摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金招募說明書

摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金招募說明書
2025-12-06 文字大小【小中大】【打印】
            
              摩根士丹利港股通多元成長混合型證券

投資基金

招募說明書

基金管理人：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

基金托管人：招商銀行股份有限公司

【重要提示】

摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）

于2025年11月17日經中國證券監督管理委員會證監許可【2025】2530號文準予

注冊募集。

基金管理人保證本招募說明書的內容真實、完整。

本招募說明書經中國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并

不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證，也不

表明投資于本基金沒有風險。

投資有風險，投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀本招募說明書。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財

產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，

投資人在投資本基金前，應仔細閱讀基金合同、本招募說明書、基金產品資料

概要等產品法律文件，充分認識本基金產品的風險收益特征和產品特性，認真

考慮本基金存在的各項風險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經

驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，對認購

（或申購）本基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立、謹慎決策。投資

人在獲得基金投資收益的同時，亦承擔基金投資中出現的各類風險，包括：因

整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的系統性風險，

個別證券特有的非系統性風險，由于基金投資人連續大量贖回本基金產生的流

動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險，信用風

險，本基金的特定風險等。

本基金投資內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定范圍內

的香港聯合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”），會面臨港股

通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風

險，包括港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股

不設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險

（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可

能帶來的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不

能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等。具體風險請查閱本基金招募說

明書的“風險揭示”章節的具體內容。

本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出

現較大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險。

本基金投資于資產支持證券，基金管理人雖然已制定了投資決策流程和風

險控制制度，但本基金仍將面臨資產支持證券所特有的信用風險、利率風險、

流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等各種風險。

本基金可投資股指期貨、國債期貨等金融衍生品，金融衍生品是一種金融

合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要源自于對掛鉤資

產的價格與價格波動的預期。本基金投資于衍生品需承受市場風險、信用風

險、流動性風險、操作風險和法律風險等。

本基金可投資股票期權，可能給本基金帶來額外風險，包括杠桿風險、期

權價格與基金投資品種價格的相關度降低帶來的風險等，由此可能增加本基金

凈值的波動性。

本基金可根據法律法規的規定參與融資業務，參與融資交易的風險主要包

括流動性風險、信用風險等，這些風險可能會給基金凈值帶來一定的負面影響

和損失。

當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相

應程序后，可以啟動側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側袋機

制”等有關章節。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標

識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關

注本基金啟用側袋機制時的特定風險。

本基金為混合型基金，其預期風險與預期收益低于股票型基金、高于債券

型基金和貨幣市場基金。

基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策

后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負責?；?
的過往業績并不預示其未來表現?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績并不構成

對本基金業績表現的保證。

目錄

第一部分緒言.................................................................................................................................5

第二部分釋義.................................................................................................................................6

第三部分基金管理人...................................................................................................................11

第四部分基金托管人...................................................................................................................20

第五部分相關服務機構...............................................................................................................26

第六部分基金的募集...................................................................................................................28

第七部分基金合同的生效...........................................................................................................33

第八部分基金份額的申購與贖回...............................................................................................34

第九部分基金的投資...................................................................................................................46

第十部分基金的財產...................................................................................................................54

第十一部分基金資產的估值.......................................................................................................55

第十二部分基金的收益與分配...................................................................................................62

第十三部分基金的費用與稅收...................................................................................................64

第十四部分基金的會計與審計...................................................................................................67

第十五部分基金的信息披露.......................................................................................................68

第十六部分風險揭示...................................................................................................................75

第十七部分基金合同的變更、終止與基金財產的清算...........................................................88

第十八部分側袋機制...................................................................................................................90

第十九部分基金合同內容摘要...................................................................................................93

第二十部分基金托管協議內容摘要.........................................................................................121

第二十一部分對基金份額持有人的服務.................................................................................138

第二十二部分其他應披露事項.................................................................................................141

第二十三部分招募說明書的存放及查閱方式.........................................................................142

第二十四部分備查文件.............................................................................................................143

第一部分緒言

《摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金招募說明書》（以下簡

稱“招募說明書”或“本招募說明書”）依據《中華人民共和國證券投資基金

法》（以下簡稱“《基金法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》

（以下簡稱“《運作辦法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理

辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管

理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基

金流動性風險管理規定》（以下簡稱“《流動性風險管理規定》”）和其他有

關法律法規的規定，以及《摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金基

金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。

本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假內容、誤導性陳述或重大

遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。

本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集的。本招募說明書由摩

根士丹利基金管理（中國）有限公司解釋。本基金管理人沒有委托或授權任何

其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書做出任何解釋

或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊。基金合

同是約定基金合同當事人之間權利、義務關系的法律文件?；鹜顿Y人自依基

金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基

金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基

金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。

基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

第二部分釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金

2、基金管理人：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

3、基金托管人：指招商銀行股份有限公司

4、基金合同：指《摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金基金合

同》及對基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《摩根士丹利港

股通多元成長混合型證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂

和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《摩根士丹利港股通多元成長混合型證

券投資基金招募說明書》及其更新

7、基金份額發售公告：指《摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基

金基金份額發售公告》

8、基金產品資料概要：指《摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基

金基金產品資料概要》及其更新

9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文

件、司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、

通知等；以及需要遵守的盡職調查與信息報送等相關的法律法規及對于該等法

律法規的不時修訂和補充

10、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員

會第五次會議通過，經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會

第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十二屆全國

人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關于修

改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國證券

投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施

的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出

的修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1日實

施，并經2020年3月20日中國證監會公布的《關于修改部分證券期貨規章的決

定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時

做出的修訂

13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的

《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年10

月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布機關

對其不時做出的修訂

15、《涉稅盡職調查辦法》：指2017年5月9日頒布，同年7月1日實施的

《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修

訂

16、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

17、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局

18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔

義務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

19、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然

人

20、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境

內合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、

社會團體或其他組織

21、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機

構投資者境內證券期貨投資管理辦法》（及頒布機關對其不時做出的修訂）及

相關法律法規規定經中國證監會批準，使用來自境外的資金進行境內證券期貨

投資的境外機構投資者，包括合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資

者

22、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及

法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱

23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投

資人

24、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發售基金份

額，辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務

25、銷售機構：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司以及符合《銷售

辦法》和中國證監會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人

簽訂了基金銷售服務協議，辦理基金銷售業務的機構

26、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包

括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算

和結算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

27、登記機構：指辦理登記業務的機構?；鸬牡怯洐C構為摩根士丹利基

金管理（中國）有限公司或接受摩根士丹利基金管理（中國）有限公司委托代

為辦理登記業務的機構

28、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人

所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

29、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售

機構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業務而引起的基

金份額變動及結余情況的賬戶

30、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條

件，基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面

確認的日期

31、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金

財產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最

長不得超過3個月

33、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

34、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

35、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的

開放日

36、T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)

37、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日

（若該工作日為非港股通交易日時，則本基金不開放申購和贖回等業務）

38、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

39、《業務規則》：指《摩根士丹利基金管理（中國）有限公司開放式基

金業務規則》及其不時做出的修訂，是規范基金管理人所管理的開放式證券投

資基金登記方面的業務規則，由基金管理人制定和更新并由基金管理人和投資

人共同遵守

40、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定

申請購買基金份額的行為

41、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定

申請購買基金份額的行為

42、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人根據基金合同和招募說明

書規定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為

43、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公

告規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為

基金管理人管理的其他基金份額的行為

44、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更

所持基金份額銷售機構的操作

45、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期

申購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀

行賬戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

46、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數

加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入

申請份額總數后的余額)超過前一開放日基金總份額的10%

47、元：指人民幣元

48、基金份額類別：指根據認購費用、申購費用、銷售服務費等收取方式

的不同將基金份額分為不同的類別，即A類基金份額和C類基金份額。兩類基金

份額類別分別設置代碼，分別計算和公告基金份額凈值和基金份額累計凈值

49、A類基金份額：指投資人在認購/申購基金時收取認購/申購費用，在贖

回時根據持有期限收取贖回費用，并不再從該類別基金資產中計提銷售服務費

的基金份額

50、C類基金份額：指投資人在認購/申購時不收取認購/申購費，而是從該

類別基金資產中計提銷售服務費，在贖回時根據持有期限收取贖回費用的基金

份額

51、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、

銀行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的

節約

52、基金資產總值：指基金擁有的各類證券及票據價值、銀行存款本息和

基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和

53、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值

54、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數

55、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產

凈值和基金份額凈值的過程

56、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性

報刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站等媒介

57、銷售服務費：指從C類基金份額基金財產中計提的，用于本基金市場推

廣、銷售以及基金份額持有人服務的費用

58、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無

法以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回

購與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行

轉讓或交易的債券等

59、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金

份額凈值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回

的投資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合

法權益不受損害并得到公平對待

60、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專

門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對

待，屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，

專門賬戶稱為側袋賬戶

61、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍

導致公允價值存在重大不確定性的資產；（二）按攤余成本計量且計提資產減

值準備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重

大不確定性的資產

62、內地與香港股票市場交易互聯互通機制：指內地證券交易所和香港聯

合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯合交易所”）建立技術連接，使內地和

香港投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規定范圍內的對方交易所上市

的股票

63、港股通：指內地投資人委托內地證券公司，經由內地證券交易所設立

的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的香港聯

合交易所上市的股票

64、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀

事件

以上釋義中涉及法律法規、業務規則的內容，法律法規、業務規則修訂

后，如適用于本基金，相關內容以修訂后法律法規、業務規則為準。

第三部分基金管理人

一、基金管理人概況

名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

住所：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

成立日期：2003年3月14日

批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[2003]33號

注冊資本：95,000萬元人民幣

聯系人：容澤坤

聯系電話：400-8888-668

股權結構為：摩根士丹利國際控股公司（100%）。

二、主要人員情況

（一）董事會成員

高杰文（Todd Coltman）先生，于加利福尼亞州立大學獲得本科和研究生學

位，并在喬治敦大學取得法學博士學位。曾在年利達律師事務所（Linklaters）

倫敦、香港和東京辦公室以及眾達律師事務所（Jones Day）的東京辦公室擔任

律師。高杰文（Todd Coltman）先生2004年加入摩根士丹利，負責摩根士丹利亞

洲私募股權不動產業務（MSREI）的不動產收購融資。2007年擔任MSREI日本業務

首席運營官，2009年擔任MSREI亞洲（包括日本）業務首席運營官。他目前擔任

摩根士丹利董事總經理、摩根士丹利投資管理（日本）有限責任公司董事。自2016

年起至今擔任摩根士丹利投資管理亞洲區首席運營官?，F任基金管理人董事長。

黃敏女士，麻省理工學院管理學學士。曾任職于摩根大通（紐約）和穆迪投

資者服務（紐約）。2006年11月至2024年5月期間曾擔任瑞士信貸（香港）有限

公司副總裁、總監及中國區首席運營官、總經理及資產管理業務亞太區負責人，

工銀瑞信基金管理有限公司董事。2024年4月加入摩根士丹利，目前擔任摩根士

丹利董事總經理、摩根士丹利投資管理業務大中華地區負責人，摩根士丹利海外

投資基金管理（上海）有限公司董事?，F任基金管理人董事。

ZHOU WENTONG（周文秱）先生，北京大學學士，美國西北大學博士，芝加哥

大學工商管理碩士。1999年至2009年曾任美國奧本海默基金公司高級基金經理，

2009年10月至2023年8月期間，曾任浦銀安盛基金管理有限公司副總經理兼首席

投資官，海富通資產管理（香港）有限公司高級基金經理，友邦保險有限公司中

國區資產管理中心資深總監，中美聯泰大都會人壽保險有限公司首席投資官。

2023年10月加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，曾任副總經理?，F任基

金管理人董事、總經理、財務負責人（代履職）、首席投資官。

Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞羅那自治大學經濟學學

士，賓夕法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士。曾任職于大通曼哈頓銀行（紐約

辦公室）、瑞銀集團菲利普斯&德魯（倫敦辦公室），1993年7月至2015年12月期

間曾任摩根士丹利歐洲有限公司兼并與收購部董事總經理，摩根士丹利亞洲有限

公司兼并與收購部董事總經理，摩根士丹利西班牙有限公司首席執行官，瑞士信

貸集團董事總經理、亞太區金融機構部主管，摩根士丹利亞洲有限公司北京代表

處董事總經理和摩根士丹利中國首席營運官。目前擔任新黃河資本有限公司創始

人及首席執行官、LIVALL IBEROAMERICA LLC、Blue Planet New Energy

Technology Limited董事?，F任基金管理人獨立董事。

Thaddeus Thomas Beczak先生，美國喬治城大學國際關系學學士，哥倫比亞

大學工商管理碩士。1974年9月至1997年7月任職于摩根大通，曾任摩根大通證券

亞洲有限公司總裁，1997年至2013年，先后曾任嘉里集團副主席，野村證券董事

會主席，華興證券香港有限公司董事會主席。2014年1月退休。目前兼任鳳凰衛

視投資（控股）有限公司獨立非執行董事、太平洋網絡有限公司獨立非執行董事、

Arnhold Holdings Limited獨立非執行董事、非營利性組織The Association of

Hong Kong Forum Limited董事長。現任基金管理人獨立董事。

蔣松濤先生，南京政治學院經濟管理專業本科畢業。曾任上海無線電八廠廠

長兼黨委副書記，上海電子元件公司副總經理,上海信德企業發展有限公司副總

經理。1998年至2009年任上海廣電（集團）有限公司投資發展部經理、總裁助理

兼戰略發展部經理、副總裁。2010年至2018年任上海儀電（集團）有限公司副總

裁，其中2015年至2017年兼任華鑫證券有限責任公司董事長，2014年至2017年兼

任摩根士丹利華鑫證券有限責任公司董事。2018年5月退休。目前擔任上海福賽

特機器人股份有限公司獨立董事?，F任基金管理人獨立董事。

（二）高級管理人員

ZHOU WENTONG（周文秱）先生，董事、總經理、財務負責人（代履職），

簡歷同上。

劉欣先生，清華大學會計學本科，18年證券從業經驗。曾任中國國際金融

股份有限公司投資銀行部分析師、經理，埃森哲管理咨詢金融機構部分析師，

美林（亞太）有限公司投資銀行部經理、亞洲企業融資部副總裁、董事，瑞士

信貸香港有限公司投資銀行部副總裁，北京春雨天下軟件有限公司首席財務

官，亞投顧問有限公司高級顧問，華寶基金管理有限公司常務副總經理等職

務。2024年9月加入基金管理人，現任副總經理。

毛慧女士，上海交通大學工商管理碩士，具備中國法律職業資格，13年證

券從業經驗。曾任錦天城律師事務所律師助理，源泰律師事務所律師，申萬菱

信基金管理有限公司高級監察經理，永贏基金管理有限公司監察稽核總監、督

察長，北京市漢坤律師事務所上海分所顧問、合伙人。2024年3月加入基金管理

人，現任督察長。

ZHOU HAN（周涵）先生，塔夫茨大學博士，9年證券從業經歷。曾任中國郵

電部北京電信局工程師，美國富達投資集團網絡技術總監，Codent Networks,

Inc.副總裁，InfoGlyph USA,Inc.中國區經理，Loci Software Inc.總經理，

Fidelity（大連）商務服務有限公司交付副總裁，FIL（大連）科技有限公司總

經理兼技術部負責人，基金管理人首席信息官，摩根士丹利管理服務（上海）

有限公司北京分公司信息技術部執行董事等。2024年5月再次加入基金管理人，

現任首席信息官。

（四）本基金基金經理

王大鵬先生，中山大學金融學博士，注冊會計師（CPA），17年證券從業經

歷。曾任長春工業大學工商管理學院金融學專業教師，寶盈基金管理有限公司

醫藥行業研究員。2010年12月加入基金管理人，歷任研究管理部研究員、總監

助理、副總監，現任研究管理部總監、基金經理。2015年1月至2017年6月擔任

摩根士丹利資源優選混合型證券投資基金(LOF)基金經理，2016年2月至2017年4

月擔任摩根士丹利華鑫滬港深新價值靈活配置混合型證券投資基金基金經理，

2016年6月起擔任摩根士丹利健康產業混合型證券投資基金基金經理，2017年5

月至2023年3月擔任摩根士丹利基礎行業證券投資基金基金經理，2017年6月至

2018年12月擔任摩根士丹利品質生活精選股票型證券投資基金基金經理，2017

年6月起擔任摩根士丹利卓越成長混合型證券投資基金基金經理，2018年12月起

擔任摩根士丹利消費領航混合型證券投資基金基金經理，2020年12月至2024年

12月擔任摩根士丹利內需增長混合型證券投資基金基金經理，2021年11月起擔

任摩根士丹利滬港深精選混合型證券投資基金基金經理。

雷志勇先生，北京大學計算機軟件與理論碩士，13年證券從業經歷。曾任

中國移動通信集團公司總部項目經理、中國移動通信集團廣東有限公司中級網

絡運行支撐主管、東莞證券股份有限公司研究所通訊行業研究員、南方基金管

理有限公司產品經理。2014年10月加入基金管理人，歷任研究管理部研究員、

基金經理助理、權益投資部副總監，現任權益投資部總監、基金經理。2019年4

月起擔任摩根士丹利科技領先靈活配置混合型證券投資基金基金經理，2019年4

月至2021年1月擔任摩根士丹利品質生活精選股票型證券投資基金基金經理，

2020年5月起擔任摩根士丹利萬眾創新靈活配置混合型證券投資基金基金經理，

2021年3月至2023年3月擔任摩根士丹利新興產業股票型證券投資基金基金經

理，2023年3月起擔任摩根士丹利數字經濟混合型證券投資基金基金經理，2025

年5月起擔任摩根士丹利景氣智選混合型證券投資基金基金經理。

（五）投資決策委員會成員

主任委員：王大鵬，研究管理部總監、基金經理。

副主任委員：施同亮，固定收益投資部聯席總監，基金經理。

委員：雷志勇，權益投資部總監、基金經理；余斌，數量化投資部總監、

基金經理；李功舜，交易管理部總監；洪天陽，多資產投資部總監。

秘書：張迪歐，研究管理部投研秘書。

（六）上述人員之間不存在近親屬關系。

三、基金管理人的職責

1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基

金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

2、辦理基金備案手續；

3、自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用

基金財產；

4、配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的

經營方式管理和運作基金財產；

5、建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保

證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別

管理，分別記賬，進行證券投資；

6、除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財

產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

7、依法接受基金托管人的監督；

8、采取適當合理的措施使計算各類基金份額認購、申購、贖回和注銷價格

的方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值

信息，確定各類基金份額申購、贖回的價格；

9、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

10、編制季度報告、中期報告和年度報告；

11、嚴格按照《基金法》、《信息披露辦法》、《基金合同》及其他有關規

定，履行信息披露及報告義務；

12、保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金

法》、《信息披露辦法》、《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信

息公開披露前應予保密，不向他人泄露，但因監管機構、司法機關等有權機關

的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要而向其提供的情況除

外；

13、按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有

人分配基金收益；

14、按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

15、依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人

大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

16、按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相

關資料不少于法律法規規定的最低期限；

17、確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并且

保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關

的公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；

18、組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、

變現和分配；

19、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會

并通知基金托管人；

20、因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法

權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

21、監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基

金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持

有人利益向基金托管人追償；

22、當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基

金事務的行為承擔責任；

23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其

他法律行為；

24、基金在募集期滿未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，

基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息

（稅后）在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；

25、執行生效的基金份額持有人大會的決議；

26、建立并保存基金份額持有人名冊；

27、法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

四、基金管理人的承諾

1、本基金管理人承諾嚴格遵守法律法規和基金合同，按照招募說明書列明

的投資目標、策略及限制全權處理本基金的投資。

2、本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并建

立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》行

為的發生。

3、本基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并建立健全內部控制

制度，采取有效措施，禁止基金財產用于下列投資或活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

法律、行政法規或監管部門取消上述禁止性規定，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實

際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證

券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵

循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評

估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同

意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并

經過三分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽?
每半年對關聯交易事項進行審查。

4、基金管理人承諾嚴格遵守法律法規，禁止發生下列行為：

（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待其管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利

益；

（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示

他人從事相關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（8）法律法規、中國證監會及基金合同禁止的其他行為。

5、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國

家有關法律法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下行為：

（1）越權或違規經營；

（2）違反《基金合同》或《托管協議》；

（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構的合法利益；

（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假；

（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管；

（6）玩忽職守、濫用職權，不按照規定履行職責；

（7）泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的

基金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人

從事相關的交易活動；

（8）違反證券交易場所業務規則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，

擾亂市場秩序；

（9）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；

（10）其他法律法規、中國證監會及基金合同禁止的行為。

6、基金經理承諾

（1）依照有關法律法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持

有人謀取最大利益；

（2）不利用職務之便為自己及其代理人、受雇人或任何其他第三人牟取不

當利益；

（3）不泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開

的基金投資內容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他

人從事相關的交易活動；

（4）不從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。

五、基金管理人的內部控制制度

1、內部控制目標

（1）保證基金管理人的經營運作嚴格遵守法律法規和行業監管規則，自覺

形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念；

（2）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行

和受托資產的安全完整，實現基金管理人的持續、穩定、健康發展；

（3）確?；?、基金管理人應披露的信息真實、準確、完整、及時；

（4）確?；鸸芾砣顺蔀橐粋€決策科學、經營規范、管理高效、運作安全

的持續、穩定、健康發展的基金管理公司。

2、內部控制原則

（1）健全性原則。內部控制機制覆蓋基金管理人的各項業務、各個部門和

各級崗位，并滲透到決策、執行、監督、反饋等各個環節。

（2）有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內部控制程

序，維護內控制度的有效執行。

（3）獨立性原則。基金管理人各機構、部門和崗位職責保持相對獨立，基

金財產、基金管理人固有財產、其他財產的運作必須相互分離。

（4）相互制約原則。基金管理人內部部門和崗位的設置須權責分明、相互

制衡。

（5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\用科學化的經營管理方法降低運作成

本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。

3、內部控制體系

基金管理人的內部控制體系結構是一個分工明確、相互制約的組織結構，

具體包括：

（1）董事會負責決定基金管理人內部管理機構的設置、制定基金管理人基

本管理制度，對確保基金管理人建立及維持適當而有效的內部控制負有最終責

任。董事會下設的風險控制和審計委員會負責審核基金管理人內部控制制度、

檢查公司和基金運作的合法合規情況等事項，并向董事會匯報。

（2）經營管理層負責組織設計公司的內部控制制度，擬訂公司的基本管理

制度和制定公司的部門業務規章，并確保公司的日常經營運作活動合法合規。

（3）督察長負責監督檢查基金管理人運作的合法合規情況及公司內部風險

控制情況，并依據相關規定可獨立向董事會和中國證監會報告。

（4）經營管理層下設的風險管理委員會協助經營管理層實施對各類業務和

風險的總體控制以及解決公司內部控制中出現的問題。

（5）風險管理部負責跟蹤和報告投資管理中的市場風險，評價基金投資業

績，并根據風險收益情況及時提出改進意見，為投資業務的穩健發展提供支

持。

（6）監察稽核部獨立于基金管理人其他部門和業務活動，對基金管理人內

部控制制度、風險管理政策和措施的執行情況實行嚴格檢查和及時反饋，并向

督察長、風險管理委員會和經營管理層定期或不定期報告。

（7）各業務部門及員工對風險管理負有直接責任。各業務部門負責人在權

限范圍內，執行公司的各項風險管理程序，負責本部門業務風險的識別、監

控，對本部門的風險管理負全部責任。每一位員工均負有一線風險控制職責，

負責把公司的風險管理理念和控制措施落實到每一個業務環節當中，并在發現

風險隱患和問題時負有報告、反饋和改進的義務。

4、內部控制措施

（1）建立合理、完備、有效并易于執行的內部控制制度體系?；鸸芾砣?
內部控制制度體系由不同層面的制度構成，按照其所管理的層次可以分為四個

級別：第一級別是公司章程；第二級別是公司內部控制大綱；第三級別是公司

基本管理制度；第四級別是公司各委員會、各部門根據業務需要制定的各種制

度及實施細則等。基金管理人根據業務需要持續修訂和更新各項制度，使其內

部控制制度體系日趨完善。

（2）建立濃厚的風險管理文化。經營管理層牢固樹立內控優先的風險管理

理念，注重培養全體員工的風險防范意識，通過制度約束、學習培訓使全體員

工及時了解國家法律法規和公司規章制度，使風險管理意識深入人心，并貫穿

到各個業務環節。

（3）建立嚴密有效的內控防線。依據自身經營特點，基金管理人建立起各

崗位的自控與互控、相關部門之間的監督制衡、監察稽核部和督察長的獨立監

督等內控防線。

（4）建立并持續完善風險管理體系?；鸸芾砣送ㄟ^建立風險分類、識

別、評估、報告及監督等程序，定期或不定期地對風險進行評估、預警，并通

過清晰的匯報路徑，使相關部門及經營管理層即時把握風險狀況，及時、快速

地采取風險控制措施。

（5）強化風險管理措施。隨著業務發展及技術進步，基金管理人開始更多

地采取系統化監控措施，增強風險管理的全面性、實時性和有效性。同時，采

用數量化分析方法，提高風險管理的科學性。

5、基金管理人關于內部控制制度的聲明

（1）本基金管理人確知建立、實施、維持和完善內部控制制度是本基金管

理人董事會及管理層的責任；

（2）本基金管理人承諾以上關于內部控制制度的披露真實、準確；

（3）本基金管理人承諾將根據市場環境的變化和業務的發展不斷完善內部

控制制度。

第四部分基金托管人

（一）基金托管人概況

1、基本情況

名稱：招商銀行股份有限公司（以下簡稱“招商銀行”）

設立日期：1987年4月8日

注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

注冊資本：252.20億元

法定代表人：繆建民

行長：王良

資產托管業務批準文號：證監基金字[2002]83號

電話：4006195555

傳真：0755-83195201

資產托管部信息披露負責人：張姍

2、發展概況

招商銀行于1987年在深圳創建，是中國境內第一家完全由企業法人持股的股份制商

業銀行，成立38年來逐步發展成為滬港兩地上市，擁有商業銀行、金融租賃、基金管理、

人壽保險、境外投行、消費金融、理財子公司等金融牌照的銀行集團。成立以來，招商

銀行始終堅持服務立行、創新驅動、科技興行、人才強行，以自身轉型發展助力社會經

濟高質量發展，全力服務居民和企業客戶財富增長、資產安全、資金融通。截至2025年

9月30日，本集團總資產126,440.75億元人民幣，高級法下資本充足率17.59%，權重法下

資本充足率15.07%。

2002年8月，招商銀行成立基金托管部；2005年8月，經報中國證監會同意，更

名為資產托管部，現下設基金券商團隊、銀保信托團隊、養老金團隊、業務管理團隊、

產品研發團隊、風險管理團隊、系統與數據團隊、項目支持團隊、運營管理團隊、基金

外包業務團隊10個職能團隊，現有員工258人。2002年11月，經中國人民銀行和中國

證監會批準獲得證券投資基金托管業務資格，成為國內第一家獲得該項業務資格上市銀

行；2003年4月，正式辦理基金托管業務。招商銀行作為托管業務資質最全的商業銀行

之一，擁有證券投資基金托管資格、基本養老保險基金托管機構資格、受托投資管理托

管業務托管資格、保險資金托管業務資格、企業年金基金托管業務資格、合格境外機構

投資者托管（QFII）資格、合格境內機構投資者托管（QDII）資格、私募基金業務外包

服務資格、存托憑證試點存托業務等業務資格。

招商銀行資產托管結合自身在托管行業深耕23年的專業能力和創新精神，推出“招

商銀行托管+”服務品牌，以“踐行價值銀行戰略，致力于成為專業更精、科技更強、服

務更佳的客戶首選全球托管銀行”品牌愿景為指引，以“值得信賴的專家、貼心服務的

管家、讓價值持續增加、客戶的體驗更佳”的“4+目標”，以創新的“服務產品化”為

方法論，全方位助力資管機構實現可持續的高質量發展。招商銀行資產托管圍繞資管全

場景，打造了“如風運營”“大觀投研”“見微數據”三個服務子品牌，不斷創新托管

系統、服務和產品：在業內率先推出“網上托管銀行系統”、托管業務綜合系統和“6S”

托管服務標準，首家發布私募基金績效分析報告，開辦國內首個托管銀行網站，推出國

內首個托管大數據平臺，成功托管國內第一只券商集合資產管理計劃、第一只FOF、第

一只信托資金計劃、第一只股權私募基金、第一家實現貨幣市場基金贖回資金T+1到賬、

第一只境外銀行QDII基金、第一只紅利ETF基金、第一只“1+N”基金專戶理財、第一

家大小非解禁資產、第一單TOT保管，實現從單一托管服務商向全面投資者服務機構的

轉變，得到了同業認可。

招商銀行資產托管業務持續穩健發展，社會影響力不斷提升,近年來獲得業內各類

獎項榮譽。2016年5月“托管通”榮獲《銀行家》2016中國金融創新“十佳金融產

品創新獎”；6月榮獲《財資》“中國最佳托管銀行獎”，成為國內唯一獲得該獎項的

托管銀行；7月榮獲中國資產管理“金貝獎”“最佳資產托管銀行”、《21世紀經濟報

道》“2016最佳資產托管銀行”。2017年5月榮獲《亞洲銀行家》“中國年度托管銀

行獎”；6月榮獲《財資》“中國最佳托管銀行獎”；“全功能網上托管銀行2.0”榮獲

《銀行家》2017中國金融創新“十佳金融產品創新獎”。2018年1月榮獲中央國債登

記結算有限責任公司“2017年度優秀資產托管機構”獎；同月，托管大數據平臺風險管

理系統榮獲2016-2017年度銀監會系統“金點子”方案一等獎，以及中央金融團工委、

全國金融青聯第五屆“雙提升”金點子方案二等獎；3月榮獲《中國基金報》“最佳基

金托管銀行”獎；5月榮獲國際財經權威媒體《亞洲銀行家》“中國年度托管銀行獎”；

12月榮獲2018東方財富風云榜“2018年度最佳托管銀行”、“20年最值得信賴托管銀

行”獎。2019年3月榮獲《中國基金報》“2018年度最佳基金托管銀行”獎；6月榮獲

《財資》“中國最佳托管機構”“中國最佳養老金托管機構”“中國最佳零售基金行政

外包”三項大獎；12月榮獲2019東方財富風云榜“2019年度最佳托管銀行”獎。2020

年1月，榮獲中央國債登記結算有限責任公司“2019年度優秀資產托管機構”獎項；6

月榮獲《財資》“中國境內最佳托管機構”“最佳公募基金托管機構”“最佳公募基金

行政外包機構”三項大獎；10月榮獲《中國基金報》第二屆中國公募基金英華獎“2019

年度最佳基金托管銀行”獎。2021年1月，榮獲中央國債登記結算有限責任公司“2020

年度優秀資產托管機構”獎項；同月榮獲2020東方財富風云榜“2020年度最受歡迎托

管銀行”獎項；2021年10月，《證券時報》“2021年度杰出資產托管銀行天璣獎”；

2021年12月，榮獲《中國基金報》第三屆中國公募基金英華獎“2020年度最佳基金托

管銀行”；2022年1月榮獲中央國債登記結算有限責任公司“2021年度優秀資產托管

機構、估值業務杰出機構”獎項；9月榮獲《財資》“中國最佳托管銀行”“最佳公募

基金托管銀行”“最佳理財托管銀行”三項大獎；12月榮獲《證券時報》“2022年度杰

出資產托管銀行天璣獎”；2023年1月榮獲中央國債登記結算有限責任公司“2022年

度優秀資產托管機構”、銀行間市場清算所股份有限公司“2022年度優秀托管機構”、

全國銀行間同業拆借中心“2022年度銀行間本幣市場托管業務市場創新獎”三項大獎；

2023年4月，榮獲《中國基金報》第二屆中國基金業創新英華獎“托管創新獎”；2023

年9月，榮獲《中國基金報》中國基金業英華獎“公募基金25年基金托管示范銀行（全

國性股份行）”；2023年12月，榮獲《東方財富風云榜》“2023年度托管銀行風云獎”。

2024年1月，榮獲中央國債登記結算有限責任公司“2023年度優秀資產托管機構”、

“2023年度估值業務杰出機構”、“2023年度債市領軍機構”、“2023年度中債綠債

指數優秀承銷機構”四項大獎；2024年2月，榮獲泰康養老保險股份有限公司“2023年

度最佳年金托管合作伙伴”獎。2024年4月，榮獲中國基金報“中國基金業英華獎-ETF20

周年特別評選“優秀ETF托管人””獎。2024年6月，榮獲上海清算所“2023年度優

秀托管機構”獎。2024年8月，在《21世紀經濟報道》主辦的2024資產管理年會暨十

七屆21世紀【金貝】資產管理競爭力研究案例發布盛典上，“招商銀行托管+”榮獲“2024

卓越影響力品牌”獎項；2024年9月，在2024財聯社中國金融業“拓撲獎”評選中，

榮獲銀行業務類獎項“2024年資產托管銀行‘拓撲獎’”；2024年12月，榮獲《中國證

券報》“ETF金牛生態圈卓越托管機構（銀行）獎”；2024年12月，榮獲《2024東方財

富風云際會》“年度托管銀行風云獎”。2025年1月，榮獲中央國債登記結算有限責任公

司“2024年度優秀資產托管機構”獎項、上海清算所“2024年度優秀托管機構”獎項；

2025年2月，榮獲全國銀行間同業拆借中心“2024年度市場創新業務機構”獎項；2025

年3月，榮獲《中國基金報》2025年指數生態圈英華典型案例“指數產品托管機構”獎

項；2025年6月，榮獲《亞洲銀行家》“中國最佳托管銀行”“中國最佳股份制托管銀行”

獎項。2025年8月，在《21世紀經濟報道》主辦的2025資產管理年會暨十八屆21世

紀【金貝】資產管理競爭力案例發布盛典上，“招商銀行托管+”榮獲“2025卓越影響力

品牌”獎項。

（二）主要人員情況

繆建民先生，招商銀行董事長、非執行董事，2020年9月起擔任招商銀行董事、董

事長。中央財經大學經濟學博士，高級經濟師。中國共產黨第十九屆、二十屆中央委員

會候補委員。招商局集團有限公司董事長。曾任中國人壽保險（集團）公司副董事長、

總裁，中國人民保險集團股份有限公司副董事長、總裁、董事長，曾兼任中國人民財產

保險股份有限公司董事長，中國人保資產管理有限公司董事長，中國人民健康保險股份

有限公司董事長，中國人民保險（香港）有限公司董事長，人保資本投資管理有限公司

董事長，中國人民養老保險有限責任公司董事長，中國人民人壽保險股份有限公司董事

長。

王良先生，招商銀行黨委書記、執行董事、行長。中國人民大學經濟學碩士，高級

經濟師。1995年6月加入招商銀行，歷任招商銀行北京分行行長助理、副行長、行長，

2012年6月起歷任招商銀行行長助理、副行長、常務副行長，2022年5月起任招商銀

行黨委書記，2022年6月起任招商銀行行長。兼任招商銀行香港上市相關事宜之授權代

表、招銀國際金融控股有限公司董事長、招銀國際金融有限公司董事長、招商永隆銀行

董事長、招聯消費金融有限公司副董事長、招商局金融控股有限公司董事、中國銀行業

協會中間業務專業委員會第四屆主任、中國金融會計學會第六屆常務理事、廣東省第十

四屆人大代表。

王穎女士，招商銀行副行長，南京大學政治經濟學專業碩士，經濟師。王穎女士1997

年1月加入招商銀行，歷任招商銀行北京分行行長助理、副行長，天津分行行長，深圳

分行行長，招商銀行行長助理。2023年11月起任招商銀行副行長。

孫樂女士，招商銀行資產托管部總經理，碩士研究生畢業，2001年8月加入招商銀

行至今，歷任招商銀行合肥分行風險控制部副經理、經理、信貸管理部總經理助理、副

總經理、總經理、公司銀行部總經理、中小企業金融部總經理、投行與金融市場部總經

理；無錫分行行長助理、副行長；南京分行副行長；2021年10月起先后任招商銀行資

產托管部負責人、資產托管部總經理，具有20余年銀行從業經驗，在風險管理、信貸

管理、公司金融、資產托管等領域有深入的研究和豐富的實務經驗。

（三）基金托管業務經營情況

截至2025年9月30日，招商銀行股份有限公司累計托管1707只證券投資基金。

(四)托管人的內部控制制度

1、內部控制目標

招商銀行確保托管業務嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管制度，堅持守法經營、

規范運作的經營理念；形成科學合理的決策機制、執行機制和監督機制，防范和化解經

營風險，確保托管業務的穩健運行和托管資產的安全；建立有利于查錯防弊、堵塞漏洞、

消除隱患，保證業務穩健運行的風險控制制度，確保托管業務信息真實、準確、完整、

及時；確保內控機制、體制的不斷改進和各項業務制度、流程的不斷完善。

2、內部控制組織結構

招商銀行資產托管業務建立三級內部控制及風險防范體系：

一級內部控制及風險防范是在招商銀行總行風險管控層面對風險進行預防和控制；

總行風險管理部、法律合規部、審計部獨立對資產托管業務進行評估監督，并提出內控

提升管理建議。

二級內部控制及風險防范是招商銀行資產托管部設立風險合規管理相關團隊，負責

部門內部風險預防和控制，及時發現內部控制缺陷，提出整改方案，跟蹤整改情況，并

直接向部門總經理室報告。

三級內部控制及風險防范是招商銀行資產托管部在設置專業崗位時，遵循內控制衡

原則，視業務的風險程度制定相應監督制衡機制。

3、內部控制原則

（1）全面性原則。內部控制覆蓋各項業務過程和操作環節、覆蓋所有團隊和崗位，

并由全部人員參與。

（2）審慎性原則。托管組織體系的構成、內部管理制度的建立均以防范風險、審慎

經營為出發點，體現“內控優先”的要求。

（3）獨立性原則。招商銀行資產托管部各團隊、各崗位職責保持相對獨立，不同托

管資產之間、托管資產和自有資產之間相互分離。內部控制的檢查、評價部門獨立于內

部控制的建立和執行部門。

（4）有效性原則。內部控制有效性包含內部控制設計的有效性、內部控制執行的

有效性。內部控制設計的有效性是指內部控制的設計覆蓋了所有應關注的重要風險，且

設計的風險應對措施適當。內部控制執行的有效性是指內部控制能夠按照設計要求嚴格

有效執行。

（5）適應性原則。內部控制適應招商銀行托管業務風險管理的需要，并能夠隨著

托管業務經營戰略、經營方針、經營理念等內部環境的變化和國家法律、法規、政策制

度等外部環境的改變及時進行修訂和完善。

（6）防火墻原則。招商銀行資產托管部辦公場地與我行其他業務場地隔離，辦公

網和業務網物理分離，部門業務網和全行業務網防火墻策略分離，以達到風險防范的目

的。

（7）重要性原則。內部控制在實現全面控制的基礎上，關注重要托管業務重要事

項和高風險環節。

（8）制衡性原則。內部控制能夠實現在托管組織體系、機構設置、權責分配及業務

流程等方面相互制約、相互監督，同時兼顧運營效率。

4、內部控制措施

（1）完善的制度建設。招商銀行資產托管部從資產托管業務內控管理、產品受理、

會計核算、資金清算、崗位管理、檔案管理和信息管理等方面制定一系列規章制度，建

立了三層制度體系，即：基本規定、業務管理辦法和業務操作規程。制度結構層次清晰、

管理要求明確，滿足風險管理全覆蓋的要求，保證資產托管業務科學化、制度化、規范

化運作。

（2）業務信息風險控制。招商銀行資產托管部在數據傳輸和保存方面有嚴格的加

密和備份措施，采用加密、直連方式傳輸數據，數據執行異地實時備份，所有的業務信

息須經過嚴格的授權方能進行訪問。

（3）客戶資料風險控制。招商銀行資產托管部對業務辦理過程中獲取的客戶資料

嚴格保密，除法律法規和其他有關規定、監管機構及審計要求外，不向任何機構、部門

或個人泄露。

（4）信息技術系統風險控制。招商銀行對信息技術系統機房、權限管理實行雙人雙

崗雙責，電腦機房24小時值班并設置門禁，所有電腦設置密碼及相應權限。業務網和

辦公網、托管業務網與全行業務網雙分離制度，與外部業務機構實行防火墻保護，對信

息技術系統采取兩地三中心的應急備份管理措施等，保證信息技術系統的安全。

（5）人力資源控制。招商銀行資產托管部通過建立良好的企業文化和員工培訓、

激勵機制、加強人力資源管理及建立人才梯級隊伍及人才儲備機制，有效地進行人力資

源管理。

（五）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

根據《中華人民共和國證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運作管理辦法》

等有關法律法規的規定及基金合同、托管協議的約定，對基金投資范圍、投資比例、投

資組合等情況的合法性、合規性進行監督和核查。

在為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環節中，基金托管人對基金管理人

發送的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與支付情況進行檢查監督，對違反法

律法規、基金合同的指令拒絕執行，并立即通知基金管理人。

基金托管人如發現基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法

規和其他有關規定，或者違反基金合同約定，及時以書面形式通知基金管理人進行整改，

整改的時限應符合法律法規及基金合同允許的調整期限?；鸸芾砣耸盏酵ㄖ髴皶r

核對確認并以書面形式向基金托管人發出回函并改正。基金管理人對基金托管人通知的

違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人應報告中國證監會。

第五部分相關服務機構

一、基金份額發售機構

（一）直銷機構

1、摩根士丹利基金管理（中國）有限公司直銷中心

注冊地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層

聯系人：龍紫嵐

電話：（0755）88318898

傳真：（0755）82990631

2、摩根士丹利基金管理（中國）有限公司北京分公司

注冊地址：北京市東城區安定門外大街208號院1號樓12層1205單元

辦公地址：北京市東城區安定門外大街208號院1號樓12層1205單元

聯系人：張宏偉

電話：（010）87986888

傳真：（010）87986889

3、摩根士丹利基金管理（中國）有限公司上海分公司

注冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道100號（即上海環球金融

中心）77樓77T30室

辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道100號上海環球金融中心

77樓77T30室

聯系人：蓋旭媛

電話：（021）80638250

全國統一客服電話：400-8888-668

客戶服務信箱：msim-service@morganstanley.com.cn

深圳、北京或上海的投資人單筆認購金額超過100萬元（含100萬元）人民

幣的，可撥打直銷中心的上述電話進行預約，基金管理人將提供上門服務。

（二）非直銷銷售機構

本基金非直銷銷售機構信息詳見基金管理人網站公示，敬請投資者留意。

基金管理人可根據有關法律法規的要求，增減或變更基金銷售機構，并在

基金管理人網站公示基金銷售機構名錄。投資者在各銷售機構辦理本基金相關

業務時，請遵循各銷售機構業務規則與操作流程。

二、登記機構

名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

注冊地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

聯系人：柏斌

電話：（0755）88318716

三、出具法律意見書的律師事務所

名稱：上海市通力律師事務所

注冊地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

負責人：韓炯

聯系人：陳雅秋

電話：021-31358666

經辦律師：陸奇、陳雅秋

四、審計基金財產的會計師事務所

名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）

住所：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層01-12室

辦公地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層01-12

室

執行事務合伙人：毛鞍寧

電話：（010）58153000

聯系人：施翊洲

經辦注冊會計師：施翊洲、胡蓮蓮

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、

《信息披露辦法》等有關法律法規及基金合同，經中國證監會2025年11月17日

證監許可【2025】2530號文件準予注冊。

一、基金名稱：

摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金

二、基金類別

混合型證券投資基金

三、存續期間

不定期

四、基金的運作方式

契約型開放式

五、募集方式

通過各銷售機構的基金銷售網點公開發售，各銷售機構的具體名單見基金

份額發售公告以及基金管理人網站。

六、募集對象

符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、

合格境外投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資

者。

如投資者存在法律法規或《業務規則》所禁止投資本基金的情形，基金管

理人有權拒絕認購。

七、募集期限

本基金的募集期自基金份額發售之日起不超過3個月（具體發售時間詳見本

基金基金份額發售公告）。

八、募集場所

本基金將通過基金管理人的直銷網點及本基金其他銷售機構的銷售網點公

開發售（具體名單參見本基金基金份額發售公告以及基金管理人網站公示）。

九、最低募集份額總額和募集限額

本基金最低募集份額總額為2億份，最低募集金額為2億元人民幣。本基金

可設置首次募集規模上限，超過募集規模上限時基金管理人可以采用比例確認

或其他方式進行確認，具體募集上限及規?？刂频姆桨冈斠娀鸱蓊~發售公告

或其他公告。若本基金設置首次募集規模上限，基金合同生效后不受此募集規

模的限制。

十、基金份額類別設置

本基金根據認購費、申購費、銷售服務費用等收取方式的差異，將基金份

額分為不同的類別。

1、投資人認購/申購時收取認購/申購費用，在贖回時根據持有期限收取贖

回費用，并不再從該類別基金資產中計提銷售服務費的基金份額，稱為A類基金

份額。

2、投資人認購/申購時不收取認購/申購費，而是從該類別基金資產中計提

銷售服務費，在贖回時根據持有期限收取贖回費用的基金份額，稱為C類基金份

額。

本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，

本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算并公告基金份額凈值和基金份額

累計凈值。基金份額凈值計算公式為計算日各類別基金資產凈值除以計算日發

售在外的該類別基金份額總數。

投資者可自行選擇認購/申購的基金份額類別。

可在不違反法律法規及基金合同約定且對已有基金份額持有人利益無實質

性不利影響的情況下，基金管理人在履行適當程序后可以增加新的基金份額類

別、取消某基金份額類別、調整現有基金份額類別的費率水平、停止現有基金

份額類別的銷售或對基金份額分類辦法及規則進行調整等，無需召開基金份額

持有人大會，但調整實施前基金管理人需及時公告。

十一、基金份額發售面值、認購價格、認購費用及計算公式

1、本基金基金份額的發售面值為人民幣1.00元。

2、本基金認購價格為每份基金份額人民幣1.00元。

3、認購費用：

認購本基金A類基金份額收取認購費用。認購本基金C類基金份額不收取認

購費用，而是基金合同生效后從本類別基金資產中計提銷售服務費。募集期投

資者可以多次認購本基金，對于多次認購本基金A類基金份額的，按單筆認購金

額對應的費率檔次分別計費。各銷售機構銷售的份額類別以其業務規定為準，

敬請投資者留意。

本基金A類基金份額對通過直銷中心認購的養老金客戶與除此之外的其他投

資者實施差別的認購費率。

養老金客戶指基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資運

營收益形成的補充養老基金，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社

會保障基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理事會委托的特定客

戶資產管理計劃、企業年金養老金產品、個人稅收遞延型商業養老保險等產

品、職業年金計劃。如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類

型，基金管理人可在招募說明書更新時或發布臨時公告將其納入養老金客戶范

圍。非養老金客戶指除養老金客戶外的其他投資者。

通過基金管理人的直銷中心認購本基金A類基金份額的養老金客戶認購費率

見下表：

（單位：元）

認購金額（M）  認購費率  

M＜100 萬元  0.48%  

100 萬元≤M＜500 萬元  0.32%  

M≥500 萬元  每筆1000元  



其他投資者認購本基金A類基金份額認購費率見下表：（單位：元）

認購金額（M）  認購費率  

M＜100 萬元  1.20%  

100 萬元≤M＜500 萬元  0.80%  

M≥500 萬元  每筆1000元  



基金認購費用不列入基金資產，主要用于基金的市場推廣、銷售、注冊與

過戶登記等募集期間發生的各項費用。

4、認購本基金A類基金份額的計算公式

投資人認購時所交納的認購金額包括認購費用和凈認購金額。認購份額的

計算公式如下：

1）認購費用適用比例費率的情形下：

凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率）

認購費用＝認購金額－凈認購金額

認購份額＝（凈認購金額＋認購期間的利息）/基金份額發售面值

2）認購費用適用固定金額的情形下：

認購費用＝固定金額

凈認購金額＝認購金額-認購費用

認購份額＝（凈認購金額＋認購期間利息）/基金份額發售面值

認購費用以人民幣元為單位，計算結果保留到小數點后2位，小數點2位以

后的部分四舍五入；認購份額的計算保留到小數點后2位，小數點2位以后的部

分四舍五入。由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

舉例：某非養老金客戶投資100,000元認購本基金A類基金份額，對應費率

為1.20%，假設認購利息為19.76元，則其可得到的基金份額計算如下：

凈認購金額＝100,000/（1+1.20%）＝98,814.23元

認購費用＝100,000－98,814.23＝1,185.77元

認購份額＝（98,814.23＋19.76）/1.00＝98,833.99份

即該非養老金客戶投資100,000元認購本基金A類基金份額，若該筆資金在

募集期間的利息為19.76元，則可得到98,833.99份A類基金份額。

5、認購本基金C類基金份額的計算方式

C類基金份額不收取認購費，而是自基金合同生效之日起，從本類別基金資

產中計提銷售服務費。

認購份額＝（認購金額＋認購利息）/基金份額發售面值

認購份額的計算保留到小數點后2位，小數點2位以后的部分四舍五入，由

此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

舉例：某投資者投資100,000元認購本基金C類基金份額，假定募集期產生

的利息為55.00元，則可認購基金份額為：

認購份額＝（100,000＋55.00）/1.00=100,055.00份

即：該投資者投資100,000元認購本基金C類基金份額，假定募集期產生的

利息為55.00元，可得到100,055.00份C類基金份額。

十二、投資人對基金份額的認購

1、認購時間安排

本基金的認購時間安排、投資人認購時應提交的文件和辦理的手續請詳細

查閱本基金的基金份額發售公告。

2、認購方式

（1）本基金認購采取金額認購的方式。

（2）投資人認購時，須按銷售機構規定的方式全額繳款。

3、認購申請的確認

基金銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售

機構確實接收到認購申請。認購申請的確認以登記機構的確認結果為準。對于

認購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利，否

則，由此產生的任何損失由投資者自行承擔。

如投資者怠于履行該項查詢等各項義務，因此產生的損失由投資者自行承

擔。

4、認購金額的限制

在本基金募集期內，投資人首次認購的最低限額為人民幣10元，追加認購

單筆最低金額為人民幣10元。各銷售機構對本基金最低認購金額及交易級差有

其他規定的，需要同時遵循該銷售機構的相關規定。投資人在募集期內多次認

購的，本基金A類份額的認購費按單筆認購金額對應的費率檔次分別計費?；?
募集期間不設置投資人單個賬戶最高認購金額限制。募集期限屆滿或提前結束

募集時，以本基金各類份額合計，如本基金單個投資人累計認購的基金份額達

到或超過本基金總份額50%的，基金管理人有權采取比例確認等方式對該投資人

的認購申請進行限制?；鸸芾砣私邮苣彻P或某些認購申請可能導致投資者變

相規避前述50%比例要求的，基金管理人有權拒絕該等全部或部分認購申請。投

資者認購的基金份額以及基金合同生效后登記機構的確認為準。

基金管理人可根據市場情況，調整認購金額的數量限制，基金管理人必須

在調整實施前依照《信息披露辦法》的規定在規定媒介上刊登公告。

十三、募集期利息的處理方式

有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人

所有，其中利息轉份額以登記機構的記錄為準。

十四、募集資金的保管

基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人

不得動用。

第七部分基金合同的生效

一、基金備案的條件

本基金自基金份額發售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億

份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數不少于200人的條件下，

基金募集期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發

售，并在10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中

國證監會辦理基金備案手續。

基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取

得中國證監會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生

效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予

以公告?；鸸芾砣藨獙⒒鹉技陂g募集的資金存入專門賬戶，在基金募集

行為結束前，任何人不得動用。

二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責

任：

1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同

期活期存款利息（稅后）；

3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。

基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自

承擔。

三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

基金合同生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者

基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；

連續50個工作日出現前述情形的，本基金將根據基金合同第十九部分的約定進

行基金財產清算并終止，而不需召開基金份額持有人大會。

法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。

第八部分基金份額的申購與贖回

一、申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理

人在招募說明書或其他相關公告中列明?；鸸芾砣丝筛鶕闆r變更或增減銷

售機構，并在基金管理人網站公示?；鹜顿Y者應當在銷售機構辦理基金銷售

業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。

本基金增加其他銷售機構銷售本基金且銷售機構對銷售對象的范圍予以進

一步限定的，其具體銷售對象以該銷售機構的規定為準。

二、申購和贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資者在本基金開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海

證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若該工作日為非港股

通交易日時，則本基金不開放申購和贖回等業務）；但基金管理人根據法律法

規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。開放日

的具體業務辦理時間在招募說明書或相關公告中載明。

基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易

時間變更、其他特殊情況或根據業務需要，基金管理人有權視情況對前述開放

日及開放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關

規定在規定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金管理人可以根據實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，

具體業務辦理時間在申購開始公告中規定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業務辦

理時間在贖回開始公告中規定?；鸷贤瑢娭期H回另有約定除外。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前

依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申

購、贖回或者轉換。投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回

或轉換申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回或者轉換價格為下

一開放日該類基金份額申購、贖回或者轉換的價格。

三、申購與贖回的原則

1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類基金

份額凈值為基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷，在當日

業務辦理時間結束后不得撤銷；

4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行

順序贖回；

5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保

投資者的合法權益不受損害并得到公平對待；

6、本基金的申購、贖回等業務，按照登記機構的相關業務規則執行。若相

關法律法規、中國證監會或登記機構對申購、贖回業務等規則有新的規定，按

新規定執行；

7、本基金僅接受符合《業務規則》規定的相關資質條件的基金投資者申購

/持有本基金基金份額。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整。基金管理

人必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公

告。

四、申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資者必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提

出申購或贖回的申請。

2、申購和贖回的款項支付

投資者申購基金份額時，必須在規定的時間內全額交付申購款項，否則所

提交的申購申請不成立。投資者交付申購款項，申購成立；基金份額登記機構

確認基金份額時，申購生效。

基金份額持有人遞交贖回申請，必須持有足夠的基金份額余額，否則所提

交的贖回申請不成立?；鸱蓊~持有人在規定的時間內遞交贖回申請，贖回成

立；登記機構確認贖回時，贖回生效。

投資者T日贖回申請生效后，基金管理人將在T＋7日（包括該日）內支付贖

回款項。遇交易所或交易市場正?；蚍钦ＭＪ?、或其交易清算規則變更，或

其數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障、港股通交易系統或

港股通資金交收規則限制或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影

響業務處理流程，則贖回款順延至上述情形消除后劃往投資者銀行賬戶。在發

生巨額贖回或基金合同載明的其他延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦

法參照基金合同有關條款處理。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購

或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的有

效性進行確認。T日提交的有效申請，投資者應在T+2日后(包括該日)及時到銷

售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成

功，則申購款項本金退還給投資者。

銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷

售機構確實接收到申購、贖回申請。申購、贖回的確認以登記機構的確認結果

為準。對于申購、贖回申請及申購份額的確認情況，投資者應及時查詢并妥善

行使合法權利。

基金管理人在不違反法律法規的前提下，可對上述程序規則進行調整?；?
金管理人應在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介

上公告。

五、申購和贖回的數量限制

1、投資人首次申購最低金額為人民幣1元，追加申購單筆最低金額為人民

幣1元。

2、基金投資者將當期分配的基金收益轉為基金份額時，不受最低申購金額

的限制。

3、基金投資者可多次申購，一般情況下本基金對單個基金投資者累計持有

基金份額數量不設上限限制。但對于可能導致單一投資者持有基金份額的比例

達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形，基金管理人有權采取控制

措施?；鸸芾砣丝梢砸幎▎蝹€投資者單日或單筆申購金額上限，具體規定請

參見相關公告。法律法規、中國證監會另有規定的除外。

4、基金投資者可將其全部或部分基金份額贖回，單筆最低贖回份額為1份

（除非該賬戶在銷售機構或網點托管的基金份額余額不足1份）；若某筆贖回或

轉換導致基金份額持有人在該銷售機構或網點托管的基金份額余額少于1份，剩

余部分基金份額必須一起贖回，即交易賬戶最低基金份額為1份。

5、基金管理人有權規定本基金的總規模限額，以及單日申購金額上限和凈

申購比例上限，具體規定請參見相關公告。

6、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，

基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上

限、拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合

法權益?；鸸芾砣嘶谕顿Y運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金

規模予以控制。具體見基金管理人相關公告。

7、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回

份額等數量限制，或者新增基金規?？刂拼胧??；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施前

依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

六、申購份額與凈贖回金額的計算

（一）申購費用

投資人申購本基金A類基金份額時，需繳納申購費用。投資人在一天內如果

有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。本基金C類基金份額不收取申購費，而

是從本類別基金資產中計提銷售服務費。各銷售機構銷售的份額類別以其業務

規定為準，敬請投資者留意。

A類基金份額的申購費用由A類基金份額的投資人承擔，不列入基金財產，

主要用于本基金的市場推廣、銷售等各項費用。

本基金對通過直銷中心申購本基金A類基金份額的養老金客戶與除此之外的

其他投資者實施差別的申購費率。

養老金客戶指基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資運

營收益形成的補充養老基金，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社

會保障基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理事會委托的特定客

戶資產管理計劃、企業年金養老金產品、個人稅收遞延型商業養老保險等產

品、職業年金計劃。如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類

型，基金管理人可在招募說明書更新時或發布臨時公告將其納入養老金客戶范

圍。非養老金客戶指除養老金客戶外的其他投資者。

通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養老金客戶申購費率

見下表：

（單位：元）

申購金額（M）  申購費率  

M＜100 萬元  0.60%  

100 萬元≤M＜500 萬元  0.40%  

M≥500 萬元  每筆1000元  



其他投資者申購本基金A類基金份額申購費率見下表：（單位：元）

申購金額（M）  申購費率  

M＜100 萬元  1.50%  

100 萬元≤M＜500 萬元  1.00%  

M≥500 萬元  每筆1000元  



（二）贖回費用

本基金的贖回費用按基金份額持有人持有時間的增加而遞減。贖回費用由

贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收

取。具體費率如下：

A類基金份額  

持有時間（Y）  贖回費率  

Y＜7 日  1.50%  

7 日≤Y＜30 日  0.75%  

30 日≤Y＜180 日  0.50%  

Y≥180 日  0  

C類基金份額  

持有時間（Y）  贖回費率  

Y＜7 日  1.50%  

7 日≤Y＜30 日  0.50%  

Y≥30 日  0  



持續持有期少于30日的投資人收取的贖回費，將全額計入基金財產；對持

續持有期不少于30日（含）但少于90日的投資人收取的贖回費，將贖回費總額

的75%計入基金財產；對持續持有期不少于90日（含）但少于180日的投資人收

取的贖回費，將贖回費總額的50%計入基金財產。對于持有期不少于180日

（含）的基金份額所收取的贖回費，贖回費用25%歸入基金財產。未計入基金財

產的部分用于支付登記費和其他必要的手續費。

（三）申購份額的計算

1、投資者申購本基金A類基金份額的計算方式

基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。計算公式如下：

1）申購費用適用比例費率時：

凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）

申購費用＝申購金額－凈申購金額

申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

2）申購費用適用固定金額時：

申購費用＝固定金額

凈申購金額＝申購金額－申購費用

申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

上述計算結果均按照四舍五入方法，保留小數點后兩位，由此產生的損失

由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。

舉例：假定T日A類基金份額凈值為1.0500元，某非養老金客戶當日申購本

基金A類基金份額10萬元，對應的本次申購費率為1.50%，該投資人的申購費用

及可獲得的A類基金份額為：

凈申購金額=100,000/（1+1.50%）＝98,522.17元

申購費用=100,000-98,522.17＝1,477.83元

申購份額=98,522.17/1.0500＝93,830.64份

即：該非養老金客戶投資10萬元申購本基金A類基金份額，假定申購當日A

類基金份額凈值為1.0500元，申購費用為1,477.83元，可獲得的A類基金份額為

93,830.64份。

2、投資者申購本基金C類基金份額的計算方式

申購份額＝申購金額/申購日C類基金份額的基金份額凈值

舉例：某投資者投資40,000元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類

基金份額為1.0400元，則其可得到的C類基金份額為：

申購份額=40,000/1.0400=38,461.54份

即：該投資者投資40,000元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基

金份額凈值為1.0400元，可得到38,461.54份C類基金份額。

（四）贖回金額的計算

本基金A類基金份額贖回金額的計算公式如下：

贖回總額＝贖回份數×T日A類基金份額凈值

贖回費用＝贖回總額×贖回費率

贖回金額＝贖回總額-贖回費用

本基金C類基金份額贖回金額的計算公式如下：

贖回總額＝贖回份數×T日C類基金份額凈值

贖回費用＝贖回總額×贖回費率

贖回金額＝贖回總額-贖回費用

上述計算結果均按照四舍五入方法，保留小數點后兩位，由此產生的損失

由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。

舉例：假定某投資人在T日贖回10,000份A類基金份額，持有時間為150日，

對應的贖回費率為0.5%，該日A類基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金

額計算如下：

贖回總額＝10,000×1.2800＝12,800.00元

贖回費用＝12,800.00×0.5%＝64.00元

贖回金額＝12,800.00－64.00＝12,736.00元

即：假定某投資人在T日贖回10,000份A類基金份額，持有時間為150日，假

定該日A類基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金額為12,736.00元。

舉例：假定某投資人在T日贖回10,000份C類基金份額，持有時間為10日，

對應的贖回費率為0.5%，該日C類基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金

額計算如下：

贖回總額＝10,000×1.2800＝12,800.00元

贖回費用=12,800.00×0.5%＝64.00元

贖回金額=12,800.00－64.00＝12,736.00元

即：假定某投資人在T日贖回10,000份C類基金份額，持有時間為10日，假

定該日C類基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金額為12,736.00元。

（五）基金份額凈值的計算

計算日該類基金份額凈值=計算日該類基金資產凈值/計算日該類基金總份

額

本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼，分別計算和公告兩類基

金份額凈值和兩類基金份額累計凈值。

本基金兩類基金份額凈值的計算，均保留到小數點后4位，小數點后第5位

四舍五入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

T日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內公告。遇特殊情

況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。

如按照上述保留位數的份額凈值對投資者的申購或贖回進行確認可能引起

基金份額凈值劇烈波動的，為維護基金份額持有人利益，基金管理人與基金托

管人協商一致后，可以臨時增加基金份額凈值的保留位數并以此進行確認，并

在確認完成后予以恢復，具體保留位數以屆時公告為準。

（六）基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并

最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規

定媒介上公告。

基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情況下根據市場

情況制定基金促銷計劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動

期間，基金管理人可以對投資者開展不同的費率優惠活動。

當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機

制，以確?；鸸乐档墓叫裕唧w處理原則與操作規范，遵循相關法律法規

以及監管部門、自律規則的規定。

七、申購和贖回的登記業務

1、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷，在當日

業務辦理時間結束后不得撤銷。

2、投資人T日申購基金成功后，基金份額登記機構在T＋1日為投資人增加

權益并辦理登記手續，投資人自T＋2日起可以查詢申請的確認情況。

3、投資人T日贖回基金成功后，基金份額登記機構在T＋1日為投資人扣除

權益并辦理相應的登記手續。

4、基金管理人可在法律法規允許的范圍內，對上述登記辦理時間進行調

整，并于開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

八、拒絕或暫停申購的情形

發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資者的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的申購申請。

3、證券、期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市，或基金參與港股通

交易且港股通暫停交易，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值或無法辦

理申購業務。

4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益

時。

5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可

能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情

形。

6、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商

確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。

7、基金管理人、登記機構、銷售機構、支付結算機構等因異常情況導致基

金銷售系統、基金銷售支付結算系統、基金登記系統、基金會計系統等無法正

常運行。

8、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金

份額的比例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形。

9、當一筆新的申購申請被確認成功，使本基金總規模超過基金管理人規定

的本基金總規模上限時；或使本基金單日申購金額或凈申購比例超過基金管理

人規定的單日申購金額或凈申購比例上限時；或該投資者累計持有的份額超過

單個投資者累計持有的份額上限時；或該投資者單日申購金額超過單個投資者

單日申購金額上限時；或該投資者單筆申購金額超過單個投資者單筆申購金額

上限時。

10、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足，或者發生證券交易

服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服

務，或者發生其他影響通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制進行正常交

易的情形。

11、基金投資者未向基金管理人提供法律法規要求的盡職調查等事項所需

的基金投資者信息、文件或存在法律法規、《業務規則》所禁止投資本基金的

情形。

12、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第1、2、3、5、6、7、10、12項暫停申購情形之一且基金管理人

決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上

刊登暫停申購公告。當發生上述第8、9項情形時，基金管理人可以采取比例確

認等方式對該投資人的申購申請進行限制，基金管理人有權拒絕該等全部或者

部分申購申請。如果投資者的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款

項本金將退還給投資者。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申

購業務的辦理。

九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資者的贖回申請或延緩支付贖

回款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。

3、證券/期貨交易所、銀行間債券交易市場或外匯市場交易時間非正常停

市或港股通暫停交易，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值或無法辦理

贖回業務。

4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

5、本基金的資產組合中的重要部分發生暫停交易或其他重大事件，繼續接

受贖回可能會影響或損害基金份額持有人利益時，或是發生其他繼續接受贖回

申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時，基金管理人可暫停接受基金份

額持有人的贖回申請。

6、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商

確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人贖回申請或

延緩支付贖回款項時，基金管理人應根據《信息披露辦法》有關規定在規定媒

介上公告，已確認的贖回申請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支

付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，

未支付部分可延期支付。若出現上述第4項所述情形，按基金合同的相關條款處

理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤

銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業務的辦理并公

告。

十、巨額贖回的情形及處理方式

（一）巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金

轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額

總數后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額贖

回。

（二）巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決

定全額贖回或部分延期贖回。

1、全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時，按

正常贖回程序執行。

2、部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為

因支付投資者的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波

動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前

提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖

回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部

分，投資者在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回

的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回

的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖

回申請一并處理，無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖

回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資者在提交贖回申請時未作明確

選擇，投資者未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回

最低份額的限制。

3、若本基金發生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放

日基金總份額20%的，基金管理人有權對該單個基金份額持有人超出該比例的贖

回申請實施延期辦理，對該單個基金份額持有人剩余贖回申請與其他賬戶贖回

申請按前述條款處理。如該持有人在提交贖回申請時選擇取消贖回，則其當日

未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。

4、暫停贖回：連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理人

認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付

贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規定媒介上進行公告。

（三）巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回并且基金管理人依據“2、部分延期贖回”進行延期辦

理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規定的其他方式在3個交

易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，并根據《信息披露辦法》有

關規定在規定媒介上刊登公告。

十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒

介上刊登暫停公告。

2、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的

有關規定，最遲于重新開放日在規定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；

也可以根據實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再

另行發布重新開放的公告。

3、上述暫停申購或贖回情況消除的，基金管理人應于重新開放日，公布最

近1個工作日的各類基金份額的基金份額凈值。

十二、基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金的

轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管理人屆時根據

相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機

構。

十三、基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情

形而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。

無論在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額

的投資人。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼

承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會

或社會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人

持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必

須提供基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按

基金登記機構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。

十四、基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基

金銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。

十五、定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人

另行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期

扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定

期定額投資計劃最低申購金額。

十六、基金份額的凍結和解凍

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以

及登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。

基金份額的凍結手續、凍結方式按照登記機構的相關規定辦理。基金份額

被凍結的，被凍結部分產生的權益按照國家法律法規及國家有權機關的要求以

及登記機構業務規定處理。

十七、基金份額的轉讓

在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人

通過中國證監會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉讓的申請并由登記機

構辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉讓業務的，將提前

公告，基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業

務。

十八、其他基金業務

如相關法律法規允許基金管理人辦理基金份額的質押業務或其他基金業

務，基金管理人將制定和實施相應的業務規則并提前在規定媒介上公告。

十九、基金管理人可在法律法規允許的范圍內，在對基金份額持有人利益

無實質不利影響的前提下，根據市場情況對上述申購和贖回的安排進行補充和

調整并提前在規定媒介上公告。

二十、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書“側袋

機制”部分的規定或相關公告。

二十一、依據基金合同的約定，基金管理人對基金份額持有人持有的基金

份額進行強制贖回的，依據本章節關于份額贖回的規定執行。在不違反相關法

律法規且對基金份額持有人利益無實質不利影響并履行適當程序的前提下，基

金管理人可以依據具體情況對上述申購和贖回以及相關業務的安排進行補充和

調整并提前公告，無需召開基金份額持有人大會審議。

第九部分基金的投資

一、投資目標

在控制風險的前提下，遵循成長投資思路，追求基金資產的長期穩健增

值。

二、投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市

的股票（含創業板、存托憑證及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票）、內

地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上市股票（以

下簡稱“港股通標的股票”）、債券（含國債、央行票據、金融債券、政府支持

債券、政府支持機構債券、地方政府債券、企業債券、公司債券、可轉換債券（含

可分離交易可轉換債券）、可交換債券、公開發行的次級債券、中期票據、短期

融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、債券回購、同業存單、銀行存款（含

協議存款、定期存款及其他銀行存款）、股指期貨、國債期貨、股票期權、資產

支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中

國證監會的相關規定）。本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融

資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當

程序后，可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：股票投資比例為基金資產的60%-95%，其中投資于

港股通標的股票的比例不低于非現金基金資產的80%。每個交易日日終，在扣除

股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基

金資產凈值的5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算

備付金、存出保證金、應收申購款等。

股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例符合法律法規和

監管機構的規定。

如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適

當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

三、投資策略

（一）大類資產配置策略

本基金將通過研究宏觀經濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素，

對股票、債券和貨幣資產的風險收益特征進行深入分析，合理預測各類資產的

價格變動趨勢，確定不同資產類別的投資比例。在此基礎上，積極跟蹤由于市

場短期波動引起的各類資產的價格偏差和風險收益特征的相對變化，動態調整

各大類資產之間的投資比例。

（二）股票投資策略

1、港股通標的股票投資策略

本基金遵循成長投資思路，首先自上而下分析和篩選具備持續成長潛力、

擁有廣闊應用場景以及能夠順應人口或產業趨勢的板塊，在保持相對分散度的

基礎上著重布局相關板塊，并結合港股市場特點及板塊估值水平，對不同細分

行業進行戰略配置和動態調整，保持總體風險水平相對平穩。

其次，自下而上精選出具有持續競爭優勢、成長性良好且估值有吸引力的

股票，通過定量篩選和定性分析，精心科學構建股票投資組合，并輔以嚴格的

投資組合風險控制。

（1）定性研究

1）核心競爭能力。主要分析企業在品牌、產品和服務、規模、資源、人

才、技術、經營許可、創新能力等方面是否具有可持續的競爭優勢，是否具有

長期競爭壁壘等。

2）持續成長能力。通過對上市公司生產、技術、市場、經營狀況等方面的

深入研究，評估具有持續成長能力的上市公司。

3）綜合管理能力。主要通過分析管理團隊有效運作能力、資本配置能力、

環境、社會與公司治理標準等，對管理團隊質量進行判斷。

（2）定量研究

1）盈利能力：

主要通過資產收益率(ROA)、凈資產收益率(ROE)、毛利率、凈利率、股息

率等指標選擇盈利能力較強、在行業內部具備競爭優勢的上市公司；

2）成長能力：

主要通過上市公司營業收入、經營性凈現金流、凈利潤等經營數據的長期

增長率等指標選擇具有業績持續成長性以及穩定性的上市公司；

3）估值水平：

主要考察指標為市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、EV/EBITDA、市盈率相對盈利

增長比率（PEG）、市銷率（PS）等。

2、A股市場股票投資策略

本基金將重點關注A股市場個股本身的價值屬性和成長屬性，通過對上市公

司經營情況、財務狀況等因素的研究和分析，對個股投資價值進行綜合評估。

3、存托憑證投資策略

本基金投資存托憑證的策略依照上述A股市場股票投資策略執行。

（三）債券投資策略

本基金在債券投資方面，通過深入分析宏觀經濟數據、貨幣政策和利率變

化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素，以久期控制和

結構分析策略為主，以收益率曲線策略、利差策略等為輔，構造能夠提供穩定

收益的債券和貨幣市場工具組合。

（四）資產支持證券投資策略

資產支持證券定價受多種因素影響，包括市場利率、發行條款、支持資產

的構成及質量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素評

估其內在價值。

（五）衍生品投資策略

1、參與國債期貨交易策略

本基金在參與國債期貨交易中將以控制風險為原則，以套期保值為目的，

主要選擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約，以對沖投資組合的風險、提高

組合收益。

2、參與股指期貨交易策略

本基金在參與股指期貨交易中將以控制風險為原則，以套期保值為目的，

本著謹慎原則，參與股指期貨的交易，并按照中國金融期貨交易所套期保值管

理的有關規定執行。

3、股票期權投資策略

本基金按照風險管理的原則，在嚴格控制風險的前提下，以套期保值為主

要目的，結合期權定價模型，選擇流動性好、估值合理的期權合約進行投資。

本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規的相關限定和

要求，確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。

（六）可轉換債券、可交換債券投資策略

可轉換債券、可交換債券投資兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，

具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點，是本基金的重要投資對象

之一。本基金將選擇公司基本素質優良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力

的可轉換債券、可交換債券投資進行投資，并采用期權定價模型等數量化估值

工具評定其投資價值，以合理價格買入并持有。

（七）融資策略

本基金在參與融資時將根據風險管理的原則，在法律法規允許的范圍和比

例內、風險可控的前提下，本著謹慎原則，綜合考慮預期收益、風險、流動性

等因素。

四、投資決策程序

1、投資決策依據

1）國家有關法律、法規和基金合同的有關規定；

2）國內外宏觀經濟發展狀況、微觀經濟運行環境和證券市場發展趨勢；

3）投資品種的預期收益率和風險水平。

2、投資決策程序

（1）投資研究

本基金管理人研究團隊充分利用外部和內部的研究資源提供研究成果，挖

掘投資機會，為投資決策委員會和基金經理提供決策支持。

（2）投資決策

投資決策委員會是基金投資的最高決策機構，負責制定基金的投資原則、

投資目標及整體資產配置策略和風險控制策略，并對基金經理進行授權，對基

金的投資進行總體監控。如遇重大事項，投資決策委員會及時召開臨時會議做

出決議。

（3）組合構建

基金經理根據投資委員會確定的總體投資策略和原則以及研究團隊提供的

分析和建議等信息，在遵守基金合同的前提下，在投資決策委員會的授權范圍

內構建具體的投資組合，進行組合的日常管理。

（4）交易執行

本基金實行集中交易制度。交易團隊負責執行基金經理投資指令，同時承

擔一線風險監控職責。

（5）風險與績效評估

投資風險管理團隊由風險管理部和監察稽核部組成。風險管理部定期或不

定期地對基金投資績效及風險進行評估；監察稽核部對基金投資的合規性進行

日常監控；風險管理委員會定期召開會議，結合市場、法律等環境的變化，對

基金投資組合進行風險評估，并提出風險防范措施及意見。

（6）組合調整

基金經理根據行業狀況、證券市場和上市公司的發展變化、基金申購和贖

回的現金流量情況以及組合風險與績效評估的結果，對投資組合進行動態調

整。

本基金管理人在確?；鸱蓊~持有人利益的前提下，有權根據市場環境變

化和實際需要調整上述投資程序，并在更新的招募說明書中公告。

五、投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）投資于股票資產的比例為基金資產的60%-95%，其中投資于港股通標

的股票的比例不低于非現金基金資產的80%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需

繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5％的現金或者到期日在一

年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款

等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（同一家公司在境內和香港同時上市

的A+H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（同一家公司

在境內和香港同時上市的A+H股合并計算），不超過該證券的10％；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10％；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的

20％；

（7）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超

過該資產支持證券規模的10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10％；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在

評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的

總資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總

量；

（11）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流

通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資

組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的

30%；

（12）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈

值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之

外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限

資產的投資；

（13）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易

對手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資

范圍保持一致；

（14）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

（15）本基金僅在參與投資股指期貨、國債期貨交易時，需遵循以下中國

證監會規定的投資限制：

1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的10%；

2）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的15%；

3）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨和國債期貨合約價值與

有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%。其中，有價證券指股票、債

券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產

（不含質押式回購）等；

4）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金

持有的股票總市值的20%；

5）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金

持有的債券總市值的30%；

6）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差

計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；

7）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買

入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投

資比例的有關約定；

8）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；

9）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（16）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與

境內上市交易的股票合并計算，法律法規或監管部門另有要求的除外；

（17）本基金參與股票期權交易的，需遵守下列投資比例限制：

1）本基金因未平倉的期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產

凈值的10%；

2）本基金開倉賣出認購期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權

的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的

現金等價物；

3）本基金未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合

約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

（18）本基金參與融資業務后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票

與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限

制。

除上述（2）、（9）、（12）、（13）項情形之外，因證券、期貨市場波

動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比

例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但

中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合

基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日

起開始。法律法規或監管部門另有規定的，從其規定。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更或取消的，如

適用于本基金，基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制

或以變更后的規定為準。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活

動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實

際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證

券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵

循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評

估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同

意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并

經過三分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽?
每半年對關聯交易事項進行審查。

法律、行政法規或監管部門取消或變更上述禁止性或限制性規定，如適用

于本基金，則本基金投資不再受相關限制或按照變更后的規定執行。

六、業績比較基準

中證港股通綜合指數（人民幣）收益率*80%+中債綜合全價（總值）指數

收益率*15%+人民幣活期存款利率（稅后）*5%

中證港股通綜合指數是由中證指數有限公司編制，選取符合港股通資格的上

市公司證券作為樣本，以反映港股通范圍內上市公司的整體表現。中債綜合全價

指數由中央國債登記結算有限責任公司編制并發布，其指數樣本涵蓋國債、政策

性銀行債、商業銀行債、地方企業債、中期票據以及證券公司短期融資券等各類

券種，綜合反映了債券市場整體價格和回報情況，是目前市場上較為權威的反映

債券市場整體走勢的基準指數之一。該指數合理、透明、公開，具有較好的市場

接受度，作為衡量本基金債券部分比較基準較為合適。

如果今后法律法規發生變化，或證券市場中有其他代表性更強或者更科學客

觀的業績比較基準適用于本基金時，本基金管理人可以依據維護基金份額持有人

合法權益的原則，根據實際情況對業績比較基準進行相應調整。調整業績比較基

準應經基金托管人同意，并履行適當程序，而無需召開基金份額持有人大會?；?
金管理人應在調整實施前按照《信息披露辦法》的規定在規定媒介上予以公告。

七、風險收益特征

本基金為混合型證券投資基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金、

貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金可投資港股通標的股票，將承擔匯率風

險以及因投資環境、投資標的、市場制度、交易規則差異等帶來的境外市場的風

險。具體風險請查閱本基金招募說明書“風險揭示”章節的具體內容。

八、基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保

護基金份額持有人的利益；

2、不謀求對上市公司的控股；

3、有利于基金財產的安全與增值；

4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三

人牟取任何不當利益。

九、側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基

金份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計

師事務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召

開基金份額持有人大會審議。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、

業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置

變現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”

部分的規定。

第十部分基金的財產

一、基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類證券及票據價值、銀行存款本息和基金

應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。

二、基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

三、基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券

賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金

托管人、基金銷售機構等基金服務機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶

相獨立。

四、基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構等基金服務機

構的財產，并由基金托管人保管?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金登記機構和

基金銷售機構等基金服務機構以其自有的財產承擔其自身的法律責任，其債權

人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規和《基金

合同》的規定處分外，基金財產不得被處分。

基金管理人、基金托管人和基金服務機構因依法解散、被依法撤銷或者被

依法宣告破產等原因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產?；鸸芾砣斯?
理運作基金財產所產生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金

管理人管理運作不同基金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基

金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執行。

第十一部分基金資產的估值

一、估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規

規定需要對外披露基金凈值的非交易日。

二、估值對象

基金所擁有的股票、股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權合約、債

券、資產支持證券和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產及負債。

三、估值原則

基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業

會計準則》、監管部門有關規定。

（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估

值日有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于

該資產或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允

價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據

表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調

整，確定公允價值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價

值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或

使用的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該

限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債

所產生的溢價或折價。

（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足

夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公

允價值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察

輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

（三）如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事

件，使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對

估值進行調整并確定公允價值。

四、估值方法

1、證券交易所上市的有價證券（包括股票等）的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛

牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生

重大變化或證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的

市價（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機

構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變

化因素，調整最近交易市價，確定公允價格；

（2）交易所上市不存在活躍市場的有價證券（包括股票等），采用估值技

術確定公允價值。

2、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

（1）送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌

的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估

值；

（2）首次公開發行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值；

（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股

票、首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售

期的股票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股

票，按監管機構或行業協會有關規定確定公允價值。

3、以公允價值計量的固定收益估值品種估值

（1）對于已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定除外），

選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價；

（2）對于已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定除外），選

取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全

價。

對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實

際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或

推薦估值全價，同時應充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響。回

售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的建議按照長待償期所對應的價格

進行估值；

（3）對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的

含轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行

凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；

（4）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用

在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公

允價值；

（5）對于發行人已破產、發行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其

它可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基

準服務機構可在提供推薦價格的同時提供價格區間作為公允價值的參考范圍以

及公允價值存在重大不確定性的相關提示?；鸸芾砣嗽谂c基金托管人協商一

致后，可采用價格區間中的數據作為該債券投資品種的公允價值。

4、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估

值。

5、本基金持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計

提利息。

6、本基金持有的回購以成本列示，按合同利率在回購期間內逐日計提應收

或應付利息。

7、本基金持有的股指期貨、國債期貨合約以估值當日結算價進行估值，估

值日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化，采用最近交易日

結算價估值。

8、本基金投資存托憑證的估值核算，按照境內上市交易的股票執行。

9、本基金投資股票期權合約，根據相關法律法規以及監管部門的規定估

值。

10、本基金參與融資業務的，按照相關法律法規、監管部門和行業協會的

相關規定進行估值。

11、估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據下列信息提供機構所提

供的匯率為基準：當日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣與港幣的中間

價。

12、稅收：對于按照中國法律法規和基金投資境內外股票市場交易互聯互

通機制涉及的境外交易場所所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本基金

將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實際

交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付日

進行相應的估值調整。

13、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，

基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格

估值。

14、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，

以確?；鸸乐档墓叫浴?
15、相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事

項，按國家最新規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、

程序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即

通知對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理

人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關

的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意

見，按照基金管理人對基金凈值的計算結果對外予以公布。

五、估值程序

1、各類基金份額的基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，該類基金資產

凈值除以當日該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5

位四舍五入，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所

有?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另有

規定的，從其規定。

基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，經基金

托管人復核并按規定公告。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規

或基金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值

后，將各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由

基金管理人對外公布。

六、估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估

值的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數點后4位以內（含第4位）發

生估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。

基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或

銷售機構、或投資者自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，

過錯的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損

失按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、

數據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及

時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承

擔；由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失

的，由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極

協調，并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承

擔相應賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確

保估值錯誤已得到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負

責，并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返

還或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯

誤責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得

利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將

此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經

獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任

方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方

式。

（5）按法律法規規定的其他原則處理差錯。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生

的原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失

進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基

金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）任一類基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾

正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）任一類基金份額凈值估值錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%

時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類

基金份額凈值的0.50%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。

（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行

賠償時，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任，經確

認后按以下條款進行賠償：

①本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關的會計問

題，如經雙方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的

建議執行，由此給基金份額持有人和基金財產造成的損失，由基金管理人負責

賠付。

②若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，由

此給基金份額持有人造成損失的，應根據法律法規的規定對投資者或基金支付

賠償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按

照過錯程度各自承擔相應的責任。

③如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新

計算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，

以基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損

失，由基金管理人負責賠付。

④由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額

等），進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產的損

失，由基金管理人負責賠付。

（4）前述內容如法律法規或者監管部門另有規定的，從其規定。如果行業

另有通行做法，雙方當事人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行協

商。

七、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其

他原因暫停營業時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值

時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當暫停估值；

4、法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

八、基金凈值的確認

基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負

責進行復核?；鸸芾砣藨诿總€開放日交易結束后計算當日的基金資產凈值

和各類基金份額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確

認后發送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值按約定予以公布。

九、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并披

露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

十、特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第13項進行估值時，所造成的誤

差不作為基金資產估值錯誤處理。

2、由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所、期貨經紀機構、登記結

算公司、外匯市場、指數編制機構、第三方估值基準服務機構、存款銀行等第

三方機構發送的數據錯誤等原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必

要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯誤的，由此造成的基金資

產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托

管人應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。

第十二部分基金的收益與分配

一、基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除

相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余

額。

二、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中

已實現收益的孰低數。

三、基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行

收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行

收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資，且基金份額持

有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式；若投資者不選擇，本基

金默認的收益分配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準

日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于

面值；

4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服

務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每

一基金份額享有同等分配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下，基金管理人可在法律

法規允許的前提下經與基金托管人協商一致并按照監管部門要求履行適當程序

后酌情調整以上基金收益分配原則，但應于變更實施日前在規定媒介公告。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收

益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。由于不同基金份

額類別對應的可分配收益不同，基金管理人可相應制定不同的收益分配方案。

五、收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信

息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。

六、基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當

投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基

金登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為對應類別基金份額。紅利

再投資的計算方法，依照《業務規則》執行。

七、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書

“側袋機制”部分的規定。

第十三部分基金的費用與稅收

一、基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費、訴訟費

等；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券、期貨交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用；

10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其

他費用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.20%年費率計提。管理費的計算

方法如下：

H＝E×1.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路

徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公

休日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數

據不符，及時聯系基金托管人協商解決。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.20%的年費率計提。托管費的計

算方法如下：

H＝E×0.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路

徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公

休日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數

據不符，及時聯系基金托管人協商解決。

3、C類基金份額的銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率

為0.40%，按前一日C類基金份額的基金資產凈值的0.40%年費率計提。銷售服務

費主要用于本基金持續銷售以及基金份額持有人服務等各項費用。

銷售服務費的計算方法如下：

H＝E×0.40%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管

人根據與基金管理人核對一致的財務數據，在月初5個工作日內、按照指定的賬

戶路徑從基金財產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人代付給銷售機

構，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公休日等，支付

日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數據不符，及時

聯系基金托管人協商解決。

上述“一、基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應協議

規定，按費用實際支出金額列入或攤入當期費用，由基金托管人從基金財產中

支付。

三、不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

四、實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，

但應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收

取管理費，詳見本招募說明書“側袋機制”部分的規定。

五、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規

執行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其

他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。

本基金支付給基金管理人、基金托管人的各項費用均為含稅價格，具體稅

率適用中國稅務主管機關的規定。

第十四部分基金的會計與審計

一、基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計

年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年度

披露；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的

會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對

并以基金管理人、基金托管人約定的方式確認。

二、基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民

共和國證券法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表

進行審計。

2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更

換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦

法》、《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。相關法律法

規關于信息披露的披露方式、登載媒介、報備方式等規定發生變化時，本基金

從其最新規定。

二、信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有

人大會的基金份額持有人等法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人

和非法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法

律法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確

性、完整性、及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金

信息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及

《信息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”）等媒介披露，

并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開

披露的信息資料。

三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文

字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基

金信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，以

中文文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民

幣元。

五、公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概

要

1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確

基金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金

投資者重大利益的事項的法律文件。

2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的事項，說明

基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披露

及基金份額持有人服務等內容。《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息

發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登

載在規定網站上；招募說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新

一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。

3、基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金運

作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。

4、基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金產品資料概要的信息發生重大

變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在

規定網站及基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發生變

更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新

基金產品資料概要。

基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人應當在基金份額發售的三

日前，將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公

告登載在規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料

概要、《基金合同》和基金托管協議登載在規定網站上，并將基金產品資料概

要登載在基金銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將《基金合

同》、基金托管協議登載在規定網站上。

（二）基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在

基金份額發售的3日前登載于規定報刊和規定網站上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載《基

金合同》生效公告。

（四）基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人

應當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在每個開放日的次

日，通過規定網站、基金銷售機構網站或者營業網點，披露開放日的各類基金

份額凈值和基金份額累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露

半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。

（五）基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明各類

基金份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能

夠在基金銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。

（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，并

將年度報告登載在規定網站上，將年度報告提示性公告登載在規定報刊上。基

金年度報告的財務會計報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會

計師事務所審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，

并將中期報告登載在規定網站上，將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。

基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度

報告，并將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定

報刊上。

《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中

期報告或者年度報告。

如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情

形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者

決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、

報告期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形

除外。

本基金持續運作過程中，基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披

露基金組合資產情況及其流動性風險分析等。

（七）清算報告

基金合同終止的，基金管理人應當依法組織清算組對基金財產進行清算并

作出清算報告。清算報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會計

師事務所審計，并由律師事務所出具法律意見書。清算組應當將清算報告登載

在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

（八）臨時報告

本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，

并登載在規定報刊和規定網站上。前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持

有人權益或者基金份額的價格產生重大影響的下列事件：

1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2、基金合同終止、基金清算；

3、轉換基金運作方式、基金合并；

4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事

務所；

5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等

事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事

項；

6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；

7、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控制

人變更；

8、基金募集期延長或提前結束募集；

9、基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部門

負責人發生變動；

10、基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十，基金管理

人、基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百

分之三十；

11、涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或仲裁；

12、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受

到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金

托管業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；

13、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股

東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷

的證券，或者從事其他重大關聯交易事項，中國證監會另有規定的情形除外；

14、基金收益分配事項；

15、管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計

提方式和費率發生變更；

16、任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

17、本基金開始辦理申購、贖回；

18、本基金發生巨額贖回并延期辦理；

19、本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

21、調整基金份額類別的設置；

22、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項

時；

23、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；

24、本基金連續30、40、45個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或

者基金資產凈值低于5000萬元情形的；

25、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的

價格產生重大影響的其他事項或法律法規、中國證監會規定和基金合同約定的

其他事項。

（九）澄清公告

在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的

消息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動的，以及可能損害

基金份額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公

開澄清。

（十）基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并在2日內

在規定媒介上予以公告。

（十一）投資資產支持證券的信息披露

若本基金投資資產支持證券的，基金管理人應在基金年度報告及中期報告

中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和

報告期內所有的資產支持證券明細?；鸸芾砣藨诨鸺径葓蟾嬷信镀涑?
有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按

市值占基金凈資產比例大小排序的前10名資產支持證券明細。

（十二）參與股指期貨交易的信息披露

若本基金參與股指期貨交易的，基金管理人應當在季度報告、中期報告、

年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露股指期貨交易情況，

包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示股指期貨交易

對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標等。

（十三）參與國債期貨交易的信息披露

若本基金參與國債期貨交易的，基金管理人應當在季度報告、中期報告、

年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，

包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨交易

對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標等。

（十四）投資股票期權的信息披露

若本基金投資股票期權，基金管理人應當在定期信息披露文件中披露參與

股票期權交易的有關情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標、

估值方法等，并充分揭示股票期權交易對基金總體風險的影響以及是否符合既

定的投資政策和投資目標。

（十五）參與融資業務的信息披露

本基金參與融資業務的，基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報

告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露參與融資業務情況，包括投

資策略、業務開展情況、損益情況、風險及其管理情況等。

（十六）投資港股通標的股票相關公告

基金管理人應在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書

（更新）等文件中披露投資港股通標的股票相關信息。

（十七）投資存托憑證的信息披露

本基金投資存托憑證的信息披露依照境內上市交易的股票執行。

（十八）實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合

同和招募說明書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”部分的

規定。

（十九）中國證監會規定的其他信息。

六、信息披露事務管理

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門

及高級管理人員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信

息披露內容與格式準則等法規的規定。

基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的

約定，對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、各類基金份額

申購贖回價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金

清算報告等公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書

面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家報刊披露本基金信

息。基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露

的基金信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼于為投

資者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影

響基金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當

符合中國證監會及自律規則的相關規定。前述自主披露如產生信息披露費用，

該費用不得從基金財產中列支。

基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需

要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，

并且在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的

專業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案保存至不少于法律法規規定的最

低年限。

七、信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律

法規規定將信息置備于各自住所，供公眾查閱、復制。

八、暫?；蜓舆t信息披露的情形

當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關

信息：

1、不可抗力；

2、發生暫停估值的情形；

3、法律法規規定、中國證監會或基金合同認定的其他情形。

第十六部分風險揭示

證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是

分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄和債券

等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額

分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。

基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金

自身的管理風險、技術風險和合規風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有

的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過前一開放日基金總份額的

百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。

基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類

型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的

風險。一般來說，基金的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。

投資人應當認真閱讀《基金合同》、招募說明書、基金產品資料概要等基

金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、

投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定

期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資

方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人

獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不

保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業績及其凈值高低并不

預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績不構成對本基金業績

表現的保證。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在做出投

資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負

擔。

投資人應當通過基金管理人或具有基金銷售業務資格的其他機構購買和贖

回基金，基金銷售機構名單詳見發售公告及相關公告。

本基金為混合型基金，其預期風險與預期收益低于股票型基金、高于債券

型基金和貨幣市場基金。

本基金在認購期內按1.00元面值發售并不改變基金的風險收益特征。投資

者按1.00元面值購買基金份額以后，有可能面臨基金份額凈值跌破1.00元、從

而遭受損失的風險。

一、投資于本基金面臨的主要風險

基金風險表現為基金收益的波動，基金管理過程中任何影響基金收益的因

素都是基金風險的來源?；鸬娘L險按來源可以分為市場風險、管理風險、流

動性風險、操作風險、合規性風險、政策變更風險、稅收風險、本基金特有的

風險、法律風險和其他風險。

1、市場風險

本基金為混合型證券投資基金，證券市場的變化將影響基金的業績。因

此，宏觀和微觀經濟因素、國家政策、市場變動、行業與證券發行人的變化、

投資人風險收益偏好和市場流動程度等影響證券市場的各種因素將影響到本基

金業績，從而產生市場風險，這種風險主要包括：

（1）經濟周期風險

隨著宏觀、微觀經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平及證券市場

也將呈現周期性變化。本基金投資于股票、債券等金融工具的收益水平也會隨

之變化，從而產生風險。

（2）政策風險

因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產業政策、地區發展政策等）

發生變化，導致證券市場價格波動而產生風險。

（3）上市公司經營風險

本基金所投資的上市公司可能會因為經營不善，基本面狀況惡化而導致其

股票價格下跌，使得基金投資收益下降。此外，股票價格也會受到市場整體估

值水平的影響，并可能會低于上市公司的合理價值。雖然本基金可通過分散化

投資減少非系統性風險，但并不能完全消除該種風險。本基金還必須承擔市場

的系統性風險。

（4）利率風險

金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響

著債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。本基金投資于債券，

其收益水平可能會受到利率變化的影響而產生波動。

（5）信用風險

基金在交易過程發生交收違約，或者基金所投資證券之發行人出現違約、

拒絕支付到期本息，或者證券發行人經營不善，信息披露不真實、不完整，都

可能導致基金資產損失和收益變化。

（6）購買力風險

如果發生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵

消，從而影響基金資產的實際收益率。

（7）再投資風險

再投資風險反映了利率下降對固定收益證券收回本息后以及回購到期后再

投資收益的影響。當市場利率下降時，基金收回固定收益證券本息以及回購到

期后進行再投資時，面臨獲得的收益率低于原來利率的風險。

（8）市場供需風險

如果宏觀經濟環境、政府財政政策、市場監管政策、市場參與主體經營環

境等發生變化，證券市場參與主體可用資金數量和證券市場可供投資的證券數

量可能發生相應的變化，最終影響證券市場的供需關系，造成基金投資收益的

變化。

（9）債券收益率曲線變動風險

債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險。

（10）利差風險

債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動導致相應期限和類屬債

券價格變化的風險。

（11）債券回購風險

債券回購為提升基金整體投資收益提供了可能，但也存在一定的風險。在

進行回購操作時，可能存在回購利率大于債券投資收益而導致的風險以及由于

回購操作導致投資總量放大，同時對投資組合的波動性進行了放大，致使整個

組合風險放大的風險?；刭彵壤礁撸L險暴露程度也就越高，對基金凈值造

成損失的可能性也就越大。

2、管理風險

在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，

會影響其對信息的占有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收

益水平。因此，本基金可能因為基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術

等因素影響基金收益水平。

3、流動性風險

流動性風險指基金管理人未能以合理價格及時變現基金資產以支付投資者

贖回款項的風險；或是為應對投資者贖回，變現沖擊成本較高，給基金資產造

成損失的風險。

本基金的流動性風險一方面來自于投資人的集中巨額贖回，另一方面來自

于其投資組合或其中的部分資產變現能力變弱所產生的風險。主要包括：

（1）巨額贖回風險：本基金屬于開放式基金，在本基金存續期間，可能會

發生巨額贖回的情形。當本基金發生單一投資者持有基金份額占比較大的情形

時，若上述投資者集中大額贖回本基金，亦可能引發巨額贖回的情形。投資者

可能面臨以下風險：

A．由于我國證券市場的波動性較大，在市場價格下跌時會出現交易量急劇

減少的情形，此時出現巨額贖回可能會導致基金資產變現困難，從而產生流動

性風險，甚至影響基金份額凈值。此外，當出現巨額贖回時，因基金運作特點

導致的費用計提、計入基金資產的贖回費以及基金持倉證券價格波動等因素，

也可能會影響基金份額凈值，極端情況下可能會造成基金份額凈值的大幅波

動。

B.當基金發生巨額贖回時，根據《基金合同》的約定，基金管理人可以根

據基金當時的資產組合狀況決定部分延期辦理贖回或暫停接受基金的贖回申請

或延緩支付贖回款，投資者將面臨無法及時贖回所持有基金份額的風險。若本

基金發生巨額贖回且發生單一投資者的贖回申請超過上一開放日基金總份額20%

的，基金管理人有權采取具體措施對其進行延期辦理贖回申請，該投資者可能

面臨當日的部分贖回申請被延期辦理的風險。

（2）變現風險：投資組合的變現能力較弱所導致基金收益變動的風險。當

本基金持有的部分證券品種交投不活躍、成交量不足或是處于跌停板時，資產

變現的難度可能會加大，若存在證券停牌的情形，資產可能難以在短時間內迅

速變現。或者，由于基金持有的某種資產集中度過高，導致難以在短時間內迅

速變現，有可能導致基金的凈值出現損失。本基金主要投資于具有良好流動性

的金融工具，其中股票及存托憑證投資占基金資產的比例為60-95%，主動投資

于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的15%。股票流動性較好，

存在部分股票品種停牌或交投不活躍的情況；大部分債券品種流動性較好，存

在部分債券品種停牌或是企業債、資產支持證券、回購等品種流動性相對較差

的情況。綜上所述，本基金擬投資市場、行業及資產的流動性良好，流動性風

險相對可控。但如果市場短時間內發生較大變化或基金贖回量較大，可能會影

響到基金的流動性和投資收益。

本基金由基金管理人作為交易參與人通過交易單元在證券交易所進行證券

交易。根據《證券交易資金前端風險控制業務規則》等有關規定，證券交易

所、證券登記機構對交易參與人相關交易單元的全天凈買入申報金額總量實施

額度管理，并通過交易所對交易參與人實施前端控制。因不可抗力、意外事

件、技術故障、重大差錯等原因導致資金前端控制出現異常的，交易所、證券

登記機構可以采取限制交易單元交易權限等處理措施，本基金可能因上述業務

規則而無法完成某筆或某些交易，進而可能會影響到基金的流動性，亦有可能

導致基金的凈值出現損失。

（3）啟用側袋機制的風險：側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特

定資產分離至專門的側袋賬戶進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份

額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險。實施側袋機制期間，側袋

賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換。因特定資

產的變現時間具有不確定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低

于啟用側袋機制時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

為了控制流動性風險，本基金將在堅持分散化投資和精選個券原則的基礎

上，通過一系列風險控制措施加強對流動性風險的跟蹤、防范和控制?；鸸?
理人經與基金托管人協商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可依照法律

法規及基金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進

行適度調整，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但

不限于：

1）延期辦理巨額贖回申請

具體措施，詳見招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”中“十、

巨額贖回的情形及處理方式”的相關內容。

2）暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項

具體措施，詳見招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”中“九、

暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”的相關內容。

3）暫停基金估值

當本基金發生特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上等暫?；鸸乐?
的情形時，經與基金托管人協商確認后，基金管理人應當暫?；鸸乐?，并采

取延緩支付贖回款項或暫停接受基金申購贖回申請的措施，投資者將面臨無法

及時贖回所持有基金份額或如期進行基金投資的風險。

4）擺動定價

當基金發生大額申購或贖回情形時，根據基金合同的約定，基金管理人可

采用擺動定價機制，以確定基金估值的公平性，可能會加大基金份額凈值的波

動，極端情況下可能會造成基金份額凈值的大幅波動，從而影響投資者的申購

和贖回價格。

5）啟用側袋機制

側袋機制屬于流動性風險管理工具。當本基金持有特定資產且存在或潛在

大額贖回申請時，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計師事務所

意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。側袋機制實施期

間，側袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，

基金份額持有人可能面臨無法及時獲得側袋賬戶對應部分的資金的流動性風

險。

基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以

處置變現等方式，及時向側袋賬戶份額持有人支付對應款項，但因特定資產的

變現時間以及最終變現價格均具有不確定性，并且變現價格有可能大幅低于啟

用側袋機制時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅

需考慮主袋賬戶資產，因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的價值及

變化情況。實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基

金管理人在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，

也不作為特定資產最終變現價格的承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終

變現價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。

基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機

制后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。

當本基金出現上述1）、2）、3）情形時，本基金可能無法及時滿足所有投

資者的贖回申請，投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預期或可能增加投資

者贖回的成本。

4、操作風險

相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素

造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門

欺詐、交易錯誤、IT系統故障等風險。

在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障

或者差錯而影響交易的正常進行或者導致基金份額持有人的利益受到影響。這

種技術風險可能來自基金管理人、登記機構、銷售機構、證券交易所、證券登

記結算機構等等。

5、合規性風險

指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規的規定，或者基金投資違

反法規及基金合同有關規定的風險。

6、政策變更風險

因相關法律法規或監管機構政策修改等基金管理人無法控制的因素的變

化，使基金或投資者利益受到影響的風險，例如，監管機構基金估值政策的修

改導致基金估值方法的調整而引起基金凈值波動的風險、相關法規的修改導致

基金投資范圍變化基金管理人為調整投資組合而引起基金凈值波動的風險等。

7、稅收風險

在本基金存續期間，稅收征管部門可能會對增值稅等應稅行為的認定以及

適用的稅率等進行調整。屆時，基金管理人將執行更新后的政策，可能會因此

導致基金資產實際承擔的稅費發生變化。該等情況下，基金管理人有權根據法

律法規及稅收政策的變化相應調整稅收處理，該等調整可能會影響到基金投資

者的收益，也可能導致基金財產的估值調整。由于前述稅收政策變化導致對基

金資產的收益影響，將由持有該基金的基金投資者承擔。對于現有稅收政策未

明確事項，本基金主要參照行業協會建議方案進行處理，可能會與稅收征管認

定存在差異，從而產生稅費補繳及滯納金，該等稅費及滯納金將由基金財產承

擔。

8、本基金特有的風險

（1）本基金為混合型基金，股票投資占基金資產的比例為60%-95%，屬于

股票倉位較高且相對穩定的基金品種，受股票市場系統性風險影響較大，如果

股票市場出現整體下跌，本基金的凈值表現將受到影響，投資者面臨無法獲得

收益甚至可能發生較大虧損的風險。本基金堅持價值和長期投資理念，重視股

票投資風險的防范，但是基于投資范圍的規定，本基金無法完全規避股票市場

的下跌風險。

（2）本基金可投資于內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的港

股通標的股票，且投資于港股通標的股票的比例不低于非現金基金資產的80%，

除與其他投資于境內市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨以

下特有風險，包括但不限于：

1）投資于香港證券市場的特有風險

A.香港證券市場與內地證券市場規則差異的風險。香港證券市場與內地證

券市場存在諸多差異，本基金參與港股通交易需遵守內地與香港相關法律、行

政法規、部門規章、規范性文件和業務規則，對香港證券市場有所了解；通過

港股通參與香港證券市場交易與通過其他方式參與香港證券市場交易，也存在

一定的差異。以上情形可能增加本基金的投資風險。

B.股價較大波動的風險。港股通股票可能出現因公司基本面變化、第三方

研究分析報告的觀點、異常交易情形、做空機制等原因而引起股價較大波動的

情形。此外，港股市場實行T+0回轉交易機制，且個股漲跌幅不設限制，加之香

港市場結構性產品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價受到

意外事件影響可能表現出更為劇烈的股價波動，由此增加本基金凈值的波動風

險。

C.中小市值公司投資風險。中小市值公司存在業績不穩定、股價波動性較

大、市場流動性較差等風險，若本基金投資中小市值股票，本基金的投資風險

可能增加。

D.股份數量、股票面值大幅變化的風險。部分港股上市公司基本面變化

大，股票價格低，可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合并股份的行

為，投資者持有的股份數量、股票面值可能發生大幅變化，由此可能增加本基

金的投資風險。

E.停牌風險。與內地證券市場相比，香港聯合交易所市場股票停牌制度存

在一定差異，港股通股票可能出現長時間停牌現象，由此可能增加本基金的投

資風險。

F.直接退市風險。與內地證券市場相比，香港聯合交易所市場股票交易沒

有退市風險警示、退市整理等安排，相關股票存在直接退市的風險。港股股票

一旦退市，本基金將面臨無法繼續通過港股通買賣相關股票的風險。此外，港

股通股票退市后，中國證券登記結算有限責任公司通過香港中央結算有限公司

繼續為投資者提供的退市股票名義持有人服務可能會受限。以上情況可能增加

本基金的投資風險。

G.交收制度帶來的風險。香港證券市場與內地證券市場在證券資金的交收

期安排上存在差異，香港證券市場的交收期為T+2日，賣出資金回到本基金人民

幣賬戶的周期比內地證券市場要長，此外港股的交收可能因香港出現臺風或黑

色暴雨等發生延遲交易。因此，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到

賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后而帶來流動性風險。

H.投票權不同帶來的風險。部分港股通上市公司存在不同投票權安排，公

司可能因存在控制權相對集中，或因某特定類別股份擁有的投票權利大于或優

于普通股份擁有的投票權利等情形，而使普通投資者的投票權利及對公司日常

經營等事務的影響力受到限制。

I.生物科技公司投資風險。部分港股通生物科技公司可能存在公開發行并

上市時尚未有收入，上市后仍無收入、持續虧損、無法進行利潤分配等情形，

由此可能增加本基金的投資風險。

2）通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的特有風險

A.港股通規則變動帶來的風險。本基金將通過內地與香港股票市場交易互

聯互通機制投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策

等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化

可能對本基金進入或退出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購

贖回產生直接或間接的影響。

B.港股通股票范圍受限及動態調整的風險。本基金可以通過港股通買賣的

股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會動態調整。對于被調出的港股

通股票，自調整之日起，本基金將不得再行買入。以上情形可能對本基金帶來

不利影響。

C.基金凈值波動風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制下，只有

內地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日，

存在港股通交易日不連貫的情形，而導致基金所持的港股組合在后續港股通交

易日開市交易中集中體現市場反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基

金所持港股組合在資產估值上出現波動增大的風險。

D.交易失敗及交易中斷的風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制

下，港股通交易存在每日額度限制，本基金可能面臨每日額度不足而交易失敗

的風險。若香港聯合交易所與內地交易所的證券交易服務公司之間的報盤系統

或者通信鏈路出現故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷

風險。

E.無法進行交易的風險。香港出現臺風、黑色暴雨或者香港聯合交易所規

定的其他情形時，香港證券市場將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進

行港股交易的風險；出現內地證券交易服務公司認定的交易異常情況時，將可

能暫停提供部分或者全部港股通服務，本基金將面臨在暫停服務期間無法進行

港股通交易的風險。

F.匯率風險。在內地與香港股票市場交易互聯互通機制下，港股的買賣是

以港幣報價、而本基金是以人民幣計價并支付，港幣對人民幣匯率的波動，將

會影響本基金以人民幣計價的基金資產凈值，從而導致基金資產面臨潛在風

險。同時，由于在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參考匯率和賣出參考匯

率，并不等于最終結算匯率，最終結算匯率為相關機構日終確定的數值，若因

匯率大幅波動等原因，可能會導致本基金的賬戶透支風險。因此，本基金面臨

匯率波動的不確定性風險，從而可能增加本基金的投資風險。

G.交易價格受限的風險。港股通股票不設置漲跌幅限制，但根據香港聯合

交易所業務規則，適用市場波動調節機制的港股通股票的買賣申報可能受到價

格限制。此外，對于適用收市競價交易的港股通股票，收市競價交易時段的買

賣申報也將受到價格限制。以上情形可能增加本基金的投資風險。

H.港股通制度下對公司行為的處理規則帶來的風險。本基金因所持香港證

券市場股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的

港股通股票以外的香港聯合交易所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買

入；因港股通股票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯合交易所上市股票的

認購權利在香港聯合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港

股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非香港聯合交易所上

市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上

述規則，利益得不到最大化甚至受損的風險。

I.結算風險。香港結算機構可能因極端情況存在無法交付證券和資金的結

算風險；另外港股通境內結算實施分級結算原則，本基金可能面臨以下風險：

因結算參與人未完成與中國證券登記結算有限責任公司的集中交收，導致本基

金應收資金或證券被暫不交付或處置；結算參與人對本基金出現交收違約導致

本基金未能取得應收證券或資金；結算參與人向中國證券登記結算有限責任公

司發送的有關本基金的證券劃付指令有誤的導致本基金權益受損；其他因結算

參與人未遵守相關業務規則導致本基金利益受到損害的情況。

3）其他風險

A.每個港股通交易日的交易時間包括開市前時段、持續交易時段和收市競

價交易時段，具體按香港聯合交易所的規定執行。圣誕前夕（12月24日）、元

旦前夕（12月31日）或除夕日為港股通交易日的，港股通僅有半天交易，且當

日為非交收日。若該工作日非港股通交易日，本基金可能不開放，投資人無法

進行申購與贖回。

B.因港股通交易當日額度使用完畢而暫?；蛲Ｖ菇邮苜I入申報，或者發生

證券交易服務公司等機構認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港

股通服務，或者發生其他影響通過股票市場交易互聯互通機制進行正常交易的

情形，本基金可能發生拒絕或暫停申購，暫停贖回或延緩支付贖回款的情形，

可能影響投資人的申購以及份額持有人的贖回。

（3）本基金參與股指期貨、國債期貨交易的風險。

本基金可參與股指期貨、國債期貨交易，股指期貨、國債期貨作為金融衍

生品，主要存在以下風險：

A、基差風險：股指期貨、國債期貨的標的指數價格與期貨價格之間的價差

被稱為基差?；铒L險是期貨市場的特有風險之一，是由于期貨與現貨間價差

的波動，可能影響套期保值或套利效果，使之發生意外損益的風險。

B、保證金管理風險：期貨交易采用保證金制度，保證金賬戶實行當日無負

債結算制度，對資金管理要求較高。保證金預留過多會導致資金運用效率過

低，減少預期收益。保證金不足將存在被強行平倉的風險，從而導致超出預期

的損失，并使得原有的投資策略不能得以實現。

C、杠桿風險：由于期貨采用保證金交易而存在杠桿效應，因此放大了基金

財產波動幅度。

D、合約品種差異造成的風險：類似的合約品種在相同因素的影響下，價格

變動不同。表現為兩種情況：1）價格變動的方向相反；2）價格變動的幅度不

同。類似合約品種的價格，在相同因素作用下變動幅度上的差異，也構成了合

約品種差異的風險。

E、流通量風險：是指因市場缺乏廣度或深度，可能導致期貨合約無法及時

以所希望的價格建立或了結頭寸的風險。

（4）本基金投資于股票期權的風險。

本基金投資股票期權可能給本基金帶來額外風險，包括杠桿風險、期權價

格與基金投資品種價格的相關度降低帶來的風險等，由此可能增加本基金凈值

的波動性。

（5）本基金投資于資產支持證券的風險。

本基金投資范圍包括資產支持證券，盡管基金管理人本著謹慎和控制風險

的原則進行投資，但仍面臨以下風險：

A、信用風險：若本基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交

易過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下

降，可能造成基金財產損失。

B、利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，

一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本

金損失的風險，而如果市場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨

下降的風險。

C、流動性風險：受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支

持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流

動性風險。

D、提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而

使基金資產面臨再投資風險。

E、法律風險：由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不

能正常執行，導致基金財產的損失。

（6）本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的

基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較

大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與

境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的

風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的

風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價

格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的

風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能

存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

（7）本基金投資于流通受限證券的風險。

本基金可投資流通受限證券，按監管機構或行業協會有關規定確定公允價

值，本基金的基金凈值可能由于估值方法的原因偏離所持有證券的收盤價所對

應的凈值，因此，投資者在申購贖回時，需考慮估值方法對基金凈值的影響。

另外，本基金可能由于投資流通受限證券而面臨流動性風險以及流通受限期間

內證券價格大幅下跌的風險。

（8）《基金合同》生效后，連續50個工作日出現基金份額持有人數量不滿

200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，則基金合同終止，不需要召開基

金份額持有人大會。因此，基金份額持有人將可能面臨基金合同自動終止的風

險。

（9）受到強制贖回等相應措施的風險

出于盡職調查與信息報送等相關的合規要求，本基金基金管理人有權對可

購買本基金的投資者資質予以規定并不時調整，具體見《基金合同》、《業務

規則》、基金管理人屆時發布的基金份額發售公告、開放申購或贖回的公告或

其他相關公告。如已持有本基金基金份額，但不再滿足本基金的投資者資質要

求或基金合同約定的其他條件或出現基金合同約定情形的，基金管理人有權依

據基金合同的約定對相應基金份額予以強制贖回或采取其他相應控制措施。因

而，基金投資人或基金份額持有人面臨基金份額可能按照基金合同的約定被強

制贖回、追加認購/申購被拒絕、因違反法律法規承擔相應法律責任等風險。

（10）參與融資業務相關風險

本基金可根據法律法規的規定參與融資業務，參與融資交易的風險主要包

括流動性風險、信用風險等，這些風險可能會給基金凈值帶來一定的負面影響

和損失。為了更好的防范融資交易所面臨的各類風險，基金管理人將遵守審慎

經營原則，制定科學合理的投資策略和風險管理制度，有效防范和控制風險，

切實維護基金財產的安全和基金份額持有人利益。

9、法律風險

由于交易合約在法律上無效、合約內容不符合法律的規定，或者由于稅

制、破產制度的改變等法律上的原因，給交易者帶來損失的可能性。法律風險

主要發生在ＯＴＣ（也稱為柜臺市場）的交易中，主要來自兩個方面：一是合

約的不可實施性，包括合約潛在的非法性，對手缺乏進行該項交易的合法資

格，以及現行的法律法規發生變更而使該合約失去法律效力等；二是交易對手

因經營不善等原因失去清償能力或不能依照法律規定對其為清償合約進行平倉

交易。

10、其他風險

（1）因技術因素而產生的風險，如計算機系統不可靠產生的風險；

（2）因基金業務快速發展而在制度建設、人員配備、內控制度建立等方面

不完善而產生的風險；

（3）因人為因素而產生的風險，如內幕交易、欺詐等行為產生的風險；

（4）對主要業務人員如基金經理的依賴而可能產生的風險；

（5）因業務競爭壓力可能產生的風險；

（6）戰爭、自然災害等不可抗力導致基金資產遭受損失產生的風險，以及

由此致使基金的申購和贖回不能按正常時限完成而產生的風險；

（7）基金管理人職責終止風險：因違法經營或者出現重大風險等情況，可

能發生基金管理人被依法取消基金管理資格或依法解散、被依法撤銷或者被依

法宣告破產等情況。在基金管理人職責終止情況下，投資者面臨基金管理人變

更或基金合同終止的風險。基金管理人職責終止，涉及基金管理人、臨時基金

管理人、新任基金管理人之間責任劃分的，相關基金管理人對各自履職行為依

法承擔責任。

（8）其他風險。

二、聲明

1、本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保。投資人投資于本基金，須

自行承擔投資風險；

2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過基金銷售機構銷

售，基金管理人與基金銷售機構都不能保證其收益或本金安全。

3、本基金基金合同、招募說明書等法律文件中涉及基金風險收益特征或風

險狀況的表述僅為主要基于基金投資方向與策略特點的概括性表述；而本基金

各銷售機構依據中國證券投資基金業協會發布《基金募集機構投資者適當性管

理實施指引（試行）》及內部評級標準、將基金產品按照風險由低到高順序進

行風險級別評定劃分，其風險評級結果所依據的評價要素可能更多、范圍更

廣，與本基金法律文件中的風險收益特征或風險狀況表述并不必然一致或存在

對應關系。同時，不同銷售機構因其采取的具體評價標準和方法的差異，對同

一產品風險級別的評定也可能各有不同；銷售機構還可能根據監管要求、市場

變化及基金實際運作情況等適時調整對本基金的風險評級。敬請投資人知悉，

在購買本基金時按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配

檢驗，并須及時關注銷售機構對于本基金風險評級的調整情況，謹慎作出投資

決策。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不

保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并

不預示其未來業績表現?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原

則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投

資者自行負擔。

第十七部分基金合同的變更、終止與基金財產的清算

一、《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大

會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規

定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人

和基金托管人同意后變更并公告，并依據法律法規規定報中國證監會備案。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，

自決議生效后兩日內在規定媒介公告。

二、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

三、基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內

成立清算小組，基金管理人或臨時基金管理人組織基金財產清算小組并在中國

證監會的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人或臨時基

金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及

中國證監會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清

理、估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財

產；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

或其他原因，導致基金財產不能及時變現的，清算期限可以相應順延。

四、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

五、基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基

金財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合

同終止事由發生時各自基金份額資產凈值的比例確定剩余財產在各類基金份額

中的分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產范圍內按各份額類別內基

金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

六、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華

人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書

后報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證

監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告?；鹭敭a清算小組應當

將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

七、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不少于法律法規規定的最

低期限。

第十八部分側袋機制

一、側袋機制的實施條件、實施程序

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基

金份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計

師事務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召

開基金份額持有人大會?；鸸芾砣藨斣趩⒂脗却鼨C制當日報中國證監會及

公司所在地中國證監會派出機構備案。

啟用側袋機制當日，基金管理人應以基金份額持有人的原有賬戶份額為基

礎，確認相應側袋賬戶份額。

二、側袋機制實施期間的基金運作安排

（一）基金份額的申購與贖回

1、側袋賬戶

側袋機制實施期間，基金管理人不辦理側袋賬戶的申購、贖回和轉換?；?
金份額持有人申請申購、贖回或轉換側袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉

換申請將被拒絕。

2、主袋賬戶

啟用側袋機制當日收到的申購申請，按照啟用側袋機制后的主袋賬戶份額

辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶份額的贖回申請并支付贖回款

項。

基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權

利，并根據主袋賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理

人在相關公告中規定。

3、除基金管理人應按照主袋賬戶的基金份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購

和贖回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規定適

用于主袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超過

前一開放日主袋賬戶總份額的10%認定。

（二）基金的投資

側袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比

例、投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋

賬戶。側袋機制實施期間，本基金的各項投資運作指標和基金業績指標應當以

主袋賬戶資產為基準。

基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投

資組合的調整，但因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操

作。

（三）實施側袋機制期間的基金估值

本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產進行

估值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。側袋賬戶

的會計核算應符合《企業會計準則》的相關要求。

（四）基金的費用

本基金實施側袋機制的，主袋賬戶的管理費、托管費和銷售服務費按主袋

賬戶基金資產凈值作為基數計提。側袋機制實施期間，側袋賬戶資產不收取管

理費。

基金管理人可以將與側袋賬戶有關的費用從側袋賬戶資產中列支，但應待

特定資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免。

（五）基金的收益分配

側袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形

下，基金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側袋賬戶不進行收益分配。

（六）基金的信息披露

1、基金凈值信息

側袋機制實施期間，基金管理人應當按照招募說明書“基金的信息披露”

部分規定的基金凈值信息披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的各類基金份額凈

值和各類基金份額累計凈值。實施側袋機制期間，本基金暫停披露側袋賬戶份

額的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

2、定期報告

基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內特定資產處置進展情況，

若披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，該凈值或凈值區間并不代

表特定資產最終的變現價格，不作為基金管理人對特定資產最終變現價格的承

諾。

3、臨時報告

基金管理人在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他

可能對投資者利益產生重大影響的事項后應及時發布臨時公告。

啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性

和估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。

處置特定資產的臨時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋

賬戶份額持有人支付的款項、相關費用發生情況等重要信息。

（七）側袋賬戶中特定資產處置變現和支付

特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人

將按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以處置變現等方

式，及時向側袋賬戶份額持有人支付對應款項。

側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都

應當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶

資產無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法

律法規要求及時發布臨時公告。

（八）側袋的審計

基金管理人應當在啟用側袋機制和終止側袋機制后，及時聘請符合《中華

人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。

三、本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規的部分，如

將來法律法規修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人經與基金托管人

協商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前

提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審

議。

第十九部分基金合同內容摘要

以下內容摘自《摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金基金合

同》

一、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的權利、義務

（一）基金管理人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包

括但不限于：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用

并管理基金財產；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批

準的其他費用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規定召集基金份額持有人大會；

（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管

人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部

門，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處

理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務

并獲得《基金合同》規定的費用；

（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回或轉換

申請；

（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東或債權人權利，

為基金的利益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；

（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或

者實施其他法律行為；

（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經紀商或其他為

基金提供服務的外部機構；

（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申

購、贖回、轉換和非交易過戶等業務規則；

（17）基金管理人或其委托的銷售機構或其授權的第三方將遵守相關法律

法規將基金份額持有人(及消極非金融機構的控制人)為非中國稅收居民的金融

賬戶資料報送至國家稅務總局，繼而與相應的稅收居民國(地區)的主管機構進

行信息交換；

（18）若基金份額持有人出現不再滿足相關法律法規或《業務規則》規定

的基金份額持有人條件的，或者未向基金管理人或其委托的基金銷售機構提供

相關盡職調查所需信息、材料的，基金管理人有權不接受該基金份額持有人對

基金份額進一步的申購申請并對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖

回等相應控制措施；

（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包

括但不限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理

基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運

用基金財產；

（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化

的經營方式管理和運作基金財產；

（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分

別管理，分別記賬，進行證券投資；

（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金

財產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

（7）依法接受基金托管人的監督；

（8）采取適當合理的措施使計算各類基金份額認購、申購、贖回和注銷價

格的方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈

值信息，確定各類基金份額申購、贖回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、《信息披露辦法》、《基金合同》及其他有

關規定，履行信息披露及報告義務；

（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金

法》、《信息披露辦法》、《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金

信息公開披露前應予保密，不向他人泄露，但因監管機構、司法機關等有權機

關的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要而向其提供的情況除

外；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持

有人分配基金收益；

（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有

人大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他

相關資料不少于法律法規規定的最低期限；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并

且保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有

關的公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；

（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估

價、變現和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監

會并通知基金托管人；

（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合

法權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，

基金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額

持有人利益向基金托管人追償；

（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關

基金事務的行為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施

其他法律行為；

（24）基金在募集期滿未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利

息（稅后）在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；

（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金托管人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包

括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全

保管基金財產；

（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批

準的其他費用；

（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基

金合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失

的情形，應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（4）根據相關市場規則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬

戶，為基金辦理證券交易資金清算；

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包

括但不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；

（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、

合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；

（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

確?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同

的基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬

管理，保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金

財產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑

證；

（6）按規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬戶，按照

《基金合同》的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事

宜；

（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另

有規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但因監管機

構、司法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需

要而向其提供的情況除外；

（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、各類基金份額凈值、各

類基金份額申購、贖回價格；

（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，

說明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；

如果基金管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是

否采取了適當的措施；

（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料的保存

期限不少于法律法規規定的最低期限；

（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名

冊；

（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益

和贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持

有人大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現

和分配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監

會和銀行監管機構，并通知基金管理人；

（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠

償責任不因其退任而免除；

（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的

義務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持

有人利益向基金管理人追償；

（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（三）基金份額持有人的權利與義務

基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接

受，基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持

有人和《基金合同》的當事人，直至其不再持有本基金基金份額。基金份額持

有人作為《基金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要

條件。

除法律法規另有規定或基金合同另有約定外，本基金同類別的每份基金份

額具有同等的合法權益。

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權

利包括但不限于：

（1）分享基金財產收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產；

（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大

會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會

審議事項行使表決權；

（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

（7）監督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依

法提起訴訟或仲裁；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義

務包括但不限于：

（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書、基金產品資料概要等信

息披露文件；

（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資

價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；

（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的

有限責任；

（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；

（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

（9）依法向基金管理人或其委托的銷售機構提供法律法規規定的或基金管

理人根據其內部制度要求的真實、準確、完整、充分的信息資料及身份證明文

件及其更新，配合基金管理人或其委托的銷售機構進行的盡職調查及反洗錢工

作，并同意基金管理人在遵守法律法規的前提下授權相關第三方為盡職調查之

目的識別基金投資者是否符合基金管理人規定的投資本基金的基金投資者資質

條件之目的查閱該等信息資料及身份證明文件；

（10）不再滿足相關法律法規或不符合《業務規則》規定的投資本基金的

基金投資者資質條件時（包括其意識到或計劃發生身份變化時），應立即告知

基金管理人，基金管理人將有權對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制

贖回等相應控制措施；

（11）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權

代表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或基金合

同另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。

本基金份額持有人大會不設日常機構。

（一）召開事由

1、當出現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，法

律法規、中國證監會另有規定或者《基金合同》另有約定的除外：

（1）終止《基金合同》；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉換基金運作方式；

（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或調高銷售服務費率；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份

額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書

面要求召開基金份額持有人大會；

（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份

額持有人大會的事項。

2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益

無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修

改，不需召開基金份額持有人大會：

（1）法律法規要求增加的基金費用的收??；

（2）調整本基金的申購費率或銷售服務費率、變更收費方式等或調整基金

份額類別的設置、停止現有基金份額類別的銷售或對基金份額分類辦法及規則

進行調整；

（3）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；

（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修

改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；

（5）調整有關基金認購、申購、贖回、轉換、基金交易、非交易過戶、轉

托管等業務的規則；

（6）推出新業務或服務；

（7）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其

他情形。

3、自基金合同生效日起，出現如下情形之一的，本基金將根據基金合同第

十九部分的約定進行基金財產清算并終止，而無需召開基金份額持有人大會：

（1）連續50個工作日，基金資產凈值低于5000萬元；

（2）連續50個工作日，基金份額持有人數量少于200人。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基

金管理人召集。

2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集。

3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人

提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，

并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起

60日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當

由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理

人，基金管理人應當配合。

4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求

召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當

自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額

持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日

起60日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基

金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議。基金托

管人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的

基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面

決定之日起60日內召開。并告知基金管理人，基金管理人應當配合。

5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開

基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代

表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前30

日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，

基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權

益登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規定媒介公

告?；鸱蓊~持有人大會通知應至少載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代

理有效期限等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知

中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其

聯系方式和聯系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。

3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表

決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理

人到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應

另行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監

督?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司懿慌纱韺Ρ頉Q意見的計票進行監督的，不影

響表決意見的計票效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監

管機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派

代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額

持有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力。現

場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人

持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金

合同》和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記

資料相符；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，

有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之

一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日

基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間

的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重

新召集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不

少于本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面

形式或基金合同約定的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。

通訊開會應以書面方式或基金合同約定的其他方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連

續公布相關提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，

則為基金管理人）到指定地點對書面表決意見的計票進行監督。會議召集人在

基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督

下按照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；基金托管人

或基金管理人經通知不參加收取書面表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的，基金份額持

有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見基金份額持有人

所持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原

公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事

項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表

三分之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具書面意見或授權他人

代表出具書面意見；

（4）上述第（3）項中直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他

人出具書面意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具書面意

見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證

明符合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相

符。

3、在法律法規和監管機關允許的情況下，本基金的基金份額持有人亦可采

用網絡、電話或其他方式進行表決，或者采用網絡、電話或其他方式授權他人

代為出席基金份額持有人大會并表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通

知中列明。

4、在會議召開方式上，本基金亦可采用其他非現場方式或者以現場方式與

非現場方式相結合的方式召開基金份額持有人大會，會議程序比照現場開會和

通訊方式開會的程序進行。

（五）議事內容與程序

1、議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大

修改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基

金合并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交

基金份額持有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改

應當在基金份額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

2、議事程序

（1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確

定和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大

會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代

表未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基

金管理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基

金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上（含50%）選舉產生一名基金份額

持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿?
出席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效

力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓

名（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委

托人姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決

截止日期后2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證

機關監督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表

決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規定的須以

特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持

表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除《基金合同》另有約

定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合

同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提

交符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，

表面符合會議通知規定的書面表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相

互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的

基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開

審議、逐項表決。

在上述規則的前提下，具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通知

為準。

（七）計票

1、現場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持

人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基

金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由

基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基

金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會

議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔

任監票人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。

（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當

場公布計票結果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有懷

疑，可以在宣布表決結果后要求立即對所投票數進行重新清點。監票人應當進

行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重

新清點結果。

（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席

大會的，不影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基

金托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督

下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋?
拒派代表對書面表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監會

備案?；鸱蓊~持有人大會的決議自表決通過之日起生效?；鸱蓊~持有人大

會決議自生效之日起2日內在規定媒介上公告。如果采用通訊方式進行表決，在

公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名

等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有

人大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金

管理人、基金托管人均有約束力。

（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有

人和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若

相關基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額

持有人持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關

基金份額10%以上（含10%）；

2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登

記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的基金份額

持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二

分之一）；

4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小

于在權益登記日相關基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人

大會召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持

有人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與

或授權他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現場開會如果基金管理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大

會，則由出席大會的相關基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上（含

50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分

之一以上（含二分之一）通過；

7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三

分之二以上（含三分之二）通過。

側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬

戶的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側袋

賬戶內的每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側袋

賬戶份額無表決權。側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規定

以本節特殊約定內容為準，本節沒有規定的適用上文相關規定。

（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、

表決條件等規定，凡是直接引用法律法規的部分，如將來法律法規修改導致相

關內容被取消或變更的，基金管理人提前公告后，可直接對本部分內容進行修

改和調整，無需召開基金份額持有人大會審議。

三、基金收益分配原則

（一）基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行

收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行

收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資，且基金份額持

有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式；若投資者不選擇，本基

金默認的收益分配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準

日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于

面值；

4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服

務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每

一基金份額享有同等分配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下，基金管理人可在法律

法規允許的前提下經與基金托管人協商一致并按照監管部門要求履行適當程序

后酌情調整以上基金收益分配原則，但應于變更實施日前在規定媒介公告。

（二）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收

益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。由于不同基金份

額類別對應的可分配收益不同，基金管理人可相應制定不同的收益分配方案。

（三）收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信

息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。

（四）基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當

投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基

金登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為對應類別基金份額。紅利

再投資的計算方法，依照《業務規則》執行。

（五）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規

定。

四、與基金財產管理、運用有關費用的提取、支付方式與比例

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費、訴訟費

等；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券、期貨交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用；

10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其

他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.20%年費率計提。管理費的計算

方法如下：

H＝E×1.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路

徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公

休日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數

據不符，及時聯系基金托管人協商解決。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.20%的年費率計提。托管費的計

算方法如下：

H＝E×0.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路

徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公

休日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數

據不符，及時聯系基金托管人協商解決。

3、C類基金份額的銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率

為0.40%，按前一日C類基金份額的基金資產凈值的0.40%年費率計提。銷售服務

費主要用于本基金持續銷售以及基金份額持有人服務等各項費用。

銷售服務費的計算方法如下：

H＝E×0.40%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日基金資產凈值

基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金托管

人根據與基金管理人核對一致的財務數據，在月初5個工作日內、按照指定的賬

戶路徑從基金財產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人代付給銷售機

構，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公休日等，支付

日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數據不符，及時

聯系基金托管人協商解決。

上述“一、基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應協議

規定，按費用實際支出金額列入或攤入當期費用，由基金托管人從基金財產中

支付。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

（四）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，

但應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收

取管理費，詳見招募說明書的規定。

（五）基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規

執行?；鹭敭a投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其

他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。

本基金支付給基金管理人、基金托管人的各項費用均為含稅價格，具體稅

率適用中國稅務主管機關的規定。

五、基金財產的投資方向和投資限制

（一）投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上

市的股票（含創業板、存托憑證及其他經中國證監會核準或注冊上市的股

票）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上

市股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（含國債、央行票據、金融債

券、政府支持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、企業債券、公司債

券、可轉換債券（含可分離交易可轉換債券）、可交換債券、公開發行的次級

債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、債券回

購、同業存單、銀行存款（含協議存款、定期存款及其他銀行存款）、股指期

貨、國債期貨、股票期權、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金

投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。本基金可根據相關

法律法規和基金合同的約定，參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適

當程序后，可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：股票投資比例為基金資產的60%-95%，其中投資于

港股通標的股票的比例不低于非現金基金資產的80%。每個交易日日終，在扣除

股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于

基金資產凈值的5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結

算備付金、存出保證金、應收申購款等。

股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例符合法律法規

和監管機構的規定。

如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行

適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

（二）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）投資于股票資產的比例為基金資產的60%-95%，其中投資于港股通標

的股票的比例不低于非現金基金資產的80%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需

繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5％的現金或者到期日在一

年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款

等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（同一家公司在境內和香港同時上市

的A+H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（同一家公司

在境內和香港同時上市的A+H股合并計算），不超過該證券的10％；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10％；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的

20％；

（7）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超

過該資產支持證券規模的10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10％；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在

評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的

總資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總

量；

（11）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流

通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資

組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的

30%；

（12）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈

值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之

外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限

資產的投資；

（13）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易

對手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與本基金合同約定的投

資范圍保持一致；

（14）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

（15）本基金僅在參與投資股指期貨、國債期貨交易時，需遵循以下中國

證監會規定的投資限制：

1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的10%；

2）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的15%；

3）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨和國債期貨合約價值與

有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%。其中，有價證券指股票、債

券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產

（不含質押式回購）等；

4）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金

持有的股票總市值的20%；

5）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金

持有的債券總市值的30%；

6）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差

計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；

7）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買

入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投

資比例的有關約定；

8）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；

9）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（16）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與

境內上市交易的股票合并計算，法律法規或監管部門另有要求的除外；

（17）本基金參與股票期權交易的，需遵守下列投資比例限制：

1）本基金因未平倉的期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產

凈值的10%；

2）本基金開倉賣出認購期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權

的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的

現金等價物；

3）本基金未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合

約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

（18）本基金參與融資業務后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票

與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限

制。

除上述（2）、（9）、（12）、（13）項情形之外，因證券、期貨市場波

動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比

例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但

中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合

基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之

日起開始。法律法規或監管部門另有規定的，從其規定。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更或取消的，如

適用于本基金，基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制

或以變更后的規定為準。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活

動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實

際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證

券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵

循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評

估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同

意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并

經過三分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽?
每半年對關聯交易事項進行審查。

法律、行政法規或監管部門取消或變更上述禁止性或限制性規定，如適用

于本基金，則本基金投資不再受相關限制或按照變更后的規定執行。

六、基金資產估值

（一）估值原則

基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業

會計準則》、監管部門有關規定。

（１）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估

值日有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于

該資產或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允

價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據

表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調

整，確定公允價值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價

值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或

使用的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該

限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債

所產生的溢價或折價。

（２）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足

夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公

允價值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察

輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

（３）如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事

件，使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對

估值進行調整并確定公允價值。

（二）估值方法

（1）證券交易所上市的有價證券（包括股票等）的估值

①交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌

的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重

大變化或證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市

價（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構

發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化

因素，調整最近交易市價，確定公允價格；

②交易所上市不存在活躍市場的有價證券（包括股票等），采用估值技術

確定公允價值。

（2）處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

①送股、轉增股、配股和公開增發的新股，按估值日在證券交易所掛牌的

同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估

值；

②首次公開發行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值；

③在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、

首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的

股票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，

按監管機構或行業協會有關規定確定公允價值。

（3）以公允價值計量的固定收益估值品種估值

①對于已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定除外），選

取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價；

②對于已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定除外），選取

第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全

價。

對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實

際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或

推薦估值全價，同時應充分考慮發行人的信用風險變化對公允價值的影響?；?
售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的建議按照長待償期所對應的價格

進行估值；

③對于在交易所市場上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含

轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈

價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；

④對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用在

當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允

價值；

⑤對于發行人已破產、發行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其它

可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基準

服務機構可在提供推薦價格的同時提供價格區間作為公允價值的參考范圍以及

公允價值存在重大不確定性的相關提示?；鸸芾砣嗽谂c基金托管人協商一致

后，可采用價格區間中的數據作為該債券投資品種的公允價值。

（4）同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別

估值。

（5）本基金持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日

計提利息。

（6）本基金持有的回購以成本列示，按合同利率在回購期間內逐日計提應

收或應付利息。

（7）本基金持有的股指期貨、國債期貨合約以估值當日結算價進行估值，

估值日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化，采用最近交易

日結算價估值。

（8）本基金投資存托憑證的估值核算，按照境內上市交易的股票執行。

（9）本基金投資股票期權合約，根據相關法律法規以及監管部門的規定估

值。

（10）本基金參與融資業務的，按照相關法律法規、監管部門和行業協會

的相關規定進行估值。

（11）估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據下列信息提供機構所

提供的匯率為基準：當日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣與港幣的中

間價。

（12）稅收：對于按照中國法律法規和基金投資境內外股票市場交易互聯

互通機制涉及的境外交易場所所在地的法律法規規定應交納的各項稅金，本基

金將按權責發生制原則進行估值；對于因稅收規定調整或其他原因導致基金實

際交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調整日或實際支付

日進行相應的估值調整。

（13）如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值

的，基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的

價格估值。

（14）當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機

制，以確保基金估值的公平性。

（15）相關法律法規以及監管部門有強制規定的，從其規定。如有新增事

項，按國家最新規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、

程序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即

通知對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理

人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關

的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意

見，按照基金管理人對基金凈值的計算結果對外予以公布。

（三）估值程序

1、各類基金份額的基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，該類基金資產

凈值除以當日該類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第5

位四舍五入，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所

有?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。國家另有

規定的，從其規定。

基金管理人于每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，經基金

托管人復核并按規定公告。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規

或本基金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值

后，將各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由

基金管理人對外公布。

六、估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產估

值的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數點后4位以內(含第4位)發生

估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。

本基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或

銷售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，

過錯的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失

按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、

數據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及

時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承

擔；由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失

的，由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極

協調，并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承

擔相應賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確

保估值錯誤已得到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負

責，并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返

還或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯

誤責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得

利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將

此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經

獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任

方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方

式。

（5）按法律法規規定的其他原則處理差錯。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生

的原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失

進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基

金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）任一類基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾

正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）任一類基金份額凈值估值錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%

時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類

基金份額凈值的0.50%時，基金管理人應當公告，并報中國證監會備案。

（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行

賠償時，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任，經確

認后按以下條款進行賠償：

①本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關的會計問

題，如經雙方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的

建議執行，由此給基金份額持有人和基金財產造成的損失，由基金管理人負責

賠付。

②若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，由

此給基金份額持有人造成損失的，應根據法律法規的規定對投資者或基金支付

賠償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按

照過錯程度各自承擔相應的責任。

③如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新

計算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，

以基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損

失，由基金管理人負責賠付。

④由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額

等），進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產的

損失，由基金管理人負責賠付。

（4）前述內容如法律法規或者監管部門另有規定的，從其規定。如果行業

另有通行做法，雙方當事人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行

協商。

七、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場或外匯市場遇法定節假日或因其

他原因暫停營業時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值

時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當暫停估值；

4、法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

八、基金凈值的確認

基金資產凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負

責進行復核?；鸸芾砣藨诿總€開放日交易結束后計算當日的基金資產凈值

和各類基金份額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確

認后發送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值按約定予以公布。

九、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并

披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

十、特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第13項進行估值時，所造成的誤

差不作為基金資產估值錯誤處理。

2、由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所、期貨經紀機構、登記結

算公司、外匯市場、指數編制機構、第三方估值基準服務機構、存款銀行等第

三方機構發送的數據錯誤等原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必

要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯誤的，由此造成的基金資

產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托

管人應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。

七、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產清算方式

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人

大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規

規定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理

人和基金托管人同意后變更并公告，并依據法律法規規定報中國證監會備案。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，

自決議生效后兩日內在規定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內

成立清算小組，基金管理人或臨時基金管理人組織基金財產清算小組并在中國

證監會的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人或臨時基

金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及

中國證監會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清

理、估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財

產；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

或其他原因，導致基金財產不能及時變現的，清算期限可以相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基

金財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合

同終止事由發生時各自基金份額資產凈值的比例確定剩余財產在各類基金份額

中的分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產范圍內按各份額類別內基

金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華

人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書

后報中國證監會備案并公告。基金財產清算公告于基金財產清算報告報中國證

監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告?；鹭敭a清算小組應當

將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不少于法律法規規定的最

低期限。

八、爭議解決方式

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切

爭議，如經友好協商未能解決的，任何一方均有權將爭議提交深圳國際仲裁

院，按照深圳國際仲裁院屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為深圳市。

仲裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費用

由敗訴方承擔。

爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡

責地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港特別行政

區、澳門特別行政區法律和臺灣地區的有關規定）管轄并從其解釋。

九、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機

構的辦公場所和營業場所查閱。

第二十部分基金托管協議內容摘要

一、基金托管協議當事人

（一）基金管理人（也可稱資產管理人）

名稱：摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

住所：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層

郵政編碼：518048

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

成立時間：2003年3月14日

批準設立機關：中國證券監督管理委員會

批準設立文號：中國證監會證監基金字[2003]33號

組織形式：有限責任公司

注冊資本：95,000萬元人民幣

存續期間：永續經營

經營范圍：基金募集；基金銷售；資產管理以及中國證監會許可的其它業

務。

（二）基金托管人（也可稱資產托管人）

名稱：招商銀行股份有限公司(簡稱：招商銀行)

住所：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

郵政編碼：518040

法定代表人：繆建民

成立時間：1987年4月8日

基金托管業務批準文號：證監基金字[2002]83號

批準設立機關和批準設立文號：中國人民銀行銀復字（1986）175號文、銀

復（1987）86號文

組織形式：股份有限公司

注冊資本：人民幣252.20億元

存續期間：持續經營

二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

（一）基金托管人根據有關法律法規的規定以及《基金合同》的約定，對

基金投資范圍、投資比例、投資限制、關聯方交易等進行監督。

1.本基金的投資范圍為：

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上

市的股票（含創業板、存托憑證及其他經中國證監會核準或注冊上市的股

票）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上

市股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（含國債、央行票據、金融債

券、政府支持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、企業債券、公司債

券、可轉換債券（含可分離交易可轉換債券）、可交換債券、公開發行的次級

債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、債券回

購、同業存單、銀行存款（含協議存款、定期存款及其他銀行存款）、股指期

貨、國債期貨、股票期權、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金

投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。本基金可根據相關

法律法規和基金合同的約定，參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適

當程序后，可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：股票投資比例為基金資產的60%-95%，其中投資于

港股通標的股票的比例不低于非現金基金資產的80%。每個交易日日終，在扣除

股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于

基金資產凈值的5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結

算備付金、存出保證金、應收申購款等。

股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例符合法律法規

和監管機構的規定。

如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行

適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

2.本基金各類品種的投資比例、投資限制為：

（1）投資于股票資產的比例為基金資產的60%-95%，其中投資于港股通標

的股票的比例不低于非現金基金資產的80%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需

繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5％的現金或者到期日在一

年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款

等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（同一家公司在境內和香港同時上市

的A+H股合并計算），其市值不超過基金資產凈值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（同一家公司

在境內和香港同時上市的A+H股合并計算），不超過該證券的10％；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10％；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的

20％；

（7）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超

過該資產支持證券規模的10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10％；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證券。

基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在

評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的

總資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總

量；

（11）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流

通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資

組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的

30%；

（12）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈

值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之

外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限

資產的投資；

（13）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易

對手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資

范圍保持一致；

（14）本基金資產總值不超過基金資產凈值的140%；

（15）本基金僅在參與投資股指期貨、國債期貨交易時，需遵循以下中國

證監會規定的投資限制：

1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的10%；

2）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的15%；

3）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨和國債期貨合約價值與

有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%。其中，有價證券指股票、債

券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產

（不含質押式回購）等；

4）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金

持有的股票總市值的20%；

5）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金

持有的債券總市值的30%；

6）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差

計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；

7）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買

入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投

資比例的有關約定；

8）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的20%；

9）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

（16）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與

境內上市交易的股票合并計算，法律法規或監管部門另有要求的除外；

（17）本基金參與股票期權交易的，需遵守下列投資比例限制：

1）本基金因未平倉的期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產

凈值的10%；

2）本基金開倉賣出認購期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權

的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的

現金等價物；

3）本基金未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合

約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

（18）本基金參與融資業務后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票

與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限

制。

除上述（2）、（9）、（12）、（13）項情形之外，因證券、期貨市場波

動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比

例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但

中國證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合

基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監督與檢查自基金合同生效之日

起開始。法律法規或監管部門另有規定的，從其規定。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更或取消的，如

適用于本基金，基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制

或以變更后的規定為準。

3.本基金財產不得用于以下投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規或者中國證監會規定禁止的其他活動。

4.基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、

實際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷

的證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策

略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機

制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管

人的同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，并經過三分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲?
應至少每半年對關聯交易事項進行審查。

5.基金管理人應當自基金合同生效日起6個月內使基金的投資組合比例符合

基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符合

基金合同的約定。

基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開始。因證

券市場波動、證券發行人合并或基金規模變動等基金管理人之外的原因導致投

資比例不符合上述規定的，基金管理人應在10個交易日內進行調整。法律法規

另有規定的，從其規定。

6.如果法律法規及監管政策等對基金合同約定的投資禁止行為和投資組合

比例限制進行變更的，本基金可相應調整禁止行為和投資比例限制規定，不需

經基金份額持有人大會審議?！痘鸱ā芳捌渌嘘P法律法規或監管部門取消

上述限制的，履行適當程序后，基金不受上述限制。

（二）基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基

金管理人選擇存款銀行進行監督?；鹜顿Y銀行定期存款的，基金管理人應根

據法律法規的規定及《基金合同》的約定，確定符合條件的所有存款銀行的名

單，并及時提供給基金托管人，基金托管人應據以對基金投資銀行存款的交易

對手是否符合有關規定進行監督。對于不符合規定的銀行存款，基金托管人可

以拒絕執行，并通知基金管理人。

本基金投資銀行存款應符合如下規定：

1.本基金投資于有固定期限銀行存款的比例不得超過基金資產凈值的

30%，但投資于有存款期限，根據協議可提前支取的銀行存款，不受上述比例限

制；投資于具有基金托管人資格的同一商業銀行的銀行存款、同業存單占基金

資產凈值的比例合計不得超過20%；投資于不具有基金托管人資格的同一商業銀

行的銀行存款、同業存單占基金資產凈值的比例合計不得超過5%。

有關法律法規或監管部門制定或修改新的定期存款投資政策，基金管理人

履行適當程序后，可相應調整投資組合限制的規定。

2.基金管理人負責對本基金存款銀行的評估與研究，建立健全銀行存款的

業務流程、崗位職責、風險控制措施和監察稽核制度，切實防范有關風險?；?
金托管人負責對本基金銀行定期存款業務的監督與核查，審查、復核相關協

議、賬戶資料、投資指令、存款證實書等有關文件，切實履行托管職責。

（1）基金管理人負責控制信用風險。信用風險主要包括存款銀行的信用等

級、存款銀行的支付能力等涉及到存款銀行選擇方面的風險。因選擇存款銀行

不當造成基金財產損失的，由基金管理人承擔責任。

（2）基金管理人負責控制流動性風險，并承擔因控制不力而造成的損失。

流動性風險主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取

而存款銀行未能及時兌付的風險、基金投資銀行存款不能滿足基金正常結算業

務的風險、因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息損失影響估值等涉及

到基金流動性方面的風險。

（3）基金管理人須加強內部風險控制制度的建設。如因基金管理人員工職

務行為導致基金財產受到損失的，需由基金管理人承擔由此造成的損失。

（4）基金管理人與基金托管人在開展基金存款業務時，應嚴格遵守《基金

法》、《運作辦法》等有關法律法規，以及國家有關賬戶管理、利率管理、支

付結算等的各項規定。

（三）基金投資銀行存款協議的簽訂、賬戶開設與管理、投資指令與資金

劃付、賬目核對、到期兌付、提前支取

1.基金投資銀行存款協議的簽訂

（1）基金管理人應與符合資格的存款銀行總行或其授權分行簽訂《基金存

款業務總體合作協議》（以下簡稱《總體合作協議》），確定《存款協議書》

的格式范本?！犊傮w合作協議》和《存款協議書》的格式范本由基金托管人與

基金管理人共同商定。

（2）基金托管人依據相關法規對《總體合作協議》和《存款協議書》的內

容進行復核，審查存款銀行資格等。

（3）基金管理人應在《存款協議書》中明確存款證實書或其他有效存款憑

證的辦理方式、郵寄地址、聯系人和聯系電話，以及存款證實書或其他有效憑

證在郵寄過程中遺失后，存款余額的確認及兌付辦法等。

（4）由存款銀行指定的存放存款的分支機構（以下簡稱“存款分支機

構”）寄送或上門交付存款證實書或其他有效存款憑證的，基金托管人可向存

款分支機構的上級行發出存款余額詢證函，存款分支機構及其上級行應予配

合。

（5）基金管理人應在《存款協議書》中規定，基金存放到期或提前兌付的

資金應全部劃轉到指定的基金托管賬戶，并在《存款協議書》寫明賬戶名稱和

賬號，未劃入指定賬戶的，由存款銀行承擔一切責任。

（6）基金管理人應在《存款協議書》中規定，在存期內，如本基金銀行賬

戶、預留印鑒發生變更，基金管理人應及時書面通知存款行，書面通知應加蓋

基金托管人預留印鑒。存款分支機構應及時就變更事項向基金管理人、基金托

管人出具正式書面確認書。變更通知的送達方式同開戶手續。在存期內，存款

分支機構和基金托管人的指定聯系人變更，應及時加蓋公章書面通知對方。

（7）基金管理人應在《存款協議書》中規定，因定期存款產生的存單不得

被質押或以任何方式被抵押，不得用于轉讓和背書。

2.基金投資銀行存款時的賬戶開設與管理

（1）基金投資于銀行存款時，基金管理人應當依據基金管理人與存款銀行

簽訂的《總體合作協議》、《存款協議書》等，以基金的名義在存款銀行總行

或授權分行指定的分支機構開立銀行賬戶。

（2）基金投資于銀行存款時的預留印鑒由基金托管人保管和使用。

3.存款憑證傳遞、賬目核對及到期兌付

（1）存款證實書等存款憑證傳遞

存款資金只能存放于存款銀行總行或者其授權分行指定的分支機構。基金

管理人應在《存款協議書》中規定，存款銀行分支機構應為基金開具存款證實

書或其他有效存款憑證（下稱“存款憑證”），該存款憑證為基金存款確認或

到期提款的有效憑證，且對應每筆存款僅能開具唯一存款憑證。資金到賬當

日，由存款銀行分支機構指定的會計主管傳真一份存款憑證復印件并與基金托

管人電話確認收妥后，將存款憑證原件通過快遞寄送或上門交付至基金托管人

指定聯系人；若存款銀行分支機構代為保管存款憑證的，由存款銀行分支機構

指定會計主管傳真一份存款憑證復印件并與基金托管人電話確認收妥。

（2）存款憑證的遺失補辦

存款憑證在郵寄過程中遺失的，由基金管理人向存款銀行提出補辦申請，

基金管理人應督促存款銀行盡快補辦存款憑證，并按以上（1）的方式快遞或上

門交付至基金托管人，原存款憑證自動作廢。

（3）賬目核對

每個工作日，基金管理人應與基金托管人核對各項銀行存款投資余額及應

計利息。

基金管理人應在《存款協議書》中規定，對于存期超過3個月的定期存款，

基金托管人于每季度向存款銀行發起查詢查復，存款銀行應按照人行查詢查復

的有關時限要求及時回復。基金管理人有責任督促存款銀行及時回復查詢查

復。因存款銀行未及時回復造成的資金被挪用、盜取的責任由存款銀行承擔。

存款銀行應配合基金托管人對存款憑證的詢證，并在詢證函上加蓋存款銀

行公章寄送至基金托管人指定聯系人。

（4）到期兌付

基金管理人提前通知基金托管人通過快遞將存款憑證原件寄給存款銀行分

支機構指定的會計主管。存款銀行未收到存款憑證原件的，應與基金托管人電

話詢問。存款到期前基金管理人與存款銀行確認存款憑證收到并于到期日兌付

存款本息事宜。

基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金額不符時，通知基

金管理人與存款銀行接洽存款到賬時間及利息補付事宜。基金管理人應將接洽

結果告知基金托管人，基金托管人收妥存款本息的當日通知基金管理人。

基金管理人應在《存款協議書》中規定，存款憑證在郵寄過程中遺失的，

存款銀行應立即通知基金托管人，基金托管人在原存款憑證復印件上加蓋公章

并出具相關證明文件后，與存款銀行指定會計主管電話確認后，存款銀行應在

到期日將存款本息劃至指定的基金資金賬戶。如果存款到期日為法定節假日，

存款銀行順延至到期后第一個工作日支付，存款銀行需按原協議約定利率和實

際延期天數支付延期利息。

4.提前支取

如果在存款期限內，由于基金規模發生縮減的原因或者出于流動性管理的

需要等原因，基金管理人可以提前支取全部或部分資金。提前支取的具體事項

按照基金管理人與存款銀行簽訂的《存款協議書》執行。

5.基金投資銀行存款的監督

基金托管人發現基金管理人在進行存款投資時有違反有關法律法規的規定

及《基金合同》的約定的行為，應及時以書面形式通知基金管理人在10個工作

日內糾正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規事項未能在10個工作日內糾正

的，基金托管人應報告中國證監會?；鹜泄苋税l現基金管理人有重大違規行

為，應立即報告中國證監會，同時通知基金管理人在10個工作日內糾正或拒絕

結算，若因基金管理人拒不執行造成基金財產損失的，相關損失由基金管理人

承擔，基金托管人不承擔任何責任。

（四）基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基

金管理人參與銀行間債券市場進行監督?；鸸芾砣藨诨鹜顿Y運作之前向

基金托管人提供符合法律法規及行業標準的、經慎重選擇的、本基金適用的銀

行間債券市場交易對手名單并約定各交易對手所適用的交易結算方式。基金管

理人有責任確保及時將更新后的交易對手名單發送給基金托管人，否則由此造

成的損失應由基金管理人承擔。如基金管理人在基金投資運作之前未向基金托

管人提供銀行間債券市場交易對手名單的，視為基金管理人認可全市場交易對

手?；鸸芾砣藨獓栏癜凑战灰讓κ置麊蔚姆秶阢y行間債券市場選擇交易對

手?；鹜泄苋吮O督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名

單進行交易。在基金存續期間基金管理人可以調整交易對手名單，但應將調整

結果至少提前一個工作日書面通知基金托管人。新名單確定時已與本次剔除的

交易對手所進行但尚未結算的交易，仍應按照協議進行結算，但不得再發生新

的交易。如基金管理人根據市場需要臨時調整銀行間債券交易對手名單及結算

方式的，應向基金托管人說明理由，并在與交易對手發生交易前3個交易日內與

基金托管人協商解決。

基金管理人負責對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規則進

行交易，并負責解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失。若未履約的

交易對手在基金管理人確定的時間內仍未承擔違約責任及其他相關法律責任

的，基金管理人可以對相應損失先行予以承擔，然后再向相關交易對手追償。

基金托管人則根據銀行間債券市場成交單對合同履行情況進行監督。如基金托

管人事后發現基金管理人沒有按照事先約定的交易對手進行交易時，基金托管

人應及時提醒基金管理人，基金托管人不承擔由此造成的任何損失和責任。

（五）本基金投資流通受限證券，應遵守《關于基金投資非公開發行股票

等流通受限證券有關問題的通知》等有關監管規定。

1.流通受限證券包括由相關法律法規規范的非公開發行股票、公開發行股

票網下配售部分等在發行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發

布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發行未上市證券、回購交易中的

質押券等流通受限證券。

本基金可以投資經中國證監會批準的非公開發行證券，且限于由中國證券

登記結算有限責任公司、中央國債登記結算有限責任公司或銀行間市場清算所

股份有限公司負責登記和存管的，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交

易的證券。

本基金不得投資未經中國證監會批準的非公開發行證券。

本基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。

2.基金管理人應在基金首次投資流通受限證券前，向基金托管人提供經基

金管理人董事會批準的有關基金投資流通受限證券的投資決策流程、風險控制

制度?；鹜顿Y非公開發行股票，基金管理人還應提供基金管理人董事會批準

的流動性風險處置預案。上述資料應包括但不限于基金投資流通受限證券的投

資額度和投資比例控制情況。

基金管理人應至少于首次執行投資指令之前兩個工作日將上述資料書面發

至基金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進行審核?；鹜泄苋藨谑盏?
上述資料后兩個工作日內，以書面或其他雙方認可的方式確認收到上述資料。

基金管理人對本基金投資流通受限證券的流動性風險負責，確保對相關風

險采取積極有效的措施，在合理的時間內有效解決基金運作的流動性問題。如

因基金巨額贖回或市場發生劇烈變動等原因而導致基金現金周轉困難時，基金

管理人應保證提供足額現金確保基金的支付結算，并承擔所有損失。對本基金

因投資流通受限證券導致的流動性風險，基金托管人不承擔任何責任。

3.基金投資流通受限證券前，基金管理人應向基金托管人提供符合法律法

規要求的有關書面信息，包括但不限于擬發行證券主體的中國證監會批準文

件、發行證券數量、發行價格、鎖定期，基金擬認購的數量、價格、總成本、

應劃付的認購款、資金劃付時間等?；鸸芾砣藨ＷC上述信息的真實、完

整，并應至少于擬執行投資指令前兩個工作日將上述信息書面發至基金托管

人，保證基金托管人有足夠的時間進行審核。

由于基金管理人未及時提供有關證券的具體的必要的信息，致使基金托管

人無法審核認購指令而影響認購款項劃撥的，基金托管人免于承擔責任。

4.基金托管人依照法律法規、《基金合同》、《托管協議》審核基金管理

人投資流通受限證券的行為。如發現基金管理人違反了《基金合同》、《托管

協議》以及其他相關法律法規的有關規定，應及時通知基金管理人，并呈報中

國證監會，同時采取合理措施保護基金投資人的利益?；鹜泄苋擞袡鄬?
管理人的違法、違規以及違反《基金合同》、《托管協議》的投資指令不予執

行，并立即通知基金管理人糾正，基金管理人不予糾正或已代表基金簽署合同

不得不執行時，基金托管人應向中國證監會報告。

5.基金管理人應在基金投資非公開發行股票后兩個交易日內,在中國證監會

規定媒介披露所投資非公開發行股票的名稱、數量、總成本、賬面價值,以及總

成本和賬面價值占基金資產凈值的比例、鎖定期等信息。

（六）基金管理人應當對投資中期票據業務進行研究，認真評估中期票據

投資業務的風險，本著審慎、勤勉盡責的原則進行中期票據的投資業務，并應

符合法律法規及監管機構的相關規定。

（七）基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對基

金資產凈值計算、各類基金份額凈值計算、基金費用開支及收入確定、基金收

益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據等進行監

督和核查。

（八）基金托管人發現基金管理人的上述事項及投資指令或實際投資運作

違反法律法規、《基金合同》和本托管協議的規定，應及時以電話、郵件或書

面提示等方式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨e極配合和協助基金托

管人的監督和核查?；鸸芾砣耸盏酵ㄖ髴皶r核對并回復基金托管人，對

于收到的書面通知，基金管理人應以書面形式給基金托管人發出回函，就基金

托管人的合理疑義進行解釋或舉證，說明違規原因及糾正期限。在上述規定期

限內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；?
管理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人應報告

中國證監會。

（九）基金管理人有義務配合和協助基金托管人依照法律法規、《基金合

同》和本托管協議對基金業務執行核查。包括但不限于：對基金托管人發出的

提示，基金管理人應在規定時間內答復并改正，或就基金托管人的疑義進行解

釋或舉證；對基金托管人按照法律法規、基金合同和本托管協議的要求需向中

國證監會報送基金監督報告的事項，基金管理人應積極配合提供相關數據資料

和制度等。

（十）若基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法

律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當立即通知基金

管理人及時糾正，由此造成的損失由基金管理人承擔，基金托管人在及時履行

其通知義務后，予以免責。

（十一）基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應及時報告中國證

監會，同時通知基金管理人限期糾正。

三、基金管理人對基金托管人的業務核查

（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包

括基金托管人安全保管基金財產、開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶等投資

所需賬戶、復核基金管理人計算的基金資產凈值和各類基金份額凈值、根據基

金管理人指令辦理清算交收、相關信息披露和監督基金投資運作等行為。

（二）基金管理人發現基金托管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行

分賬管理、未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信

息等違反《基金法》、基金合同、托管協議及其他有關規定時，應及時以書面

形式通知基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸盏綍嫱ㄖ髴谙乱还ぷ魅涨?
及時核對并以書面形式給基金管理人發出回函，說明違規原因及糾正期限，并

保證在規定期限內及時改正。在上述規定期限內，基金管理人有權隨時對通知

事項進行復查，督促基金托管人改正。

（三）基金托管人有義務配合和協助基金管理人依照法律法規、基金合同

和本托管協議對基金業務執行核查，包括但不限于：對基金管理人發出的書面

提示，基金托管人應在規定時間內答復并改正，或就基金管理人的疑義進行解

釋或舉證；基金托管人應積極配合提供相關資料以供基金管理人核查托管財產

的完整性和真實性。

（四）基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應及時報告中國證監

會，同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監會。

四、基金財產的保管

（一）基金財產保管的原則

1.基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產。

2.基金托管人應安全保管基金財產。

3.基金托管人按照規定開設基金財產投資所需的相關賬戶。

4.基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，獨立核算，分賬管

理，確保基金財產的完整與獨立。

5.基金托管人根據基金管理人的指令，按照基金合同和本協議的約定保管

基金財產。未經基金管理人的正當指令，不得自行運用、處分、分配基金的任

何資產。不屬于基金托管人實際有效控制下的資產及實物證券等在基金托管人

保管期間的損壞、滅失，基金托管人不承擔由此產生的責任。

6.對于因為基金投資產生的應收資產，應由基金管理人負責與有關當事人

確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產沒有到達基金資金賬戶的，

基金托管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收，基金管理人應負責向有

關當事人追償基金財產的損失。

7.基金托管人對因為基金管理人投資產生的存放或存管在基金托管人以外

機構的基金資產，或交由期貨公司或證券公司負責清算交收的基金資產（包括

但不限于期貨保證金賬戶內的資金、期貨合約等）及其收益，由于該等機構或

該機構會員單位等本協議當事人外第三方的欺詐、疏忽、過失或破產等原因給

基金資產造成的損失等不承擔責任。

8.除依據法律法規和基金合同的規定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金財產。

（二）基金募集期間及募集資金的驗資

1.基金募集期間募集的資金應開立“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理

人開立并管理。

2.基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金

額、基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定后，基金

管理人應將屬于基金財產的全部資金劃入基金托管人為基金開立的基金資金賬

戶，同時在規定時間內，基金管理人應聘請符合《中華人民共和國證券法》規

定的會計師事務所進行驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的2名

或2名以上中國注冊會計師簽字方為有效。

3.若基金募集期限屆滿，未能達到基金備案的條件，由基金管理人按規定

辦理退款等事宜。

（三）基金資金賬戶的開立和管理

1.基金托管人以本基金的名義在其營業機構開立基金的資金賬戶（也可稱

為“托管賬戶”），保管基金的銀行存款，并根據基金管理人的指令辦理資金

收付。托管賬戶名稱應為“摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基

金”，預留印鑒為基金托管人印章。

2.基金資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。基金托

管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用

基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。

3.基金資金賬戶的開立和管理應符合法律法規及銀行業監督管理機構的有

關規定。

（四）基金證券賬戶和結算備付金賬戶的開立和管理

1.基金托管人在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司、深圳分公司

為基金開立基金托管人與基金聯名的證券賬戶。

2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業務的需要?；?
托管人和基金管理人不得出借或未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶，

亦不得使用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。

3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負責，賬戶資產

的管理和運用由基金管理人負責。

4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立

結算備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結算有限責任公司

的一級法人清算工作，基金管理人應予以積極協助。結算備付金、結算保證金

等的收取按照中國證券登記結算有限責任公司的規定執行。

5.若中國證監會或其他監管機構在本托管協議訂立日之后允許基金從事其

他投資品種的投資業務，涉及相關賬戶的開立、使用的，按有關規定開立、使

用并管理；若無相關規定，則基金托管人比照上述關于賬戶開立、使用的規定

執行。

（五）債券托管賬戶的開設和管理

基金合同生效后，基金托管人根據中國人民銀行、中央國債登記結算有限

責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司的有關規定，以基金的名義在銀行

間市場登記結算機構開立債券托管賬戶，并代表基金進行銀行間市場債券的結

算。

（六）其他賬戶的開立和管理

1.基金管理人根據投資需要按照規定開立期貨保證金賬戶及期貨交易編碼

等，基金托管人按照規定開立期貨結算賬戶等投資所需賬戶。完成上述賬戶開

立后，基金管理人應以書面形式將期貨公司提供的期貨保證金賬戶的初始資金

密碼和市場監控中心的登錄用戶名及密碼告知基金托管人。資金密碼和市場監

控中心登錄密碼重置由基金管理人進行，重置后務必及時通知基金托管人。

基金托管人和基金管理人應當在開戶過程中相互配合，并提供所需資料。

基金管理人保證所提供的賬戶開戶材料的真實性和有效性，且在相關資料變更

后及時將變更的資料提供給基金托管人。

2.因業務發展需要而開立的其他賬戶，可以根據法律法規和基金合同的規

定，由基金管理人協助基金托管人按照有關法律法規和本協議的約定協商后開

立。新賬戶按有關規定使用并管理。

3.法律法規等有關規定對相關賬戶的開立和管理另有規定的，從其規定辦

理。

（七）基金財產投資的有關有價憑證等的保管

基金財產投資的有關實物證券等有價憑證按約定由基金托管人存放于基金

托管人的保管庫，或存入中央國債登記結算有限責任公司、銀行間市場清算所

股份有限公司、中國證券登記結算有限責任公司或票據營業中心的代保管庫，

實物保管憑證由基金托管人持有。實物證券等有價憑證的購買和轉讓，由基金

托管人根據基金管理人的指令辦理?；鹜泄苋藢τ缮鲜龃娣艡C構及基金托管

人以外機構實際有效控制的有價憑證不承擔保管責任。

（八）與基金財產有關的重大合同的保管

由基金管理人代表基金簽署的、與基金財產有關的重大合同的原件分別由

基金管理人、基金托管人保管。除本協議另有規定外，基金管理人代表基金簽

署的與基金財產有關的重大合同應保證基金管理人和基金托管人至少各持有一

份正本的原件?；鸸芾砣藨谥卮蠛贤炇鸷蠹皶r將重大合同傳真給基金托

管人，并在三十個工作日內將正本送達基金托管人處。因基金管理人發送的合

同傳真件與事后送達的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人負責。重

大合同的保管期限為基金合同終止后不少于20年。

對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋公

章的合同傳真件，未經雙方協商一致，合同原件不得轉移?；鸸芾砣讼蚧?
托管人提供的合同傳真件與基金管理人留存原件不一致的，以傳真件為準。

五、基金資產凈值計算和會計復核

（一）基金資產凈值的計算、復核與完成的時間及程序

1.基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

各類基金份額凈值是指估值日各類基金資產凈值除以估值日該類基金份額

總數，各類基金份額凈值的計算，均精確到0.0001元，小數點后第五位四舍五

入，由此產生的誤差計入基金財產?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈

值精度應急調整機制。國家法律法規另有規定的，從其規定。

基金管理人每個工作日計算基金資產凈值、各類基金份額凈值，經基金托

管人復核，按規定公告。

2.復核程序

基金管理人每工作日對基金資產進行估值后，將基金資產凈值、各類基金

份額凈值發送基金托管人，經基金托管人復核無誤后，由基金管理人對外公

布。

3.根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管

理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有

關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意

見，按照基金管理人對基金凈值的計算結果對外予以公布。

（二）基金資產的估值

基金管理人及基金托管人應當按照《基金合同》的約定進行估值。

（三）基金份額凈值錯誤的處理方式

基金管理人及基金托管人應當按照《基金合同》的約定處理份額凈值錯

誤。

（四）基金會計制度

按國家有關部門規定的會計制度執行。

（五）基金賬冊的建立

基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，應按照雙方約定的同一記賬

方法和會計處理原則，分別獨立地設置、記錄和保管本基金的全套賬冊，對相

關各方各自的賬冊定期進行核對，互相監督，以保證基金資產的安全。

（六）基金財務報表與報告的編制和復核

1.財務報表的編制

基金財務報表由基金管理人編制，基金托管人復核。

2.報表復核

基金托管人在收到基金管理人編制的基金財務報表后，進行獨立的復核。

核對不符時，應及時通知基金管理人共同查出原因，進行調整，直至雙方數據

完全一致。

3.財務報表的編制與復核時間安排

基金管理人、基金托管人應當在每月結束后5個工作日內完成月度報表的編

制及復核；在每個季度結束之日起15個工作日內完成基金季度報告的編制及復

核；在上半年結束之日起2個月內完成基金中期報告的編制及復核；在每年結束

之日起三個月內完成基金年度報告的編制及復核。基金托管人在復核過程中，

發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共同查明原因，進行

調整，調整以國家有關規定為準?；鹉甓葓蟾娴呢攧諘媹蟾鎽斀涍^符合

《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計?；鸷贤Р蛔銉蓚€

月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年度報告。

（七）在有需要時，基金管理人應每季度向基金托管人提供基金業績比較

基準的基礎數據和編制結果。

六、基金份額持有人名冊的登記與保管

基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱、證件號碼和持有

的基金份額?；鸱蓊~持有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制

和保管，基金管理人和基金托管人應分別保管基金份額持有人名冊，保存期不

少于20年。如不能妥善保管，則按相關法律法規承擔責任。

在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關資

料送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和

完整性。基金管理人和基金托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用于基

金托管業務以外的其他用途，并應遵守保密義務。

七、爭議解決方式

雙方當事人同意，因本協議而產生的或與本協議有關的一切爭議，如經友

好協商未能解決的，任何一方均有權將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國

際仲裁院屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局

的，對雙方當事人均有約束力，仲裁費用由敗訴方承擔。

爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，各自繼

續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和本托管協議規定的義務，維護基金份額

持有人的合法權益。

本協議受中華人民共和國法律（為本協議之目的，不包括香港特別行政

區、澳門特別行政區法律和臺灣地區的有關規定）管轄并從其解釋。

八、托管協議的變更、終止與基金財產的清算

（一）托管協議的變更程序

本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改后的新協議，

其內容不得與基金合同的規定有任何沖突?；鹜泄軈f議的變更根據法律法

規、監管機構的規定報中國證監會備案。

（二）基金托管協議終止的情形

1、《基金合同》終止；

2、基金托管人因解散、破產、撤銷等事由，不能繼續擔任基金托管人的職

務，而在6個月內無其他適當的托管機構承接其原有權利義務；

3、基金管理人因解散、破產、撤銷等事由，不能繼續擔任基金管理人的職

務，而在6個月內無其他適當的基金管理公司承接其原有權利義務；

4、發生法律法規或《基金合同》規定的其他終止事項。

（三）基金財產的清算

基金管理人與基金托管人按照《基金合同》的約定處理基金財產的清算。

第二十一部分對基金份額持有人的服務

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務?；鸸芾砣烁鶕?
金份額持有人的需要和市場的變化，有權增加或變更服務項目。主要服務內容

如下：

（一）交易服務

投資者可通過基金管理人的直銷網點、基金管理人委托的其他銷售機構

（以下簡稱“銷售機構”）的銷售網點或通過銷售機構提供的其他方式辦理基金

份額的申購、贖回、信息查詢等業務。

（二）查詢服務

投資者可于工作日8:30-11:30、13:00-17:00期間撥打官方客服熱線400-

8888-668，通過身份驗證后由客服人工查詢開立基金賬戶、交易及持有基金等

有關信息，亦可直接通過辦理開戶及/或交易業務的所在銷售機構進行查詢，具

體查詢途徑與方式請遵循銷售機構的規則。

個人投資者可通過基金管理人官方微信服務號（“摩根士丹利基金微信服務

號”）及微信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）獲取賬戶/交易記錄查

詢、賬單查詢、基金信息查詢、服務訂閱等多項服務，也可通過本公司7×24小

時全國統一客服熱線自助查詢基金凈值、賬戶持倉和交易信息等服務。

（三）服務產品的定制及發送

投資者可根據個人需要，通過基金管理人官方微信服務號（“摩根士丹利基

金微信服務號”）、微信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）、客服電話方式

訂閱或取消交易提醒、賬單等定制服務。

1、交易提醒：基金管理人默認為已預留有效聯系方式的投資者提供交易提

醒服務。

2、賬單：基金管理人將按照投資者需求，在每月初5個工作日內提供月度

電子郵件賬單、微信賬單或短信賬單。對于有手機號碼的投資者，基金管理人

將默認提供年度短信賬單；對于有郵件聯系方式的投資者，基金管理人將默認

提供月度電子郵件賬單；對于已關注“摩根士丹利基金微信服務號”并實名認

證的投資者，基金管理人將默認提供月度微信賬單。

基金管理人優先提供電子郵件賬單或微信賬單服務，若投資者因特殊原因

需要獲取指定期間的紙質賬單，可撥打基金管理人客服熱線400-8888-668（免

長途話費）按“9”轉人工服務，提供姓名、開戶證件號碼等信息，客服人員核

對信息無誤后，將通過快遞方式為投資人免費郵寄紙質賬單。

3、凈值及資訊：投資者可定制各類基金份額凈值、基金視窗等服務?；?
管理人可通過郵件、短信或微信方式向投資者提供所定制的服務。

（四）在線客服服務

投資者可登錄基金管理人網站（www.morganstanleyfunds.com.cn）通過

“在線客服”進行業務咨詢或留言。在線客服提供基金產品信息查詢、基金業

務咨詢、投訴和建議等服務。

在線人工客服服務時間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00

（節假日除外）。

（五）客戶服務中心電話服務

客戶服務中心自動語音系統提供7×24小時基金凈值信息、賬戶交易情況、

基金產品與服務等信息查詢。

客戶服務中心人工座席提供每周五天，每天不少于7小時的客戶服務，投資

者可通過該電話查詢認購、申購和贖回等交易情況、基金賬戶余額、服務定

制、資料修改、投訴及獲得其他業務咨詢等專項服務。

電話人工服務時間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節假

日除外）。

（六）客戶投訴處理

投資者可以通過撥打基金管理人客戶服務中心電話或以書信、電子郵件等

方式，對基金管理人所提供的服務提出建議或投訴（具體渠道見以下服務聯系

方式）。

對于工作日受理的投訴，原則上當日回復，不能當日回復的，在3個工作日

內回復。對于非工作日受理的投訴，原則上在順延的第一個工作日回復，不能

及時回復的，在3個工作日內回復。

（七）服務聯系方式

基金管理人網址：www.morganstanleyfunds.com.cn

客戶服務信箱：msim-service@morganstanley.com.cn

全國統一客服電話：400-8888-668（免長途費）

信件郵寄地址：深圳市福田區中心四路1號嘉里建設廣場第二座第19樓，摩

根士丹利基金客戶服務中心

郵編：518048

（八）如本招募說明書存在任何您/貴機構無法理解的內容，請通過上述方

式聯系基金管理人。請確保投資前，您/貴機構已經全面理解了本招募說明書。

第二十二部分其他應披露事項

暫無。

第二十三部分招募說明書的存放及查閱方式

本招募說明書存放在本基金管理人、基金托管人和銷售機構的住所，投資

者可在辦公時間免費查閱；投資人在支付工本費后，可在合理時間內取得上述

文件復制件或復印件，但應以招募說明書正本為準。

基金管理人和基金托管人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。

投資者還可以直接登錄基金管理人的網站

（https://www.morganstanleyfunds.com.cn/index.html）查閱和下載招募說

明書。

第二十四部分備查文件

（一）中國證監會準予本基金注冊募集的文件；

（二）本基金基金合同；

（三）本基金托管協議；

（四）法律意見書；

（五）基金管理人業務資格批件、營業執照；

（六）基金托管人業務資格批件、營業執照；

（七）中國證監會要求的其他文件。

上述文件存放在基金管理人的辦公場所，投資人可在辦公時間免費查閱。

摩根士丹利基金管理（中國）有限公司

2025年12月6日


              
                
               摩根士丹利港股通多元成長混合型證券投資基金招募說明書.pdf