，或國家有關
會計政策變更、市場規則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和
基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤、
遺漏或因上述原因未能及時更正的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人
和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措
施消除或減輕由此造成的影響。 
4. 實施側袋機制期間的基金資產估值 
本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。 
（三）估值錯誤的處理方式 
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估值
的準確性、及時性。當本基金任一類別基金份額凈值小數點后 4 位以內(含第 4
位)發生估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。 
本托管協議的當事人應按照以下約定處理： 
1. 估值錯誤類型 
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或銷
售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。 
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數
據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。 
2. 估值錯誤處理原則 
（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，并且
有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
125 
到更正。 
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。 
（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返還
或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當
事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不
當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。 
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。 
（5）按法律法規規定的其他原則處理估值錯誤。 
3. 估值錯誤處理程序 
估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下： 
（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生
的原因確定估值錯誤的責任方； 
（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估； 
（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失； 
（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。 
4. 基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下： 
（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。 
（2）錯誤偏差達到或超過該類基金份額凈值的 0.25%時，基金管理人應當
及時通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的
0.50%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。 
（3）前述內容如法律法規或監管機構另有規定的，從其規定處理。如果行
業另有通行做法，基金管理人及基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
126 
益的原則進行協商。 
（四）暫停估值的情形 
1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其
他原因暫停營業時； 
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產價值時； 
3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值 50%以上時，經與基金托管人協
商確認后，基金管理人應當暫停估值； 
4、占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障
投資人的利益，已決定延遲估值； 
5、法律法規規定、中國證監會和基金合同認定的其它情形。 
（五）基金會計制度 
按國家有關部門規定的會計制度執行。 
（六）基金賬冊的建立 
基金管理人進行基金會計核算并編制基金財務會計報告。基金管理人、基金
托管人分別獨立地設置、記錄和保管本基金的全套賬冊?；鹜泄苋税匆幎ㄖ谱?br/>相關賬冊并與基金管理人核對。若基金管理人和基金托管人對會計處理方法存在
分歧，應以基金管理人的處理方法為準。若當日核對不符，暫時無法查找到錯賬
的原因而影響到基金凈值信息的計算和公告的，以基金管理人的賬冊為準。 
（七）基金財務報表與報告的編制和復核 
1. 財務報表的編制 
基金財務報表由基金管理人編制，基金托管人復核。 
2. 報表復核 
基金托管人在收到基金管理人編制的基金財務報表后，進行獨立的復核。核
對不符時，應及時通知基金管理人共同查出原因，進行調整，直至雙方數據完全
一致。 
3. 財務報表的編制與復核時間安排 
（1）報表的編制 
基金合同生效后，基金招募說明書的信息發生重大變更的，基金管理人應當
在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在規定網站上，基金招募說明書其華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
127 
他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次；基金產品資料概要的信息發
生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要并登載
在規定網站及基金銷售機構網站或營業網點，基金產品資料概要其他信息發生變
更的，基金管理人至少每年更新一次。 
基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上?；鸸?br/>理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將中期報告登
載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上?；鸸芾砣藨?br/>在季度結束之日起 15 個工作日內，編制完成基金季度報告，將季度報告登載在
規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊上?！痘鸷贤飞Р?br/>足兩個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年度報告。 
（2）報表的復核 
基金管理人應及時完成報表編制，將有關報表提供基金托管人復核；基金托
管人在復核過程中，發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共
同查明原因，進行調整，調整以國家有關規定為準。 
基金管理人應留足充分的時間，便于基金托管人復核相關報表及報告。 
（八）基金管理人應在編制季度報告、中期報告或者年度報告之前及時向基
金托管人提供基金業績比較基準的基礎數據和編制結果。 
F、托管協議的變更、終止與基金財產的清算 
（一）托管協議的變更程序 
本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改后的新協議，其
內容不得與基金合同的規定有任何沖突。 
（二）基金托管協議終止出現的情形 
1. 基金合同終止； 
2. 基金托管人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金托管人接管基金資產； 
3. 基金管理人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金管理人接管基金管理
權； 
4. 發生法律法規或基金合同規定的終止事項。 
（三）基金財產的清算 
1. 基金財產清算小組 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
128 
1) 自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立基金財產清算小
組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金清算。 
2) 基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、符合《中華人民共
和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成?；鹭?br/>產清算小組可以聘用必要的工作人員。 
3）在基金財產清算過程中，基金管理人和基金托管人應各自履行職責，繼
續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和托管協議規定的義務，維護基金份額持有
人的合法權益。 
4）基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變現和分配?；?br/>金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。 
2. 基金財產清算程序 
基金合同終止，應當按法律法規和基金合同的有關規定對基金財產進行清
算?；鹭敭a清算程序主要包括： 
1）基金合同終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金； 
2）對基金財產和債權債務進行清理和確認； 
3）對基金財產進行估值和變現； 
4）制作清算報告； 
5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所對清算報告進
行外部審計，聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書； 
6）將清算報告報中國證監會備案并公告； 
7）對基金剩余財產進行分配。 
3. 基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而
不能及時變現的，清算期限可相應順延。 
（四）清算費用 
清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費
用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。 
（五）基金財產按下列順序清償： 
1） 支付清算費用； 
2） 交納所欠稅款； 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
129 
3） 清償基金債務； 
4） 按各類基金份額持有人持有的相應類別的基金份額比例進行分配。 
基金財產未按前款 1）-3）項規定清償前，不分配給基金份額持有人。 
（六）基金財產清算的公告 
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華人
民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后，
由基金財產清算小組報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清
算報告報中國證監會備案后 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財
產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在
規定報刊上。 
（七）基金財產清算賬冊及文件的保存 
基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法規
規定的最低期限。 
G、爭議解決方式 
雙方當事人同意，因本托管協議而產生的或與本托管協議有關的一切爭議，
如經友好協商、調解未能解決的，應當將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，
按照該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為北京。仲裁裁決是終局的，
對雙方當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用由敗訴方承擔。 
爭議處理期間，基金管理人、基金托管人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤
勉、盡責地履行《基金合同》和本托管協議規定的義務，維護基金份額持有人的
合法權益。 
本托管協議受中國法律（為本托管協議之目的，不包括香港特別行政區、澳
門特別行政區和臺灣地區法律）管轄并從其解釋。 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
130 
 
二十一、對基金份額持有人的服務 
對本基金份額持有人的服務主要由基金管理人和代銷機構提供。 
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務。基金管理人將根據基
金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務項目。主要服務內容如下： 
（一）資料發送 
1、登記機構保留持有人名冊上列明的所有持有人的基金交易記錄，持有人
可通過本公司提供的網站、微信、APP等查詢方式，快速獲取交易信息； 
2、基金管理人根據持有人賬單訂制情況向賬單期內發生交易或賬單期末仍
持有本公司基金份額的基金份額持有人以電子郵件、微信、APP等形式定期或不
定期發送對賬單，但由于基金份額持有人在本公司未詳實填寫電子郵箱或未通過
微信綁定個人基金賬戶導致基金管理人無法發送的除外； 
3、其他相關的信息資料。 
（二）直銷電子（網上交易、微信、APP）業務 
本基金管理人已開通個人投資者直銷電子交易業務。個人投資者通過基金管
理人網站、微信及APP可以辦理基金認購、申購、贖回、分紅方式修改、賬戶資
料修改、交易密碼修改、交易明細查詢和賬戶資料查詢等各類業務。 
（三）紅利再投資 
本基金收益分配時，基金份額持有人可以選擇將所獲紅利再投資于本基金，
登記機構將其所獲紅利按分紅權益再投資日（具體以屆時的分紅公告為準）的該
類基金份額凈值自動轉為相應類別的基金份額。紅利再投資免收申購費用。 
（四）定期定額投資 
本基金管理人為基金投資人提供普通定期定額投資計劃和網上直銷智能定
投服務，投資人可以通過固定的渠道，定期定額申購基金份額。定期定額投資計
劃的有關規則另行公告。 
（五）在線客服 
基金管理人利用自己的網站為基金投資人提供在線交流咨詢與留言服務。 
（六）信息定制服務 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
131 
本基金管理人通過手機短信、Email、微信、APP等方式為定制客戶提供信
息服務，內容包括：交易確認、基金凈值、最新產品及公司公告、生日祝福等信
息。 
（七）資訊服務 
投資人如果想了解申購與贖回的交易情況、基金賬戶余額、基金產品與服務
等信息，可撥打基金管理人客戶服務中心電話或登錄基金管理人網站。 
1、客戶服務中心 
電話熱線：4007008880，010－58573300 
傳真：010-58573737 
2、公司網站 
公司網址：www.hsfund.com 
網上交易：https：//trade.hsfund.com 
電子信箱：services@hsfund.com 
3、電子數據服務 
微信公眾號、APP客戶端：華商基金 
（八）客戶投訴和建議受理服務 
投資者可以通過基金管理人提供的客戶服務電話熱線、在線客服、書信、電
子郵件、傳真等渠道對基金管理人和銷售機構所提供的服務進行投訴或提出建
議。 
 
 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
132 
 
二十二、招募說明書存放及查閱方式 
本招募說明書公布后，置備于基金管理人的住所，供公眾查閱、復制。 
基金管理人和基金托管人保證文本的內容與公告的內容完全一致。 
 華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書 
133 
 
二十三、備查文件 
(一) 中國證監會注冊華商品質甄選混合型證券投資基金的文件。 
(二) 《華商品質甄選混合型證券投資基金基金合同》。 
(三) 《華商品質甄選混合型證券投資基金托管協議》。 
(四) 法律意見書。 
(五) 基金管理人業務資格批件、營業執照。 
(六) 基金托管人業務資格批件、營業執照。 
(七) 中國證監會要求的其他文件。
              
                
               華商品質甄選混合型證券投資基金招募說明書.pdf