上銀基金管理有限公司上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

上銀基金管理有限公司上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書
2025-12-16 文字大小【小中大】【打印】
            
              上銀基金管理有限公司

上銀消費機遇混合型發起式

證券投資基金

招募說明書

基金管理人：上銀基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

二〇二五年十二月

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

【重要提示】

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金（以下簡稱“本基金”）于2025年11

月28日經中國證監會證監許可【2025】2620號文準予注冊募集。

基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國

證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價

值和市場前景做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，

基金管理人不保證基金一定盈利，也不向投資者保證最低收益。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投

資者根據所持有的基金份額享受基金收益，同時承擔相應的投資風險。投資有風

險，投資者認購（或申購）基金時應認真閱讀本招募說明書、《基金合同》及基金

產品資料概要等信息披露文件，全面認識本基金產品的風險收益特征，充分考慮

投資者自身的風險承受能力，并對于認購（或申購）基金的意愿、時機、數量等

投資行為做出獨立決策。

本基金為混合型基金，理論上其長期平均風險和預期收益水平低于股票型基

金，高于債券型基金、貨幣市場基金?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資要承擔相

應風險，包括市場風險、管理風險、流動性風險、信用風險、本基金的特有風險

和其他風險等。

本基金資產如果投資于內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的

香港聯合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”），會面臨港股通機制

下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括

但不限于港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股

不設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險

（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶

來的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時

賣出，可能帶來一定的流動性風險）、交易失敗及交易中斷的風險（在港股通機制

下，面臨超出每日額度限制造成的交易失敗風險，以及證券交易服務系統報盤系

統或者通信鏈路出現故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷

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風險）、結算風險（香港結算機構可能因極端情況存在無法交付證券和資金的結算

風險，以及因港股通境內的分級結算原則造成本基金利益受損的風險）等。

本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金

資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資

產并非必然投資港股通標的股票。

本基金可投資于科創板，若本基金投資于科創板股票，會面臨科創板機制下

因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于科創

板上市公司股票價格波動較大的風險、流動性風險、退市風險等。

本基金可投資股指期貨，股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具

有杠桿性，當出現不利行情時，標的資產價格微小的變動就可能會使投資人權益

遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補

足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。

本基金的投資范圍包括國債期貨，主要存在以下風險：市場風險、流動性風

險、基差風險等。

本基金可投資股票期權，股票期權的風險主要包括市場風險、流動性風險、

保證金風險、信用風險和操作風險等。

本基金的投資范圍包括資產支持證券。投資資產支持證券可能面臨信用風險、

利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險，由此可能給基金

凈值帶來較大的負面影響。

為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面

臨流動性風險、償付風險及價格波動風險等風險。

本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所

面臨的共同風險外，本基金還將面臨投資存托憑證的特殊風險，基金凈值可能受

到存托憑證的境外基礎證券價格波動影響，與存托憑證的境外基礎證券、境外基

礎證券的發行人及境內外交易機制相關的風險可能直接或間接成為本基金的風險。

本基金可根據投資策略需要或市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于存托

憑證或選擇不將基金資產投資于存托憑證，基金資產并非必然投資存托憑證。

當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應

程序后，可以啟動側袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側袋機制”等

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有關章節內容。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并

不辦理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金

啟用側袋機制時的特定風險。

本基金為發起式基金，發起資金提供方認購本基金的總金額不少于1,000萬元

人民幣，且持有期限自基金合同生效日起不少于3年，法律法規和監管機構另有

規定的除外?！痘鸷贤飞е掌鹑旰蟮膶眨艋鹨幠５陀?億元人

民幣的，基金合同自動終止，并應當按照基金合同約定的程序進行清算，無需召

開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會延續基金合同

期限。故投資者將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。

基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者作出投資決策后，

基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也

不構成對本基金業績表現的保證。

本基金單一投資者（基金管理人或其高級管理人員、基金經理等人員作為發

起資金提供方除外）持有本基金基金份額數不得達到或者超過基金份額總數的

50%，但在基金運作過程中因基金份額贖回等情形導致被動達到或者超過50%的除

外。法律法規、監管機構另有規定的，從其規定。

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目錄

一、緒言...................................................................................................................1

二、釋義...................................................................................................................2

三、基金管理人...........................................................................................................8

四、基金托管人.........................................................................................................17

五、相關服務機構.....................................................................................................21

六、基金的募集.........................................................................................................23

七、基金合同的生效.................................................................................................28

八、基金份額的申購與贖回.....................................................................................30

九、基金的投資.........................................................................................................43

十、基金的財產.........................................................................................................55

十一、基金資產的估值.............................................................................................56

十二、基金的收益與分配.........................................................................................63

十三、基金的費用與稅收.........................................................................................65

十四、基金的會計與審計.........................................................................................68

十五、基金的信息披露.............................................................................................69

十六、側袋機制.........................................................................................................77

十七、風險揭示.........................................................................................................80

十八、基金合同的變更、終止與基金財產的清算.................................................90

十九、基金合同的內容摘要.....................................................................................92

二十、基金托管協議的內容摘要...........................................................................115

二十一、對基金份額持有人的服務.......................................................................137

二十二、招募說明書存放及查閱方式...................................................................139

二十三、備查文件...................................................................................................140

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一、緒言

本招募說明書依據《中華人民共和國民法典》、《中華人民共和國證券投資

基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以

下簡稱“《運作辦法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（以

下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡

稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》

（以下簡稱“《流動性風險管理規定》”）及其他有關規定以及《上銀消費機遇混

合型發起式證券投資基金基金合同》（以下簡稱“《基金合同》”或“基金合同”）

編寫。

本招募說明書闡述了上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金的投資目標、

策略、風險、費率等與投資人投資決策有關的必要事項，投資人在作出投資決

策前應仔細閱讀本招募說明書。

本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重

大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。

本基金是根據本招募說明書所載明資料申請募集的。本基金管理人沒有委

托或授權任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書

作出任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會注冊?；鸷?
同是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜顿Y者自依基金合

同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份

額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合

同及其他有關規定享有權利、承擔義務；基金投資人欲了解基金份額持有人的

權利和義務，應詳細查閱《基金合同》。

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二、釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金

2、基金管理人：指上銀基金管理有限公司

3、基金托管人：指交通銀行股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金

基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充

5、托管協議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《上銀消費機遇

混合型發起式證券投資基金托管協議》及對該托管協議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《上銀消費機遇混合型發起式證券投資

基金招募說明書》及其更新

7、基金產品資料概要：指《上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金基金

產品資料概要》及其更新

8、基金份額發售公告：指《上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金基金

份額發售公告》

9、法律法規：指中國現行有效并公布實施的法律、行政法規、規范性文件、

司法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知

等

10、《基金法》：指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員

會第五次會議通過，經2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員

會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經2015年4月24日第十

二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員

會關于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共

和國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

11、《銷售辦法》：指中國證監會2020年8月28日頒布、同年10月1日實

施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做

出的修訂

12、《信息披露辦法》：指中國證監會2019年7月26日頒布、同年9月1

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日實施的，并經2020年3月20日中國證監會《關于修改部分證券期貨規章的

決定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不

時做出的修訂

13、《運作辦法》：指中國證監會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施

的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《流動性風險管理規定》：指中國證監會2017年8月31日頒布、同年

10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布

機關對其不時做出的修訂

15、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

16、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監督管理總局

17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔

義務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

18、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然

人

19、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境

內合法登記并存續或經有關政府部門批準設立并存續的企業法人、事業法人、

社會團體或其他組織

20、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機

構投資者境內證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定

使用來自境外的資金進行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境外

機構投資者和人民幣合格境外機構投資者

21、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者、發

起資金提供方以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人

的合稱

22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投

資人

23、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構為投資人開立基金交易賬戶，

宣傳推介基金，發售基金份額，辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管、

非交易過戶、定期定額投資計劃及提供基金交易賬戶信息查詢等業務

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24、銷售機構：指上銀基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證

監會規定的其他條件，取得基金銷售業務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售

服務協議，辦理基金銷售業務的機構

25、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包

括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算

和結算、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

26、登記機構：指辦理登記業務的機構?；鸬牡怯洐C構為上銀基金管理

有限公司或接受上銀基金管理有限公司委托辦理登記業務的機構

27、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人

所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶

28、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售

機構辦理基金認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資計劃等業務而

引起的基金份額變動及結余情況的賬戶

29、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條

件，基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，并獲得中國證監會書面

確認的日期

30、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現后，基金

財產清算完畢，清算結果報中國證監會備案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最

長不得超過三個月

32、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

33、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

34、T日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的

開放日

35、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日）

36、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日（若

本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日或遇港股通因其他原因暫

停交易的情形，則基金管理人有權暫停辦理基金份額的申購和贖回業務，并按

規定進行公告）

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37、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他業務的時間段

38、《業務規則》：指《上銀基金管理有限公司開放式基金業務規則》，是規

范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基金管理

人和投資人共同遵守

39、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定

申請購買基金份額的行為

40、申購：指基金合同生效后，投資人根據基金合同和招募說明書的規定

申請購買基金份額的行為

41、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書

規定的條件要求將基金份額兌換為現金的行為

42、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公

告規定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為

基金管理人管理的其他基金份額的行為

43、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更

所持基金份額銷售機構的操作

44、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期

申購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀

行賬戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式

45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總

數加上基金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉

入申請份額總數后的余額）超過上一開放日基金總份額的10%

46、元：指人民幣元

47、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、

銀行存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財產帶來的成本和費用的

節約

48、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、票據價值、銀行存款本

息、基金應收款項及其他資產的價值總和

49、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值

50、基金份額凈值：指計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數

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51、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產

凈值和基金份額凈值的過程

52、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性

報刊及《信息披露辦法》規定的互聯網網站（包括基金管理人網站、基金托管

人網站、中國證監會基金電子披露網站）等媒介

53、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以

及基金份額持有人服務的費用

54、A類基金份額：指在投資人認購/申購時收取認購/申購費用，且不從本

類別基金資產凈值中計提銷售服務費的基金份額

55、C類基金份額：指在投資者認購/申購時不收取認購/申購費用，但從本

類別基金資產凈值中計提銷售服務費的基金份額

56、港股通：指投資者委托內地證券公司，經由上海證券交易所/深圳證券

交易所在香港設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規

定范圍內的香港聯合交易所上市的股票

57、信用衍生品：指符合證券交易所及銀行間市場業務規則，專門用于管

理信用風險的信用衍生工具

58、信用保護買方：亦稱信用保護購買方，指接受信用風險保護的一方

59、信用保護賣方：亦稱信用保護提供方，指提供信用風險保護的一方

60、名義本金：亦稱交易名義本金，指一筆信用衍生品交易提供信用風險

保護的金額，各項支付和結算以此金額為計算基準

61、發起式基金：指按照《運作辦法》和中國證監會規定的相關條件募集、

運作，由基金管理人、基金管理人股東、基金管理人高級管理人員或基金經理

（指基金管理人員工中依法具有基金經理資格者，包括但不限于本基金的基金

經理，同時也可以包括基金經理之外的投研人員，下同）等人員承諾認購一定

金額并持有不少于三年的證券投資基金

62、發起資金：指用于認購發起式基金且來源于基金管理人股東資金、基

金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員或基金經理等人員的資金。發起

資金認購本基金的金額不低于1,000萬元，且發起資金認購的基金份額持有期限

自基金合同生效之日起不低于三年

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63、發起資金提供方：指以發起資金認購本基金且承諾以發起資金認購的

基金份額持有期限自基金合同生效之日起不少于三年的基金管理人股東、基金

管理人、基金管理人高級管理人員或基金經理等人員

64、流動性受限資產：指由于法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無

法以合理價格予以變現的資產，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回

購與銀行定期存款（含協議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通

受限的新股及非公開發行股票、資產支持證券、因發行人債務違約無法進行轉

讓或交易的債券等

65、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，基金管理人可依據

法律法規以及監管部門、自律規則的規定通過調整基金份額凈值的方式，將基

金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對

存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權益不受損害并得到

公平對待

66、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專

門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對

待，屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，

專門賬戶稱為側袋賬戶

67、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導

致公允價值存在重大不確定性的資產；（二）按攤余成本計量且計提資產減值準

備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重大不確

定性的資產

68、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀

事件

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三、基金管理人

（一）基金管理人概況

名稱：上銀基金管理有限公司

住所：上海市浦東新區秀浦路2388號3幢528室

辦公地址：上海市浦東新區世紀大道1528號陸家嘴基金大廈9樓

法定代表人：武俊

設立日期：2013年8月30日

批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監許可[2013]1114號文

組織形式：有限責任公司

注冊資本：3億元人民幣

存續期限：持續經營

聯系人：敖玲

聯系電話：021-60232799

股權結構：上海銀行股份有限公司持有100%股權

（二）基金管理人主要人員情況

1、董事會成員：

武俊先生，董事長，上海財經大學會計學博士研究生。歷任上海銀行總行

金融市場部副總經理、投資銀行部副總經理、金融市場部副總經理兼同業部總

經理、金融市場部副總經理兼同業部總經理兼上海自貿試驗區分行黨委委員、

金融市場部副總經理兼同業部總經理兼上海自貿試驗區分行黨委委員、副行長，

金融市場部副總經理（主持工作）兼同業部總經理、金融市場部副總經理（主

持工作）、金融市場部總經理兼資產管理部總經理、金融市場部總經理等職務。

現任上海銀行業務總監兼金融市場部總經理，上銀基金管理有限公司董事長。

孫蕾女士，董事，南開大學經濟學碩士。歷任工商銀行天津分行新技術產

業園區支行員工，浦發銀行天津分行資金財務部、財務核算中心科長，上海銀

行天津分行資金財務部總經理、總行計劃財務部管理會計部高級經理、總行計

劃財務部見習總經理助理等職務?，F任上海銀行總行計劃財務部副總經理，上

銀基金管理有限公司董事。

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

尉遲平女士，董事兼總經理，上海財經大學經濟學碩士。歷任上海銀行股

份有限公司總行金融市場部債券交易部高級經理助理、高級副經理、高級經理，

金融市場部外匯與貴金屬部高級經理，金融市場部見習總經理助理等職務；上

銀基金管理有限公司總經理助理、副總經理等職務?，F任上銀基金管理有限公

司董事兼總經理。

蔣曉云女士，獨立董事，美國中康涅狄格州立大學商學院工商管理碩士。

歷任鐵道部北京通信訊號工廠助理工程師、北京市計算機技術研究所工程師，

國家經濟體制改革委員會外事司副處級調研員，國家外匯管理局儲備管理司副

處級調研員，中國投資有限責任公司投資運營部總監等職務。現任上銀基金管

理有限公司獨立董事。

徐麗女士，獨立董事，東北財經大學經濟學碩士。歷任財政部農業財務司

主任科員，中國經濟開發信托投資公司總經理助理，中國民族證券有限責任公

司副總裁，中國水務集團有限公司副總經理，珠海元泰投資基金管理公司總經

理，中國華融資產管理股份有限公司外部監事等職務?，F任上銀基金管理有限

公司獨立董事。

2、高級管理人員：

尉遲平女士，總經理。（簡歷請參見上述董事會成員介紹）

王玲女士，督察長，中國人民大學會計學博士研究生。曾長期任職于深圳

證券交易所和北京市星石投資管理有限公司?，F任上銀基金管理有限公司督察

長兼總法律顧問。

陳士琛先生，首席信息官，北京師范大學工學碩士。歷任北京師范大學講

師，中國工商銀行數據中心（北京）系統部系統工程師、測試管理部副總經理、

測試三部副總經理等職務，工銀瑞信基金管理有限公司信息科技部總監。

王稼秋先生，副總經理，上海財經大學經濟學學士。曾在上海銀行股份有

限公司總行金融市場部、金融同業部任職?，F任上銀基金管理有限公司副總經

理兼上銀瑞金資本管理有限公司董事長。

廖雋女士，副總經理兼市場營銷部總監，河北經貿大學學士。曾在農業銀

行上海普陀支行，上海銀行總行公司業務部、市南分行公司業務部、漕河涇支

行等任職。

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3、本基金擬任基金經理：

盧揚先生，碩士研究生。歷任中信建投證券研究所分析師，中國國際金融

有限公司分析師，上投摩根基金基金經理、行業專家，申萬菱信基金權益投資

部總經理、基金經理，上海聯創永泉資產管理有限公司權益投資總監等職務。

現任上銀基金權益投研部總監、投資總監、上銀鑫卓混合型證券投資基金、上

銀鑫恒混合型證券投資基金、上銀鑫尚穩健回報6個月持有期混合型證券投資

基金、上銀資源精選混合型發起式證券投資基金、上銀國證自由現金流指數型

證券投資基金基金經理。

黃璜先生，碩士研究生。歷任上銀基金高級研究員、基金經理助理等職務。

現任上銀內需增長股票型證券投資基金、上銀國證自由現金流指數型證券投資

基金、上銀先進制造混合型發起式證券投資基金基金經理。

4、投資決策委員會成員：

尉遲平女士（投資決策委員會主席、總經理）；

王稼秋先生（副總經理）；

盧揚先生（權益投研部總監、投資總監、基金經理）；

翟云飛先生（量化投資部總監、基金經理）；

蔡唯峰先生（固定收益部副總監、基金經理）；

許佳先生（固收投資總監、基金經理）；

趙治燁先生（投資副總監、基金經理）；

樓昕宇先生（基金經理）。

5、上述人員之間不存在近親屬關系。

（三）基金管理人職責

1、依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理基

金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

2、辦理基金備案手續；

3、對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；

4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分

配收益；

5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

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6、編制基金季度報告、中期報告和年度報告；

7、計算并公告基金凈值信息；

8、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

9、按照規定召集基金份額持有人大會；

10、保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施

其他法律行為；

12、中國證監會規定的其他職責。

（四）基金管理人的承諾

1、基金管理人承諾嚴格遵守現行有效的相關法律法規、基金合同和中國證

監會的有關規定，建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違反現行有效

的有關法律法規、基金合同和中國證監會有關規定的行為發生。

2、基金管理人及其董事、高級管理人員和其他從業人員承諾不得有下列行

為：

（1）將其固有財產或者其他人財產混同于基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人謀取利益；

（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵占、挪用基金財產；

（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示

他人從事相關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（8）法律、行政法規和中國證監會禁止的其他行為。

3、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國

家有關法律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動：

（1）越權或違規經營；

（2）違反基金合同或托管協議；

（3）故意損害基金份額持有人或其它基金相關機構的合法權益；

（4）在向中國證監會報送的資料中弄虛作假；

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（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管；

（6）玩忽職守、濫用職權，不按照規定履行職責；

（7）違反現行有效的法律法規、基金合同和中國證監會的有關規定，泄露

在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的基金投資內容、

基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易

活動；

（8）違反證券交易場所業務規則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，

擾亂市場秩序；

（9）貶損同行，以抬高自己；

（10）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；

（11）以不正當手段謀求業務發展；

（12）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象；

（13）其他法律、行政法規和中國證監會禁止的行為。

4、本基金管理人將根據基金合同的規定，按照招募說明書列明的投資目標、

策略及限制等全權處理本基金的投資。

5、本基金管理人不從事違反《基金法》的行為，并建立健全內部控制制度，

采取有效措施，保證基金財產不用于下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）向基金管理人、基金托管人出資；

（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（6）買賣其他基金份額，但是法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

（五）基金經理承諾

1、依照有關法律法規和基金合同的規定，本著勤勉謹慎的原則為基金份額

持有人謀取最大利益；

2、不利用職務之便為自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人謀

取不當利益；

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3、不違反現行有效的法律法規、基金合同和中國證監會的有關規定，不泄

露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密、尚未依法公開的基金投資內

容、基金投資計劃等信息；

4、不從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。

（六）基金管理人的內部控制制度

1、內部控制的原則

（1）健全性原則：內部控制包括公司的各項業務、各個部門或機構和各級

人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。

（2）有效性原則：通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維

護內控制度的有效執行。

（3）獨立性原則：公司各機構、部門和崗位職責保持相對獨立，公司基金

資產、自有資產、其它資產的運作分離。

（4）相互制約原則：公司內部部門和崗位的設置權責分明、相互制衡。

（5）成本效益原則：公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高

經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。

2、內部控制的基本要素

內部控制的基本要素包括控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通（報

告制度）、內部監控、監督和內部監察。

（1）控制環境

控制環境構成公司內部控制的基礎，控制環境包括經營理念和內控文化、

公司治理結構、組織結構、員工道德素質等內容。

公司管理層貫徹內控優先和風險管理理念，培養全體員工的風險防范意識，

營造濃厚的內控文化氛圍，確保全體員工及時了解國家法律法規和公司規章制

度，使風險意識貫穿到公司各個部門、各個崗位和各個環節。公司全體職工必

須忠于職守勤勉盡責，嚴格遵守國家法規和公司各項規章制度。

公司完善法人治理結構，充分發揮獨立董事職能，嚴禁不正當關聯交易、

利益輸送和內部人控制現象的發生，保護投資者利益和公司合法權益。

公司的組織結構體現職責明確、相互制約的原則，各部門有明確的授權分

工，操作相互獨立。公司建立決策科學、運營規范、管理高效的運行機制，包

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括民主、透明的決策程序和管理議事規則，高效、嚴謹的業務執行系統，以及

健全、有效的內部監督和反饋系統。

內部組織結構監控防線。公司依據自身經營特點設立順序遞進、權責統一、

嚴密有效的三道監控防線，即：以崗位目標責任制為基礎的第一道監控防線；

相關部門、相關崗位之間相互監督制衡的第二道監控防線；以督察長和監察稽

核部對各崗位、各部門、各機構、各項業務全面實施監督反饋的第三道監控防

線。

公司建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機制，確保公司人員具

備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。

（2）風險評估

公司建立科學嚴密的風險評估體系，對公司內、外部風險進行識別、評估

和分析，及時防范和化解風險。

各部門根據公司風險評估標準制定、修改本部門內控制度，提交監察稽核

部，監察稽核部對各部門提交的內部控制制度進行復核，提交總經理辦公會審

議通過后發布實施。風險管理委員會負責評估公司內、外部風險，評價公司的

基本管理制度以及提出改進方案，報公司董事會。

（3）控制活動

①授權控制。授權控制貫穿于公司經營活動的始終，授權控制的主要內容

包括：股東、董事會和管理層應當充分了解和履行各自的職權，建立健全公司

授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執行；公司各業務部門、分支機構和公

司員工應當在規定授權范圍內行使相應的職責；公司重大業務的授權應當采取

書面形式，授權書應當明確授權內容和時效；公司授權要適當，對已獲授權的

部門和人員應建立有效的評價和反饋機制，對已不適用的授權應及時修改或取

消授權。

②資產分離控制。基金資產、特定客戶資產與公司資產、不同基金的資產

和其他委托資產要實行獨立運作，分別核算。

③業務隔離控制。基金資產的運作管理與公司自有資金，與私募資產管理

計劃資產實行獨立隔離運作，在人員配置、崗位職責及其內部管理制度、業務

規則與流程、有關銀行存款賬號、證券賬號等分開設置，并分開核算。

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④崗位隔離制度。公司推行內部工作的目標管理和規范的崗位責任制，各

崗位人員各司其職、嚴格遵守操作程序和工作標準，限制越權、穿插、代理等

行為，以便于各部門明確分工、各崗位相互監督；包括貨幣、有價證券的保管

與賬務相分離，重要空白憑證的保管與使用相分離，投資決策與具體交易操作

相分離，前臺交易與后臺結算相分離，損失的確認與核銷相分離，風險評定人

員與業務辦理崗位相分離，基金經理與辦理私募資產管理業務的投資經理崗位

相分離等。

⑤物理隔離制度。對于不同工作區劃分不同的保密級別，基金投資、交易、

研究、公司自有資金管理等相關部門，在空間上和制度上適當隔離。強調交易

部門和財務部門的一級保密性，實行嚴格的門禁制度，并相應建立安全保障設

施；對因業務需要知悉內幕信息的人員，制定嚴格的批準程序、保密守則和監

督處罰措施。

⑥危機處理機制。公司制訂切實有效的緊急情況處理制度，建立危機處理

機制和程序，主要包括：緊急情況處理制度、災難復原計劃、資料備份和系統

備份措施。災難復原計劃需要隨著業務的改變而更新，每年測試及演習一次。

（4）信息溝通

為維護信息溝通渠道的暢通，建立清晰的報告系統，公司制定管理和業務

報告制度，包括定期報告制度和臨時報告制度。定期報告按照每日、每周、每

月、每季度等不同的時間、頻次進行報告。臨時報告是指一旦出現報告事由后

的及時報告。此外，公司制定針對違規及非法行為的舉報機制。員工發現違規

或非法行為出現時可視情況越級報告。

（5）內部監控

公司建立有效的內部監控制度，設置督察長、監察稽核部和風險管理部，

對公司內部控制制度的執行情況進行持續的監督，保證內部控制制度落實。

公司定期評價內部控制的有效性，根據市場環境和新的法律法規等情況，

適時改進。

（6）監督和內部監察

公司嚴格貫徹基金管理相關的法律法規，嚴格依法經營。督察長、監察稽

核部和風險管理部負責確保公司運作和各項業務符合法律法規的要求。

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各部門規章制度及對外提交材料在實施或提交前，均需經監察稽核部進行

合法、合規審核。

督察長、監察稽核部和風險管理部負責監察各部門對法律法規、公司規章

制度、基金合同的執行情況，著重于因違反法律法規等而產生的風險。

監察稽核部負責跟蹤法律法規的變化和更新，對業務部門的運作提供監察

標準和政策等方面的咨詢及指引，提供監察方面的培訓。

3、基金管理人關于內部控制的聲明

（1）本公司確知建立、實施和維持內部控制制度是本公司董事會及管理層

的責任。

（2）上述關于內部控制的披露真實、準確。

（3）本公司承諾將根據市場環境變化及公司的發展不斷完善內部控制制度。

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四、基金托管人

（一）基金托管人基本情況

1、基金托管人概況

公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）

公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

法定代表人：任德奇

住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號

辦公地址：上海市長寧區仙霞路18號

郵政編碼：200336

注冊時間：1987年3月30日

注冊資本：742.63億元

基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]25號

聯系人：方圓

電話：95559

交通銀行始建于1908年，是中國歷史最悠久的銀行之一，也是近代中國的

發鈔行之一。1987年重新組建后的交通銀行正式對外營業，成為中國第一家全

國性的國有股份制商業銀行，總部設在上海。2005年6月交通銀行在香港聯合

交易所掛牌上市，2007年5月在上海證券交易所掛牌上市。交通銀行連續16年

躋身《財富》(FORTUNE)世界500強，營業收入排名第154位；列《銀行家》

(The Banker)雜志全球千家大銀行一級資本排名第9位。

截至2024年6月30日，交通銀行資產總額為人民幣14.18萬億元。2024

年二季度，交通銀行實現凈利潤(歸屬于母公司股東)人民幣452.87億元。

交通銀行總行設資產托管部（下文簡稱“托管部”）?，F有員工具有多年

基金、證券和銀行的從業經驗，具備基金從業資格，以及經濟師、會計師、工

程師和律師等中高級專業技術職稱，員工的學歷層次較高，專業分布合理，職

業技能優良，職業道德素質過硬，是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創新、奮

發向上的資產托管從業人員隊伍。

2、主要人員情況

任德奇先生，董事長、執行董事，高級經濟師。

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任先生2020年1月起任交通銀行董事長（其中：2019年12月至2020年7

月代為履行行長職責）、執行董事，2018年8月至2020年1月任交通銀行副董

事長（其中：2019年4月至2020年1月代為履行董事長職責）、執行董事，2018

年8月至2019年12月任交通銀行行長；2016年12月至2018年6月任中國銀

行執行董事、副行長，其中：2015年10月至2018年6月兼任中銀香港（控股）

有限公司非執行董事，2016年9月至2018年6月兼任中國銀行上海人民幣交易

業務總部總裁；2014年7月至2016年11月任中國銀行副行長，2003年8月至

2014年5月歷任中國建設銀行信貸審批部副總經理、風險監控部總經理、授信

管理部總經理、湖北省分行行長、風險管理部總經理；1988年7月至2003年8

月先后在中國建設銀行岳陽長嶺支行、岳陽市中心支行、岳陽分行，中國建設

銀行信貸管理委員會辦公室、信貸風險管理部工作。任先生1988年于清華大學

獲工學碩士學位。

張寶江先生，副董事長、執行董事、行長，高級經濟師。

張先生2024年6月起任交通銀行行長；曾任中國農業發展銀行副行長，安

徽省分行行長，總行辦公室主任，陜西省分行副行長，總行政策研究室副主任

（主持工作）、辦公室副主任、研究室副主任等職務。張先生于1998年于中央

黨校研究生院獲經濟學碩士學位，2004年于中央黨校研究生院獲經濟學博士學

位。

徐鐵先生，托管部總經理。

徐鐵先生2022年4月起任交通銀行托管部總經理；2014年12月至2022年

4月任交通銀行托管部副總經理；2000年7月至2014年12月，歷任交通銀行

托管部客戶經理、保險與養老金部副高級經理、高級經理、保險保障業務部高

級經理、總經理助理。徐先生2000年于復旦大學獲經濟學碩士學位。

3、基金托管業務經營情況

截至2024年6月30日，交通銀行共托管證券投資基金812只。此外，交

通銀行還托管了基金公司特定客戶資產管理計劃、證券公司客戶資產管理計劃、

理財產品、信托計劃、私募投資基金、保險資金、全國社保基金、基本養老保

險基金、劃轉國有股權充實社保基金、養老保障管理基金、企業年金基金、職

業年金基金、期貨公司資產管理計劃、QFII證券投資資產、QDII證券投資資產、

RQDII證券投資資產、QDIE、QDLP和QFLP等產品。

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（二）基金托管人的內部控制制度

1、內部控制目標

交通銀行嚴格遵守國家法律法規、行業規章及行內相關管理規定，加強內

部管理，托管部業務制度健全并確保貫徹執行各項規章，通過對各種風險的識

別、評估、控制及緩釋，有效地實現對各項業務的風險管控，確保業務穩健運

行，保護基金份額持有人的合法權益。

2、內部控制原則

（1）合法性原則：托管部制定的各項制度符合國家法律法規及監管機構的

監管要求，并貫穿于托管業務經營管理活動始終。

（2）全面性原則：托管部建立各二級部自我監控和風險合規部風險管控的

內部控制機制，覆蓋各項業務、各個部門和各級人員，并滲透到決策、執行、

監督、反饋等各個經營環節，建立全面的風險管理監督機制。

（3）獨立性原則：托管部獨立負責受托基金資產的保管，保證基金資產與

交通銀行的自有資產相互獨立，對不同的受托基金資產分別設置賬戶，獨立核

算，分賬管理。

（4）制衡性原則：托管部貫徹適當授權、相互制約的原則，從組織架構的

設置上確保各二級部和各崗位權責分明、相互制約，并通過有效的相互制衡措

施消除內部控制中的盲點。

（5）有效性原則：托管部在崗位、業務二級部和風險合規部三級內控管理

模式的基礎上，形成科學合理的內部控制決策機制、執行機制和監督機制，通

過行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的內控程序，保障各項內控管理

目標被有效執行。

（6）效益性原則：托管部內部控制與基金托管規模、業務范圍和業務運作

環節的風險控制要求相適應，盡量降低經營運作成本，以合理的控制成本實現

最佳的內部控制目標。

3、內部控制制度及措施

根據《基金法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《商業銀行資產托管

業務指引》等法律法規，托管部制定了一整套嚴密、完整的證券投資基金托管

管理規章制度，確保基金托管業務運行的規范、安全、高效，包括《交通銀行

資產托管業務管理辦法》、《交通銀行資產托管業務風險管理辦法》、《交通

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銀行資產托管業務商業秘密管理規定》、《交通銀行資產托管業務從業人員行

為規范》、《交通銀行資產托管業務運營檔案管理辦法》等，并根據市場變化

和基金業務的發展不斷加以完善。做到業務分工科學合理，技術系統管理規范，

業務管理制度健全，核心作業區實行封閉管理，落實各項安全隔離措施，相關

信息披露由專人負責。

托管部通過對基金托管業務各環節的事前揭示、事中控制和事后檢查措施

實現全流程、全鏈條的風險管理，聘請國際著名會計師事務所對基金托管業務

運行進行國際標準的內部控制評審。

（三）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

交通銀行作為基金托管人，根據《基金法》、《運作辦法》和有關證券法

規的規定，對基金的投資對象、基金資產的投資組合比例、基金資產的核算、

基金資產凈值的計算、基金管理人報酬的計提和支付、基金托管人報酬的計提

和支付、基金的申購資金的到賬與贖回資金的劃付、基金收益分配等行為的合

規性進行監督和核查。

交通銀行作為基金托管人，發現基金管理人有違反《基金法》、《運作辦

法》等有關證券法規和《基金合同》的行為，及時通知基金管理人予以糾正，

基金管理人收到通知后及時確認并進行調整。交通銀行有權對通知事項進行復

查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢煌ㄣy行通知的違規事項未能及時糾

正的，交通銀行按規定報告中國證監會。

交通銀行作為基金托管人，發現基金管理人有重大違規行為，按規定報告

中國證監會，同時通知基金管理人限期糾正。

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五、相關服務機構

（一）基金份額發售機構

1、直銷機構

名稱：上銀基金管理有限公司直銷中心

住所：上海市浦東新區秀浦路2388號3幢528室

辦公地址：上海市浦東新區世紀大道1528號陸家嘴基金大廈9層

電話：（021）60232799

傳真：（021）60232779

客服電話：（021）60231999

聯系人：敖玲

網址：www.boscam.com.cn

2、其他銷售機構

其他銷售機構的具體名單詳見基金份額發售公告及基金管理人網站。

基金管理人可以根據相關法律法規要求，選擇其他符合要求的銷售機構銷

售本基金，并在基金管理人網站列示。

（二）登記機構

名稱：上銀基金管理有限公司

住所：上海市浦東新區秀浦路2388號3幢528室

辦公地址：上海市浦東新區世紀大道1528號陸家嘴基金大廈9層

電話：（021）60232799

傳真：（021）60232779

客服電話：（021）60231999

聯系人：劉漠

網址：www.boscam.com.cn

（三）律師事務所和經辦律師

名稱：上海源泰律師事務所

住所：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓

辦公地址：上海市浦東新區浦東南路256號華夏銀行大廈14樓

聯系電話：（021）51150298

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傳真：（021）51150398

負責人：廖海

經辦律師：劉佳、張雯倩

聯系人：劉佳

（四）會計師事務所和經辦注冊會計師

名稱：畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）

住所：北京東長安街1號東方廣場東二座8樓

辦公地址：北京東長安街1號東方廣場東二座8樓

執行事務合伙人：鄒俊

電話：（010）85085000

聯系人：于航

經辦注冊會計師：虞京京、于航

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六、基金的募集

（一）基金募集的依據

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信

息披露辦法》等有關法律法規及基金合同，經2025年11月28日中國證監會證

監許可【2025】2620號文件準予募集注冊。

（二）基金類型、運作方式與存續期間

1、基金類型：混合型證券投資基金

2、基金的運作方式：

契約型、開放式。

3、存續期間：不定期

（三）募集方式

本基金將通過基金管理人的直銷中心及各銷售機構的指定基金銷售網點公

開發售，各銷售機構的具體名單見基金份額發售公告以及基金管理人網站。

（四）募集對象

符合法律法規規定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、

合格境外投資者、發起資金提供方以及法律法規或中國證監會允許購買證券投

資基金的其他投資人。

（五）募集期限

自基金份額發售之日起最長不得超過3個月，具體發售時間見基金份額發

售公告。

基金管理人有權根據基金募集的實際情況按照相關程序延長或縮短發售募

集期，并及時公告。

（六）發起資金的認購

本基金為發起式基金，發起資金提供方運用發起資金認購本基金的金額不

少于1,000萬元人民幣，且認購的基金份額持有期限自基金合同生效日起不少于

3年，期間份額不能贖回。認購份額的高級管理人員或基金經理等人員在上述期

限內離職的，其持有期限的承諾不受影響。

發起資金提供方運用發起資金認購本基金的情況見基金管理人屆時發布的

公告。

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（七）基金份額的類別

本基金根據認購/申購費用、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為

不同的類別。其中A類基金份額為在投資人認購/申購時收取認購/申購費用，且

不從本類別基金資產凈值中計提銷售服務費的基金份額；C類基金份額為在投資

人認購/申購時不收取認購/申購費用，但從本類別基金資產凈值中計提銷售服務

費的基金份額。

本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，

本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算基金份額凈值，計算公式如下：

T日某類基金份額的基金份額凈值＝T日該類基金份額的基金資產凈值／T

日該類基金份額的基金份額余額總數

投資人在認購、申購基金份額時可自行選擇基金份額類別。除非基金管理

人在未來條件成熟后另行公告開通相關業務，本基金不同基金份額類別之間不

得相互轉換。如后續開通此項業務的，無需召開基金份額持有人大會審議，但

調整前基金管理人需及時公告。

在不違反法律法規、基金合同的規定以及對基金份額持有人利益無實質性

不利影響的情況下，經與基金托管人協商一致，基金管理人可增加、減少或調

整基金份額類別設置、停止某基金份額類別的銷售、變更收費方式、對基金份

額分類辦法及規則進行調整并依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上

公告，不需要召開基金份額持有人大會。

（八）募集限額

本基金的最低募集份額總額為1,000萬份，最低募集金額為1,000萬元人民

幣。本基金為發起式基金，發起資金提供方認購本基金的總金額不少于1,000萬

元人民幣，且持有期限自基金合同生效日起不少于3年，法律法規和監管機構

另有規定的除外。

本基金可設置首次募集規模上限，具體募集規模上限及規?？刂频姆桨冈?
見基金份額發售公告或其他公告。若本基金設置首次募集規模上限，基金合同

生效后不受此募集規模的限制。

（九）本基金的面值、認購價格及認購費用

1、基金份額發售面值：人民幣1.00元

2、認購價格：人民幣1.00元

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3、認購費用：

本基金根據認購/申購費用、銷售服務費收取方式的不同，分為A類基金份

額和C類基金份額。C類基金份額不收取認購費。本基金A類基金份額的認購

費率最高不高于1.20%，且隨認購金額的增加而遞減。具體認購費率如下表：

單筆認購金額（M，含認購費） 認購費率 

M＜1000萬元 1.20% 

M≥1000萬元 按筆收取，每筆1,000元 



注：M為投資金額

投資人重復認購本基金A類基金份額，須按每次認購所對應的費率檔次分

別計費。基金認購費用不列入基金財產，主要用于基金的市場推廣、銷售、登

記等基金募集期間發生的各項費用。

4、認購份額的計算公式

（1）對于認購本基金A類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：

認購費用適用比例費率時，認購份額的計算方法如下：

凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率）

認購費用＝認購金額－凈認購金額

認購份額＝（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額發售面值

認購費用為固定金額時，認購份額的計算方法如下：

認購費用＝固定金額

凈認購金額＝認購金額－認購費用

認購份額＝（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額發售面值

認購份額的計算保留到小數點后2位，小數點2位以后的部分四舍五入，

由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

例：某投資人在募集期投資10萬元認購本基金A類基金份額，其對應認購

費率為1.20%，假設認購金額在募集期間產生的利息為50.00元，則其可得到的

認購份額計算如下：

凈認購金額＝100,000.00/（1+1.20%）＝98,814.23元

認購費用＝100,000.00－98,814.23＝1,185.77元

認購份額=（98,814.23＋50.00）/1.00=98,864.23份

即：該投資人投資10萬元認購本基金A類基金份額，其對應認購費率為

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1.20%，假設認購金額在募集期間產生的利息為50.00元，可得到98,864.23份A

類基金份額。

（2）對于認購本基金C類基金份額的投資者，認購份額的計算公式為：

認購份額＝（認購金額＋認購資金利息）/基金份額發售面值

認購份額的計算保留到小數點后2位，小數點2位以后的部分四舍五入，

由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。

例：某投資人在募集期投資10萬元認購本基金C類基金份額，假設認購金

額在募集期間產生的利息為50.00元，則其可得到的認購份額計算如下：

認購份額=（100,000.00＋50.00）/1.00=100,050.00份

即：該投資人投資10萬元認購本基金C類基金份額，假設認購金額在募集

期間產生的利息為50.00元，可得到100,050.00份C類基金份額。

（十）投資人對基金份額的認購

1、本基金的認購時間安排、投資人認購應提交的文件和辦理的手續詳見本

基金的基金份額發售公告。

2、認購方式

本基金認購采取金額認購的方式。

3、認購確認

當日（T日）在規定時間內提交的認購申請，投資者應在T+2日到網點查

詢認購申請的受理結果，在基金合同生效后及時到原認購網點查詢認購成交確

認情況。

銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構

確實接收到認購申請。認購申請的確認以登記機構的確認結果為準。對于認購

申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利，否則，

由此產生的任何損失由投資人自行承擔。

4、認購的金額限制

（1）投資人認購時，需按銷售機構規定的方式全額繳款。

（2）在本基金募集期內，投資者首次認購的單筆最低金額為人民幣1元（含

認購費），追加認購的單筆最低金額為人民幣1元（含認購費）。

（3）基金管理人可以對募集期間的單個投資人的累計認購金額進行限制，

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具體限制和處理方法請參見基金份額發售公告或相關公告。

（4）基金管理人可以對募集期間的本基金募集規模設置上限。募集期內超

過募集規模上限時，基金管理人可以采用比例確認或其他方式進行確認，具體

辦法參見基金份額發售公告或其他相關公告。

（5）本基金單一投資者（基金管理人或其高級管理人員、基金經理等人員

作為發起資金提供方除外）持有本基金基金份額數不得達到或者超過基金份額

總數的50%，對于可能導致單一投資者持有基金份額的比例達到或者超過50%，

或者變相規避前述50%比例要求的情形，基金管理人有權拒絕該等全部或者部

分認購申請。法律法規、監管機構另有規定或基金合同另有約定的除外。投資

人認購的基金份額數以基金合同生效后登記機構的確認為準。

（6）基金投資人在基金募集期內可以多次認購基金份額。A類基金份額的

認購費按每筆A類基金份額的認購申請單獨計算。認購一經受理不得撤銷。

基金管理人可根據有關法律法規的規定和市場情況，調整認購的數額限制，

基金管理人應按照《信息披露辦法》的規定在規定媒介上予以公告。

（十一）募集期間認購資金利息的處理方式

有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為相應類別的基金份額歸基金

份額持有人所有，其中利息轉份額的具體數額以登記機構的記錄為準。

（十二）基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，

任何人不得動用。

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七、基金合同的生效

（一）基金合同的生效

本基金自基金份額發售之日起3個月內，在發起資金提供方使用發起資金

認購本基金的金額不少于1,000萬元人民幣且發起資金提供方承諾發起資金認

購的基金份額持有期限自基金合同生效之日起不少于3年的條件下，基金募集

期屆滿或基金管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金發售，并在

10日內聘請法定驗資機構驗資，驗資報告需對發起資金提供方及其持有份額進

行專門說明，基金管理人自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會辦理基

金備案手續。

基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續并取

得中國證監會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效。

基金管理人在收到中國證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公

告?；鸸芾砣藨獙⒒鹉技陂g募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為

結束前，任何人不得動用。

（二）基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：

1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行

同期活期存款利息；

3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。

基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自

承擔。

（三）基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

《基金合同》生效之日起三年后的對應日，若基金規模低于2億元人民幣

的，基金合同自動終止，并應當按照基金合同約定的程序進行清算，無需召開

基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會延續基金合同

期限。若屆時的法律法規或中國證監會規定發生變化，上述終止規定被取消、

更改或補充，則本基金可以參照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。

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《基金合同》生效滿三年后繼續存續的，連續20個工作日出現基金份額持

有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5,000萬元情形的，基金管理人應當

在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在

10個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、

與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會。

法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。

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八、基金份額的申購與贖回

（一）申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理

人在相關公告或其網站列明。基金管理人可根據情況變更或增減銷售機構，并

在基金管理人網站公示。基金投資者應當在銷售機構辦理基金銷售業務的營業

場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。若基金管理人

或其指定的銷售機構開通電話、傳真或網上等交易方式，投資人可以通過上述

方式進行申購與贖回。

（二）申購和贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交

易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若本基金參與港股通交易且

該工作日為非港股通交易日或遇港股通因其他原因暫停交易的情形，則基金管

理人有權暫停辦理基金份額的申購和贖回業務，并按規定進行公告），但基金管

理人根據法律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回

時除外。

基金合同生效后，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時

間變更、港股通交易規則變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開

放日及開放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有

關規定在規定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金合同生效后，基金管理人可根據實際情況依法決定本基金開始辦理申

購的具體日期，具體業務辦理時間在相關公告中規定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業務

辦理時間在贖回開始公告中規定。

在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前

依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、

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贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉

換申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回的價格為下一開放日該

類基金份額的單位凈值。

（三）申購與贖回的原則

1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類基金

份額凈值為基準進行計算；

2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；

4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行

順序贖回；

5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保

投資者的合法權益不受損害并得到公平對待；

6、投資者辦理申購、贖回等業務時需提交的文件和需適用的辦理手續、辦

理時間、處理規則等，除須遵守基金合同和招募說明書的規定外，還須遵守各

銷售機構的具體規定。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整?；鸸芾?
人必須在新規則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公

告。

（四）申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提

出申購或贖回的申請。

2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須在規定的時間內全額交付申購款項，否則所

提交的申購申請無效。投資者在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額，否則

所提交的贖回申請無效。投資人交付申購款項，申購成立；基金份額登記機構

確認基金份額時，申購生效。

基金份額持有人在規定的時間內提交贖回申請，贖回成立；基金份額登記

機構確認贖回時，贖回生效。投資者贖回申請生效后，基金管理人將在T＋7日

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（包括該日）內支付贖回款項。

遇交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數據交換系統故障、

港股通交易系統、港股通資金交收規則限制或其它非基金管理人及基金托管

人所能控制的因素影響業務處理流程，則贖回款順延至上述情形消除后的下一

個工作日劃往投資者銀行賬戶。

在發生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情

形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。

基金管理人可以在法律法規和基金合同允許的范圍內，對上述業務辦理時

間進行調整，基金管理人必須在調整實施前依照《信息披露辦法》的有關規定

在規定媒介上公告。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購

或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易的

有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人應在T+2日后（包括該日）及

時到銷售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購

不成功或無效，則申購款項本金退還給投資人。

銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷

售機構確實接收到申購、贖回申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認

結果為準。對于申購申請及申購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行

使合法權利。因投資人怠于履行該項查詢等各項義務，致使其相關權益受損的，

基金管理人、基金托管人、基金銷售機構不承擔由此造成的損失或不利后果。

本基金可在法律法規允許的范圍內，對登記的辦理時間、方式等規則進行

調整?；鸸芾砣藨谛乱巹t開始實施前按照《信息披露辦法》的有關規定在

規定媒介上公告。

（五）申購和贖回的數量限制

1、申請申購基金的金額

投資者通過銷售機構首次申購單筆最低限額為人民幣1元（含申購費）。

投資者通過銷售機構追加申購單筆最低限額為人民幣1元（含申購費）。

投資者將當期分配的基金收益轉購基金份額時，不受最低申購金額的限制。

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在符合法律法規規定的前提下，各銷售機構對申購金額限制有其他規定的，

需同時遵循該銷售機構的相關規定。

投資者可多次申購，對單個投資者累計持有基金份額不設上限。

法律法規、中國證監會另有規定的除外。

2、申請贖回基金的份額

基金份額持有人在銷售機構贖回時，基金份額持有人可將其全部或部分基

金份額贖回，投資者單筆贖回或轉換申請不得低于1份基金份額，投資者在銷

售機構保留的基金份額最低余額為0.01份。

若某筆贖回將導致投資人在該銷售機構托管的該類基金份額余額不足0.01

份時，基金管理人有權將投資人在該銷售機構托管的該類基金份額剩余基金份

額一次性全部贖回。在符合法律法規規定的前提下，各銷售機構對贖回份額限

制有其他規定的，需同時遵循該銷售機構的相關規定。

3、基金管理人有權決定本基金的總規模限額、單日凈申購比例上限、單個

投資人單日或單筆申購金額上限，具體規定請參見相關公告。

4、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回

份額的數量限制，或者新增基金規?？刂拼胧??；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施前

依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

5、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，

基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、

拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權

益?；鸸芾砣嘶谕顿Y運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規模

予以控制。具體見基金管理人相關公告。

6、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回

份額的數量限制，或者新增基金規?？刂拼胧??；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施前

依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

7、基金管理人可與其他銷售機構約定，對投資人委托其他銷售機構辦理基

金申購與贖回的，其他銷售機構可以按照委托協議的相關規定辦理。

（六）申購和贖回的價格、費用及其用途

1、本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼，分別計算和公告各

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類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。本基金各類基金份額凈值的計算，

均保留到小數點后4位，小數點后第5位四舍五入，由此產生的收益或損失由

基金財產承擔。T日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內公

告。遇特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。

2、申購費率

本基金根據認購/申購費用、銷售服務費收取方式的不同，分為A類基金份

額和C類基金份額。C類基金份額不收取申購費用。本基金A類基金份額的申

購費率最高不高于1.50%，且隨申購金額的增加而遞減。具體申購費率如下表：

申購金額（M，含申購費） 申購費率 

M＜1000萬元 1.50% 

M≥1000萬元 按筆收取，每筆1,000元 



注：M為投資金額

投資人重復申購本基金A類基金份額，須按每次申購所對應的費率檔次分

別計費。本基金A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資人承擔，

不列入基金財產，用于基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。

3、贖回費率

本基金贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有

人贖回基金份額時收取。贖回費率隨贖回基金份額持有期限的增加而遞減。

本基金各類基金份額的具體贖回費率如下表：

基金份額類別 持有期限（N） 贖回費率 

A類基金份額 N＜7日 1.50% 

7日≤N＜30日 0.75% 

30日≤N＜180日 0.50% 

N≥180日 0.00% 

C類基金份額 N＜7日 1.50% 

7日≤N＜30日 0.50% 

N≥30日 0.00% 



注：N為日歷日

對于持有期少于30日的A類基金份額所收取的贖回費，贖回費用全額歸入

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基金財產；對于持有期長于30日（含）但少于90日的A類基金份額所收取的

贖回費，贖回費用75%歸入基金財產；對于持有期長于90日（含）但小于180

日的A類基金份額所收取的贖回費，贖回費用50%歸入基金財產。

對于C類基金份額收取的贖回費用將全額計入基金財產。

4、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲

應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒

介上公告。

5、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定及在不對基金份

額持有人權益產生實質性不利影響的情況下，根據市場情況制定基金促銷計劃，

定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要

求履行必要手續后，基金管理人可以適當調低基金銷售費率，并進行公告。

6、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機

制，以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以

及監管部門、自律規則的規定，基金管理人須在實施日前依照《信息披露辦法》

的有關規定在規定媒介上公告。

（七）申購份額與贖回金額的計算方式

1、申購份額的計算方式

申購的有效份額為凈申購金額除以當日某一類別的基金份額凈值，有效份

額單位為份，上述計算結果均按四舍五入方法，保留到小數點后2位，由此產

生的收益或損失由基金財產承擔。

（1）申購A類基金份額的計算：

申購金額包括申購費用和凈申購金額，本基金A類基金份額的申購份額計

算公式為：

申購費用適用比例費率時，申購份額的計算方法如下：

凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率）

申購費用=申購金額-凈申購金額

申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：

申購費用＝固定金額

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凈申購金額＝申購金額－申購費用

申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

例：某投資者投資5萬元申購本基金A類基金份額，對應的申購費率為

1.50%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0520元，則可得到的申購份額為：

凈申購金額=50,000.00/(1+1.50%)=49,261.08元

申購費用=50,000.00-49,261.08=738.92元

申購份額=49,261.08/1.0520=46,826.12份

即：該投資者投資5萬元申購本基金A類基金份額，對應的申購費率為

1.50%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0520元，可得到46,826.12份A類

基金份額。

（2）申購C類基金份額的計算：

對于申購本基金C類基金份額的投資者，申購份額的計算公式為：

申購份額=申購金額/申購當日C類基金份額凈值

例：某投資者投資5萬元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基

金份額凈值為1.0520元，則可得到的申購份額為：

申購份額=50,000.00/1.0520=47,528.52份

即：該投資人投資5萬元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基

金份額凈值為1.0520元，可得到47,528.52份C類基金份額。

2、贖回金額的計算方式

本基金采用“份額贖回”方式，贖回價格以T日的該類基金份額凈值為基

準進行計算，贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日該類別的基金份

額凈值并扣除相應的費用，贖回金額單位為元。上述計算結果均按四舍五入方

法，保留到小數點后2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。計算公式：

贖回總金額=贖回份額×贖回當日該類基金份額凈值

贖回費用=贖回總金額×贖回費率

凈贖回金額=贖回總金額-贖回費用

例：假設某投資者贖回A類基金份額10萬份，持有時間為90日，則對應

的贖回費率為0.50%，假設贖回當日A類基金份額凈值是1.0600元，則可得

到的贖回金額為：

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贖回金額＝100,000.00×1.0600=106,000.00元

贖回費用＝106,000.00×0.50%＝530.00元

凈贖回金額＝106,000.00-530.00＝105,470.00元

即：投資者贖回10萬份本基金A類基金份額，持有時間為90日，假設

贖回當日A類基金份額凈值是1.0600元，則其可得到的贖回金額為

105,470.00元。

例：假設某投資者贖回C類基金份額100,000份，持有時間為90日，則

對應的贖回費率為0，假設贖回當日C類基金份額凈值是1.0600元，則可得

到的贖回金額為：

贖回金額＝100,000.00×1.0600＝106,000.00元

贖回費用＝106,000.00×0＝0.00元

凈贖回金額＝106,000.00-0.00＝106,000.00元

即：投資者贖回10萬份本基金C類基金份額，持有時間為90日，則對應

的贖回費率為0，假設贖回當日C類基金份額凈值是1.0600元，則其可得到的

贖回金額為106,000.00元。

（八）申購與贖回的注冊登記

1、投資者T日申購基金成功后，正常情況下，登記機構在T＋1日為投資

者增加權益并辦理登記手續，投資者自T＋2日起有權贖回該部分基金份額。

2、投資者T日贖回基金成功后，正常情況下，登記機構在T＋1日為投資

者扣除權益并辦理相應的登記手續。

3、基金管理人可在法律法規允許的范圍內，對上述業務辦理時間進行調整，

并最遲于開始實施前按照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

（九）拒絕或暫停申購的情形

發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的申購申請。

3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市或港股通臨時停市，導致基金管

理人無法計算當日基金資產凈值。

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4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。

5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可

能對基金業績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、銷售機構、基金銷售支付結算機構或登記機

構的技術故障等異常情況導致基金銷售系統、基金注冊登記系統、基金銷售支

付結算系統或基金會計系統無法正常運行。

7、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商

確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。

8、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者（基金管

理人或其高級管理人員、基金經理等人員作為發起資金提供方除外）持有基金

份額的比例達到或者超過50%，或者變相規避50%集中度的情形。

9、申購申請超過基金管理人設定的基金總規模限額、單日凈申購比例上限、

單一投資者單日或單筆申購金額上限的。

10、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足的情形。

11、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第1、2、3、5、6、7、10、11項暫停申購情形之一且基金管理人

決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上

刊登暫停申購公告。當發生上述第8、9項情形時，基金管理人可以采取比例確

認等方式對該投資者的申購申請進行限制，基金管理人有權拒絕該等全部或者

部分申購申請。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕，被拒絕的申購款項

將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業務

的辦理。

（十）暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖

回款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發生基金合同規定的暫?；鹳Y產估值情況時，基金管理人可暫停接受

投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。

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3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市或港股通臨時停市，導致基金管

理人無法計算當日基金資產凈值。

4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

5、發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時，基金

管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。

6、當前一估值日基金資產凈值50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價

格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金托管人協商

確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時，基

金管理人應按規定及時報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應

足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總

量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現上述第4項所述

情形，按基金合同的相關條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先選擇

將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應

及時恢復贖回業務的辦理并公告。

（十一）巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數加上基

金轉換中轉出申請份額總數后扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份

額總數后的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發生了巨額

贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決

定全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，

按正常贖回程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認

為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大

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波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%

的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬

戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖

回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖

回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回

的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖

回申請一并處理，無優先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖

回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確

選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回

最低份額的限制。

（3）在出現巨額贖回時，對于單個基金份額持有人當日超過上一開放日基

金總份額10%以上的贖回申請，基金管理人有權先行對該單個基金份額持有人

超出該比例的贖回申請實施延期辦理，之后對該單個基金份額持有人剩余贖回

申請根據前述“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式與其他基金份

額持有人的贖回申請一并辦理。

（4）暫停贖回：連續2個開放日以上（含本數）發生巨額贖回，如基金管

理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩

支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當依據相關規定在規定媒介上進

行公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真、基

金管理人網站或通過銷售機構告知等方式在3個交易日內通知基金份額持有人，

說明有關處理方法，并在兩日內在規定媒介上公告。

（十二）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒

介上刊登暫停公告。

2、如發生暫停的時間為1日，基金管理人應于重新開放日，在規定媒介上

刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近一個開放日的各類基金份額凈

值。

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3、如果發生暫停的時間超過1日，基金管理人可以根據暫停申購或贖回的

時間，依照《信息披露辦法》的有關規定，最遲于重新開放日在規定媒介上刊

登重新開放申購或贖回的公告，并公告最近一個開放日的各類基金份額凈值；

也可以根據實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時可不

再另行發布重新開放的公告。

（十三）基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金的

轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管理人屆時根據

相關法律法規及基金合同的規定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機

構。

（十四）基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情

形而產生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。

無論在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額

的投資人，或者是按照相關法律法規或國家有權機關要求的劃轉主體。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；

捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社

會團體；司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有

的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提

供基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金

登記機構的規定辦理，并按基金登記機構規定的標準收費。

（十五）基金的轉托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基

金銷售機構可以按照規定的標準收取轉托管費。

（十六）定期定額投資計劃

基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規則由基金管理人

另行規定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期

扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規定的定

期定額投資計劃最低申購金額。

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（十七）基金份額的凍結、解凍與質押

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以

及登記機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍?；鸱蓊~被凍結

的，被凍結部分產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收益分配。法

律法規或監管機構另有規定的除外。

如相關法律法規允許基金管理人辦理基金份額的質押業務或其他基金業務，

基金管理人將制定和實施相應的業務規則。

（十八）實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側袋

機制”部分的規定。

（十九）基金份額的轉讓

在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人

通過中國證監會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉讓的申請并由登記機

構辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉讓業務的，將提前

公告，基金份額持有人應根據基金管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業

務。

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九、基金的投資

（一）投資目標

本基金在嚴格控制風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。

（二）投資范圍

本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的

股票（含主板、創業板、科創板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、

存托憑證）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易

所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包括國債、央行票據、

地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、金融債、企業債、公司債、

公開發行的次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可

交換債券等）、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、資產支持證券、

信用衍生品、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權等）及法律法

規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

本基金可根據法律法規的規定參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適

當程序后可將其納入投資范圍。

本基金股票資產（含存托憑證）投資占基金資產的比例為60%-95%，其中

投資于港股通標的股票占股票資產的比例不超過50%，投資于本基金界定的消

費主題相關股票資產（含存托憑證）的比例不低于非現金基金資產的80%；每

個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交

易保證金后，本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計

不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申

購款等。

如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在

履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

（三）投資策略

本基金充分發揮基金管理人的研究優勢，將科學、規范的選股方法與積極

主動的投資風格相結合，采用“自上而下”資產配置和行業配置策略，同時輔

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以“自下而上”股票精選策略，根據對宏觀經濟和市場風險特征變化的判斷，

動態優化資產配置，以研究驅動個股精選，重點投資消費相關的上市公司及行

業，在充分控制風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。

1、大類資產配置策略

本基金將通過“自上而下”的定量分析和定性分析相結合的方式，從宏觀

面、政策面、基本面和資金面等多個維度進行綜合分析，確定基金資產在股票、

債券及貨幣市場工具等各類別資產間的分配比例，并根據市場情況和各類資產

風險收益特征變化，在本基金的投資范圍內進行適度動態配置。

2、股票投資策略

本基金將通過自上而下和自下而上相結合的方式，并從定量、定性兩個維

度嚴格篩選并分析研究，挖掘消費主題的投資機會，精選優質個股進行投資。

（1）主題界定

隨著經濟發展、技術進步和社會文化變遷等，居民的消費觀念及行為正在

發生顯著變化，催生了一系列新的消費場景、消費模式和消費業態，消費機遇

逐步顯現，其中蘊含著豐富多樣的投資機會。本基金所定義的消費主題相關公

司不僅包括在商業模式、產品、服務、渠道、品牌建設方面具備創新力的消費

行業公司，亦包括積極順應經濟與社會、科學與技術發展而進行創新升級轉型

的消費行業公司。具體而言，包括以下兩個方面：①主要消費行業，是指用于

滿足居民基本生活需求的商品或服務的相關行業。包括食品飲料、農林牧漁、

紡織服飾、交通運輸。②可選消費行業，是指非居民生活必需的，主要用于滿

足居民更高層次需求、改善生活質量的商品或服務的相關行業。包括家用電器、

輕工制造、社會服務、商貿零售、汽車、美容護理、電子、傳媒。

基金管理人將密切關注相關行業發展變化及趨勢，如當國家政策、法律法

規、相關準則或市場發生變化，或基金管理人認為有更適當的消費主題界定標

準，基金管理人在履行適當程序后，可以對界定方法進行變更并在更新的招募

說明書中公告。

（2）個股投資策略

A、定量分析方面，本基金主要從成長能力、盈利能力、估值水平等方面對

備選股票池中標的公司進行綜合評價。

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①成長能力：通過評估公司未來發展趨勢與發展速度，選擇具備中等偏高

成長能力的上市公司，考察的指標包括但不限于主營業務收入增長率、主營業

務利潤增長率等。

②盈利能力：通過評估公司商業模式、競爭優勢及營運能力，選擇盈利質

量高、效率較高的上市公司?？疾斓闹笜税ǖ幌抻趦糍Y產收益率（ROE）、

投資資本回報率（ROIC）、總資產收益率（ROA）等。

③估值水平：通過評估當前市場估值水平的合理性，選擇目前估值水平較

低或估值合理的上市公司。考察的指標包括但不限于市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、

市銷率（P/S）、PEG、EV/EBITDA、自由現金流折現（DCF）等。

B、定性分析方面，本基金重點考察標的公司產品競爭力、行業發展空間、

行業競爭格局、財務管理和治理結構等方面的能力。

①產品具備競爭優勢。公司能夠在技術、資源、品牌、創新等方面取得競

爭優勢，開拓市場份額，提高盈利能力。

②行業地位顯著。公司所在行業的發展空間廣闊，公司自身行業地位顯著，

市場競爭力較強。

③治理結構規范，管理能力強。公司已建立規范的治理機構、完善的經營

機制和有效的激勵措施，管理層對公司未來發展有明確的規劃和方向。

本基金將根據市場狀況及變化，不定期對選股的具體策略進行調整改進，

以求在控制風險的基礎上獲取超額收益。

（3）港股通標的股票投資策略

本基金可根據投資需要或市場環境變化，選擇將部分基金資產投資于港股

通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基金資產并非必然投

資港股通標的股票。本基金將結合香港市場特點及本基金主題界定要求，選擇

符合投資目標的優質港股公司。

3、債券投資策略

本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下，根據不同債券類金融工

具的到期收益率、流動性和市場規模等情況，并結合各債券品種之間的信用利

差水平變化特征、宏觀經濟變化以及稅收因素等的預測分析，綜合運用平均久

期策略、期限結構策略、類屬資產配置策略、回購套利策略等，對各類債券金

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融工具進行優化配置，提高基金資產的投資收益。

（1）平均久期策略

本基金通過對宏觀經濟形勢和宏觀經濟政策進行分析，預測未來的利率趨

勢，并據此積極調整債券組合的平均久期，在控制債券組合風險的基礎上提高

組合收益。當預期市場利率上升時，本基金可縮短債券投資組合久期，以規避

債券價格下跌的風險。當預期市場利率下降時，本基金可拉長債券投資組合久

期，以更大程度的獲取債券價格上漲帶來的價差收益。

（2）期限結構策略

結合對宏觀經濟形勢和政策的判斷，運用統計和數量分析技術，本基金對

債券市場收益率曲線的期限結構進行分析，預測收益率曲線的變化趨勢，制定

組合的期限結構配置策略。在預期收益率曲線趨向平坦化時，本基金將采取啞

鈴型策略，重點配置收益率曲線的兩端。當預期收益率曲線趨向陡峭化時，可

采取子彈型策略，重點配置收益率曲線的中部。當預期收益率曲線不變或平行

移動時，可采取梯形策略，債券投資資產在各期限間平均配置。

（3）類屬資產配置策略

本基金對不同類型債券的信用風險、流動性、稅賦水平等因素進行分析，

研究同期限的國債、金融債、央行票據、企業債、公司債、短期融資券之間的

利差和變化趨勢，制定債券類屬配置策略，確定組合在不同類型債券品種上的

配置比例。根據中國債券市場存在市場分割的特點，本基金將考察相同債券在

交易所市場和銀行間市場的利差情況，結合流動性等因素的分析，選擇具有更

高投資價值的市場進行配置。

（4）回購套利策略

本基金將在相關法律法規以及基金合同限定的比例內，適時適度運用回購

交易套利策略以增強組合的收益率，比如運用回購與現券之間的套利、不同回

購期限之間的套利進行低風險的套利操作。

4、可轉換債券投資策略

本基金將對可轉換債券發行公司的基本面進行分析，包括所處行業的景氣

度、公司成長性、市場競爭力等，并參考同類公司的估值水平，判斷可轉換債

券的股權投資價值；基于對利率水平、票息率、派息頻率及信用風險等因素的

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分析，判斷其債券投資價值。同時，本基金將結合發行人的經營狀況以及市場

變化趨勢，深入分析各項條款挖掘可轉換債券的投資機會。

5、可交換債券投資策略

可交換債券與可轉換債券的區別在于換股期間用于交換的股票并非自身新

發的股票，而是發行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有股性

和債性，其中債性與可轉換債券相同，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票

面價值和票面利息；而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金

將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合

開展投資決策。

6、存托憑證投資策略

本基金將根據法律法規和監管機構的要求，制定存托憑證投資策略，關注

發行人有關信息披露情況，關注發行人基本面情況、市場估值等因素，通過定

性分析和定量分析相結合的辦法，參與存托憑證的投資，謹慎決定存托憑證的

權重配置和標的選擇。

7、資產支持證券投資策略

對于資產支持證券，本基金將深入研究市場利率、發行條款、標的資產的

構成及質量、提前償還率等多種基本面因素，評估資產違約風險和提前償付風

險。在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上，以數量化模型確定其內在價

值。

8、信用衍生品投資策略

本基金按照風險管理原則，以風險對沖為目的，參與信用衍生品交易。本

基金將投資信用衍生品及其掛鉤債券，在進行信用衍生品投資時，將以信用風

險管理為目標，以風險對沖為目的，轉移信用衍生品所掛鉤債券的信用風險，

從信用風險角度來看，與僅投資掛鉤債券相比，降低或分散該投資策略組合的

信用風險；從收益角度來看，根據分析信用衍生品和掛鉤債券的組合收益率，

選擇和相似信用風險投資策略相比有一定信用利差的信用衍生品和掛鉤債券投

資組合；力爭改善基金債券組合的整體信用風險收益特性。本基金僅投資于符

合證券交易所或銀行間市場相關業務規則的信用衍生工具。本基金將加強投資

信用衍生品的交易對手方、創設機構的風險管理，合理分散交易對手方、創設

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機構的集中度。

9、金融衍生品投資策略

（1）股指期貨投資策略。本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以

套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭

利用股指期貨的杠桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本。

（2）國債期貨投資策略。本基金可基于風險管理的原則以套期保值為目的，

運用國債期貨對基本投資組合進行管理，提高投資效率。本基金主要采用流動

性好、交易活躍的國債期貨合約，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保

值操作。

（3）股票期權投資策略。本基金投資股票期權，將根據風險管理的原則，

以套期保值為目的，充分考慮股票期權的流動性和風險收益特征，在風險可控

的前提下，適度參與股票期權投資。

10、融資投資策略

本基金在參與融資業務時將根據風險管理的原則，在法律法規允許的范圍

和投資比例內，在充分考慮風險和收益特征的基礎上，審慎參與融資交易。若

相關融資業務法律法規和監管要求發生變化，本基金將從其最新規定，在符合

本基金投資目標的前提下，依照相關法律法規和監管要求制定融資策略。

（四）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金股票資產（含存托憑證）投資占基金資產的比例為60%-95%，

其中投資于港股通標的股票占股票資產的比例不超過50%，投資于本基金界定

的消費主題相關股票資產（含存托憑證）的比例不低于非現金基金資產的80%；

（2）每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約

需繳納的交易保證金后，本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券投

資比例合計不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證

金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（同一家公司在內地和香港同時上市

的A+H股合計計算），其市值不超過基金資產凈值的10%；

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（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（同一家公司

在內地和香港同時上市的A+H股合計計算）不超過該證券的10%，完全按照有

關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規定的比例限制；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10%；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的

20%；

（7）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超

過該資產支持證券規模的10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證

券?；鸪钟匈Y產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，

應在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的

總資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（11）本基金資產總值不得超過基金資產凈值的140%；

（12）若本基金投資于股指期貨，還應遵循如下投資組合限制：

①在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值不得超過基金資產凈

值的10%；

②在任何交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值與有價證

券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%。其中，有價證券指股票、債券（不

含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不含質

押式回購）等；

③在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金持有的

股票總市值的20%；

④本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差

計算）應當符合《基金合同》關于股票投資比例的有關規定；

⑤在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超

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過上一交易日基金資產凈值的20%；

（13）若本基金投資于國債期貨，還應遵循如下投資組合限制：

①在任何交易日日終，本基金持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的15%；

②在任何交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值與有價證

券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%。其中，有價證券指股票、債券（不

含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不含質

押式回購）等；

③本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金

持有的債券總市值的30%；

④本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

⑤本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合《基金合同》關于債券投

資比例的有關約定；

（14）若本基金參與股票期權交易，應當遵守下列要求：

①本基金因未平倉的期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產

凈值的10%；

②本基金開倉賣出認購期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權

的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的

現金等價物；

③本基金未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合

約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

（15）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與

境內上市交易的股票合并計算；

（16）若本基金參與融資業務，每個交易日日終，持有的融資買入股票與

其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

（17）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流

通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投

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資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票

的30%；完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證

監會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；

（18）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產

凈值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理

人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性

受限資產的投資；

（19）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易

對手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資

范圍保持一致；

（20）本基金不持有具有信用保護賣方屬性的信用衍生品，不持有合約類

信用衍生品；本基金持有的具有信用保護買方屬性的信用衍生品名義本金不得

超過本基金中所對應受保護債券面值的100%；本基金投資于同一信用保護賣方

的各類信用衍生品名義本金合計不得超過基金資產凈值的10%；因證券、期貨

市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金

投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在3個月內調整；

（21）法律法規、中國證監會規定和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（2）、（9）、（18）、（19）、（20）項以外，因證券/期貨市場波動、

證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不

符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國

證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。

基金管理人應當自基金合同生效之日起六個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符

合基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之

日起開始。

法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人

在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規定為準。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

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（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）向基金管理人、基金托管人出資；

（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（6）買賣其他基金份額，但是法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實

際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，

或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基

金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機

制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，

并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過

三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯交易事

項進行審查。

法律、行政法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，本基金投資不再受上述相關限制或按照調整后的規

定為準。

（五）業績比較基準

本基金的業績比較基準為：中證內地消費主題指數收益率*60%+中證港股通

大消費主題指數(人民幣)收益率*20%+中證綜合債指數收益率*15%+銀行活期

存款利率(稅后)*5%

本基金選取中證指數有限公司編制的中證內地消費主題指數、中證港股通

大消費主題指數(人民幣)、中證綜合債指數作為本基金的業績比較基準參考指數。

中證內地消費主題指數由中證指數有限公司編制，樣本股不超過50只，由中證

800指數中屬于主要消費以及可選消費等中證行業的且規模和流動性較好的公

司構成，能較好反映滬深兩市消費主題類上市公司證券的整體表現。中證港股

通大消費主題指數從港股通范圍內選取50只大消費領域上市公司證券作為指數

樣本，以反映港股通范圍內大消費主題上市公司證券的整體表現。中證綜合債

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指數選取在滬深交易所或銀行間市場上市的評級為BBB及以上、且剩余期限1

個月及以上的國債、金融債、企業債等債券作為成份券，能較為全面地反映我

國債券市場的整體價格變動趨勢。銀行活期存款利率由中國人民銀行公布，如

果活期存款利率或利息稅發生調整，則新的業績比較基準將從調整當日起開始

生效。

本基金的業績比較基準能夠使投資者理性判斷本基金的風險收益特征，合

理地衡量比較本基金的業績表現。

隨著市場環境的變化，或因指數編制及發布等方面的原因，如果上述業績

比較基準不適用本基金或停止發布，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的

業績比較基準推出時，本基金管理人可以依據維護基金份額持有人合法權益的

原則，與基金托管人協商一致，并按照監管部門要求履行適當程序后對業績比

較基準進行相應調整?；鸸芾砣藨勒铡缎畔⑴掇k法》的有關規定在規定

媒介上公告。

（六）風險收益特征

本基金為混合型基金，理論上其長期平均風險和預期收益水平低于股票型

基金，高于債券型基金、貨幣市場基金。

本基金可投資港股通標的股票，除了需要承擔與境內證券投資基金類似的

市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等

境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。

（七）基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保

護基金份額持有人的利益；

2、不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經營管理；

3、有利于基金財產的安全與增值；

4、不通過關聯交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三

人牟取任何不當利益。

（八）側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基

金份額持有人利益的原則，基金管理人經與基金托管人協商一致，并咨詢會計

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師事務所意見后，可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、

業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置

變現和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側袋機制”

部分的規定。

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十、基金的財產

（一）基金資產總值

基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、票據價值、銀行存款本息、

基金應收款項以及其他資產的價值總和。

（二）基金資產凈值

基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

（三）基金財產的賬戶

基金托管人根據相關法律法規、規范性文件為本基金開立資金賬戶、證券

賬戶以及投資所需的其他專用賬戶，協助提供開立期貨業務相關賬戶及交易編

碼的基金托管人相關信息。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、

基金銷售機構、基金服務機構和基金登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財

產賬戶相獨立。

（四）基金財產的保管和處分

本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人、基金銷售機構、證券/期貨經

紀機構等基金服務機構和基金登記機構的財產，并由基金托管人保管。基金管

理人、基金托管人、基金登記機構、基金服務機構和基金銷售機構以其自有的

財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押

或其他權利。除依法律法規和《基金合同》的規定處分外，基金財產不得被處

分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等

原因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產。基金管理人管理運作基金財產

所產生的債權，不得與其固有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作

不同基金的基金財產所產生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產本身承擔

的債務，不得對基金財產強制執行。

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十一、基金資產的估值

（一）估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規

規定需要對外披露基金凈值的非交易日。

（二）估值對象

基金所擁有的股票（含存托憑證）、債券和銀行存款本息、應收款項、股票

期權合約、股指期貨合約、國債期貨合約、信用衍生品、資產支持證券、其它

投資等資產及負債。

（三）估值原則

基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業

會計準則》、監管部門有關規定。

1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值日

有報價的，除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資

產或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發生影響公允價值

計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據表明

估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確

定公允價值。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產或負債的公允價

值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產出售或

使用的限制等，如果該限制是針對資產持有者的，那么在估值技術中不應將該

限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產或負債

所產生的溢價或折價。

2、對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可

利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價

值時，應優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入

值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

3、如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，

使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應對估值

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進行調整并確定公允價值。

（四）估值方法

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤

價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化或證券

發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）

估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券

價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最

近交易市價，確定公允價格；

（2）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定的除外），

選取估值日第三方估值機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值；

（3）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定的除外），

選取估值日第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全

價進行估值；

對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實

際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或

推薦估值全價?；厥鄣怯浧诮刂谷眨ê斎眨┖笪葱惺够厥蹤嗟陌凑臻L待償期

所對應的價格進行估值。

（4）交易所上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含轉股權的

債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈價交易的

債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；

（5）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值；

交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值；

（6）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的

情況下，應以活躍市場上未經調整的報價作為估值日的公允價值；對于活躍市

場報價未能代表估值日公允價值的情況下，應對市場報價進行調整以確認估值

日的公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，應采用估值技

術確定其公允價值。

2、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

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（1）送股、轉增股、配股和公開增發的股票，按估值日在證券交易所掛牌

的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估

值；

（2）首次公開發行未上市的股票和債券，采用估值技術確定公允價值，在

估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，應采用當前情況下適用并且有足夠

可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值；

（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、

首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的

股票等（不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票），

按監管機構或行業協會有關規定確定公允價值。

3、對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種，按照第三方估值機構提供

的相應品種當日的估值全價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種，按照

第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價估值。對

于含投資人回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際收款

日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推薦估

值全價；回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應

的價格進行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的

債券，在發行利率與二級市場利率不存在明顯差異、未上市期間市場利率沒有

發生大的變動的情況下，采用估值技術確定公允價值。

4、金融衍生品的估值

（1）評估金融衍生品價值時，應當采用市場公認或者合理的估值方法確定

公允價值；

（2）股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權合約一般以估值當日結算價

進行估值，估值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，

采用最近交易日結算價估值。如有相關法律法規以及監管部門相關規定，按其

規定內容進行估值。

5、信用衍生品的估值方法：信用衍生品按第三方估值機構提供的當日估值

價進行估值，但基金管理人依法應當承擔的估值責任不因委托而免除；選定的

第三方估值機構未提供估值價格的，依照有關法律法規及企業會計準則要求采

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用合理估值技術確定公允價值。

6、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估

值。

7、因持有股票而享有的配股權，采用估值技術確定公允價值，在估值技術

難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

8、本基金持有的回購以成本列示，按合同利率在回購期間內逐日計提應收

或應付利息。

9、本基金持有的銀行存款的余額以本金列示，按相應利率逐日計提利息。

10、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價

機制，以確?；鸸乐档墓叫浴?
11、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。

12、本基金參與融資業務的，按照相關法律法規和行業協會的相關規定進

行估值。

13、估值計算中涉及港幣或其他外幣幣種對人民幣匯率的，應當根據估值

日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣匯率中間價或其他可以反映公允價

值的匯率進行估值。

14、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，

基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格

估值。

15、相關法律法規以及監管機構有強制規定的，從其規定。如有新增事項，

按國家最新規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、

程序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即

通知對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理

人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關

的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，

按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布。

（五）估值程序

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1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產凈值除以當日該

類基金份額的余額數量計算，均精確到0.0001元，小數點后第五位四舍五入，

由此產生的誤差計入基金財產?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精

度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。

基金管理人每個工作日計算基金資產凈值及各類基金份額凈值，并按規定

公告。

2、基金管理人應每個工作日對基金資產估值，但基金管理人根據法律法規

或基金合同的規定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產估值后，

將基金資產凈值、各類基金份額凈值結果發送基金托管人，經基金托管人復核

無誤后，由基金管理人對外公布。

（六）估值錯誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產估

值的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數點后4位以內（含第4位）

發生估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。

基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構、或

銷售機構、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，

過錯的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失

按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、

數據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及

時協調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承

擔；由于估值錯誤責任方未及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，

由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，

并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應

賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值

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錯誤已得到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，

并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。

但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當得利的當事人不返

還或不全部返還不當得利造成其他當事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤

責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利

的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此

部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲

得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，并根據估值錯誤發生

的原因確定估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失

進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行

更正和賠償損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基

金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：

（1）基金份額凈值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報

基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；

（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基

金托管人并報中國證監會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基

金管理人應當公告，并報中國證監會備案；

（3）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。如果行

業另有通行做法，在不違反法律法規且不損害投資者利益的前提下，基金管理

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人和基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行協商。

（七）暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯交易市場遇法定節假日或

因其他原因暫停營業時；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金

資產價值時；

3、當特定資產占前一估值日基金資產凈值50%以上的，經與基金托管人協

商確認后，基金管理人應當暫?；鸸乐担?
4、法律法規、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

（八）基金凈值的確認

基金資產凈值和各類基金份額的基金份額凈值由基金管理人負責計算，基

金托管人負責進行復核?；鸸芾砣藨诿總€開放日交易結束后計算當日的基

金資產凈值和各類基金份額的基金份額凈值并發送給基金托管人?；鹜泄苋?
對凈值計算結果復核確認后發送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值予以

公布。

（九）實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，本基金的估值安排詳見本招募說明書“側袋機制”

部分的規定。

（十）特殊情況的處理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第14項進行估值時，所造成的

誤差不作為基金資產估值錯誤處理；

2、由于證券/期貨交易場所、證券/期貨經紀機構及登記結算公司、存款銀

行及第三方估值機構等第三方機構發送的數據錯誤或不可抗力等原因，或國家

會計政策變更、市場規則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人

和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現

該錯誤、遺漏的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托管人免

除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施減輕或消除

由此造成的影響。

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十二、基金的收益與分配

（一）基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除

相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余

額。

（二）基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中

已實現收益的孰低數。

（三）基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行

收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進

行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選

擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值；即基金收益分配基

準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面

值；

4、由于本基金A類基金份額和C類基金份額費用收取不同，各基金份額

類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同

等分配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在符合法律法規規定及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質性

不利影響的前提下，基金管理人與基金托管人協商一致并按照監管部門要求履

行適當程序后可對基金收益分配原則進行調整。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收

益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

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（五）收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，在兩日內

在規定媒介公告。

（六）基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當

投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基

金登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅

利再投資的計算方法，依照《業務規則》執行。

（七）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配。

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十三、基金的費用與稅收

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用，法律法規、中國證監

會另有規定的除外；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券、期貨、股票期權交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金的開戶費用、賬戶維護費用；

10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其

他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.20%年費率計提。管理費的計算

方法如下：

H＝E×1.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，托管人按照雙方約定的時間，自動在次

月按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次性支付，基金管理人無需再出具劃款

指令，支付時間及收款賬戶信息由基金管理人通過書面形式另行通知托管人。

若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

2、基金托管人的托管費

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本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.20%年費率計提。托管費的計算

方法如下：

H＝E×0.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，托管人按照雙方約定的時間，自動在次

月按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次性支付，基金管理人無需再出具劃款

指令，支付時間及收款賬戶信息由基金管理人通過書面形式另行通知托管人。

若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

3、銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額收取銷售服務費。

C類基金份額的銷售服務費按前一日C類基金份額基金資產凈值的0.40%

年費率計提，銷售服務費的計算方法如下：

H=E×0.40%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日的基金資產凈值

C類基金份額的銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由

基金托管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，托管人按照雙方約定的時

間，自動在次月按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次性支付，基金管理人無

需再出具劃款指令，支付時間及收款賬戶信息由基金管理人通過書面形式另行

通知托管人。由登記機構代收，登記機構收到后按相關合同規定支付給基金銷

售機構等。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

上述“（一）基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應

協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支

付。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

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基金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

（四）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，

但應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收

取管理費，詳見本招募說明書“側袋機制”部分的規定。

（五）基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規

執行。基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其

他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。

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十四、基金的會計與審計

（一）基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會

計年度披露；

3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建賬、獨立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的

會計核算，按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對

并以書面或雙方約定的其他方式確認。

（二）基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民

共和國證券法》規定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表

進行審計。

2、會計師事務所更換經辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更

換會計師事務所需在2日內在規定媒介公告。

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十五、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、

《流動性風險管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規對信息

披露的披露方式、登載媒介、報備方式等規定發生變化時，本基金從其最新規

定。

（二）信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有

人大會的基金份額持有人等法律、行政法規和中國證監會規定的自然人、法人

和非法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法

律、行政法規和中國證監會的規定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、

準確性、完整性、及時性、簡明性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金

信息通過符合中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱“規定報刊”）及《信

息披露辦法》規定的互聯網網站（以下簡稱“規定網站”）等媒介披露，并保證基

金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信

息資料。

（三）本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

（四）本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，

基金信息披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的，

以中文文本為準。

本基金公開披露的信息采用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民

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幣元。

（五）公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

1、基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協議、基金產品資料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明

確基金份額持有人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基

金投資者重大利益的事項的法律文件。

（2）基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，

說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息

披露及基金份額持有人服務等內容。

《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息發生重大變更的，基金管理

人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書并登載在規定網站上；基金招募

說明書其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，

基金管理人不再更新基金招募說明書。

（3）基金托管協議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產保管及基金

運作監督等活動中的權利、義務關系的法律文件。

（4）基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供

簡明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產品資料概要的信息發生重大

變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金產品資料概要，并登載在

規定網站及基金銷售機構網站或營業網點；基金產品資料概要其他信息發生變

更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新

基金產品資料概要。

基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人在基金份額發售的3日前，

將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和《基金合同》提示性公告

登載在規定報刊上，將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概

要、《基金合同》和基金托管協議登載在規定網站上，并將基金產品資料概要登

載在基金銷售機構網站或營業網點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基金

托管協議登載在規定網站上。

2、基金份額發售公告

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基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，并在

披露招募說明書的當日登載于規定媒介上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載《基

金合同》生效公告。

基金合同生效公告中將說明基金募集情況及基金管理人、基金管理人高級

管理人員、基金經理等人員以及基金管理人股東持有的基金份額、承諾持有的

期限等情況。

4、基金凈值信息

《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人

應當至少每周在規定網站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放

日的次日，通過規定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類

基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規定網站披露

半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。

5、基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份

額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基

金銷售機構網站或營業網點查閱或者復制前述信息資料。

6、基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告（含

資產組合季度報告）

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將

年度報告登載在規定網站上，并將年度報告提示性公告登載在規定報刊上。基

金年度報告中的財務會計報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的

會計師事務所審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，

將中期報告登載在規定網站上，并將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。

基金管理人應當在季度結束之日起十五個工作日內，編制完成基金季度報

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告，將季度報告登載在規定網站上，并將季度報告提示性公告登載在規定報刊

上。

《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、

中期報告或者年度報告。

基金管理人應當按照相關法律的規定和監管機構的要求，在年度報告、中

期報告、季度報告中分別披露基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員、

基金經理等人員以及基金管理人股東持有基金的份額、期限及期間的變動情況。

如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情

形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投資

者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、

報告期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監會認定的特殊情形

除外。

基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其

流動性風險分析等。

7、臨時報告

本基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，

并登載在規定報刊和規定網站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格

產生重大影響的下列事件：

（1）基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

（2）《基金合同》終止、基金清算；

（3）轉換基金運作方式、基金合并；

（4）更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師

事務所；

（5）基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值

等事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事

項；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發生變更；

（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控

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制人變更；

（8）基金募集期延長或提前結束募集；

（9）基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金托管人專門基金托管部

門負責人發生變動；

（10）基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十；基金管理

人、基金托管人專門基金托管部門的主要業務人員在最近12個月內變動超過百

分之三十；

（11）涉及基金財產、基金管理業務、基金托管業務的訴訟或仲裁；

（12）基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為

受到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基

金托管業務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；

（13）基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股

東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷

的證券，或者從事其他重大關聯交易事項，但中國證監會另有規定的除外；

（14）基金收益分配事項；

（15）管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、

計提方式和費率發生變更；

（16）任一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；

（17）本基金開始辦理申購、贖回；

（18）本基金發生巨額贖回并延期辦理；

（19）本基金連續發生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

（20）本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

（21）發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事

項時；

（22）調整基金份額類別設置；

（23）本基金推出新業務或服務；

（24）基金管理人采用擺動定價機制進行估值；

（25）基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額

的價格產生重大影響的其他事項或中國證監會規定的其他事項。

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8、澄清公告

在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的

消息可能對基金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基

金份額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開

澄清。

9、基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，并予以公

告。

召開基金份額持有人大會的，召集人應當至少提前三十日在規定報刊和規

定網站上公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程

序和表決方式等事項。

基金份額持有人依法召集持有人大會，基金管理人、基金托管人對基金份

額持有人大會決定的事項不依法履行信息披露義務的，召集人應當履行相關信

息披露義務。

10、實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合

同和本招募說明書的規定進行信息披露，詳見本招募說明書“側袋機制”部分的規

定。

11、投資港股通標的股票的信息披露

基金管理人在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更

新）等文件中披露港股通標的股票的投資情況。法律法規或中國證監會另有規

定的，從其規定。

12、投資股指期貨的信息披露

基金管理人在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更

新）等文件中披露股指期貨交易情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、

風險指標等，并充分揭示股指期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既

定的投資政策和投資目標等。

13、投資國債期貨的信息披露

基金管理人在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、

風險指標等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既

定的交易政策和交易目標等。

14、投資股票期權的信息披露

基金管理人在定期信息披露文件中披露參與股票期權交易的有關情況，包

括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標、估值方法等，并充分揭示股票

期權交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。

15、投資信用衍生品的信息披露

基金管理人應當在基金季度報告、中期報告、年度報告等定期報告及招募

說明書（更新）等文件中詳細披露信用衍生品的投資情況，包括投資策略、持

倉情況等，并充分揭示投資信用衍生品對基金總體風險的影響以及是否符合既

定的投資目標及策略。

16、參與融資業務信息披露

若本基金參與融資業務的，基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度

報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露參與融資業務情況，包括

投資策略、業務開展情況、損益情況、風險及其管理情況等。

15、投資資產支持證券的信息披露

基金管理人在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產支持證券總額、

資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細。

基金管理人在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券

市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的前10

名資產支持證券明細。

16、清算報告

基金合同終止的，基金管理人應當依法組織清算小組對基金財產進行清算

并作出清算報告。清算報告應當經過符合《中華人民共和國證券法》規定的會

計事務所審計，并由律師事務所出具法律意見書。清算小組應當將清算報告登

載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

17、中國證監會規定的其他信息。

（六）信息披露事務管理

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門

及高級管理人員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信

息披露內容與格式準則等法律法規的規定。

基金托管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的

約定，對基金管理人編制的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購

贖回價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算

報告等相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金托管人應當在規定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基

金信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金托管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需

要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規定媒介披露信息，

并且在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的

專業機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后

十年。

（七）信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律

法規規定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。

（八）當出現下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基

金相關信息：

1、不可抗力；

2、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯交易市場遇法定節假日或

因其他原因暫停營業時；

3、發生基金合同約定的暫停估值的情形；

4、法律法規、基金合同或中國證監會規定的其他情況。

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十六、側袋機制

（一）側袋機制的實施條件和程序

基金管理人綜合考慮投資組合的流動性、特定資產的估值公允性、潛在的

贖回壓力等因素，根據最大限度保護基金份額持有人利益的原則，經與基金托

管人協商一致，并向符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所就特

定資產認定的相關事宜咨詢專業意見后，可以按照法律法規及基金合同的約定

啟用側袋機制。

基金管理人應當在啟用側袋機制后及時發布臨時公告，并在五個工作日內

聘請于側袋機制啟用日發表意見的會計師事務所，針對啟用日基金持有的特定

資產情況出具專項審計意見。

（二）實施側袋機制期間的基金運作安排

1、基金份額的申購與贖回

（1）啟用側袋機制當日，本基金登記機構以基金份額持有人的原有賬戶份

額為基礎，確認相應側袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當日收到的申購申

請，視為投資者對側袋機制啟用后的主袋賬戶提交的申購申請；當日收到的贖

回申請，基金管理人僅辦理主袋賬戶份額的贖回申請并支付贖回款項。

（2）實施側袋機制期間，基金管理人不辦理側袋賬戶份額的申購、贖回和

轉換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定的政策辦理主袋賬

戶份額的贖回，并根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策。

（3）除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和

贖回外，本招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規定

適用于主袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內主袋賬戶份額凈贖回申請超

過前一開放日主袋賬戶總份額的10%認定。

2、基金的投資

側袋機制實施期間，本招募說明書“九、基金的投資”部分約定的投資組

合比例、投資策略、組合限制、業績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于

主袋賬戶，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時應當以主袋賬

戶資產為基準。

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基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投

資組合的調整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產處置變現以外的其他投資操

作。

3、基金的費用

（1）本基金實施側袋機制的，管理費、托管費和銷售服務費按主袋賬戶基

金資產凈值作為基數計提。

（2）與側袋賬戶相關的費用可從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬戶資產變

現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費。

4、基金的估值

本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金托管人應依據本招募說明書“基

金資產的估值”部分對主袋賬戶資產進行估值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，

暫停披露側袋賬戶份額凈值。側袋賬戶的會計核算應符合《企業會計準則》的

相關要求。

5、側袋機制的信息披露

（1）臨時公告

在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資

者利益產生重大影響的事項后，基金管理人應及時發布臨時公告。

（2）基金凈值信息

基金管理人應按照本招募說明書“基金的信息披露”部分規定的基金凈值

信息披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。

實施側袋機制期間，本基金暫停披露側袋賬戶份額凈值。

（3）定期報告

側袋機制實施期間，基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內特定

資產處置進展情況，披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，應同時

注明不作為特定資產最終變現價格的承諾。基金定期報告中的基金會計報表僅

需針對主袋賬戶進行編制。

6、特定資產的處置變現和支付

特定資產以可出售、可轉讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人

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應當按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產予以處置變現等方

式，及時向側袋賬戶份額持有人支付對應變現款項。

側袋機制實施期間，無論側袋賬戶資產是否全部完成變現，基金管理人都

應當及時向側袋賬戶全部份額持有人支付已變現部分對應的款項。若側袋賬戶

資產無法一次性完成處置變現，基金管理人在每次處置變現后均應按照相關法

律法規要求及時發布臨時公告。

側袋賬戶資產全部完成變現并終止側袋機制后，基金管理人及時聘請符合

《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。

（三）本部分關于側袋機制的相關規定，凡是直接引用法律法規或監管規

則的部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基

金管理人經與基金托管人協商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利

益無實質性不利影響的前提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召

開基金份額持有人大會審議。

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十七、風險揭示

（一）投資于本基金的風險

本基金為混合型基金，理論上其長期平均風險和預期收益水平低于股票型

基金，高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通標的股票，除了

需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基

金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。

本基金投資過程中面臨的主要風險有：市場風險、信用風險、管理風險、流動

性風險、其他風險及本基金的特有風險。

1、市場風險

證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，將使本基金資產面臨潛

在的風險，本基金的市場風險來源于基金持有的資產市場價格的波動，市場風

險主要來源于：

（1）政策風險

國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產業政策、地區發展政策等）的

變化對債券市場產生一定影響，從而導致投資對象價格波動，影響基金收益而

產生的風險。

（2）經濟周期風險

隨著經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。基金

投資于債券，收益水平也會隨之變化，從而產生風險。

（3）利率風險

債券投資面臨的最主要風險之一為利率風險，主要是由于債券的價格與利

率的走勢呈反向變化。債券投資組合的久期越長，它所面臨的利率風險將越大。

（4）收益率曲線風險

不同信用水平的債券市場投資品種應具有不同短期收益率曲線結構，若收

益率曲線沒有如預期變化導致基金投資決策出現偏差將影響基金的收益水平。

（5）購買力風險

基金收益的一部分將通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影

響而使購買力下降，從而使基金的實際投資收益下降。

（6）再投資風險

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再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，

這與利率上升所帶來的價格風險（即利率風險）互為消長。

（7）股票投資風險

本基金可投資于股票資產，其風險主要包括：

①國家貨幣政策、財政政策、產業政策等的變化對證券市場產生一定的影

響，導致市場價格水平波動的風險；

②宏觀經濟運行周期性波動，對股票市場的收益水平產生影響的風險；

③上市公司的經營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財

務等都會導致公司盈利發生變化，從而導致股票價格變動的風險。

2、信用風險

信用風險主要指債券、資產支持證券、短期融資券等信用證券發行主體信

用狀況惡化，到期不能履行合約進行兌付的風險，另外，信用風險也包括證券

交易對手方發生交易違約或者基金持倉債券的發行人拒絕支付債券本息，導致

基金財產損失。

3、管理風險

本基金可能因為基金管理人的管理水平、手段和技術等因素，而影響基金

收益水平。這種風險可能表現在基金整體的投資組合管理上，例如資產配置、

類屬配置不能達到預期收益目標等。

4、本基金的特有風險

（1）本基金為混合型基金，股票資產（含存托憑證）投資占基金資產的比

例為60%-95%，其中投資于港股通標的股票占股票資產的比例不超過50%，投

資于本基金界定的消費主題相關股票資產（含存托憑證）的比例不低于非現金

基金資產的80%，當消費主題相關股票表現不佳時，本基金的凈值將受到較大

影響。本基金既能投資股票等權益類資產，亦能投資債券等固定收益類金融工

具，因此股票市場和債券市場的變化均會影響到本基金的業績表現?；鸸芾?
人將發揮專業研究優勢，加強對市場、上市公司基本面和固定收益類工具的深

入研究，持續優化組合配置，以控制特定風險。

（2）基金合同自動終止的風險

本基金為發起式基金，發起資金提供方認購本基金的總金額不少于1,000萬

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元人民幣，且持有期限自基金合同生效日起不少于3年，法律法規和監管機構

另有規定的除外?！痘鸷贤飞е掌鹑旰蟮膶?，若基金規模低于2

億元人民幣的，基金合同自動終止，并應當按照基金合同約定的程序進行清算，

無需召開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會延續

基金合同期限。故投資者將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。

（3）通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的特有風險

本基金資產可投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環境、

投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于港股

市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅

限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波

動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風

險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，

可能帶來一定的流動性風險）、交易失敗及交易中斷的風險（在港股通機制下，

面臨超出每日額度限制造成的交易失敗風險，以及證券交易服務系統報盤系統

或者通信鏈路出現故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷

風險）、結算風險（香港結算機構可能因極端情況存在無法交付證券和資金的結

算風險，以及因港股通境內的分級結算原則造成本基金利益受損的風險）等。

本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基

金資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票，基

金資產并非必然投資港股通標的股票。

（4）投資于存托憑證的風險

本基金可投資于存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨

的共同風險外，本基金還將面臨投資存托憑證的特殊風險，基金凈值可能受到

存托憑證的境外基礎證券價格波動影響，與存托憑證的境外基礎證券、境外基

礎證券的發行人及境內外交易機制相關的風險可能直接或間接成為本基金的風

險。

本基金可根據投資策略需要或市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資

于存托憑證或選擇不將基金資產投資于存托憑證，基金資產并非必然投資存托

憑證。

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（5）本基金可投資資產支持證券，資產支持證券是指符合中國人民銀行、

中國銀行業監督管理委員會發布的《信貸資產證券化試點管理辦法》規定的信

貸資產支持證券和中國證券監督管理委員會批準的企業資產支持證券類品種。

投資資產支持證券可能面臨信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、

操作風險和法律風險，由此可能給基金凈值帶來較大的負面影響。

（6）本基金可投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、

償付風險及價格波動風險等風險。流動性風險是信用衍生品在交易轉讓過程中

因無法找到交易對手或交易對手較少導致難以將其以合理價格變現的風險；償

付風險是在信用衍生品的存續期內由于不可控制的市場及環境變化，創設機構

可能出現經營狀況不佳或創設機構的現金流與預期發生一定偏差從而影響信用

衍生品結算的風險；價格波動風險是由于創設機構或所受保護債券主體經營情

況或利率環境出現變化引起信用衍生品價格波動的風險。本基金采用信用衍生

品對沖信用債的信用風險，當信用債出現違約時，存在信用衍生品賣方無力或

拒絕履行信用保護承諾的風險。

（7）本基金可投資股指期貨，股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金

交易具有杠桿性，當出現不利行情時，標的資產價格微小的變動就可能會使投

資人權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定

的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。

（8）本基金可投資國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風

險、流動性風險。市場風險是因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發

生變化的風險?；铒L險是期貨市場的特有風險之一，是指由于期貨與現貨間

的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發生意外損益的風險。流動性

風險可分為兩類：一類為流通量風險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格

建立或了結頭寸的風險，此類風險往往是由市場缺乏廣度或深度導致的；另一

類為資金量風險，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被

強制平倉的風險。

（9）本基金可投資股票期權，股票期權的風險主要包括市場風險、流動性

風險、保證金風險、信用風險和操作風險等。市場風險指由于標的價格變動而

產生的衍生品的價格波動。流動性風險指當期權交易量大于市場可報價的交易

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量而產生的風險。保證金風險指由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生

品合約頭寸所要求的保證金而帶來的風險。信用風險指交易對手不愿或無法履

行契約的風險。操作風險則指因交易過程、交易系統、人員疏失、或其他不可

預期事件所導致的損失。

（10）本基金可投資科創板股票，若本基金投資于科創板股票，會面臨科

創板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括

但不限于：

1）退市風險

①科創板退市制度較主板更為嚴格，退市時間更短，退市速度更快；

②退市情形更多，新增市值低于規定標準、上市公司信息披露或者規范運

作存在重大缺陷導致退市的情形；

③執行標準更嚴，明顯喪失持續經營能力，僅依賴與主業無關的貿易或者

不具備商業實質的關聯交易維持收入的上市公司可能會被退市；

④不再設置暫停上市、恢復上市和重新上市環節，上市公司退市風險更大。

一旦所投資的科創板股票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風

險。

2）市場風險

科創板企業相對集中于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節

能環保及生物醫藥等高新技術產業和戰略新興產業，大多數企業為初創型公司，

企業未來盈利、現金流、估值均存在不確定性，股票投資市場風險加大?？苿?
板股票競價交易設置較寬的漲跌幅限制，上市后的前5個交易日不設漲跌幅限

制，其

后漲跌幅限制為20%，科創板股票上市首日即可作為融資融券標的，可能

導致較大的股票價格波動。

3）流動性風險

科創板投資門檻較高，科創板的投資者可能以機構投資者為主，整體流動

性可能相對較弱。此外，科創板股票網下發行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設

置一定期限限售期的可能，基金存在無法及時變現及其他相關流動性風險。

4）系統性風險

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科創板企業均為市場認可度較高的科技創新企業，在企業經營及盈利模式

上存在趨同性，所以科創板股票相關性較高，市場表現不佳時，系統性風險將

更為顯著，持倉股票股價存在同向波動的可能，從而產生對基金凈值不利的。

5）政策風險

國家對高新技術產業扶持力度及重視程度的變化會對科創板企業帶來較大

影響，國際經濟形勢變化對戰略新興產業及科創板股票也會帶來政策影響。

（11）本基金可參與融資業務，在放大收益的同時也放大了風險。類似于

期貨交易，融資業務在交易過程中需要全程監控其擔保金的比例，以保證其不

低于所要求的維持擔保比率，這種“盯市”的方式對本基金流動性的管理提出

了更高的要求。

5、流動性風險

本基金將面臨因市場交易量不足，導致證券不能迅速、低成本地轉變為現

金的風險。

（1）基金申購、贖回安排

投資人具體請參見基金合同“第六部分基金份額的申購與贖回”和本招募

說明書“八、基金份額的申購與贖回”，詳細了解本基金的申購以及贖回安排。

（2）擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估

本基金的投資市場主要為證券交易所、期貨交易所、全國銀行間債券市場

等流動性較好的規范型交易場所，主要投資對象為具有良好流動性的金融工具

（包括國內依法發行上市的股票、港股通標的股票、債券、債券回購、銀行存

款、同業存單、貨幣市場工具、資產支持證券、信用衍生品、金融衍生品等）。

本基金投資市場為交易活躍、發展成熟的交易場所，投資標的資產大部分為標

準化金融工具，一般情況下具有較好的流動性。同時，基金管理人將優選流動

性較好的投資標的，本基金嚴格控制投資于流動受限資產和不存在活躍市場需

要采用估值技術確定公允價值的投資品種的比例。除此之外，本基金管理人將

根據歷史經驗和現實條件，制定出現金持有量的上下限計劃，在該限制范圍內

進行現金比例調控或現金與證券的轉化。本基金管理人會進行標的的分散化投

資并結合對各類標的資產的預期流動性合理進行資產配置，以防范流動性風險。

（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

基金管理人已建立內部巨額贖回應對機制，對基金巨額贖回情況進行嚴格

的事前監測、事中管控與事后評估。當基金發生巨額贖回時，基金經理和風險

管理部需要根據實際情況進行流動性評估，確認是否可以接受所有贖回申請。

當發現現金類資產不足以支付贖回款項時，需在充分評估基金組合資產變現能

力、投資比例變動與基金份額凈值波動的基礎上，審慎接受、確認贖回申請。

基金管理人在認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申

請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時，可能采取部分延

期贖回或者對贖回比例過高的單一投資者延期辦理部分贖回申請的流動性風險

管理措施，詳見本招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”的相關約定。

（4）實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

基金管理人經與基金托管人協商一致，在確保投資者得到公平對待的前提

下，可依照法律法規及基金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，

對贖回申請進行適度調整?；鸸芾砣丝梢圆扇溆玫牧鲃有燥L險管理應對措

施，包括但不限于：

①暫停接受贖回申請

投資人具體請參見基金合同“第六部分基金份額的申購與贖回”中的“八、

暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”和“九、巨額贖回的情形及處理方式”，

詳細了解本基金暫停接受贖回申請的情形及程序。在此情形下，投資人的部分

或全部贖回申請可能被拒絕，同時投資人完成基金贖回時的基金份額凈值可能

與其提交贖回申請時的基金份額凈值不同。

②延緩支付贖回款項

投資人具體請參見基金合同“第六部分基金份額的申購與贖回”中的“八、

暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”，詳細了解本基金延緩支付贖回款項的情

形及程序。在此情形下，投資人接收贖回款項的時間將可能比一般正常情形下

有所延遲。

③延期辦理贖回申請

投資人具體請參見基金合同“第六部分基金份額的申購與贖回”中的“九、

巨額贖回的情形及處理方式”。

當本基金出現上述情形時，可能無法及時滿足所有投資人的贖回申請，同

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時投資人完成基金贖回時的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時的基金份額

凈值不同，投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預期。

④暫停基金估值

投資人具體請參見基金合同“第十四部分基金資產估值”中的“七、暫停

估值的情形”，詳細了解本基金暫停估值的情形及程序。在此情形下，投資人沒

有可供參考的基金份額凈值，同時申購申請可能被暫停或拒絕接受、贖回申請

可能被暫停接受或被延緩支付贖回款項。

⑤收取短期贖回費

本基金對持續持有期少于7日的投資者收取1.5%的贖回費，并將上述贖回

費全額計入基金財產。

⑥采用擺動定價

當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，

以確保基金估值的公平性。當基金采用擺動定價時，投資者申購或贖回基金份

額時的基金份額凈值，將會根據投資組合的市場沖擊成本而進行調整，使得市

場的沖擊成本能夠分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對存量基金份額

持有人利益的不利影響，確保投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。

⑦實施側袋機制

側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬

戶進行處置清算，并以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在

于有效隔離并化解風險。但基金啟用側袋機制后，側袋賬戶份額將停止披露基

金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，

因此啟用側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋

賬戶份額和側袋賬戶份額，側袋賬戶份額不能贖回，其對應特定資產的變現時

間具有不確定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋

機制時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側袋機制期間，本基金不披露側袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人

在基金定期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為

特定資產最終變現價格的承諾，因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，

基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機

制后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。

啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅

需考慮主袋賬戶資產，基金業績指標應當以主袋賬戶資產為基準，因此本基金

披露的業績指標不能反映特定資產的真實價值及變化情況。

⑧中國證監會認定的其他措施。

6、其他風險

（1）技術風險

當計算機、通訊系統、交易網絡等技術保障系統或信息網絡支持出現異常

情況，可能導致基金日常的申購贖回無法按正常時限完成、登記系統癱瘓、核

算系統無法按正常時限顯示產生凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸等風

險。

（2）操作風險

相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素

造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易，交易錯誤，

會計欺詐。

（3）法律風險

由于法律法規方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執行，

導致基金資產的損失。

（4）政策變更風險

因相關法律法規或監管機構政策修改等基金管理人無法控制的因素的變化，

使基金或投資者利益受到影響的風險，例如，監管機構基金估值政策的修改導

致基金估值方法的調整而引起基金凈值波動的風險、相關法規的修改導致基金

投資范圍變化，基金管理人為調整投資組合而引起基金凈值波動的風險等。

（5）其他風險

戰爭、自然災害等不可抗力可能導致基金資產有遭受損失的風險，以及證

券市場、基金管理人及基金銷售機構可能因不可抗力無法正常工作，從而產生

影響基金的申購和贖回按正常時限完成的風險。

（二）聲明

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

1、本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保?；鹜顿Y人自愿投資于本

基金，須自行承擔投資風險。

2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過基金銷售機構代

理銷售，但是，基金資產并不是銷售機構的存款或負債，也沒有經基金銷售機

構擔保收益，銷售機構并不能保證其收益或本金安全。

3、本基金法律文件投資章節有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投

資比例、證券市場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基

金的長期風險收益特征。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）

根據相關法律法規對本基金進行風險評價，不同的銷售機構采用的評價方法也

不同，因此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可

能存在不同，投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力

與產品風險之間的匹配檢驗。投資者應隨時關注本基金風險等級的更新情況，

并謹慎做出投資決策。

上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金招募說明書

十八、基金合同的變更、終止與基金財產的清算

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大

會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規規

定和基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人

和基金托管人同意后變更并公告，并按規定報中國證監會備案。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，

自決議生效后2日內在規定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》生效之日起三年后的對應日，基金資產凈值低于2億元的；

4、《基金合同》約定的其他情形；

5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日

內成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會

的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監

會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財

產；

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（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

而不能及時變現的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基

金財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的

基金份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華

人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書

后報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證

監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應

當將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法

規規定的最低期限。

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十九、基金合同的內容摘要

一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利與義務

（一）基金份額持有人的權利與義務

基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接

受，基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持

有人和《基金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額

持有人作為《基金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必

要條件。

除法律法規另有規定或本基金合同另有約定外，同一類別每份基金份額具

有同等的合法權益。本基金A類基金份額與C類基金份額由于基金份額凈值的

不同，基金收益分配的金額以及參與清算后的剩余基金財產分配的數量將可能

有所不同。

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利

包括但不限于：

（1）分享基金財產收益；

（2）參與分配清算后的剩余基金財產；

（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大

會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會

審議事項行使表決權；

（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；

（7）監督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依

法提起訴訟或仲裁；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務

包括但不限于：

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（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書、基金產品資料概要等信

息披露文件；

（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資

價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；

（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的

有限責任；

（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；

（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

（9）遵守基金管理人、基金托管人、銷售機構和登記機構的相關交易及業

務規則；

（10）提供基金管理人和監管機構依法要求提供的信息，以及不時的更新

和補充，并保證其真實性；

（11）發起資金提供方使用發起資金認購本基金的金額不少于1000萬元人

民幣，且持有發起資金認購的基金份額自基金合同生效之日起不少于3年；

（12）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金管理人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括

但不限于：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用

并管理基金財產；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批

準的其他費用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規定召集基金份額持有人大會；

（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金托管人，如認為基金托管

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人違反了《基金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部

門，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處

理；

（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務

并獲得《基金合同》規定的費用；

（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回或轉換

申請；

（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東權利，為基金的

利益行使因基金財產投資于證券所產生的權利；

（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或

者實施其他法律行為；

（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經紀商或其他為

基金提供服務的外部機構；

（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、

贖回、轉托管、定期定額投資計劃、轉換和非交易過戶等的業務規則；

（17）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括

但不限于：

（1）依法募集資金，辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構代為辦理

基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運

用基金財產；

（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化

的經營方式管理和運作基金財產；

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（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

保證所管理的基金財產和基金管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分

別管理，分別記賬，進行證券投資；

（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財

產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產；

（7）依法接受基金托管人的監督；

（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的

方法符合《基金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算并公告基金凈值信

息，確定基金份額申購、贖回的價格；

（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

（10）編制基金季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露

及報告義務；

（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金

法》、《基金合同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保

密，不向他人泄露，但應監管機構、司法機關等有權機關的要求，或因審計、

法律等外部專業顧問提供服務需要提供的情況除外；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持

有人分配基金收益；

（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人

大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他

相關資料不低于法律法規規定的最低期限；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，并

且保證投資者能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有

關的公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；

（18）組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、

變現和分配；

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（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監

會并通知基金托管人；

（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合

法權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監督基金托管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，

基金托管人違反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額

持有人利益向基金托管人追償；

（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關

基金事務的行為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施

其他法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能

生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款

利息在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；

（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立并保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（三）基金托管人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的權利包括

但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全

保管基金財產；

（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規規定或監管部門批

準的其他費用；

（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基

金合同》及國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失

的情形，應呈報中國證監會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；

（4）根據相關市場規則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，

協助提供開立期貨業務相關賬戶及交易編碼的基金托管人相關信息，為基金辦

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理證券、期貨交易資金清算；

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金托管人的義務包括

但不限于：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產；

（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、

合格的熟悉基金托管業務的專職人員，負責基金財產托管事宜；

（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，

確?；鹭敭a的安全，保證其托管的基金財產與基金托管人自有財產以及不同

的基金財產相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬

管理，保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外，不得利用基金財

產為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；

（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

（6）按規定開設基金財產的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，協助提

供開立期貨業務相關賬戶及交易編碼的基金托管人相關信息，按照《基金合同》

的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規定另有

規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但應監管機構、

司法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外部專業顧問提供服務需要提

供的情況除外；

（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值、各類基金份額凈值、基

金份額申購、贖回價格；

（9）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，

說明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；

如果基金管理人有未執行《基金合同》規定的行為，還應當說明基金托管人是

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否采取了適當的措施；

（11）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料不低于

法律法規規定的最低期限；

（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名

冊；

（13）按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；

（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益

和贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有

人大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現

和分配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監

會和銀行業監督管理機構，并通知基金管理人；

（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠

償責任不因其退任而免除；

（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的

義務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產損失時，應為基金份額持

有人利益向基金管理人追償；

（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權

代表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規另有規定或本基金

合同另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權?；?
金份額持有人大會未設立日常機構。

（一）召開事由

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1、當出現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，法

律法規、中國證監會另有規定或《基金合同》另有約定的除外：

（1）終止《基金合同》；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金托管人；

（4）轉換基金運作方式；

（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合并；

（8）變更基金投資目標、范圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金

份額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項

書面要求召開基金份額持有人大會；

（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額

持有人大會的事項。

2、在法律法規規定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益

無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協商后修

改，不需召開基金份額持有人大會：

（1）法律法規要求增加的基金費用的收??；

（2）在法律法規和《基金合同》規定的范圍內調整本基金的申購費率、調

低銷售服務費率，或在不對基金份額持有人權益產生實質性不利影響的情況下，

停止某類基金份額類別的銷售、變更收費方式、調整基金份額類別的設置、對

基金份額分類辦法及規則進行調整；

（3）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；

（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修

改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發生重大變化；

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（5）調整有關認購、申購、贖回、轉換、非交易過戶、轉托管等業務規則；

（6）基金管理人在履行適當程序后，基金推出新業務或服務；

（7）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其

他情形。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基

金管理人召集；

2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金托管人召集；

3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人

提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，

并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起

60日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當

由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理

人，基金管理人應當配合；

4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要

求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應

當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份

額持有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之

日起60日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）

的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；?
金托管人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提

議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具

書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合；

5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召

開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計

代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提

前30日報中國證監會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會

的，基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾；

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權

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益登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前三十日在規定媒介公告。

基金份額持有人大會通知應至少載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代

理有效期限等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知

中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其

聯系方式和聯系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。

3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表

決意見的計票進行監督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理

人到指定地點對表決意見的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應

另行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監督。

基金管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響表

決意見的計票效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監

管機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派

代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額

持有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F

場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人

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持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規、《基金合

同》和會議通知的規定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資

料相符；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，

有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的1/2（含1/2）。若到會

者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基金總份額的

1/2，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個

月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額

持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不少于本基金在權益

登記日基金總份額的1/3（含1/3）。

2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面

形式或會議通知載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址或

系統。通訊開會應以書面方式或會議通知載明的其他方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連

續公布相關提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，

則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金

托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按

照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管

理人經通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持

有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的1/2（含1/2）；若本人

直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持有人所持有的基

金份額小于在權益登記日基金總份額的1/2，召集人可以在原公告的基金份額持

有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份

額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表1/3以上（含1/3）

基金份額的基金份額持有人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見；

（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他

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人出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意

見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證

明符合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，并與基金登記機構記錄相符。

3、在不與法律法規沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網絡、電話

或其他非現場方式或者以現場方式與非現場方式相結合的方式召開，會議程序

比照現場開會和通訊方式開會的程序進行；基金份額持有人可以采用書面、網

絡、電話、短信或其他方式進行表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通

知中列明。

4、在法律法規和監管機關允許的情況下，基金份額持有人授權他人代為出

席會議并表決的，授權方式可以采用書面、網絡、電話、短信或其他方式，具

體方式在會議通知中列明。

（五）議事內容與程序

1、議事內容及提案權

議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大

修改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金

合并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基

金份額持有人大會討論的其他事項（法律法規、中國證監會另有規定或《基金

合同》另有約定的除外）。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知后，對原有提案的修改

應當在基金份額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

2、議事程序

（1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確

定和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大

會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代

表未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基

金管理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基

金份額持有人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產生一

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名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突?
托管人拒不出席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出

的決議的效力。

會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓

名（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托

人姓名（或單位名稱）和聯系方式等事項。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人至少提前30日公布提案，在所通知的

表決截止日期后2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，

在公證機關監督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表

決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規定的須

以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持

表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規、中國證監

會或基金合同另有規定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管

人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。

基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。

采取通訊方式進行表決時，除非在計票時監督員及公證機關均認為有充分

的相反證據證明，否則提交符合會議通知中規定的確認投資者身份文件的表決

視為有效出席的投資者，表面符合會議通知規定的表決意見視為有效表決，表

決意見模煳不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金

份額持有人所代表的基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開

審議、逐項表決。

在上述規則的前提下，具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通知

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為準。

（七）計票

1、現場開會

（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持

人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基

金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由

基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基

金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會

議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔

任監票人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。

（2）監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當

場公布計票結果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有異

議，可以在宣布表決結果后立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進

行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重

新清點結果。

（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席

大會的，不影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基

金托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督

下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋?
拒派代表對表決意見的計票進行監督的，不影響計票和表決結果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監

會備案。

基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會決議自生效之日起2日內在規定媒介上公告。如果采

用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、

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公證機構、公證員姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有

人大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金

管理人、基金托管人均有約束力。

（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有

人和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若

相關基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額

持有人持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關

基金份額10%以上（含10%）；

2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登

記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額

持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二

分之一）；

4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小

于在權益登記日相關基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人

大會召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持

有人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與

或授權他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上

（含50%）選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持

人；

6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分

之一以上（含二分之一）通過；

7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三

分之二以上（含三分之二）通過。

同一主側袋賬戶內的每份基金份額具有平等的表決權。

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（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、

表決條件等規定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規

或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人經與基金托管人協

商一致并提前公告后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份

額持有人大會審議。

三、基金收益分配原則、執行方式

（一）基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除

相關費用后的余額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余

額。

（二）基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中

已實現收益的孰低數。

（三）基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行

收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進

行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現

金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選

擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值；即基金收益分配基

準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面

值；

4、由于本基金A類基金份額和C類基金份額費用收取不同，各基金份額

類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同

等分配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在符合法律法規規定及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質性

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不利影響的前提下，基金管理人與基金托管人協商一致并按照監管部門要求履

行適當程序后可對基金收益分配原則進行調整。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收

益分配對象、分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

（五）收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，在兩日內

在規定媒介公告。

（六）基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當

投資者的現金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基

金登記機構可將基金份額持有人的現金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅

利再投資的計算方法，依照《業務規則》執行。

（七）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規

定。

四、與基金財產管理、運作有關費用的提取、支付方式與比例

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管費；

3、C類基金份額的銷售服務費；

4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用，法律法規、中國證監

會另有規定的除外；

5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券、期貨、股票期權交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金的開戶費用、賬戶維護費用；

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10、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其

他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.20%年費率計提。管理費的計算

方法如下：

H＝E×1.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，托管人按照雙方約定的時間，自動在次

月按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次性支付，基金管理人無需再出具劃款

指令，支付時間及收款賬戶信息由基金管理人通過書面形式另行通知托管人。

若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

2、基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.20%年費率計提。托管費的計算

方法如下：

H＝E×0.20%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根

據與基金管理人核對一致的財務數據，托管人按照雙方約定的時間，自動在次

月按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次性支付，基金管理人無需再出具劃款

指令，支付時間及收款賬戶信息由基金管理人通過書面形式另行通知托管人。

若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

3、銷售服務費

本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額收取銷售服務費。

C類基金份額的銷售服務費按前一日C類基金份額基金資產凈值的0.40%年

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費率計提，銷售服務費的計算方法如下：

H=E×0.40%÷當年天數

H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費

E為C類基金份額前一日的基金資產凈值

C類基金份額的銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由

基金托管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，托管人按照雙方約定的時

間，自動在次月按照指定的賬戶路徑從基金財產中一次性支付，基金管理人無

需再出具劃款指令，支付時間及收款賬戶信息由基金管理人通過書面形式另行

通知托管人。由登記機構代收，登記機構收到后按相關合同規定支付給基金銷

售機構等。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

上述“（一）基金費用的種類”中第4－11項費用，根據有關法規及相應協

議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或

基金財產的損失；

2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項

目。

（四）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，

但應待側袋賬戶資產變現后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收

取管理費，詳見招募說明書的規定。

（五）基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規

執行。基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其

他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。

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五、基金財產的投資方向和投資限制

（一）投資目標

本基金在嚴格控制風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。

（二）投資范圍

本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的

股票（含主板、創業板、科創板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、

存托憑證）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易

所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包括國債、央行票據、

地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、金融債、企業債、公司債、

公開發行的次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可

交換債券等）、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、資產支持證券、

信用衍生品、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權等）及法律法

規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

本基金可根據法律法規的規定參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適

當程序后可將其納入投資范圍。

本基金股票資產（含存托憑證）投資占基金資產的比例為60%-95%，其中

投資于港股通標的股票占股票資產的比例不超過50%，投資于本基金界定的消費

主題相關股票資產（含存托憑證）的比例不低于非現金基金資產的80%；每個交

易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保

證金后，本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計不低

于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款

等。

如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在

履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

六、基金合同變更、解除和終止的事由、程序以及基金財產的清算方式

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人

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大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規

規定和本基金合同約定可不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管

理人和基金托管人同意后變更并公告，并按規定報中國證監會備案。

2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執行，

自決議生效后2日內在規定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序后，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》生效之日起三年后的對應日，基金資產凈值低于2億元的；

4、《基金合同》約定的其他情形；

5、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日

內成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會

的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托

管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監

會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財

產；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

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報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

而不能及時變現的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

（五）基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基

金財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的

基金份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《中華

人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書

后報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國證

監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組應

當將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊上。

（七）基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法

規規定的最低期限。

七、爭議解決方式

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切

爭議，如經友好協商未能解決的，應提交上海國際經濟貿易仲裁委員會（上海

國際仲裁中心），根據該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為上海市，

仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲

裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續忠實、

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勤勉、盡責地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港特別行政區、

澳門特別行政區和臺灣地區法律）管轄并從其解釋。

八、基金合同存放地和投資者取得合同的方式

《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機

構的辦公場所和營業場所查閱。

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二十、基金托管協議的內容摘要

一、基金托管協議當事人

（一）基金管理人

名稱：上銀基金管理有限公司

辦公地址：上海市浦東新區世紀大道1528號陸家嘴基金大廈9樓

法定代表人：武俊

成立時間：2013年8月30日

批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監許可[2013]1114號

經營范圍：基金募集、基金銷售、資產管理、特定客戶資產管理和中國證

監會許可的其他業務。【依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營

活動】。

注冊資本：3億元人民幣

組織形式：有限責任公司

存續期間：持續經營

（二）基金托管人

名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）

住所：中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路188號

辦公地址：上海市長寧區仙霞路18號

法定代表人：任德奇

成立時間：1987年3月30日

批準設立機關及批準設立文號：國務院國發(1986)字第81號文和中國人民

銀行銀發［1987］40號文

基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］25號

注冊資本：742.63億元人民幣

組織形式：股份有限公司

存續期間：持續經營

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二、基金托管人對基金管理人的業務監督和核查

（一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監督權

1.基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，對

基金的投資范圍、投資對象進行監督。

本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的

股票（含主板、創業板、科創板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、

存托憑證）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易

所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包括國債、央行票據、

地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、金融債、企業債、公司債、

公開發行的次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可

交換債券等）、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、資產支持證券、

信用衍生品、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權等）及法律法

規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

本基金可根據法律法規的規定參與融資業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適

當程序后可將其納入投資范圍。

本基金股票資產（含存托憑證）投資占基金資產的比例為60%-95%，其中

投資于港股通標的股票占股票資產的比例不超過50%，投資于本基金界定的消

費主題相關股票資產（含存托憑證）的比例不低于非現金基金資產的80%；每

個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交

易保證金后，本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計

不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申

購款等。

如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在

履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

2.基金托管人根據有關法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，對

基金投資、融資比例進行監督。

根據《基金合同》的約定，本基金投資組合比例應符合以下規定：

（1）本基金股票資產（含存托憑證）投資占基金資產的比例為60%-95%，

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其中投資于港股通標的股票占股票資產的比例不超過50%，投資于本基金界定

的消費主題相關股票資產（含存托憑證）的比例不低于非現金基金資產的80%；

（2）每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約

需繳納的交易保證金后，本基金保持現金或者到期日在一年以內的政府債券投

資比例合計不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證

金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（同一家公司在內地和香港同時上市

的A+H股合計計算），其市值不超過基金資產凈值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（同一家公司

在內地和香港同時上市的A+H股合計計算）不超過該證券的10%，完全按照有

關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規定的比例限制；

（5）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過

基金資產凈值的10%；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的

20%；

（7）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超

過該資產支持證券規模的10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持

證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；

（9）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產支持證

券。基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，

應在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的

總資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（11）本基金資產總值不得超過基金資產凈值的140%；

（12）若本基金投資于股指期貨，還應遵循如下投資組合限制：

①在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值不得超過基金資產凈

值的10%；

②在任何交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值與有價證

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券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%。其中，有價證券指股票、債券（不

含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不含質

押式回購）等；

③在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金持有的

股票總市值的20%；

④本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差

計算）應當符合《基金合同》關于股票投資比例的有關規定；

⑤在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超

過上一交易日基金資產凈值的20%；

（13）若本基金投資于國債期貨，還應遵循如下投資組合限制：

①在任何交易日日終，本基金持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基

金資產凈值的15%；

②在任何交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值與有價證

券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%。其中，有價證券指股票、債券（不

含到期日在一年以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不含質

押式回購）等；

③本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金

持有的債券總市值的30%；

④本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額

不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；

⑤本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、

賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合《基金合同》關于債券投

資比例的有關約定；

（14）若本基金參與股票期權交易，應當遵守下列要求：

①本基金因未平倉的期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產

凈值的10%；

②本基金開倉賣出認購期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽期權

的，應持有合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可沖抵期權保證金的

現金等價物；

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③本基金未平倉的期權合約面值不得超過基金資產凈值的20%。其中，合

約面值按照行權價乘以合約乘數計算；

（15）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內上市交易的股票執行，與

境內上市交易的股票合并計算；

（16）若本基金參與融資業務，每個交易日日終，持有的融資買入股票與

其他有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95%；

（17）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流

通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投

資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票

的30%；完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證

監會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；

（18）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過本基金資產

凈值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理

人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性

受限資產的投資；

（19）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易

對手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資

范圍保持一致；

（20）本基金不持有具有信用保護賣方屬性的信用衍生品，不持有合約類

信用衍生品；本基金持有的具有信用保護買方屬性的信用衍生品名義本金不得

超過本基金中所對應受保護債券面值的100%；本基金投資于同一信用保護賣方

的各類信用衍生品名義本金合計不得超過基金資產凈值的10%；因證券、期貨

市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金

投資比例不符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在3個月內調整；

（21）法律法規、中國證監會規定和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（2）、（9）、（18）、（19）、（20）項以外，因證券/期貨市場波動、

證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不

符合上述規定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國

證監會規定的特殊情形除外。法律法規另有規定的，從其規定。

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基金管理人應當自基金合同生效之日起六個月內使基金的投資組合比例符

合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符

合基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之

日起開始。

法律法規或監管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人

在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規定為準。

基金托管人依照上述規定對本基金的投資組合限制及調整期限進行監督。

3.基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基金

投資禁止行為進行監督?；鹭敭a不得用于下列投資或者活動。

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）向本基金的基金管理人、基金托管人出資；

（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（6）買賣其他基金份額，但是法律法規或中國證監會另有規定的除外；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實

際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，

或者從事其他重大關聯交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基

金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機

制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，

并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過

三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事

項進行審查。

在基金合同生效后，基金管理人和基金托管人應相互提供與本機構有控股

關系的股東或者與本機構有其他重大利害關系的公司名單，以上名單發生變化

的，應及時予以更新并通知對方。

法律、行政法規或監管部門取消或調整上述限制，如適用于本基金，基金

管理人在履行適當程序后，本基金投資不再受上述相關限制或按照調整后的規

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定為準。

4.基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基金

管理人參與銀行間債券市場進行監督。

（1）基金托管人依據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定對于基金

管理人參與銀行間市場交易時面臨的交易對手資信風險進行監督。

基金管理人應向基金托管人提供符合法律法規及行業標準的銀行間市場交

易對手的名單。基金托管人在收到名單后2個工作日內電話或回函確認收到該

名單。如基金管理人在基金首次投資銀行間債券市場之前未向基金托管人提供

銀行間債券市場交易對手名單的，視為基金管理人認可全市場交易對手，但相

關法律法規及基金合同已有規定的情形除外?；鸸芾砣丝梢远ㄆ诤筒欢ㄆ趯?
銀行間市場現券及回購交易對手的名單進行更新?；鹜泄苋嗽谑盏矫麊魏?

個工作日內電話或書面回函確認，新名單自基金托管人確認當日生效。新名單

生效前已與本次剔除的交易對手所進行但尚未結算的交易，仍應按照協議進行

結算。

（2）基金管理人參與銀行間市場交易時，有責任控制交易對手的資信風險，

由于交易對手資信風險引起的損失,基金管理人應當負責向相關責任人追償，基

金托管人應予以必要的協助及配合。

5.基金托管人根據有關法律法規的規定及基金合同和本協議的約定，對基金

管理人銀行存款業務進行監督。

本基金投資銀行存款應符合如下規定：

（1）基金管理人、基金托管人應當與存款銀行建立對賬機制，確?；疸y

行存款業務賬目及核算的真實、準確。

（2）基金托管人應加強對基金銀行存款業務的監督與核查，嚴格審查、復

核相關協議、賬戶資料、投資指令、存款證實書等有關文件，切實履行托管職

責。

（3）基金管理人與基金托管人在開展基金存款業務時，應嚴格遵守《基金

法》、《運作辦法》等有關法律法規，以及國家有關賬戶管理、利率管理、支付

結算等的各項規定。

6.基金托管人對基金投資流通受限證券的監督。

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（1）基金投資流通受限證券，應遵守《關于基金投資非公開發行股票等流

通受限證券有關問題的通知》等有關法律法規規定。

（2）流通受限證券，包括由相關法律法規規范的非公開發行股票、公開發

行股票網下配售部分等在發行時明確一定期限鎖定期的可交易證券,不包括由于

發布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發行未上市證券、回購交易中

的質押券等流通受限證券。

（3）基金管理人應在基金首次投資流通受限證券前,向基金托管人提供經基

金管理人董事會批準的有關基金投資流通受限證券的投資決策流程、風險控制

制度。基金投資非公開發行股票,基金管理人還應提供基金管理人董事會批準的

流動性風險處置預案。上述資料應包括但不限于基金投資流通受限證券的投資

額度和投資比例控制情況?；鸸芾砣藨辽儆谑状螆绦型顿Y指令之前兩個工

作日將上述資料書面發至基金托管人,保證基金托管人有足夠的時間進行審核。

基金托管人應在收到上述資料后兩個工作日內,以書面或其他雙方認可的方式確

認收到上述資料。

（4）基金投資流通受限證券前,基金管理人應向基金托管人提供符合法律法

規要求的有關書面信息,包括但不限于擬發行證券主體的中國證監會批準文件、

發行證券數量、發行價格、鎖定期,基金擬認購的數量、價格、總成本、總成本

占基金資產凈值的比例、已持有流通受限證券市值占資產凈值的比例、資金劃

付時間等。基金管理人應保證上述信息的真實、完整,并應至少于擬執行投資指

令前兩個工作日將上述信息書面發至基金托管人,保證基金托管人有足夠的時間

進行審核。

（5）基金托管人應對基金管理人提供的有關書面信息進行審核，基金托管

人認為上述資料可能導致基金投資出現風險的,有權要求基金管理人在投資流通

受限證券前就該風險的消除或防范措施進行補充書面說明,并保留查看基金管理

人風險管理部門就基金投資流通受限證券出具的風險評估報告等備查資料的權

利。否則,基金托管人有權拒絕執行有關指令。因拒絕執行該指令造成基金財產

損失的,基金托管人不承擔任何責任,并有權報告中國證監會。

如基金管理人和基金托管人無法達成一致，應及時上報中國證監會請求解

決。如果基金托管人切實履行監督職責,則不承擔任何責任。

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7.基金托管人根據法律法規的規定及《基金合同》和本協議的約定，對基金

投資其他方面進行監督。

（二）基金托管人應根據有關法律法規的規定及《基金合同》的約定，對

基金資產凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及

收入確認、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績

表現數據等進行監督和核查。如果基金管理人未經基金托管人的審核擅自將不

實的業績表現數據印制在宣傳推介材料上，則基金托管人對此不承擔任何責任，

并有權在發現后報告中國證監會。

（三）基金管理人應積極配合和協助基金托管人的監督和核查，在規定時

間內答復并改正，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證。對基金托管人按照法

規要求需向中國證監會報送基金監督報告的，基金管理人應積極配合提供相關

數據資料和制度等。

基金托管人發現基金管理人的投資指令或實際投資運作違反《基金法》及

其他有關法規、《基金合同》和本協議規定的行為，應及時以書面形式通知基金

管理人限期糾正，基金管理人收到通知后應及時核對，并以電話或書面形式向

基金托管人反饋，說明違規原因及糾正期限，并保證在規定期限內及時改正。

在限期內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正。

基金管理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人有

權報告中國證監會。

基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同

時通知基金管理人在限期內糾正。

基金托管人發現基金管理人的指令違反法律、行政法規和其他有關規定，

或者違反《基金合同》約定的，應當拒絕執行，立即通知基金管理人，并有權

向中國證監會報告。

基金托管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律、行政

法規和其他有關規定，或者違反《基金合同》約定的，應當立即通知基金管理

人，并有權向中國證監會報告。

三、基金管理人對基金托管人的業務核查

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根據《基金法》及其他有關法規、《基金合同》和本協議規定，基金管理人

對基金托管人履行托管職責的情況進行核查，核查事項包括但不限于基金托管

人是否安全保管基金財產、開立基金財產的資金賬戶、證券賬戶及債券托管賬

戶等投資所需賬戶，是否及時、準確復核基金管理人計算的基金資產凈值和各

類基金份額凈值，是否根據基金管理人指令辦理清算交收，是否按照法規規定

和《基金合同》規定進行相關信息披露和監督基金投資運作等行為。

基金管理人定期和不定期地對基金托管人保管的基金資產進行核查。基金

托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以供

基金管理人核查基金財產的完整性和真實性，在規定時間內答復基金管理人并

改正。

基金管理人發現基金托管人未對基金資產實行分賬管理、擅自挪用基金資

產、未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違

反《基金法》、《基金合同》、本協議及其他有關規定的，應及時以書面形式通知

基金托管人在限期內糾正，基金托管人收到通知后應及時核對并以書面形式對

基金管理人發出回函。在限期內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復查，

督促基金托管人改正。基金托管人對基金管理人通知的違規事項未能在限期內

糾正的，基金管理人應報告中國證監會。對基金管理人按照法規要求需向中國

證監會報送基金監督報告的，基金托管人應積極配合提供相關數據資料和制度

等。

基金管理人發現基金托管人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同

時通知基金托管人在限期內糾正。

四、基金財產的保管

（一）基金財產保管的原則

1、基金托管人應安全保管基金財產，未經基金管理人的指令，不得自行運

用、處分、分配基金的任何資產，非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金

財產強制執行。

2、基金財產應獨立于基金管理人、基金托管人和證券經紀機構的固有財產。

基金財產的債權、不得與基金管理人、基金托管人固有財產的債務相抵銷，不

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同基金財產的債權債務，不得相互抵銷?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘云渥杂匈Y

產承擔法律責任，其債權人不得對基金財產行使請求凍結、扣押和其他權利。

3、基金托管人按照規定開立基金財產的銀行存款賬戶、證券賬戶和債券托

管賬戶等投資所需賬戶，基金管理人和基金托管人按照規定開立期貨資金賬戶。

4、基金托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，與基金托管人的其

他業務和其他基金的托管業務實行嚴格的分賬管理，獨立核算，確?；鹭敭a

的完整和獨立。

5、對于因為基金投資產生的應收資產和基金申購過程中產生的應收資產，

應由基金管理人負責與有關當事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基

金資產沒有到達基金銀行存款賬戶的，基金托管人應及時通知基金管理人采取

措施進行催收。由此給基金造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償

基金的損失。基金托管人對此不承擔相應責任，但應當給予必要的協助。

（二）基金募集資產的驗證

基金募集期滿或基金停止募集時，募集的發起資金認購金額、發起資金提

供方及其承諾的認購基金份額持有期限符合《基金法》、《運作辦法》、基金合同

等有關規定的，基金募集期滿或基金提前結束募集之日起10日內，由基金管理

人聘請符合《中華人民共和國證券法》規定的會計師事務所進行驗資，出具驗

資報告，會計師事務所提交的驗資報告需對發起資金提供方及其持有份額進行

專門說明，出具的驗資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計

師簽字有效。驗資完成，基金管理人應將募集到的全部資金存入基金托管人為

基金開立的基金銀行存款賬戶中，基金托管人在收到資金當日出具相關證明文

件。

（三）基金的銀行存款賬戶的開立和管理

1、基金托管人應負責本基金銀行存款賬戶的開立和管理。

2、基金托管人以本基金的名義在其營業機構開立基金的銀行存款賬戶，并

根據基金管理人合法合規的指令辦理資金收付。本基金的銀行預留印鑒由基金

托管人保管和使用。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付贖

回金額、支付基金收益，均需通過本基金的銀行存款賬戶進行。

3、本基金銀行存款賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業務的需要。

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基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行存款賬戶；

亦不得使用基金的任何銀行存款賬戶進行本基金業務以外的活動。

4、基金托管人可以通過申請開通本基金銀行賬戶的企業網上銀行業務進行

資金支付，并使用交通銀行企業網上銀行（簡稱“交通銀行網銀”）辦理托管資

產的資金結算匯劃業務。

5、基金銀行存款賬戶的管理應符合銀行業監督管理機構的有關規定。

（四）基金證券交收賬戶、證券資金賬戶的開立和管理

1、基金托管人應當代表本基金，以基金托管人和本基金聯名的方式在中國

證券登記結算有限責任公司開設證券賬戶。

2、基金證券賬戶資產的管理和運用由基金管理人負責。

3、證券賬戶開立后，基金管理人以本基金名義在基金管理人選擇的證券經

紀機構營業網點開立對應的證券資金賬戶，并通知基金托管人。證券資金賬戶

用于本基金證券交易的結算以及證券交易結算資金的記錄，并與本基金銀行存

款賬戶之間建立唯一銀證轉賬對應關系,證券經紀機構對開立的證券資金賬戶內

存放的資金的安全承擔責任,基金托管人不負責保管證券資金賬戶內存放的資金。

4、由基金托管人持基金管理人與證券經紀機構簽訂的三方存管相關協議辦

理證券資金賬戶與本基金銀行存款賬戶的銀證簽約手續，未經基金托管人書面

同意，基金管理人不得將銀證簽約的指定銀行結算賬戶（即本基金銀行存款賬

戶）變更為其他賬戶，否則，因此引起的法律后果及給本基金造成的損失全部

由基金管理人承擔。

5、本基金證券賬戶和證券資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業

務的需要?；鹜泄苋撕突鸸芾砣瞬坏贸鼋杌蛭唇浟硪环酵馍米赞D讓本基

金的證券賬戶和證券資金賬戶；亦不得使用本基金的證券賬戶和證券資金賬戶

進行本基金業務以外的活動。

（五）債券托管賬戶的開立和管理

1、基金合同生效后，基金管理人負責向中國人民銀行進行報備，基金托管

人在備案通過后在中央國債登記結算有限責任公司及銀行間市場清算所股份有

限公司以本基金的名義開立債券托管賬戶，并由基金托管人負責基金的債券及

資金的清算?；鸸芾砣素撠熒暾埢疬M入全國銀行間同業拆借市場進行交易，

由基金管理人在中國外匯交易中心開設同業拆借市場交易賬戶。

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2、基金管理人代表基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議，協議正

本由基金管理人保存。

3、基金管理人代表基金簽訂中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議（憑

證特別版），協議正本由基金管理人保存。

（六）期貨相關賬戶的開立和管理

基金管理人、基金托管人應當按照相關規定開立期貨資金賬戶，在中國金

融期貨交易所獲取交易編碼。期貨資金賬戶名稱及交易編碼對應名稱應按照有

關規定設立。

基金托管人已取得期貨保證金存管銀行資格，基金管理人授權基金托管人

辦理相關銀期轉賬業務。

（七）基金投資銀行存款賬戶的開立和管理

存款賬戶必須以基金名義開立，賬戶名稱為基金名稱，存款賬戶開戶文件

上加蓋預留印鑒（須包括基金托管人印章）及基金管理人公章。

本基金投資銀行存款時，基金管理人應當與存款銀行簽訂具體存款協議/存

款確認單據，明確存款的類型、期限、利率、金額、賬號、對賬方式、支取方

式、存款到期指定收款賬戶等細則。

為防范特殊情況下的流動性風險，存款協議中應當約定提前支取條款。

（八）其他賬戶的開立和管理

若中國證監會或其他監管機構在本托管協議訂立日之后允許基金從事其他

投資品種的投資業務，涉及相關賬戶的開立、使用的，由基金管理人協助基金

托管人根據有關法律法規的規定和《基金合同》的約定開立有關賬戶。該賬戶

按有關規則使用并管理。

（九）基金財產投資的有關實物證券、銀行存款定期存單等有價憑證的保

管

實物證券由基金托管人存放于基金托管人的保管庫。實物證券的購買和轉

讓，由基金托管人根據基金管理人的指令辦理?；鹜泄苋藢τ苫鹜泄苋艘?
外機構實際有效控制的本基金資產不承擔保管責任。

銀行存款定期存單等有價憑證由基金托管人負責保管。

基金托管人只負責對存款證實書進行保管，不負責對存款證實書真偽的辨

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別，不承擔存款證實書對應存款的本金及收益的安全保管責任。

（十）與基金財產有關的重大合同的保管

由基金管理人代表基金簽署的與基金有關的重大合同的原件分別由基金托

管人、基金管理人保管，相關業務程序另有限制除外。除本協議另有規定外，

基金管理人在代表基金簽署與基金有關的重大合同時應盡可能保證持有二份以

上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件，基金管

理人應及時將正本送達基金托管人處。合同的保管期限按照國家有關規定執行。

對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋授

權業務章的合同傳真件，未經雙方協商或未在合同約定范圍內，合同原件不得

轉移。

五、基金資產凈值及基金份額凈值的計算和會計核算

（一）基金資產凈值及基金份額凈值的計算與復核

基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。

基金管理人應每工作日對基金資產估值。估值原則應符合《基金合同》、《中

國證監會關于證券投資基金估值業務的指導意見》及其他法律、法規的規定。

用于基金信息披露的基金資產凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基

金托管人復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結束后計算當日的各類基金份

額的基金資產凈值和各類基金份額凈值，以約定方式發送給基金托管人。基金

托管人對凈值計算結果復核后，將復核結果反饋給基金管理人，由基金管理人

對基金份額凈值予以公布。

本基金按以下方法估值：

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤

價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化或證券

發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）

估值；如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券

價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最

近交易市價，確定公允價格；

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（2）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規定的除外），

選取估值日第三方估值機構提供的相應品種當日的估值全價進行估值；

（3）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規定的除外），

選取估值日第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全

價進行估值；

對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實

際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或

推薦估值全價?；厥鄣怯浧诮刂谷眨ê斎眨┖笪葱惺够厥蹤嗟陌凑臻L待償期

所對應的價格進行估值。

（4）交易所上市交易的公開發行的可轉換債券等有活躍市場的含轉股權的

債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈價交易的

債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價；

（5）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值；

交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值；

（6）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的

情況下，應以活躍市場上未經調整的報價作為估值日的公允價值；對于活躍市

場報價未能代表估值日公允價值的情況下，應對市場報價進行調整以確認估值

日的公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，應采用估值技

術確定其公允價值。

2、處于未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

（1）送股、轉增股、配股和公開增發的股票，按估值日在證券交易所掛牌

的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估

值；

（2）首次公開發行未上市的股票和債券，采用估值技術確定公允價值，在

估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，應采用當前情況下適用并且有足夠

可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值；

（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發行股票、

首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的

股票等（不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票），

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按監管機構或行業協會有關規定確定公允價值。

3、對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種，按照第三方估值機構提供

的相應品種當日的估值全價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種，按照

第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價估值。對

于含投資人回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實際收款

日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或推薦估

值全價；回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應

的價格進行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的

債券，在發行利率與二級市場利率不存在明顯差異、未上市期間市場利率沒有

發生大的變動的情況下，采用估值技術確定公允價值。

4、金融衍生品的估值

（1）評估金融衍生品價值時，應當采用市場公認或者合理的估值方法確定

公允價值；

（2）股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權合約一般以估值當日結算價

進行估值，估值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，

采用最近交易日結算價估值。如有相關法律法規以及監管部門相關規定，按其

規定內容進行估值。

5、信用衍生品的估值方法：信用衍生品按第三方估值機構提供的當日估值

價進行估值，但基金管理人依法應當承擔的估值責任不因委托而免除；選定的

第三方估值機構未提供估值價格的，依照有關法律法規及企業會計準則要求采

用合理估值技術確定公允價值。

6、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估

值。

7、因持有股票而享有的配股權，采用估值技術確定公允價值，在估值技術

難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

8、本基金持有的回購以成本列示，按合同利率在回購期間內逐日計提應收

或應付利息。

9、本基金持有的銀行存款的余額以本金列示，按相應利率逐日計提利息。

10、當本基金發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價

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機制，以確?；鸸乐档墓叫?。

11、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內上市交易的股票執行。

12、本基金參與融資業務的，按照相關法律法規和行業協會的相關規定進

行估值。

13、估值計算中涉及港幣或其他外幣幣種對人民幣匯率的，應當根據估值

日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣匯率中間價或其他可以反映公允價

值的匯率進行估值。

14、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，

基金管理人可根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格

估值。

15、相關法律法規以及監管機構有強制規定的，從其規定。如有新增事項，

按國家最新規定估值。

如基金管理人或基金托管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、

程序及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即

通知對方，共同查明原因，雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理

人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關

的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，

按照基金管理人對基金凈值信息的計算結果對外予以公布，由此給基金份額持

有人和基金造成的損失以及因該交易日基金資產凈值計算順延錯誤而引起的損

失，由基金管理人負責賠付，基金托管人不負責賠付。

（二）凈值差錯處理

當發生凈值計算錯誤時，由基金管理人負責處理，由此給基金份額持有人

和基金造成損失的，基金管理人和基金托管人應根據實際情況界定雙方承擔的

責任，經確認后按以下條款進行賠償。

1、如采用本協議第八章“基金資產凈值及基金份額凈值的計算與復核”中

估值方法的第1－13、15進行處理時，若基金管理人凈值計算出錯，基金托管

人在復核過程中沒有發現，且造成基金或基金份額持有人損失的，應根據法律

法規的規定對投資者或基金支付賠償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金

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額，由基金管理人與基金托管人按照管理費率和托管費率的比例各自承擔相應

的責任；

2、如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結果，雖然多次重新

計算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，

以基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失

以及因該交易日基金資產凈值計算順延錯誤而引起的損失，由基金管理人負責

賠付，基金托管人不負賠償責任；

3、基金管理人、基金托管人按估值方法的第14項進行估值時，所造成的

誤差不作為基金資產估值錯誤處理。

由于不可抗力原因，或由于證券/期貨交易所、證券/期貨經紀機構及或登記

結算公司、存款銀行及第三方估值機構等第三方機構發送的數據錯誤等原因，

或國家會計政策變更、市場規則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金

管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未

能發現該錯誤、遺漏的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金托

管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施減輕

或消除由此造成的影響。

針對凈值差錯處理，如果法律法規或證監會有新的規定，則按新的規定執

行；如果行業有通行做法，在不違背法律法規且不損害投資者利益的前提下，

雙方應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則重新協商確定處理原則。

4、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋賬戶資產進行估值并

披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。

其他未規定內容，基金管理人及基金托管人應當按照《基金合同》的約定

處理基金份額凈值錯誤。

（三）基金會計制度

按國家有關部門制定的會計制度執行。

（四）基金賬冊的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照雙方約定的同一

記賬方法和會計處理原則，分別獨立地設置、登錄和保管本基金的全套賬冊，

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對雙方各自的賬冊定期進行核對，互相監督，以保證基金財產的安全。若雙方

對會計處理方法存在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。

（五）會計數據和財務指標的核對

雙方應每個交易日核對賬目，如發現雙方的賬目存在不符的，基金管理人

和基金托管人必須及時查明原因并糾正，確保核對一致。若當日核對不符，暫

時無法查找到錯賬的原因而影響到基金凈值信息的計算和公告的，以基金管理

人的賬冊為準。

（六）基金定期報告的編制和復核

基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。月度報表的

編制，應于每月終了后5個工作日內完成。定期報告文件應按中國證監會的要

求公告。季度報告的編制，應于每季度終了后15個工作日內完成；基金招募說

明書、基金產品資料概要的信息發生重大變更的，基金管理人應當在3個工作

日內，更新基金招募說明書和基金產品資料概要并登載在規定網站上；基金招

募說明書、基金產品資料概要的其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更

新一次。中期報告在基金會計年度前6個月結束后的2個月內公告；年度報告

在會計年度結束后3個月內公告。如果基金合同生效不足2個月的，基金管理

人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年度報告。

基金管理人在月初3個工作日內完成上月度報表的編制，以約定方式將有

關報表提供基金托管人；基金托管人收到后在2個工作日內進行復核，并將復

核結果及時書面或以雙方約定的其他方式通知基金管理人。對于季度報告、中

期報告、年度報告、更新招募說明書、基金產品資料概要等，基金管理人和基

金托管人應在上述監管部門規定的時間內完成編制、復核及公告?；鹜泄苋?
在復核過程中，發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共同

查明原因，進行調整，調整以雙方認可的賬務處理方式為準。如果基金管理人

與基金托管人不能于應當發布公告之日前就相關報表達成一致，基金管理人有

權按照其編制的報表對外發布公告，基金托管人有權就相關情況報中國證監會

備案。

基金托管人對上述報告復核完畢后，可以出具復核確認書（蓋章）或以其

他雙方約定的方式確認，以備有權機構對相關文件審核檢查。

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六、基金份額持有人名冊的保管

基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。

基金份額持有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保管，基金

管理人和基金托管人應分別保管基金份額持有人名冊，基金登記機構保存期不

低于法律法規規定的最低期限，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。

如不能妥善保管，則按相關法規承擔責任。

在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關資

料送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和

完整性?；鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕鸱蓊~持有人名冊用于基金托管業務以

外的其他用途，并應遵守保密義務。

七、基金托管協議的變更、終止與基金財產的清算

（一）基金托管協議的變更

本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改后的新協議，

其內容不得與《基金合同》的規定有任何沖突。

（二）基金托管協議的終止

1、《基金合同》終止；

2、基金托管人解散、依法被撤銷、破產，被依法取消基金托管資格或因其

他事由造成其他基金托管人接管基金財產；

3、基金管理人解散、依法被撤銷、破產，被依法取消基金管理資格或因其

他事由造成其他基金管理人接管基金管理權；

4、發生《基金法》、《銷售辦法》、《運作辦法》或其他法律法規規定的終止

事項。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日

內成立清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下

進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托

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管人、符合《中華人民共和國證券法》規定的注冊會計師、律師以及中國證監

會指定的人員組成?；鹭敭a清算小組可以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、

估價、變現和分配?；鹭敭a清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金財

產；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）制作清算報告；

（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算

報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案并公告；

（7）對基金剩余財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制

而不能及時變現的，清算期限相應順延。

6、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合

理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金剩余財產中支付。

7、基金財產清算剩余資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基

金財產清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的

基金份額比例進行分配。

8、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告?；鹭敭a清算報告經符合《中華

人民共和國證券法》規定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書

后，報中國證監會備案并公告?；鹭敭a清算公告于基金財產清算報告報中國

證監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，基金財產清算小組

應當將清算報告登載在規定網站上，并將清算報告提示性公告登載在規定報刊

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上。

9、基金財產清算賬冊及文件的保存

基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法

規規定的最低期限。

八、爭議解決方式

雙方當事人同意，因本協議而產生的或與本協議有關的一切爭議，應通過

友好協商或者調解解決。如經友好協商未能解決的，應將爭議提交上海國際經

濟貿易仲裁委員會（上海國際仲裁中心），根據該會當時有效的仲裁規則進行仲

裁，仲裁的地點在上海市，仲裁裁決是終局的，并對相關各方當事人均有約束

力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續忠

實、勤勉、盡責地履行《基金合同》和本協議規定的義務，維護基金份額持有

人的合法權益。

本協議受中華人民共和國法律（為本協議之目的，在此不包括香港特別行

政區、澳門特別行政區和臺灣地區法律）管轄。

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二十一、對基金份額持有人的服務

對于基金份額持有人和潛在投資者，基金管理人將根據具體情況提供一系

列的服務，并將根據基金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務項

目。主要服務內容如下：

（一）基金份額持有人注冊登記服務

基金管理人為基金份額持有人提供注冊登記服務。基金管理人將配備安全、

完善的電腦系統及通訊系統，準確、及時地為基金投資者辦理基金賬戶、基金

份額的登記、管理、托管與轉托管；基金轉換和非交易過戶；基金份額持有人

名冊的管理；權益分配時紅利的登記派發；基金交易份額的清算過戶和基金交

易資金的交收等服務。

（二）交易資料寄送服務

基金管理人可以視情況根據基金份額持有人賬單訂制情況向賬單期內發生

交易或賬單期末仍持有本公司管理基金基金份額的基金份額持有人定期或不定

期發送電子對賬單，但應每年度以電子郵件、短信或其他形式向通過直銷系統

持有本公司管理基金基金份額的基金份額持有人提供基金保有情況信息。由于

基金份額持有人提供的手機號碼、電子郵箱不詳、錯誤、未及時變更等原因有

可能造成對賬單無法按時或準確送達。因上述原因無法正常收取對賬單的投資

者，敬請及時通過本公司網站，或撥打本公司客服熱線查詢、核對、變更您的

預留聯系方式。若基金份額持有人需要獲取指定期間的紙質對賬單，可撥打本

公司客服電話（021）60231999進行申請，提供姓名、開戶證件號碼或基金賬號、

郵寄地址、郵政編碼、聯系電話等，經本公司客服人員核實相關信息并同意后，

可以為基金份額持有人免費郵寄紙質對賬單。

（三）客戶服務中心電話服務

客戶服務中心提供24小時自動語音查詢服務?；鸱蓊~持有人可進行基金

賬戶余額、申購與贖回交易情況查詢與基金產品等信息的查詢。

客戶服務中心提供每周五天的人工服務，周一至周五的人工電話服務時間

為上午9:00-11:30，下午13:00-17:30，法定節假日除外。投資人可通過客服熱線

電話（021-6023 1999）享受業務咨詢、信息查詢、服務投訴、信息定制、對賬

單寄送資料修改等專項服務。

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（四）網上交易服務

基金管理人已開通個人投資者網上交易業務。個人投資者通過基金管理人

網上交易平臺可以辦理基金認購、申購、贖回、分紅方式修改、賬戶資料修改、

交易密碼修改、交易申請查詢和賬戶資料查詢等各類業務。

（五）定期定額投資計劃

基金管理人可通過基金管理人網上交易系統和其他銷售機構為投資者提供

定期定額投資服務。通過定期定額投資計劃，投資者可以通過銷售渠道定期定

額申購基金份額。定期定額投資計劃的有關規則另行公告。

（六）信息定制服務

基金份額持有人可以撥打客服熱線電話提交信息定制申請。基金管理人通

過手機短信、電子郵件或其他方式按持有人的定制提供信息?？啥ㄖ频男畔?
括：每周基金凈值、交易確認信息、投資者服務刊物、分紅公告、公司公告等。

基金管理人可以根據實際業務需要，調整定制信息的條件、方式和內容。

（七）投資者投訴受理服務

投資者可以通過基金管理人客服熱線電話（021-60231999）、客服郵箱

（service@boscam.com.cn）等形式對基金管理人提供的服務進行投訴?；鸸?
理人將采用限期處理、分級管理的原則及時處理客戶的投訴。

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二十二、招募說明書存放及查閱方式

招募說明書公布后，應當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售

機構的住所，供公眾查閱、復制。

對投資者按上述方式所獲得的文件及其復印件，基金管理人和基金托管人

保證與所公告文本的內容完全一致。

投資者還可以直接登錄基金管理人的網站（www.boscam.com.cn）查閱和下

載招募說明書。

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二十三、備查文件

（一）備查文件目錄

1、中國證監會準予上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金募集注冊的文

件；

2、《上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金基金合同》；

3、《上銀消費機遇混合型發起式證券投資基金托管協議》；

4、基金管理人業務資格批件、營業執照；

5、基金托管人業務資格批件、營業執照；

6、《上海源泰律師事務所關于申請募集上銀消費機遇混合型發起式證券投

資基金之法律意見》；

7、中國證監會要求的其他文件。

（二）存放地點

備查文件存放于基金管理人和基金托管人的辦公場所和營業場所。

（三）查閱方式

投資者可到基金管理人和基金托管人的住所免費查閱備查文件。

上銀基金管理有限公司

二〇二五年十二月十六日


              
                
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